PER(倍)

一株当り利益成長率 (%) 先週比（米ドル、%）

PEG レシオ (倍) 年初来（米ドル、%）

売上高成長率 (%) 時価総額（10億米ドル）

営業利益成長率 (%) 日次平均出来高 （百万株）

税引前利益成長率 (%) 日次平均出来高 （百万米ドル）

純利益成長率 (%) 値上がり銘柄数

ネット負債自己資本比率 (倍) 値下がり銘柄数

配当利回り (%) 変わらず銘柄数

セクター比率(%) セクター別収益寄与度 2014年12月11日 - 2014年12月18日

*表示単位未満を四捨五入しているため、合計が100％にならない場合があります。

3.52 4.07 3.54 3.51 33 72

2015年1月8日現在VN指数（ホーチミン証券取引所株価指数） 過去3年

5

0

0.43 0.23 0.26 0.23 103

11.31

135

-4.18 11.16

-8.14 22.65 5.67 10.96

14.16 12.89 53.72

-3.50 20.27

28.98

25

29.78 44.09

171 158

3.02

12.91

78.74

0.930.68 2.86 1.09 1.52 1.65

100.69 48.44

3.23 7.37 17.18 10.90 46.61 6.53

12.49 11.39 株価指数　(2015年1月8日現在） 553.47 606.85

-13.26 19.08 3.85

84.1016.40

-

ハノイ株価指数 VN30指数

4.36 10.46 4.20 2.98

2012 2013 2014F

$22.27

2015F 2014年12月11日 - 2014年12月18日 VN指数

4.56% -1.61% -17.61%$18.10-0.17%

マーケット情報 2015年1月8日現在

12,426,170 $276.43VGF

1週間

4.12%

2.35% $18.60

VEIL $3.42 3.32% 0.59% $2.74 $2.82

ベトナム週次報告書 2015年1月16日

純資産価額/株(米ドル)

変化率(%) 参考気配値(米ドル）

1週間 年初来 ビッド オファー 年初来 (百万米ドル）

報告基準日：2015年1月8日

ファンド情報 2015年1月8日現在

変化率(%) プレミアム/ディスカウント

発行株数純資産価額

-18.71% 150,810,053 $515.05-1.42%

報告対象期間：2014年12月25日 - 2015年1月8日

21.03%

15.93%

14.94%

14.90%

8.62%

7.57%

6.51%

2.71%

2.26%

2.22%

1.70%

1.53%

0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0%

銀行

エネルギー

不動産

食品・飲料

総合金融

素材/天然資源

その他

保険

輸送

公共事業

ソフトウエア/サービス

小売

1.81%

0.19%

0.57%

0.55%

0.23%

0.29%

0.09%

0.18%

0.03%

0.07%

0.05%

0.02%

-2.00% -1.00% 0.00% 1.00% 2.00%

ファンド情報

国籍・形態 ケイマン籍・クローズド・エンド会社型

上場市場 アイルランド証券取引所（1995年10月8日上場）

設定日

純資産価額※未監査 NAV計算頻度 週次ベース(毎週木曜日)/月次ベース(月末)

年間管理報酬 NAVの2% (月払い)

成功報酬 20%　（8%をハードルレートとするハイウォーターマーク方式 ）

管理・保管 スタンダード・チャータード銀行

VN指数 US$ ISIN KYG9361H1092

SEDOL

VN30指数 US$ CUSIP G9361H109※祝日があったため、週報の期間は2014年12月25日～2015年1月8日 ※※配当を含まず ブルームバーグ VIETENI KY Equity

ロイター DRAGON1

1 トレーディング OTC

2 クリアリング ユーロクリア、クリアストリーム

3 決済 HSBC香港 (ユーロクリアNo.20737)

4 公示 ファイナンシャルタイムズ

5

6

7

8

9

10

ドラゴン キャピタル マーケッツ リミテッド ブルームバーグ その他プロバイダー ブルームバーグ

Jefferies

Numis

John Bridgman Rothschild

Gopi Lingnam

DHGハウザン製薬

VNM

HPG

MSN

ACB

REE

SSI

FPT

KBC

VCB

ビナミルク

ホアファット

マッサングループ

アジア商業銀行

リー冷蔵電気工業

サイゴン証券

ＦＰＴ情報通信

キンバック

ベトコムバンク

MSCI EM

素材/資源

ティッカー

4.20% 8.88%

2.83%

0.93%

81.16%

77.45%3.85%

0.87% -3.23%

9.88%

株価 4.12% -1.42% 12.55% 66.97%

3.32% 0.59%NAV

-5.48% 0933010

ディーリング

過去5年

42.56%

0.26%

11.40%

1.52%

515.05百万米ドル

過去3年ローリング収益率 週次※

VN指数 US$ -5.08%-29.94%

19.16%

不動産

NAV(%)

