vergleich der unternehmensgruppe und der
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Robert Tripold
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehme nsbeteiligung aus Sicht des Finanzmanagements
DIPLOMARBEIT
zur Erlangung des akademischen Grades des Magister der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften
Studium Angewandte Betriebswirtschaft
Alpen-Adria-Universität Klagenfurt
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Institut für Finanzmanagement
Abteilung Betriebliche Finanzierung, Geld- und Kreditwesen Begutachter: Univ.-Prof. Mag. Dr. Wolfgang Nadvornik Institut: Institut für Finanzmanagement
September 2009
II
Ehrenwörtliche Erklärung
Ich erkläre ehrenwörtlich, dass ich die vorliegende wissenschaftliche Arbeit
selbständig angefertigt und die mit Ihr unmittelbar verbundenen Tätigkeiten selbst
erbracht habe. Ich erkläre weiters, dass ich keine anderen als die angegebenen
Hilfsmittel benutzt habe. Alle aus gedruckten, ungedruckten oder dem Internet im
Wortlaut oder im wesentlichen Inhalt übernommenen Formulierungen und Konzepte
sind gemäß den Regeln für wissenschaftliche Arbeiten zitiert und durch Fußnoten
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worden. Diese Arbeit wurde in gedruckter und elektronischer Form abgegeben. Ich
bestätige, dass der Inhalt der digitalen Version vollständig mit dem der gedruckten
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Ich bin mir bewusst, dass eine falsche Erklärung rechtliche Folgen haben wird.
___________________________________________________
Klagenfurt am 19.09.2009, Robert Tripold
III
Inhaltsverzeichnis
Abbildungsverzeichnis ............................. .......................................................................... VI
Formelverzeichnis ................................. ............................................................................ VII
Tabellenverzeichnis ............................... ........................................................................... VIII
Abkürzungsverzeichnis ............................. ......................................................................... IX
1 Einleitung......................................... ............................................................................. 1
1.1 Problemstellung ......................................................................................................... 2
1.2 Ziel der Arbeit ............................................................................................................. 3
1.3 Aufbau und Gang der Arbeit ....................................................................................... 5
2 Unternehmensbeteiligung ........................... ................................................................ 6
2.1 Allgemeines................................................................................................................ 6
2.2 Arten der Beteiligungsfinanzierung ............................................................................. 8
2.2.1 Nach Art der Beteiligung ..................................................................................... 9
2.2.2 Nach dem Objekt der Beteiligungsfinanzierung ................................................ 10
2.2.3 Nach der Börsenfähigkeit des Beteiligungsunternehmens ................................ 10
2.2.4 Nach der Höhe der Beteiligung ......................................................................... 12
2.3 Bilanzielle Darstellung im Unternehmensrecht ......................................................... 13
2.4 Darstellung im Steuerrecht ....................................................................................... 16
3 Einführung in die Unternehmensgruppe .............. .................................................... 18
3.1 Allgemeines.............................................................................................................. 18
3.2 Historischer Rückblick .............................................................................................. 19
3.3 Kritik an der Organschaft .......................................................................................... 19
3.4 Internationale Entwicklung ........................................................................................ 20
3.5 Ziele der Neuregelung .............................................................................................. 21
3.6 Neue Regelungen im Überblick ................................................................................ 23
3.7 Unterschied zwischen Organschaft und Unternehmensgruppe ................................ 23
4 Die Unternehmensgruppe ............................ ............................................................. 25
4.1 Gruppenbildung ........................................................................................................ 25
4.2 Gruppenantrag ......................................................................................................... 25
4.3 Gruppenmitglied ....................................................................................................... 26
IV
4.4 Beispiele einer Gruppenmitgliedschaft ..................................................................... 29
4.5 Unterscheidung in- und ausländisches Gruppenmitglied .......................................... 31
4.6 Gruppenträger .......................................................................................................... 32
4.6.1 Erläuterung: Holdinggesellschaft ...................................................................... 32
4.6.2 Erläuterung: Beteiligungsgemeinschaft ............................................................. 33
4.6.2.1 Beispiel einer Beteiligungsgemeinschaft ................................................... 33
4.6.2.2 Beispiel einer Beteiligungsgemeinschaft von Gruppenmitgliedern ............ 34
4.7 Unterscheidung in- und ausländischer Gruppenträger .............................................. 35
4.8 Finanzielle Verbindung ............................................................................................. 35
4.9 Beispiele für unmittelbare und mittelbare Beteiligungen ........................................... 37
4.10 Dauer der Verbindung .......................................................................................... 38
5 Vergleich der Unternehmensbeteiligung und der Unter nehmensgruppe .............. 40
5.1 Firmenwertabschreibung .......................................................................................... 43
5.1.1 Allgemeines ...................................................................................................... 43
5.1.2 Unterscheidung zur Berechnung des Firmenwertes in der
Unternehmensbeteiligung ............................................................................................ 46
5.1.3 Bewertungsunterschied zur Handels- und Steuerbilanz .................................... 46
5.1.4 Ansätze zur Optimierung .................................................................................. 47
5.1.5 Beispiele zur Firmenwertabschreibung ............................................................. 48
5.1.6 Zwischenfazit Firmenwertabschreibung ............................................................ 52
5.2 Teilwertabschreibung (-zuschreibung) ...................................................................... 54
5.2.1 Allgemeines ...................................................................................................... 54
5.2.2 Ansätze der Optimierung .................................................................................. 56
5.2.3 Beispiele zur Teilwertabschreibung .................................................................. 57
5.2.4 Zwischenfazit Teilwertabschreibung ................................................................. 59
5.3 Steuerliche Ergebniszurechnung .............................................................................. 61
5.3.1 Allgemeines ...................................................................................................... 61
5.3.1.1 Ergebniszurechnung bei inländischen Gruppenmitgliedern ....................... 62
5.3.1.2 Vor- und Außergruppenverluste ................................................................ 63
5.3.2 Ergebniszurechnung bei ausländischen Gruppenmitgliedern ............................ 64
5.3.2.1 Allgemeines .............................................................................................. 64
5.3.2.2 Verlustübernahme von ausländischen Gruppenmitgliedern ...................... 65
5.3.2.3 Nachversteuerung von ausländischen Verlusten ...................................... 65
5.3.2.4 Beispiel für die Verwertung ausländischer Verluste................................... 66
5.3.3 Ansätze der Optimierung .................................................................................. 68
5.3.4 Beispiele zur Ergebnisverwertung .................................................................... 69
5.3.5 Zwischenfazit steuerliche Ergebniszurechnung ................................................ 73
V
5.4 Veräußerung ............................................................................................................ 75
5.4.1 Allgemeines ...................................................................................................... 75
5.4.2 Ansätze der Optimierung .................................................................................. 76
5.4.3 Zwischenfazit Veräußerung .............................................................................. 76
6 Konklusion Unternehmensgruppe und Unternehmensbetei ligung ........................ 78
6.1 Beispiel: Szenario einer Unternehmensgruppe und Unternehmensbeteiligung ......... 79
6.1.1 Situation ........................................................................................................... 79
6.1.2 Prämissen zum Szenario .................................................................................. 80
6.1.3 Berechnungsgrundlagen ................................................................................... 80
6.1.3.1 Einzelberechnung der ausländischen Körperschaft G ............................... 82
6.1.3.2 Einzelberechnung der ausländischen Körperschaft F ............................... 83
6.1.3.3 Einzelberechnung der ausländischen Körperschaft E ............................... 84
6.1.3.4 Einzelberechnung der inländischen Körperschaft D .................................. 84
6.1.3.5 Einzelberechnung der inländischen Körperschaft C .................................. 87
6.1.3.6 Einzelberechnung der inländischen Körperschaft B .................................. 88
6.1.3.7 Betrachtung des Gruppenträges: die inländische Körperschaft A .............. 89
6.2 Analyse des Beispiels .............................................................................................. 92
6.2.1 Firmenwertabschreibung/Teilwertabschreibung ................................................ 94
6.2.2 Ergebnisausgleich – Result Pooling .................................................................. 95
6.2.2.1 Virtuelles Result Pooling ........................................................................... 96
6.2.2.2 Physisches Result Pooling ........................................................................ 96
6.2.3 Steuerrückstellungen ........................................................................................ 97
7 Zusammenfassung ................................... ................................................................. 98
Literaturverzeichnis .............................. ........................................................................... 100
VI
Abbildungsverzeichnis
Abbildung 1: Einteilung der Finanzierung nach Herkunft des Kapitals ........................... 6
Abbildung 2: Grundstruktur einer Unternehmensgruppe ............................................... 8
Abbildung 3: Objekte der Beteiligungsfinanzierung ..................................................... 10
Abbildung 4: Darstellung Beteiligungen im Unternehmensrecht .................................. 12
Abbildung 5: Gliederungsvorschriften für die Vermögensbilanz (Anlagevermögen) .... 14
Abbildung 6: Gliederungsvorschriften für die Vermögensbilanz (Eigenkapital) ............ 15
Abbildung 7: Gliederungsvorschriften für die Vermögensbilanz (Verbindlichkeiten) .... 16
Abbildung 8: Zusammenfassung Unternehmensbeteiligung ........................................ 17
Abbildung 9: Unterscheidung Beteiligungskörperschaft und beteiligte Körperschaft ... 28
Abbildung 10: Direkte Beteiligung über 50 % .............................................................. 29
Abbildung 11: Mittelbare Beteiligung über eine Personengesellschaft ........................ 29
Abbildung 12: Mittelbare Beteiligung über eine andere gruppenzugehörige Körperschaft......................................................................................... 30
Abbildung 13: Mittelbare Beteiligung über eine andere gruppenzugehörige Körperschaft (bei einer zumindest geringfügigen direkten Beteiligung) 30
Abbildung 14: Mehrmüttergruppe (Beteiligungsgemeinschaft) .................................... 33
Abbildung 15: Beteiligungsgesellschaft von Gruppenmitgliedern ................................ 34
Abbildung 16: Mittelbare Beteiligung über eine andere Körperschaft (bei einer zumindest geringfügigen direkten Beteiligung) ..................... 37
Abbildung 17: Mittelbare Beteiligung über eine andere Körperschaft .......................... 38
Abbildung 18: Voraussetzungen der Unternehmensgruppe ........................................ 39
Abbildung 19: Vergleichskriterien Unternehmensbeteiligung und Unternehmensgruppe .......................................................................... 40
Abbildung 20: Zwischenfazit Firmenwertabschreibung ................................................ 53
Abbildung 21: Teilwertabschreibung bei Beteiligungen ............................................... 55
Abbildung 22: Zwischenfazit Teilwertabschreibung ..................................................... 60
Abbildung 23: Verlustverwertung ausländischer Gruppenmitglieder ............................ 69
Abbildung 24: Mittelbare und unmittelbare Verlustübernahme .................................... 71
Abbildung 25: Mittelbare und unmittelbare Verlustübernahme .................................... 72
Abbildung 26: Zwischenfazit Ergebnisverwertung ....................................................... 74
Abbildung 27: Zwischenfazit Veräußerung .................................................................. 77
Abbildung 28: Eigenfinanzierung von Mittelstandsunternehmen ................................. 92
VII
Formelverzeichnis
Formel 1: Jährlicher steuerstundender Effekt der Firmenwertabschreibung ......................... 48
Formel 2: Jährlicher Finanzierungseffekt der Firmenwertabschreibung ............................... 49
Formel 3: Steuerstundender Effekt der gesamten Laufzeit der Firmenwertabschreibung...................................................................................... 49
Formel 4: Finanzierungseffekt der gesamten Laufzeit der Firmenwertabschreibung...................................................................................... 49
Formel 5: Jährlicher Steuerstundender Effekt der Teilwertabschreibung.............................. 57
Formel 6: Jährlicher Finanzierungseffekt der Teilwertabschreibung ..................................... 57
Formel 7: Steuerstundender Effekt über die gesamte Laufzeit der Teilwertabschreibung ........................................................................................... 57
Formel 8: Finanzierungseffekt über die gesamte Laufzeit der Teilwertabschreibung ........................................................................................... 58
Formel 9: Jährlicher Verlustverwertungseffekt ..................................................................... 70
Formel 10: Verlustverwertungseffekt über die gesamte Laufzeit .......................................... 70
VIII
Tabellenverzeichnis
Tabelle 1: Finanzpriorität europäischer Unternehmen ............................................................ 4
Tabelle 2: Definition Beteiligungsverhältnisse ...................................................................... 12
Tabelle 3: Rollenverteilung in der Unternehmensgruppe ...................................................... 27
Tabelle 4: Vergleichscharakteristika Unternehmensbeteiligung und Unternehmensgruppe .......................................................................................... 42
Tabelle 5: Berechnung Firmenwert ...................................................................................... 45
Tabelle 6: Steuerliche Anerkennung der Teilwertabschreibung ............................................ 55
Tabelle 7: Cash Flow Statement einer Unternehmensgruppe .............................................. 93
IX
Abkürzungsverzeichnis
AktG Aktiengesetz
AW Anschaffungswert
EU Europäische Union
EWR Europäischer Wirtschaftsraum
FJ Finanz Journal
FW Firmenwert
FW-AfA Firmenwertabschreibung
GmbH Gesellschaft mit beschränkter Haftung
KÖSt Körperschaftssteuer
KStG Körperschaftsteuergesetz
ÖStZ Österreichische Steuerzeitung
StReformG Steuerreformgesetz
SWK Steuer- und Wirtschaftskartei
TW Teilwert
TW-AfA Teilwertabschreibung
UmgrStG Umgründungssteuergesetz
UGB Unternehmensgesetzbuch
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 1
1 Einleitung
Im Rahmen des mittel- und langfristigen Finanzmanagements stellt sich unter
anderem die Frage, ob es für ein Unternehmen sinnvoller ist, weiterhin
Beteiligungen als reine finanzielle Verbindung zu handhaben oder die Möglichkeit
wahrzunehmen, sich mit den beteiligten Unternehmen in eine Unternehmensgruppe
zusammen zu schließen. Diese Entscheidung sollte nicht „aus dem Bauch heraus“
getroffen werden, sondern bedarf einer sorgfältigen Analyse der gegebenen
Voraussetzungen und der zukünftigen geplanten Entwicklung eines oder mehrerer
Unternehmen.
Ich möchte mit dem Thema Vergleich der Unternehmensgruppe und der
Unternehmensbeteiligung aus Sicht des Finanzmanagements eine Brücke
zwischen meinen speziellen Studienschwerpunkten „Betriebliches Finanz- und
Steuerwesen“ und der „Betrieblichen Finanzierung, Geld- und Kreditwesen“ bauen.
Im ersteren erwähnten Studienschwerpunkt wurden uns der gesamte Prozess der
Gruppenbildung und die laufende Behandlung einer Unternehmensgruppe
beschrieben. Im zweiten Studienschwerpunkt wurden vorwiegend die
Unternehmensbeteiligung, im Speziellen deren Formen und deren bilanzielle
Darstellung, näher betrachtet.
Aus meiner Tätigkeit in einer Steuerberatungskanzlei lernte ich Sachverhalte
vermehrt aus der Sicht der Klienten zu betrachten. Hierbei stehen umsetzbare
Szenarien, Vergleichsrechnungen und Entscheidungsalternativen im Mittelpunkt,
welche für den Klienten klar verständlich sind. Deshalb habe ich mir zum Ziel
gemacht, dass ich nach Fertigstellung dieser Arbeit zumindest eine auf
theoretischem Wissen basierende Empfehlung im Falle einer Entscheidung pro und
contra Unternehmensgruppe bzw. Unternehmensbeteiligung geben kann.
Zu erwähnen ist noch, dass ich Mittlerweilen die Tätigkeit in der Steuerberatung
beendet habe und eine Beschäftigung in einem internationalen
Industrieunternehmen angetreten bin. Wie der Zufall so möchte, ist dieses
Unternehmen teilweise in einer Unternehmensgruppe organisiert und bietet daher
reichhaltige praktische Relevanz für meine Diplomarbeit.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 2
1.1 Problemstellung
Im Rahmen der Globalisierung gibt es kaum noch mittelständische Unternehmen,
die nicht einige Beteiligungsgesellschaften im Inland und zwecks wachsender
Märkte auch Beteiligungsgesellschaften im Ausland betreiben. Ganz abgesehen
von den großen Unternehmen, für die es Gang und Gebe ist netzwerkartig und
grenzunabhängig Beteiligungsgesellschaften zu führen.
Mit dem Steuerreformgesetz 2005 ist für Körperschaften die bisher als
„Organschaft“ bekannte Möglichkeit der Verbindung von Unternehmen durch die so
genannte „Gruppenbesteuerung“ ersetzt worden. Finanzwirtschaftliche, steuerliche
und organisatorische Höhepunkte der Unternehmensgruppe sind die
Ergebnisverwertung unter die Einbezugnahme von ausländischen
Gruppenmitgliedern bzw. deren Möglichkeiten der Verlustverwertung, die
Firmenwertabschreibung und die spezielle Ansicht von Teilwertabschreibung und
Veräußerungsgewinnen /-verlusten.
Vordergründig stand dabei die Optimierung der Organschaftsregelung, da durch die
weitgehende Globalisierung auch eine umfassende Anpassung der
österreichischen Steuerregelungen notwendiger wurde, um im internationalen
Standortwettbewerb mithalten zu können. Dabei wurden nicht nur die Steuersätze
(nach unten) „geschraubt“, sondern wurden auch Maßnahmen durchgesetzt, die
den österreichischen Markt so liberal wie möglich gestalten sollten. Durch das
System der Gruppenbesteuerung wird auch eine Unternehmensgestaltung über die
Grenzen hinaus attraktiver.
Beinahe klassisch dazu wirkt die Unternehmensbeteiligung, die den Großteil an der
Organisation von verbundenen Unternehmen darstellt. Um den Vergleich mit der
Unternehmensgruppe anzustellen, werden auch hier die üblichen Vorgänge des
Zukaufs der Beteiligung, der laufenden Bewertung, der Ergebnisverwertung und
schließlich der Beendigung einer Unternehmensbeteiligung genauer betrachtet.
Hinzu kommen erste Erfahrungsberichte des noch relativ jungen Modells der
Unternehmensgruppe. Von großem Interesse hierbei werden die gewonnen
Erkenntnisse - vor allem auf Seiten der Unternehmensgruppe - sein, die die im
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 3
Folgenden behandelten Vergleichscharakteristika der beiden Modelle betreffen.
Dabei werden die seit der Einführung der Unternehmensgruppe gepriesenen
Vorteile, auf Ihre praktische Standfestigkeit geprüft.
1.2 Ziel der Arbeit
Das Ziel dieser Arbeit ist die Beantwortung einer organisatorischen Frage im
Bereich des Finanzmanagements einer Unternehmung: Organisiert man in Zukunft
Beteiligung weiterhin wie bisher als gewöhnliche Unternehmensbeteiligung oder
macht man von der seit 2005 bestehenden Unternehmensgruppe gebrauch? Worin
liegen die Vor- und Nachteile in einer Organisation als Unternehmensgruppe?
Das Ziel dieser Diplomarbeit ist somit schon im Titel „Vergleich der
Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung aus Sicht des
Finanzmanagements“ ersichtlich. Es soll geklärt werden, ob die neu strukturierten
Rahmenbedingungen einer Unternehmensgruppe so attraktiv sind, um von der
klassischen Unternehmensbeteiligung loszulassen. Zahlreiche
Vergleichsrechnungen sollen zeigen, in welcher Situation welches Modell zu
bevorzugen ist. Schließlich gehört zur ganzheitlichen Unternehmensplanung auch
der Gegenstand der Steuerplanung. „Nahezu jede unternehmerische Entscheidung
hat Einfluss auf die Steuerbelastung. Umgekehrt beeinflusst jedoch auch die
Steuerplanung unternehmerische Entscheidungen.“1
Erfolgt der Planungsprozess eines Unternehmens über mehrere Jahre und sind
sowohl zukünftige Beteiligungszukäufe, als auch deren Verkäufe in etwa bekannt
und geplant, so wird der Vergleich Unternehmensgruppe oder
Unternehmensbeteiligung am effektivsten ausfallen.
Eine Empfehlung unter turbulenten Rahmenbedingungen, bei denen
Beteiligungsveränderungen die Regel, als die Ausnahme bilden, wird deshalb wenig
sinnvoll sein, da die wichtigste Komponente der Vergleichsrechnung, der Faktor
Zeit, unberechenbar bleibt.
1 Zitiert nach Mitterlehner [Handbuch Finanzmanagement in der Praxis 2004] S. 580.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 4
Das Ziel dieser Arbeit gehört aber auch insoweit relativiert, dass die Klärung der
Frage, für welches Modell man sich entscheidet, keinen garantierten
unternehmerischen Erfolg verspricht. Viel eher schon trägt eine kluge Wahl in
diesem Zusammenhang zu einer weiteren erfolgreichen Entwicklung des
Finanzmanagements im Unternehmen bei.
Einzuordnen sind sämtliche Aktivitäten im Rahmen des Vergleichs
Unternehmensbeteiligung oder Unternehmensgruppe in das moderne
Finanzmanagement eines Unternehmens. Im Bereich der
Unternehmensfinanzierung werden die kommenden Berechnungen den Hebel
ansetzen und versuchen die wohl wichtigste Funktion im Unternehmen zu
unterstützen: Liquide Mittel freizusetzen.2
Welche Finanzpriorität verfolgen die europäischen Unternehmen Ihres Erachtens in
den nächsten 18 Monaten? 100 = Durchschnitt
Überhaupt
Liquidität
verschaffen
Langfristige
Finanzierung
sichern
Steuerlast
reduzieren
Kreditkosten
reduzieren
Bilanzpassiva
reduzieren
115 111 101 99 74
Quelle: Landwehr in Finanz Betrieb [Alternative Finanzierungsformen 2005] S. 4
Tabelle 1: Finanzpriorität europäischer Unternehmen
Ausgehend von dieser Übersicht, die von Siemens Financial Services in Auftrag
gegeben worden ist, trägt diese Arbeit allen überdurchschnittlichen Zielen
Rechnung: Steuerlast reduzieren bzw. stunden, langfristige
Finanzierungsmöglichkeiten im Rahmen der Unternehmensgruppe und
Unternehmensbeteiligung ausschöpfen und damit „die Liquidität überhaupt“ zu
sichern bzw. zu steigern,3 „denn die Aufrechterhaltung der Liquidität wiederum ist
kein Ziel an sich, sondern eine unbedingt einzuhaltende Nebenbedingung, bei
deren Verletzung die Existenz des Unternehmens bedroht ist“4.
2 Vgl. Nadvornik et alteri [Finanzmanagement 2009] S. 18. 3 Vgl. Landwehr in Finanz Betrieb [Alternative Finanzierungsformen 2005] S. 4. 4 Zitiert nach Geyer et alteri [Grundlagen der Finanzierung 2006] S. 13.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 5
1.3 Aufbau und Gang der Arbeit
Im zweiten Kapitel werden die Voraussetzungen angeführt, die sowohl für
Beteiligungen, als auch in weiterer Folge für eine mögliche Bildung einer
Unternehmensgruppe, herrschen sollen. Dieses Kapitel wird keine blasse
Einführung in die Thematik der Beteiligung darstellen, sondern dient als Grundlage
für jede weitere Handlungsalternative.
Im dritten und vierten Kapitel wird die Unternehmensgruppe näher beschrieben.
Dadurch soll die seit 2005 in dieser Form bestehende Möglichkeit der
Gruppenbildung erläutert werden. In der Arbeit wird eventuell die ganzheitliche
Erklärung der Unternehmensgruppe mehr Aufmerksamkeit bemessen, da es sich
hier im Gegensatz zur im betriebswirtschaftlichen Studium ohnehin ausführlich
behandelten Unternehmensbeteiligungen, bisweilen um einen Exoten im
Aufgabengebiet des Finanzmanagements handelt.
Das fünfte Kapitel wird sich mit den wesentlichen Differenzen der
Unternehmensbeteiligung und der Unternehmensgruppe befassen. Die Ordnung
der Unterkapitel erfolgt in der Form, die einem Lebenszyklus einer
Unternehmensbeteiligung entspricht: Fallen anfangs die Fremdfinanzierungskosten
an, folgen die laufende Ergebnisverwertung und die Firmenwertabschreibung,
sowie eine eventuelle Berücksichtigung einer Teilwertabschreibung und schließlich
die Beendigung durch Veräußerung bzw. Untergang der Beteiligung.
Abschließen soll das sechste Kapitel mit einem Versuch eines Überblicks und
einem Berechnungsbeispiel über den Planungszeitraum von 10 Jahren eine
Erprobung einer Vorteilhaftigkeitsrechnung der Unternehmensbeteiligung bzw. der
Unternehmensgruppe ermitteln.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
2 Unternehmensbeteiligung
2.1 Allgemeines
„Unter Beteiligungsfinanzierung ist die Finanzierung durch den Eigentümer bzw. die
Gesellschafter (Anteileigner) von außen in Form von Einlagen zu verstehen.“
Einbettung im Rahmen des unternehmerischen Finanzmanagement
Graphik dienen:6
Quelle: Wöhe/Bilstein [Grundzüge der Unter
Die Beteiligung eines Unternehmens an einem weiteren Unternehmen zählt auf
Seiten des ersten Unternehmens zu deren Investitionstätigkeiten und auf Seiten der
zweiten Unternehmung spricht man von einem Finanzierungsvorgang
man wiederum bei der Kapitalbereitstellung von einer Eigenfinanzierung und bei der
Mittelbereitstellung von einer Außenfinanzierung spricht.
Beteiligungsfinanzierung kommen entweder aus dem Privatvermögen oder dem
5 Zitiert nach Lechner/Egger/Schauer [Einführung in die allg. Betriebswirtschaftslehre 2005] S. 242.6 Vgl. Wöhe/Bilstein [Grundzüge der Unternehmensfinanzierung 2002] S. 13.7 Vgl. Wöhe [Einführung in die allgeme
Außen-
finanzierung
Vermögens-
zuwachs
Kredit-
finanzierung
Einlagen- bzw.
Beteiligungs
finanzierung
Abbildung 1: Einteilung der Finanzierung nach
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
Unternehmensbeteiligung
„Unter Beteiligungsfinanzierung ist die Finanzierung durch den Eigentümer bzw. die
Gesellschafter (Anteileigner) von außen in Form von Einlagen zu verstehen.“
Einbettung im Rahmen des unternehmerischen Finanzmanagement
Quelle: Wöhe/Bilstein [Grundzüge der Unternehmensfinanzierung 2002] S. 13
Die Beteiligung eines Unternehmens an einem weiteren Unternehmen zählt auf
Seiten des ersten Unternehmens zu deren Investitionstätigkeiten und auf Seiten der
zweiten Unternehmung spricht man von einem Finanzierungsvorgang
man wiederum bei der Kapitalbereitstellung von einer Eigenfinanzierung und bei der
Mittelbereitstellung von einer Außenfinanzierung spricht.7 Die Mittel für die
Beteiligungsfinanzierung kommen entweder aus dem Privatvermögen oder dem
Zitiert nach Lechner/Egger/Schauer [Einführung in die allg. Betriebswirtschaftslehre 2005] S. 242.
Vgl. Wöhe/Bilstein [Grundzüge der Unternehmensfinanzierung 2002] S. 13.
Vgl. Wöhe [Einführung in die allgemeine Betriebswirtschaftslehre 2008] S. 518f.
Finanzierung
bzw.
Beteiligungs-
finanzierung
Innen-
finanzierung
Vermögens-
zuwachs
Finanzierung aus
Gewinn (Selbst-
finanzierung)
Finanzierung
durch Rück-stellungen
Reinvestitionen
aus Umsatz
erlösen
Einteilung der Finanzierung nach Herkunft des Kapitals
6
„Unter Beteiligungsfinanzierung ist die Finanzierung durch den Eigentümer bzw. die
Gesellschafter (Anteileigner) von außen in Form von Einlagen zu verstehen.“5 Zur
Einbettung im Rahmen des unternehmerischen Finanzmanagements soll folgende
nehmensfinanzierung 2002] S. 13
Die Beteiligung eines Unternehmens an einem weiteren Unternehmen zählt auf
Seiten des ersten Unternehmens zu deren Investitionstätigkeiten und auf Seiten der
zweiten Unternehmung spricht man von einem Finanzierungsvorgang, bei welchem
man wiederum bei der Kapitalbereitstellung von einer Eigenfinanzierung und bei der
Die Mittel für die
Beteiligungsfinanzierung kommen entweder aus dem Privatvermögen oder dem
Zitiert nach Lechner/Egger/Schauer [Einführung in die allg. Betriebswirtschaftslehre 2005] S. 242.
ine Betriebswirtschaftslehre 2008] S. 518f.
