valvottavien taloudellinen tila ja riskit · finanssivalvonta | finansinspektionen | financial...
TRANSCRIPT
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Valvottavien taloudellinen tila ja riskitLehdistötilaisuus 28.9.2015
28.9.2015 Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Agenda
■ Euroopan ja Suomen finanssisektorien riskit■ Suomen finanssisektorin tila■ Työeläkeyhtiöiden rahoittaman työhyvinvointitoiminnan
tarkastus
28.9.2015
#finanssisektori
1Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Euroopan ja Suomen finanssisektorien riskit
28.9.2015 2Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Euroopan finanssisektorin tärkeimmät riskit ja haavoittuvuudet
■ Äkilliset korkoliikkeet ja riskihinnoittelun muutokset, heikko likviditeetti
■ Pankkien ja vakuutusyhtiöiden heikot kannattavuusnäkymät
■ Valtioiden ja yksityisen sektorin velanhoitokyvyn ongelmat
■ Nopeasti kasvavan varjopankkisektorin aiheuttamat häiriövaikutukset rahoitusmarkkinoilla
Markkinoiden kasvanut volatiliteettikasvattaa riskejä entisestään
28.9.2015 3Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Aiempaa heikompi markkinatilanne vaikuttaa negatiivisesti erityisesti vakuutussektorin tuottoihin
Finanssimarkkinoiden kokonaistila heikentynyt selkeästi elokuusta alkaen
Osakekurssit: laskussa
28.9.2015 4Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Lähde: Bloomberg, viikkohavaintoja ja Fivan laskelmat, viimeinen havainto 24.9.2015
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1.1.
1999
1.1.
2000
1.1.
2001
1.1.
2002
1.1.
2003
1.1.
2004
1.1.
2005
1.1.
2006
1.1.
2007
1.1.
2008
1.1.
2009
1.1.
2010
1.1.
2011
1.1.
2012
1.1.
2013
1.1.
2014
1.1.
2015
Finanssimarkkinoiden tilan kokonaisindeksi, viikkohavainnnot1999 - 2015
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0 EurooppaSuomiYhdysvallatKiinaKehittyvät markkinat
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Heikko taloudellinen tilanne ja matala korkotaso haastavat Suomen finanssisektorin
■ Uusien liiketoimintamallien herkkyys toimintaympäristön muutoksille
■ Asiakkaiden lainanhoitokyvyn heikkeneminen
■ Vakuutusasiakkaille luvatun tuoton saavuttaminen
■ Toiminnan tehostamiseen liittyvät operatiiviset riskit
28.9.2015 5Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Vaikka Suomen talouden tila heikko, negatiiviset vaikutukset finanssisektoriin jääneet toistaiseksi vähäisiksi
Talouden tila heikko, korot poikkeuksellisen matalalla tasolla
Investoinnit vähäisiä, työttömyys kasvussa
28.9.2015 6Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
100
150
200
250
300
350
400
450
500
70,0
75,0
80,0
85,0
90,0
95,0
100,0
105,0
110,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Yksityiset investoinnit Q1/2008=100 (vasenasteikko)
Työttömät ja piilotyöttömät henkilöt, 1000henkilöä (oikea asteikko)
IndeksiQ1/2008=100
1000 henkilöä
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
-12,0
-10,0
-8,0
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Bruttokansantuotteen määrä, vuosimuutos (vasen asteikko)
12 kk Euribor (oikea asteikko)
3 kk Euribor (oikea asteikko)% %
Lähteet: Tilastokeskus ja Suomen Pankki
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Kotitalouksien velka suhteessa tuloihin liki kaksinkertaistunut 15 vuodessa
28.9.2015 7Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
110,0
120,0
130,0
2000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015
Kotitalouksien velkaantumisaste, %
122,6 %
Lähde: Tilastokeskus
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Suomen finanssisektorin tilaPankit
28.9.2015 8Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Tuottorakenteen muutokset parantaneet pankkisektorin kannattavuutta
28.9.2015 9
Pankkisektorin liiketulos ja oman pääoman tuotto
Pankkisektorin tuloslaskelmaerien osuus kokonaistuotoista
Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
8,508,037,707,60
9,659,398,83
8,547,77
8,138,33
8,11
9,858,78
8,648,30
12,9911,72
0
2
4
6
8
10
12
14
