uzgoj lijeske
DESCRIPTION
biznis plan o uzgoju lijeskeTRANSCRIPT
IZRADA INVESTICIONOG PROJEKTA
Poljoprivredno gazdinstvo
”L I J E S K A”Banja Luka
Podizanje plantaže i proizvodnja lješnjaka
Profesor: Studenti:
Doc.dr Milica Lakić Natalija Mičija, 186/11
Brana Babić, 192/11
Ljiljana Šajinović, 49/11
Valentina Džombić, 396/11
Biljana Salamić, 244/08
Banja Luka, maj 2012.
SADRŽAJ
1.UVOD: 4
2.SIŽE-osnovni podaci iz investicionog programa 5
3.INVESTITOR 6
3.1Projekat 6
3.2 Predračunska vrijednost investicije 6
3.3. Izvori finansiranja 7
3.4Tržište 7
3.5. Efekti ulaganja 7
3.5.1. Ukupni prihodi 7
3.5.2. Ukupni rashodi 7
3.5.3. Neto dobit 8
3.5.4. Neto sadašnja vrijednost 8
3.5.5. Period povrata investicije 8
3.5.6. Broj novozaposlenih radnika 8
4.PREZENTACIJA INVESTITORA 8
5. ANALIZA TRŽIŠTA 9
5.1. Tržište prodaje i konkurencija 9
6. OBIM, ASORTIMAN I VRIJEDNOST PROIZVODNJE 10
7. TEHIČKO – TEHNOLOŠKA ANALIZA 11
7.1. Program proizvodnje 11
7.2. Izbor tehnologije, tehnološka oprema i tehnološki proces 11
7.3. Proizvodni radnici 11
8. ZAPOSLENOST I KVALIFIKACIONA STRUKTURA 12
9. LOKACIJA I EKOLOŠKI ASPEKT PROJEKTA 14
10. ULAGANJE I STRUKTURA FINANSIRANJA 14
10.1.Ulaganje u nabavku osnovne opreme 15
10.2. Obrtna sredstva 15
11.STRUKTURA FINANSIRANJA 16
12.TROŠKOVI POSLOVANJA 16
12.1. Troškovi osnovnih sredstava 16
12.2. Troškovi obrtnih sredstava 20
12.2.3. Troškovi usluga 21
12.2.3. Troškovi zarada 22
12.3. Amortizacioni plan otplate kredita 22
13.FORMIRANJE UKUPNOG PRIHODA 22
14.EKONOMSKO - FINANSIJSKA ANALIZA 23
14.1. Bilans stanja 23
14.2. Bilans uspjeha 24
14.3.Ekonomski tok 25
14.4.Finansijski tok 26
14.5. Pokazatelji 27
14.5.1.Statički pokazatelji 27
14.5.2.Dinamičke ocjena 28
15.ANALIZA PROJEKTA U USLOVIMA NEIZVJESNOSTI 30
15.1. Dinamički pristup – analiza osjetljivosti 30
16.GOTOVINSKI TOK 31
17.RIZICI 31
18.ZAKLJUČAK 32
1.UVOD
Plodovi lijeske su vrlo hranjivi, lako se čuvaju, lome i odvaja jegra iz ploda. Kvalitetna su sirovina, posebno u konditorskoj industiji. To su prvenstveno razlozi što su lješnici vrlo tražena sirovina.U našim krajevima postoje odlični uslovi za savremenu proizvodnju lješnika. Zemljišta sa povećanim sadržajem kreča posebno odgovaraju podlozi određenih vrsta lijeske kao što je Corylus Colurna gdje naša klima odgovara za ovakvu proizvodnju. Lijeska je otpornija na niske temperature od mnogih voćnih vrsta jer se oplodnja vrši u zatvorenom pupoljku.
Lijeska zahtijeva puno vode pa se ekonomičnost njene proizvodnje značajno povećava navodnjavanjem što je u najvećem dijelu naše zemlje moguće primjeniti.
Vrijednost proizvodnje lješnika po jednom hektaru je neuporedivo veća od vrijednosti proizvodnje ratarskih kultura pa ipak proizvodnjom lješnika ne podmirujemo ni 10 % naših proizvoda za voćem. Razvoj voćarstva u našoj zemlji još uvijek nije na zavidnom nivou. I pored veoma povoljnih uslova za gajenje voća u našoj zemlji oni nisu u potpunosti iskorišteni. Očigledan je primjer deficit jezgrastih voćnih vrsta na domaćem tržištu.
Uzgoj lijeske prati i niz drugih prednosti kao što su : širok areal gajenja, dugovječnost zasada ( i preko 50 godina ), redovna rodnost ( od 7 do 9 puta u desetogodišnjem periodu ), oplodnja u zatvorenom cvijetu, smanjen rizik od kasnih proljećnih mrazeva, visoka upotrebna vrijednost ploda i visoka ekonomičnost proizvodnje ( veća vrijednost proizvodnje za 10 i više puta nego pšenice na istoj površini).
Iako se lješnik uzgaja samo u Aziji, Evropi i Sjevernoj Americi ipak je Azija dominantan proizvođač lješnika. U prosjeku za period od 1994. do 2002. Godine sa površinom od 367.000 ha i učešćem od 76,1 % u ukupnimm površinama lješnika u svijetu, Azija proizvede 554.000 t i učestvuje sa 75,6 % u ukupnoj svjetskoj proizvodnji lješnika. Najveći svjetski proizvođači lijeske su Turska i Italija. Sa prosječnom proizvodnjom od 514.000 t Turska učestvuje sa 70,1% u ukupnoj svjetskoj proizvodnji ljejšnika dok Italija sa prosječnom proizvodnjom od 115.000 t zauzima učešće od 15,7% u ukupnoj proizvodnji lijeske. Značajniji proizvođači lješnika u svijetu su još i Amerika, Španija, Irak i Kina.