Vermögens-
umschichtung
Reinvestitionen
aus Umsatz-erlösen
Nettoinvest-itionen aus
Umsatzerlösen
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 7
Betriebsvermögen der beteiligenden natürlichen oder juristischen Person.8 Im
Regelfall erfolgt die Beteiligungsfinanzierung aus folgenden Gründen:
• Anteil bei Gewinnausschüttungen
• Anteil am Liquidationserlös (im Mittelpunkt hier: Stille Reserven)
• Teilnahme und Mitspracherechte am Geschäftsführungsprozess
• Rechtsformspezifische Haftung gegenüber dem beteiligten Unternehmen9
• Mindestrendite in Höhe einer vergleichsweise risikolosen Anlage
• Beherrschung (zumindest Beeinflussung) von Untergesellschaften10
Für das Unternehmen, das die Einlage erhält, erfüllt die Beteiligung wichtige
Funktionen im weiteren Finanzmanagement:
• Finanzielle Mittel für weiteres Wachstum
• Verbesserung der Kreditwürdigkeit
• Finanzielle Reserven in Krisenzeiten
• Beteiligung regelt meist die Gewinnverteilung11
Der bedeutendste Unterschied zwischen der Eigen- und Beteiligungsfinanzierung
ist dennoch die Veränderung der Mitspracherechte im Unternehmen. Bestehende
Halter von Unternehmensteilen werden so stets die Vorteile einer finanziellen
Ausweitung durch Beteiligungsveräußerung mit den Nachteilen der Einbußen auf
Ebene der Entscheidungsbefugnis abwägen.12 Zudem vor allem bei Klein- und
Mittelbetrieben eine „Hemmschwelle existiert, externe Kapitalgeber Einblicke in die
Ertrags-, Finanz- und Vermögenssituation zu gewähren“ 13.
8 Vgl. Wöhe/Bilstein [Grundzüge der Unternehmensfinanzierung] S. 35. 9 Vgl. Lechner/Egger/Schauer [Einführung in die allg. Betriebswirtschaftslehre 2005] S. 243. 10 Vgl. Swoboda [Investition und Finanzierung 1996] S. 182. 11 Vgl. Wöhe [Einführung in die allgemeine Betriebswirtschaftslehre 2008] S. 590. 12 Vgl. Spremann [Wirtschaft, Investition und Finanzierung 1996] S. 270. 13 Zitiert nach o.V in Finanz Betrieb [Finanzierungs-Report 2007] S. 652.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
2.2 Arten der Beteiligungsfinanzierung
Eine weitere entscheidende Begriffsdefinition soll Klarheit im weiteren Verlauf
dieser Arbeit schaffen. Die „beteiligte Körperschaft
einem weiteren Unternehmen beteiligt ist.
im Anlagevermögen (Investition bzw. Mittelverwendung) ausweist.
„Beteiligungskörperschaft
Unternehmen zu einem bestimmten Teil besessen wird. Die Beteiligung bzw. de
finanzielle Anteil der Beteiligung wird von diesem Unternehmen im Eigenkapital
(Finanzierung bzw. Mittelherkunft) ausgewiesen.
unmittelbaren Beteiligungen von beteiligten Körperschaften und
Beteiligungskörperschaften würde somit grap
Quelle: Bartl in Finanz Journal [Besteuerung von U
Abbildung 2 : Grundstruktur einer Unternehmensgruppe
14 Adaptierte Abbildung nach Bartl in Finanz Journal [Besteuerung von Unternehmensgruppen 2005] S. 180.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
der Beteiligungsfinanzierung
Eine weitere entscheidende Begriffsdefinition soll Klarheit im weiteren Verlauf
Die „beteiligte Körperschaft“ ist jenes Unternehmen, das an
rnehmen beteiligt ist. D.h., es besitzt eine Beteiligung
im Anlagevermögen (Investition bzw. Mittelverwendung) ausweist.
„Beteiligungskörperschaft“ ist das Unternehmen, das von einem weiteren
Unternehmen zu einem bestimmten Teil besessen wird. Die Beteiligung bzw. de
finanzielle Anteil der Beteiligung wird von diesem Unternehmen im Eigenkapital
(Finanzierung bzw. Mittelherkunft) ausgewiesen.14 Die Reihenfolge bei
unmittelbaren Beteiligungen von beteiligten Körperschaften und
Beteiligungskörperschaften würde somit graphisch folgendes Aussehen haben:
Quelle: Bartl in Finanz Journal [Besteuerung von Unternehmensgruppen 2005] S. 180
: Grundstruktur einer Unternehmensgruppe
Adaptierte Abbildung nach Bartl in Finanz Journal [Besteuerung von Unternehmensgruppen 2005]
Beteiligungskörperschaft
Beteiligungskörperschaft
Beteiligte Körperschaft
Beteiligungskörperschaft
Beteiligte Körperschaft
Beteiligte Körperschaft
8
Eine weitere entscheidende Begriffsdefinition soll Klarheit im weiteren Verlauf
“ ist jenes Unternehmen, das an
es besitzt eine Beteiligung, die es
im Anlagevermögen (Investition bzw. Mittelverwendung) ausweist. Die
“ ist das Unternehmen, das von einem weiteren
Unternehmen zu einem bestimmten Teil besessen wird. Die Beteiligung bzw. der
finanzielle Anteil der Beteiligung wird von diesem Unternehmen im Eigenkapital
Die Reihenfolge bei
unmittelbaren Beteiligungen von beteiligten Körperschaften und
hisch folgendes Aussehen haben:
nternehmensgruppen 2005] S. 180
(leicht modifiziert)
Adaptierte Abbildung nach Bartl in Finanz Journal [Besteuerung von Unternehmensgruppen 2005]
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 9
Um eine Übersicht zu erhalten, welche Möglichkeiten einer
Unternehmensbeteiligung zur Verfügung stehen gibt es mehrere Arten eine
Unternehmensbeteiligung zu klassifizieren:
2.2.1 Nach Art der Beteiligung
Die „Art“ der Unternehmensbeteiligung erklärt das Tauschobjekt für das man die
Anteile an einem Unternehmen erhält. Die wohl üblichsten Formen wären:
• Geldeinlage
Die Einlage finanzieller Mittel ist die am häufigsten praktizierte Möglichkeit
der Beteiligungsfinanzierung. Die Bewertung des Beteiligungswertes bleibt
somit die einzige Herausforderung des Leistungsaustausches, der
Gegenwert – die Geldeinlage – entspricht sinngemäß einem Nominalwert
und bedarf keiner weiteren Begutachtung.
• Sacheinlage
Die Beteiligungsfinanzierung mit Sacheinlagen erweitert das Problem der
Bewertung im Vergleich zur Geldeinlage um den Faktor der sachgemäßen
Bewertung der Sacheinlage. Für den Geber der Sacheinlage wird zumeist
der Wert der gegebenen Sache höher sein, als jener Wert, den der
Empfänger dafür ansetzen würde. Gleiches gilt für die Gegenleistung, also
der Wert der Beteiligung, der ebenfalls der Übergeber einen höheren Wert
zumisst, als dass es der Empfänger tut.
• Rechte
Eine durchaus übliche Form der Beteiligungsfinanzierung stellt die Übergabe
von Rechten in Form von Patenten, Lizenzen und gegebenenfalls
Wertpapieren da.
In diesen drei Fällen tritt – vor allem bei der Sacheinlage und der Rechteübergabe -
die differenzierte Wertauffassung des Tauschobjektes des Übergebers und des
Empfängers auf.15
15 Vgl. Olfert/Reichel [Finanzierung 2003] S. 183.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
2.2.2 Nach dem Objekt der Beteiligungsfinanzierung
Ein entscheidendes Kriterium bei der Klassifizierung von Beteiligung ist die
Rechtsform für das Beteiligungsunternehmen. Die Rechtsform spiegelt Rechte und
Pflichten wider, die bei Eintreten der Beteiligung das beteiligte Unternehmen
betreffen. Die anschließen
Beteiligungsfinanzierung:
Quelle: In Anlehnung an Periodon/Steiner [Finanzwirt
Im Mittelpunkt dabei stehen die Haftungsverhältnisse, die Mitspracherechte, die
Möglichkeit der Weiterveräußerung, sowie die
Ergebnisverwertung und die Teilnahme an der Wertsteigerung des
Beteiligungsunternehmen
2.2.3 Nach der Börsenfähigkeit des Beteiligungsunternehmens
Einer der bedeutendsten Aspekte der Unternehmensbeteiligung ist die
Börsenfähigkeit des Unternehmens, an dem eine Beteiligung erworben werden soll:
• Beteiligungsfinanzierung nichtbörsenfähiger Unternehmen
„Alle nichtbörsenfähigen Unternehmen, von der Einzelfirma über die
Personengesellschaften und GmbH bis hin zur Familien 16 Vgl. Peridon/Steiner [Finanzwirtschaft der Unternehmung 2002] S. 361f.17 Vgl. Wöhe/Bilstein [Grundzüge der Finanzwirtschaft 2002] S. 35ff.
Personen
gesellschaft
Offene
Gesellschaft
Kommandit-
gesellschaft
Abbildung 3: Objekte der Beteiligungsfinanzierung
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
Nach dem Objekt der Beteiligungsfinanzierung
entscheidendes Kriterium bei der Klassifizierung von Beteiligung ist die
Rechtsform für das Beteiligungsunternehmen. Die Rechtsform spiegelt Rechte und
Pflichten wider, die bei Eintreten der Beteiligung das beteiligte Unternehmen
anschließende Übersicht zeigt die möglichen Objekte der
Beteiligungsfinanzierung:16
Quelle: In Anlehnung an Periodon/Steiner [Finanzwirtschaft der Unternehmung S. 361f
Mittelpunkt dabei stehen die Haftungsverhältnisse, die Mitspracherechte, die
Weiterveräußerung, sowie die Teilnahme an der laufenden
Ergebnisverwertung und die Teilnahme an der Wertsteigerung des
Beteiligungsunternehmens.17
Börsenfähigkeit des Beteiligungsunternehmens
Einer der bedeutendsten Aspekte der Unternehmensbeteiligung ist die
Börsenfähigkeit des Unternehmens, an dem eine Beteiligung erworben werden soll:
Beteiligungsfinanzierung nichtbörsenfähiger Unternehmen
„Alle nichtbörsenfähigen Unternehmen, von der Einzelfirma über die
Personengesellschaften und GmbH bis hin zur Familien
Vgl. Peridon/Steiner [Finanzwirtschaft der Unternehmung 2002] S. 361f.
Vgl. Wöhe/Bilstein [Grundzüge der Finanzwirtschaft 2002] S. 35ff.
Objekt der
Beteiligungs-finanzierung
Personen-
gesellschaft
Stille Gesellschaft
Gesellschaft des
bürgerlichen
Rechts
Kapital
gesellschaft
Gesellschaft mit
beschränkter
Haftung
: Objekte der Beteiligungsfinanzierung
10
entscheidendes Kriterium bei der Klassifizierung von Beteiligung ist die
Rechtsform für das Beteiligungsunternehmen. Die Rechtsform spiegelt Rechte und
Pflichten wider, die bei Eintreten der Beteiligung das beteiligte Unternehmen
zeigt die möglichen Objekte der
schaft der Unternehmung S. 361f
Mittelpunkt dabei stehen die Haftungsverhältnisse, die Mitspracherechte, die
Teilnahme an der laufenden
Ergebnisverwertung und die Teilnahme an der Wertsteigerung des
Börsenfähigkeit des Beteiligungsunternehmens
Einer der bedeutendsten Aspekte der Unternehmensbeteiligung ist die
Börsenfähigkeit des Unternehmens, an dem eine Beteiligung erworben werden soll:
„Alle nichtbörsenfähigen Unternehmen, von der Einzelfirma über die
Personengesellschaften und GmbH bis hin zur Familien-Aktiengesellschaft
Kapital-
gesellschaft
Aktien-
gesellschaft
Genossenschaft
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 11
stehen bei der Beschaffung von Eigenkapital vor einem Dilemma.“18
Entweder gibt es natürliche finanzielle Einschränkungen auf Seiten der
bestehenden begrenzten Anzahl der Gesellschafter oder es gehen durch die
Aufnahme neuer Gesellschafter auch Führungs- und
Entscheidungsbefugnisse als Gegenleistung für erbrachtes Kapital
„verloren“.19
„Für einen reinen Kapitalanleger bestehen die Nachteile einer Beteiligung an
Unternehmen ohne Zugang zur Börse in der mangelnden Fungibilität sowie
teilweise in der Schwierigkeit der individuellen Beurteilung des Risikos der
Anlage.“20 Deshalb wird es erforderlich durch professionelle
Unternehmensbewertung, ähnlich wie beim Vorgang des Austritts eines
Teilhabers des Unternehmens, eine Wertmessung des Unternehmens
durchzuführen.21
• Beteiligungsfinanzierung börsenfähiger Unternehmen
Die an der Börse gehandelten Anteile an einer Unternehmung werden in
Aktien ausgedrückt. Durch die hohe Umschlagshäufigkeit und die stark
schwankenden Beteiligungsverhältnisse ist hier eine
Unternehmensbeteiligung sehr einfach möglich. Für die folgenden
Berechnungen muss man in diesem Fall stets das Beteiligungsausmaß von
verbundenen Unternehmen beachten.
So steht der Vorteil des relativ einfachen Erwerbs einer Unternehmensbeteiligung
eines börsenfähigen Unternehmens, der meist dynamischen und rasch änderbaren
Verbundenheit, die einen Vergleich zur Unternehmensgruppe erschwert,
gegenüber.
18 Zitiert nach Wöhe [Einführung in die allgemeine Betriebswirtschaftslehre 2008] S. 591. 19 Vgl. Wöhe [Einführung in die allgemeine Betriebswirtschaftslehre 2008] S. 591. 20 Zitiert nach Perridon/Steiner [Finanzwirtschaft der Unternehmung 2002] S. 364. 21 Vgl. Olfert/Reichel [Finanzierung 2003] S. 184.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 12
Wertpapiere Anteile an verbunden Unternehmen Beteiligung
0 % 20 % 50 % 100 %
2.2.4 Nach der Höhe der Beteiligung
Die Beteiligung bezieht sich auf den wertmäßigen Anteil, den das beteiligende
Unternehmen am Beteiligungsunternehmen besitzt. Dieser Anteil wird zur
Vereinfachung und zur Verdeutlichung in % ausgedrückt. Dabei stellen folgende
prozentuelle Wertanteile wichtige Größen im Innenverhältnis dar:22
Beteiligungsausmaß Bezeichnung
bis zu 25 % Minderheitsbeteiligung
über 25 % bis zu 50 % Sperrminderheitsbeteiligung
über 50 % bis zu 75 % Mehrheitsbeteiligung
über 75 % bis zu 95 % Dreiviertelmehrheitsbeteiligung
über 95 % bis 100 % Eingliederungsbeteiligung
Quelle: Peemöller [Bilanzanalyse und Bilanzpolitik 2003] S. 92ff (leicht modifiziert)
Tabelle 2: Definition Beteiligungsverhältnisse
Die hier aufgezeigten Beteiligungsgrößen spielen eine bedeutende Rolle in der
praktischen Anwendung von Rechten und Pflichten im Unternehmen. Die für die
bilanzielle Darstellung entscheidende Einteilung hat folgendes Aussehen:23
Quelle: Grünberger [Praxis der Bilanzierung 2005] S. 270
Abbildung 4: Darstellung Beteiligungen im Unternehm ensrecht
Diese Einteilung wird zusätzlich im folgenden Kapitel „Darstellung im
Unternehmensrecht“ näher beschrieben und sie wird im Rahmen des Aufbaus einer
Unternehmensgruppe benötigt.
22 Vgl. Peemöller [Bilanzanalyse und Bilanzpolitik 2003] S. 92ff. 23 Vgl. Grünberger [Praxis der Bilanzierung 2005] S. 270.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 13
2.3 Bilanzielle Darstellung im Unternehmensrecht
Das Unternehmensgesetzbuch regelt die bilanzielle Darstellung aufgrund dreier
Bewertungsfaktoren: Leistungsprinzip, Kontrollprinzip und Größe der
Unternehmung. Zur näheren Betrachtung werden diese Begriffe im § 15
Aktiengesetz (AktG) bzw. im § 115 Gesellschaft mit beschränkter Haftung Gesetz
(GmbHG) angeführt:24
§ 15 (1) AktG sind rechtlich selbständige Unternehmen zu wirtschaftlichen Zwecken
unter einheitlicher Leitung zusammengefasst, so bilden sie einen Konzern; die
einzelnen Unternehmen sind Konzernunternehmen.
§ 15 (2) AktG steht ein rechtlich selbständiges Unternehmen auf Grund von
Beteiligungen oder sonst unmittelbar oder mittelbar unter dem beherrschenden
Einfluss eines anderen Unternehmens, so gelten das herrschende und das
abgängige Unternehmen zusammen als Konzern und einzeln als
Konzernunternehmen.
Ein Konzernabschluss muss erstellt werden, wenn das Beteiligungsunternehmen
mehr als 50 % am beteiligten Unternehmen hält und zwei der folgenden Größen
gemeinsam erzielt bzw. überschritten werden: eine Bilanzsumme von € 17,52
Millionen, ein Umsatz von € 35,04 Millionen oder eine Mitarbeiterzahl von 250
Personen.25
Treffen diese Kriterien zu, werden die einzelnen Bilanzen und Gewinn- und
Verlustrechnungen der Konzernunternehmer konsolidiert und nach außen mit
einem gemeinsamen Konzernabschluss dargelegt. Wobei „diese Darstellung mit
dem Steuerrecht nichts zu tun hat. Diese Darstellung wird vom
Unternehmensgesetz verlangt.“26 Treffen erwähnte Kriterien nicht zu, erfolgt die
bilanzielle Darstellung weiterhin in separater Form, d.h., jedes Unternehmen besitzt
seine eigene Bilanz.27 Das beteiligte Unternehmen weist im Detail folgende Aktiva
24 Vgl. Egger/Samer/Bertl [Der Jahresabschluss nach dem HGB Band II 2004] S. 7. 25 Vgl. Grünberger [Praxis der Bilanzierung 2005] S. 14. 26 Zitiert nach Grünberger [Praxis der Bilanzierung 2005] S. 14. 27 Vgl. Wöhe [Einführung in die allgemeine Betriebswirtschaftslehre 2005] S. 652f.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
unter dem Punkt Finanzanlagen gem. § 224 Abs
(UGB) aus:
Quelle: Wöhe
Im Mittelpunkt stehen die
Beteiligungen und (5.) Wertpapiere und Wertrechte des Finanzanlagevermögens.
Aus Sicht des UGB § 228 Abs
Unternehmen, die bestimmt sind, dem eigenen Geschäftsbetr
dauernde Verbindung zu diesem Unternehmen zu dienen. Dabei ist es unerheblich,
ob die Anteile in Wertpapieren verbrieft sind oder nicht“.
Regel Verbindungen am beteiligten Unternehmen bis 20 %
Wertpapier bzw. Wertrecht unter Punkt (5.),
Nennkapitals als Beteiligung unter Punkt (3.)
ausgehend von der Annahme der Abhängigkeit des beteiligten Unternehmens im
Punkt (1.).28
28 Vgl. Egger/Samer/Bertl [Jahresabschluss nach dem UGB Band I 2007] S. 169.
Anlagevermögen
Abbildung 5: Gliederungsvorschriften für die Vermögensbilanz ( Anlagevermögen)
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
unter dem Punkt Finanzanlagen gem. § 224 Abs. 2 A II Unternehmensgesetzbuch
Quelle: Wöhe [Einführung in die allgemeine Betriebswirtschaftslehre 2005] S. 652f
die Unterpunkte (1.) Anteile an verbunden Unternehmen,
Beteiligungen und (5.) Wertpapiere und Wertrechte des Finanzanlagevermögens.
Aus Sicht des UGB § 228 Abs. 1 fallen unter diese Punkte „Anteile an anderen
Unternehmen, die bestimmt sind, dem eigenen Geschäftsbetr
dauernde Verbindung zu diesem Unternehmen zu dienen. Dabei ist es unerheblich,
ob die Anteile in Wertpapieren verbrieft sind oder nicht“. Dabei bilanziert man in der
Regel Verbindungen am beteiligten Unternehmen bis 20 % des Nennkapitals
Wertrecht unter Punkt (5.), Verbindungen über 20
als Beteiligung unter Punkt (3.) und Verbindungen über 50 %
ausgehend von der Annahme der Abhängigkeit des beteiligten Unternehmens im
Vgl. Egger/Samer/Bertl [Jahresabschluss nach dem UGB Band I 2007] S. 169.
I. Immaterielle
Vermögensgegenstände
II. Sachanlagen
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbunden
Unternehmen
2. Ausleihungen an
verbunden Unternehmen
3. Beteiligungen
4. Ausleihungen an
Unternehmen, mit denen
ein Beteiligungsverhältnis
besteht
5. Wertpapiere
(Wertrechte) des
Anlagevermögens
6. Sonstige Ausleihungen
: Gliederungsvorschriften für die Vermögensbilanz ( Anlagevermögen)
14
Unternehmensgesetzbuch
[Einführung in die allgemeine Betriebswirtschaftslehre 2005] S. 652f
(1.) Anteile an verbunden Unternehmen, (3.)
Beteiligungen und (5.) Wertpapiere und Wertrechte des Finanzanlagevermögens.
1 fallen unter diese Punkte „Anteile an anderen
Unternehmen, die bestimmt sind, dem eigenen Geschäftsbetrieb durch eine
dauernde Verbindung zu diesem Unternehmen zu dienen. Dabei ist es unerheblich,
Dabei bilanziert man in der
des Nennkapitals als
Verbindungen über 20 % des
und Verbindungen über 50 %
ausgehend von der Annahme der Abhängigkeit des beteiligten Unternehmens im
Vgl. Egger/Samer/Bertl [Jahresabschluss nach dem UGB Band I 2007] S. 169.
1. Anteile an verbunden
Unternehmen
2. Ausleihungen an
verbunden Unternehmen
3. Beteiligungen
4. Ausleihungen an
Unternehmen, mit denen
ein Beteiligungsverhältnis
besteht
5. Wertpapiere
(Wertrechte) des
Anlagevermögens
6. Sonstige Ausleihungen
: Gliederungsvorschriften für die Vermögensbilanz ( Anlagevermögen)
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
Vervollständigt wird die bilanzielle Erfassung
verbundene Unternehmen,
Beteiligungsverhältnis besteht und (6.) sonstige Ausleihungen, die schließlich die
finanziellen Transaktionen
mindestens 5 Jahren -
Verbindungen, die das beteiligte U
dem Gliederungspunkt Nennkapital aus:
Zur Komplettierung der bilanziellen Darstellung wird auch das Pendant
Kapitalforderungen des Finanzanlagevermögens (2.) Ausleihungen an verbundenen
Unternehmen und (4.) Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht
29 Vgl. Frick [Bilanzierung nach dem UGB 2007] S. 138.
Eigenkapital
Abbildung 6 : Gliederungsvorschriften für die Vermögensbilanz ( Eigenkapital)
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
ie bilanzielle Erfassung durch die Punkte (2
verbundene Unternehmen, (4.) Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht und (6.) sonstige Ausleihungen, die schließlich die
finanziellen Transaktionen - im Speziellen Kapitalforderungen mit einer Laufzeit von
- darstellen.29 Das Beteiligungsunternehmen
beteiligte Unternehmen an ihm hält, im Eigenkapital unter
dem Gliederungspunkt Nennkapital aus:
Quelle: Frick [Bilanzierung nach dem UGB 2007] S. 123
Zur Komplettierung der bilanziellen Darstellung wird auch das Pendant
Finanzanlagevermögens (2.) Ausleihungen an verbundenen
Unternehmen und (4.) Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht, im Folgenden aufgezeigt:
Vgl. Frick [Bilanzierung nach dem UGB 2007] S. 138.
Eigenkapital
I. Nennkapital
II. Kapitalrücklage
III. Gewinnrücklage
IV. Bilanzgewinn
: Gliederungsvorschriften für die Vermögensbilanz ( Eigenkapital)
15
(2.) Ausleihungen an
(4.) Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht und (6.) sonstige Ausleihungen, die schließlich die
mit einer Laufzeit von
Beteiligungsunternehmen weist seine
im Eigenkapital unter
Frick [Bilanzierung nach dem UGB 2007] S. 123
Zur Komplettierung der bilanziellen Darstellung wird auch das Pendant der
Finanzanlagevermögens (2.) Ausleihungen an verbundenen
Unternehmen und (4.) Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein
: Gliederungsvorschriften für die Vermögensbilanz ( Eigenkapital)
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
In diesem Fall spricht man sinngemäß von einer Verbindlichkeit in Form von
Lieferungen, Leistungen oder Finanzmitteln, die ebenfalls einer Laufzeit von
mindesten 5 Jahren unterliegen.
erwähnte Unterscheidung zwischen verbundenen Unternehmen und Unternehmen,
mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
2.4 Darstellung im Steuerrecht
Das Steuerrecht im Sinn der finalen Unternehmensbesteuerung nimmt keine
Rücksicht darauf, ob sich ein Unternehmen in einer Konzernzugehörigkeit befindet
oder schlicht mit anderen Unternehmen verknüpft ist. Besteuert wird demnach jedes
Unternehmen für sich. Seit 01.01.2005 wu
um – neben anderen Charakteristika
30 Vgl. Frick [Bilanzierung nach dem UGB 2007] S. 331.
Verbindlichkeiten
Abbildung 7: Gliederungsvorschriften für die Vermögensbilanz ( Verbindlichkeiten)
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
Quelle:Frick [Bilanzierung nach dem UGB 2007] S.331
In diesem Fall spricht man sinngemäß von einer Verbindlichkeit in Form von
, Leistungen oder Finanzmitteln, die ebenfalls einer Laufzeit von
sten 5 Jahren unterliegen. Zu beachten ist lediglich, dass
erwähnte Unterscheidung zwischen verbundenen Unternehmen und Unternehmen,
mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, getroffen wird.30
Darstellung im Steuerrecht
Sinn der finalen Unternehmensbesteuerung nimmt keine
Rücksicht darauf, ob sich ein Unternehmen in einer Konzernzugehörigkeit befindet
oder schlicht mit anderen Unternehmen verknüpft ist. Besteuert wird demnach jedes
Seit 01.01.2005 wurde die Unternehmensgruppe geschaffen,
neben anderen Charakteristika – vor allem auf Ebene des Steueraufkommens
Vgl. Frick [Bilanzierung nach dem UGB 2007] S. 331.
Verbindlichkeiten
1. Anleihen
2. Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
3. erhaltene Anzahlung auf
Bestellungen
4. Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen
5. Verbindlichkeiten aus der
Annahme gezogener Wechsel
und der Ausstellung eigener
Wechsel
6. Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen
7. Verbindlichkeiten gegenüber
Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht
8. sonstige Verbindlichkeiten
: Gliederungsvorschriften für die Vermögensbilanz ( Verbindlichkeiten)
16
Quelle:Frick [Bilanzierung nach dem UGB 2007] S.331
In diesem Fall spricht man sinngemäß von einer Verbindlichkeit in Form von
, Leistungen oder Finanzmitteln, die ebenfalls einer Laufzeit von
, dass die bereits
erwähnte Unterscheidung zwischen verbundenen Unternehmen und Unternehmen,
Sinn der finalen Unternehmensbesteuerung nimmt keine
Rücksicht darauf, ob sich ein Unternehmen in einer Konzernzugehörigkeit befindet
oder schlicht mit anderen Unternehmen verknüpft ist. Besteuert wird demnach jedes
rde die Unternehmensgruppe geschaffen,
vor allem auf Ebene des Steueraufkommens
: Gliederungsvorschriften für die Vermögensbilanz ( Verbindlichkeiten)
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
eine Konsolidierung zu ermöglichen.
verbundenen Details werden im folgenden Kapitel näher betrachtet.
Die vorläufige graphische Zusammenfassung soll den Übergang zum nächsten
Kapitel erleichtern:
Abbildung 8 : Zusammenfassung Unternehmensbeteiligung
31 Vgl. Grünberger [Praxis der Bilanzierung 2005] S. 204.
Steuerrecht
Unternehmensrecht
bilanzielle
Darstellung
Verbindung
Voraussetzung
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
eine Konsolidierung zu ermöglichen.31 Die Unternehmensgruppe und die damit
verbundenen Details werden im folgenden Kapitel näher betrachtet.
ische Zusammenfassung soll den Übergang zum nächsten
: Zusammenfassung Unternehmensbeteiligung
Vgl. Grünberger [Praxis der Bilanzierung 2005] S. 204.
zwei oder mehr,
durch Geld-, Sach-
oder Werteinlagen
verbundene
Unternehmen
< 20 %
Wertrecht
Einzel-
abschluss
Einzel-
besteuerung
> 20 %
< 50 %
Beteiligung
Einzel-
abschluss
Einzel-
besteuerung
> 50 %
verbundenes
Unter-
nehmen
Einzel-
abschluss
Einzel- oder
Gruppen
besteuerung
17
Die Unternehmensgruppe und die damit
verbundenen Details werden im folgenden Kapitel näher betrachtet.
ische Zusammenfassung soll den Übergang zum nächsten
Quelle: Verfasser
> 50 %
verbundenes
-
nehmen
-
abschluss
oder
Gruppen-
besteuerung
> 50 % und 2 von 3:
Bilanz € 17,52 Mio.
