vækstfonden, landbrug og fiskeri
DESCRIPTION
Vækstfonden, landbrug og fiskeri. Økonomikonsulenter - møde på DLBR 14. Og 15. april 2010. Agenda. Lidt om Vækstfonden Vækstkaution generelt Incitament og kapitalbinding for långiver Vækstkaution over for landbrug, fiskeri og akvakultur - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Vækstfonden, landbrug og fiskeri
Økonomikonsulenter - møde på DLBR 14. Og 15. april 2010
/ sidetorsdag 20. april 2023 2torsdag 20. april 2023 2
Agenda
• Lidt om Vækstfonden
• Vækstkaution generelt
• Incitament og kapitalbinding for långiver
• Vækstkaution over for landbrug, fiskeri og akvakultur
• Kreditbehandling, sagsgang og hvad trækker op i vurdering af investeringen.
• Cases med Vækstkaution
/ sidetorsdag 20. april 2023 3
Vore interessenter
Vækstfonden er en statslig investeringsfond, der siden 1992 har medfinansieret vækst i mere end 4.000 danske virksomheder for et samlet tilsagn på over 7,7 milliarder kroner. Vi investerer direkte, gennem andre fonde og med private, business engle, pensionskasser, pengeinstitutter m.fl.
Vækstfonden opsøger og investerer i perspektivrige virksomheder, der har behov for at rejse risikovillig kapital til vækst.
Vækstfonden har en vifte af finansieringsløsninger for små og mellemstore virksomheder, der rækker fra egenkapital til lån og kaution.
/ sidetorsdag 20. april 2023 4
Globale vækstvirksomheder
Internationale vækstvirksomheder
Regionale vækstvirksomheder
Lokale vækstvirksomheder
Omsætningspotentiale Mio. kr.
Kapital-behov Mio. kr. Fondskapital
Vækstkapital
Partnerkapital
Regionale investeringsselskaber
Vækstkaution
Kom-i-gang lån
25 100 500+
25
75
5
Klog kapital til vækst
Vækstkaution til mindre og mellemstore virksomheder
/ sidetorsdag 20. april 2023 6torsdag 20. april 2023 6
Styrket Vækstkaution
• Låneramme udvidet til mere end 2 mia. kr. i 2010
• Maksimalt lånebeløb hævet fra 5 mio. kr. til 10 mio. kr.
• Også kaution for øget driftsfinansiering i forbindelse med udvikling og investering
/ sidetorsdag 20. april 2023 7
Mindre og mellemstore virksomheder
Vækstkaution er målrettet mod virksomheder, der:
• Har op til 100 ansatte
• Har en omsætning under 372 mio. kr. eller balance op til 320 mio. kr.
• Er uafhængige af større virksomheder
/ sidetorsdag 20. april 2023 8
Vækstkaution og målgrupper
Ejerskifte
Anlægs-investeringer
Fornyelse og udvikling
Iværksætteri
Køb af eksisterende virksomhed
Investeringer i bygninger, maskiner mv.
Udvikling af nye markeder, produkter, koncepter og serviceydelser
Nystartet virksomhed, hvor ejer er fuldtidsbeskæftiget
DriftDriftsudgifter i tilknytning til en eller flere af ovennævnte aktiviteter
/ sidetorsdag 20. april 2023 9torsdag 20. april 2023 9
Vilkår og priser
• Lån og kreditter op til 10 mio. kr. • Vækstkaution dækker 75 % af tab
efter sikkerheder og øvrige kautioner
• Løbetid fra 3 til 10 år• Kautionspræmie 1,25 % p.a.• Stiftelsespræmie 2 % • Kautionen nedskrives årligt
Tabskaution, men udbetaling kan ske, når lånet er misligholdt
/ sidetorsdag 20. april 2023 10
Kreditværdig, men ikke nok sikkerhedMålgruppe for Vækstkaution
Tilstrækkeligsikkerhed
Ingen sikkerhederIntet eget indskud
Positiv kreditvurdering, men sikkerhederne er ikke tilstrækkelige
Ingen finansiering
Real- og pengein-stituttet finansierer
virksomhedenmed
Vækstkaution
Real- og pengein- stituttet finansierer
virksomheden
Vækstkaution - incitatement for långiver
/ sidetorsdag 20. april 2023 12torsdag 20. april 2023 12
Reducerer kapitalbinding og styrker afkast
