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Supervisão Comportamental
Mercados bancários a retalhoMercados bancários a retalho
-- A importância da informação e A importância da informação e -- A importância da informação e A importância da informação e formação financeira formação financeira --
2ª Conferência Internacional de Educação Financeira – UA/CGD
Culturgest - 28 de Setembro de 2010Lúcia Leitão e Susana Narciso
Supervisão Comportamental
� Sobre o papel atribuído à informaçãoinformação e formação financeira formação financeira
na supervisão comportamentalsupervisão comportamental dos mercados bancários a
retalho
� Do crescente reconhecimento a nível nacional e internacional
do papel decisivo da informaçãoinformação e formação financeira formação financeira no
funcionamento eficiente dos mercados funcionamento eficiente dos mercados bancários a retalho
-- A perspectiva do Banco de Portugal A perspectiva do Banco de Portugal --
Supervisão Comportamental
I.I. A informação e formação financeira A informação e formação financeira na estratégia do Banco de Portugalna estratégia do Banco de Portugal
II.II. Acompanhamento da agenda Acompanhamento da agenda internacional da literacia financeirainternacional da literacia financeira
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Supervisão Comportamental
I.I. A informação e formação financeira A informação e formação financeira na estratégia do Banco de Portugalna estratégia do Banco de Portugal
II. Acompanhamento da agenda internacional da literacia financeira
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Supervisão Comportamental
� A informação financeirainformação financeira é muito importante, mas:
– Não conduz necessariamente a uma melhor percepção das características, riscos e retorno dos produtos financeiros
– Não estimula uma mudança de comportamento financeiro
� A formação financeiraformação financeira:� A formação financeiraformação financeira:
– É um processo pelo qual os consumidores melhoram a sua compreensão dos produtos financeiros
– É um complemento às medidas de protecção do consumidor
– Valoriza os instrumentos de regulação da transparência e dos deveres de informação das instituições de crédito
(OCDE - Recomendação de Julho de 2005 sobre literacia financeira)
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Supervisão Comportamental
� A literacia financeiraliteracia financeira:
– Corresponde ao nível de conhecimentos e comportamentos financeiros adquiridos através da formação financeira
– Permite usar a informação financeira de forma mais eficiente e de modo mais adequado
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� Cidadãos mais informados e com maior nível de formação ajudam a
monitorizar os mercados e através das suas decisões de escolha de
produtos financeiros ajustados ao seu perfil de risco e às suas
necessidades contribuem para a maior estabilidade do sistema
financeiro
Supervisão Comportamental
O conceito de literacia financeiraO conceito de literacia financeira
� Capacidade de fazer julgamentos informados e tomar decisões adequadas na
gestão do dinheiro (Schagen, S. ,1997)
� Capacidade de ler, analisar, gerir e explicitar os diversos problemas financeiros � Capacidade de ler, analisar, gerir e explicitar os diversos problemas financeiros
que se colocam diariamente ao nível do bem-estar material dos cidadãos (Vitt, L. A.; Anderson. C.; Kent, J.; Lyter, D. M.; Siegenthaler, J. K.; & Ward, J., 2000)
� A capacidade de avaliar (…) instrumentos financeiros e tomar decisões
informadas relativamente à selecção e utilização desses instrumentos de modo
a melhor satisfazer objectivos de longo prazo (Mandel, L. 2007)
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Supervisão Comportamental
Importância da literacia financeiraImportância da literacia financeira
� Assimetria de informação� Generalização do acesso a produtos
bancários� Transferência do risco e responsabilidade
para os cidadãos com a reforma e saúde� Complexidade dos produtos
� Assimetria de informação� Generalização do acesso a produtos
bancários� Transferência do risco e responsabilidade
para os cidadãos com a reforma e saúde� Complexidade dos produtos
Reconhecimento da sua
importância para a
estabilidade do sistema
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Literacia financeiraMelhor supervisão e
regulação
Mercados bancários a
retalho mais eficientes
� Complexidade dos produtos� Sobrestimação dos conhecimentos
financeiros…. E ainda
� Necessidade de promover a poupança� Reduzir o endividamento das famílias
� Complexidade dos produtos� Sobrestimação dos conhecimentos
financeiros…. E ainda
� Necessidade de promover a poupança� Reduzir o endividamento das famílias
estabilidade do sistema
financeiro, sobretudo a
partir da crise financeira
global
Supervisão Comportamental
Componentes (possíveis) da estratégiaComponentes (possíveis) da estratégia
Enquadramento
Legislativo e Transparência de OFERTA
Instituições de cré
dito
Estratégia adoptada pelo Banco de PortugalEstratégia adoptada pelo Banco de Portugal
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Legislativo e
Regulamentar
Consumers protection
Informação e
Formação Financeira