Umsatz € 34,02 Mio.
Mitarbeiter 250
verbundenes
Unter-
nehmen
Konzern-
abschluss
Einzel- oder
Gruppen-
besteuerung
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 18
3 Einführung in die Unternehmensgruppe
3.1 Allgemeines
„Gem. § 9 Abs. Körperschaftssteuergesetz (KStG) können finanziell verbunden
Körperschaften durch einen schriftlichen Gruppenantrag eine Unternehmensgruppe
bilden.“32 Als Gruppenmitglieder werden nach dem Konzept der
Gruppenbesteuerung jene Körperschaften, die unter dem Gruppenträger in einer
Unternehmensgruppe vereinigt sind, deklariert. Alle Gruppenmitglieder sind
Beteiligungskörperschaften was im weiteren Sinn bedeutet: Ein Unternehmen ist
Tochtergesellschaften des Gruppenträgers oder eines anderen Gruppenmitglieds.
Es können aber auch andere beteiligte Körperschaften als Gruppenmitglieder
angesehen werden, solange sie eine ausreichende finanzielle Verbindung zur
Mutterkörperschaft besitzen. 33
Durch die neuen Gruppenbesteuerungsregelungen haben die
Unternehmensgruppen die Möglichkeit, die
Körperschaftsteuerbemessungsgrundlagen, die auf Ebene der einzelnen
Gruppenmitglieder ermittelten wird, zu vereinigen und damit, im Zuge der
Durchbrechung des Trennungsprinzips, Gewinne und Verluste auszugleichen. Das
Ergebnis dieses Prozesses wird dann auf der obersten Ebene, beim Gruppenträger,
der Körperschaftssteuer unterworfen.34 Beide, natürliche Personen, die der
Einkommenssteuer unterliegen, und juristische Personen, die der
Körperschaftssteuer unterliegen, verfolgen üblicherweise das Prinzip der
Individualbesteuerung, die (wie im Kapitel der Ergebnisverwertung noch näher
beschrieben wird) mittels der Gruppenbesteuerung durchbrochen wird.35
32 Zitiert nach Kofler [Steuerreform 2005] S. 150. 33 Vgl. Bruckner in Bruckner [Gruppenbesteuerung und Organschaft 2005] S. 46. 34 Vgl. Tumpel [Steuern kompakt 2006] S. 46f. 35 Vgl. Nolz et alteri [Die Steuerreform 2005] S. 64.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 19
3.2 Historischer Rückblick
Die Gruppenbesteuerung löst die Regelung der Vollorganschaft, die im § 9 KStG
geregelt wurde, ab. Gesetzlich verankert wurde die Organschaft in Österreich
erstmals durch die Körperschaftsnovelle des Jahres 1972. Es wurde versucht die
körperschaftssteuerlichen Organschaft zu regeln. Dieser Begriff der
körperschaftssteuerlichen Organschaft war dem österreichischen Gesetzgeber bis
1938 fremd, bis er aus dem deutschen Recht 1945 in die Österreichischen Gesetze
übergeleitet wurde. Im § 9 KStG 1988 wurde unter einer Organschaft eine
unbeschränkt steuerpflichtige Kapitalgesellschaft oder Genossenschaft verstanden,
die einem Organträger nach dem Gesamtbild der tatsächlichen Verhältnisse
finanziell, wirtschaftlich und organisatorisch derart untergeordnet war, dass sie
keinen eigenen „Willen“ hatte. Organträger konnten nur unbeschränkt
steuerpflichtige Kapitalgesellschaften sein. Organgesellschaften konnten
mehrstöckige Organschaften begründen und ihrerseits zugleich Organträger sein.36
Im § 9 Abs 1 KStG wurde auch geregelt, dass zwischen einer Organschaft und dem
Organträger ein Ergebnisabführungsvertrag bestehen musste. Diese Regelung war
dazu da, dass der steuerliche Gewinn der Organgesellschaft dem Organträger
angerechnet werden konnte. Der Vertrag musste vor dem Bilanzstichtag des Jahres
geschlossen werden, in dem er gelten sollte.37
3.3 Kritik an der Organschaft
Die Organschaft wurde des Öfteren heftig diskutiert und die folgenden Kritikpunkte
führten schlussendlich zur Neuregelung:
• Im Allgemeinen wurden die Eingliederungsmerkmale zu eng gesteckt, vor
allem aber war das Kriterium der wirtschaftlichen Eingliederung mit
erheblicher Rechtsunsicherheit behaftet. Wie etwa die Frage ob und unter
welchen Voraussetzungen eine Holding als Organträger in Frage kommt.
36 Vgl. Achatz/Tumpel in Quantschnigg [Kommentar §9 Abs (1) KStG 2005] S. 2f. 37 Vgl. SWK-Redaktion [Die Körperschaftbesteuerung 2001] S. 41 und vgl. Schmidt [Körperschaftssteuergesetz 2000] S. 29.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 20
• Es war nur möglich eine Organschaft zwischen unbeschränkt
steuerpflichtigen Steuersubjekten einzurichten. Dadurch war es
ausgeschlossen eine Organschaft über die Grenzen hinaus zu errichten,
wobei diese Begrenzung gemeinschaftsrechtlichen Kriterien ausgesetzt
war.38 Ein weiterer Kritikpunkt an diesen Regelungen war, dass
Organschaften über die Grenzen nicht konzipiert werden konnten und in den
meisten Fällen war eine Organschaft mit ausländischen Gesellschaften
unzulässig und wurde nur in Ausnahmefällen möglich gemacht.39
• Letztlich war die Neuregelung der Organschaft durch die
Gruppenbesteuerung notwendig, da sich die Organschaftsregelungen nicht
mehr mit dem Diskriminierungsverbot vereinbaren ließen, das durch den
Eintritt Österreichs in die Europäische Union zwingend geworden ist. 40
3.4 Internationale Entwicklung
Die Organschaftsregelung bzw. die Gruppenbesteuerung dient im Konzern dem
Ergebnisausgleich. Die Regelungen sind nicht überall gleich entwickelt, jedoch geht
es bei den Regelungen stets um die Anpassung der Besteuerung verbundener
Unternehmen an die eines Unternehmens mit mehreren Betriebsstätten. Die
Grundidee, die dabei entsteht, ist, dass die Wahl der gesellschaftsrechtlichen
Konzernstruktur frei von steuerlichen Einflussfaktoren sein soll. Die Ziele sind in den
verschieden gesetzlichen Regelungen für Konzernabschlüsse festgelegt. Durch den
zunehmenden Wandel des Konzernaufbaus kommt es unausweichlich auch zu
einer Änderung in der Konzernbesteuerung. Doch diese Änderungen erstrecken
sich auch auf den Anwendungsbereichen der Gruppenbesteuerung und führen zu
einer Flexibilisierung der Anwendungsvoraussetzungen. Weiters kommt es auch zu
einer zunehmenden Internationalisierung der Gruppenbesteuerung durch die mehr
oder weniger starke Integration von ausländischen Konzernmitgliedern.41
38 Vgl. Achatz/Tumpel in Quantschnigg [Kommentar §9 Abs (1) KStG 2005] S. 3f. 39 Vgl. Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 7. 40 Vgl. Bruckner in Bruckner [Gruppenbesteuerung und Organschaft 2005] S. 46. 41 Vgl. Achatz/Tumpel in Quantschnigg [Kommentar §9 Abs (1) KStG 2005] S. 4f.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 21
3.5 Ziele der Neuregelung
Durch den immer stärker werdenden internationalen Steuerwettbewerb ist die
Schaffung von attraktiven Rahmenbedingungen notwendig bzw. dienen sie für die
Eigenwerbung des österreichischen Staats als Investitionsobjekt. Das nun nicht
mehr existente Organschaftskonzept erwies sich, wie bereits festgestellt, als
unvorteilhaft. Vor allem wurde festgestellt, dass es sich als Standortnachteil erwies
und dass regelmäßig unerwünschte (vermeidbare) Strukturkosten entstanden.
Durch das neue Gruppenbesteuerungssystem wollte man sicherstellen, dass diese
Nachteile vermieden werden und dass es folgenden Zielsetzungen gerecht werden
konnte.
Für das neue System wollte man einfache und eindeutige Regelungen, sodass die
Anwendungsvoraussetzungen für die Gruppenbesteuerung möglichst klar und
einfach abgebildet sind. Bisher waren Eingliederungsmerkmale und der
Ergebnisabführungsvertrag Voraussetzungen für das Bestehen einer
Unternehmensgruppe. Neue Voraussetzungen für das Bilden einer
Unternehmensgruppe sind nun im Grunde nur noch eine ausreichende finanzielle
Verbindungen und ein Gruppenantrag.
• Der potentielle Anwendungsbereich der Gruppenbesteuerung wird ausgeweitet.
Die Erfordernisse sind nun mehr eine mehr als 50%ige Kapitalbeteiligung und
Stimmrechtsmehrheit, die vom Gesetzgeber als Definition der Untergrenze
angesehen werden. Ein weiterer Punkt, der in der neuen gesetzlichen Regelung
als bedeutend empfunden wird, ist die Gemeinschaftskonformität. Es soll auch
ermöglicht werden eine Unternehmensgruppe zwischen in- und ausländischen
Unternehmen zu bilden. Weiters sollen durch das neue System
Beschränkungen im Hinblick auf die Niederlassungsfreiheit und
Kapitalverkehrsfreiheit vermieden werden.
• Durch die Neuregelung erhofft man sich auch den Zuzug von
Unternehmensverbänden. Die Möglichkeit für ausländische Unternehmen
Verluste durch einen inländischen Gruppenträger zu verwerten, soll den Zuzug
von Konzernleitungen mit ihren Forschungseinrichtungen attraktiver gestalten.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 22
• Das Prinzip der strukturellen Wahlfreiheit erlaubt, dass innerhalb eines
Unternehmensverbands frei entschieden werden kann, welche Gesellschaft der
Gruppenträger ist und welche Gesellschaften in die Unternehmensgruppe mit
einbezogen werden. Damit keine Beliebigkeit entsteht, setzt die
Gruppenbildung eben die finanzielle Verbindung zwischen dem Gruppenträger
und dem potentiellen Gruppenmitglied voraus.
• Eine Zielsetzung besteht darin, die steuerlichen Schranken und
Maßgeblichkeiten für den Konzernaufbau weitestgehend zu eliminieren. Durch
den Entfall des Eingliederungsmerkmals der wirtschaftlichen Eingliederung
werden die Vorteile der Gruppenbesteuerung auch für Spartenkonzerne nutzbar
gemacht.
• Durch „Gruppenruling“ in Form eines Feststellungsbescheides sollen die
Gruppenmitglieder und das Bestehen der Gruppe verbindlich festgestellt
werden und somit auch die Zugehörigkeit zu dieser Gruppe klarzustellen. Somit
werden die Anwendungsvoraussetzungen für die Gruppenbesteuerung bereits
am Beginn der Unternehmensgruppe festgestellt.42
• Ein weiteres Ziel ist, dass es eine Möglichkeit zur Bildung von
Mehrmüttergruppen gibt (insbesondere für Joint Ventures).
• Die Mindestdauer einer Organschaft ist in der Verwaltungspraxis 5 Jahre und
soll durch eine gesetzliche Mindestdauer von 3 Jahren ersetz werden.43 Diese
gesetzlich vorgesehene Mindestdauer dient vor allem der Vorbeugung von
unerwünschten Gestaltungen, wie zum Beispiel dem Kauf von Beteiligungen an
insolvenzgefährdeten Unternehmen zur Verlustvergeltung.44
42 Vgl. Achatz/Tumpel in Quantschnigg [Kommentar §9 Abs 1 KStG 2005] S. 5f. 43 Vgl. o.V. [Information Gruppenbesteuerung 2006] S. 1 und vgl. Sadlo [Die neue Unternehmensbesteuerung 2004] S. 17. 44 Vgl. Nolz et alteri [Die Steuerreform 2005] S. 64.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 23
3.6 Neue Regelungen im Überblick
Als Grundgedanke der Gruppenbesteuerung kann man klassifizieren, dass das
steuerliche Ergebnis finanziell verbundener Körperschaften dem übergeordneten
Mitglied der Unternehmensgruppe zugerechnet wird. Dies hat zur Folge, dass auf
Ebene der untergeordneten Körperschaft, kein der Körperschaft unterliegendes
Einkommen verbleibt. Die stufenweise Ergebniszurechnung ermöglicht der
Unternehmensgruppe eine wirtschaftliche Betrachtung wie ein einheitlicher
Steuerpflichtiger, das bedeutet, dass die Körperschaftsteuer nur einmal anfällt. Ein
weiterer Vorteil besteht darin, dass aufgrund des Trennungsprinzips Gewinne und
Verluste ausgeglichen werden können und dadurch die Steuerbelastung der
Gruppenmitglieder im Verlustfall vorteilhafter ist, als bei einer
Individualbesteuerung.45
Voraussetzung für die Gruppenbesteuerung ist zum einen, dass eine ausreichende
finanzielle Verbindung der Gruppenmitglieder zueinander und zum Gruppenträger
besteht und anderseits muss als formelle Voraussetzung ein Gruppenantrag
bestehen. Ein besonderer Gruppenanreiz ist die Firmenwertabschreibung auf
unbeschränkte steuerpflichtige betriebsführende Gruppenmitglieder.46
3.7 Unterschied zwischen Organschaft und Unternehme nsgruppe
Die Regelungen der Gruppenbesteuerung sind breiter gefächert als jene der
Organschaft, nicht nur im Bezug auf die Voraussetzungen, sondern auch im
Hinblick auf die einzubeziehenden Gesellschaften. Nicht nur auf Grund des
unterschiedlichen Anwendungsbereichs, sondern auch in ihren
unternehmensrechtlichen Wechselwirkungen unterscheiden sich diese beiden
Gesetzesregelungen. Im Gegensatz zur Organschaft hat die Gruppenbesteuerung
eine rein steuerliche Zurechnungsvorschrift. Die gesetzlichen Regelungen sagen,
dass das Ergebnis der Gruppengesellschaft außerbilanziell dem Gruppenträger
zugerechnet wird. Die handelsrechtliche Wechselwirkung besteht hier nur beim
Steuerausgleich. Im Gegensatz dazu ist die Organschaft aufgrund der Bindung an
45 Vgl. Achatz/Tumpel in Quantschnigg [Kommentar §9 Abs 1 KStG 2005] S. 6. 46 Vgl. Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 10f.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 24
den Ergebnisabführungsvertrag in ihrer Wirkungsweise mit dem Handelsrecht
verbunden.47 Zudem ist die Verbindung bei einer Organgesellschaft nicht nur
finanzieller Natur sondern Organgesellschaften, die dem Organträger untergeordnet
sind, sind dem Organträger so untergeordnet, dass sie finanziell, wirtschaftlich und
organisatorisch keinen eigenen Willen mehr haben.48
47 Vgl. Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 9. 48 Vgl. Schmidt [Körperschaftssteuergesetz 2000] S. 28.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 25
4 Die Unternehmensgruppe
4.1 Gruppenbildung
Die Unternehmensgruppe ist als solches wie erwähnt wesentlich einfacher zu bilden
als im Vorgängermodell der Organschaft. Es müssen einige Kriterien erfüllt sein, die
im folgenden Kapitel näher behandelt werden:
• „Vorhandensein mindestens eines Gruppenmitglieds
• Vorhandensein eines oder mehrerer Gruppenträger
• Kapitalbeteiligung von min. 50% am Grund-, Stamm-, oder
Genossenschaftskapital zwischen Gruppenträger und Gruppenmitgliedern
• Stimmrechtsmehrheit“49
• „Verbleiben in der Gruppe für mindestens 3 Jahre (=Mindestdauer)“50
• Stellen eines Gruppenantrags
4.2 Gruppenantrag
Ein schriftlicher Gruppenantrag ist vor Ablauf des Wirtschaftsjahres den
Gruppenmitgliedern zu stellen. Gibt es unterschiedliche Wirtschaftsjahre in der
potentiellen Gruppe, so beginnt die Gruppenwirksamkeit bei jedem Gruppenmitglied
mit dem Wirtschaftsjahr, in dessen Lauf die Antragsstellung fällt.
Der Gruppenantrag muss folgende formellen Mindestanforderungen enthalten:
• „Eine Darstellung der Beteiligungsverhältnisse der Gruppenmitglieder.
• Eine Übersicht über die Wirtschaftsjahre der Gruppenmitglieder.
• Die Erklärung, dass zwischen den finanziell verbunden inländischen
Körperschaften jeweils eine Regelung über den Steuerausgleich vereinbart
worden ist.
• Die Unterschriften der gesetzlichen Vertreter.“51
49 Zitiert nach Sperling [Ergebnisverrechnung im Rahmen der Gruppenbesteuerung 2005] S. 6 aus Bartl [Gruppenbesteuerung 2004] S. 179. 50 Zitiert nach Sperling [Ergebnisverrechnung im Rahmen der Gruppenbesteuerung 2005] S. 6 aus Trenkwalder [Überblick 2004] S. 6.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 26
Der Antrag muss beim zuständigen Finanzamt vom Gruppenträger innerhalb eines
Kalendermonats nach Unterfertigung eingereicht werden. Alle anderen inländischen
Gruppenmitglieder müssen ihrerseits den Antrag ihrem zuständigen Finanzamt
anzeigen. Das Finanzamt des Gruppenträgers ist dazu verpflichtet, das Vorliegen
der Voraussetzungen für das Bestehen der Unternehmensgruppe gegenüber allen
den Antrag unterfertigten Körperschaften bescheidmäßig festzustellen. Durch den
Gruppenbescheid, der vom Gruppenträger-Finanzamt ausgefertigt wird, besteht
nun Rechtssicherheit über den Bestand, Beginn und Umfang der
Unternehmensgruppe. Zur Berufung sind alle inländischen Gruppenmitglieder und
der Gruppenträger legitimiert.52
4.3 Gruppenmitglied
Grundsätzlich wird unter dem Begriff des Gruppenmitglieds eine Körperschaft
verstanden, die sich unter einem Gruppenträger vereinigen. Dieser Begriff des
Gruppenmitglieds ist doppelsinnig, weil zum einen liegt ein Gruppenmitglied in
seiner Eigenschaft als Tochtergesellschaft vor, aber auch als Mutterkörperschaft,
die laut § 9 KStG eine beteiligte Körperschaft ist.53
Als Gruppenmitglieder auftreten können:
• „Unbeschränkt steuerpflichtige Kapitalgesellschaften und Erwerbs- und
Wirtschaftsgenossenschaften.
• Nicht unbeschränkt steuerpflichtige ausländische Körperschaften, die mit
einer inländischen Kapitalgesellschaft oder Erwerbs- und
Wirtschaftsgenossenschaft vergleichbar sind. Sie müssen allerdings
ausschließlich mit unbeschränkt steuerpflichtigen Gruppenmitgliedern oder
dem Gruppenträger finanziell verbunden sein.
51 Zitiert nach Beiser [Steuern 2006] S. 203. 52 Vgl. Beiser [Steuern 2006] S. 203. 53 Vgl. Sadlo [Die neue Unternehmensbesteuerung 2004] S. 17.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 27
• Inländische unbeschränkt steuerpflichtige Gruppenmitglieder können auch
Mitbeteiligte einer Beteiligungsgemeinschaft sein“.54
Wie schon eingangs erwähnt, sind Gruppenmitglieder lt. § 9 Abs 2 KStG 1988
Körperschaften, die sich unter einem Gruppenträger einer Unternehmensgruppe
vereinigen. Gruppenmitglieder sind zum einen in ihrer Eigenschaft als
untergeordnetes Gruppenmitglied existent aber sie können ebenfalls als
übergeordnetes Gruppenmitglied auftreten und auch beteiligte Körperschaften sein.
Jede beteiligte Körperschaft ist zugleich auch ein Beteiligungskörper und diese
beteiligten Körperschaften können nur inländisch sein. Der Gesetzgeber
unterscheidet je nach der Funktion, die ein Gruppenmitglied hat, zwischen
„Beteiligungskörperschaft“ oder „beteiligte Körperschaft“. 55
Position Beschreibung
Gruppenträger Die an der Spitze der Gruppe stehende
Körperschaft
Gruppenmitglied Alle Körperschaften, die in einer
Unternehmensgruppe vereinigt sind, mit
Ausnahme des Gruppenträgers
Beteiligungsköperschaft Gruppenmitglied in seiner Funktion als
„Tochterkörperschaft“
Beteiligte Körperschaft Gruppenmitglied in seiner Funktion als
„Mutterkörperschaft“
Beteiligungsgemeinschaft Zusammenschluss mehrerer
gruppenträgerfähiger Körperschaften zur
Bildung einer Mehrmüttergruppe
Quelle: Mühlehner/Zöchling/Trenkwalder [Gruppenbesteuerung 2004] S. 8
Tabelle 3: Rollenverteilung in der Unternehmensgrup pe
54 Zitiert nach o.V. [Information Gruppenbesteuerung 2006] S. 2. 55 Vgl. Mühlehner/Zöchling/Trenkwalder [Gruppenbesteuerung 2004] S. 8.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 28
Im abgebildeten Beispiel kann man sehen, dass das Gruppenmitglied 1 auf den
übergeordneten Gruppenträger eine „Beteiligungskörperschaft“ ist und auf das
untere Gruppenmitglied 2 eine „beteiligte Körperschaft“. Das unterste
Gruppenmitglied ist nur eine „Beteiligungskörperschaft“:
Quelle: Wiesner et altri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 24
Abbildung 9: Unterscheidung Beteiligungskörperschaf t und beteiligte Körperschaft
Vorsicht: Im engeren Sinne des KStG ist der Begriff „beteiligte Körperschaft“ durch
eine höchstens 50% Beteiligung an einer Körperschaft charakterisiert.56 Zur
Vereinfachung des gesamten Themas wird der Begriff „beteiligte Körperschaft“ für
alle Unternehmen, die eine Beteiligung an einer anderen Unternehmung halten,
verwendet.
56 Vgl. Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 23f.
Gruppen -träger
Gruppen -mitglied 1
Gruppen -mitglied 2
Beteiligungskörperschaft
Beteiligungskörperschaft
Beteiligte Körperschaft
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 29
4.4 Beispiele einer Gruppenmitgliedschaft
• Beispiel 1: Direkte Beteilung über 50 %
GT --- Gruppenträger � --- Gruppenträger oder Gruppenmitglied � --- Ergebniszurechnung
Quelle: Mühlener/Zöchling/Trenkwalder [Gruppenbesteuerung 2004] S. 20 Abbildung 10: Direkte Beteiligung über 50 % Dem beteiligten Unternehmen A (Gruppenträger) werden 100 % des Ergebnisses
von B zugerechnet. Wäre B eine ausländische Gesellschaft, würden dem
Gruppenträger (A) nur 60 % der Verluste von B zugerechnet. 57
• Beispiel 2: Mittelbare Beteiligung über eine Personengesellschaft
Quelle: Bruckner et altri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 20
Abbildung 11: Mittelbare Beteiligung über eine Pers onengesellschaft Das beteiligte Unternehmen A (Gruppenträger) ist mit 51 % Mitunternehmer der
Personengesellschaft C. Im Rahmen der Unternehmensgruppe und der finanziellen
57 Beispiel nach Mühlehner/Zöchling/Trenkwalder [Gruppenbesteuerung 2004] S. 20.
B
100%
GT
51%
C 100%
GT
B
60% 100%
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 30
Verbindung werden 100 % des Ergebnisses von B dem Gruppenträger (A)
zugerechnet. 58
• Beispiel 3: Mittelbare Beteiligung über eine andere gruppenzugehörige
Körperschaft
Quelle: Mühlehner/Zöchling/Trenkwalder [Gruppenbesteuerung 2004] S. 21 Abbildung 12: Mittelbare Beteiligung über eine ande re gruppenzugehörige Körperschaft
Dem Gruppenträger werden 100 % der Ergebnisse von B und C zugerechnet. Wäre
B eine ausländische Körperschaft, würden dem Gruppenträger nur 55 % der
Verluste (= 20 % + 35 % unmittelbare österreichische Beteiligung der Gruppe)
zugerechnet. 59
• Beispiel 4: Mittelbare Beteiligung über eine andere gruppenzugehörige
Körperschaft (bei einer zumindest geringfügigen direkten Beteiligung)
Quelle: Mühlehner/Zöchling/Trenkwalder [Gruppenbesteuerung 2004] S. 21 Abbildung 13: Mittelbare Beteiligung über eine ande re gruppenzugehörige Körperschaft (bei einer zumindest geringfügigen direkten Beteiligung)
58 Beispiel nach Bruckner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 78. 59 Beispiel nach Mühlehner/Zöchling/Trenkwalder [Gruppenbesteuerung 2004] S. 21.
GT
B
20% 100% C
90%
35%
100%
GT
B
1% 100%
C 100%
50%
100%
D
100% 100%
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 31
Besteht die Gruppe zwischen dem Gruppenträger, C, D und B werden 100 % des
Ergebnisses von B dem Gruppenträger zugerechnet und 100 % des Ergebnisses
von D an C und 100 % des Ergebnisses von C dem Gruppenträger.
Wenn B eine ausländische Gesellschaft wäre, könnten nur 51 % des Verlustes dem
Gruppenträger zugerechnet werden. Wären B und D ausländische Gesellschaften,
würde der Verlust von D zu 100 % bei C berücksichtigt. Der Verlust von B könnte in
Österreich nicht berücksichtigt werden. Wären B, C und D im Ausland ansässig,
könnte der Gruppenträger nur mit C eine Gruppe bilden. 60
4.5 Unterscheidung in- und ausländisches Gruppenmit glied
Im Rahmen der Gruppenbesteuerung ist es notwendig, zwischen in- und
ausländischen Gruppenmitgliedern zu unterscheiden. Für inländische
Gruppenmitglieder reicht bereits eine finanzielle Verbindung nach § 9 Abs. 4 KStG.
Weiters gibt es wie schon erwähnt keine Einschränkungen.61 Für ausländische
Körperschaften gilt jedoch, dass nicht unbeschränkt steuerpflichtige ausländische
Körperschaften nach § 9 Abs. 2 KStG als Gruppenmitglieder in Betracht kommen,
unter der Voraussetzung, dass sie mit einer inländischen Kapitalgesellschaft oder
Erwerbs- und Wirtschaftsgenossenschaft vergleichbar sind.
Als ausländisch wird eine Körperschaft dann bezeichnet, wenn sie den Sitz nicht in
Österreich hat. Eine Vergleichbarkeit liegt im Blickwinkel des österreichischen
Gesellschaftsrechts: Die ausländische Körperschaft muss den Wesensmerkmalen
einer inländischen Kapitalgesellschaft oder Erwerbs- und
Wirtschaftsgenossenschaft entsprechen.62 Ausländische Gruppenmitglieder jedoch
können nur auf der ersten Ebene in die Gruppe mit einbezogen werden, da sie
ausschließlich mit unbeschränkt steuerpflichtigen Gruppenmitgliedern oder
Gruppenträgern finanziell verbunden sein müssen.
60 Beispiel nach Mühlehner/Zöchling/Trenkwalder [Gruppenbesteuerung 2004] S. 21. 61 Vgl. Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 24f. 62 Vgl. Bruckner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 45.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 32
4.6 Gruppenträger
Als Gruppenträger werden gem. § 9 Abs.3 KStG jene Körperschaft verstanden, die
an der Spitze der Unternehmensgruppe steht und das vereinigte steuerliche
Ergebnis zu versteuern hat.63
Unterteilung der Gruppenträger:
• „unbeschränkt steuerpflichtige Kapitalgesellschaften
• unbeschränkt steuerpflichtige Erwerbs- und Wirtschaftsgenossenschaften
• unbeschränkt steuerpflichtige Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit
i.S.d. Versicherungsaufsichtsgesetzes
• unbeschränkt steuerpflichtige Kreditinstitute i.S.d. Bankwesengesetzes
• beschränkt steuerpflichtige Europäische Union (EU) Kapitalgesellschaften
(Anlage 2 zum Einkommensteuergesetz (EStG) 1988) und den
• Kapitalgesellschaften vergleichbare Gesellschaften, die den Ort der
Geschäftsleitung in einem Vertragsstaat des Europäischen
Wirtschaftsraumes64 (EWR) haben, wenn sie mit einer Zweigniederlassung
im Firmenbuch eingetragen sind und die jeweilige Beteiligung der
Zweigniederlassung zuzurechnen ist“65
• Holdinggesellschaften
• Beteiligungsgemeinschaft
4.6.1 Erläuterung: Holdinggesellschaft
Es können auch reine Holdinggesellschaften als Gruppenträger auftreten, da es
ohne Bedeutung ist, ob die Körperschaft operativ oder vermögensverwaltend tätig
ist. Deshalb ist die Gruppenbesteuerung auch für ausländische Käufer interessant,
da der Erwerb von österreichischen Gesellschaften durch Zwischenschaltung einer
österreichischen Holdinggesellschaft ermöglicht wird.66
63 Vgl. Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 41. 64 EWR-Mitgliedsstaaten sowie Norwegen, Island, Lichtenstein 65 Zitiert nach Preining et alteri [Gruppenbesteuerung 2004] S. 6. 66 Vgl. Preining et alteri [Gruppenbesteuerung 2004] S. 6.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 33
4.6.2 Erläuterung: Beteiligungsgemeinschaft
Beteiligungsgemeinschaften oder auch sogenannte Mehrmüttergruppen können in
Zukunft als Gruppenträger auftreten (insbesondere eine wichtige Regelung für
Joint-Ventures). Es ist nun möglich, dass eine Mehrzahl von Unternehmen
gemeinsam das finanzielle Beteiligungsausmaß von über 50 % aufbringen können.
