vi curso de regulacion y supervision de mercados sudamericanos de valores bolivia, del 25 al 28 de...
TRANSCRIPT
![Page 1: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/1.jpg)
VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS
SUDAMERICANOS DE VALORES
Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005
![Page 2: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/2.jpg)
PROCEDIMIENTOS SANCIONADORES EN
ESPAÑA: GARANTIAS DE LOS EXPEDIENTADOS Y
FASES DEL PROCEDIMIENTO
![Page 3: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/3.jpg)
PRINCIPIOS Y
GARANTIAS
![Page 4: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/4.jpg)
Artículos 24 y 25 de la Constitución
• Principios de la potestad sancionadora de la Administración
• Principios del procedimiento sancionador
![Page 5: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/5.jpg)
PRINCIPIOS DE LA POTESTAD SANCIONADORA
DE LA ADMINISTRACION
• Principio de tipicidad• Principio de responsabilidad• Principio proporcionalidad• Prescripción• Concurrencia de sanciones.
Principio non bis in idem
![Page 6: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/6.jpg)
PRINCIPIO DE TICIPIDAD
Sólo constituyen infracciones administrativas las vulneraciones
del Ordenamiento Jurídico previstas como tales infracciones
por una Ley (Art. 129 de la LRJPA)
![Page 7: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/7.jpg)
PRINCIPIO DE RESPONSABILIDAD
Sólo pueden ser sancionadas por hechos constitutivos de infracción administrativa las personas físicas
o jurídicas que resulten ser responsables de los mismos, aún a
título de simple inobservancia (Art. 130 LRJPA)
![Page 8: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/8.jpg)
PRINCIPIO DE PROPORCIONALIDADLa imposición de sanciones debe
guardar la debida adecuación entre la gravedad del hecho constitutivo de infracción y la sanción aplicada, no
pudiendo resultar nunca más beneficioso para el infractor la comisión de la infracción que el cumplimiento de
la norma (Art. 131 LRJPA)
![Page 9: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/9.jpg)
PRESCRIPCION
Los hechos constitutivos de infracción no podrán ser
sancionados transcurridos los plazos que las leyes fijen
![Page 10: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/10.jpg)
CONCURRENCIA DE SANCIONES. NON BIS IN
IDEM
Nadie podrá ser sancionado dos veces
por los mismos hechos
![Page 11: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/11.jpg)
PRINCIPIOS DEL PROCEDIMIENTO SANCIONADOR
• Garantía del procedimiento• Derechos del presunto responsable• Medidas de carácter provisional o
cautelar• Presunción de inocencia• Resolución
![Page 12: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/12.jpg)
GARANTIAS DEL PROCEDIMIENTO
• Procedimiento legal o reglamentario establecido
• Separación entre la fase instructora y sancionadora
• Imposición de sanción siguiendo el necesario procedimiento
(Art. 134 LRJPA)
![Page 13: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/13.jpg)
DERECHOS DEL PRESUNTO RESPONSABLE
• Ser notificado de los hechos, infracciones, sanciones, identidad del instructor, autoridad competente para sancionar y norma que atribuye la competencia
• Formular alegaciones y utilizar medios de defensa
• Acceso permanente al procedimiento• Trato respetuoso por las autoridades
(Art. 135 LRJPA)
![Page 14: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/14.jpg)
MEDIDAS PROVISIONALES
Adopción de medidas tendentes a asegurar la eficacia de la
resolución que pudiera recaer, siempre que las normas lo prevean
y el acuerdo sea motivado
(Art. 136 LRJPA)
![Page 15: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/15.jpg)
PRESUNCION DE INOCENCIA
Todo el mundo es inocente mientras no se demuestre lo
contrario
(Art. 137 LRJPA)
![Page 16: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/16.jpg)
RESOLUCION
• Motivada y debe resolver todas las cuestiones planteadas en el expediente
• No puede aceptar hechos diferentes a los analizados en el procedimiento
• Sólo será ejecutiva cuando ponga fin a la vía administrativa
(Art. 138 LRJPA)
![Page 17: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/17.jpg)
PROCEDIMIENTO SANCIONADOR
![Page 18: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/18.jpg)
CUESTIONES GENERALES