DKK 400.000 DKK 260.000
Standardmetoden
Banklån 5 mio. kr. med Vækstkaution og renteafkast 10 % af bundet kapital
-Rentemarginal v/10%
Kapitalbinding med Vækstkaution
Avancerede metode
0,80 % 0,51 %
0,13 % 0,20 %
Kapitalbinding uden Vækstkaution
- Rentemarginal v/10%
DKK 60.000DKK 100.000
/ sidetorsdag 20. april 2023 13torsdag 20. april 2023 13
Reducerer kapitalbinding og styrker afkast
DKK 400.000 DKK 110.000
Standardmetoden
Realkredit lån 5 mio. kr. med Vækstkaution og afkast 10 % af bundet kapital
- Bidrag v/10%
Kapitalbinding med Vækstkaution
Avancerede metode
0,80 % 0,22 %
0,09 % 0,63 %
Kapitalbinding uden Vækstkaution
- Bidrag v/10%
DKK 40.000DKK 310.000
/ sidetorsdag 20. april 2023 14
Forbedrer indtjening/risiko-forhold
Indtjening
Risiko
Med Vækstkaution
Uden Vækstkaution
Større indtjening med
mindre risiko
/ side
Begrænsede tab
0%
5%
10%
15%
20%
25%
1 13 25 37 49 61 73 85 97 109
Tab
spro
cent (k
um
ule
ret)
Forecast
Realiserede ogtruende tab
Estimat
/ sidetorsdag 20. april 2023 16
Vækstkaution også for realkreditlån
• Dækker realkreditlån på yderste 50% af investeringsbeløb
• Lån på op til 10 mio. kr.
• Løbetid op til 10 år uanset lånets løbetid og afviklingsprofil
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
0 5 10 15 20 25 30
10-år annuitet 10-år serie 20-år annuitet30-år annuitet 10-år afdragsfri
Vækstkaution til landbrug
/ sidetorsdag 20. april 2023 18
Vækstkaution til landbrug
Lån til nyinvesteringer op til 10 mio. kr. pr. bedrift
• Nybyggeri og forbedring af fast ejendom
• Ejerskifte og køb af ejendom, hvor jord udgør op til 10 %
• Køb af driftsinventar, maskiner eller it
• Konsulentbistand
/ sidetorsdag 20. april 2023 19
Lægger vægt på …
• Klar strategi
• Relevant baggrund for ledelse
• Team, der komplementerer hinanden
• Passende eget indskud
• Høj effektivitet i bedriften
• Harmonisk landbrugsvirksomhed
• Muligheder for at udvikle bedrift i nærområdet
/ sidetorsdag 20. april 2023 20
Opmærksom på …
• Store udsving i resultater
• Negativ eller kraftigt gearet egenkapital
• Investeringsprofil ude af trit med cash-flow
• Dårlig kapacitetsudnyttelse
• Markant eller hyppige skift i afsætning
• For høj købspris eller rekonstruktioner ved ejerskifte
/ sidetorsdag 20. april 2023 21torsdag 20. april 2023 21
Vækstkaution til akvakultur og forarbejdning
• Dækker investeringer i produktionsanlæg
• Akvakultur‒ Omlægning til nye arter‒ Omlægning til miljøforbedrende
metoder‒ Øvrige udgifter
• Forarbejdning og afsætning‒ Højkvalitetsprodukter til
nichemarkeder ‒ Brug af mindre udnyttede arter,
biprodukter og affald‒ Nye produkter med ny teknologi‒ Afsætning fra lokale landinger og
akvakultur
• Dog ikke lån til ejerskifte
Cases
/ sidetorsdag 20. april 2023 23torsdag 20. april 2023 23
Ny løsdriftsstald til 300 årskøer
Opførelse af ny løsdriftsstald 7.250
Inventar 3.150
Malkerobotter 4.000
IT udstyr m.m. 1.000
Ekstern konsulent 344
Samlede investeringer 15.744
0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
12.000.000
Lån u/Vækstkaution Lån m/Vækstkaution
Besætning og kvote 4.000
/ sidetorsdag 20. april 2023 24torsdag 20. april 2023 24
Ny løsdriftsstald til 300 årskøer
Opførelse af ny løsdriftsstald 7.250
Inventar 3.150
Malkerobotter 4.000
IT udstyr m.m. 1.000
Ekstern konsulent 344
Samlede investeringer 15.744
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
9.000.000
Lån u/Vækstkaution Lån m/Vækstkaution
Besætning og kvote 4.000
/ sidetorsdag 20. april 2023 25
Trækker op…..
