TRANG TIN TRONG NƯỚC Diễn biến thị trường

Tin Kinh tế - Chính sách

Bản tin Kinh tế - Tài chính Ngày 26/09/2017

Ngân hàng Nhà nước (NHNN) vừa kết thúc lấy ý kiến cho dự thảo thông tư

sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư 36/2014/TT-NHNN với trọng

tâm là giãn lộ trình siết giới hạn tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung

dài hạn. Trước đó, vào cuối năm 2014, NHNN đã ban hành Thông tư 36, trong

đó giới hạn tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn tối đa được nới

lỏng từ 30% lên tới 60%. Đến đầu năm 2016, NHNN trở lại kiểm soát chặt hơn

khi rút giới hạn này từ 60% xuống còn 50% vào đầu năm 2017 và còn 40% và

đầu năm 2018. Nhưng với mục tiêu hạn chế áp lực đối với lãi suất, góp phần tạo

động lực hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, nhà điều hành đã tiếp tục giãn lộ trình thực

hiện tỷ lệ xuống mức tối đa 40% sang đến năm 2019. Việc đưa ra dự thảo và

hướng điều chỉnh sớm hơn một quý so với mốc thực hiện các quy định liên

quan có giá trị tín hiệu và ảnh hưởng lớn đến hoạt động của hệ thống.

Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) cho biết 9 tháng đầu năm 2017,

tổng giá giao dịch trên thị trường trái phiếu Chính phủ (TPCP) đạt mức kỷ

lục 1.523 nghìn tỷ đồng, tăng 42,4% so với cùng kỳ năm 2016. Giá trị giao

dịch bình quân phiên 9 tháng đầu năm 2017 đạt 8.557 tỷ đồng/phiên, cao hơn

1,35 lần so với năm 2016. Đặc biệt, nhà đầu tư nước ngoài ngày càng quan tâm

hơn đến thị trường TPCP khi trong 9 tháng đầu năm nay giao dịch của nhà đầu

tư nước ngoài đạt 95,4 nghìn tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 7% tổng giá trị giao dịch,

trong đó giá trị mua ròng đạt 20,66 nghìn tỷ đồng, tăng 162% so với năm 2016

là 12,7 nghìn tỷ đồng. Tính đến 21/9/2017, thị trường TPCP có 570 mã niêm

yết, giá trị vốn hóa đạt 987.360 tỷ đồng, tương đương với 22% GDP năm 2016.

Thị trường tiền tệ ngày 25/9: lãi suất trên thị trường liên ngân hàng đối với

VND kỳ hạn 1 tuần, 2 tuần giảm nhẹ 0,1 điểm phần trăm so với phiên trước,

nguồn cung và nhu cầu nguồn đều thấp, lãi suất USD không biến động. Cùng

ngày, NHNN đã phát hành 3.000 tỷ đồng tín phiếu, kỳ hạn 7 ngày lãi suất

0,45%/năm, khối lượng tín phiếu đáo hạn trong ngày đạt 1.000 tỷ đồng, tương

ứng với lượng hút ròng 2.000 tỷ đồng.

Tỷ giá USD/VND chính thức ngày 25/9 được công bố ở mức 22.448, giảm 2

VND so với phiên trước, tương ứng mức trần trong giao dịch liên ngân hàng là

23.121. Trong ngày, tỷ giá USD/VND liên ngân hàng giao dịch ở mức 22.732 -

22.740, tăng 3 VND (0,01%) so với phiên giao dịch trước, tỷ giá USD tự do

nằm trong khoảng 22.730 - 22.740. Tương ứng với tỷ giá này, giá vàng thế giới

quy đổi lúc 16h ở mức 35,43 triệu đồng/lượng (1292,21 USD/ounce), giá vàng

SJC tại Hà Nội cùng thời điểm mua vào - bán ra ở mức 36,58 - 36,65 triệu

đồng/lượng, cao hơn giá thế giới khoảng 1,22 triệu đồng/lượng.

