Varmas bokslut 201815.2.2019

Bokslut 15.2.2019

Bokslut 15.2.2019

Ett bra år för Varmas försäkringsverksamhet

Pensionstjänsternas

kvalitet

Effektivitet Premieinkomst

Handläggningstid för pensionsansökningar

Av omkostnadsdelen använde vi

Premieinkomst, €

31 dagar 60 % 5,1 md

Nyckeltal 2018

Bokslut 15.2.2019

Solvenskapital, €

9,6 md

Placeringarnas

marknadsvärde, €

44,0 md

Avkastning på placeringarna

-2,0 %

Placeringar och solvens

Bokslut 15.2.2019

Avkastning på placeringar 2009–2018

Bokslut 15.2.2019

Den genomsnittliga nominella avkastningen på placeringarna för 10 år är cirka 6,0 %, och den har beräknats enligt den

rekommendation som getts av Arbetspensionsförsäkrarna TELA.

Utvecklingen av Varmas

placeringsintäkter var

varierande under 2018.

Aktiekurserna sjönk

särskilt i slutet av året och

ett svagt sista kvartal

innebar ett negativt

helårsresultat för Varmas

placeringsverksamhet.

Placeringstillgångarna har ökat kraftigt sedan finanskrisen

Bokslut 15.2.2019

Fördelningen av Varmas placeringar

Bokslut 15.2.2019

Varmas placeringsår 2018

Bokslut 15.2.2019

Placeringarnas geografiska spridning

Bokslut 15.2.2019

Placeringar Noterade aktier

26%

19%

31%

24%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

Finland

Europa

Nordamerika

Övriga regioner och globala fonder

2017 2018

39%

19%

24%

19%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%

Finland

Europa

Nordamerika

Övriga regioner och globala fonder

2017 2018

26 % av placeringarna finns i Finland, dvs. 10,9 md €

Bokslut 15.2.2019

Placeringarna i Finland De finska placeringarnas fördelning

Avkastningsutvecklingen sedan 2009, kumulativ avkastning 79,8 %, 20,5 md euro

Bokslut 15.2.2019

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190

Hur placeringsresultatet bildas

Bokslut 15.2.2019

Placeringarna grupperade enligt risk

Bokslut 15.2.2019

1-12/2018 1-12/2017

Avkastn. Avkastn. 24 mån

MWR MWR Vola-

mn € % mn € % mn € % mn € % % % tilitet

13 522 31 10 568 24 13 481 30 12 579 28 -1,8 3,7

Lånefordringar 1 817 4 1 817 4 1 453 3 1 453 3 3,7 2,2

Obligationer 10 625 24 9 031 21 10 028 22 10 510 23 -2,9 5,4 1,9

Statsobligationer 4 104 9 2 142 5 4 153 9 4 285 9 -4,2 4,0

Företagsobligationer 6 520 15 6 889 16 5 874 13 6 224 14 -2,0 6,2

Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1 080 2 -280 -1 2 001 4 617 1 -0,1 -1,9

17 916 41 18 222 41 20 427 45 20 687 46 -3,6 11,4

Noterade aktier 13 407 30 13 713 31 16 492 36 16 753 37 -8,3 11,6 9,7

Kapitalplaceringar 4 255 10 4 255 10 2 767 6 2 767 6 17,5 7,9

Onoterade aktier 254 1 254 1 1 167 3 1 167 3 3,8 18,5

3 879 9 3 879 9 3 602 8 3 602 8 5,5 4,9

Direkta fastighetsplaceringar 2 895 7 2 895 7 2 797 6 2 797 6 3,9 2,9

Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 984 2 984 2 805 2 805 2 10,6 12,0

8 699 20 10 037 23 7 900 17 8 907 20 -1,4 9,3

Hedgefonder 8 703 20 8 703 20 7 886 17 7 886 17 1,6 8,5 2,2

Råvaruplaceringar -8 0 25 0 11 0 179 0

Övriga placeringar 3 0 1 308 3 3 0 842 2

44 015 100 42 705 97 45 409 100 45 775 101 -2,0 7,8 3,6

Effekt av derivat 1 310 3 -365 -1

44 015 100 44 015 100 45 409 100 45 409 100

Den modifierade durationen för alla obligationer är 2,8.

Den öppna valutapositionen är 24,6 % av placeringarnas marknadsvärde.

1) Inklusive upplupna räntor

12/2018 12/2017

Ränteplaceringar 1)

Basfördelning Riskfördelning Basfördelning Riskfördelning

Marknadsvärde Marknadsvärde

Övriga placeringar

Aktieplaceringar

Fastighetsplaceringar

Placeringar sammanlagt

Placeringar till verkligt värde sammanlagt

Varmas placeringsintäkter jämfört med marknaderna

Bokslut 15.2.2019

% Varma

Finländska

aktier

Europeiska

aktier US aktier

Euro

statslån

Euro

företagslån

2018 -2,0 -3,9 -10,8 -4,4 1,0 -1,3

2017 7,8 11,5 10,6 21,8 0,1 2,4

2016 4,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7

Genomsnittlig nominell avkastning

5 år 4,3 9,3 3,4 8,5 3,7 2,6

10 år 6,0 12,8 8,6 13,1 4,0 5,0

Sedan 1999 *

5,3 8,0 3,6 5,6 4,4 4,1

Genomsnittlig realavkastning

5 år 3,7 8,6 2,8 7,9 3,1 2,0

10 år 4,8 11,4 7,3 11,8 2,8 3,8

Sedan 1999 *

3,6 6,4 2,0 4,0 2,8 2,5

* Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999.

Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return)

Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)

US aktier = S&P500 Total Return Index

Varmas placeringsintäkter i genomsnitt

Bokslut 15.2.2019

Fortsatt stark solvens

Bokslut 15.2.2019

• Solvenskapitalet uppgick

till 9,6 miljarder euro

• Solvenskapitalet var 1,6

gånger högre än

solvensgränsen, dvs. på en

betryggande nivå

• Solvensgraden var 127,5

%

Den starka solvensen och verksamhetens effektivitet stärker arbetspensionssystemets hållbarhet.

Försäkring och pensioner

Bokslut 15.2.2019

560 000 343 400Försäkrade arbetstagare och företagare Pensionstagare

5,7 md €

Utbetalda pensioner

Bokslut 15.2.2019

Det bästa omkostnadsresultatet någonsin

Bokslut 15.2.2019

• Varma sköter pensionsskyddet

effektivt: Vi använde 60 % av

medlen som reserverats för

driftskostnader.

• Varmas effektivitet och goda

solvens garanterar branschens

mest konkurrenskraftiga

kundåterbäringar.

Varma betalar tillbaka 153 miljoner euro i kundåterbäringar till sina kunder

Bokslut 15.2.2019

• Varma delar ut omkostnadsöverskottet

för år 2018 i sin helhet som

kundåterbäringar, dvs. rabatt på

avgifterna.

• Varmas starka solvens och effektiva

verksamhet gynnar kunderna.

Premieinkomsten ökade

Bokslut 15.2.2019

• Premieinkomsten ökade med 5,1 % till 5,1 miljarder euro.

• Vid årets slut var 559 981 personer försäkrade hos Varma.

Utbetalda pensioner enligt pensionsslag

Bokslut 15.2.2019

Vi betalade ut pensioner för 5,7 miljarder euro till 343 400 personer

Aktuellt inom Varma och

pensionsnyheter

Bokslut 15.2.2019

Aktuellt inom Varma och pensionsnyheter

• Antalet ansökningar om ålderspension

minskade med 10 % på grund av den höjda

åldersgränsen.

• Den genomsnittliga pensionsåldern för

personer som fick ålderspensionsbeslut från

Varma under fjolåret var 63,7 år.

• Åldern för pensionering har ökat något.

• Antalet invalidpensioner ökade under

fjolåret med 10 % bland Varmas

försäkrade.

• Störst var ökningen bland personer över 60

och under 45 år.

• Mentala störningar var den snabbast

ökande orsaken till arbetsoförmåga.

Fler invalidpensioner Inkomstregistret togs i

användning

• Varma började vid årsskiftet använda det

nationella inkomstregistret som ger oss

tillgång till nödvändiga uppgifter nästan i

realtid.

• Registret innebär snabbare hantering av

försäkringsavgifterna och snabbare

pensionsbeslut.

Bokslut 15.2.2019

Åldern för pensionering har ökat

Varmas pensionshandläggning 9 dagar snabbare än branschgenomsnittet

Bokslut 15.2.2019

Totalt 22 476 nya pensionsbeslut

Aktuellt om företagsansvar

Bokslut 15.2.2019

Ansvar för kommande generationerGenom att bedriva en ansvarsfull verksamhet och garantera vår

solvensntryggar vi såväl nuvarande som framtida pensioner.

Kampen motklimatförändringarna

Främjar arbetshälsa ochett bättre arbetsliv

Etisk verksamhet ochöppen kommunikation

Ansvar förde anställda

Bokslut 15.2.2019

Bokslut 15.2.2019

Femteplacering i

en global

klimatjämförelse

Aktieportföljens

koldioxidutsläpp

-17 % på tre år

Hantering och

rapportering av

klimatrisker enligt

TCFD

Klimatåtgärder

8 solcells-

anläggningar

34 % av

fastigheterna har

miljöcertifikat

Ekonominyheter

Bokslut 15.2.2019

Aktuellt

Bokslut 15.2.2019

• Finland har två år av bra tillväxt bakom sig

• Konjunkturtoppen nåddes vid årsskiftet 2017–2018

• Tillväxttakten på de för Finland viktiga exportmarknaderna

Kina och Tyskland har mattats av

• Det snabbt sjunkande födelsetalet är en utmaning för

pensionssystemet på lång sikt

Bilagor:

Bokslut 15.2.2019

Nyckeltal

Bokslut 15.2.2019

2018 2017

Premieinkomst, mn € 5 118 4 867

Utbetalda pensioner, mn € 1) 5 668 5 544

ArPL-försäkrade 523 270 501 320

FöPL-försäkringar 36 700 35 900

Pensionstagare 343 400 342 600

Placeringar, mn € 44 015 45 409

Placeringsintäkter, mn € -902 3 343

Avkastning på investerat kapital, % -2,0 7,8

Totalresultat, mn € -1 741 1 524

Omkostnadsresultat, mn € 56 45

Driftskostnader av omkostnadsinkomsten, % 60 67

Ansvarsskuld, mn € 36 521 36 696

Solvenskapital, mn € 9 619 11 534

Solvensgrad % 2) 127,5 133,5

Solvenskapital/solvensgräns 1,6 1,7

Medelantal anställda, moderbolaget 532 524

1)

2)Pensionsmedlen i förhållande till ansvarsskulden enligt 11 § 10 punkten i SHM:s förordning

(614/2008).

Före avdrag av erhållna ansvarsfördelningsersättningar