Kod nas će lješnik još dugo biti deficitarno voće pa se opredjeljenje za razvijanje sopstvene proizvodnje ovog voća, gdje postoje povoljni uslovi, ocjenjuje kao pozitivno.
2.SIŽE-osnovni podaci iz investicionog programa
Poljoprivredno gazdinstvo „Lijeska“ je osnovano nakon detaljne analize tržišta,
uslova proizvodnje i finansijsko ekonomskih pokazatelja. Poljoprivredno gazdinstvo je
osnovano 05.02.2013. godine i upisano je u registar APIF-a u Banja Luci pod brojem 5-
1100-13. Osnovna djelatnost ovog gazdinstva je proizvodnja lijeske.
Registracija poljoprivrednog gazdinstva se vrši u APIF-u u Ministarstvu poljoprivrade
RS-a (MP RS-a)i besplatna je. Potrebno je priložiti LK, ZK izvodak, broj žiro-računa i
posjedovni list ukoliko ste vlasnici zemljišta, ili ugovor o najmu zemljišta ukoliko
unajmljujete. Registracija je neophodna zbog podsticaja koji iznosi 40% za lješnjake na
sve troškove koje uredno dokumentujete..
Poljoprvredno gazdinstvo »Lijeska« d.o.o. Banja Luka planira da podigne 2 ha
zasada lijeske na području Banja Luke na vlastitom poljoprivrednm zemljištu 2 ha sa
postojećom infrastrukturom i građevinskim poslovnim objektom cca 100 m2, na istom
zemljištu. Zemljiše ima prilaz glavnom putu i prohodno je i ima sve potrebne dozvole za
početak biznisa.
Lokalno tržište oskudijeva sa proizvodima lješnjaka od strane domaćih
proizvođača tako da „Lijeska“ , već samom svojom proizvodnjom ima obezbijeđeno
mjesto na ovom tržištu.
Prodaja kompletnog proizvodnog kapaciteta je osigurana na osnovu potpisanog
ugovora o dugogodišnjoj saradnji sa glavnim kupcem „ Slavkomerc“ iz Teslića.
3.INVESTITOR Investitor: ”Lijeska”poljoprivredno gazdinstvoAdresa: Sime Matavulja 2, Banja LukaTelefon/Fax: +387 51/465-100Datum osnivanja preduzeća: 05.03.2013.Osnovna djelatnost preduzeća: 01.2 Gajenje višegodišnjih usjevaDjelatnost na koju se odnosi investicioni program:
01.24 Gajenje jezgriĉastog i koštunjavog voća
3.1.Projekat Naziv: Podizanje plantaže lijeskeLokacija: Čokori, Banja LukaKarakter investicije: Zadovoljenje potreba potrošača na lokalnom tržištuCilj investiranja: Povećanje dosadašnjeg kapaciteta proizvodnje lješnika na postojećem tržištu
3.2 Predračunska vrijednost investicijeOprema 33.830,00
1.Ukupno oprema 33.830,00
Priprema zemljišta 4.740,00
Sadnja 5.600,00
Njega od prve do šeste godine 19.850,00
Branje 23.000,00
Osiguranje zasada i stabala 14.908,00
2.Ukupno 68.098,00
Bruto plate – ljudski rad 23.714,32
3.Ukupno obrtna sredstva 91.812,32
UKUPNO 125.642,32
3.2.1. Obrtna sredstva
Iznos: 125.642,32 KM
Obrtna sredstva: KM 91.812,32 Oprema: KM 33.830,00 Ukupno: KM 125.642,32
3.3. Izvori finansiranja
Struktura investicije Izvori finansiranja Ukupno»Lijeska « Subvencija (40%) Investicioni program
Oprema 10.000,00 13.532,00 10.298,00 33.830,00
1.Ukupno oprema 10.000,00 13.532,00 10.298,00 33.830,00
Obrtna sredstva 25.000,00 21.276,00 45.536,32 91.812,32
2.Ukupno obrtna sredstva 25.000,00 21.276,00 45.536,32 91.812,32
UKUPNO 35.000,00 34.808,00 55.834,32 125.642,32
3.4. Tržište 1. Nabavka: Domaće tržište2. Prodaja: Domaće tržište
3.5. Efekti ulaganja
3.5.1. Ukupni prihodi Vrsta prihoda Prihodi tekuće godine Prihodi naredne godine
Poslovni prihodi 0,00 0,00
Prihod od subvencije 9.495,73 5,760,00
Ukupno prihodi 9.495,73 5.760,00
3.5.2. Ukupni rashodiVrsta prihoda Rashodi tekuće godine Rashodi naredne godine
Poslovni rashodi 13.583,87 8.374,57
Finansijski rashodii 0 0
Ukupno rashodi 13.583,87 8.374,57
3.5.3. Neto dobitNeto dobit tekuće godine -4.088,14
Neto dobit naredne godine - 2.614,57
3.5.4. Neto sadašnja vrijednostUkupna neto sadšnja vrijednost tekuće godine -4.088,14
Ukupna neto sadšnja vrijednost naredne godine - 2.614,57
3.5.5. Period povrata investicije
Iznos: KM
Obrtna sredstva: KM 45 536,32 Oprema: KM 10.298,00 Ukupno: KM 55.834,32
Predloženi rok otplate 5 godina
3.5.6. Broj novozaposlenih radnika
Realizacijom ovog projekta »Lijeska« planira zaposliti 8 radnika.