Davon muss ein Kerngesellschafter 40 % der Beteiligungen halten, sowie jeder
weitere Gesellschafter mindestens 15 %.67
4.6.2.1 Beispiel einer Beteiligungsgemeinschaft
GT --- Gruppenträger � --- Gruppenträger oder Gruppenmitglied � --- Ergebniszurechnung
• Beispiel 5: Mehrmüttergruppe (Beteiligungsgemeinschaft)
Quelle: Preining et altri [Gruppenbesteuerung 2004] S. 20 Abbildung 14: Mehrmüttergruppe (Beteiligungsgemeins chaft)
Wenn sich A, B und C zu einer Beteilungsgemeinschaft zusammenschließen,
werden 100 % des Ergebnisses von E entsprechend ihrer Beteiligung zugerechnet
(d.h. A 44,4 % (= 40/90), B 33,3 % (= 30/90) und C 22,2 % (= 20/90). Würden sich
nur A und B zu einer Beteiligungsgemeinschaft zusammenschließen, würden A
57,2 % (= 40/70) und B 42,8% (= 30/70) des Ergebnisses zugerechnet. Wäre E
eine Auslandsgesellschaft, würden im Falle einer Beteiligungsgesellschaft von A, B
67 Vgl. o.V. [Information Gruppenbesteuerung 2006] S. 2.
A B C D
E
30% 40% 20%
10% 44,4% 33,3% 22,2%
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 34
und C nur 90% der Verluste in Österreich zugerechnet, und zwar 40% an A, 30%
an B und 20% an C. 68
4.6.2.2 Beispiel einer Beteiligungsgemeinschaft von Gruppenmitgliedern
GT --- Gruppenträger � --- Gruppenträger oder Gruppenmitglied � --- Ergebniszurechnung
• Beispiel 6: Beteiligungsgesellschaft von Gruppenmitgliedern:
Quelle: Mühlehner/Zöchling/Trenkwalder [Gruppenbesteuerung 2004] S. 22 Abbildung 15: Beteiligungsgesellschaft von Gruppenm itgliedern
Bilden nur der Gruppenträger, B und C eine Gruppe, werden 100 % der Ergebnisse
von C dem B und 100% der Ergebnisse von B (inkl. C) dem Gruppenträger
zugerechnet. Schließen sich hingegen B, D und E zu einer Beteiligungsgesellschaft
zusammen, werden die Ergebnisse von C zu 60% B, zu 15% D und zu 25% E
zugerechnet. Dem Gruppenträger werden daher letztendlich 100% des Ergebnisses
von B und 60% des Ergebnisses von C zugerechnet. 69
68 Beispiel nach Preining et alteri [Gruppenbesteuerung 2004] S. 20. 69 Beispiel nach Mühlehner/Zöchling/Trenkwalder [Gruppenbesteuerung 2004] S. 22.
B D E
C
15% 60%
25% 60% 15% 25%
GT
100% 100%
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 35
4.7 Unterscheidung in- und ausländischer Gruppenträ ger
Gruppenträgerfähig sind demnach nur unbeschränkt steuerpflichtige „inländische“
Körperschaften und nach § 9 Abs. 3 fünfter Teilsatz (TS) KStG 1988 sind
unbeschränkt steuerpflichtige „ausländische“ Körperschaften auch Gruppenträger
fähig, wenn sie entweder EU-Körperschaften laut Anlage 2 zum ESTG 1988 mit
inländischen gruppenträgerfähigen Körperschaften vergleichbar sind oder mit den
österreichischen Kapitalgesellschaften vergleichbare Gesellschaften mit Sitz und
Geschäftsleitung im EWR-Raum sind. Weiters müssen diese beschränkt
Steuerpflichtigen EU/EWR – Körperschaften einen inländischen Anknüpfungspunkt
haben, das bedeutet, dass sie mit einer Zweigniederlassung im österreichischen
Firmenbuch eingetragen sein müssen und die Beteiligungen an den
Gruppenmitgliedern müssen zum Betriebsvermögen der Zweigniederlassen gezählt
werden.70
4.8 Finanzielle Verbindung
Wie schon erwähnt, spielt die finanzielle Verbindung die tragende Rolle, damit
überhaupt eine Gruppe entstehen kann. Eine solche finanzielle Verbindung liegt
gem. § 9 Abs. 4 KStG bei einer Beteiligung von mehr als 50 % des Grund-, Stamm-
oder Genossenschaftskapitals und der Stimmrechte an der einzubeziehenden
Körperschaft.71
Die finanzielle Verbindung ist der Gegenpart zu der organschaftlichen
Eingliederung. Jedoch finden sich einige Grundgedanken des Organschaftsregimes
im gruppensteuerlichen Konzept der finanziellen Verbindung wieder.72 Die meisten
Kriterien, die jedoch in der Organschaft für die finanzielle Verbindung maßgeblich
waren, sind ebenso wie der Ergebnisabführungsvertrag entfallen.
Wenn ein Gruppenmitglied eigene Anteile hält, so ist für die Ermittlung der
finanziellen Verbindung nur auf jene Anteile zu achten, welche nicht von der
70 Vgl. Bruckner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 69 und vgl. Wiesner et altri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 41. 71 Vgl. Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 57f. 72 Vgl. Kofler in Quantschnigg [Kommentar §9 Abs (4) KStG 2005] S. 67.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 36
Gesellschaft selbst gehalten werden. Jene Anteile, die treuhändig verwaltet werden,
verschaffen kein Stimmrecht. Diese stimmrechtslosen Vorzugsaktien werden bei
der Ermittlung des Stimmrechtsausmaßes außen vor gelassen, jedoch werden sie
bei der Ermittlung des Substanzbeteiligungsausmaßes berücksichtigt. In weiterer
Folge sind im Zusammenhang mit der finanziellen Verbindung die
Stimmrechtsverbote und Stimmrechtsbeschränkungen zu beachten.
Substanzgenussrechte und Partizipationskapital vermitteln hingegen keine
Stimmrechte. Liegt eine Abweichung der kapital- und stimmrechtsmäßigen Mehrheit
vor, so ist in diesem Fall die Kapitalbeteiligung ausschlaggebend. Liegt eine
ausreichende finanzielle Verbindung vor, so sind verbundene Unternehmen in der
Gruppenbildung autonom.73
Die finanzielle Verbindung kann auf Verschiedene Weise hergestellt werden:
• „unmittelbar durch die beteiligte Körperschaft selbst
• mittelbar über die Beteiligung an einer oder mehreren
Personengesellschaften (außerhalb einer Beteiligungsgemeinschaft)
• teils unmittelbar und teils mittelbar über eine oder mehrere
Personengesellschaften (außerhalb einer Beteiligungsgesellschaft)
• teils unmittelbar und teils mittelbar über ein oder mehrere Gruppenmitglieder
• mittelbar über zwei oder mehrere Gruppenmitglieder
• teils unmittelbar und teils mittelbar über ein oder mehrere Gruppenmitglieder
und über eine oder mehrere Personengesellschaften
• mittelbar über ein oder mehrere Gruppenmitglieder kombiniert mit einer
mittelbaren Beteiligung über eine oder mehrere Personengesellschaften
• über eine Beteiligungsgemeinschaft“.74
Die finanzielle Verbindung soll nicht nur bei einer unmittelbaren Beteiligung an einer
Beteiligungskörperschaft hergestellt werden können, sondern auch im Zuge einer
mittelbaren Beteiligung über eine Körperschaft oder Personengesellschaft ebenso
auch über eine in Kapitel 4.6.2.1 und 4.6.2.2 angesprochene
Beteiligungsgemeinschaft.75
73 Vgl. Kofler et alteri [Steuerreform 2005] S. 161f. 74 Zitiert nach Kofler et alteri [Steuerreform 2005] S. 162. 75 Vgl. Sadlo [Die neue Unternehmensbesteuerung 2004] S. 23.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 37
4.9 Beispiele für unmittelbare und mittelbare Betei ligungen
GT --- Gruppenträger � --- Gruppenträger oder Gruppenmitglied � --- Ergebniszurechnung
• Beispiel 7: Mittelbare Beteiligung über eine andere Körperschaft (bei einer
zumindest geringfügigen direkten Beteiligung)
Quelle: Mühlehner/Zöchling/Trenkwalder [Gruppenbesteuerung 2004] S. 24
Abbildung 16: Mittelbare Beteiligung über eine ande re Körperschaft (bei einer zumindest geringfügigen direkten Beteiligung)
Bei einer Gruppe zwischen A, B, C und D würden 100% der Ergebnisse von D, C
und B dem Gruppenträger zugerechnet. Schließen sich A und C zu einer
Beteiligungsgesellschaft zusammen (ohne Teilnahme von B), werden dem
Gruppenträger 33,3% (20/60) und C 66,6% (40/60) des Ergebnisses von D
zugerechnet.76
76 Beispiel nach Mühlehner/Zöchling/Trenkwalder [Gruppenbesteuerung 2004] S. 24.
A
B
100%
C
D
100%
40% 66.6%
33,3%
20%
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 38
• Beispiel 8: Mittelbare Beteiligung über eine andere Körperschaft
Quelle: Preining et altri [Gruppenbesteuerung 2004] S. 23 Abbildung 17: Mittelbare Beteiligung über eine ande re Körperschaft Bilden A und B eine Gruppe, wird das Ergebnis von B dem A zugerechnet. C kann
mit D eine eigene Gruppe bilden, wodurch die Ergebnisse von D dem C
zugerechnet werden. Trotz der mittelbaren Beteiligung von A an D in Höhe von 100
% kann D nicht an der Gruppe teilnehmen, wenn C nicht an der Gruppe von A und
B teilnimmt.77
4.10 Dauer der Verbindung
Die Dauer der finanziellen Verbindung des jeweiligen Gruppenmitglieds muss
während des gesamten Wirtschaftsjahres anhalten. Wenn diese finanzielle
Verbindung auch nur an einem Tag im Wirtschaftsjahr nicht besteht oder zu
weniger als 50 % so kann dieses Gruppenmitglied nicht in die Unternehmensgruppe
einbezogen werden. Die Herstellung dieser finanziellen Verbindung entsteht durch
den Erwerb der Beteiligung und endet durch die Anteilsveräußerung bzw. durch den
Untergang der Rechtspersönlichkeit. Der Anschaffungs- und Veräußerungsvorgang
ist nach allgemein steuerlichen Grundsätzen zu verstehen.78 Wird ein Anteil
77 Vgl. Preining et alteri [Gruppenbesteuerung 2004] S. 23. 78 Vgl. Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 91 und vgl. Kofler et altri [Steuerreform 2005] S. 169f.
A
B
100%
C
D
100%
100%
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
unterjährig erworben kann die Einbeziehung in die Unternehmensgruppe erst im
folgenden Wirtschaftsjahr geschehen.
Die vorläufige grafische Zusammenfassung soll einen Überblick
Ausgangslage für das folgende Kapitel dienen
Abbildung 18 : Voraussetzungen der
79 Abbildung nach Lang/Unger [Steuerrecht graphisch dargestellt 2008] S. 45.
(insbesondere unbeschränkt steuerpflichtige Kapitalgesellschaften)
(insbesondere unbeschränkt steuerpflichtige Kapitalgesellschaften und bestimmte ausländische
(unmittelbar oder mittelbar mehr als 50 % am Vermögen und an den Stimmrechten während des
gesamten Wirtschaftsjahres des jeweiligen Gruppenmitgliedes bzw. Beteiligungsgemeinschaft
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
rworben kann die Einbeziehung in die Unternehmensgruppe erst im
folgenden Wirtschaftsjahr geschehen.
Die vorläufige grafische Zusammenfassung soll einen Überblick
Ausgangslage für das folgende Kapitel dienen79:
Quelle: Lang/Unger [Steuerrecht graphisch dargestellt 2008] S. 45
: Voraussetzungen der Unternehmensgruppe
Abbildung nach Lang/Unger [Steuerrecht graphisch dargestellt 2008] S. 45.
Gruppenträger gem § 9 Abs 3 KStG
(insbesondere unbeschränkt steuerpflichtige Kapitalgesellschaften)
Gruppenmitglied gem § 9 Abs 2 KStG
(insbesondere unbeschränkt steuerpflichtige Kapitalgesellschaften und bestimmte ausländische
Gesellschaften)
Finanzielle Beteiligung gem § 9 Abs 4 KStG
(unmittelbar oder mittelbar mehr als 50 % am Vermögen und an den Stimmrechten während des
gesamten Wirtschaftsjahres des jeweiligen Gruppenmitgliedes bzw. Beteiligungsgemeinschaft
ev. Steuerausgleichsvereinbarung
Antrag beim Finanzamt
Unternehmensgruppe iSd § 9
KStG
39
rworben kann die Einbeziehung in die Unternehmensgruppe erst im
Die vorläufige grafische Zusammenfassung soll einen Überblick geben und als
Quelle: Lang/Unger [Steuerrecht graphisch dargestellt 2008] S. 45
(insbesondere unbeschränkt steuerpflichtige Kapitalgesellschaften)
(insbesondere unbeschränkt steuerpflichtige Kapitalgesellschaften und bestimmte ausländische
(unmittelbar oder mittelbar mehr als 50 % am Vermögen und an den Stimmrechten während des
gesamten Wirtschaftsjahres des jeweiligen Gruppenmitgliedes bzw. Beteiligungsgemeinschaft
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
5 Vergleich der Unternehmensbeteiligung und der Unternehmensgruppe
Ab diesem Teil der Arbeit werden die beiden Modelle der Finanzorganisation, die
bisher einzeln betrachtet wurden, gegenübergestellt. Aufg
Finanzmanagements ist in
auszuwählen. Berücksichtigt werden in der Planungsphase folgende Merkmale:
Abbildung 19 : Vergleichskrite
Diese Punkte entsprechen auch dem Lebenszyklus einer Beteiligung. Die
Schwierigkeit in der Aufarbeitung der einzelnen Stationen liegt wie üblich in der
Zukunftsprognose bzw. in der langfristigen Planung. Denn sowohl die
Unternehmensgruppe zielt auf eine Verbindungsdaue
als auch die gewöhnliche Unternehmensbeteiligung aufgrund der bilanziellen
Darstellung im Finanzanlagevermögen von einer Verbindungsdauer von mehr als
einem Jahr bzw. der Ausweis einer Ausleihung einer Dauer von 5 Jahren eine
langfristige Verknüpfung zweier oder mehrerer Unternehmen verfolgt.
Im Rahmen der Finanzierungs
mit anderen Unternehmen verknüpft sind, weitere Berechnungsherausforderung an.
Der geeignetste Vergleich, wie die in den folgenden Kapitel Berechnungen
Firmenwert
abschreibung
Veräußerung
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
Vergleich der Unternehmensbeteiligung und der Unternehmensgruppe
Ab diesem Teil der Arbeit werden die beiden Modelle der Finanzorganisation, die
bisher einzeln betrachtet wurden, gegenübergestellt. Aufg
Finanzmanagements ist in diesem Bereich die optimale und vorteilhafte
auszuwählen. Berücksichtigt werden in der Planungsphase folgende Merkmale:
: Vergleichskrite rien Unternehmensbeteiligung und Unternehmensgruppe
entsprechen auch dem Lebenszyklus einer Beteiligung. Die
Schwierigkeit in der Aufarbeitung der einzelnen Stationen liegt wie üblich in der
Zukunftsprognose bzw. in der langfristigen Planung. Denn sowohl die
Unternehmensgruppe zielt auf eine Verbindungsdauer von mindestens 3 Jahr
gewöhnliche Unternehmensbeteiligung aufgrund der bilanziellen
Darstellung im Finanzanlagevermögen von einer Verbindungsdauer von mehr als
einem Jahr bzw. der Ausweis einer Ausleihung einer Dauer von 5 Jahren eine
langfristige Verknüpfung zweier oder mehrerer Unternehmen verfolgt.
Im Rahmen der Finanzierungs- und Bilanzpolitik fallen somit für Unternehmen, die
mit anderen Unternehmen verknüpft sind, weitere Berechnungsherausforderung an.
Der geeignetste Vergleich, wie die in den folgenden Kapitel Berechnungen
Anschaffung
inkl.
Nebenkosten
Ab- bzw.
Aufwertung
Ergebnis-
verwertung
Firmenwert-
abschreibung
Veräußerung
40
Vergleich der Unternehmensbeteiligung und der
Ab diesem Teil der Arbeit werden die beiden Modelle der Finanzorganisation, die
bisher einzeln betrachtet wurden, gegenübergestellt. Aufgabe des
ptimale und vorteilhaftere Variante
auszuwählen. Berücksichtigt werden in der Planungsphase folgende Merkmale:
Quelle: Verfasser
Unternehmensgruppe
entsprechen auch dem Lebenszyklus einer Beteiligung. Die
Schwierigkeit in der Aufarbeitung der einzelnen Stationen liegt wie üblich in der
Zukunftsprognose bzw. in der langfristigen Planung. Denn sowohl die
r von mindestens 3 Jahren ab,
gewöhnliche Unternehmensbeteiligung aufgrund der bilanziellen
Darstellung im Finanzanlagevermögen von einer Verbindungsdauer von mehr als
einem Jahr bzw. der Ausweis einer Ausleihung einer Dauer von 5 Jahren eine
langfristige Verknüpfung zweier oder mehrerer Unternehmen verfolgt.
und Bilanzpolitik fallen somit für Unternehmen, die
mit anderen Unternehmen verknüpft sind, weitere Berechnungsherausforderung an.
Der geeignetste Vergleich, wie die in den folgenden Kapitel Berechnungen
Aufwertung
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 41
aufgebaut sind, zeigt die Handhabung betrieblicher Rückstellungen. Sind diese
zwar dem ersten Anschein nach reine steuerliche Instrumente, die eben zur
periodengerechten Erfassung von betragsmäßigem und zeitlich ungewissem
Aufwand dienen. Mittlerweilen wird die Rückstellungen längst als Quelle der
Innenfinanzierung angesehen. Finanzwirtschaftlicher Sinn dahinter ist einfach
erklärt: Durch vorzeitige Bildung eines steuermindernden Aufwandes können bis
zum zukünftigen tatsächlichen Eintreten des Aufwands a.) die finanziellen Mittel in
Höhe der gebildeten Rückstellung und b.) auch die Steuerersparnis im
Unternehmen „arbeiten“ und sich mit der Rentabilität des eingesetzten Kapitals
vermehren.80 Die Bildung der Rückstellung wird mit Erfahrungswerten und
Schätzungen begründet und beinhaltet damit einen Bewertungsspielraum, der
bewusst genutzt zur stillen Selbstfinanzierung beitragen kann.81
Im Laufe der weiteren Arbeit wird immer wieder die Bezeichnung „Steuerersparnis“
fallen. Darunter versteht man den Effekt, dass die Steuerlast um zumindest ein
Wirtschaftsjahr verschoben wird, d.h. des handelt sich bei der „Vorwegnahme des
Aufwandes durch Rückstellungsbildung um keine Steuerersparnis, sondern um eine
steuerbedingte Innenfinanzierung“82.
Wird in einem Unternehmen keine Rückstellung gebildet, kommt es zu keinen
gewinnmindernden Effekten und wird der Gewinn einbehalten, muss dieser in voller
Höhe versteuert werden und es kommt folglich zur offenen Selbstfinanzierung. Die
Möglichkeit der Steuerminderung durch die Bildung der Rückstellung wäre hiermit
ungenutzt geblieben.83
Ähnlich dem Prinzip der Finanzierung aus Rückstellungen werden die folgenden
Berechnungen in Zusammenhang mit der Aktivierung des Anschaffungswertes
(AW) der Beteiligung, der Ergebnisverwertung, der Zu- oder Abschreibung im Zuge
der Beteiligungsbewertung und schließlich des Veräußerungsvorgangs
funktionieren. Stets wird es das Ziel dieser Berechnungen sein, einen bestimmten
Betrag gewinnmindernd und ausschüttungsbefreit festzustellen und diesen bis zu
80 Vgl. Wöhe [Einführung in die allgemeine Betriebswirtschaftslehre 2008] S. 645f. 81 Vgl. Perridon/Steiner [Finanzwirtschaft der Unternehmung 2002] S. 477. 82 Zitiert nach Schneider [Investition, Finanzierung und Besteuerung 1992] S. 367. 83 Vgl. Vormbaum [Finanzierung der Betriebe 1995] S. 413.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 42
seiner Auflösung, d.h. unter Ermittlung der Dauer, im Unternehmen zur Verfügung
zu haben.84
Die langfristige Bedeutung der Entscheidung zu den unterschiedlichen
Bewertungsinstrumenten der Unternehmensbeteiligung gegenüber der
Unternehmensgruppe gleicht ebenso der Bedeutung der Finanzierung durch
Rückstellungen. Denn mit Hilfe dieser steuerlichen Instrumente soll ein sogenannter
langfristiger Bodensatz an gewinnmindernden und im Betrieb verbleibenden
finanziellen Mitteln gebildet werden, die eine gewichtige Rolle in der langfristigen
Kapitalbereitstellung einnehmen.85
Im Folgenden wird jede Station näher analysiert und ein Zwischenfazit erstellt, das
versuchen wird, generelle Empfehlungen für vorliegende Situationen zu definieren.
Ob diese Einzelempfehlungen auch einem Gesamtlebenszyklus einer
Unternehmensbeteiligung stand hält, wird das letzte Kapitel, das ein praktisches
Beispiel beschreiben wird, zeigen. Die folgende Übersicht soll einen kurzen Einblick
in die wertmäßige Bedeutung der einzelnen Berechnung und deren Dauer, damit
wird der Zeitraum verstanden, in dem der wertmäßige Betrag dem Unternehmen
zur Verfügung steht, gezeigt:
Vergleichs-
charakteristika
Unternehmens-
beteiligung
Unternehmens-
gruppe
Finanzierungskosten Strl. anerkannt Strl. anerkannt
Firmenwert Strl. nicht anerkannt Auf 15 Jahre abschreibbar
Teilwertabschreibung
(-zuschreibung)
Mit Siebtelverteilung
abschreibbar
Strl. nicht anerkannt
Ergebnisverwertung Ergebnis pro Körperschaft
und verlustvortragsfähig
Konsolidiertes Ergebnis: voll
ausgleichsfähig und
verlustvortragsfähig
Veräußerung Veräußerungsgewinn und
–verlust strl. anerkannt.
Veräußerungsgewinn strl.
anerkannt; -verlust strl. nicht!
Quelle: Verfasser
Tabelle 4: Vergleichscharakteristika Unternehmensbe teiligung und Unternehmensgruppe
84 Vgl. Pernsteiner/Andeßner [Finanzmanagement kompakt 2007] S. 32f. 85 Vgl. Vormbaum [Finanzierung der Betriebe 1995] S. 414.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 43
5.1 Firmenwertabschreibung
5.1.1 Allgemeines
In der allgemeinen Übersicht werden zunächst die Rahmenbedingungen definiert,
die zum Verwenden der einzelnen Punkte vorausgesetzt werden. Für die
Firmenwertabschreibung (FW-AfA) gelten dieselben Voraussetzungen, die für
Abschreibungen von Anlagen im Generellen gelten. Dass die
Firmenwertabschreibung nicht durch die gleichen rechtlichen Hintergründe gedeckt
ist, wie die in der betrieblichen Abschreibung für Abnutzung bekannte
Abschreibung, soll die Betrachtung auf die Auswirkung auf die betriebliche
Finanzwirtschaft vorerst nicht weiter aufhalten. Die Prämissen der Abschreibung,
unabhängig deren rechtlichen Ursprung, als solches sind:
• Der Betrieb verrechnet in seiner Kalkulation die Abschreibung, die entweder
durch den zeitlichen oder technischen Fortschritt oder durch Abnützung
entsteht.
• Der Betrieb erzielt den in der Kalkulation ausgewiesen Preis (Selbstkosten,
die die Abschreibung inkludieren) am Markt, bzw. wird nicht auf die
kurzfristige Preisuntergrenze (ohne Abschreibung) zurückgegriffen. D.h., es
fließt „Cash“ mindestens in Höhe der Selbstkosten ins Unternehmen.
• Dem Betrieb fließt eben erwähnter Cash tatsächlich zu und wird nicht in
Forderungen aufgebaut.
• Der Betrieb verbucht die Abschreibung als bilanziellen Aufwand und kann
somit seinen Gewinn vor Steuern reduzieren, bzw. Teile des Gewinnes vor
dem Zugriff der Steuerbehörde bewahren.86
Wurde eingangs erwähnt, dass Abschreibung nicht gleich Abschreibung ist, so fällt
jetzt diese Unterscheidung bedeutend ins Gewicht. Denn die Berechnung der
Firmenwertabschreibung in der Unternehmensgruppe unterscheidet sich von der
86 Vgl. Vormbaum [Finanzierung der Betriebe 1995] S. 443.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 44
Berechnung im Rahmen der Unternehmensbeteiligung. Im Folgenden wird nun
geklärt, warum es eine Unterscheidung gibt, welche Voraussetzung erfüllt werden
muss, um die Berechnung im Zusammenhang mit der Unternehmensgruppe
anwenden zu können und schließlich die Darstellung der Berechnung des
Firmenwertes in der Unternehmensgruppe und die Unterscheidung zur
Unternehmensbeteiligung.87
Damit werden unterschiedliche Ziele verfolgt:
a.) „Gleichstellung von Asset Deal und Share Deal: Erwirbt ein Unternehmer
einen Betrieb, so hat er die Möglichkeit, einen mitangeschafften Firmenwert
und die stillen Reserven abzuschreiben. Diese Möglichkeit war nach
bisherigem Recht beim Erwerb einer Kapitalgesellschaft nicht möglich.
b.) Steuerliche Förderung der Gruppenbildung: Eine Firmenwertabschreibung ist
nur möglich, wenn eine Unternehmensgruppe gebildet wird.
c.) Standortpolitik: Ein steuerliches Umfeld, welches wirtschaftliche Risiken und
Chancen gleichermaßen mitträgt, kann daher den Wirtschaftsstandort
Österreich attraktiver machen.“88
Die Anschaffung einer Beteiligung an einem Gruppenmitglied soll der
Firmenwertaschreibung gleich gestellt werden. Voraussetzungen dafür sind:
• Eine unmittelbare Beteiligung an der betriebsführenden inländischen
Körperschaft, die sodann in die Gruppe aufgenommen wird.
• Ausgeschlossen sind konzernzugehörige Unternehmen im Sinne des
Aktienrechts.
• Ausgeschlossen sind ebenfalls nicht betriebsführende Unternehmen
(bspw. Finanzholding), sowie ausländische Unternehmen.
• Die Firmenwertabschreibung ist ausschließlich für Beteiligungen, die nach
dem 31.12.2004 angeschafft wurden anwendbar.
• Jedoch darf der Firmenwert nur höchstens 50% des Anschaffungswertes auf
die Gruppenbeteiligung betragen.
87 Vgl. Kohlhauser/Wette [Firmenwertabschreibung im Rahmen der Gruppenbesteuerung 2004] S. 604ff. 88 Zitiert nach Haidenthaler/Preining in Quantschnigg [Kommentar §9 Abs (7) KStG 2005] S. 175.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 45
• Teilwertabschreibung (TW-AfA) auf eine Gruppenbeteiligung, die vor der
Gruppenwirksamkeit getätigt wurden vermindern den Firmenwert (FW),
sofern nicht eine Zuschreibung eine Neutralisierung hervorgerufen hat. Der
dadurch ermittelte Firmenwert ist auf 15 Jahre verteilt abzuschreiben. Wird
die Gruppe jedoch erst nach der Anschaffung gebildet, so können nur mehr
die noch offenen Fünfzehntel angesetzt werden. Die Fünfzehntel vor der
Gruppenwirksamkeit sind nicht abzugsfähig, kürzen jedoch den
Anschaffungswert. Wird eine Beteiligung unterjährig erworben, wird aufgrund
der dauernden finanziellen Verbindung die Gruppenbesteuerung erst im
folgenden Jahr durchgeführt. Die gewinnerhöhenden Fünfzehntel erhöhen
den Buchwert der Beteiligung und vermindern später den
Veräußerungsgewinn.
