velkommen til trygs generalforsamling...apr 03, 2014 · • pr. 31. december havde tryg en...
TRANSCRIPT
Velkommen til Trygs generalforsamling 3. april 2014
2
Dagsorden
1. Bestyrelsens beretning
2. Godkendelse af årsrapporten
3. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion
4. Beslutning om anvendelse af overskud
5. Fastsættelse af bestyrelsens honorarer for 2014
6. Forslag fra bestyrelsen og aktionærer
7. Valg af medlemmer til bestyrelsen
8. Valg af revisor
9. Eventuelt
3. april 2014
3
1. Bestyrelsens beretning
3 3. april 2014
4
2013 – Mange initiativer
3. april 2014
• Nye kundekoncepter i Danmark, Norge og Sverige.
• Effektiviseringsprogram forløber som planlagt.
• 13 nye prisdifferentierede produkter.
• Erhverv og Sverige har opnået tilfreds-stillende lønsomhedsniveauer
• Combined ratio i Erhverv på 87,9
• Combined ratio i Sverige på 91,2
5
Hovedtal
* foreslået
I mio. DKK 2012 2013
Bruttopræmieindtægter 20.314 19.504
Bruttoerstatningsudgifter -14.675 -14.411
Driftsomkostninger -3.295 -3.008
Forsikringsresultat 2.492 2.496
Investeringsresultat, netto 585 588
Resultat før skat
Årets resultat 2.208 2.369
Udbytte pr. aktie (DKK) 26 27*
3.017 2.993
Egenkapitalforrentning 22,1 21,5
3. april 2014
Combined ratio 88,2 87,7
6
Resultater 2009 – 2013
0%
10%
20%
30%
40%
2009 2010 2011 2012 2013
70
75
80
85
90
95
100
2009 2010 2011 2012 2013
Combined ratio
Egenkapitalforrentning efter skat
20%
90
Note: Tal korrigeret for Finland fra 2009-20123. april 2014
7
Udbyttepolitik og kapitalgrundlag
6.366
8.530
3.212
2.162
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
Individuel solvens Solvens ll
Mio. DKK
Kapitalkrav Buffer
Kapitalgrundlag
3. april 2014
Udbytte og aktietilbagekøb
15,5
4
26
6,52
27*
16,3
12,5
13
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
50,00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
DK
K p
r. a
kti
eNy udbyttepolitik
Kontant udbytte Ordinært tilbagekøb Ekstraordinært tilbagekøb* Foreslået udbytte
Finansielle mål
0%
10%
20%
30%
40%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Mål
Egenkapitalforrentning efter skat
Egenkapitalforrentning på20 % efter skat som skal opnås ved at levere en combined ratio på 90 eller derunder for helåret.
Omkostningsprocent <15 i 2015
3. april 20148
9
Strategiske initiativer 2013 og 2014
Forbedret prisdifferentiering
Erhverv tilbage på sporet
Solidt fundament i Sverige
Konkurrencedygtigt omkostnings-og erstatningsniveau
Forenkling af produkter og systemer
2013
Forbedret prisdifferentiering
Konkurrencedygtigt omkostnings-og erstatningsniveau
2014 Kunder, kultur og
kontinuerlige forbedringer
Kunderejse & succeskultur
It-stabilitet
3. april 2014
NY
NY
90
100
110
120
130
140
150
01/01
/2013
30/01
/2013
28/02
/2013
29/03
/2013
27/04
/2013
26/05
/2013
24/06
/2013
23/07
/2013
21/08
/2013
19/09
/2013
18/10
/2013
16/11
/2013
15/12
/2013
13/01
/2014
11/02
/2014
Tryg - korrigeret for udbytte OMX C20
Helår 2013Resultat
Helår 2012Resultat
Q1 2013Resultat
Q2 2013Resultat
Q3 2013Resultat
10
Aktiekursudvikling 2013-14
3. april 2014
11-12 2013 Nyt aktietilbagekøbs-
program
11
Aktionærsammensætning ultimo 2013
Tryg havde 25.951 navnenoterede aktionærer ved udgangen af 2013.
• Pr. 31. december havde Tryg en beholdning af egne aktier svarende til 3,2 %.
• Pr. 31. december ejede de 200 største aktionærer 88,2 % af aktierne.
Aktionærfordeling efter størrelse
Større aktionærer er defineret med en beholdning på mere end 10.000 aktier.