• Klar strategi med levering til ARLA
• Udmærket team, der skal udvikle en driftsleder
• God indtjening i 2007 og 2008 og passende soliditet for en ”nystarter”
• Høj effektivitet i bedriften med 10.000 EKM
• Investeringsafkast på 9,17%
• Resultat efter indkøring i 2012 viser et 0-punkt på kr. 2,08/EKM
• Harmonisk landbrug med gode udviklingsmuligheder i nærområdet
• Ingen miljømæssige restriktioner
• God arrondering
/ side
Investeringskalkule
Omsætning 6.367-Variable omkostninger 3.089
Dækningsbidrag 3.278
-Kap omkostninger 405-Afskrivninger 1.085
Resultat af primær drift 1.788
Projektomkostning 19.500
torsdag 20. april 2023 26
Resultat af primær drift = afkast 9,17%Projektomkostning
/ side
0-punkt 2012 efter indkøring
Beregning af nulpunktafregning - Mælk
Opd. 15.02.2010 Kundenavn
Produktionstype
Regnskabsperiode Indtast mælkepris 2,24 kr. pr.kg. EKM Mælkepris i perioden: 2,24 kr.pr.kg. EKM
Konventionel mælk
2 2
Standard Mælk (EKM) Nulpunktafregning 2,08 kr. pr.kg. EKM
Leveret Mælk i alt 4.354,00 Tons EKM 2
Husk i 1000 kr 975 t. kr.
Resultat før skat 1.106
Skatteprocent 40 Beregnet den : 08-04-2010
Privatforbrug 250 Kundeansvarlig : PCH
t. Kr.
%
t. Kr.
Budgetpris er inkl. efterbetaling, kvantumstillæg mv., men ekskl. mælkestøtte
Følsomhed af resultat f. skat ved 10% ændring af mælkeprisen ( alt andet lige)
Afreningsfølsomhed:
Kvægbrug 450 årskøer
Budget
EKM - beregner
Konventionel
torsdag 20. april 2023 27
/ sidetorsdag 20. april 2023 28
Opmærksom på …
• Finansiering af underskud i 2009 og indkøringstab i 2010 og 2011
• Opsagt forpagtningsaftale 125 HA
‒ Eget areal 125 HA
‒ Afsætning af husdyrgødning fra 450 årskøer efter projektet
• Urealiseret tab på SWAP’s tkr. 856
‒ Fast 4,43% EUR 2019
‒ Fast 4,45% EUR 2039
‒ Finansiering af evt. kald
• Kapacitetsomkostning
‒ På investeringen
‒ Efter udvidelsen
/ sidetorsdag 20. april 2023 29torsdag 20. april 2023 29
Udvidelse af sohold med 1.050 årssøer
Anlægsudgifter 25.000
Andre udgifter 550
Investering m/kaution25.550
Besætning 5.000
Investering u/kaution 5.000
Investeringer i alt 30.550
0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
12.000.000
14.000.000
16.000.000
18.000.000
Lån u/Vækstkaution Lån m/Vækstkaution
/ sidetorsdag 20. april 2023 30
Trækker op…..
• Strategi for og erfaring med salg af 30 kg grise til Tyskland
• Team med delegeret driftsledelse
• God indtjening i 08 og 09 og passende soliditet
• Egenfinansiering på 5 mio. kr.
• Høj effektivitet i bedriften
‒ 31 grise/årsso seneste 2 driftsår
‒ 28 grise/årsso i budgettet
• Afkast nyinvestering på 8,18 %
• 0-punkt på kr. 7,91 i notering
• Harmonisk landbrugsvirksomhed med udviklingsmuligheder
/ side
Investeringskalkule
Omsætning-Variable omkostninger
Dækningsbidrag 6.116
-Kap omkostninger 1.913-Afskrivninger 1.705
Resultat af primær drift 2.498
Projektomkostning 30.550
torsdag 20. april 2023 31
Resultat af primær drift = afkast 8,18%Projektomkostning
/ side
O-punkt efter indkøring
torsdag 20. april 2023 32
Beregning af nulpunktsnotering - SVIN ( konventionel)
Opd. 15.02.2010
Regnskabsåret / Budget Budget 8,5 kr/kg inkl. eftb. 8,50 kr/kg2
Antal smågrise 0-7 kg. produceret 62.000 stk.
Antal smågrise 7-30 kg. produceret 62.000 stk. kr/kg
Antal slagtesvin produceret 0 stk.
78 Noteringsfølsomhed:
Husk i 1000 kr 124.000 2.542 t kr.
Resultat landbrug før skat og ekst. Ord. 2.500 t kr.
Skatteprocent 40 % 08-04-2010
Privatforbrug 600 t kr.