Financial literacy and
Financial capability
Transparência de
Informação
Disclosure requirements
OFERTA
Instituições de cré
dito
PROCURA
Clientes bancários
Supervisão Comportamental
O Portal do Cliente BancárioO Portal do Cliente Bancário• Objectivo: informação completa e actual
sobre os mercados de produtos e serviços bancários a retalho
• Lançado em Abril de 2008; novo layout em Outubro de 2009
• Conteúdos:• Conteúdos:� Características dos produtos e serviços bancários
� Simuladores
� Preçários
� Prospectos informativos de depósitos indexados e duais
� Formulário de reclamações, localização de contas de titulares falecidos e pedidos de informação
� Consulta online de reclamações
� Glossário
� Legislação e perguntas frequentes10
Supervisão Comportamental
Novas áreas no
PCB em 2010
Prospectos Informativos
dos depósitos indexados
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dos depósitos indexados
e duais
Preçários (documento com hyperlink)
Consulta online de
reclamações
Supervisão Comportamental
Relatórios de actividade de supervisão Relatórios de actividade de supervisão comportamental comportamental
� Difusão de informação sobre o funcionamento dos mercados de produtos e serviços bancários a retalho
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Supervisão Comportamental
Inquérito à Literacia Financeira da PopulaçãoInquérito à Literacia Financeira da População� Objectivo: levantamento do nível de conhecimentos e
análise dos comportamentos e atitudes da população
portuguesa relativamente a questões financeiras
� Questionário:
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• 94 questões de escolha múltipla
• 5 áreas temáticas: (i) inclusão financeira, (ii) planeamento de despesas e poupança, (iii) gestão de conta bancária, (iv) escolha de produtos bancários e (v) compreensão
financeira
• 2000 entrevistas (porta-a-porta), em todo o território nacional, realizadas entre Fevereiro e Março de 2010
� Importante instrumento de apoio à preparação de iniciativas de regulação e
à definição de uma estratégia nacional de formação financeira
Supervisão Comportamental
Programa Nacional de Formação FinanceiraPrograma Nacional de Formação Financeira
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Supervisão Comportamental
EuropeanEuropean BankingBanking AuthorityAuthority (EBA)(EBA)• O Parlamento Europeu aprovou , a 21 de Setembro, a reforma da supervisão financeira
na União Europeia, em vigor a partir de Janeiro de 2011
Article 1 - Establishment and scope of action(…) The Authority shall:
(…)
Article 1 - Establishment and scope of action(…) The Authority shall:
(…)
European
Banking
European
Banking
Co
mité
Eu
rop
eu
do
Ris
co
Sis
tém
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(…)• contribute to enhance customer protection
Article 6a - Tasks related to consumer protection and financialactivities(…) the Authority shall take a leading role in promotingtransparency, simplicity and fairness in the market for consumerfinancial products (…) including by:
(…)• reviewing and coordinating financial literacy and
education initiatives
(…)• contribute to enhance customer protection
Article 6a - Tasks related to consumer protection and financialactivities(…) the Authority shall take a leading role in promotingtransparency, simplicity and fairness in the market for consumerfinancial products (…) including by:
(…)• reviewing and coordinating financial literacy and
education initiatives
Authority (EBA)Authority (EBA)
European Insurance
and Occupational
Pensions Authority
(EIOPA)
European Insurance
and Occupational
Pensions Authority
(EIOPA)
European Securities
and Markets
Authority (ESMA)
European Securities
and Markets
Authority (ESMA)
Co
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Supervisão Comportamental
O benchmarking da actuação do Banco de PortugalO benchmarking da actuação do Banco de Portugal
� O Banco de Portugal tem vindo permanentemente a acompanhar as experiências internacionais de outros reguladores e organizações internacionais:
• Financial Services Authority
• US Department of Treasury
• New Zealand Retirement Commission• New Zealand Retirement Commission
• União Europeia
• OCDE,…
� O Banco de Portugal é membro fundador da International Network for
Financial Education (INFE):
• Criada em Maio de 2008 sob a égide da OCDE
• Agrega mais de 135 instituições de 65 países
• Objectivo: promover e facilitar a cooperação internacional no âmbito da educação financeira
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Supervisão Comportamental
I. A informação e formação financeira na estratégia do Banco de Portugal
II.II. Acompanhamento da agenda Acompanhamento da agenda internacional da literacia financeirainternacional da literacia financeira
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Supervisão Comportamental
Principais iniciativas a nível internacionalPrincipais iniciativas a nível internacional
� Realização de Inquéritos à Literacia Financeira
(e.g. Reino Unido, EUA, Nova Zelândia, Holanda, etc.)
� Desenvolvimento e implementação de Estratégias Nacionais de Educação
Financeira
(e.g. Reino Unido, EUA, Canadá, Espanha, República Checa, Nova Zelândia, etc.)