80.00%

10.43%総合金融

業種

12.60%

2015年1月8日現在

銀行

食品・飲料

-6.38%※※

10.44%

14.30%

+44 207 260 1380 NUMI

プライス・プロバイダー（値付業者）

DGCP

DGCP

+84 8 3825 0386Fabian Salvi fabiansalvi@dragoncapital.com

dealing@dragoncapital.com

0.59%※ 10.80%※ 1995年7月

週次報告書 - 2015年1月16日投資の目的と戦略

Vietnam Enterprise Investments Limited, VEILベトナム・エンタープライズ・インベストメント・リミテッド

25.54%

VEIL

1.52% 24.24%

過去1年

10.89%

年初来

21.43%28.99%

20092012 2011

-20.33% -1.60%

ベトナムの上場企業と上場予定企業に投資することによって、長期的な資本増加を目指します。投資基準は成長性、コーポレート・ガバナンス、ベトナムの成長の原動力となる銘柄選定です。ファンドはエクイティ・デリバティブ、プライベート・エクイティにも投資します。VEILは広範な投資ユニバースを保持するため、ベトナム国外で業務を行っている企業や外国上場企業にも投資すると同時に、VN指数の3年ローリング収益率を運用収益目標とします。

2010年初来 2013

ファンド運用成績

製薬 3.21%

銀行 3.51%

ファンド・パフォーマンス 過去3年

8.25%

5.67%

不動産

　上位10銘柄

David Cumming

Michele White

+84 8 3825 9355

3.91%

7.36%

john@lingbridge.com

gopi@lingbridge.com

+44 207 935 0288

+44 207 935 0288

DGCP

DGCP

JCEF+44 207 898 7140

Johnny Hewitson +44 207 845 5960 LCFR

総合金融 6.02%

ソフトウエア

ファンド情報

国籍・形態 ケイマン籍・クローズド・エンド会社型

上場市場 アイルランド証券取引所（2004年10月15日上場）

設定日

純資産価額※未監査 NAV計算頻度 週次ベース(毎週木曜日)/月次ベース(月末)

年間管理報酬 NAVの2% (月払い)

成功報酬 20%　（8%をハードルレートとするハイウォーターマーク方式 ）

管理・保管 スタンダード・チャータード銀行

VN指数 US$ ISIN KYG9361F1037

SEDOL

VN30指数 US$ CUSIP G9361F103※祝日があったため、週報の期間は2014年12月25日～2015年1月8日 ※配当を含まず ブルームバーグ VIETNGF KY Equity

ロイター DRAGON1

1 トレーディング OTC

2 クリアリング ユーロクリア、クリアストリーム

3 決済 HSBC香港 (ユーロクリアNo.20737)

4 公示 ファイナンシャルタイムズ

5

6

7

8

9

10

ドラゴン キャピタル マーケッツ リミテッド ブルームバーグ その他プロバイダー ブルームバーグ

Jefferies

Numis

John Bridgman Rothschild

Gopi Lingnam

PVSペトロベトナムテクニカル

VNM

MSN

HPG

PVD

FPT

CII

REE

VIC

CSM

ビナミルク

マッサングループ

ホアファット

ペトロベトナム・ドリリング

ＦＰＴ情報通信

ホーチミン市インフラ

NAV(%)

16.04%

-3.83%

NAV 1.00% -0.09% 31.57% 41.31%

2015年1月8日現在

食品・飲料

ファンド・パフォーマンス 過去3年

-5.69% -10.31% -2.07%

-4.27%

ディーリング

B01H2V4

9.36%※

6.93% 27.31%7.22%

MSCI EM -6.74%

42.65%

-3.36%-6.76%

-1.15%

4.11% 32.86%

13.90%

業種

素材/資源

エネルギー

総合金融

8.68%

6.91%

5.90%ソフトウエア

-4.55%

ティッカー

4.58%

-19.62%29.80%

74.24%

ローリング収益率 週次※ 年初来 過去1年 過去2年 過去5年

株価 -2.82% 35.29%

12.27% 2004年10月

VN指数 US$ 1.52% 10.89% 24.24% -29.94% 51.77% 276.43百万米ドル-5.08%

VGF -0.17%※ 5.20%※

Vietnam Growth Fund Limited, VGFベトナム・グロース・ファンド・リミテッド

週次報告書 - 2015年1月16日投資の目的と戦略

ファンド運用成績

2010

DGCP

+44 207 898 7140

ベトナムの上場企業と上場予定企業に投資することによって、長期的な資本増加を目指します。株式市場への上場、市場での売却、他社や金融機関への売却、キャッシュフローの創出を通じて、収益を実現します。投資基準は成長性、コーポレート・カバナンス、実効性のある流動性で、VN指数の2年ローリング収益率を運用収益目標とします。