4.PREZENTACIJA INVESTITORA
1. Osnovni podaci o pravnom licu- Osnivač: Valentina Džombić- datum osnivanja: 05.02.2013.- broj upisa u sudski registar: 5-1100-13- oznaka i broj rješenja: U/I 4646/2013- žiro-račun: 567-162-11008789-87 SBERBANK- osnovna djelatnost: Gajenje jezgriĉastog i koštunjavog voća- adresa: Sime Matavulja 2, Banja Luka, BiH- tel/fax: +387 51/465-100- e-mail: [email protected]
5. ANALIZA TRŽIŠTA5.1. Tržište prodaje i konkurencija
Koje tržišne potrebe zadovoljava »Lijeska« ?
»Lijeska« je planirala sav svoj proizvodni kapacitet isporučiti na domaće tržište preko glavnog kupca koji će kompletne proizvedene količine kupovati ( obezbijeđen Ugovor ).
Kako će se »Lijeska« pozicionirati na tržištu ?
»Lijeska« već samom svojom proizvodnjom ima mjesto na lokalnom tržištu koje oskudjeva sa proizvodima lješnika od strane domaćih proizvođača i kojih je jako malo tako da niko nikome ne ugrožava poziciju na tržištu.
Da li »Lijeska« posjeduje razvijenu prodajnu službu ili će te poslove obavljati neko drugi ?
Preduzeće »Lijeska«, svu svoju proizvodnju i prodaju zasniva na sklopljenom ugovoru sa kupcem iz Teslića, »Slavkomerc«. Postoji direktna veza između oba preduzeća koja se zasniva na povjerenju i iskustvima, tako da prodaju radimo isključivo neposredno i direktno.
»Slavkomerc« iz Teslića. Ugovor zaključen 2013.godine, i sada je na snazi. Ugovorom je precizirano sve vezano za cijene, količine i vrste proizvoda.Uz obostran interes Ugovor je zaključen na neodređeno vrijeme uz poštovanjem svih klauzula iz Ugovora.
Na kojem području će se plasirati proizvodi i usluge – na nacionalnom, regionalnom, lokalnom ?
Preduzeće »Lijeska«, prodaje na domaćem tržištu jer je domaće tržište nepokriveno i uglavnom se uvozi.. Ciljno tržište i krajnji korisnici su: lokalno i šire regionalno na teritoriji BiH.
Da li ce cijene biti konkurentne obzirom na kvalitet vrijednosti?
Nije bilo značajnih promjena cijena u otkupu lješnika. To su cijene koje značajno ne odstupaju u odnosu na tržište, a variraju jedino u odnosu na kvalitet i veličinu sorte. Kako je na tržištu visina ponude neznačajna u odnosu na potražnju, tako će se sve proizvedene količine prodati bez obzira na vrstu, kvalitet i veličinu sorte po cijenama koje su važeće u momentu prodaje.
Ko su glavni konkurenti »Lijeska« ?
Konkurencije na našem tržištu ima jako malo jer je tržište nerazvijeno.
Kako se boriti sa konkurencijom ?
Redovna dostava i uspostavaljanje dugoročne saradnje sa kupcima i potrošačima.
Koje su prednosti »Lijeske « u odnosu na konkurenciju ?
Izbor kvalitetnog i zdravog sadnog materijala, odgovoran i stručan pristup pri provođenju zaštite, agrotehničkih mjera i rezidbe lješnika, sposoban menadžent su prednosti u odnosu na konkurenciju.
6. OBIM, ASORTIMAN I VRIJEDNOST PROIZVODNJE
Asortiman i program preduzeća »Lijeska se sastoji od uzgoja više sorti sadnica koje su certificirane i ispitane od strane poljoprivrednog instituta u Banja Luci.
U praksi se koriste kvalitetne sadnice proizvedene kalemljenjem ili jednim od vegetativnih načina. Sadnice nabavljamo od ovlaštenog proizvođača, čija je proizvodnja pod kontrolom.
Sadnice moraju biti odabrane s posebnom pažnjom. Treba obratiti pažnju na razvijenost korijena, zdravstveno stanje i identičnost sorte. Pogreške pri izboru mogu dovesti do vrlo nepovoljnih posljedica. Ove posljedice su kod lješnjaka teže nego kod drugih voćaka, zbog specifičnosti cvjetanja i procesa oplodnje.
Vrste sadnica koje uzgajamo u našoj proizvodnji :
Kosford - je stara engleska sorte. Žbun je vrlo bujan, radja redovno i obilno. List je srednje veličine, čak i sitan, obrnuto jajastog oblika. Sorta je autosterilna a dobri su joj oprašivači halski džin i lambert crvenolisni. Sazrijeva srednje kasno. Plodovi imaju izrazito crvenu ljusku a i jezgra je crvene
boje. Plod je uži pri osnovi neg pri vrhu, sitan do srednje krupan ( oko 2,5 g ). Rađa prosječno 1,5 ploda u grozdu. Ima vrlo visok randman jezgre 53-54%, sa 68,27% ulja.
