Varmas bokslut 201511.2.2016

11.2.2016 | Bokslut 20151

Bra resultat enligt Varmas centrala mätare

11.2.2016 | Bokslut 20152

4,2 %Placeringarnas

avkastning

41,3 mdPlaceringarnas

marknadsvärde, €

10,0 mdSolvens-

kapital, €

860 000Finländares

arbetspensionsskydd

4,6 mdPremieinkomst, €

74 %Driftskostnader av

omkostnadsinkomsten

Varmas mål och strategiska

prioritetsområden

11.2.2016 | Bokslut 20153

Varmas mål

11.2.2016 | Bokslut 20154

Effektivitet

Solvens

Premieinkomst

Pensionstjänsternas

kvalitet Mål

Varmas prioritetsområden för åren 2016–2020

11.2.2016 | Bokslut 20155

Ett Varma för

alla kunder

Främjar

företagsamhet

Ansvarsfulla

Varma

Vågar pröva på

nya saker

Placeringar och solvens

11.2.2016 | Bokslut 20156

11.2.2016 | Bokslut 20157

Placeringarna avkastade 4,2 %, dvs. 1,7 miljarder euro

Placeringstillgångarna översteg 41 miljarder euro

11.2.2016 | Bokslut 20158

Placeringsintäkterna har återhämtat sig kraftigt efter finanskrisen - takten håller på

att avta

Placeringarnas kumulativa avkastning sedan 2009 är 62,6 %, dvs. 16,1 miljarder €

11.2.2016 | Bokslut 20159

Placeringstillgångarna på rekordhög nivå - andelen aktieplaceringar ökade i

portföljen

11.2.2016 | Bokslut 201510

Placeringsresultatet och hur det bildas

Den ränta som gottskrivs ansvarsskulden översteg avkastningen på placeringarna beräknat enligt

verkligt värde, och därför blev totalresultatet negativt.

11.2.2016 | Bokslut 201511

Placeringarna grupperade enligt risk

11.2.2016 | Bokslut 201512

1-12/2015 1-12/2014 24 månAvkastn. Avkastn.

MWR MWR Vola-

mn € % mn € % % % tilitet

12 268 30 12 845 32 -0,4 5,8

Lånefordringar 1 361 3 1 571 4 2,4 2,6

Obligationer 8 757 21 10 594 26 -0,9 7,1 1,9

Statsobligationer 2 653 6 4 312 11 -2,5 7,4

Företagsobligationer 6 105 15 6 282 16 0,4 6,9

Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 2 151 5 680 2 0,5 0,5

18 465 45 16 333 41 8,8 9,1

Noterade aktier 14 938 36 12 879 32 8,0 7,4 12,0

Kapitalplaceringar 2 617 6 2 451 6 7,8 13,5

Onoterade aktier 909 2 1 004 3 21,2 19,7

3 906 9 3 841 10 3,3 3,8

Direkta fastighetsplaceringar 3 313 8 3 375 8 2,3 3,2

Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 593 1 466 1 9,9 8,0

6 991 17 7 100 18 3,5 8,4

Hedgefonder 6 663 16 6 717 17 3,9 7,8 2,2

Råvaruplaceringar 352 1 370 1

Övriga placeringar -24 0 13 0

41 630 101 40 120 100 4,2 7,1 4,6

Effekt av derivat -336 -1 -81

41 293 100 40 039 100

Den modifierade durationen för alla obligationer är 2,3.1)

Inklusive upplupna räntor

Riskfördelning

Fastighetsplaceringar

Placeringar sammanlagt

Övriga placeringar

Marknadsvärde12/2015 12/2014

Placeringar till verkligt värde sammanlagt

Marknadsvärde

Ränteplaceringar 1)

Aktieplaceringar

Riskfördelning

Avkastning på placeringar i Varma och på marknaden

11.2.2016 | Bokslut 201513

Den reella avkastningen år 2015 var 4,4 %

% Varma

Finländska

aktier

Europeiska

aktier US aktier

Euro

statslån

Euro

företagslån

2015 4,2 15,9 9,6 1,4 1,6 -0,7

2014 7,1 10,6 7,2 13,7 13,1 8,2

Genomsnittlig nominell avkastning

5 år 5,1 7,9 8,9 12,6 6,1 4,9

10 år 4,8 7,3 4,6 7,3 4,6 4,0

Sedan 1999 *

5,6 8,2 4,2 5,0 4,9 4,5

Genomsnittlig realavkastning

5 år 3,6 6,4 7,4 11,0 4,7 3,4

10 år 3,0 5,5 2,8 5,4 2,8 2,2

Sedan 1999 *

3,8 6,5 2,5 3,3 3,2 2,8

* Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999.

Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return)

Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)

US aktier = S&P500 Total Return Index

Stark solvens utgör en bra buffert mot

fluktuationerna på marknaden

11.2.2016 | Bokslut 201514

Försäkring och pensioner

11.2.2016 | Bokslut 201515

Kunderna är nöjda med våra tjänster – premieinkomsten växer

• Ett framgångsrikt år inom kundverksamheten gjorde att premieinkomsten ökade till 4 576 (4 344) miljoner euro.

• Lönesumman för alla försäkrade i Varma ökade till 18,4 (17,8) miljarder euro.

• Antalet försäkrade arbetstagare uppgick till 524 340 (527 149) vid årets slut. Antalet företagarkunder var 37 380 (38 937) vid årets slut. Den strukturella förändringen i ekonomin och arbetslivet återspeglar sig i Varmas kundkrets.