� Criação de Portais de literacia financeira
• Desenvolvidos pela entidade responsável pela Estratégia Nacional de Educação Financeira; ou
• Em conjunto pelos vários reguladores (e.g. Espanha e Itália)
� Promoção da Inclusão Financeira
• Da população em geral ou de alguns segmentos da população, dependendo do país
• Acesso a conta bancária ou a outros produtos bancários básicos18
Supervisão Comportamental
Principais iniciativas a nível internacional Principais iniciativas a nível internacional ((ContCont.).)
� Introdução de conteúdos de formação financeira nos currículos escolares
(e.g. Reino Unido, Austrália, Hungria, República Checa, Irlanda, etc.)
� Desenvolvimento de materiais de formação financeira e publicação de � Desenvolvimento de materiais de formação financeira e publicação de brochuras (e.g. Canadá, Reino Unido, Austrália,etc.)
• Abordam temas como o crédito à habitação, crédito automóvel, crédito pessoal, descobertos bancários, crédito responsável, sobreendividamento, etc.
�� Bancos Centrais cada vez mais envolvidos no apoio e Bancos Centrais cada vez mais envolvidos no apoio e coordenação de estratégias de formação financeiracoordenação de estratégias de formação financeira
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Supervisão Comportamental
International Network for Financial Education (INFE)International Network for Financial Education (INFE)� Objectivos:
• Promover a cooperação internacional • Definir princípios, orientações e boas práticas
� Principais áreas de reflexão da INFE:• As lições retiradas da crise e a literacia financeira• Metodologias de medição da literacia financeira
International Gateway
for Financial Education: portal com iniciativas de vários países
• Metodologias de medição da literacia financeira• Estratégias nacionais de formação financeira• Avaliação de programas de formação financeira• A formação financeira nas escolas• A economia comportamental e a literacia financeira
� Constituição de (vários) Grupos de Trabalho:• Metodologias de medição da literacia financeira• Avaliação de programas de formação financeira• Estratégias nacionais de formação financeira
• Formação financeira nas escolas
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� Acesso ao Portal do Portal do
Cliente BancárioCliente Bancário
Banco de Portugal
participa na sua
coordenação
Supervisão Comportamental
INFE INFE –– Metodologias de medição da literacia financeiraMetodologias de medição da literacia financeira
� O que medir? COMPORTAMENTOS - ATITUDES - CONHECIMENTOS
� Temas• Gestão do orçamento familiar
• Planeamento e poupança
�� Orientações e boas práticas sobre::
• Planeamento e poupança
• Escolha de produtos adequados
• Conhecimento e compreensão financeira
� Metodologia de implementação• Quem questionar? Indivíduo
• Método de implementação: Entrevistas porta-a-porta (golden standard)
• Amostra: estratificada e aleatória, com quotas por estrato
�� Inquérito à literacia financeira da população portuguesa realizado Inquérito à literacia financeira da população portuguesa realizado
pelo Banco de Portugal segue as melhores práticas internacionaispelo Banco de Portugal segue as melhores práticas internacionais21
Supervisão Comportamental
INFE INFE –– Avaliação de programas de formação financeiraAvaliação de programas de formação financeira
� Objecto da avaliação: • Estratégia
• Projectos individuais
� Tipos de objectivos e/ou resultados a avaliar:
�� Orientações e boas práticas sobreOrientações e boas práticas sobre::
Devem prever a própria avaliaçãoDevem prever a própria avaliação
� Tipos de objectivos e/ou resultados a avaliar:• Funcionais: implementação
• Imediatos: literacia financeira (i.e. conhecimentos financeiros)
• Principais: comportamento financeiro responsável (i.e. inclusão financeira, melhoria de hábitos de poupança ou evitar situações de sobreendividamento).
� Indicadores para a avaliação:
• Factos relacionados com a implementação dos projectos e da estratégia
• Questionários e inquéritos à população
• Indicadores económicos
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Supervisão Comportamental
INFE INFE –– Estratégias nacionais de formação financeiraEstratégias nacionais de formação financeira
O que é uma Estratégia Nacional?
Enquadramento que, reconhecendo a importância da inclusão e da formaçãofinanceira, define os princípios gerais de orientação para a sua promoção a nívelnacional, com base num levantamento das necessidades existentes
• Objectivo: definição de orientações e boas práticas no desenho e implementação de estratégias nacionais a partir das melhores experiências internacionais� Inclui: objectivos da estratégia, linhas de actuação, stakeholders, modelo de
governação e avaliação de resultados
� Os inquéritos à literacia financeira são instrumentos de levantamento inicial do nível de literacia financeira
Adequada a sua repetição alguns anos após para medir o impacto dos
programas nacionais23
Supervisão Comportamental
Mercados bancários a retalhoMercados bancários a retalho
-- A importância da informação e A importância da informação e -- A importância da informação e A importância da informação e formação financeira formação financeira --
2ª Conferência Internacional de Educação Financeira – UA/CGD
Culturgest - 28 de Setembro de 2010Lúcia Leitão e Susana Narciso