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1,0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2011 2012 2013 2014 2015
Liikevoitto Oman pääoman tuotto, oikea asteikko
Lähde: Finanssivalvonta
Mrd. euroa %
0 %
10 %
20 %
30 %
40 %
50 %
60 %
70 %
80 %
90 %
100 %
2011 2012 2013 2014 2015, H1Korkokate Palkkiotuotot nettoKaupankäynti- ja sijoitustoiminnan tuotot Liiketoiminnan muut tuototVakuutustoiminnan nettotuotot
Lähde: Finanssivalvonta
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Pankkien tehostamistoimet näkyvät peruspankkipalveluiden saatavuudessa
■ Peruspankkipalveluita– Tavanomainen talletustili– Tilinkäyttöväline (maksukortti)– Maksupalvelua koskevan toimeksiannon hoitaminen
■ Konttoriverkoston harvenemisen ja palvelutarjonnan rajoittamisen vuoksi palveluja ei saatavissa entiseen tapaan osassa maata– Palveluiden saatavuuden voidaan katsoa paikallisesti kaventuneen viime
vuosien aikana■ Edellisten vuosien tapaan noin kaksi kolmasosaa pankeista muuttanut
hinnastoaan– Hinnankorotuksia tehty esim. – maksukortin kuukausiveloitukseen sekä – laskun maksamiseen maksupalvelukuorella tai – henkilöpalveluna konttorissa
■ Hinnankorotukset, kuten myös heikennykset saatavuudessa, koskevat usein asiakkaita, jotka eivät kykene käyttämään maksukorttia tai verkkopalvelua taikka joille kynnys käyttää niitä on korkea
■ Finanssiasiakas.fi > Finanssialan palveluita > Pankkipalvelut > Peruspankkipalvelut
28.9.2015 10Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Positiiviset tulokset ja omien varojen kasvu vahvistaneet riskinkantokykyä
28.9.2015 11
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
2011
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2012
Q1
2012
Q2
2012
Q3
2012
Q4
2013
Q1
2013
Q2
2013
Q3
2013
Q4
2014
Q1
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2015
Q1
2015
Q2
Kokonaisvakavaraisuussuhde
Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla
Ydinvakavaraisuussuhde
VähimmäisvakavaraisuusvaadeYleinen vakavaraisuusvaade
70
75
80
85
90
95
100
105
110
115
120
2011
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2012
Q1
2012
Q2
2012
Q3
2012
Q4
2013
Q1
2013
Q2
2013
Q3
2013
Q4
2014
Q1
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2015
Q1
2015
Q2
Omat varat
Riskipainotetut erät
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä pl. käänteiset takaisinostosopimukset
Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Vakavaraisuussuhdeluvut parantuneet
Saamisten riskipainot pienentyneet
Lähde: Finanssivalvonta Lähde: Finanssivalvonta
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Heikko taloustilanne ei näkynyt kotitalouksien asuntolainojen lainanhoito-ongelmien kasvuna
Hoitamattomien asuntoluottojen osuus luottokannasta lähes
ennallaan, samoin lainanhoitojoustosaamiset
Kotitaloudet hyödyntäneet aktiivisesti mahdollisuutta
lyhennysvapaaseen
28.9.2015 12
0,0 %
0,5 %
1,0 %
1,5 %
2,0 %
2,5 %
2015Q22015Q12014Q42014Q3
Lainanhoitojoustosaamiset
Järjestämättömät saamiset
Erääntyneet saamiset (< 90 päivää)
Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
2014
M1
2014
M2
2014
M3
2014
M4
2014
M5
2014
M6
2014
M7
2014
M8
2014
M9
2014
M10
2014
M11
2014
M12
2015
M1
2015
M2
2015
M3
2015
M4
2015
M5
2015
M6
2015
M7
mrd
. €
Ajankohta
Uudelleen neuvotellut asuntolainat
Lähde: Suomen PankkiLähde: Finanssivalvonta
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Suomen pankkien järjestämättömät saamiset EU-maiden alhaisimmat vuoden 2014 lopussa
28.9.2015 13Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%Järjestämättömien saamisten osuus kaikista saamisista (2014)
Lähde: EKP, yhtenäistetty tiedonkeruu
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Suomen finanssisektorin tilaVakuutus
28.9.2015 14Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Työeläkesektorin vahva vakavaraisuus toimii puskurina epävarmoilla sijoitusmarkkinoilla
Vakavaraisuusaste taittumassa Riskinkantokyky edelleen vahva
28.9.2015 15
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0% 5% 10% 15%
Osa
kkei
den
lask
u, %
Korkojen nousu, %-yks.