Chỉ số chứng khoán 2 sàn diễn biến trái chiều sau khi kết thúc phiên giao dịch

ngày 25/9. Tại sàn HCM, VN-Index giảm 1,55 điểm xuống 805,58 điểm, tương

ứng giảm 0,19% so với phiên trước đó, VN30-Index tăng 0,19 điểm lên mức

789,89 điểm (+0,02%). Khối lượng giao dịch giảm xuống mức 149,15 triệu đơn

vị (3.319,08 tỷ đồng), trong đó có 39,7 triệu đơn vị thuộc nhóm VN30 (1561,91

tỷ đồng). Cung - cầu toàn sàn đạt 243,09/225,59 triệu đơn vị, riêng nhóm VN30

đạt 64,53/59,27 triệu đơn vị. Trên sàn Hà Nội, HNX-Index tăng 0,82 điểm

(+0,77%) lên mức 107,34 điểm, HNX30-Index tăng 1,22 điểm (+0,62%) lên

mức 196,88 điểm. Thanh khoản trên sàn giảm xuống mức 64,34 triệu đơn vị

(730,83 tỷ đồng), trong đó có 36,85 triệu đơn vị thuộc nhóm HNX30 (493,64 tỷ

đồng). Cung - cầu trên sàn tương ứng đạt 108,47/118,95 triệu đơn vị, riêng

nhóm HNX30 đạt 58,41/48,19 triệu đơn vị. Phiên này khối ngoại bán ròng 1,18

triệu đơn vị ứng với giá trị 58,20 tỷ đồng trên HoSE. Tại sàn Hà Nội, họ bán

ròng 1,11 nghìn đơn vị ứng với giá trị 77,26 tỷ đồng.

Bản tin Kinh tế - Tài chính

Bảng các chỉ số kinh tế vĩ mô

Kỳ trước Kỳ này %YoY

Chỉ số 07/2017 08/2017

CPI (%mm) 0,11% 0,92% 3,35%

IIP (%mm) 1,42% 3,85% 8,39%

Xuất khẩu (tr.USD) 17.672 18.200 13,07%

Nhập khẩu (tr.USD) 17.406 17.800 14,67%

07T/2017 08T/2017 %YoY tích

lũy

Bán lẻ (tỷ đồng) 2.248.857 2.580.168 10,30%

FDI đăng ký và bổ

sung (tr.USD) 21.932 23.364 45,1%

FDI thực hiện (tr.USD) 9.050 10.300 5,10%

Tỷ giá, Vàng, Chứng khoán

25/09 T.đổi %/ngày

USD/VND (NHNN) 21.775/22.448/23.121 -02 -0,01%

USD/VND (TT liên NH) 22.732 - 22.740 +03 +0,01%

Vàng SJC (tr.đ/lượng) 36,65 +0,02 +0,05%

VN-Index 805,58 -1,55 -0,19%

HNX-Index 107,34 +0,82 +0,77%

VN30-Index 789,89 +0,19 +0,02%

HNX30-Index 196,88 +1,22 +0,62%

52,6

51,9

52,2

52,9

51,7

54

52,4

51,9

54,2 54,6

54,1

51,6

52,5

51,7 51,8

50,0

50,5

51,0

51,5

52,0

52,5

53,0

53,5

54,0

54,5

55,0

06/16 08/16 10/16 12/16 02/17 04/17 06/17 08/17

Chỉ số PMI sản xuất

798

800

802

804

806

808

810

812

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

VN-IndexKLGD (nghìn)