Der zwingend auf 15 Jahre abschreibbare Firmenwert errechnet sich wie folgt:
Steuerlich maßgebender Anschaffungswert
Abzgl. dem Beteiligungsansatz entsprechender Anteil am handelsrechtlichen Eigenkapital der erworbenen Gesellschaft
Abzgl. anteilige stille Reserven im nicht abnutzbaren Anlagevermögen
Firmenwert (FW)
Quelle: Tissot [Die geplante Gruppenbesteuerung 2004] S. 415
Tabelle 5: Berechnung Firmenwert
Die Firmenwertabschreibung ist auf die Zugehörigkeit der Beteiligungskörperschaft
zur Gruppe beschränkt. Ab dem Wirtschaftsjahr der Gruppenzugehörigkeit beginnt
die Abschreibung zu laufen. Daher geht bei unterjähriger Anschaffung einer
Beteiligung in der Regel das erste Fünfzehntel verloren. Offene Fünfzehntel können
bei Ausscheiden bzw. Verschmelzung des Mitgliedes nicht mehr abgesetzt werden.
Negative Firmenwerte sind sinngemäß gewinnerhöhend zu betrachten.89
89 Vgl. Mitterlehner [Firmenwertabschreibung und Gruppenbesteuerung 2004] S. 503f.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 46
5.1.2 Unterscheidung zur Berechnung des Firmenwerte s in der Unternehmensbeteiligung
Wird der Firmenwert im Zusammenhang mit dem Erwerb eines Unternehmens zum
Zweck einer Unternehmensbeteiligung herangezogen, so wird nicht das
handelsrechtliche, sondern das steuerrechtliche Eigenkapital herangezogen. Dass
das handelsrechtliche Eigenkapital einer wesentlichen höheren Anzahl an
Bewertungsspielräumen unterliegt, kann für die Berechnung des Firmenwertes bei
der Unternehmensgruppe zum Vorteil genutzt werden. Hingegen stellt das
steuerrechtliche Eigenkapital eine beinahe unbeeinflussbare Größe dar.90
5.1.3 Bewertungsunterschied zur Handels- und Steuer bilanz
Die Firmenwertabschreibung ist auch bei der Erstellung des Jahresabschlusses zu
berücksichtigen. Wird in der Handelsbilanz, die als einheitlich zu bewertendes
Wirtschaftsgut dargestellt wird, das nicht jährlich durch den Abschreibungsbetrag
reduziert wird, so stellt die Steuerbilanz den Wert der Beteiligung um den jährlich
durch die Firmenwertabschreibung reduzierten Beteiligungswert dar.
Dadurch klafft der Beteiligungswert der Handels- und Steuerbilanz jährlich weiter
auseinander. Schließlich kann der Beteiligungswert in der Steuerbilanz gänzlich
abgeschrieben werden, daraus resultiert ein Differenzbetrag in Höhe des gesamten
Firmenwertes. Die Differenz wird erst aufgedeckt, wenn die Beteiligung beendet
wird.
Die Firmenwertabschreibung bzw. die steuerliche Anerkennung führt daher zu einer
steuerstundenden Maßnahme, für die eine Rückstellung in Höhe der gebildeten
Firmenwertabschreibung multipliziert mit dem aktuellen Steuersatz berücksichtigt
wird.91 Eher selten aber dennoch möglich ist ein negativer Firmenwert, der
entsprechend nach bereits erwähnten vorgaben verteilt über 15 Jahre
gewinnerhöhend aufzulösen ist,92 obwohl dem gegenüber kein erhöhter
90 Vgl. Hofstätter/Weninger [Firmenwertabschreibung 2005] S. 352f. 91 Vgl. Kofler in Quantschnigg [Kommentar §9 Abs (4) KStG 2005] S. 203. 92 Vgl. Tissot [Die geplante Gruppenbesteuerung 2004] S. 416.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 47
Anschaffungswert der Beteiligung gegenüberstehen, sondern lediglich dessen
Berechnung.93
5.1.4 Ansätze zur Optimierung
Die Möglichkeiten das handelsrechtliche Eigenkapital auf eine Weise zu
beeinflussen obliegt dem Unternehmen, das zugekauft wird. Ist geplant das
Unternehmen in die Unternehmensgruppe einzubeziehen und bewusst Schritte
einzuleiten (bspw. bilden von Aufwandsrückstellungen, die steuerlich nicht
anerkannt werden), die einen erhöhten abschreibbaren Firmenwert ermöglichen,
kann man bereits im Vorfeld aktives Finanzmanagement betreiben.
Ziehen das zukünftige beteiligte Unternehmen und das Beteiligungsunternehmen
an einem Strang, kann durch eine Kapitalerhöhung vor der Veräußerung ebenfalls
auf die Firmenwertabschreibung Einfluss genommen werden. Steht bspw. ein
Anschaffungswert von 100 ein abschreibbarer Firmenwert von 40 gegenüber, kann
durch eine Kapitalerhöhung von 20 der Anschaffungswert auf 120 und der
abschreibbare Firmenwert auf 60 erhöht werden. Dadurch würde die 50 % Grenze
des Anschaffungswertes zu abschreibbarem Firmenwert optimal genutzt werden.94
Ist es auch geplant das Unternehmen zumindest 15 Jahre in der
Unternehmensgruppe zu haben, so wird die Firmenwertabschreibung im Zuge der
Unternehmensgruppe am effektivsten zur Geltung gebracht.95
93 Vgl. Stefaner/Weninger in ÖStZ [Gruppenbesteuerungsrecht 2004] S. 408f. 94 Vgl. Hofstätter/Plansky in ecolex [Behandlung von Beteiligungen 2005] S. 161. 95 Vgl. Haidenthaler/Preining in Quantschnigg [Kommentar §9 Abs (4) KStG 2005] S. 178f.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 48
5.1.5 Beispiele zur Firmenwertabschreibung
• Beispiel 9: Firmenwertabschreibung
Eine inländische Kapitalgesellschaft kauft im Jahr 01 40 % der Anteile an einer
inländischen Kapitalgesellschaft um 60.000. Eine Gruppenbildung ist mangels einer
mittelbaren Zusatzbeteiligung nicht möglich. Es handelt sich um eine gewöhnliche
Unternehmensbeteiligung ohne Möglichkeit einer Firmenwertabschreibung.
Die beteiligte Körperschaft kauft im Jahr 03 weitere 35 % der
Beteiligungskörperschaft um 40.000. Dadurch ergibt sich eine Beteiligung mit 75 %
und ein Anschaffungswert von 100.000. Die verbunden Unternehmen haben nun
die Möglichkeit eine Unternehmensgruppe zu bilden und im Zuge dessen kann die
beteiligte Körperschaft auch die Firmenwertabschreibung geltend machen.
Unterstellt man hier in der ersten Anschaffung einen errechneten abschreibbaren
Firmenwert von 25.000 und bei der zweiten Anschaffung 20.000, so kann in Summe
ein Firmenwert von 45.000 über 15 Jahre verteilt abgeschrieben werden.
Anschaffungswert zum Jahr 03: 100.000
Anteiliger errechneter abschreibbarer Firmenwert: 45.000 (45 % vom AW)
Steuerlich Handelsrechtlich
Anschaffungswert 100.000 100.000
Firmenwertabschreibung
Jahr 03 bis Jahr 18
-3.000 Steuerwirksam
Buchwert im Jahr 18 0 100.000
Jährlicher steuerstundender Effekt der Firmenwertabschreibung:
Jährliche Firmenwertabschreibung x Steuersatz
3.000 x 25 % KÖSt
Quelle: Verfasser
Formel 1: Jährlicher steuerstundender Effekt der Fi rmenwertabschreibung
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 49
Jährlicher Finanzierungseffekt der Firmenwertabschreibung:
Jährliche Firmenwertabschreibung + Jährlicher steuerstundender Effekt
3.000 + 3.000 x 25 % KÖSt
Quelle: Verfasser
Formel 2: Jährlicher Finanzierungseffekt der Firmen wertabschreibung
Das Ergebnis steht dem Unternehmen als frei verfügbares Kapital so lange zur
Verfügung, bis das Beteiligungsunternehmen aus der Gruppenzugehörigkeit
austritt.
Steuerstundender Effekt der gesamten Laufzeit:
15 Jahre x Jährliche Firmenwertabschreibung x Steuersatz
15 x 3.000 x 25 % KÖSt
Quelle: Verfasser
Formel 3: Steuerstundender Effekt der gesamten Lauf zeit der Firmenwertabschreibung
Finanzierungseffekt der gesamten Laufzeit
15 x Firmenwertabschreibung + Steuerstundender Effekt
15 x 3.000 + 15 x 3.000 x 25 % KÖSt
Quelle: Verfasser
Formel 4: Finanzierungseffekt der gesamten Laufzeit der Firmenwertabschreibung
Vergleichbarer Effekt im Rahmen der Unternehmensbeteiligung ist nicht zu
ermitteln, da im österreichischen Steuerrecht eine Firmenwertabschreibung
außerhalb der Unternehmensgruppe nicht anerkannt ist.
• Beispiel 10: Beschränkung durch die 50 % Grenze
Eine inländische Kapitalgesellschaft kauft im Jahr 01 40 % der Anteile an einer
inländischen Kapitalgesellschaft um 102.000. Durch eine mittelbare Beteiligung
einer hundertprozentigen Beteiligungskörperschaft an der gekauften Körperschaft
ist davon auszugehen, dass eine Unternehmensgruppe gebildet werden kann und
dass eine mögliche Firmenwertabschreibung ab dem Jahr 02 getätigt werden kann.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 50
Der errechnete abschreibbare Firmenwert ergibt 60.000 und liegt damit über der 50
% Grenze des Verhältnisses Anschaffungswert zu errechnetem Firmenwert. Daher
können maximal 51.000 verteilt über 15 Jahre abgeschrieben werden (startend ab
dem Jahr 02; die Firmenwertabschreibung für das Jahr 01 geht verloren.)
Anschaffungswert zum Jahr 02: 102.000
Anteiliger errechneter abschreibbarer Firmenwert: 60.000
Grenze 50 % des Anschaffungswert: 51.000
Steuerlich Handelsrechtlich
Anschaffungswert 102.000 102.000
Firmenwertabschreibung
Jahr 02 bis Jahr 16
-3.400 Steuerwirksam
Buchwert im Jahr 16 3.400 Nachholverbot 102.000
Jährlicher steuerstundender Effekt:
Jährliche Firmenwertabschreibung x Steuersatz
3.400 x 25 % KÖSt
Jährlicher Finanzierungseffekt der Firmenwertabschreibung:
Jährliche Firmenwertabschreibung + Jährlicher steuerstundender Effekt
3.400 + 3.400 x 25 % KÖSt
Das Ergebnis dieser Berechnung steht dem Unternehmen als frei verfügbares
Kapital so lange zur Verfügung, bis das Beteiligungsunternehmen aus der
Gruppenzugehörigkeit austritt.
Steuerstundender Effekt über die gesamte Laufzeit
14 Jahre x Jährliche Firmenwertabschreibung x Steuersatz
14 x 3.400 x 25 % KÖSt
Finanzierungseffekt der gesamten Laufzeit
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 51
14 x Firmenwertabschreibung + Steuerstundender Effekt über die gesamte Laufzeit
14 x 3.400 + 14 x 3.400 x 25 % KÖSt
Ein vergleichbarer Effekt im Rahmen der Unternehmensbeteiligung ist nicht zu
ermitteln, da im österreichischen Steuerrecht eine Firmenwertabschreibung
außerhalb der Unternehmensgruppe nicht anerkannt ist.
• Beispiel 11: Veräußerung unter der Laufzeit
Das angeschaffte Unternehmen aus Beispiel 1 wird im Jahr 11 um 150.000
veräußert und scheidet somit aus der Unternehmensgruppe aus.
Anschaffungswert zum Jahr 01: 100.000
Anteiliger errechneter abschreibbarer Firmenwert: 45.000
Veräußerung im Jahr 10: um 150.000
Steuerlich Handelsrechtlich
Anschaffungswert 100.000 100.000
Firmenwertabschreibung
Jahr 01 bis Jahr 10
-30.000 Steuerwirksam
Buchwert 70.000 100.000
Verkaufserlös 150.000 150.000
Buchwertabgang -70.000 -100.000
Gewinn/Verlust 80.000 50.000
Ausgehend von der Firmenwertabschreibung musste bis zum Jahr 10 eine
Steuerrückstellung in Höhe von jährlich 3.000 multipliziert mit dem aktuellen
Steuersatz gebildet werden. Diese wird im Zuge der Veräußerung wieder aufgelöst.
Im Zuge der Veräußerung ist ein zunächst offensichtlich höherer
Veräußerungsgewinn zu versteuern (80.000 im Vergleich zu 50.000), zu beachten
ist jedoch, dass die Differenz von 30.000 dem Unternehmen zinsenfrei zur
Verfügung stand und somit im Unternehmen frei verfügbar war.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 52
5.1.6 Zwischenfazit Firmenwertabschreibung
Die 1996 abgeschaffte Firmenwertabschreibung auf Kapitalanteilen wird im
Rahmen der Gruppenbesteuerung wieder eingeführt. Zwar beschränkt sich diese
auf 50 % des Anschaffungswertes, beinhaltet dafür aber auch die stillen Reserven
im abnutzbaren Anlagevermögen.96 Weiters wird ein weiterer Schritt in Richtung
steuerlicher Gleichstellung von Asset Deal und Share Deal vollzogen.97 Dem
beteiligten Unternehmen standen somit über Jahre hinweg jährliche Mittel in Höhe
der steuerstundenden Firmentwertabschreibung zur Verfügung. Ausgehend davon,
dass diese Mittel im Unternehmen gearbeitet haben, haben sich diese mit der
Rentabilität des eingesetzten Kapitals vermehrt.98 Im Gegensatz dazu werden dem
steuerpflichtigen Unternehmen von der Finanzbehörde keine Zinsen verrechnet,
wodurch sich das Unternehmen über den uneingeschränkten Zinsvorteil der
Firmenwertabschreibung im Zuge der Unternehmensgruppe freuen kann.
Damit wurden die Grundsatzfragen der Firmenwertabschreibungen
• „nämlich die Vermeidung von Doppelbesteuerung und doppelter
Nichtbesteuerung stiller Reserven in Beteiligungen überhaupt und
• die Berechnungsbasis der Firmenwertabschreibung“99
praktisch beantwortet worden. Sollte es dennoch zu Fehlern in der Planung der
Anschaffung der Unternehmensbeteiligung bzw. in der steueroptimalen Planung
Unternehmensgruppe gekommen sein, bieten sich die sogenannten
Rückwirksamfiktionen des Umgründungssteuergesetzes an, auf diese zu reagieren
und zu verbessern.100
96 Vgl. Bruckner in per saldo [Unternehmenssteuerreform 2004] S. 27. 97 Vgl. Bruckner in ÖStZ [Gruppenbesteuerung – Top oder Flop? 2005] S. 258. 98 Vgl. Schäfer [Unternehmensfinanzen 2002] S. 472. 99 Zitiert nach Gassner [Die neue Gruppenbesteuerung 2004] S. 352. 100 Vgl. Plansky/Stefaner/Weninger [Die finanzielle Verbindung während des gesamten Wirtschaftsjahres 2004] S. 1000.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
Organisation als Unternehmensgruppe:
Organisation als Unternehmensbeteiligung
Abbildung 20 : Zwischenfazit Firmenwertabschreibung
•aktive Vorbereitung der Aufnahme eines Unternehmens in die Unternehmensgruppe
•positives Gestalten der Handlungsspielräume im Handelsrecht, mit dem Ziel maximierung des handelsrechtlichen Eigenkapitals
•bestehen der Gruppenzugehörigkeit von mind. 15 Jahren
+Finanzierungs
-effekte
•passive Vorbereitung der Aufnahme eines Unternehmens in die Unternehmensgruppe
•Bilanzielle Sachverhalte (bspw. Umgründung), die zu einem handeslrechtlichen Eigenkapital führen, dessen Wert höher ist als das steuerrechtliche Eigenkapital
-Finanzierungs
-effekte
•kurzfristige Unternehmensbeteiligung (kurzfristig im Sinne einer kürzer als 15 Jahre dauernden Verbindung)
•Bewertung auf Basis des steuerlichen Eigenkapitals, das kaum Bewertungsspielräume ermöglicht
•Vorrausetzungen für die Firmenwertabschreibung im Zuge der Unternehmensgruppe sind nicht gegeben
+Finanzierungs
-effekte
•Zukauf von Unternehmen mit negativem Firmenwert, wo dieser gewinnerhöhend aufgelöst werden muss
•langwierige Berechnung des steuerlichen Eigenkapitals, da das handelsrechtliche sofort der Bilanz zu entnehmen ist
-Finanzierungs
-effekte
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
Organisation als Unternehmensgruppe:
Organisation als Unternehmensbeteiligung:
: Zwischenfazit Firmenwertabschreibung
aktive Vorbereitung der Aufnahme eines Unternehmens in die Unternehmensgruppepositives Gestalten der Handlungsspielräume im Handelsrecht, mit dem Ziel maximierung des handelsrechtlichen Eigenkapitalsbestehen der Gruppenzugehörigkeit von mind. 15 Jahren
passive Vorbereitung der Aufnahme eines Unternehmens in die UnternehmensgruppeBilanzielle Sachverhalte (bspw. Umgründung), die zu einem handeslrechtlichen Eigenkapital führen, dessen Wert höher ist als das steuerrechtliche Eigenkapital
kurzfristige Unternehmensbeteiligung (kurzfristig im Sinne einer kürzer als 15 Jahre dauernden Verbindung)Bewertung auf Basis des steuerlichen Eigenkapitals, das kaum Bewertungsspielräume ermöglichtVorrausetzungen für die Firmenwertabschreibung im Zuge der Unternehmensgruppe sind nicht gegeben
Zukauf von Unternehmen mit negativem Firmenwert, wo dieser gewinnerhöhend aufgelöst werden musslangwierige Berechnung des steuerlichen Eigenkapitals, da das handelsrechtliche sofort der Bilanz zu entnehmen ist
53
Quelle: Verfasser
aktive Vorbereitung der Aufnahme eines Unternehmens in
positives Gestalten der Handlungsspielräume im
bestehen der Gruppenzugehörigkeit von mind. 15 Jahren
passive Vorbereitung der Aufnahme eines Unternehmens in
Bilanzielle Sachverhalte (bspw. Umgründung), die zu einem handeslrechtlichen Eigenkapital führen, dessen Wert höher
kurzfristige Unternehmensbeteiligung (kurzfristig im Sinne einer kürzer als 15 Jahre dauernden Verbindung)Bewertung auf Basis des steuerlichen Eigenkapitals, das
Vorrausetzungen für die Firmenwertabschreibung im Zuge
Zukauf von Unternehmen mit negativem Firmenwert, wo dieser gewinnerhöhend aufgelöst werden musslangwierige Berechnung des steuerlichen Eigenkapitals, da das handelsrechtliche sofort der Bilanz zu entnehmen ist
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 54
5.2 Teilwertabschreibung (-zuschreibung)
5.2.1 Allgemeines
Immer wieder gerät ein Unternehmen in die Situation, sich bewerten zu lassen.
Verschiedenste gesetzliche Vorschriften, vertragliche Vereinbarungen oder auch
selbst inszenierte Anlässe führen zu einer Unternehmensbewertung.101 Unbeachtet
der zahlreichen Bewertungsansätze und Verfahren muss das Ergebnis richtig
bearbeitet werden. Dies gilt vor allem wenn eine beteiligte Körperschaft das
Bewertungsergebnis ihrer Beteiligungskörperschaft verarbeiten muss. Dieser
Vorgang wird im Zuge der Teilwertabschreibung bzw. –zuschreibung behandelt.
Die wichtigste Prämisse gleich vorweg: Im Rahmen der Gruppenbesteuerung sind
Abwertungen auf den niedrigeren Teilwert im Steuerrecht ausgeschlossen.
Unternehmen, die sich nicht in einer Unternehmensgruppe befinden, steht es zu
Beteiligungen zu bewerten und im Fall des Falles auf den niedrigeren Teilwert
abzuschreiben bzw. auf den höheren Teilwert zuzuschreiben.102
Damit ist festzuhalten, dass für die gruppenfremde (Nichtgruppenunternehmen)
Abschreibung von Beteiligungskörperschaften auf den niedrigeren Teilwert (TW)
ohne Einschränkung die allgemeinen Körperschaftssteuer Grundsätze
(Siebtelverteilung, Schachtelbeteiligungen) gelten. Für die gruppeninterne
Teilwertabschreibung, die handelsrechtlich durchgeführt werden, muss ein
steuerrechtlicher außerbilanzieller Ausgleich in selber Höhe vorgenommen werden.
Damit bleibt die Teilwertabschreibung steuerneutral. Selbes gilt sinngemäß, wenn
eine bereits teilwertabgeschriebene Beteiligungskörperschaft einer
Teilwertzuschreibung unterliegt. (Die Zuschreibung darf jedoch max. den Wert der
vorhergegangenen Abschreibung betragen.)103
101 Vgl. Nadvornik et alteri [Finanzmanagement 2009] S. 465f. 102 Vgl. Tissot [Die geplante Gruppenbesteuerung 2004] S. 415. 103 Vgl. Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S.141f.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
Grundsätzlich ist für die Vergleichsrechnungen festzuhalten:
Abschreibung auf den
niedrigeren Teilwert
Zuschreibung auf den
höheren Teilwert
Quelle: Bruckner in Bruckner [Praxiskommentar §9 Abs 7 KStG 2005] S. 172f
Tabelle 6: Steuerliche Anerkennung der Teilwertabschreibung
Dadurch ergibt sich ein vereinfachter Vergleich der beiden Modelle
Unternehmensgruppe bzw. Unternehmensbeteiligung. Zu beachten sind die
Rahmenbedingungen, die die Teilwertabschreibung (Zuschreibung) auch i
Unternehmensbeteiligung maßgeblich beeinflussen bzw. gar verbieten können
Abbildung 21: Teilwertab schreibung bei Beteiligungen
nicht abzugsfähig
Ausschüttungsbedingte Teilwetabschreibung: die
Wertminderung darf nicht mit Einkommensverwenung iSd
Abs 2 und 3 KStG in ursächlichem Zusammenhang stehen
Gruppenbesteuerung: Keine Teilwertabschreibung nach
Einbindung in die Unternehmensgruppe
Internationale Schachtelbeteiligung: Keine Teilwertabschreibung
im Rahmen einer internationalen Schachtelbeteiligung, außer es
wurde in die Steuerpflicht optiert
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
Grundsätzlich ist für die Vergleichsrechnungen festzuhalten:
Unternehmensbeteiligung Unternehmensgruppe
Abschreibung auf den Unternehmensrechtlich und
steuerrechtlich möglich
unter Beachtung des KStG,
dadurch steuerwirksam
(mindernd)
Unternehmensrechtlich
möglich, jedoch Ausgleich
in Steuerbilanz und
dadurch steuerneutral
Zuschreibung auf den Unternehmensrechtlich und
steuerrechtlich möglich
unter Beachtung des KStG,
dadurch steuerwirksam
(erhöhend)
Unternehmensrechtlich
möglich, jedoch Ausgleich
in Steuerbilanz und
dadurch steuerneutral
Quelle: Bruckner in Bruckner [Praxiskommentar §9 Abs 7 KStG 2005] S. 172f
Steuerliche Anerkennung der Teilwertabschreibung
Dadurch ergibt sich ein vereinfachter Vergleich der beiden Modelle
Unternehmensgruppe bzw. Unternehmensbeteiligung. Zu beachten sind die
Rahmenbedingungen, die die Teilwertabschreibung (Zuschreibung) auch i
Unternehmensbeteiligung maßgeblich beeinflussen bzw. gar verbieten können
Quelle: Lang/Unter [Steuerrecht graphisch dargestellt] 2008 S. 46
schreibung bei Beteiligungen
Teilwertabschreibung
nicht abzugsfähig
Ausschüttungsbedingte Teilwetabschreibung: die
Wertminderung darf nicht mit Einkommensverwenung iSd § 8
Abs 2 und 3 KStG in ursächlichem Zusammenhang stehen
Gruppenbesteuerung: Keine Teilwertabschreibung nach
Einbindung in die Unternehmensgruppe
Internationale Schachtelbeteiligung: Keine Teilwertabschreibung
im Rahmen einer internationalen Schachtelbeteiligung, außer es
wurde in die Steuerpflicht optiert
abzugsfähig
Sonstige, abzugsfähige Teilwertabschreibung sind grundsätzlich zu je
einem Siebtel zu berücksichtigen
55
Unternehmensgruppe
Unternehmensrechtlich
möglich, jedoch Ausgleich
in Steuerbilanz und
dadurch steuerneutral
Unternehmensrechtlich
möglich, jedoch Ausgleich
in Steuerbilanz und
dadurch steuerneutral
Quelle: Bruckner in Bruckner [Praxiskommentar §9 Abs 7 KStG 2005] S. 172f
Dadurch ergibt sich ein vereinfachter Vergleich der beiden Modelle
Unternehmensgruppe bzw. Unternehmensbeteiligung. Zu beachten sind die
Rahmenbedingungen, die die Teilwertabschreibung (Zuschreibung) auch in der
Unternehmensbeteiligung maßgeblich beeinflussen bzw. gar verbieten können:
Quelle: Lang/Unter [Steuerrecht graphisch dargestellt] 2008 S. 46
abzugsfähig
Sonstige, abzugsfähige Teilwertabschreibung sind grundsätzlich zu je
einem Siebtel zu berücksichtigen
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 56
Schließlich sind auch die steuerlichen Nachteile von enormer Bedeutung: So
schließt der Gesetzgeber die Abschreibung auf den niedrigeren Teilwert und den
Veräußerungsverlust (der im weiteren Verlauf der Arbeit noch genauer betrachtet
wird) in Zusammenhang mit einer Gruppenbeteiligung von der steuerlichen
Abzugsfähigkeit aus. Damit wird versucht eine mehrfache Verlustverwertung
(operativer Verlust und Wertminderung der Beteiligung) im Vorhinein zu verhindern.
Dieser Umstand kann für eine Gruppe von Nachteil sein und ist in einigen Fällen
auch schwer zu rechtfertigen.104
Somit bleibt der beteiligten Körperschaft nur die Übernahme des operativen
Verlustes der Beteiligungskörperschaft. Dahingestellt sei, dass eine
Beteiligungskörperschaft mit unerwartet nachhaltig niedrigem positivem Ergebnis
auch eine Wertminderung erfährt, die jedoch durch die untersagte
Teilwertabschreibung keinen steuerlichen Niederschlag in der Bilanz des beteiligten
Unternehmens findet.
5.2.2 Ansätze der Optimierung
Das Optimierungsbeispiel zielt wieder auf den Vergleich Unternehmensgruppe und
einer Unternehmensbeteiligung ab, deren Verbindung langfristig ausgerichtet ist.
Dem zu überwindenden Hindernis der Nichtanerkennung der Teilwertabschreibung
sollte durch eine effektive Alternative vorgebeugt werden: dem Gruppenaustritt.
Kann im Konzerncontrolling eine mangelnde Werthaltigkeit einer Beteiligung
innerhalb der Unternehmensgruppe identifiziert werden, sollte zumindest eine
Vergleichsrechnung Gruppenaustritt – Gruppenmitgliedschaft erstellt werden.
Vorteilhaft dabei ist die Tatsache, dass der Gruppenaustritt bereits in dem
Wirtschaftsjahr anerkannt wird, in dem er beantragt wird. Unterjähriges Beobachten
der Wertentwicklung der Beteiligung dient somit dem Zweck der Früherkennung von
Wertverlusten und zeigt Handlungsalternativen auf.
Wobei eben einerseits zu beachten ist, dass vor allem in Fällen reiner
Anfangsverluste nur in Einzelfällen anerkannt wird und anderseits, wenn
104 Vgl. Burgstaller/Haslinger in Lang [Gruppenbesteuerung und Teilwertabschreibung auf Beteiligungen 2007] S. 296ff.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 57
unvorsehbar wenig Gewinn bzw. Verlust auftritt und dieser Zustand sich langfristig
nicht ändern wird.105
5.2.3 Beispiele zur Teilwertabschreibung
• Beispiel 12: Unternehmensbeteiligung
Gesellschaft A berücksichtigt eine Teilwertabschreibung der Gesellschaft B in Höhe
von 700 im Jahr 01. Über sieben Jahre verteilt kann die Gesellschaft A somit
jährlich 100 steuerlich anerkannt absetzen.