Halski džin – porijeklom je iz Njemačke, a rasprostranjen je u svim evropskim zemljama. Plod je krupan, okruglasto-kupast i malo pljosnat. Ljuska je tamnosmeđa i srednje debela. Jezgro dobro ispunjava ljusku, slatkog je i prijatnog ukusa. Kasno cvjetaju i muški i ženski cvjetovi ali ipak je izražena protandrija. Dobri su joj oprašivači kosford dugi španski. Sazrijeva krajem avgusta. Žbun je snažan i visok, ponekad i vrlo visok. Smatra se najboljom sortom za masovnu proizvodnju.
Istarski okrugli - udomaćen i izvrsno prilagođen klimatskim uslovima u našem podneblju. Cvatnja: od kraja i do počKetka marta mjeseca (obično kod prvog zimskog zatopljenja). - Oprašivači: Lambert crveni i bijeli, Rimski - Randman: oko 45% - Kvalitet ploda: izvrstan, pogodan za razne namjene. Najbolji je za izradu krema, a prženi kao grickalica, dodatak u čokoladi i za miješanje u razne vrste kolača. - Otporan na bolesti, - Potrebna zaštita od ljeskotoča. - Uzgojni oblik: stablo ili grm s tri do četiri izdanka.
Istarski dugi – je sorta lješnika porijeklom iz Istre. Najviše se gaji oko Ptuja u Sloveniji, a u Hrvatskoj oko Bjelovara. Kod nas je rasprostanjena oko Gornjeg Milanovca i Vranja. Stablo joj je vrlo bujno i vrlo rodno. Rađa obilno i redovno svake godine. Cvijeta rano, protandrično. Za nju su dobri oprašivači davijana, rimski lješnik i drugi. Plodovi su krupni, duguljasti i lijepi. Rađa u grozdovima. Randman jezgre je oko 46 %. Sazrijeva relativno rano ( krajem avgust ). Omotač ploda je veoma razvijen- duži od ploda i plodovi iz njega teško ispadaju. Sorta je dosta osjetljiva na sušu.
Pijemontski – Ovo je italijanska sorta koja se najviše gaji u oblasti Pijemonta i jedna je od najzastupljenijih sorti u Italiji. Nedavno je unesena pa se gaji i kod nas na području Gornjeg Milanovca. Ima srednje razvijen žbun, formira dosta izdanaka. Formira rese u grupi. Cvjetanje je vrolo rano, rano resa i to mnogo ranije ( više od mjesec dana ). Samosterilna je i sa slabom klijavošću polena zbog čega je loš oprašivač. Oprašivači za tu sortu su kosford, halski džin. Plodovi su okruglasti sa zaoštrenim vrhom. U našim uslovima sazrijeva rano u avgustu i nije mnogo rodna. Plodovi su sitni, u grupi ih ima 2-3, omotač ploda je koliko i plod, pri vrhu je malo otvoren pa plodovi lako ispadaju iz njega. Ljuska ploda je tanka ali tvrda. Randman ploda je oko 57 %. Jezgra je vrlo ukusna i sadrži 72,3 % ulja i 13,2 % bjelančevina.
7. TEHIČKO – TEHNOLOŠKA ANALIZA7.1. Program proizvodnje
Proizvodni proces se odvija na slijedećoj lokaciji:
U Banja Luci, Čokorski put bb, sa vlastitom građevinskom zgradom na vlastitom zemljištu površine cca 2 ha,
7.2. Izbor tehnologije, tehnološka oprema i tehnološki procesProizvodni prostori zadovoljavaju tehnološkim zahtjevima proizvodnje kojom se»Lijeska« bavi.
Poslovni prostor u kojem posluje »Lijeska«, odgovaraju potrebnim namjenama u pogledu položaja i pristupa komunikacionim putevima.
7.3. Proizvodni radniciStruktura zaposlenih radnika bila bi slijedeća:
proizvodnja 7
prodaja 1
Realizacijom ove investicije »Lijeska« bi zapošljavala 8 radnika.
8. ZAPOSLENOST I KVALIFIKACIONA STRUKTURATekuća godina: Prva projektovana godina:
Kategorija radnika Broj radnika
Bruto plata u
KM
Brojmjeseci
Ukupnoisplate
Kategorija radnika Broj radnika
Proizvodni radnici 1 331,67 1 331.67 Proizvodni radnici
Novi proizvodni radnici u posmatranoj godini 0
0,00
0
0,00
Novi proizvodni radnici u posmatranoj godini
Prodaja i marketing 0 0,00 0 0,00 Prodaja i marketing
Administracija i opšti poslovi 0
0,00
0
0,00
Administracija i opšti poslovi
Rukovodioci 0 0,00 0 0,00 Rukovodioci
Ukupno 1 0,00 1 331,67 Ukupno
Porezi i doprinosi 1 131,67 1 131,67 Porezi i doprinosi 6
Neto plate 1 200,00 1 200,00 Neto plate
Druga projektovana godina: Treća projektovana godina:
Kategorija radnika Broj radnika
Bruto plata u
KM
Brojmjeseci
Ukupnoisplate
Kategorija radnika Broj radnika
Proizvodni radnici 6 1.492,37 1 1.492.37 Proizvodni radnici
Novi proizvodni radnici u posmatranoj godini 0
0,00
0
0,00
Novi proizvodni radnici u posmatranoj godini
Prodaja i marketing 0 0,00 0 0,00 Prodaja i marketing
Administracija i opšti poslovi 0
0,00
0
0.00
Administracija i opšti poslovi
Rukovodioci 0 0,00 0 0,00 Rukovodioci
Ukupno 6 248,73 1 1.492,37 Ukupno
Porezi i doprinosi 6 98,73 1 592,37 6
Neto plate 6 98,73 1 900,00
Četvrta projektovana godina: Peta projektovana godina:
Kategorija radnika Broj radnika
Bruto plata u KM
Brojmjeseci
UkupnoIsplate
Kategorija radnika Broj radnika
Proizvodni radnici 6 1.492,37 1 1.492.37 Proizvodni radnici
Novi proizvodni radnici u posmatranoj godini 1
663,35
6
3.980,10
Novi proizvodni radnici u posmatranoj godini
Prodaja i marketing 1
663,35
6
3.980,10
Prodaja i marketing
Administracija i opšti poslovi 0 0,00 0 0,00 Administracija i opšti poslovi
Rukovodioci 0 0,00 0 0,00 Rukovodioci
Ukupno 8 98,46 12 9.452,57 Ukupno
Porezi i doprinosi 8 39,09 12 3.752,57 Porezi i doprinosi 8
Neto plate 8 184,52 12 5.700,00 Neto plate 8
9. LOKACIJA I EKOLOŠKI ASPEKT PROJEKTA
Prilikom izbora lokacije imali smo u vidu nekoliko faktora: djelatnost sa kojom se
„Lijeska” bavi, blizina nabavnog i prodajnog tržišta, saobraćajna i druga infrastruktura (voda, struja,
kanalizacija, i drugo što je potrebno za nesmetano obavljanje biznisa). Svi pomenuti elementi su
izborom lokacije poljoprivrednog gazdinstva „Lijeska” zadovoljeni.