Geografisk fordeling af aktier i fri omsætning
12%
12%
16%60%
Mindre aktionærer Større danske aktionærer
Større udenlandske aktionærer Tryghedsgruppen
Norden5%
UK18%
Øvrige11%USA
15%
Danmark51%
3. april 2014
1212
Gennemgang af resultat for 2013
Morten Hübbe, koncernchef
12 3. april 2014
3. april 201413
”Tryg skal være verdens bedsteforsikringsselskab. Et forsikringsselskab for hvem det ikke blot er lykkedes at skabe balance i den værdi og tryghed, vi skaber for vores kunder, vores medarbejdereog vores aktionærer, men for hvem det samtidig er lykkedes at blive de absolut bedste i verden til dette.”
14
Opfyldelsen af Trygs formål kræver balance- uden balance lykkes vi ikke på længere sigt
3. april 2014
Bedst til stormen Bodil
3. april 201415
Trygs ageren efter stormen Bodil var et perfekt eksempel på, hvornår Trygs formål er i balance
•Bedst til forsikring: Hurtig hjælp og rådgivning til både Tryg kunder og ikke-Tryg kunder.
•Bedst til mennesker: Positive medarbejderoplevelser og en styrkelse af holdånden.
•Bedst til indtjening: Styrket loyalitet og positive referencer.
98,3%
93,2%
86,4%84,5%
1,8%3,2%
75,0%
80,0%
85,0%
90,0%
95,0%
100,0%
2010 2011 2012 2013
Resultat før skat
BruttoomkostningsprocentCombined ratio
3. april 201416
Vejrskader
• Forslået udbytte pr. aktie på 27 DKK.
• Egenkapitalforrentning på 21,5% (22,1%) efter skat.
• Resultat før skat på 2.993 mio. DKK (3.017 mio.
DKK).
• Forsikringsteknisk resultat på 2.496 mio. DKK (2.492
mio. DKK).
• Combined ratio forbedret med 0,5 pp til 87,7.
• Præmien faldt -2,7% (-0,1%).
Resultat 2013- Tilfredsstillende til trods for et højt niveau af vejrskader
1.006
1.603
3.017 2.993
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
2010 2011 2012 2013
16,7%16,6%
16,4%
15,6%
15,0%
15,5%
16,0%
16,5%
17,0%
2010 2011 2012 2013
Status på samlet omkostningsreduktion
Udvikling i bruttoomkostningsprocentenUdvikling i antal medarbejdere
3. april 201417
• Driftsomkostninger reduceret med 137 mio. DKK
(mål 2013: 125 mio. DKK).
• Skadeomkostninger reduceret med 300 mio. DKK
(mål 2013: 250 mio. DKK).
• Omkostningsprocent forbedret med 0,8
(mål 2015: 15,0).
Forbedringerne drives af effektiviseringsprogrammet- præmierne er holdt i ro
137
420
557
300
700
1.000
0
200
400
600
800
1.000
1.200
Omkostninger Skader Total
Realiseret t.o.m. 2013 Mål
3.911
4.119 4.101 4.076
3.913
3.703
3.400
3.600
3.800
4.000
4.200
2008 2009 2010 2011 2012 2013
16,7%16,6%
16,4%
15,6%
14,5%
15,0%
15,5%
16,0%
16,5%
17,0%
2010 2011 2012 2013
Combined ratio- alle forretningsområder bidrager positivt
18
Combined ratio – Erhverv (DK & NO)Combined ratio – Privat (DK & NO)
Combined ratio – Privat Sverige Combined ratio – Industri
3. april 201418
97,5%
92,7%
87,7%86,0%
80,0%
82,0%
84,0%
86,0%
88,0%
90,0%
92,0%
94,0%
96,0%
98,0%
100,0%
2010 2011 2012 2013
105,7%
92,1%83,7%
87,9%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
120,0%
2010 2011 2012 2013
92,1%
91,2%
87,7%
88,9%
85,0%
86,0%
87,0%
88,0%
89,0%
90,0%
91,0%
92,0%
93,0%
2010 2011 2012 2013
105,7%
102,9%
95,3%
91,2%
80,0%
85,0%
90,0%
95,0%
100,0%
105,0%
110,0%
2010 2011 2012 2013
Trygs koncernstrategi- fundamentet er lagt, nu skal der bygges ovenpå
Forbedret prisdifferentiering
Erhverv tilbage på sporet
Solidt fundament i Sverige
Konkurrencedygtigt omkostnings- og erstatningsniveau
Forenkling af produkter og systemer
Forbedret prisdifferentiering
Konkurrencedygtigt omkostnings- og erstatningsniveau
Kunderejse & succeskultur
It-stabilitet
3. april 201419
Strategi 2012 – 2015
Fixing the engine room
Strategi 2014 – 2016
Kunder, kultur og kontinuerlige forbedringer
Prisdifferentiering- Højt leverancetempo og mange positive effekter
Antal produktlanceringer i 2013 Bedre selektion og højere kvalitet
20 3. april 2014
1313
Positive feedback fra kunder og medarbejdere
Både kunder og medarbejdere
oplever de nye produkter
som mere simple,
transparente
og forståelige.