• Transparencia del procedimiento
• Formalización y custodia del expediente sancionador
• Organos competentes
![Page 19: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/19.jpg)
TRANSPARENCIA• Derecho a conocer del estado de
tramitación• Derecho a acceder a los documentos
contenidos en el expediente• Derecho a obtener copias de los
documentos• Derecho a formular alegaciones y aportar
documentos con anterioridad al trámite de audiencia
![Page 20: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/20.jpg)
FORMALIZACION Y CUSTODIA
• Promover e impulsar el procedimiento de forma ordenada y sistemática
• La administración es responsable de la custodia del expediente
![Page 21: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/21.jpg)
ORGANOS COMPETENTES
• Es competente para la incoación e instrucción la CNMV
• Es competente para la imposición de sanciones por infracciones leves y graves la CNMV
• Es competente para la imposición de sanciones por infracciones muy graves el Ministro de Economía y Hacienda
![Page 22: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/22.jpg)
ORGANOS COMPETENTES
• El Comité Consultivo debe informar la imposición de sanciones muy graves
• Es competente para la imposición de la sanción de revocación de la autorización el Consejo de Ministros
• El Banco de España debe informar cuando la infractora sea una entidad de crédito
![Page 23: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/23.jpg)
ACTUACIONES PREVIAS E INICIACION DEL PROCEDIMENTO
• Forma de iniciación• Actuaciones previas• Colaboración y responsabilidad
de la tramitación• Medidas cautelares
![Page 24: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/24.jpg)
FORMAS DE INICIACION
• Siempre se inician de oficio.• Las fuentes de conocimiento de las
infracciones:- Propia iniciativa- Orden superior- Petición razonada de otro órgano- Denuncia
![Page 25: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/25.jpg)
ACTUACIONES PREVIAS
Actuaciones administrativas de diverso contenido, cuya práctica
tiene carácter potestativo, previas a la incoación.
Información reservada o previa
![Page 26: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/26.jpg)
COLABORACION Y RESPONSABILIDAD
Deber genérico de colaboración interadministrativa, que, en el caso de la CNMV se traduce en la posibilidad
de solicitar informaciones, documentos, informes técnicos e
informes jurídicos a otras Direcciones o unidades del organismo
![Page 27: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/27.jpg)
MEDIDAS CAUTELARES
• Deben adoptarse de forma motivada por el órgano competente (aquel que tiene competencia para iniciarlos o resolverlos)
• Deben estar expresamente prevista y ajustarse a la intensidad, proporcionalidad y necesidades que se pretenda garantizar
![Page 28: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/28.jpg)
MEDIDAS CAUTELARES
• Suspensión temporal de actividad• Retirada de productos• Prestación de fianzas• Intervención de la entidad• Sustitución de administradores o
directores
![Page 29: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/29.jpg)
FASES DEL PROCEDIMIENTO
•Fase de iniciación
•Fase de instrucción
•Fase de resolución
![Page 30: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/30.jpg)
FASE DE INICIACION
• Acuerdo de incoación o iniciación
• Hace efectivo el derecho a la defensa
• Imputación provisional
![Page 31: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/31.jpg)
ACUERDO DE INCOACION• Contenido mínimo:
– Identidad de los presuntos responsables– Breve exposición de los hechos– Identidad de los instructores– Identidad del órgano competente para resolver– Indicación del derecho a formular alegaciones y
a la audiencia– Indicación del plazo total máximo para instruir
y resolver– Medidas cautelares
![Page 32: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/32.jpg)
FASE DE INSTRUCCION
• Notificación acuerdo de incoación
• Tareas de investigación• Pliego de Cargos• Período probatorio• Propuesta de Resolución
![Page 33: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/33.jpg)
PLIEGO DE CARGOS• Diligencias practicadas• Concreción de los hechos imputados• Tipificación de las infracciones• Sanciones que se podrían imponer• Autoridad competente para imponer la