“˝Lijeska˝ je locirana u prigradskoj zoni grada, tako da ne postoje štetne posljedice po životnu sredinu i zdravlje ljudi.
10. ULAGANJE I STRUKTURA FINANSIRANJA
Tražena sredstva ovim programom planiraju se za nabavku opreme za proizvodnju lješnjaka u vrijednosti od 33.830,00 KM
Površina se prvo ogradi pletenom pocinčanom žicom visine 120 cm. Parcela od 2 ha ima obim 600 m, što znači da nam je potrebno 600 m žice.. Ako kolčeve postavljamo na razmaku od 2,5 m potrebno nam je 150 kolaca. Uz cijenu žice 4,00 KM po metro dužnom , cijenu kolca od 12,00 KM i cijenu izvođača radova od 2,00 KM po metru, ukupna cijena postavljanja ograde bi bila 5.400,00 KM.
U avgustu iste godine je potrebno rezervisati 1600 dvogodišnjih sadnica lijeske. Dvogodišnje sadnice su skuplje od jednogodišnjih i koštaju 5,00 KM po komadu, ali su daleko sigurnije i procenat uspijevanja sadnica nakon sadnje je preko 95 procenata. Dakle, za sadnice je potrebno izdvojiti 8000,00KM.
U drugoj godini se ugrađuje sistem za navodnjavanje tipa “kap po kap”. Estimirani proračun je :
Crijevo “1/2” cola: 200m x 33 reda= 6600m x 50 pf/m = 3300,00 KM
Crijevo “3/4” cola : 700m x 70 pf/m = 490,00 KM
Šprice ( male dyse koje se uvrnu u cruijevo i iz njh kapa voda na dno stable biljke):
1600 komada x 40 pf/komad= 640,00 KM
Spojnice, laktovi, T-komadi, šelne i ostale sitnice: 1000,00 KM
Rad na postavljanju: 5000,00 KM
Postavljanje sistema za navodnjavanje ( pod uslovom da imamo priključak vode na parceli) iznosi ukupno: 10430,00 KM, To se radi jednom, a kasnije se samo održava, ali ništa nije potrebno održavati u prve četiri godine. Navodnjava se jednom sedmično u ljetnjem period tj. četiri mjeseca i na svaku biljku se potroši 7 litara vode po navodnjavanju.
Osim ograde potrebno nam je i teretno vozilo koje bi se na početku koristilo po potrebi za nesmetan process uzgoja lijeske, a kasnije za potrebe novog radnika – vozača, komercijaliste koji bi
obavljao prevoz lješnjaka do ugovorenog tržišta, a i istraživanju postojećeg. Cijena vozila tipa Cady Peugeot – teretno ( polovno ) kreće se oko 10.000,00 KM.
Struktura investicije Izvori finansiranja Ukupno»Lijeska « Subvencija (40%) Investicioni program
Oprema 10.000,00 13.532,00 10.298,00 33.830,00
1.Ukupno oprema 10.000,00 13.532,00 10.298,00 33.830,00
Obrtna sredstva 2.Ukupno obrtna sredstva 25.000,00 21.276,00 45.536,32 76.904,32
UKUPNO 25.000,00 21.276,00 45.536,32 76.904,32
10.1.Ulaganje u nabavku osnovne opremeStruktura investicije Izvori finansiranja
Ukupno»Lijeska « Subvencija (40%) Investicioni program
Oprema - ograda 2.036,00 2.160,00 1.204,00 5.400,00
Sadnice 3.000,00 3.200.00 1.800,00 8.000,00
Teretno vozilo Cady Peugeot 2.964,00 4.000,00 3.036,00 10.000,00
Sistem za navodnjavanje 2.000,00 4.172,00 4.258,00 10.430,00
1.Ukupno oprema 10.000,00 13.532,00 10.298,00 33.830,00
10.2. Obrtna sredstvaStruktura investicije Izvori finansiranja
Ukupno»Lijeska « Subvencija (40%) Investicioni program
Obrtna sredstava –repromat. 25.000,00 21.276,00 45.536,32 91.812,32
Ukupno 25.000,00 21.276,00 45.536,32 91.812,32
11.STRUKTURA FINANSIRANJA
Ovom analizom utvrđuje šta se investira sredstvima investicionog programa, a šta sopstvenim izvorima »Lijesk-e«:
Struktura investicije Izvori finansiranja Ukupno»Lijeska « Subvencija (40%) Investicioni program
Oprema 10.000,00 13.532,00 10.298,00 33.830,00
1.Ukupno oprema 10.000,00 13.532,00 10.298,00 33.830,00
Obrtna sredstva 2.Ukupno obrtna sredstva 25.000,00 21.276,00 45.536,32 91.812,32
UKUPNO 25.000,00 21.276,00 45.536,32 91.812,32
12.TROŠKOVI POSLOVANJA12.1. Troškovi osnovnih sredstava
Troškovi amortizacije za prvu godinu.