Käänteinen stressitesti 30.06.2015
Työeläkevakuutusyhtiöt
Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
32,5 %
14,3 %
2,26
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Vakavaraisuuspääoma % vastuuvelastaRiskiperusteinen vakavaraisuusraja % vastuuvelastaRiskiperusteinen vakavaraisuusasema (oik.)
Lähde: FinanssivalvontaLähde: Finanssivalvonta
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Henki- ja vahinkovakuutussektori muutosten edessä
■ Vuoden 2016 alusta voimaan tuleva riskiperusteinen Solvenssi II ottaa paremmin huomioon toiminnan riskit, osalle toimijoista tämä tuo haasteita
■ Osa yhtiöistä tarvitsee siirtymäsäännöksiä täyttääkseen uudet vakavaraisuusvaatimukset– Osa siirtymäsäännöksistä edellyttää Finanssivalvonnan lupaa
■ Kaikille vakuutussektorin toimijoille haaste: matala korkotaso ja Suomen talouden tila – Miten saavuttaa riittävä tuottotaso, jotta voidaan täyttää
vakuutuksenottajille ja vakuutetuille annetut tuottolupaukset
28.9.2015 16Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Talouden heikko tila näkyy vahinkovakuutuksen maksutulossa
■ Alkuvuoden maksutulo 3 mrd. euroa
■ Kasvu hidastui lähes puoleen edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta
■ Kasvun hidastumiseen vaikuttuvat mm.– Palkkatulon kasvun
hidastuminen – Henkilöautojen
ensirekisteröintien lasku
28.9.2015 17
-3%
2%
7%
12%
17%
22%
27%
32%
Q2 2014/ Q2 2013 Q2 2015/ Q2 2014Maksutulo % ensivakuutuksen maksutulosta
Vahinkovakuutus, ensivakuutuksen maksutulon muutos, %
Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Lähde: Finanssivalvonta
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Työeläkeyhtiöiden rahoittaman työhyvinvointitoiminnan tarkastus
28.9.2015 18Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Työhyvinvointitoiminnalla pyritään ehkäisemään työkyvyttömyyttä
28.9.2015 19
Työkyky heikkenee
Työntekijän ammatillinen
kuntoutus
TyökyvyttömyyseläkeEi onnistuneita tuloksia
Työeläkeyhtiö
Työelämä
Yrityksen työkyvyttömyys-
riskin torjunta
34 milj. 112 milj. 1,3 mrd.
Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Tarkastus osa työeläkeyhtiöiden kilpailun ja varojen käytön valvontaa
■ Vähäinen työhyvinvointi-toimintaan liittyvä sääntely johtanut erilaisiin toimintatapoihin ja tulkintoihin
■ Finanssivalvonta teki vuonna 2010 selvityksen työeläkeyhtiöiden uusille asiakkaille kohdistuvista työhyvinvointihankkeista ja niiden kustannuksista Aloite säädösten selventämiseksi ja toiminnan läpinäkyvyyden edistämiseksi
28.9.2015 20
Toimiala, toiminnan tarkoitus, toimilupa
Valvotaan, että lakisääteisen eläketurvan toimeenpanoa ja yhtiölle kertyviä varoja hoidetaan vakuutusten käsittämät edut
turvaavalla tavalla
Hallinto
Luotettava hallinto,
Raportointi
Valvonta
Sijoitusris-kien hallinta
Vakava-raisuus
Hyvä vakuutus
-tapa
Asiakkai-den kanssa
tehdyt liiketoimet
Kilpailu
Asiakas-hankinnan menettely-
tavat
Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Työhyvinvointitoiminta laajentunut viime vuosina merkittävästi
28.9.2015 21
*Työkyvyttömyysriskin hallintaosalla vuoteen 2005 asti katettu myös osa kuntoutustuista ja -rahoista. Tämä osa mukana sekä käytetyissä varoissa että saadussa maksutulossa.