19/09 20/09 21/09 22/09 25/09

Chứng khoán Mỹ giảm nhẹ trong phiên thứ Hai khi đà lao dốc của nhóm cổ

phiếu công nghệ gây sức ép lên Nasdaq Composite và tuyên bố gần đây từ

Triều Tiên làm tăng tâm lý thận trọng của nhà đầu tư. Kết thúc phiên 25/09, chỉ

số Dow Jones giảm 53,5 điểm (-0,24%), xuống 22.296,09 điểm. Chỉ số S&P

500 giảm 5,56 điểm (-0,22%), xuống 2.496,66 điểm. Chỉ số Nasdaq giảm 56,33

điểm (-0,88%), xuống 6.370,59 điểm. Trên thị trường chứng khoán Châu Âu,

các chỉ số chính của khu vực biến động trái chiều, chứng khoán Anh và Pháp

giảm trong khi chứng khoán Đức tăng điểm nhẹ. Kết thúc phiên 25/09, chỉ số

FTSE 100 tại Anh giảm 9,35 điểm (-0,13%), xuống 7.301,29 điểm. Chỉ số DAX

tại Đức tăng 2,46 điểm (+0,02%), lên 12.594,81 điểm. Chỉ số CAC 40 tại Pháp

giảm 14,16 điểm (-0,27%), xuống 5.267,13 điểm. Trên thị trường chứng khoán

Châu Á, chứng khoán Nhật Bản tăng điểm khi PPI vừa công bố tăng cao hơn

dự báo và lĩnh vực sản xuất mở rộng mạnh nhất 4 tháng. Chứng khoán Hong

Kong và Trung Quốc tiếp tục chịu ảnh hưởng do việc S&P hạ bậc tín nhiệm của

Trung Quốc. Kết thúc phiên 25/09, chỉ số Nikkei 225 tại Nhật Bản tăng 101,13

điểm (+0,50%), lên 20.397,58 điểm. Chỉ số Hang Seng tại Hồng Kông giảm

380,19 điểm (-1,36%), xuống 27.500,34 điểm. Chỉ số Shanghai Composite tại

Thượng Hải giảm 10,98 điểm (-0,33%), xuống 3.341,55 điểm.

Giá vàng tăng mạnh lên mức cao nhất hơn 1 tuần khi chứng khoán Mỹ suy yếu

và căng thẳng giữa Mỹ và Triều Tiên gia tăng. Kết thúc phiên 25/09, giá vàng

giao ngay tăng 13,17 USD (+1,02%), lên 1.310,15 USD/ounce. Giá vàng tương

lai giao tháng 8 tăng 15 USD (+1,15%), lên 1314,10 USD/ounce.

Giá dầu thô tăng khi dữ liệu cho thấy mức độ tuân thủ mạnh mẽ thỏa thuận cắt

giảm sản lượng của các nhà sản xuất chủ chốt và tin đồn về khả năng gia hạn

thỏa thuận cắt giảm tăng lên. Kết thúc phiên 25/09, giá dầu thô Mỹ tăng 1,56

USD/thùng (+3,08%), lên 52,22 USD/thùng. Giá dầu thô Brent tăng 2,29 USD/

thùng (+4,03%), lên 59,10 USD/thùng.

TRANG TIN QUỐC TẾ

Diễn biến thị trường

Tỷ giá, Vàng, Dầu

25/09 %/ngày Hỗ trợ Kháng cự

EUR/USD 1,185 -0,89% 1,175-1,167 1,206-1,201

GBP/USD 1,347 -0,19% 1,335-1,327 1,369-1,363

USD/JPY 111,72 -0,22% 110,8-110,2 113,4-113

Vàng 1310,15 1,02% 1283-1275 1339-1325

Dầu(NY) 52,22 3,08% 49,74-49,09 54,76-53,52

Chỉ số chứng khoán toàn cầu

Chỉ số Nước 25/09 % Ngày % /

01/01/17

DOWJONES Mỹ 22.296,09 -0,24% 12,82%

NASDAQ Mỹ 6.370,59 -0,88% 18,34%

S&P 500 Mỹ 2.496,66 -0,22% 11,52%

FTSE 100 Anh 7.301,29 -0,13% 2,22%

DAX Đức 12.594,81 0,02% 9,70%

NIKKEI 225 Nhật 20.397,58 0,50% 6,71%

SHANGHAI TQ 3.341,55 -0,33% 7,67%

PG Bank Research

Viện nghiên cứu kinh tế Ifo cho biết chỉ số niềm tin kinh doanh Đức đã giảm

tháng thứ 2 liên tiếp trong tháng 9 khi các công ty được khảo sát kém hài lòng

với điều kiện kinh doanh hiện tại cũng như triển vọng trong ngắn hạn. Chỉ số

niềm tin kinh doanh giảm còn 115,2 điểm trong tháng 9, trái dự báo giữ nguyên

mức 115,9 điểm của tháng 8. Niềm tin trong lĩnh vực sản xuất và bán buôn

giảm trong tháng 9 trong khi niềm tin của các nhà bán lẻ và dịch vụ cải thiện so

với tháng trước. Chỉ số thành phần phản ánh điều kiện hiện tại giảm xuống mức

123,6 điểm trong tháng 9 từ mức 124,7 điểm của tháng 8, thấp hơn mức dự báo

giảm còn 124,6 điểm của các chuyên gia kinh tế và là mức thấp nhất 4 tháng.