De nye produkter har højere salgsrater (indeks)
Kunderejse & succeskultur- bedste til grundlæggende behov og lidt til
21
• Tilgængelighed
• Tempo
• Højt serviceniveau
• Kommunikation
• Information
• Kompetenceløft
• Personlig udvikling
• Succes
1. En anbefalelsesværdig
og loyalitetsskabende
kundeoplevelse
2. En virksomhedskultur
der avler succes
1. En anbefalelsesværdig
og loyalitetsskabende
kundeoplevelse
2. En virksomhedskultur
der avler succes
Rammeværk Output Målsætning
22
Opsummering
3. april 2014
Godt på vejGodt på vejPå vej op i fartPå vej op i fart
På vej op i fartPå vej op i fart
Punkt 1-5 fortsat
- Anvendelse af overskud
23 3. april 2014
Anvendelse af overskud
Forslag om anvendelse af det for generalforsamlingen disponible beløb:
Tryg A/S:
Årets resultat 2.367 mio. DKK
Foreslået udbytte 1.656 mio. DKKOverført til egenkapital 711 mio. DKKI alt 2.367 mio. DKK
• Foreslået udbytte pr. aktie 27 DKK.
• Ekstraordinært aktietilbagekøb på 1 mia. DKK iværksat 2. januar 2014.
24 3. april 2014
25
Udbytte og aktietilbagekøb
21
33
17
6,54
26 27*
6,52
15,5
16,3
13
21
12,5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
DK
K p
r. a
kti
eNy udbyttepolitik
Udbytte Aktietilbagekøb Ekstraordinært aktietilbagekøb
3. april 2014
* Foreslået udbytte
Punkt 1-5 fortsat
- Fastsættelse af bestyrelsens honorar for 2014
26 3. april 2014
27
Bestyrelsens honorar
2013 2014Bestyrelsesformand 990.000 DKK 990.000 DKK
Bestyrelsesnæstformand 660.000 DKK 660.000 DKK
Øvrige bestyrelsesmedlemmer á330.000 DKK, i alt
3.300.000 DKK 3.300.000 DKK
Bestyrelseshonorarer i alt4.950.000 DKK 4.950.000 DKK
Trygs bestyrelsesmedlemmer deltager ikke i:
• Fratrædelsesordninger
• Aktieoptionsprogrammer
• Bonusprogrammer
3. april 2014
28
Bestyrelsens honorar 2008 - 2014
DKK 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Forslag til 2014
Formand 750.000 750.000 900.000 900.000 900.000 990.000 990.000
Næstformand 500.000 500.000 600.000 600.000 600.000 660.000 660.000
Bestyrelses-medlemmer
250.000 250.000 300.000 300.000 300.000 330.000 330.000
Honorarudvikling
3. april 2014
29
Revisionsudvalgets honorar i 2014
Revisionsudvalget på fire medlemmer fører tilsyn med/overvåger:
• Årsregnskabet• Intern kontrolprocedure• Intern revision• Uafhængig revision
Honorarer 2014
Formand for revisionsudvalget 225.000 DKK
Medlemmer af revisionsudvalget 150.000 DKK
Revisionsudvalget i alt 675.000 DKK
DKK 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Forslag til 2014
Formand 150.000 150.000 225.000 225.000 225.000 225.000 225.000
Udvalgsmedlemmer 100.000 100.000 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000
Revisionsudvalgets honorar fra 2008-2014
3. april 2014
30
Risikoudvalgets honorar i 2014
Risikoudvalget på fem medlemmer har følgende opgaver:
• Overvåger Trygs risikostyringssystemer• Gennemgår koncernens risikovurdering• Overvåger implementeringen af
Solvency II i koncernen
Formand for risikoudvalget 150.000 DKK
Medlemmer af risikoudvalget 100.000 DKK
Risikoudvalget i alt 550.000 DKK
Honorarer 2014
3. april 2014
DKK 2012* 2013 Forslag til 2014
Formand 37.500 150.000 150.000
Udvalgsmedlemmer 25.000 100.000 100.000
Risikoudvalgets honorar fra 2012-2014
* I 2012 fik risikoudvalgets medlemmer honorarer for et kvartal.