Nova osnovna sredstava Nabavna vrijednost Stopa amortizacije%
Godišnji iznos amortizacije
Oprema – Ograda 5.400,00 12,50 % 675,00
Sadnice 8.000,00 4,00 % 320,00
Ukupno nova osnovna sredstva: 13.400,00 995,00
Troškovi amortizacije za drugu, treću i četvrtu godinu.
Nova osnovna sredstava Nabavna vrijednost Stopa amortizacije%
Godišnji iznos amortizacije
Oprema – Ograda 5.400,00 12,50 % 675,00
Sadnice 8.000,00 4,00 % 320,00
Sistem za navodnjavanje 10.430,00 4 % 417,20
Ukupno nova osnovna sredstva: 23.830,00 1.412,20
Troškovi amortizacije za petu i šestu godinu.
Nova osnovna sredstava Nabavna vrijednost Stopa amortizacije%
Godišnji iznos amortizacije
Oprema – Ograda 5.400,00 12,50 % 675,00
Sadnice 8.000,00 4,00 % 320,00
Teretno vozilo Cady 10.000,00 15,00 % 1.500,00
Sistem za navodnjavanje 10.430,00 4 % 417,20
Ukupno nova osnovna sredstva: 33.830,00 2.912,20
Finansijski rashodi iznose:
Vrsta dugovanja
Povjerilac
Trenutni saldo
Konačan rok
dospijeća
Obezbjeđenje opis
Dugor.kredit UniCredit banka 20.000,00 30.11.2019. Založno pravo
Ukupno: 20.000,00
22 28.2.2018 879,34 807,59 71,75 17.641,70 3. rata 879,34 801,18
23 31.3.2018 879,34 800,93 78,41 16.840,77 4. rata 879,34 797,65
24 30.4.2018 879,34 809,17 70,17 16.031,60 5. rata 879,34 794,26
25 30.5.2018 879,34 812,54 66,80 15.219,06 6. rata 879,34 790,88
26 30.6.2018 879,34 815,93 63,41 14.403,13 7. rata 879,34 787,40
27 31.7.2018 879,34 819,33 60,01 13.583,80 8. rata 879,34 783,94
28 31.8.2018 879,34 822,74 56,60 12.761,06 9. rata 879,34 780,50
29 30.9.2018 879,34 826,17 53,17 11.934,89 10. rata 879,34 777,18
30 31.10.2018 879,34 829,61 49,73 11.105,28 11. rata 879,34 773,76
31 30.11.2018 879,34 833,07 46,27 10.272,21 12. rata 879,34 770,47
32 31.12.2018 879,34 836,54 42,80 9.435,67 13. rata 879,34 767,08
33 30.1.2019 879,34 840,03 39,31 8.595,64 14. rata 879,34 763,82
34 29.2.2019 879,34 844,72 34,62 7.750,92 15. rata 879,34 760,58
35 31.3.2019 879,34 845,97 33,37 6.904,95 16. rata 879,34 757,25
36 30.4.2019 879,34 850,57 28,77 6.054,38 17. rata 879,34 754,04
37 31.5.2019 879,34 854,11 25,23 5.200,27 18. rata 879,34 750,73
38 30.6.2019 879,34 857,67 21,67 4.342,60 19. rata 879,34 747,55
39 30.7.2019 879,34 861,25 18,09 3.481,35 20. rata 879,34 744,37
40 31.8.2019 879,34 864,83 14,51 2.616,52 21. rata 879,34 741,00
41 30.9.2019 879,34 868,44 10,90 1.748,08 22. rata 879,34 737,86
42 31.10.2019 879,34 872,06 7,28 876,02 23. rata 879,34 734,63
43 30.11.2019 879,34 875,69 3,65 0,33 24. rata 879,34 731,51
Ukupno: 20.000,00 21.104,16 20.000,00 2.604,49 2.704,16 0,00
12.2. Troškovi obrtnih sredstava
Vrste proizvoda, usluga, (robe - trgovina)
Jed.
Mjere
Troškovi mat. po jedinici
proizvoda
Količina na godišnjem
nivou
Ukupni godišnji
troškovi materijala
Ukupan godišnji
prihod
% učešće
mat.troškova u ukupnom prihodu
1 2 3 4 5=3*4 6 7=5/6+100
TROŠKOVI I godine
Kreč Vreća 6,00 100 600,00
Prirodni stajnjak Kolica 120,00 27 3.200,00
UKUPNO 3.800,00 3,37 %
TROŠKOVI II godine
Voda M3 0,67 179,2 120,00
Urea i NPK 7:20:30 Kg 0,95 1.052,63 1.000,00
Prirodni stajnjak Kolica 120,00 7 800,00
Bakarno ulje kom 250,00 1 250,00
Ukupno 2.170,00 112.704,00 1,93 %
Troškovi materijala su isti za drugu, treću , četvrtu, petu i šestu godinu.