Chỉ số phản ánh kỳ vọng giảm còn 107,4 điểm từ mức 107,8 điểm của tháng

trước đó, thấp hơn mức dự báo giảm còn 107,7 điểm.

Ngân hàng trung ương Nhật Bản cho biết chỉ số giá nhà sản xuất (PPI) đã tăng

0,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, cao hơn mức dự báo tăng 0,6%

của các chuyên gia kinh tế và mức tăng 0,6% của tháng trước đó. So với tháng

trước, PPI tháng 8 giảm 0,2% sau khi tăng 0,3% vào tháng 7.

IHS Markit cho biết lĩnh vực sản xuất của Nhật Bản tiếp tục mở rộng trong

tháng 9 với tốc độ nhanh hơn khi chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) sản xuất

sơ bộ tăng lên mức 52,6 điểm, mức cao nhất 4 tháng, từ mức 52,2 điểm của

tháng 8. Sản lượng, số đơn đặt hàng mới, số đơn đặt hàng xuát khẩu và chỉ số

giá đầu vào đều tăng tốc, trong khi đó lao động và chỉ số giá đầu ra tiếp tục tăng

nhưng với tốc độ chậm hơn.

Bảng lãi suất một số Ngân hàng Trung Ương

NHTƯ Đồng

tiền Kỳ trước Kỳ này

Cuộc

họp tới

Mỹ USD 0,50%-0,75%

1%-

1,25% 02/11/17

Châu Âu

EUR 0,00% 0,00% 26/10/17

Anh

GBP 0,25% 0,25% 02/11/17

Nhật

JPY -0,10% -0,10% 31/10/17

Úc

AUD 1,50% 1,50% 03/10/17

Tin Kinh tế

Giờ Chỉ số kinh tế công bố hôm

nay Dự báo

Kỳ

trước

22:00 CB niềm tin người tiêu dùng Mỹ 119,9 122,9

22:00 Doanh số bán nhà mới Mỹ (nghìn căn)

585 571

Giờ Chỉ số kinh tế công bố hôm

trước

Kỳ này/

(Dự báo)

Kỳ

trước

20:30 PMI sản xuất sơ bộ Nhật (52,6)/ 53,4

52,2

PG Bank Research

Mọi chi tiết và câu hỏi liên quan đến bản tin này xin vui lòng liên hệ:

Phòng Nghiên cứu và Phân tích

Khối Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư

Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex

Tầng 24, Tòa nhà Mipec, 229 phố Tây Sơn, Quận Đống Đa, Hà Nội.

Tel : +(84 4) 6 281 1298 Fax: +(84 4) 6 281 1299

Email: research.pgbank@petrolimex.com.vn Website: www.pgbank.com.vn

Blog: pgbankresearch.wordpress.com

Thông tin liên hệ

Khuyến cáo sử dụng

Những thông tin được cung cấp trên đây do Phòng Nghiên cứu và Phân tích - Khối Đầu tư - PG Bank

thu thập từ các nguồn được coi là đáng tin cậy. Việc cung cấp các thông tin này chỉ phục vụ mục đích

tham khảo. PG Bank không chịu bất kỳ trách nhiệm nào về những hậu quả có thể gây ra do việc sử

dụng thông tin của bài viết. Các thông tin trên có thể thay đổi theo diễn biến của thị trường và PG

Bank không có trách nhiệm phải thông báo về những thay đổi này.

Bùi Quỳnh Vân

Chuyên viên Phân tích

Email: vanbq.pgbank@petrolimex.com.vn

Tel: +(84 4) 6 281 1298 Ext: 243

Nguyễn Thị Diệu Linh

Chuyên viên Phân tích

Email: linhntd.pgbank@petrolimex.com.vn

Tel: +(84 4) 6 281 1298 Ext: 0482