31
Aflønningsudvalgets honorar i 2014
Honorarer 2014
Formand for aflønningsudvalget 135.000 DKK
Medlemmer af aflønningsudvalget 90.000 DKK
Aflønningsudvalget i alt 405.000 DKK
DKK 2008* 2009 2010 2011 2012 2013 Forslag til 2014
Formand 37.500 75.000 75.000 112.500 112.500 135.000 135.000
Udvalgsmedlemmer 25.000 50.000 50.000 75.000 75.000 90.000 90.000
Aflønningsudvalgets honorar fra 2008-2014
* I 2008 fik aflønningsudvalgets medlemmer honorarer for et halvt år.
Aflønningsudvalget på fire medlemmer fører tilsyn med:
• Aflønning af bestyrelsen, udvalg og direktionen
• Aflønningspolitikken og retningslinjer for incitamentsaflønning
• Markedsniveauet af aflønningsformer for bestyrelses- og direktionsvederlag i sammenlignelige selskaber
3. april 2014
32
Nomineringsudvalg
• Årlig gennemgang af de kvalifikationer, der kræves i ledelsesorganerne.
• Årlig gennemgang af ledelsesorganernes struktur, størrelse, sammensætning og resultater.
• Årlig gennemgang af de enkelte ledelsesmedlemmers kompetence, viden og erfaring.
• Indstilling til bestyrelse om ændringer.
Nomineringsudvalget på to medlemmer arbejder med:
Nomineringsudvalget honoreres ikke separat.
3. april 2014
33
Direktionens aflønning i 2013 og 2014
DKK Basisløn Pension Bil Fast løn i alt
Værdi af matching
sharesLøn i alt
Morten Hübbe 8.928.218 2.232.055 255.000 11.415.273 850.000 12.265.273
Tor Magne Lønnum 5.046.306 991.541* 154.564 6.192.411 550.000 6.742.411
Lars Bonde 4.385.281 1.096.320 255.000 5.736.602 400.000 6.136.602
Forventet aflønning i 2014
DKK Basisløn Pension Bil Fast løn i alt
Værdi af matching
sharesLøn i alt
Morten Hübbe 8.584.825 2.146.206 255.000 10.986.031 850.000 11.836.031
Tor Magne Lønnum 4.824.291 900.840 154.564 5.879.695 550.000 6.429.695
Lars Bonde 4.265.838 1.066.460 255.000 5.587.298 400.000 5.987.298
2013
* estimeret
3. april 2014
Godkendelse af punkt 1-5
34 3. april 2014
Punkt 6
- Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
35 3. april 2014
36
Punkt 6a - Kapitalnedsættelse
Nøgletal for kapitalnedsættelsen
Samlet antal opkøbte aktier 1.620.587 stk.
Nominel værdi af opkøbte aktier 40.514.675 DKK
Samlet pris for opkøbte aktier 799.960.388 DKK
Aktiekapital efter nedsættelse 1.492.387.900 DKK
3. april 2014
37
Punkt 6b – Bemyndigelse til at udstede aktier
Forslag til ny tekst i § 8:
”Bestyrelsen er bemyndiget til at forhøje selskabskapitalen ved udstedelse af nye aktier i én eller flere udstedelser med fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer med en samlet nominel værdi på DKK 149.000.000, jf. dog stk. 3. Bemyndigelsen gælder i perioden frem til og med den 18. april 2018.