12.2.3. Troškovi usluga
Usluge
Vrijednost
TROŠKOVI USLUGA ZA I godinu
1. Analiza zemljišta 540,00
2. Oranje 600,00
3. Frezanje 600,00
4. Kopanje rupa 3.200,00
5. Sadnja 1.600,00
6.Osiguranje stabala sadnica 88,00
Ukupno 6.628,00
TROŠKOVI USLUGA ZA II godinu 1.Frezanje 600,00
2.Koše nje 600,00
3.Špricanje bakarnim uljem 600,00
4.Osiguranje stabala sadnica 88,00
Ukupno 1.888,00
TROŠKOVI USLUGA ZA III godinu 1.Frezanje 600,00
2.Koše nje 600,00
3.Špricanje bakarnim uljem 600,00
4.Branje 3.500,00
5. Osiguranje stabala sadnica 88,00
Ukupno 5.388,00
TROŠKOVI USLUGA ZA IV godinu 1.Frezanje 600,00
2.Koše nje 600,00
3.Špricanje bakarnim uljem 600,00
4.Branje 3.500,00
5.Osiguranje stabala sadnica 88,00
Ukupno 5.388,00
TROŠKOVI USLUGA ZA V godinu 1.Frezanje 600,00
2.Koše nje 600,00
3.Špricanje bakarnim uljem 600,00
4.Branje 8.000,00
5.Osiguranje zasada lješnjaka od vremenskih neprilika 7.190,00
Ukupno 16.990,00
12.2.3. Troškovi zaradaKategorija radnika Broj radnika Bruto plata u KM Broj
mjeseciUkupno isplate
Proizvodni radnici 1 331,67 1 331,67
Novi proizvodni radnici u posmatranoj godini 0 0,00 0 0,00
Prodaja i marketing 0 0,00 0 0,00
Administracija i opšti poslovi 1 0,00 0 0,00
Rukovodioci 0 0,00 0 0,00
Ukupno: 1 331,67
Porezi i doprinosi 131,67
Neto plate 200,00
12.3. Amortizacioni plan otplate kredita Otplata glavnice - peta
projektovana godinaOtplata glavnice – šesta
projektovana godinaOtplata glavnice - sedma
projektovana godina
Kredit 751,90 9.812,76 9.435,34
Ukupno 751,90 9.812,76 9.435,34
13.FORMIRANJE UKUPNOG PRIHODA
Linija proizvoda
Jed.mjere Obim/kg Prodajna cijena Prihodi
Halski džin Kom. 4.800 5,87 28.176,00
Istarski okrugli Kom. 4.800 5,87 28.176,00
Istarski dugi Kom. 4.800 5,87 28.176,00
Pijemontski Kom. 4.800 5,87 28.176,00
Ukupan prihod 19.200 5,87 112.704,00
14.EKONOMSKO - FINANSIJSKA ANALIZA14.1. Bilans stanja
14.2. Bilans uspjeha
14.3.Ekonomski tok
Neto primici su dobijeni kao razlika između ukupnih primitaka i izdataka koje stvara
projekat u vijeku eksploatacije. Na osnovu ekonomskog toka vrši se ocjena opravdanosti
projekta, kao i analiza ekonomičnosti.
14.4.Finansijski tok
Finansijski tok obuhvata sve izdatke i primitke tokom ukupnog vijeka projekta, i
pored samog projekta, obuhvata izvore finansiranja i anuitete.
14.5. PokazateljiOcjena investicionog projekta podrazumijeva primjenu određenih metoda čiji je cilj
da se sagleda i utvrdi opravdanost i prihvatljivost programa. Ona se odnosi na osnovne
informacije koje su navedene u investiciono-tehničkoj dokumentaciji a u okviru ovog dijela
obrađuju se:
- Statički pokazatelji i
- Dinamički pokazatelji.
14.5.1.Statički pokazatelji
Ova ocjena je urađena na osnovu podataka za reprezentativnu petu godinu.
Rentabilnost rada D/BR = 10.009,12
Stopa rentabilnosti investicije D/I×100 =63,73%
Koeficijent pokrića iz ukupnog duga BD/Anuitet = 101,20
Ekonomičnost Ukupan prihodi/Ukupni troškovi = 3.74
Rentabilnost rada je dobijena kao odnos neto dobiti i broja radnika što znači da od
ukupne ostvarene neto dobiti na jednog radnika otpada učinak od 10.009,12 KM.
Stopa rentabilnosti investicije, odnosno predračunske vrijednosti investicije je
dobijena iz odnosa ukupno ostvarene dobiti (bilans uspjeha) i predračunske vrijednosti
investicije. Stopa rentabilnosti je veća od 5% (ponderisane cijene pozajmljenog kapitala) te
shodno tome se može konstatovati da je investicioni projekat rentabilan, što znači da je
prilikom eksploatacije projekta pokrivena cijena izvora finansiranja i preko toga je ostvarena
„zarada“.
Koeficijent pokrića iz ukupnog duga kao odnos bruto dobitka i rate i kamate
pozajmljenih sredstava pokazuje da je bruto dobit sposobna da „ pokrije“ 101,20 KM
obaveza prema njegovim kreditorima za ovu godinu. Koeficijent pokrića ukupnog duga
pokazuje da je svaka KM periodičnog anutieta pokrivena sa 101,20 KM bruto dobitka. Ovo
znači da je stepen rizika poljoprivrednog gazdinstva Lijeska sa stanovišta njegovih
povjerilaca veoma nizak.