0
5
10
15
20
25
30
35
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Milj. € Työhyvinvointitoiminnan kehitys*
Työhyvinvointitoimintaan käytetyt varat Työkyvyttömyysriskin hallintaosasta saatu maksutulo
Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Lähde: Finanssivalvonta
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Työeläkemaksu muodostuu osista ja kullakin osalla tietty käyttötarkoitus
28.9.2015 22
Vanhuuseläkeosa 2,9 %
Työkyvyttömyyseläkeosa 0,8 %
Työkyvyttömyysriskin hallintaosa 0,03 %
Tasausosa 19,9 %
Hoitokustannusosa 0,7 %Maksutappio 0,08 %
Lakisääteisten maksujen osa 0,06 %
Rahastoihin tulevia vanhuuseläkkeitä varten
Rahastoon alkaviatyökyvyttömyyseläkkeitä varten
Työkykyä edistävään toimintaan
Rahoitetaan kunkin vuoden eläkkeistä se osa, jota ei rahastoitu eli noin 80 % vuosittain maksettavista eläkkeistä
Rahoitetaan työeläkeyhtiön liikekulut
TyE
L-m
aksu
24
,0 %
Katetaan vakuutusmaksujen luottotappiotRahoitetaan ETK:n, Fivan ja TELKintoimintaa
Vuosi 2015Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Sääntelyä tulkittu yhtiöissä eri tavoin
■ Työhyvinvointitoiminnan rahoitukseen käytetty kolmea eri rahoituslähdettä– Osa yhtiöistä katsonut, että työhyvinvointitoiminnasta aiheutuvia kuluja
voidaan rahoittaa sekä työkyvyttömyysriskin hallintaosalla että hoitokustannusosalla
– Toiset yhtiöstä käyttäneet toiminnan rahoittamiseen pelkästään työkyvyttömyysriskin hallintaosaa
– Lisäksi käytetty pienissä määrin tasoitusmäärääFinanssivalvonnan tarkastuksen yhteydessä tekemän tulkinnan mukaan työhyvinvointitoiminta tulisi mitoittaa vastaamaan työkyvyttömyysriskin hallintaosasta saatavaa maksutuloa
28.9.2015 23Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Rahoitettujen hankkeiden sisältö hyvin laaja, toiminnan riskiperusteisuudessa kehitettävää
■ Työkyvyttömyysriskin hallintaosa tarkoitettu työkykyä edistävään toimintaan, jolla pyritään alentamaan työkyvyttömyysriskiä
Sisäisellä valvonnalla tulisi varmistua varojen asianmukaisesta käytöstä■ Työhyvinvointitoiminnalla vahva yhteys asiakashankintaan ja -hoitoon,
yhteys työkyvyttömyysriskin hallintaan käytännön toiminnassa vähäinen– Rahoituslupauksia annettu ennen tarvekartoitusta– Toiminta kohdistuu suhteessa selvästi enemmän uusiin asiakkaisiin
Toiminnassa tulisi painottua nykyistä selvemmin riskiperusteisuus■ Vaikuttavuuden seurantamenetelmissä vielä kehitettävää
– Toiminnalla saatu hyviä tuloksia
28.9.2015 24Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Työhyvinvointitoimintaan toivotaan selkeitä sääntöjä
■ Tarkastus osoitti yksityiskohtaisemman sääntelyn tarpeellisuuden■ Finanssivalvonta tulee antamaan ohjeita toiminnan periaatteista
---Tärkeintä olisi määritellä työeläkeyhtiöiden rooli suomalaisten yritysten työhyvinvoinnin kokonaisuudessa
– Työkyvyttömyysriskin hallintaosan tulisi vastata roolin laajuutta
28.9.2015 25Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015
Finanssivalvonta | Finansinspektionen | Financial Supervisory Authority ■ ■
Kiitos!#finanssisektori
28.9.2015 26Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 2/2015