Bestyrelsen er bemyndiget til at forhøje selskabskapitalen ved udstedelse af nye aktier i én eller flere udstedelser uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer med en samlet nominel værdi på DKK 149.000.000, jf. dog stk. 3. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til markedskurs eller som vederlag for selskabets overtagelse af en bestående virksomhed eller bestemte formueværdier til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi. Bemyndigelsen gælder i perioden frem til og med den 18. april 2018.
Bestyrelsens bemyndigelse efter stk. 1 og 2 kan tilsammen maksimalt udnyttes ved udstedelse af nye aktier med en samlet nominel værdi på DKK 149.000.000. Forhøjelse af selskabets kapital kan ske såvel ved kontant indbetaling som på anden måde.”
3. april 2014
38
Punkt 6b – Bemyndigelse til at udstede aktier, fortsat
Forslag til ny tekst i § 9:
”Bestyrelsen er bemyndiget til indtil den 18. april 2018 en eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med indtil i alt DKK 14.900.000. De nye aktier tilbydes medarbejderne i selskabet og efter bestyrelsens beslutning medarbejdere i alle eller enkelte datterselskaber uden fortegningsret for de øvrige aktionærer. De nye aktier udstedes til en tegningskurs, der fastsættes af bestyrelsen, som kan være lavere end markedskursen.”
3. april 2014
Punkt 6c: Erhvervelse af egne aktier
Bestyrelsen foreslår, at
generalforsamlingen indtil den 3. april
2019 bemyndiger bestyrelsen til at lade
selskabet erhverve egne aktier inden
for en samlet pålydende værdi af i alt
10 % af selskabets aktiekapital, jf.
selskabslovens § 198. Købsprisen må
ikke afvige mere end 10 % fra den på
erhvervelsestidspunktet noterede kurs
for aktierne på NASDAQ OMX
Copenhagen.
3. april 201439
Punkt 6d: Lønpolitikken for Tryg A/S
Der indstilles til generalforsamlingens godkendelse af følgende ændringer af
lønpolitikken:
1. Mulighed for tildeling af matching shares med op til 10 % af lønnen til risiko-tagere som ikke er en del af koncernledelsen.
2. Mulighed for at direktion og risiko-tagere i helt ekstraordinære tilfælde kan tildeles variable løndele i form af bonus.
3. april 201440
41
Punkt 6e – Sletning af overgangsbestemmelse
Gældende tekst i § 26, som foreslås slettet:
”Den i § 19, stk. 4 angivne funktionsperiode på 9 år gælder for bestyrelsesmedlemmer, der er valgt første gang på den ordinære generalforsamling i foråret 2006 eller senere. De bestyrelsesmedlemmer, der er valgt første gang forud for den ordinære generalforsamling i foråret 2006, kan ikke genvælges efter den ordinære generalforsamling i foråret 2013.”
3. april 2014
Punkt 7
- Valg af medlemmer til bestyrelsen
42 3. april 2014
43
Punkt 7 – Bestyrelsens sammensætning
Trygs bestyrelse består af 12 medlemmer:
• Fire vælges blandt bestyrelsesmedlemmerne i TryghedsGruppen smba.
• Fire vælges blandt uafhængige kandidater uden tilknytning til TryghedsGruppen smba.
• Fire medarbejderrepræsentanter, der efter overenskomst med de danske
medarbejderforeninger fordeles mellem to repræsentanter for danske
medarbejdere, en for norske medarbejdere og en for svenske medarbejdere.
3. april 2014
44
Punkt 7 – Valg af bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen
Bestyrelsen i TryghedsGruppen smba opstiller følgende fire bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen smba:
• Jørgen Huno Rasmussen
• Jesper Hjulmand
• Anya Eskildsen
• Ida Sofie Jensen
3. april 2014
45
Punkt 7 – Valg af uafhængige bestyrelsesmedlemmer
Bestyrelsen genopstiller følgende fire uafhængige personer:
Torben Nielsen
Paul Bergqvist
Lene Skole
Mari Thjømøe
3. april 2014
46
Punkt 7 – Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer
De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er:
Lone Hansen (dansk)
Tina Snejbjerg (dansk)
Vigdis Fossehagen (norsk)
Bill-Owe Johansson (svensk)
3. april 2014
Punkt 8
- Valg af revisor
47 3. april 2014
48
Punkt 8: Valg af revisor
Bestyrelsen foreslår genvalg af revisor:
• Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
3. april 2014
49
Punkt 9
- Eventuelt
49 3. april 2014
Tak for i dag
50 3. april 2014