年初来 2013 2012 2011 2009

Fabian Salvi

10.06%

+44 207 260 1380 NUMIdealing@dragoncapital.com

Michele White

リー冷蔵電気工業

ビングループ

カスミナ

+84 8 3825 9355

JCEFDGCP

エネルギー 3.70%

David Cumming

　上位10銘柄

fabiansalvi@dragoncapital.com +84 8 3825 0386

プライス・プロバイダー（値付業者）

Johnny Hewitson +44 207 845 5960 LCFRjohn@lingbridge.com +44 207 935 0288 DGCP

gopi@lingbridge.com +44 207 935 0288 DGCP

総合金融 5.54%

不動産 5.02%

不動産 4.15%

自動車 3.83%

■

■ 本レポートは、当ファンドの取引を勧誘又は推奨するものではなく、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。

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■

■ 当ファンドは金融機関の預金と異なり、預金保険の対象ではありません。

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■ 当ファンドの主な投資リスクには、市場リスク、為替リスク、流動性リスク、カントリーリスク、地政学リスクなどがあります。

VEIL： エンタープライズ・インベストメント・マネジメント

VEIL： VGF：

VGF：

買付/売却申込日

弊社が定める外国株売買手数料　（※詳しくは販売会社にご確認下さい）

NAVの年率2.0％

NAVの増加額の20％　　※ハイウォーターマーク方式、8% ハードルレート

設立費用、監査費用、弁護士費用、事務管理費用などがかかります。

※これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を示すことが出来ません。

商号等 キャピタル･パートナーズ証券株式会社

金融商品取引業者　　関東財務局長（金商）第62号

本店所在地 〒101-0047 東京都千代田区内神田一丁目13番7号　四国ビル　（証券事業本部）　

加入協会 日本証券業協会

資本金 10億円（2014年8月29日現在）

主な事業 金融商品取引業

設立年月日

連絡先 03‐3518‐9300（証券事業本部代表）又は支店まで

本資料のお問い合わせ先

1999年12月27日

スタンダード・チャータード銀行

店頭売買は原則弊社を相手方とした相対取引となるため、弊社と価格・数量等の条件が合致した場合にのみ取引が成立することになります。そのため、価格条件や取引実勢の状況によっては、取引が成立しない場合があります。

投資をされる際には、契約締結前交付書面及び投資信託説明書（交付目論見書）などで投資リスク及びご負担いただく手数料などの諸費用についてよくご確認の上、ご自身の責任と判断でお願いします。

原則として分配は行なわない

当ファンドは値動きのある金融商品等に投資します（外貨建資産に投資する場合は為替リスクもあります）ので、当ファンドの基準価額が変動し、損失が生じるおそれがあります。したがって投資元本が保証されているものではなく、ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。

管理会社/カストディアン

ドラゴン・キャピタル・マネジメント

運用会社

関係法人

販売会社 キャピタル・パートナーズ証券株式会社

2017年開催株主総会で2019年末の解散是非を決議予定（否決の場合は5年毎に決議予定）

当ファンドの一口当たり純資産価額（ＮＡＶ）は米ドル建で算出され、また、投資対象は外貨資産であるため、為替変動により損失が生じるおそれがあります。

販売会社の概要

VGF: 1,000株単位、VEIL: 10,000株単位

毎営業日

買付/売却単位

当ファンドにかかる費用等　注）NAV：純資産総額

2015年開催株主総会で2017年末の解散是非を決議予定（否決の場合は3年毎に決議予定）

その他費用

監査法人 KPMG収益分配

管理報酬等

成功報酬

買付/売却価額

申込手数料

信託期間

お申込メモ

当ファンドの主な投資リスク

当ファンドはクローズド・エンド（会社型）外国投資証券の形態をとっているため、一般的な投資信託と異なり一口当たり純資産価額（ＮＡＶ）での買付・解約は出来ず、店頭売買（相対取引）を中心に、実勢価格で買付・売却することになります。

当ファンドは、主としてベトナム株式（上場・未上場）及び海外上場のベトナム関連企業の株式などの値動きのある有価証券等に投資を行いますので、市場の価格変動により損失が生じるおそれがあります。

本レポートは弊社が信頼できると考える情報等に基づいて作成されておりますが、その正確性･完全性を保証するものではなく、今後予告なく変更されることがあります。また、本レポート中のグラフ、図表、数値その他いかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。

本レポートは、ベトナム・エンタープライズ・インベストメント・リミテッド・ファンド(VEIL)とベトナム・グロース・ファンド(VGF)（以下「当ファンド」といいます。）の運用状況に関する情報提供を目的に、ドラゴン・キャピタル・マネジメントが作成した週次レポートに基づき、キャピタル・パートナーズ証券が翻訳・作成したものです。

免責条項

ご留意事項

お客様の担当営業員　又は下記までお気軽にお問い合わせ下さい。E-mail　cs@capital.co.jp（※回答までに多少お時間を頂戴する場合がございます。）

毎営業日の実勢価格

原則無期限