Ekonomičnost proizvodnje, kao odnos ukupnih prihoda i ukupnih rashoda pokazuje da preduzeće na svaku 1 KM rashoda ostvari prihod od 3.74 KM.
14.5.2.Dinamičke ocjena
14.5.2.1.Neto sadašnja vrijednost
V= 159.798,35
I= 127.028,77
i = 0,05
NSV = V – I
NSV = 159.708,35 – 127.028,77
NSV = 32.679,58
Na osnovu prethodnog izračuna možemo zaključiti da je NSV ovog projekta i iznosi
32.679,58 što ukazuje na opravdanost ovog investicinog projekta.
14.5.2.2.Period povraćaja investicije
PERIOD POVRAĆAJA INVESTICIJEgodine godišnji neto novčani
tokovidiskontni faktor 5%
diskontovani neto priliv
kumulativno
1 -14663,94 0,9524 -13965,94 -13965,942 -10220,53 0,907 -9270,02 -23235,963 -6211,61 0,8638 -5365,59 -28601,554 -6211,61 0,8227 -5110,29 -33711,845 83946,95 0,7835 65772,44 32060,606 87934,17 0,7462 65616,48 97677,08PERIOD POVRAĆAJA INVESTICIJE IZNOSI 4 GODINA 6 MJSECI I 4 DANA.
Ovaj investicioni projekat tokom 6 godina eksploatacije ima konstantna ulaganja ( svake
godine ) koja se odražavaju na novčani tok tako što prvih 4 godine proizvodi negativan novčani tok.
Neto novčani tokovi su neujednačeni, te je period povraćaja investicije računat metodom akumulacije
neto novčanih tokova i kumulante investicije. Na osnovu izračuna utvrđeno je da rok povraćaja
uloženih investicionih sredstava iznosi : 4 godine, 6 mjeseci i 4 dana.
15.ANALIZA PROJEKTA U USLOVIMA NEIZVJESNOSTI15.1. Dinamički pristup – analiza osjetljivosti
Analiza osjetljivosti u „Lijesci“ je prikazana na taj način što su mijenjani kljućni parametri u
bilansu uspjeha za sve vrijeme trajanja eksploatacije investicionog projekta, u datoj tabeli su
prikazane promjene koje su nastale umanjenjem ukupnih prihoda za 25 % i to u petoj i šestoj godini
odnosno kada je „Lijeska“ ostvarivala pozitivne neto prilive iz eksploatacije projekta. Umanjenje se
odrazilo na neto dobit na taj način što je ista umanjena međutim i dalje je bila pozitivna. Na osnovu
novih vrijednosti neto dobiti utvrdili smo da i uz smanjenje prihoda od 25 % period povraćaja
investicionih sredstava nema velika odstupanja i iznosi 4 godine 9 mjeseci i 18 dana što govori o
stabilnosti date investiicije.
16.GOTOVINSKI TOK
NAZIV I OPIS BILANSNE POZICIJE
IGodina
IIGodina
IIIgodina
IVgodina
Vgodina
VI
godina
I. PRIMICI 44.495,73 5.760,00 2.988,00 22.988,00 121.492,00 117.492,00
UKUPAN PRIHOD 9.495,73 5.760,00 2.988,00 2.988,00 121.492,00 117.492,001. Prodaja na tržištu
0,00 0,00 0,00 0,00 112.704,00 112.704,00
2. Prihod od subvencije 9.495,73 5760,00 2.988,00 2.988,00 8.788,00 4.788,00
IZVORI FINANSIRANJA 35.000,00 0,00 0,00 20.000 0,00 0,00
II. IZDACI 24.159,67 15.980,37 9.050,37 10.432,82 38.425,33 48.787,031. INVESTICIJA 13.400,00 10.430,00 10.000,002. Materijalni i ostali troškovi 10.428,00 4.058,00 7.558,00 7.558,00 19.160,00 19.160,00
3. Bruto zarade 331,67 1.492,37 1.492,37 1.492,37 9.452,57 9.452,37
4. Kreditne obaveze (kamata) 0,00 0,00 0,00 1.382,45 9.812,76 10.174,66NETO PRIMICI (I-II) 20.336,06 -10.220,37 -6.062,37 12.555,18 83.066,67 68.704,97
17.RIZICI
Na osnovu dosadašnjeg iskustva, nisu poznati nikakvi posebni rizici u
poslovanju, osim rizika od vremenskih nepogoda od čega je zasad osiguran polisom
osiguranja osiguravajuće kuće Brčko-gas osiguranje.
18.ZAKLJUČAK
Sumirajući rezultate do kojih se došlo u ocjeni ovog investicionog projekta može se
doći do zaključaka da je projekat ekonomičan i rentabilan. Vrijeme povraćaja je 4 godina 6
mjeseci i 11 dana iz čega proizlazi da je značajno kraće od perioda vraćanja pozajmljenih
investicionih sredstava.
Projekat će zaposliti 8 radnika.
Realizacijom planiranog investicionog plana poljoprivrednog gazdinstva »LIJESKA«,
proširit će se postojeće tržište koje oskudijeva lješnjacima te na taj način će udovoljiti
potrebama potražnje kupaca, kako postojećih, tako i novih.
Investicioni projekat „Lijeske” nema uobičajenih rizika osim vremenskih nepogoda
od čega je zasad osiguran polisom osiguranja osiguravajuće kuće Brčko-gas osiguranje.