• Kunderna är nöjda med Varmas tjänster: rekommendationsviljan bland våra kunder är alltjämt hög: 8,68 (på skalan 1–10)

11.2.2016 | Bokslut 201516

Arbetsmiljöledning förebygger arbetsoförmåga och

får de anställda att stanna längre kvar på

arbetsplatserna

• Projekt inom arbetsmiljöledning pågick i över 800 kundföretag, och de omfattade cirka 270 000 arbetstagare och chefer på olika arbetsplatser.

• Vi understödde kundföretagens arbetshälsoprojekt med cirka 17 miljoner euro under 2015.

• Antalet personer som avgått med invalidpension och kostnaderna för arbetsoförmåga har minskat betydligt tack vare förebyggande riskhantering och aktiv individuell rehabilitering.

• Närmare 1 000 kundföretag har tagit i bruk Varmas informationstjänst för arbetsmiljöledning.

• Varma förespråkar klara regler för verksamhet som förebygger risker för arbetsoförmåga och finansieringen av sådan verksamhet.

11.2.2016 | Bokslut 201517

Nya invalidpensionerna har minskat med 22 % sedan 2010

• Av alla rehabiliteringsklienter vid Varma återvände

73 % till arbetslivet

• Vi satsade 34 mn € på rehabilitering – de

kalkylmässiga inbesparade pensionsutgifterna var

372 mn €

• Antalet personer som fått ett beslut om rätt till

rehabilitering har ökat med 80 % från 2010

• Antalet personer som avgått med invalidpension

har minskat med 22 % från 2010

• Invalidpensioner betalades ut till ett sammanlagt

belopp på 412 mn €, vilket är 5,3 % mindre än året

innan

11.2.2016 | Bokslut 201518

Snabbare och bättre service med

pensionsbeslut

Ubetalda pensioner:

5,2 md €

11.2.2016 | Bokslut 201519

337 100pensionstagare

Totalt 23 100 nya pensionsbeslut utfärdades

11.2.2016 | Bokslut 2015

Under 2015 utfärdades cirka 44 103 pensionsbeslut, vilket är 9 % fler än

året innan.

2/3 av pensionsansökningarna görs på nätet – den nya chat-

tjänsten är ett bra stöd

20

Vi betalar ut pensioner till landets alla

hörn

11.2.2016 | Bokslut 201521

Varmas pensionstagare kommunvis

Varma är en betydande pensionsutbetalare

11.2.2016 | Bokslut 201522

• Ålderspensioner 4,1 md €

• Familjepensioner 385 mn €

• Invalidpensioner 412 mn €

Vi tryggar pensionerna kostnadseffektivt

11.2.2016 | Bokslut 201523

Vi använde 74 % av den summa som reserverats för

omkostnader, dvs. 104 miljoner euro

11.2.2016 | Bokslut 201524

Vi betalar ut konkurrenskraftiga

kundåterbäringar

Stark solvens och effektiv verksamhet innebär lägre

arbetspensionsavgifter för kunden

Företagsansvar

11.2.2016 | Bokslut 201525

Företagsansvar är en del av Varmas vardag och

affärsverksamhet

• År 2015 tog vi fram ett nytt program för

företagsansvar.

• För Varma innebär ansvarsfull

affärsverksamhet framför allt att trygga

solvensen, genomföra pensionsskyddet utan

störningar och främja arbetsförmågan.

Principen om samhällsansvar genomsyrar

placeringsverksamheten och ägarpraxisen.

• Ett nytt mål är att stävja klimatförändringen

och minska CO2-avtrycket.

• I fortsättningen rapporterar vi om vårt

samhällsansvar enligt GRI-riktlinjerna.

11.2.2016 | Bokslut 201526

11.2.2016 | Bokslut 201527

Prioritetsområden inom Varmas samhällsansvarsprogram

Aktuellt och utsikter inför

framtiden

11.2.2016 | Bokslut 201528

Aktuellt om ekonomin

• Den finländska tunga industrin lider av en minskad efterfrågan på grund av de låga energi- och metallpriserna samt Kinas avtagande tillväxt.

• Oron över den ekonomiska tillväxten är stor. Varma har ändå hög risktolerans och goda möjligheter att sprida placeringarna.

• Centralbankerna stimulerar ekonomin via rekordlåga räntor. De negativa räntorna är en historisk situation och en utmaning för pensionsplacerarna.

• Inflationen låg nära noll och frös också pensionsindexet.

• Varma förbereder sig i god tid på pensionsreformen tillsammans med sina kundföretag.

11.2.2016 | Bokslut 201529

Bilagor

Nyckeltal

11.2.2016 | Bokslut 201531

2015 2014

Premieinkomst, mn € 4 576 4 344

Utbetalda pensioner, mn € 1) 5 183 5 010

ArPL-försäkrade 486 960 488 200

FöPL-försäkringar 37 380 38 940

Pensionstagare 337 100 334 500

Placeringar, mn € 41 293 40 039

Placeringsintäkter, mn € 1 679 2 699

Avkastning på investerat kapital, % 4,2 7,1

Totalresultat, mn € -164 1 223

Omkostnadsresultat, mn € 36 33

Driftskostnader av omkostnadsinkomsten, % 74 75

Ansvarsskuld, mn € 31 866 32 070

Solvenskapital, mn € 9 956 10 252

Solvenskapital/ansvarsskuld 2) 31,4 34,0

Solvenskapital/solvensgräns 1,9 2,2

Moderbolagets personal 534 561

1)

2)

Relationstalet har räknats ut i procent av den ansvarsskuld som används vid beräkning

av solvensgränsen

Före avdrag av erhållna ansvarsfördelningsersättningar