sanción y norma que atribuye la competencia• Indicación del derecho a presentar alegaciones
y proponer pruebas en el plazo de 20 días
![Page 34: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/34.jpg)
PERIODO POBATORIO
• Las pruebas propuestas pueden ser:– Aceptadas y practicada– Rechazadas por innecesarias o
irrelevantes• El órgano instructor también puede
proponer pruebas de oficio• El plazo para practicarlas es de un mínimo
de 10 días y un máximo de 30
![Page 35: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/35.jpg)
PROPUESTA DE RESOLUCION
• Diligencias practicadas• Relación motivada de los hechos probados• Fundamentación sobre la calificación jurícia de los
hechos probados y de las infracciones que constituyen
• Identificación de las personas responsables• Las sanciones que se proponen o, declaración de
inexistencia de infracción o responsabilidad• Indicación del derecho a presentar alegaciones en el
plazo de 20 días
![Page 36: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/36.jpg)
FASE DE RESOLUCION
• Recepción por parte de la autoridad de decisoria de la propuesta de resolución del instructor junto con la totalidad del expediente
• Actuaciones complementarias potestativas• Posibilidad de trámite de audiencia
adicional• Formulación de resolución definitiva
![Page 37: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/37.jpg)
RESOLUCION DEFINITIVA
• Diligencias practicadas• Relación de hecho probados• Fundamentación motiva relativa a la
calificación jurídica de los hechos, la determinación de las infracciones, personas responsables, sanción o sobreseimiento
• Recursos que pueden interponerse
![Page 38: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/38.jpg)
EFECTOS DE LA RESOLUCION
• Régimen de recursos. Tutela judicial efectiva
• Ejecutividad de las sanciones
• Publicidad de las sanciones
![Page 39: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/39.jpg)
RECURSOS
• Recursos administrativos
• Recursos ante la jurisdicción contencioso administrativa
![Page 40: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/40.jpg)
RECURSOS ADMINISTRATIVOS
• Las resoluciones del Consejo de la CNMV por infracciones leves o graves, son recurribles en alzada ante el Ministro de Economía y Hacienda
• Las resoluciones del Ministro de Economía y Hacienda y del Consejo de Ministros por infracciones muy graves, son recurribles potestativamente en reposición ante el mismo órgano que las dictó
![Page 41: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/41.jpg)
RECURSOS CONTECIOSOS• Las resoluciones del Ministro de
Economía y Hacienda por infracciones muy graves son recurribles directamente ante la Sala de lo contencioso administrativo de la AN
• Las resoluciones del Ministro por las que se resuelven el recurso de alzada o el de reposición son recurribles ante la Sala de lo contencioso administrativo de la AN
![Page 42: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/42.jpg)
RECURSOS CONTENCIOSOS
• Las resoluciones del Consejo de Ministros por las que se resuelvan infracciones muy graves que impongan la sanción de revocación de la autorización son recurribles ante la Sala de lo contencioso administrativo del TS
• La sentencias dictadas por la AN son recurribles ante el TS
![Page 43: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/43.jpg)
EJECUTIVIDAD DE LAS SANCIONES
Las sanciones son ejecutivas una vez que sean firmes en vías
administrativas, esto es, cuando no quepa contra ellas recurso
administrativo, o cabiendo, este no se presente o, presentado, se haya
resuelto.
![Page 44: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/44.jpg)
PUBLICIDAD DE LAS SANCIONES
• Las sanciones por infracciones muy graves y graves constan en un registro administrativo público a cargo de la CNMV y se publican en el BOE
• Las sanciones de suspensión, separación y separación con inhabilitación constan en el Registro Mercantil
• Las sanciones a personas jurídicas deben ser comunicadas a la Junta General de Accionistas
![Page 45: VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005](https://reader037.vdocuments.pub/reader037/viewer/2022102900/54a6086d4979592a738b50c8/html5/thumbnails/45.jpg)
VI CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS
SUDAMERICANOS DE VALORES
Bolivia, del 25 al 28 de octubre de 2005