2250 søer med 30 kg's
7,91
Kundenavn :
Nulpunkt inkl. efterbetaling 50 øre:
Periodens notering inkl. efterbetaling 50 øre:
Beregnet den:
Kundeansvarlig: PCH
En noteringsændring på +/- 1 kr. betyder en ændrig i resultat før skat på +/- :
Budget
/ sidetorsdag 20. april 2023 33
Opmærksom på …
• Afsætning af smågrise til Tyskland
‒ Markedsrisici
‒ Debitorrisici
‒ Transportrisici
‒ Alternativ plan B
• Kapacitetsomkostninger
‒ I gammel tilsvarende stald
‒ I ny stald med samme produktion
• Risici ved skift i afsætning
/ sidetorsdag 20. april 2023 34torsdag 20. april 2023 34
Ejerskifte af landbrug
Køb af 120 HA jord 18.000
Stald 4.000
Stuehus 1.000
Kvote 1.000
Besætning 1.000
I alt køb af ejendom 25.000
0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
12.000.000
14.000.000
16.000.000
Lån u/Vækstkaution Lån m/Vækstkaution
/ sidetorsdag 20. april 2023 35
Trækker op…..
• Egenkapital på 2,5 mio. kr. som ung udlært landmand
• Strategi med økologi til ARLA
• Baggrund i kvægbrug i løsdrift
• God indtjening seneste år
• Høj effektivitet som driftsleder på større kvægbrug
• Afkast køb af ejendom på 6.76 %
• 0-punkt i 2012 på kr. 2,20/EKM
• Gode udviklingsmuligheder
• Ingen miljømæssige restriktioner
• God arrondering
/ side
Investeringskalkule
Omsætning-Variable omkostninger
Dækningsbidrag 2.441
-Kap omkostninger 500-Afskrivninger 250
Resultat af primær drift 1.691
Projektomkostning 25.000
torsdag 20. april 2023 36
Resultat af primær drift = afkast 6.76%Projektomkostning
/ side
0-punkt første hele driftsår
Beregning af nulpunktafregning - Mælk
Opd. 15.02.2010 Kundenavn
Produktionstype
Regnskabsperiode Indtast mælkepris 2,67 kr. pr.kg. EKM Mælkepris i perioden: 2,67 kr.pr.kg. EKM
Økologisk mælk
2 3
Standard Mælk (EKM) Nulpunktafregning 2,20 kr. pr.kg. EKM
Leveret Mælk i alt 1.450,00 Tons EKM 3
Husk i 1000 kr 387 t. kr.
Resultat før skat 1.100
Skatteprocent 40 Beregnet den : 09-04-2010
Privatforbrug 250 Kundeansvarlig : PCH
Budgetpris er inkl. efterbetaling, kvantumstillæg mv., men ekskl. mælkestøtte
Følsomhed af resultat f. skat ved 10% ændring af mælkeprisen ( alt andet lige)
Afreningsfølsomhed:
Kvægbrug 170 årskøer
t. Kr.
%
t. Kr.
Budget
EKM - beregner
Økologisk
torsdag 20. april 2023 37
/ sidetorsdag 20. april 2023 38
Opmærksom på …
• Økologitillæg
• Økologisk drift
‒ Grovfoderproduktion
‒ Afgræsning
• Strategiplan
‒ Køb af ejendommen
‒ Mission, vision og målsætninger
• Kapacitetsudnyttelse
• Konsekvens ved evt. skift til konventionel mælkeproduktion
• Købsprisen og afkastforventning af investeringen
/ sidetorsdag 20. april 2023 39torsdag 20. april 2023 39
Hurtig proces for Vækstkaution
Forhåndsvurdering Forhandling Tilsagn
Virksomhed og pengeinstitut aftaler lånevilkår
Præsenterer sag for Vækstfonden, eventuelt telefonisk
Vækstfonden modtager ansøgning fra pengeinstitut
Vækstfonden vurderer
Møder virksomhedens ledelse
Drøfter sikkerheder og andre vilkår med pengeinstitut
Vækstfonden udsteder kaution ved positiv vurdering
Tager under 14 dage
Kautionen er aktiv, når første præmie er betalt
/ sidetorsdag 20. april 2023 40
Læs mere på www.vf.dk
/ sidetorsdag 20. april 2023 41
Ansøgning virksomhedsbeskrivelse
• Beskrivelse af virksomhed, projektet samt regnskab og produktionsrapport
• Investeringskalkule
• Drifts- og likviditetsbudgetter
• Miljøgodkendelse
• Ved generations- og ejerskifte – årsag til generationsskifte
• Støtteelementet på vækstkautionen udgør 15,23% af kautionsbeløbet ‒ Maks. 40% af støtteberettigede
investerringer