Jährlicher steuerstundender Effekt
Jährliche Teilwertabschreibung x Steuersatz
100 x 25 % KÖSt
Quelle: Verfasser
Formel 5: Jährlicher steuerstundender Effekt der Te ilwertabschreibung
Jährlicher Finanzierungseffekt der Teilwertabschreibung
Jährliche Teilwertabschreibung + (Jährliche Teilwertabschreibung x Steuersatz)
100 + (100 x 25 KÖSt)
Quelle: Verfasser
Formel 6: Jährlicher Finanzierungseffekt der Teilwe rtabschreibung
Steuerstundender Effekt über die gesamte Laufzeit der Teilwertabschreibung
7 x Jährliche Teilwertabschreibung x Steuersatz
7 x 100 x 25 % KÖSt Quelle: Verfasser
Formel 7: Steuerstundender Effekt über die gesamte Laufzeit der Teilwertabschreibung
105 Vgl. Blazina in TOP Gewinn [Anfangsverluste der Tochter 2008] S. 55.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 58
Finanzierungseffekt über die gesamte Laufzeit der Teilwertabschreibung
7 x Jährliche Teilwertabschreibung +
(7 x Jährliche Teilwertabschreibung x Steuersatz)
7 x 100 + (7 x 100 x 25 % KÖSt) Quelle: Verfasser
Formel 8: Finanzierungseffekt über die gesamte Lauf zeit der Teilwertabschreibung
• Beispiel 13: Unternehmensgruppe
Gesellschaft A berücksichtigt eine Teilwertabschreibung der Gesellschaft B in Höhe
von 700 im Jahr 01. Die Gesellschaften A und B befinden sich in einer
Unternehmensgruppe. Da die Teilwertabschreibung innerhalb der
Unternehmensgruppe nicht anerkannt ist, kann die Gesellschaft A zwar über sieben
Jahre verteilt jährlich 100 handelsrechtlich ansetzen, muss aber ebenso einen
steuerlichen Ausgleichsposten in selber Höhe veranschlagen.
Daher ist kein steuerstundender Effekt ermittelbar. Die Lösung liegt daher in der
optimalen Kombination zwischen Gruppeneintritt und Gruppenaustritt, wie es im
folgenden Beispiel 3 gezeigt wird.
• Beispiel 14: Teilwertabschreibung vor Eintritt in die Unternehmensgruppe
Gesellschaft A kauft im Jahr 01 eine 75 % Beteiligung an der gruppenfähigen
Gesellschaft B. Aufgrund der ausreichenden finanziellen Verbindung können die
verbundenen Unternehmen eine Gruppe bilden.
Vorerst wird die Gesellschaft B nicht in die Gruppe aufgenommen. Vielmehr
berücksichtigt Gesellschaft B im Jahr 04 eine steuerwirksame Teilwertabschreibung
in Höhe von 700, die in den folgenden 7 Jahren mit jeweils 100 steuerlich abgesetzt
wird. (Jahr 04: 100; Jahr 05: 100; Jahr 06: 100; Summe 300)
Im Jahr 07 wird B in die Gruppe der Gesellschaft A aufgenommen. Der im
Anschaffungsjahr – zunächst nur zu Evidenzzwecken – ermittelte abschreibbare
Firmenwert in Höhe von 2.350 ist um den Betrag der vollen Teilwertabschreibung in
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 59
Höhe von 700 zu vermindern. Vom verbleibenden Firmenwert in Höhe von 1.650
entfallen insgesamt 660 auf die Jahre vor Gruppenbildung (01-06), so dass ab dem
Jahr 07 – maximal bis zum Jahr 15 – jährlich 110 steuerwirksam als
Firmenwertabschreibung geltend gemacht werden kann. Daneben können jedoch
auch die weiteren noch offenen Siebentel der seinerzeitigen
Teilwertabschreibungen aus dem Jahr 07 bis 10 in Höhe von jeweils 100
berücksichtig werden.
Damit können gezielt Eintritte bzw. Austritte in die Unternehmensgruppe gesteuert
werden und die optimale bzw. vorteilhaftere steuerliche Belastung ermittelt werden.
• Beispiel 15: Optimierung durch Ein- und Austritt
Die Gesellschaft A kauft im Jahr 01 die 75%ige Beteiligung an der gruppenfähigen
Gesellschaft B und nimmt sie im Jahr 02 in die Gruppe auf. Der im Jahr 01
ermittelte abschreibbare Firmenwert von 2.400 ergibt ein Fünfzehntel von 160, das
von A ab dem Jahr 02 jährlich steuerlich abgesetzt werden kann.
Im Jahr 06 wird durch die laufende Überprüfung der Beteiligungswerte festgestellt,
dass es notwendig ist, die Gesellschaft B auf den niedrigeren Teilwert
abzuschreiben.
Im Jahr 06 scheidet B durch Austrittserklärung aus der Gruppe aus. Im selben Jahr
nimmt A hinsichtlich ihrer Beteiligung an B eine Teilwertabschreibung in Höhe von
2.100 vor (die sich jährlich mit 300 steuerlich auswirkt). Im Jahr 11 tritt B wieder in
die Gruppe ein.
Der Firmenwert von ursprünglich 2.400 ist somit um 2.100 auf die neue Basis von
300 zu kürzen. Daraus ergibt sich ab dem Jahr 11 eine jährliche
Firmenwertabschreibung in Höhe von 20 (ein Fünfzehntel von 300).
5.2.4 Zwischenfazit Teilwertabschreibung
Somit stellt der Vergleich Unternehmensbeteiligung oder Unternehmensgruppe im
Rahmen der Teilwertabschreibung keinen entweder/oder Vergleich dar. Vielmehr
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
muss hier Wert auf eine Steueroptimierung im Zuge des Finanzmanagements
gelegt werden. Gezieltes Ein
den Nachteil der nicht anerkannten Teilwertabschrei
Bedarfsfall die 15-jährige Abschreibung des Firmenwertes erheblich wertmäßig
beeinflussen.
Organisation als Unternehmensgruppe:
Organisation als Unternehmensbeteiligung
Abbildung 22 : Zwischenfazit Teilwertabschreibung
• positive Finanzierungseffekte können im Rahmen der
Teilwertabschreibung nur erzielt werden, wenn der Wertverlust des
beteiligten Unternehmen rechtzeitig, am besten bereits unterjährig,
erkannt wird und entsprechende Maßnahmen, Gruppenaustritt,
veranlasst werden.
+
Finanzierungs-
effekte
• die Früherkennung der Wertminderung eines Gruppenmitgliedes ist
mit einem funktionierendem, aber auch kostenintensivem
Kontrollsystem im Unternehmen verbunden.
• ebenso unvorteilhaft ist der Verbleib eines langfristig
wertvermindertem Gruppenmitgliedes in der
Unternehmensgruppe.
-
Finanzierungs-
effekte
• die Wertminderung bzw
der Bewertung im engeren Sinn keiner Früherkennung, da auf beide
Fälle reagiert werden kann.
• Wertminderungen (Teilwertabschreibungen) können gemäß den
Vorschriften mit positivem Finanzierungseffekt verarbeitet werden.
+
Finanzierungs-
effekte
• das Unterlassen einer möglichen Teilwertabschreibung führt
natürlich zu einem nicht Ausnützen steuerlicher Instrumente.
• gesetzliche Vorschriften können zu tatsächlichne Wertminderungen
führen, die bilanziell nicht dargestellt werden dürfen.
-
Finanzierungs-
effekte
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
muss hier Wert auf eine Steueroptimierung im Zuge des Finanzmanagements
gelegt werden. Gezieltes Ein- und Austreten aus der Unternehmensgruppe kann a.)
den Nachteil der nicht anerkannten Teilwertabschreibung wettmachen und b.) im
jährige Abschreibung des Firmenwertes erheblich wertmäßig
Organisation als Unternehmensgruppe:
Organisation als Unternehmensbeteiligung
: Zwischenfazit Teilwertabschreibung
positive Finanzierungseffekte können im Rahmen der
Teilwertabschreibung nur erzielt werden, wenn der Wertverlust des
beteiligten Unternehmen rechtzeitig, am besten bereits unterjährig,
erkannt wird und entsprechende Maßnahmen, Gruppenaustritt,
veranlasst werden.
die Früherkennung der Wertminderung eines Gruppenmitgliedes ist
mit einem funktionierendem, aber auch kostenintensivem
Kontrollsystem im Unternehmen verbunden.
ebenso unvorteilhaft ist der Verbleib eines langfristig
wertvermindertem Gruppenmitgliedes in der
Unternehmensgruppe.
die Wertminderung bzw -steigerung einer Beteiligung bedarf aus
der Bewertung im engeren Sinn keiner Früherkennung, da auf beide
Fälle reagiert werden kann.
Wertminderungen (Teilwertabschreibungen) können gemäß den
Vorschriften mit positivem Finanzierungseffekt verarbeitet werden.
das Unterlassen einer möglichen Teilwertabschreibung führt
natürlich zu einem nicht Ausnützen steuerlicher Instrumente.
gesetzliche Vorschriften können zu tatsächlichne Wertminderungen
führen, die bilanziell nicht dargestellt werden dürfen.
60
muss hier Wert auf eine Steueroptimierung im Zuge des Finanzmanagements
und Austreten aus der Unternehmensgruppe kann a.)
bung wettmachen und b.) im
jährige Abschreibung des Firmenwertes erheblich wertmäßig
Quelle: Verfasser
positive Finanzierungseffekte können im Rahmen der
Teilwertabschreibung nur erzielt werden, wenn der Wertverlust des
beteiligten Unternehmen rechtzeitig, am besten bereits unterjährig,
erkannt wird und entsprechende Maßnahmen, Gruppenaustritt,
die Früherkennung der Wertminderung eines Gruppenmitgliedes ist
mit einem funktionierendem, aber auch kostenintensivem
ebenso unvorteilhaft ist der Verbleib eines langfristig
steigerung einer Beteiligung bedarf aus
der Bewertung im engeren Sinn keiner Früherkennung, da auf beide
Wertminderungen (Teilwertabschreibungen) können gemäß den
Vorschriften mit positivem Finanzierungseffekt verarbeitet werden.
das Unterlassen einer möglichen Teilwertabschreibung führt
natürlich zu einem nicht Ausnützen steuerlicher Instrumente.
gesetzliche Vorschriften können zu tatsächlichne Wertminderungen
führen, die bilanziell nicht dargestellt werden dürfen.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 61
5.3 Steuerliche Ergebniszurechnung
5.3.1 Allgemeines
Im Gegensatz, zu der im § 7 KStG 1988 angeführten Individualbesteuerung von
Körperschaften, stellt die Gruppenbesteuerung eine Ausnahme dar. Die Mitglieder
der Gruppe bleiben zwar subjektiv steuerpflichtig, sind es aber objektiv, sofern man
über die Mindestkörperschaftssteuerpflicht hinweg sieht, nicht. Das bedeutet, das
Mitglied der Gruppe ermittelt auf herkömmlichem Wege sein Ergebnis, übermittelt
dieses der zuständigen Behörde, jedoch unterbleibt die Besteuerung dieses
Mitgliedes, denn das Ergebnis wird den beteiligten Unternehmen angerechnet.
In oben erwähnter Form ermittelt sohin jedes Gruppenmitglied sein Ergebnis, liefert
dieses an seine beteiligten Unternehmen ab, solange, bis die Spitze der Gruppe,
der Gruppenträger, erreicht ist.106
An der Spitze der Gruppe ermittelt auch der Gruppenträger zunächst sein eigenes
Ergebnis, zählt jedoch anschließend die bereits ermittelten Ergebnisse seiner
Gruppenmitglieder hinzu. Diese aufgerechnete Summe ergibt schließlich das der
Körperschaftssteuer unterliegende Einkommen der Gruppe.107
Dieser Vorgang zeigt den eigentlichen Kern der Gruppenbesteuerung. Gewinne und
Verluste (beides natürlich in unbegrenzter Höhe, daher vorteilhafter gegenüber der
75 % Begrenzung von vortragsfähigen Verlusten) können sofort ausgeglichen
werden. Speziell in Betrachtung von Verlusten kommt es daher zum prompten
Ausgleich in der Gruppe und Verluste werden nicht über Jahre hin weg
vorgetragen.
Erzielt die gesamte Gruppe positive Ergebnisse geht natürlich der Vorteil des
sofortigen gruppeninternen Verlustausgleiches ins Leere.108
Das nächste steuerliche Kernstück ermöglicht im Rahmen der sogenannten
Beteiligungsgemeinschaft einem 15 %igen Minderheitsgesellschafter einer
106 Vgl. Grünberger [Gruppenbesteuerung 2005] S. 387f. 107 Vgl. Preining et alteri [Gruppenbesteuerung 2004] S. 15f. 108 Vgl. Rabel in Bruckner [Praxiskommentar §9 (6) KStG 2005] S. 142.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 62
Körperschaft durch die Gruppenbildung mit einem Kerngesellschafter (mind. 40 %
Beteiligung an der Körperschaft), die Teilnahme an der Ergebnisabführung (speziell
Verlustverwertung). Dabei beschränkt sich die Partizipation an der
Verlustverwertung am Anteil an der Beteiligungsgemeinschaft.109
5.3.1.1 Ergebniszurechnung bei inländischen Gruppen mitgliedern
„Die Ergebnisse von inländischen Gruppenmitgliedern werden – unabhängig vom
Beteiligungsausmaß – dem Gruppenträger zu 100 % zugerechnet. Auch bei
entsprechender mittelbarer Beteiligung einer beteiligten Körperschaft an einer
Beteiligungskörperschaft über eine Personengesellschaft erfolgt eine 100 %ige
Zurechnung des steuerlichen Ergebnisses der Beteiligungskörperschaft an die
mittelbar beteiligte Körperschaft.“110
Besteht die Gruppenspitze aus einer Beteiligungsgemeinschaft, so werden die
Ergebnisse der beteiligten Körperschaften entsprechend der
Beteiligungsverhältnisse der Beteiligungsgemeinschaft gesplittet.
Die Gruppenbesteuerung beinhaltet nur eine steuerliche Ergebniszurechnung,
deshalb bleiben handelsrechtliche Ergebnisse der Mitglieder einer
Unternehmensgruppe, bis auf den Steuerausgleich, unberührt. Deshalb sind in
einer Unternehmensgruppe offene Ausschüttungen an beteiligte Gesellschafter und
an sonstige Gesellschafter sowie auch Gesellschaftereinlagen erlaubt.111
Da die Gruppenmitglieder während der Zeit der Gruppe sowohl ihre Gewinne, als
auch ihre Verluste der beteiligten Körperschaft übergeben, können vom
Gruppenmitglied in dieser Zeit keine Verlustvorträge gebildet werden. Einzig dem
Gruppenträger ist es möglich entstandene Verluste der gesamten Gruppe in den
Folgejahren mit positiven Ergebnissen gegenzurechnen. (Achtung: Hier gilt die
75 % Begrenzung lt. § 2 Abs. 2b EStG.)112
109 Vgl. Lang/Schneeweiss [Die Beteiligungsgemeinschaft 2007] S. 113. 110 Zitat Preinig et alteri [Gruppenbesteuerung 2004] S. 16. 111 Vgl. Bruckner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 45. 112 Vgl. Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 99ff.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 63
5.3.1.2 Vor- und Außergruppenverluste
Vor- und Außergruppenverluste sind Sonderregelungen, die nur auf Seiten der
Gruppenmitglieder entstehen können. Dabei gehen einerseits die zeitlich vor der
Gruppenbildung vorhandene Verluste (Vorgruppenverluste) und andererseits
außerhalb der Gruppe (Außergruppenverluste), zwecks der Umgründung bzw.
Einbezug in Gruppe entstandene Verluste, hervor. Verluste, die aus der
Umgründung eines Gruppenmitglieds innerhalb der Gruppe entstehen, werden
daher nicht zu den Außergruppenverlusten gezählt.113
Diese beiden Verlustverrechnungsmodelle finden bei dem Gruppenmitglied
Anwendung, bei dem sie vorhanden bzw. entstanden sind. Somit sind sie nicht auf
die beteiligte Körperschaft oder gar auf den Gruppenträger übertragbar. Das
entsprechende Gruppenmitglied muss somit zuerst sein positives Ergebnis mit
seinem vollen bzw. in Höhe des positiven Ergebnisses Vor- bzw.
Außergruppenverlustvortrag verrechnen (Achtung: keine 75 % Begrenzung nach §
2 Abs. 2b EStG!).
Verbleibt ein offener Verlustvortrag aus Vor- bzw. Außengruppenverlusten, darf
dieser, wie oben beschrieben, nicht weitergegeben werden, sondern kann in den
kommenden Wirtschaftsjahren mit positiven Ergebnissen des Gruppenmitglieds
verrechnet werden.114
113 Vgl. Plansky/Ressler [Die Verlustverwertung in der Unternehmensgruppe 2007] S. 155ff. 114 Vgl. Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 107ff.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 64
5.3.2 Ergebniszurechnung bei ausländischen Gruppenm itgliedern
5.3.2.1 Allgemeines
Eine Gruppe kann im Sinne der Internationalisierung auch ausländische
Gruppenmitglieder beinhalten. Voraussetzung dafür ist, dass ein inländisches
Gruppenmitglied eine mittelbare Beteiligung am ausländischen Unternehmen hält.
Erzielt das ausländische Gruppenmitglied Gewinne, werden diese im jeweiligen
Ausland besteuert und sind daher für die Unternehmensgruppe unbeachtlich.115
Von größerer Bedeutung im Rahmen der Gruppenbesteuerung zeigt sich die
Aufnahme von Verlusten der ausländischen Gruppenmitglieder. Dabei gilt, dass „die
Verlustverwertung im Rahmen der Unternehmensgruppe auf das Ausmaß der
unmittelbaren Beteiligung der beteiligten Körperschaften an der ausländischen
Beteiligungskörperschaft bezogen ist. Da neben der unmittelbaren Beteiligung auch
mittelbare Beteiligungen für die Gruppenmitgliedschaft ausschlaggebend sein
können, sind bei der Ermittlung des Verlustausmaßes sämtliche direkten
Beteiligungen inländischer Gruppenmitglieder am ausländischen Gruppenmitglied
anzusetzen.“116
Vereinfacht zu sehen ist die Aufnahme eines ausländischen Gruppenmitglieds und
die mögliche Verwertung der angefallenen Verluste, vergleichbar mit der
Behandlung einer ausländischen Betriebsstätte. Ist ein ausländisches
Gruppenmitglied erst einmal in der Gruppe aufgenommen, erfolgt die
Verlustübernahme zwingend (d.h., es besteht kein Wahlrecht).
Die wertmäßige Höhe des übernommenen Verlustes des ausländischen
Gruppenmitglieds ist nicht begrenzt (darf somit auch den Anschaffungswert
übersteigen) und wird wie oben beschrieben im prozentualen Ausmaß der
Beteiligung an der ausländischen Körperschaft übernommen.117
115 Vgl. Preining et alteri [Gruppenbesteuerung 2004] S. 17. 116 Zitat Preining et alteri [Gruppenbesteuerung 2004] S. 17. 117 Vgl. Mamut/Schilcher [Die Berücksichtigung von Auslandsverlusten 2007] S. 178.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 65
Verluste aus der zweiten ausländischen Ebene (Beteiligung des ausländischen
Gruppenmitgliedes an weiteren ausländischen Körperschaften) sind nicht
anrechenbar.118
5.3.2.2 Verlustübernahme von ausländischen Gruppenm itgliedern
Nachdem das ausländische Gruppenmitglied sein Ergebnis nach dem jeweiligen
ausländischen Steuerrecht ermittelt hat, erfolgt die Übernahme ins Inland
(Österreich). Demnach muss das ausländische Ergebnis in das inländische
Steuerrecht umgerechnet werden (Gewinnermittlung nach § 5 EStG). Die
Umrechnung in die nach österreichischen Rahmenbedingungen (EStG, KStG)
erstellte Gewinnermittlung beinhaltet natürlich sämtliche Besonderheiten des
österreichischen Steuerrechts (Freibeträge, Steuerbefreiungen und dergleichen)
und schließt ausländische steuerliche Eigenheiten aus. Letztlich ist das Ergebnis
noch richtig zu interpretieren:119
• Ein ausländischer Verlust, der nach Umrechnung noch immer einen Verlust
darstellt, wird in die Gruppe übernommen.
• Ein ausländischer Gewinn, der nach Umrechnung einen Verlust (!) darstellt,
wird ebenso als Verlust in die inländische Gruppe übernommen.
• Hingegen wird ein ausländischer Verlust, der nach Umrechnung einen
Gewinn (!) ergibt, nicht in die Gruppe übernommen.
• Unbeachtlich: Wird der Gewinn im Ausland nach der Umrechnung als
Gewinn bestätigt, erfolgt ohnehin keine Zurechnung.120
5.3.2.3 Nachversteuerung von ausländischen Verluste n
Verluste (unbeachtlich dessen, wo sie entstehen) dürfen nur einmal in der Gruppe
verwendet werden. Um zu vermeiden, dass im ersten Schritt das ausländische
Gruppenmitglied (umgerechnete) Verluste an die inländische Gruppe weitergibt (die
dann gewinnmindernd verwertet werden) und im zweiten Schritt das ausländische
118 Vgl. Seidl in Bruckner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 61f. 119 Vgl. Bruckner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 133f. 120 Vgl. Lang et alteri [Grundfragen der Gruppenbesteuerung 2007] S. 187ff.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 66
Gruppenmitglied seine Verluste noch einmal in den Folgejahren im Ausland
verrechnet, wird hier mittels der Nachversteuerung entgegen gewirkt.121
Dieses Modell der Nachversteuerung bietet somit der inländischen Gruppe über
Jahre gesehen einen Steuerstundungseffekt und dem ausländischen
Gruppenmitglied den ordnungsgemäßen (wenn auch indirekten) Verlustvortrag.
5.3.2.4 Beispiel für die Verwertung ausländischer V erluste
• Beispiel 16: Verwertung ausländischer Verluste
Jahr 01:
Inländisches Betriebsergebnis 100
Ausländisches Betriebsstättenergebnis (nicht umgerechnet) - 80
Ausländisches Betriebstättenergebnis (umgerechnet) -70
Welteinkommen 30
In Österreich angesetzt 30
Nachversteuerungshängig ist der in Österreich verwertete Verlust von 70.
Jahr 02 – Variante 1: volle Verwertung des Verlustes aus 01 durch Verlustabzug im
Ausland
Inländisches Betriebsergebnis 100
Ausländisches Betriebsstättenergebnis (nicht umgerechnet) 90
Ausländisches Betriebstättenergebnis (umgerechnet) 80
Welteinkommen 180
In Österreich angesetzt 170
Progressionserhöhende ausländische Einkünfte des Jahres 2 10
Das ausländische Gruppenmitglied kann bei einem Ergebnis von 90 seinen Verlust
von 80 aus dem Jahr 01 (angenommen ohne vergleichbarer 75 % Regelung) voll
verrechnen. Da in Österreich bereits 70 im Jahr 01 verrechnet wurden, kommt es zu
einer Doppelverlustverwertung. Die umgerechneten ausländischen Einkünfte des
121 Vgl. Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 119f.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 67
Jahres 02 betragen 80. Davon sind im Inland nun 70 nachversteuerungspflichtig
und der Rest von 10 ist als progressionserhöhende Einkunft anzusetzen.
Jahr 02 – Variante 2: volle Verwertung des Verlustes aus 01 durch Verlustabzug im
Ausland
Inländisches Betriebsergebnis 100
Ausländisches Betriebsstättenergebnis (nicht umgerechnet) 90
Ausländisches Betriebstättenergebnis (umgerechnet) 65
Welteinkommen 165
In Österreich angesetzt 165
Das ausländische Gruppenmitglied verrechnet seinen Verlustvortrag aus 01 in der
Höhe von 80 voll mit dem Ergebnis aus 02. Im Inland wurde dieser Verlust bereits
verwertet, deshalb tritt eine Doppelverwertung auf. Im Inland müssen somit die 65
aus dem Jahr 02 nachversteuert werden und die Differenz aus dem bereits
verwerteten (70) und der aktuellen Nachversteuerung (65) bleibt
nachversteuerungshängig (5).122
Zusammenfassend ist damit geklärt, dass ausländische Verluste im Inland
nachversteuert werden müssen, sinngemäß natürlich nur bis zu jener Höhe in
denen die Verluste auch im Vorhinein verwertet wurden.123
Schließlich ist noch die Nachversteuerung zu klären, die durch das Ausscheiden
oder durch den Untergang des ausländischen Gruppenmitglieds eintreffen kann:
• Ausscheiden
Scheidet das ausländische Gruppenmitglied nach der Mindestdauer von 3
Jahren aus der Gruppe aus (davor wäre die gesamte Gruppenbildung
hinfällig), muss die Gruppe die gesamten Verluste, die vom ausländischen
Mitglied stammen und in Abzug gebracht worden sind, nachversteuern. Ohne
Beachtung ob das ausländische Mitglied diese Verluste in den kommenden
Jahren selbst verwerten wird bzw. kann.
122 Beispiele nach Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 120f. 123 Vgl. Tumpel/Aigner in Quantschnigg [Kommentar §9 Abs (6) KStG 2005] S. 165.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 68
Damit soll verhindert werden, dass durch ein Ausscheiden die verbotene
(Verlust-) Doppelverwertung durchbrochen wird.124
• Untergang
„Scheidet ein ausländisches Gruppenmitglied infolge seines Untergangs der
Insolvenz) aus der Unternehmensgruppe aus, ist bei tatsächlichem und
endgültigem Vermögensverlust der zurechnende Betrag (Anm.: sprich
Nachversteuerungsbetrag) um die während der Gruppenzugehörigkeit nicht
steuerwirksame Teilwertabschreibung zu kürzen.“125
Somit kommt der Gesetzgeber einer Gruppe, die ein ausländisches
Gruppenmitglied durch Untergang „verliert“, in so weit entgegen, dass die
nicht abzugsberechtigte Teilwertabschreibung vom
Nachversteuerungsbetrag in Abzug gebracht werden kann (sinngemäß bis
zu einer Nachversteuerung von 0; eine positive Nachversteuerung wäre
schließlich zu viel des Guten).
5.3.3 Ansätze der Optimierung
Der wohl effektivste Optimierungsansatz beginnt mit dem erzielen positiver
wirtschaftlicher Ergebnisse. Bis auf einen geringfügigen unterschiedlichen
Verwaltungsprozess decken sich in diesem Fall Unternehmensgruppe und
Unternehmensbeteiligung.
Anders ist die Vorbereitung auf negative Ergebnisse. Diese setzen erneut eine
langfristige Planung, die bereits von all den anderen Teilstücken der Überlegungen
Unternehmensgruppe oder Unternehmensbeteiligung bekannt ist, voraus.
Im Mittelpunkt steht hier die Handhabung und Verwertung von negativen
Ergebnissen eines Gruppenmitglieds bzw. dem Gruppenträger. Hier sind die
Rahmenbedingungen auszunützen, die aus einer wirtschaftlich nicht erfolgreichen
Situation dennoch die größtmögliche Schadensbegrenzung erlauben.
124 Vgl. Tumpel/Aigner in Quantschnigg [Kommentar §9 Abs (6) KStG 2005] S. 166f. 125 Zitiert nach Tumpel/Aigner in Quantschnigg [Kommentar §9 Abs (6) KStG 2005] S. 168.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 69
Wenn mit Schwankungen in einzelnen Wirtschaftsstandorten zu rechnen ist, neue
Märkte erschlossen werden, die eine gewisse Unsicherheiten bergen,
Umwelteinflüsse nicht mehr kalkulierbar sind, dann bietet das
Unternehmensgruppenmodell sogar eine Art Risikoausgleichsfunktion. Werden in
der Unternehmensgruppe bereits Verluste in- oder ausländischer
Gruppenmitglieder übernommen und ausschließlich das Welteinkommen der
Gruppe besteuert, so werden im Zuge der Unternehmensbeteiligung weiterhin die
Unternehmen mit Gewinnen voll besteuert, während die mit Verlusten vorerst
darauf „sitzen bleiben“.126
5.3.4 Beispiele zur Ergebnisverwertung
• Beispiel 17: Verlustverwertung ausländischer Gruppenmitglieder
Die inländische beteiligte Körperschaft ist zu 54 % an der ausländischen
Beteiligungskörperschaft beteiligt. Das ausländische Gruppenmitglied erleidet einen
handelsrechtlichen Verlust von 1.200, der nach inländischem Recht ein solcher von
1.000 ist. Bei der beteiligten Körperschaft ist ein Verlust in Höhe von 540
anzusetzen.127
GT --- Gruppenträger � --- Gruppenträger oder Gruppenmitglied � --- Verlustverrechnung
Quelle: Wiesner et altri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 334
Abbildung 23: Verlustverwertung ausländischer Grupp enmitglieder
126 Vgl. Bruckner [Gruppenbesteuerung - Top oder Flop? 2005] S. 228f. 127 Beispiel nach Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 334.
GT
Ausland
54% 54%
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 70
Jährlicher steuerstundender Verlustverwertungseffekt = Jährlicher
Finanzierungseffekt aus Verlustverwertung
Jährlicher ausgeglichener Verlust innerhalb der Unternehmensgruppe x Steuersatz
540 x 25 % Körperschaftssteuer (KÖSt)
Quelle: Verfasser
Formel 9: Jährlicher Verlustverwertungseffekt
Steuerstundender Verlustverwertungseffekt über die gesamte Laufzeit =
Finanzierungseffekt der Verlustverwertung über die gesamte Laufzeit
Jährlicher ausgeglichener Verlust innerhalb der Unternehmensgruppe x Steuersatz
x Zeit bis zur Nachversteuerung
540 x 25 % KÖSt x Zeit bis zur Nachversteuerung
Quelle: Verfasser
Formel 10: Verlustverwertungseffekt über die gesamt e Laufzeit
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 71
• Beispiel 18: Verlustverwertung über mittelbare und unmittelbare Beteiligung
Die inländische beteiligte Körperschaft A ist eine hundertprozentige
Tochtergesellschaft des Gruppenträgers und unmittelbar zu 40 % an der
ausländischen Beteiligungskörperschaft beteiligt. Der Gruppenträger ist unmittelbar
zu 10 % an der ausländischen Beteiligungskörperschaft beteiligt. Über eine 65 %ige
Beteiligung der beteiligten Körperschaft an einer inländischen
Beteiligungskörperschaft B, die ihrerseits zu 25 % an der ausländischen
Beteiligungskörperschaft beteiligt ist, ergibt sich für die beteiligte Körperschaft
insgesamt eine 56,25 %ige Beteiligung an der ausländischen
Beteiligungskörperschaft und damit ihre Gruppenmitgliedschaft. Der
steuerwirksame Verlust des ausländischen Gruppenmitgliedes in Höhe von 1.000
wäre bei der beteiligten Körperschaft isoliert mit 400 anzusetzen, auf Grund der
Summierung aller Beteiligungen ergibt sich bei der beteiligten Körperschaft ein
Verlustansatz von 750 (40 % und mittelbar 25 % und die Beteiligung des
Gruppenträgers mit 10 %).128
Quelle: Bruckner et altri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 132
Abbildung 24: Mittelbare und unmittelbare Verlustüb ernahme
128 Beispiel nach Bruckner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 132.
100%
Ausland
75%
25%
60%
40%
10%
GT
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 72
• Beispiel 19: Verlustverwertung über mittelbare und unmittelbare Beteiligung
Die inländische beteiligte Körperschaft A ist eine hundertprozentige
Tochtergesellschaft des Gruppenträgers und unmittelbar zu 40 % an der
ausländischen Beteiligungskörperschaft beteiligt. Der Gruppenträger ist unmittelbar
zu 10 % an der ausländischen Beteiligungskörperschaft beteiligt. Über eine weitere
dem Gruppenträger zu 60 % gehörende inländische Beteiligungskörperschaft B, die
ihrerseits zu 25 % an der ausländischen Beteiligungskörperschaft beteiligt ist, ergibt
sich nur beim Gruppenträger eine Verlustübernahmemöglichkeit, da bei ihm die
unmittelbare Beteilung von 10 % durch die mittelbaren Beteiligungen von 40 % und
15 % eine über 50 %ige Beteiligung an der ausländischen Beteiligungskörperschaft
gegeben ist. Der steuerwirksame Verlust des ausländischen Gruppenmitgliedes in
Höhe von 1.000 wäre beim Gruppenträger isoliert mit 100 anzusetzen, auf Grund
der Summierung aller Beteiligungen ergibt sich beim Gruppenträger ein
Verlustansatz von 750 (10 % und mittelbar einerseits 40 % und andererseits 25
%).129
Quelle: Wiesner et altri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 335
Abbildung 25: Mittelbare und unmittelbare Verlustüb ernahme
129 Beispiel nach Wiesner et alteri [Gruppenbesteuerung 2005] S. 335.
100%
100%
65%
25%
GT
Ausland 75%
10%
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
5.3.5 Zwischenfazit steuerliche Ergebniszurechnung
Stellt die Ergebniskonsolidierung eines der schwerwiegendsten Faktoren in der
Unternehmensplanung dar, kann man durch die Einführung des
Gruppenbesteuerungsmodells von einer
österreichischen Steuerrechts sprechen. Werde
in die Ergebnisverwendung übernommen, müssen diese mit Überschüssen in den
Folgejahren nachversteue
abgabengerechte Situation geschaffen werden.
Organisation als Unternehmensgruppe:
130 Vgl. Hofbauer in Finanz Journal [Internationale Steuerplanung 2004]
• eine positiver Finanzierungseffekt wird dadurch erzielt,
dass enstandene Verluste sofort innerhalb der Gruppe mit
positiven Ergebnissen ausgeglichen werden.
• das Welteinkommen wird besteuert
• Verluste bleiben nicht jahrelang ungenutzt
+
Finanzierungs-
effekte
• nicht genutzt und daher neutral bleibt der
Finanzierungseffekt wenn alle Gruppenteilnehmer
positive Ergebnisse erzielen.
-
Finanzierungs-
effekte
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
steuerliche Ergebniszurechnung
Ergebniskonsolidierung eines der schwerwiegendsten Faktoren in der
Unternehmensplanung dar, kann man durch die Einführung des
Gruppenbesteuerungsmodells von einer gelungenen Internationalisierung des
österreichischen Steuerrechts sprechen. Werden ausländische Verluste zum einen
in die Ergebnisverwendung übernommen, müssen diese mit Überschüssen in den
Folgejahren nachversteuert werden. Somit soll eine periodenreine und
abgabengerechte Situation geschaffen werden.130
Organisation als Unternehmensgruppe:
Vgl. Hofbauer in Finanz Journal [Internationale Steuerplanung 2004] S. 134.
eine positiver Finanzierungseffekt wird dadurch erzielt,
dass enstandene Verluste sofort innerhalb der Gruppe mit
positiven Ergebnissen ausgeglichen werden.
das Welteinkommen wird besteuert
Verluste bleiben nicht jahrelang ungenutzt
nicht genutzt und daher neutral bleibt der
Finanzierungseffekt wenn alle Gruppenteilnehmer
positive Ergebnisse erzielen.
73
Ergebniskonsolidierung eines der schwerwiegendsten Faktoren in der
Unternehmensplanung dar, kann man durch die Einführung des
Internationalisierung des
che Verluste zum einen
in die Ergebnisverwendung übernommen, müssen diese mit Überschüssen in den
soll eine periodenreine und
S. 134.
eine positiver Finanzierungseffekt wird dadurch erzielt,
dass enstandene Verluste sofort innerhalb der Gruppe mit
positiven Ergebnissen ausgeglichen werden.
Verluste bleiben nicht jahrelang ungenutzt
nicht genutzt und daher neutral bleibt der
Finanzierungseffekt wenn alle Gruppenteilnehmer
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
Organisation als Unternehmensbeteiligung
Abbildung 26 : Zwischenfazit Ergebnisverwertung
• nicht genutzt und daher neutral bleibt der Finanzierungseffekt,
wenn die Unternehmen in einer Unternehmensbeteiligung positive
Ergebnisse erzielen.
+
Finanzierungs-
effekte
• erwirtschaftet ein Unternehmen ein negatives Ergebnis, darf dieses
erst mit positiven Ergebnissen in den folgenden Jahren
gegengerechnet werden.
• erwirtschaftet ein Unternehmen ein positives Ergebnis, so muss
dieses unabhängig von seinen Beteiligungen voll besteuert werden.
-
Finanzierungs-
effekte
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
rganisation als Unternehmensbeteiligung
: Zwischenfazit Ergebnisverwertung
nicht genutzt und daher neutral bleibt der Finanzierungseffekt,
wenn die Unternehmen in einer Unternehmensbeteiligung positive
Ergebnisse erzielen.
erwirtschaftet ein Unternehmen ein negatives Ergebnis, darf dieses
erst mit positiven Ergebnissen in den folgenden Jahren
gegengerechnet werden.
erwirtschaftet ein Unternehmen ein positives Ergebnis, so muss
dieses unabhängig von seinen Beteiligungen voll besteuert werden.
74
Quelle: Verfasser
nicht genutzt und daher neutral bleibt der Finanzierungseffekt,
wenn die Unternehmen in einer Unternehmensbeteiligung positive
erwirtschaftet ein Unternehmen ein negatives Ergebnis, darf dieses
erst mit positiven Ergebnissen in den folgenden Jahren
erwirtschaftet ein Unternehmen ein positives Ergebnis, so muss
dieses unabhängig von seinen Beteiligungen voll besteuert werden.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 75
5.4 Veräußerung
5.4.1 Allgemeines
Grundsätzlich scheidet im Zuge der Veräußerung ein Gruppenmitglied aus der
Unternehmensgruppe aus. Zu beachten ist, ob das Gruppenmitglied vor oder nach
der dreijährigen Mitgliedschaft ausscheidet. Für den Fall, dass der Zeitraum
geringer als 3 Jahre war, werden sämtliche Auswirkungen der
Unternehmensgruppe rückgängig und es liegt der Sachverhalt einer
Unternehmensbeteiligung vor.131
Sind die 3 Jahre bereits verstrichen, so ist schließlich zu überprüfen, ob am
Gruppenmitglied eventuell ausländische Gruppenmitglieder hangen, von denen
Verluste übernommen worden sind. Ist dies der Fall, müssen diese unverzüglich bei
Ausscheiden des Gruppenmitgliedes nachversteuert werden. Letztlich sei erwähnt,
dass noch offene Firmenwertabschreibungs-Fünfzehntel bei Austritt aus der
Unternehmensgruppe nicht verwertet werden können.132
Scheidet ein Gruppenmitglied aus der Unternehmensgruppe aus, handelt es sich
aufgrund der finanziellen Verbindung um eine gewöhnliche
Unternehmensbeteiligung. Die entgeltliche Veräußerung eines Gruppenmitgliedes,
sprich Ausscheiden und Verkauf des Gruppenmitgliedes, wird beinahe gleich
behandelt wie die Veräußerung einer Unternehmensbeteiligung. Kleines, aber
wichtiges Unterscheidungsmerkmal: Wird im Zuge der Veräußerung ein
Veräußerungsverlust realisiert, ist dieser steuerlich nicht absetzbar. Für
Veräußerungsgewinne gelten hingegen dieselben Vorschriften.133
In der Unternehmensgruppe werden wie soeben in der Ergebnisverwertung
aufgezeigt, die ausländischen Ergebnisse übernommen. Negative Ergebnisse
ausländischer Gruppenmitglieder werden so lange steuerstundend übernommen,
bis diese mit positiven Ergebnissen nachversteuert werden. Kommt es aber zu dem
Fall, dass das ausländische Gruppenmitglied nicht in den Gewinnbereich kommt, ist 131 Vgl. Achatz/Haslehner [Praxiskommentar § 9 Abs 9 KStG 2005] S. 235. 132 Vgl. Lang et alteri [Grundfragen der Gruppenbesteuerung 2007] S. 229f. 133 Vgl. Eberhartinger/Pummerer in StuW [Tochterkapitalgesellschaften, Betriebsstätte und öster. Gruppenbesteuerung 2007] S. 66f.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 76
zu klären, was mit den bereits übernommenen Verlusten geschieht. Wird der
Gruppenvertrag gelöst oder das Gruppenmitglied veräußert, so werden mit einem
Mal die bereits übernommenen Verluste nachversteuerungspflichtig.134 Einzigen
Ausweg bildet hier die Insolvenz des ausländischen Gruppenmitgliedes, da in
diesem Fall die Nachversteuerungspflicht ebenso wie die ausländische Gesellschaft
untergeht. Oder die ausländische Gesellschaft wird als sogenannte leere
Mantelgesellschaft auf alle Zeit weitergeführt, um auf diesem Weg der
Nachversteuerungspflicht zu entgehen.135
5.4.2 Ansätze der Optimierung
Angefangen bei Einhaltung der Mindestbindung von 3 Jahren innerhalb der
Unternehmensgruppe, über die Vermeidung von ad hoc Gruppenaustritten von
Gruppenmitgliedern, an denen nachversteuerungsplichtige Verluste hängen, bis hin
zum Vermeiden von Veräußerungsverlusten reicht hier der Planungshorizont.
Im Rahmen des zuletzt erwähnten Punktes, der Veräußerungsverluste, sei zu
erwähnen, „dass diese Bestimmung aus Sicht des Gleichheitssatzes
verfassungsrechtlich bedenklich sei, da einerseits Teilwertabschreibungen und
Veräußerungsverluste bei Beteiligungen von der steuerlichen Absetzbarkeit
ausgeschlossen sind, andererseits aber Veräußerungsgewinne voll steuerpflichtig
bleiben.“136 Wobei aktuelle Diskussionen darauf hindeuten, dass dieser Punkt in
Zukunft gesetzlich gerechter behandelt wird.
5.4.3 Zwischenfazit Veräußerung
Eine gewichtige Rolle spielt in diesem Zusammenhang das Ausscheiden eines
ausländischen Gruppenmitgliedes. Tritt es durch Veräußerung aus, hat das die
Nachversteuerung aus der Ergebnisverwertung zur Folge. Diese kann nur
vermieden werden, wenn das ausländische Gruppenmitglied endgültig mittels
Insolvenz untergeht und auf diesem Weg aus der Gruppe ausscheidet137 bzw.
134 Vgl. Eberhartinger/Pummerer in StuW [Tochterkapitalgesellschaften, Betriebsstätte und österreichischen Gruppenbesteuerung 2007] S. 67. 135 Vgl. Zöchling [Gruppenbesteuerung und Auslandsverluste 2004] S. 953f. 136 Zitiert nach Bruckner in Bruckner [Praxiskommentar §9 (7) KStG 2005] S. 172. 137 Vgl. Tumpel/Tissot [Erste Änderungen in der neuen Gruppenbesteuerung 2004] T149f.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
besteht die Möglichkeit die ausländische Gesellschaft bis in alle Zeit weiterlaufen zu
lassen. Problematisch entwickelt s
Gewinne über die Jahre nicht ausschüttet
bilanziellen Aufbau des Eigenkapitals
steuerlich negative Folgen auf den Veräußerungserlös haben. D
Punkt empfiehlt eine vorausschauende Planung, die die Eventualität einer
Veräußerung berücksichtigt.
Organisation als Unternehmensgruppe:
Organisation als Unternehmensbeteiligung
Abbildung 27 : Zwischenfazit Veräußerung
138 Vgl. Stefaner [Die neue Gruppenbesteuerung in Österreich 2004] S.
• Planung des optimalen Austrittzeitpunktes
• Vollständige Firmenwertabschreibung
• max. Aufbau an nachversteurungspflichtigen Verluste während der
Gruppenphase
• min. nachversteuerungspflichtigen Verluste zum Ausstiegszeitpunkt
+
Finanzierungs-
effekte
• Unterschreitung der 3 jährigen Bindungsfrist
• Sofortige Auflösung der nachversteuerungspflichtigen Verluste in
voller Höhe
• Untergang der offenen Firmenwertabschreibung
• voll steuerplichtiger Veräußerungsgewinn
-
Finanzierungs-
effekte
•schnelles Handeln ist möglich: rasches Ausscheiden bzw. Veräußern einer
Beteiligung bei Bedarf
•keine Bindungsfrist an ein Beteiligungsunternehmen muss einghalten
werden
•Veräußerungsverluste können in voller Höhe mit gleichartigen Gewinnen aufgerechnet werden
+
Finanzierungs-
effekte
•voll steuerpflichtige Veräußerungsgewinne
•kein Zugang zu steuerstundenden Instrumenten (Firmenwertabschreibung, Verlustverwertung) der Unternehmensgruppe
-
Finanzierungs-
effekte
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung
besteht die Möglichkeit die ausländische Gesellschaft bis in alle Zeit weiterlaufen zu
Problematisch entwickelt sich der Fall eines Gruppenmitgliedes, da
Gewinne über die Jahre nicht ausschüttet, sondern thesauriert. Durch den
iellen Aufbau des Eigenkapitals kann es im Rahmen der Veräußerungen
steuerlich negative Folgen auf den Veräußerungserlös haben. D
Punkt empfiehlt eine vorausschauende Planung, die die Eventualität einer
Veräußerung berücksichtigt.138
Organisation als Unternehmensgruppe:
Organisation als Unternehmensbeteiligung
: Zwischenfazit Veräußerung
Vgl. Stefaner [Die neue Gruppenbesteuerung in Österreich 2004] S. 313
Planung des optimalen Austrittzeitpunktes
Vollständige Firmenwertabschreibung
max. Aufbau an nachversteurungspflichtigen Verluste während der
Gruppenphase
min. nachversteuerungspflichtigen Verluste zum Ausstiegszeitpunkt
Unterschreitung der 3 jährigen Bindungsfrist
Sofortige Auflösung der nachversteuerungspflichtigen Verluste in
voller Höhe
Untergang der offenen Firmenwertabschreibung
voll steuerplichtiger Veräußerungsgewinn
schnelles Handeln ist möglich: rasches Ausscheiden bzw. Veräußern einer
Beteiligung bei Bedarf
keine Bindungsfrist an ein Beteiligungsunternehmen muss einghalten
werden
Veräußerungsverluste können in voller Höhe mit gleichartigen Gewinnen aufgerechnet werden
voll steuerpflichtige Veräußerungsgewinne
kein Zugang zu steuerstundenden Instrumenten (Firmenwertabschreibung, Verlustverwertung) der Unternehmensgruppe
77
besteht die Möglichkeit die ausländische Gesellschaft bis in alle Zeit weiterlaufen zu
all eines Gruppenmitgliedes, das seine
sondern thesauriert. Durch den
kann es im Rahmen der Veräußerungen
steuerlich negative Folgen auf den Veräußerungserlös haben. D.h. auch in diesem
Punkt empfiehlt eine vorausschauende Planung, die die Eventualität einer
Quelle: Verfasser
max. Aufbau an nachversteurungspflichtigen Verluste während der
min. nachversteuerungspflichtigen Verluste zum Ausstiegszeitpunkt
Sofortige Auflösung der nachversteuerungspflichtigen Verluste in
schnelles Handeln ist möglich: rasches Ausscheiden bzw. Veräußern einer
keine Bindungsfrist an ein Beteiligungsunternehmen muss einghalten
Veräußerungsverluste können in voller Höhe mit gleichartigen Gewinnen
kein Zugang zu steuerstundenden Instrumenten (Firmenwertabschreibung,
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 78
6 Konklusion Unternehmensgruppe und Unternehmensbeteiligung
Vereint man die finanzwirksamen Merkmale der Kernstücke des Vergleichs
Unternehmensgruppe und Unternehmensbeteiligung, so erhält man im
Wesentlichen drei Charakteristika: Langfristige Planung, aktive operative Kontrolle
und Verwaltung sowie den Risikoausgleich und vorbeugenden
Vorbereitungsmaßnahmen. Im Zusammenhang von verbundenen Unternehmen
und Unternehmensgruppen spricht man hier nicht mehr von „Treasury oder
Finanzmanagement“, wie man es etwa bei Einzelunternehmen verwendet, sondern
von „Corporate Finance“. 139
• Langfristige Planung
Rein rechtlich wird die langfristige Planung in der 3-jährigen Mindestbindung der
Gruppenbildung, in der 15-jährigen Firmenwertabschreibung und in der bilanziellen
Behandlung im Rahmen des Ausweises der finanziellen Verbindungen
berücksichtigt.
Aus planender unternehmerischer Sicht sind auch die Vergleichsrechnungen
langfristig auszulegen. Das Ausschöpfen von steuerlichen Vorteilen und das
Freisetzen liquider Mittel werden mittlerweile als strategisches Instrument
angesehen. Die Schaffung einer finanziellen Unabhängigkeit muss mit allen zur
Verfügung stehenden Mitteln erreicht werden.140 Dazu dient ebenso die
Steuerplanung, die aktiv die Optimierung der Steuerbelastung verfolgt, „denn wer
die Pflicht hat, Steuern zu zahlen, hat auch das Recht, durch Ausnutzung von
Handlungsalternativen Steuern zu sparen.“141
• Aktive operative Verwaltung und Kontrolle
Ziel der aktiven operativen Verwaltung ist das innerbetriebliche Aufdecken der
Optimierungspotentiale von Aktiv- und Passivposition in und außerhalb der
139 Vgl. Ertl [Finanzmanagement in der Unternehmenspraxis 2000] S. 279. 140 Vgl. Ertl [Aktives Cash Flow Management 2004] S. 2. 141 Zitiert nach Mitterlehner [Handbuch Finanzmanagement in der Praxis 2004] S. 580.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 79
Konzernbilanzen und deren Verwendung im Unternehmen. Ebenso muss der
bisherige Verlauf der Aktivitäten im Rahmen der Unternehmensgruppe verfolgt
werden. Damit kann im Falle einer zwingend notwendigen Änderung in der
Unternehmensgruppe schnell reagiert und Entscheidungen getroffen werden.142
• Risikoausgleich und Vorbereitung
Die Merkmale der Unternehmensgruppe, insbesondere die
Firmenwertabschreibung und der innerbetriebliche Ergebnisausgleich, tragen auch
im gewissen Maße zum Risikoausgleich bei. So werden für die Erschließung neuer
Märkte, risikoreicher Branchen und Forschungs- und Entwicklungsprojekten die
gesetzlichen Grundlagen geschaffen, diese eigenständigen Unternehmungen im
Endeffekt mit dem Hauptunternehmen zu verbinden.143
6.1 Beispiel: Szenario einer Unternehmensgruppe und Unternehmensbeteiligung
6.1.1 Situation
Gesellschaft A, die durch Anschaffung der inländischen Gesellschaft B, C und D,
sowie der ausländischen Gesellschaften E, F und G, in Situation kommt, die eine
Vergleichsrechnung zwischen reiner Unternehmensbeteiligung oder
Unternehmensgruppenbildung erforderlich macht.
Als Gruppenträger würde die inländische Gesellschaft A fungieren. Die inländischen
Gesellschaften B und C sind etablierte und gewinnbringende Unternehmen. Die
vierte inländische Gesellschaft D müsste reformiert und restrukturiert werden.
Die ausländische Gesellschaft E ist ebenfalls solide aufgestellt und liefert
Überschüsse. Die beiden anderen ausländische Gesellschaften F und G befinden
sich auf einen neuen und daher risikoreicheren Markt und müssen erst aufgebaut
werden.
142 Vgl. Ertl [Finanzmanagement in der Unternehmenspraxis 2000] S. 278. 143 Vgl. Pummerer in ÖStZ [Gruppenbesteuerung aus Sicht der betriebswirtschaftlichen Steuerlehre 2004] S. 458.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 80
6.1.2 Prämissen zum Szenario
1. Die Gesellschaft A erfüllt die Voraussetzungen für einen Gruppenträger.
2. Die restlichen Gesellschaften sind ebenfalls gruppenfähig.
3. Die zeitliche Orientierung des Unternehmensverbundes ist langfristig
ausgerichtet (Berechnungszeitraum 10 Jahre)
4. Die finanziellen Verbindungen innerhalb der Unternehmen ermöglichen eine
100 %ige Ergebnisübernahme (auch ein ev. ausländischer Verlust wird zu
100 % in übernommen).
5. Die dargestellten ausländischen Ergebnisse sind bereits in das
österreichische Steuerrecht umgerechnet.
6. Die Berechnung des jährlichen steuerstundenden Effekts erfolgt auf Basis
eines Steuersatzes von 25 %.
6.1.3 Berechnungsgrundlagen
Es wird ein gemischtes Szenario, das sowohl die Vorteile der
Unternehmensbeteiligung als auch der Unternehmensgruppe beinhaltet, gewählt.
Die Gesellschaft A, die den Gruppenträger darstellt, erzielt über die nächsten 10
Jahre hinweg konstante Ergebnisse. Die Gesellschaft B wird im Rahmen der
Berechnung des Firmenwertes die 50 % Grenze des Anschaffungswertes
berücksichtigen müssen. Der Markt der Gesellschaft C wird zunehmend
unattraktiver und sie wird daher im Jahr 05 veräußert. Schlechter startet die
Gesellschaft D. Zunächst wird sie um 7.000 teilwertberichtigt, reorganisiert und wird
im Jahr 05 in die Unternehmensgruppe aufgenommen.
Die ausländische Gesellschaft E verhält sich wie geplant und kann konstant positive
Ergebnisse erzielen. Die ausländische Gesellschaft F kommt nach mehreren
negativen Jahren ab dem Jahr 05 in den positiven Bereich. Die riskanteste
Investition in die Gesellschaft G lohnt sich leider nicht. Im Jahr 03 kann nicht länger
an G festgehalten werden, die deshalb veräußert wird.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 81
Ges. A Ges. B Ges. C Ges. D Ges. E Ges. F Ges. G
Position GT Inl. GM Inl. GM Inl. GM Ausl.
GM
Ausl.
GM
Ausl.
GM
AW - 10.000 4.000 15.000 7.000 12.000 2.000
FW - 6.000 1.500 3.000 - - -
Ergebnis 01 1.000 1.000* 1.000* -1.500 1.000* -500* -500*
Ergebnis 02 1.000 1.000 1.000 -1.500 1.000 -500 -500
Ergebnis 03 1.000 1.000 1.000 -1.500 1.000 -500 -500
Ergebnis 04 1.000 1.000 1.000 -1.500 1.000 -500 -500**
Ergebnis 05 1.000 1.000 500** 1.500* 1.000 500 -
Ergebnis 06 1.000 1.000 1.500 1.000 500 -
Ergebnis 07 1.000 1.000 1.500 1.000 500 -
Ergebnis 08 1.000 1.000 - 1.500 1.000 500 -
Ergebnis 09 1.000 1.000 - 1.500 1.000 500 -
Ergebnis 10 1.000 1.000 - 1.500 1.000 500 -
* Aufnahme in die Unternehmensgruppe
**Veräußerung/Untergang der Gesellschaft im selben Jahr
Zu ermitteln sind nun die Vorteilhaftigkeit und die Finanzierungseffekte der
Mischform zwischen Unternehmensbeteiligung und Unternehmensgruppe über den
Berechnungshorizont von 10 Jahren für dieses Szenario dieses
Unternehmensverbundes. Nach folgenden Punkten wird das Szenario berechnet:
• Firmenwertabschreibung
• Teilwertabschreibung
• Ergebnisverwertung
• Veräußerung/Untergang
Dafür werden Schritt für Schritt alle Körperschaften aufgearbeitet, bis schließlich die
Endbetrachtung beim Gruppeträger, der Körperschaft A, erfolgt:
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 82
6.1.3.1 Einzelberechnung der ausländischen Körpersc haft G
Eintritt in die Unternehmensgruppe: 01
Anschaffungswert: 2.000
Errechneter abschreibbarer Firmenwert: 0
Veräußerung im Jahr 04 1.000
• Firmenwertabschreibung
Aufgrund des Ausschlusses der Firmenwertabschreibung auf ausländische
Körperschaften wird hier nur der Anschaffungswert erfasst.
• Ergebnisverwertung
Jahr Steuerstundender
Effekt
Nachversteuerung Finanzierungseffekt
01 -500 x 25 % = 125 - 125
02 125 - 250
03 125 - 375
04 125 - 500
• Veräußerung
Die Gesellschaft G wird im Jahr 04 für 1.000 veräußert. Der Veräußerungsverlust
von 1.000 (AW – Veräußerungserlös) kann im Rahmen der Unternehmensgruppe
nicht steuerlich verwertet werden. Einzig die operativen Verluste müssen nicht
nachversteuert werden. D.h. dem Veräußerungsverlust von 1.000 stehen in diesem
Beispiel nicht nachzuversteuernde steuerstundende Effekte von 500 gegenüber.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 83
6.1.3.2 Einzelberechnung der ausländischen Körpersc haft F
Eintritt in die Unternehmensgruppe: 01
Anschaffungswert: 12.000
Errechneter abschreibbarer Firmenwert: 0
• Firmenwertabschreibung
Aufgrund des Ausschlusses der Firmenwertabschreibung auf ausländische
Körperschaften, wird hier nur der Anschaffungswert festgehalten.
• Ergebnisverwertung
Jahr Steuerstundender
Effekt
Nachversteuerung Finanzierungseffekt
01 -500 x 25 % = 125 - 125
02 -500 x 25 % = 125 - 250
03 -500 x 25 % = 125 - 375
04 -500 x 25 % = 125 - 500
05 - 500 x 25 % = - 125 375
06 - 500 x 25 % = - 125 250
07 - 500 x 25 % = - 125 125
08 - 500 x 25 % = - 125 -
09 - - -
10 - - -
Aufgrund der Ergebnisentwicklung der Gesellschaft F wird in den ersten vier Jahren
je 125 an steuerstundenden Effekten realisiert. Diese Effekte sind sogar bis ins Jahr
07 verwertbar und stehen der gesamten Unternehmensgruppe (im Falle von
gegengerechneten positiven Ergebnissen) zur Verfügung.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 84
6.1.3.3 Einzelberechnung der ausländischen Körpersc haft E
Eintritt in die Unternehmensgruppe: 01
Anschaffungswert: 7.000
Errechneter abschreibbarer Firmenwert: 0
• Firmenwertabschreibung
Aufgrund des Ausschlusses der Firmenwertabschreibung auf ausländische
Körperschaften wird hier nur der Anschaffungswert festgehalten.
• Ergebnisverwertung
Da das Unternehmen konstant positive Ergebnisse erzielt erfolgt deren
Besteuerung im jeweiligen Ausland. Folglich kommt es zu keiner steuerlichen
Ergebnisübernahmen.
Damit der Blick für das Gesamte nicht verloren geht, muss man hier festhalten,
dass es sich in diesem Fall um den idealsten Finanzierungseffekt handelt: positive
Ergebnisse (statt ausgleichsfähiger Verluste) und Wertaufbau (statt Firmenwert-
und/oder Teilwertabschreibung).
6.1.3.4 Einzelberechnung der inländischen Körpersch aft D
Die Gesellschaft D wird bevor sie in die Gruppe aufgenommen wird einer
Teilwertabschreibung von 7.000 unterzogen. D.h., hier wird von dem Wahlrecht
gebraucht gemacht, ob man eine verbundene Gesellschaft in die
Unternehmensgruppe aufnimmt oder nicht. Würde die Gesellschaft in die Gruppe
aufgenommen werden, verliert man die Möglichkeit der Teilwertabschreibung.
Eintritt in die Unternehmensgruppe: 04
Anschaffungswert: 15.000
Teilwertabschreibung 7.000
Errechneter abschreibbarer Firmenwert: 3.000
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 85
• Teilwertabschreibung
Jahr TW AfA Steuerstundender Effekt Finanzierungseffekt
01 1.000 1.000 x 25 % = 250 1.250
02 1.000 1.000 x 25 % = 250 1.250
03 1.000 1.000 x 25 % = 250 1.250
04 1.000 1.000 x 25 % = 250 1.250
05 1.000 1.000 x 25 % = 250 1.250
06 1.000 1.000 x 25 % = 250 1.250
07 1.000 1.000 x 25 % = 250 1.250
Obwohl die Gesellschaft D im Jahr 04 in die Unternehmensgruppe aufgenommen
wird, darf die Teilwertabschreibung bis zum Jahr 07 fortgesetzt werden. Einzig die
Berechnung für den Anschaffungswert ist von 15.000 um 7.000 auf 8.000 zu
kürzen. Da der errechnete abschreibbare Firmenwert mit 3.000 unter der 50 %
Grenze liegt, darf dieser ab dem Jahr 04 abgeschrieben werden.
• Firmenwertabschreibung
Die Firmenwertabschreibung ergibt einen errechneten und abschreibbaren Wert
von 3.000 bzw. ein Fünfzehntel von 200. Da die Gesellschaft D bereits im Jahr 01
angeschafft wurde, dürfen die Jahre 01, 02 und 03 nicht abgeschrieben werden und
gehen somit verloren. Ab dem Jahr 04, bis einschließlich dem Jahr 15 dürfen
jährlich 200 steuerlich angesetzt werden.
Jahr FW AfA Steuerstundender Effekt Finanzierungseffekt
04 200 200 x 25 % = 50 250
05 200 200 x 25 % = 50 250
06 200 200 x 25 % = 50 250
07 200 200 x 25 % = 50 250
08 200 200 x 25 % = 50 250
09 200 200 x 25 % = 50 250
10 200 200 x 25 % = 50 250
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 86
• Ergebnisverwertung
Die ersten vier Jahre in den die Gesellschaft D kein Mitglied der
Unternehmensgruppe war, wurden jährlich 1.500 an negativen Ergebnissen erzielt.
D.h., in Summe hat die Gesellschaft D 6.000 an Vorgruppenverlusten angehäuft,
die zunächst mit eigenen positiven Ergebnissen ausgeglichen werden müssen (zum
Vorteil der Gesellschaft D und der gesamten Gruppe kommt hier die 75 % Regel
der Verlustvorträge nicht zur Geltung).
Jahr Steuerstundender
Effekt
Nachversteuerung Finanzierungseffekt
01 -1.500 1.500 -
02 -1.500 3.000 -
03 -1.500 4.500 -
04 -1.500 6.000 -
05 1.500 4.500 -
06 1.500 3.000 -
07 1.500 1.500 -
08 1.500 - -
09 1.500 - -
10 1.500 - -
Nach Abbau der Vorgruppenverlust der Gesellschaft D, werden in den Folgejahren
die steuerlichen Ergebnisse an den Gruppenträger weitergegeben.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 87
6.1.3.5 Einzelberechnung der inländischen Körpersch aft C
Eintritt in die Unternehmensgruppe: 01
Anschaffungswert: 4.000
Errechneter abschreibbarer Firmenwert: 1.500
Veräußerungserlös 5.000
• Firmenwertabschreibung
Jahr FW AfA Steuerstundender Effekt Finanzierungseffekt
01 100 100 x 25 % = 25 125
02 100 100 x 25 % = 25 125
03 100 100 x 25 % = 25 125
04 100 100 x 25 % = 25 125
05 100 100 x 25 % = 25 125
• Ergebnisverwertung
Die positiven Ergebnisse der Gesellschaft C werden steuerlich dem Gruppenträger
weitergegeben.
• Veräußerung
Da die Firmenwertabschreibung bis zum Jahr 05 bereits 500 beträgt, ergibt sich ein
Anschaffungswert von 3.500 (AW – bisheriger FW-AfA). Dem gegenüber steht ein
Veräußerungserlös von 5.000. D.h., es wurde ein Veräußerungsgewinn von 1.500
erzielt.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 88
6.1.3.6 Einzelberechnung der inländischen Körpersch aft B
Eintritt in die Unternehmensgruppe: 01
Anschaffungswert: 12.000
Errechneter abschreibbarer Firmenwert: 8.000
Der errechnete und abschreibbare Firmenwert der Gesellschaft B beträgt 8.000 und
liegt damit über der 50 % Grenze des Anschaffungswertes. D.h. zu beachten ist
hier, dass maximal 6.000 im Zuge der Firmenwertabschreibung abgeschrieben
werden dürfen.
Jahr FW AfA Steuerstundender Effekt Finanzierungseffekt
01 300 300 x 25 % = 75 375
02 300 300 x 25 % = 75 375
03 300 300 x 25 % = 75 375
04 300 300 x 25 % = 75 375
05 300 300 x 25 % = 75 375
06 300 300 x 25 % = 75 375
07 300 300 x 25 % = 75 375
08 300 300 x 25 % = 75 375
09 300 300 x 25 % = 75 375
10 300 300 x 25 % = 75 375
• Ergebnisverwertung
Die positiven Ergebnisse der Gesellschaft B werden steuerlich dem Gruppenträger
weitergegeben.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 89
6.1.3.7 Betrachtung des Gruppenträges: die inländis che Körperschaft A
Die inländische Gesellschaft A tritt als Gruppenträger in der Unternehmensgruppe
auf. Jährlich werden dem Gruppenträger die steuerlichen Ergebnisse von den
Gruppenmitgliedern übermittelt. Damit kommt es auf Ebene des Gruppenträgers zur
Konsolidierung der steuerlichen Ergebnisse.
Im Jahr 01 erzielt die Gesellschaft A zunächst ihr eigenes positives Ergebnis von
1.000 (siehe „strl. Einzelergebnis des Gruppenträgers“ in der Übersichtstabelle). Da
die Gesellschaft A gleichzeitig der Gruppenträger ist, werden die steuerlichen
Ergebnisse der Gruppenmitglieder hinzugezählt. Von der Gesellschaft B werden
1.000 hinzugerechnet, von der Gesellschaft C ebenfalls 1.000. Die Gesellschaft D
ist im Jahr 01 noch nicht Gruppenmitglied und liefert daher ihr Ergebnis nicht in der
Gruppe ab. Das positive Ergebnis des ausländischen Gruppenmitgliedes E wird
bereits im Ausland versteuert und wird daher nicht zum Gruppenergebnis gezählt.
Die negativen Ergebnisse der ausländischen Gruppenmitglieder F und G von je -
500 werden aber sehr wohl in das Gruppenergebnis übernommen (siehe „strl.
Ergebnisse der Gruppenmitglieder“; B 1.000 + C 1.000 + F -500 + G -500).
Nachversteuerungspflichtig sind daher die beiden negativen Ergebnisse der
ausländischen Gruppenmitglieder F und G (siehe „davon
nachversteuerungsanhängig“).
Die Firmenwertabschreibung betrifft im Jahr 01 die inländischen Gruppenmitglieder
B und C. Wovon 100 der Gesellschaft C und 300 der Gesellschaft B steuerlich
abgeschrieben werden (siehe „FW-AfA der inl. Gruppenmitglieder“).
Die verbundene Gesellschaft D wurde, bevor es in die Gruppe im Jahr 04 eintreten
wird, einer steuerlich anerkannten Teilwertabschreibung unterzogen. D.h. im Jahr
01 werden 1.000 abgeschrieben (siehe „TW-AfA verbundene Gesellschaften“).
• Steuerstundende Effekte
Die Berechnung der steuerstundenden Effekte für das Jahr 01 beinhaltet die Effekte
aus den ausgleichsfähigen Verlusten in- und ausländischer Gruppenmitglieder,
sowie der Firmenwertabschreibung. Jeweils wurde der Effekt mit dem aktuellen
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 90
Steuersatz dieses Szenarios von 25 % multipliziert. Die Effekte des
Verlustausgleiches und der Firmenwertabschreibung sind den Effekten der
Gruppenbildung zuzuordnen. Der steuerstundende Effekt der Teilwertabschreibung
ist auch ohne Unternehmensgruppenbildung erzielbar.
Ges.
A
Ges.
B
Ges.
C
Ges.
D
Ges.
E
Ges.
F
Ges.
G
Total
Ergebnis 125 125 250
FW-AfA 75 25 100
TW-AfA 250 250
• Finanzierungseffekte
Die Berechnung des Finanzierungseffektes für das Jahr 01 wird im Folgenden im
Detail gezeigt. Wobei der Finanzierungseffekt aus dem Ergebnis und aus der
Firmenwertabschreibung einem Effekt aus der Gruppenbildung entsteht. Der Effekt
aus der Teilwertabschreibung ist auch ohne Unternehmensgruppenbildung
erzielbar.
Ges.
A
Ges.
B
Ges.
C
Ges.
D
Ges.
E
Ges.
F
Ges.
G
Total
Ergebnis - 125 125 250
FW-AfA 375 125 - - - - - 500
TW-AfA - - 1.250 - - - - 1.250
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 91
• Zusammenfassende Übersicht beim Gruppenträger
Jahr 01 Jahr
02
Jahr
03
Jahr
04
Jahr 05
Strl. Ergebnis des Gruppenträgers 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
Strl. Verluste ausl. Gruppenmitglieder -1.000 -1.000 -1.000 -1.000 0
Strl. Ergebnis der Gruppenmitglieder 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000
konsolidiertes Gruppenergebnis 2.000 2.000 2.000 2.000 4.000
davon nachversteuerungspflichtig 1.000 2.000 3.000 2.000 1.500
Steuerstundender Effekt der Unternehmensgruppe inkl. TW AfA
600 600 600 -350 150
Steuerstundender Effekt ohne Vorteile der Unternehmensgruppenbildung
250 250 250 250 250
Kumulierte steuerstundende Effekte der Unternehmensgruppe
600 1.200 1.800 1.450 1.600
Finanzierungseffekt der Gruppe 2.000 2.000 2.000 1.250 1.875
Finanzierungseffekt ohne Vorteil der Unternehmensgruppenbildung
1.250 1.250 1.250 1.250 1.250
Kumulierte Finanzierungseffekte der Unternehmensgruppe
2.000 4.000 6.000 7.250 9.125
Jahr 06 Jahr
07
Jahr
08
Jahr
09
Jahr
10
Strl. Ergebnis des Gruppenträgers 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
Strl. Verluste ausl. Gruppenmitglieder 0 0 0 0 0
Strl. Ergebnis der Gruppenmitglieder 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500
konsolidiertes Gruppenergebnis 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500
davon nachversteuerungspflichtig 1.000 500 0 0 0
Steuerstundender Effekt der Unternehmensgruppe inkl. TW AfA
250 250 0 125 125
Steuerstundender Effekt ohne Vorteile der Unternehmensgruppenbildung
250 250 0 0 0
Kumulierte steuerstundende Effekte der Unternehmensgruppe
1.850 2.100 2.100 2.225 2.350
Finanzierungseffekt der Gruppe 1.750 1.750 500 625 625
Finanzierungseffekt ohne Vorteil der Unternehmensgruppenbildung
1.250 1.250 0 0 0
Kumulierte Finanzierungseffekte der Unternehmensgruppe
10.875 12.625 13.125 13.750 14.375
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 92
6.2 Analyse des Beispiels
Dass die aufgedeckten Finanzierungseffekte der Mischung Unternehmensgruppe
und Unternehmensbeteiligung die ohnehin gängigste Eigenfinanzierungsmethode
darstellen, unterstreicht noch einmal deren Bedeutung im operativen
Finanzmanagement.
Quelle: Thomas in Finanz Betrieb [Mittelstandsfinanzierung 2005] S. 13
Abbildung 28: Eigenfinanzierung von Mittelstandsunt ernehmen
Im Mittelpunkt der vorangegangenen Auswertungen stand das Freisetzen von
liquiden Mitteln, die dem Unternehmen zur Verfügung stehen. Damit rückt auch die
Berechnung des „Cash Flows“ in den Vordergrund, der in der Literatur im Detail oft
unterschiedlich angeführt wird, aber im Wesentlichen eine Berechnung der
zukünftigen Ertragskraft bzw. Innenfinanzierungskraft darstellt.144 Details stehen
somit im Folgenden nicht zur Disposition, sondern die Aussagekraft der in diesem
zusammengefassten Kapitel des operativen Finanzmanagements im Vergleich der
Unternehmensgruppe zur Unternehmensbeteiligung soll hier analysiert werden.
Unten stehend eine typische Cash Flow Berechnungsmodell für eine
Unternehmensgruppe. Geringfügige Adaptionen im Vergleich zum Cash Flow
144 Vgl. Perridon/Steiner [Finanzwirtschaft der Unternehmung 2002] S. 562f.
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Gesellschafterdarlehen
Gewinneinbehaltung
Beteiligungskapital
Mitarbeiterbeteiligung
Welche Instrumente der Eigenfinanzierung nutzen Sie derzeit in
Ihrem Unternehmen?
hauptsächlich
teilweise
nie
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 93
Statement einer einzelnen Unternehmung im Vergleich zu einer
Unternehmensgruppe oder Unternehmensbeteiligung wurden bereits getroffen.
Dazu zählen die separate Auflistung von Investitionen und Beteiligungen,
Forderungen, Verbindlichkeiten und Geldflüsse im Rahmen von Gruppendarlehen
innerhalb der Gruppe:
EBT Abschreibungen Cash Flow 1 vor Steuern
AO Ergebnis Steuern Unternehmensgewinn Cash Flow 2 nach Steuern
Investitionen Beteiligungen Förderungen Darlehen Dritte (Aufnahme + / Tilgung -) Cash Flow 3
- Rücklagen (Dotierung + / Auflösung -) - Sonstige Rückstellungen (Dotierung + / Auflösung -) - Steuerrückstellungen (Dotierung + / Auflösung -) Veränderungen Rücklagen/Rückstellungen
- Forderungen L+L Dritte (Aufbau - / Abbau +) - Forderungen L+L Gruppe - Sonstige Forderungen - Lager - Verbindlichkeiten L+L Dritte (Aufbau + / Abbau -) - Verbindlichkeiten L+L Gruppe - Sonstige Verbindlichkeiten - Sonstiges Umlaufvermögen - Aktive Rechnungsabgrenzung - Passive Rechnungsabgrenzung Veränderungen Umlaufvermögen
- Gewährte Darlehen Gruppe (Gewährung - / Rückz.+) - Erhaltene Darlehen Gruppe (Tilgung - / Aufnahme +) Veränderung Gruppendarlehen
Dividendenzahlungen/Kapitaleinzahlungen Liq. Überschuß/Bedarf (Veränderung BKK)
Tilgung (+) / Aufnahme (-) Bankschulden Veränderungen Geldkonti
Quelle: Prätsch et altri [Finanzmanagement 2007] S.252 Tabelle 7: Cash Flow Statement einer Unternehmensgr uppe
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 94
Die Anforderungen an die Bilanzierung und das Finanzmanagement sind breit
gestreut. Die folgende wiederholende Auflistung der Charakteristika der
Unternehmensgruppe in Kombination mit der gewöhnlichen
Unternehmensbeteiligung. Dabei sollen die wichtigsten Aufzeichnungen und
Kontrollinstrumente aufgezeigt werden.
6.2.1 Firmenwertabschreibung/Teilwertabschreibung
Die Firmenwertabschreibung ist in der Unternehmensgruppe steuerwirksam
abschreibbar. Sie wird im Cash Flow Statement unter dem Punkt der
„Abschreibungen“ ausgewiesen. Dadurch entsteht eine jährlich anwachsende
Differenz zwischen dem steuerlichen und dem handelsrechtlichen Wert der
finanziellen Beteiligung am Beteiligungsunternehmen.145
Die Steuerstundung erfolgt somit bis zu dem Zeitpunkt, an dem das
Gruppenmitglied aus der Unternehmensgruppe ausscheidet. Aus Sicht der
Bilanzierung ist somit die Differenz zwischen dem steuerrechtlichen und
handelsrechtlichen Wert zu beobachten. Das Finanzmanagement hat dafür zu
sorgen, dass Steuerstundungen effektiv im Unternehmen zur Verfügung stehen.
Daher sollte es auch laufend eine Vergleichsrechnung in petto halten, für den Fall,
dass ein Gruppenmitglied vor dem Ausscheiden aus der Unternehmensgruppe
steht und somit die aufgebauten Steuerstundungen steuerpflichtig aufgedeckt
werden.
In der Budgetierung und somit in der Vorausberechnung der Cash Flows der
kommenden Jahre wird die Entwicklung der Firmenwertabschreibung/
Teilwertabschreibung natürlich ebenfalls fortgetragen.
145 Vgl. Ertl [Finanzmanagement in der Unternehmenspraxis 2000] S. 240.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 95
6.2.2 Ergebnisausgleich – Result Pooling
Der innerbetriebliche bzw. gruppeninterne Ergebnisausgleich spielt ab dem
Zeitpunkt eine wichtige Rolle, wenn ein Gruppenmitglied oder auch der
Gruppenträger ein negatives Ergebnis in die gruppenweite Ergebnisrechnung
einbringt und dieses mit positiven Ergebnissen sofort ausgeglichen werden kann.
Jedenfalls stellen die konsolidierten Ergebnisse den Startwert in der Cash Flow
Berechnung dar.146 Zu berücksichtigen ist a.) dass positive ausländische
Ergebnisse mit den entsprechenden ausländischen Steuern im Punkt „Steuern“
berücksichtigt werden und dass b.) nachversteuernspflichtige negative
ausländische Ergebnisse zunächst die Steuerbelastung des inländischen
Ergebnisses kürzen, dann aber bei der Nachversteuerung sowohl die
Nachversteuerung im Ausland, als auch die Nachversteuerung mit dem
inländischen Steuersatz auslösen.
Die Bilanzierung der Gruppe hat zunächst die Aufgabe die Ergebnisse zu ermitteln.
Für den Fall das alle Gruppenteilnehmer (inländische und ausländische) positive
Ergebnisse verzeichnen, bleibt ohnehin kein Spielraum für eine Steuerstundung im
Rahmen des Ergebnisausgleichs. Nicht zu vergessen ist hierbei die Umrechnung
der ausländischen Gewinnermittlungsarten in die inländische Gewinnermittlung
nach Steuer- und Handelsrecht.
Werden bei einem Gruppenmitglied negative Ergebnisse erzielt und können diese
sofort mit positiven Ergebnissen gegenverrechnet werden, beginnen die
zusätzlichen Aktivitäten des Finanzmanagements in der Unternehmensgruppe.
Müssen zum einen bei übernommenen Verlusten aus dem Ausland, die offenen
nachversteuerungspflichtigen Verluste gepflegt werden. Zum anderen müssen dem
Finanzmanagement die ausgenützten steuerstundenden Effekte übermittelt werden,
um diese auch effektiv zu verwalten. Die übernommenen negativen Ergebnisse
stehen als steuerstundendes Mittel so lange zur Verfügung, bis diese durch positive
Ergebnisse nachversteuert werden müssen. Vorsicht gilt im Falle eines
Gruppenaustrittes, denn da werden die nachversteuerungspflichtigen Verluste –
insofern keine Insolvenz des Gruppenmitgliedes vorliegt - sofort mit Gruppenaustritt
fällig.
146 Vgl. Prümer [Cash Flow Management 2005] S. 147.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 96
6.2.2.1 Virtuelles Result Pooling
Die hier beschriebenen Berechnungen zeigen eine Ergebniskonsolidierung auf
Basis der steuerlichen Ergebnisse und der Steuerbelastung. Werden die
Ergebnisse rein formell dem Gruppenträger übergeben, kann es passieren, dass
nicht alle steuerstundenden Effekt und Finanzierungseffekte voll zum Tragen
kommen. Grund dafür kann sein, dass die tatsächliche Verfügbarkeit der
freigesetzten Mittel nicht vollständig gewährleistet ist. In diesem Fall kann man wohl
bestenfalls von einem „virtuellem Result Pooling“ sprechen.147
6.2.2.2 Physisches Result Pooling
Voll entfalten können sich die berechneten Effekte erst, wenn dem
Finanzmanagement die vollen freigesetzten aller Gruppenmitglieder und des
Gruppenträgers zur Verfügung stehen. Durch den tatsächlichen Einsatz der
errechneten und freigewordenen Mittel, kann die maximale Ausnützung der liquiden
Mittel erfolgen. In diesem Fall kann man wohl von „physischem Result Pooling“
sprechen.148
Am deutlichsten zeigt sich der Unterschied in der ausländischen Gesellschaft G.
Hier wird im Jahr 01 durch ein negatives Ergebnis von 500 ein steuerstundender
Effekt von 125 in der Unternehmensgruppe erzielt. Nun stellt sich die Frage, ob die
frei gewordenen 125 zurück in die verlustreiche ausländische Gesellschaft G
transferiert werden sollen (damit bleibt man beim virtuellen Result Pooling), oder
doch in der bspw. Gesellschaft A, B, C oder E arbeiten sollen (physisches Result
Pooling).149
Spätestens im Rahmen einer Krise wird das physische Result Pooling bzw. Cash
Pooling zu einer unumgänglichen Aktivität in einer Unternehmensgruppe. Liquide
Mittel müssen dort bereitstehen, wo sie gebraucht werden.150
147 Vgl. Bonn in Finanz Betrieb [Cash Management 2007] S. 77. 148 Vgl. Bonn in Finanz Betrieb [Cash Management 2007] S. 76. 149 Vgl. Reich-Rohrwig in Wiesner et alteri [Handelsrechtliche Grundlagen und Steuerausgleich 2005] S. 286f. 150 Vgl. Emmrich in Finanz Betrieb News [Unternehmenskrise 2005] S. 3.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 97
6.2.3 Steuerrückstellungen
Die Voraussetzungen, dass sich eine gebildete Rückstellung effektiv auf den Cash
Flow auswirkt, lauten wie folgt:
• Der Betrieb berücksichtigt in seiner Kalkulation die Kosten der zu bildenden
Rückstellungen.
• Der Betrieb erzielt am Markt Preise, die die Selbstkosten (inkl. der gebildeten
Rückstellungen) abdecken.
• Der Betrieb kann diesen Preis in Form von Cash erzielen und baut keine
Forderungen auf.151
Wichtig in diesem Zusammenhang ist noch die Handhabung der
Steuerrückstellung, die im Rahmen der Steuerstundungseffekte der
Firmenwertabschreibung, Teilwertabschreibung und des Ergebnisausgleiches
entsteht. Da diese Rückstellung für diese steuerstundenden Maßnahmen nicht
steuerlich (sonst würde man deren Effekt doppelt erfassen) sondern ausschließlich
handelsrechtlich anerkannt werden. D.h., die im Zuge der Firmenwertabschreibung
und Ergebnisverwertung gebildeten Steuerrückstellungen finden keinen
Niederschlag in der Cash Flow Rechnung.
151 Vgl. Busse [Grundlagen der betrieblichen Finanzwirtschaft 2003] S. 746.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 98
7 Zusammenfassung
Zusammenfassend kann gesagt werden, dass die Gruppenbesteuerung als
Alternative zu den Organschaftsregelungen ein gelungenes und international
beachtetes Instrument darstellt. Durch die Neuregelungen wird die Toleranz des
österreichischen Staates einen Schritt weiter in Richtung gemeinsamer Freier Markt
zu gehen, unterstrichen.152 Die Unternehmensgruppe und ihre steuerlichen
Eigenschaften bieten eine ideale Erweiterung in der Organisation von
Unternehmensbeteiligungen.
Im zweiten Kapitel wurden grundlegende Eigenschaften von
Unternehmensbeteiligungen erläutert. Sämtliche angeführten Eigenschaften sollen
als vorbereitende Information für die darauf folgenden Kapitel dienen. Wird im
dritten Kapitel noch in aller Kürze versucht die veralteten Organschaftsregelungen
zu erläutern, um die Unterschiede zu den aktuell herrschenden Regelungen
festzuhalten, so wird im vierten Kapitel der Gruppenbildungsprozess im Detail
beschrieben. Die Vorrausetzungen und die Folgen einer Gruppenbildung stehen
hierbei im Mittelpunkt. Wesentliche steuerliche Höhepunkte der
Unternehmensgruppe, die in diesem Kapitel behandelt wurden, sind die
Firmenwertabschreibung, die Teilwertabschreibung, die Besteuerung der in- und
ausländischen Gruppenmitglieder und die Regelungen in Bezug auf deren
Veräußerung.
Das gewählte Beispiel in dem ein Szenario für etliche verbundene in- und
ausländische Unternehmen auf alle möglichen Situationen treffen, die in einem
Beteiligungszyklus vorkommen können, bildet den Übergang von theoretischer
Betrachtung in die praktische Anwendung. Entscheidend ist die Erkenntnis, dass
ein Unternehmen nur in einer Unternehmensgruppe oder in einer
Unternehmensbeteiligung organisiert sein kann, aber dass das jeweilige Modell je
nach vorliegender Situation – unter Berücksichtigung der gesetzlichen Vorschriften
– frei gewählt werden kann.
152 Vgl. Hirschler/Finkenzeller in ÖStZ [Unternehmensstandort 2004] S. 250.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 99
Beachtenswert ist die Modellierung einer Vergleichsrechnung, ob eine ausländische
Tochtergesellschaft als Gruppenmitglied oder Betriebsstätte geführt werden sollte.
Ein Ansatz einer „Vorsteuerwelt“ (sprich ein Vergleich ohne Berücksichtigung von
Steuern) auf Basis CAPM wurde von Eberhartinger und Pummerer in StuW 01/2007
entworfen. So komplex der Aufbau des Modells und so genau die Analyse erfolgt,
so sehr basieren auch in diesem Fall die Berechnungsdaten auf Szenarien und
Erfahrungswerten.153 Eine Vertiefung in die Vergleichsrechnungen in das Thema
Unternehmensgruppe oder Unternehmensbeteiligung sind sie allemal.
Abschließend kann man davon ausgehen, dass die Unternehmensgruppe und ihre
rechtlichen Eigenheiten (Teilwertabschreibung, Veräußerungsverlust), die aktuell
noch für Unmut sorgen, reifen und verbessert werden. Damit sollte einem Einzug in
das moderne Finanzmanagement als Instrument der Steueroptimierung im
Zusammenhang mit Unternehmensbeteiligungen nichts mehr im Weg stehen.
153 Vgl. Eberhartinger/Pummerer in StuW [Tochterkapitalgesellschaften, Betriebstätte und öster. Gruppenbesteuerung 2007] S. 76.
Vergleich der Unternehmensgruppe und der Unternehmensbeteiligung 100
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Diplomarbeit
Sperling [Ergebnisverrechnung im Rahmen der Gruppen besteuerung 2005] Sperling, Mario : Die steueroptimale finanzielle Verbindung und Ergebnisverrechnung im Rahmen der neuen Gruppenbesteuerung, 2005.