vuosikertomus 2013 - evli...sisältö 3 evli vuonna 2013 4 toimitusjohtajan katsaus 6 hallitus ja...

Olemme suomalainen sijoittamiseen ja varainhoitoon erikoistunut yksityispankki

VUOSIKERTOMUS

EVLI PANKKI OYJ2013

SIJOITTAJAN PANKKI

Sisältö

3 Evli vuonna 2013

4 Toimitusjohtajan katsaus

6 Hallitus ja johtoryhmä

K O N S E R N I T I L I N P Ä Ä T Ö S

7 Hallituksen toimintakertomus

13 Tuloslaskelma

14 Tase

16 Oman pääoman muutoslaskelma

17 Rahoituslaskelma

18 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

26 Segmentti-informaatio

28 Hallinnointiperiaatteet

31 Riskienhallinta

34 Vakavaraisuus

37 Tuloslaskelman liitetiedot

41 Taseen liitetiedot

E M OY H T I Ö N T I L I N P Ä Ä T Ö S

57 Tuloslaskelma

58 Tase

60 Rahoituslaskelma

61 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

62 Tuloslaskelman liitetiedot

65 Taseen liitetiedot

76 Hallituksen voitonjakoehdotus yhtiökokoukselle

77 Tilintarkastuskertomus

3E V L I PA N K K I OY J V U O S I K E R TO M U S 2 01 3

Vuoden keskeiset tapahtumat

Evli vuonna 2013Evli on sijoittamiseen erikoistunut pankki, joka auttaa yksityishenkilöitä, yrityksiä ja yhteisöjä kasvattamaan varallisuuttaan. Evli tarjoaa varallisuudenhoitoa, osake- ja johdannaisvälitystä, sijoitustutkimusta ja corporate finance -palveluja.

Vuonna 1985 perustettu Evli on koko toimintansa ajan ollut edelläkävijä nope-asti kehittyvillä pääomamarkkinoilla. Toiminnan perustana on Evlin henkilöstön vahva ammattitaito ja kokemuksen tuoma kyky löytää asiakkaille lisäarvoa tuovia ratkaisuja. Evlin tavoitteena on rakentaa pitkäaikaisia ja luottamuksellisia asiakas-suhteita.

Evlin päämarkkina-alue on Itämeren ympäristö ja sen palveluksessa työsken-telee noin 250 henkilöä. Evli-konsernin oma pääoma on 48,8 miljoonaa euroa ja BIS-vakavaraisuussuhde 13,9 prosenttia. Hallinnoidut asiakasvarat ovat nettomää-räisenä noin 6,0 miljardia euroa (31.12.2013).

2009 2010 2011 2012 2013

60

50

40

30

20

10

0

Liikevaihto, M€

2009 2010 2011 2012 2013

60

50

40

30

20

10

0

Oma pääoma, M€

2009 2010 2011 2012 2013

7,0

6,0

5,0

4,0

3,0

2,0

1,0

0

Liikevoitto/-tappio, M€

2009 2010 2011 2012 2013

1,0

0,8

0,6

0,4

0,2

0

Kulu-tuotto-suhde

• Evlivahvistimarkkina-asemaansaLänsi-Suomessaostamallatammikuussa91prosentinosuuden Aurator Varainhoito Oy:stä.

• Evli-RahastoyhtiönousivuodenlopussaSuomenneljänneksisuurimmaksirahastoyhti-öksi 5,4 prosentin markkinaosuudella. Evlin hallinnoimien 29 sijoitusrahaston yhteen-laskettu pääoma ylitti marraskuussa neljä miljardia euroa.

• Varainhoitoliiketoiminnanhallinnoimanettomääräinenvarallisuuskasvoivuodenaikana 19,2 prosenttia 6,0 miljardiin euroon.

• Markkinoilletuotiinkaksiuuttasijoitusrahastoa:kehittyvienmaidenyrityslainoihinsijoittava Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina ja nopeasti kasvaviin kehittyviin maihin sijoittava osakerahasto Evli Emerging Frontier.

• EvlitoimipääjärjestäjänäRestamaxOyj:nlistautumisannissaNasdaqOMXHelsinginpäälistalle sekä pääjärjestäjänä kuudelle POP-Pankille joukkovelkakirjalainan liikkee-seenlaskussa.

• TammikuussajärjestetynsijoittajaseminaarinpäävierainaolivattaloudennobelistiRobertJ.ShillerjamaailmantunnetuimpiinsijoittajiinkuuluvaMarcFaber.

• SähköistävarainhoitoaMyEvli-verkkopalvelussatarjoavaVerkkopankkiirisaavuttiasiakkaiden suosion ensimmäisenä toimintavuotenaan.

• EvliolitutkimuksenmukaanyhteisösijoittajienenitenkäyttämävarainhoitajanaSuomessa. Tuottohistorialtaan Evli arvioitiin parhaaksi ja kokonaislaadultaan toiseksi parhaaksiyhteisövarainhoitajaksi(TNSSifoProsperaExternalAssetManagementInsti-tutions 2013 Finland).

• Hans-KristianSjöholmpalkittiineurooppalaistensalkunhoitajienparhaallaAAA-luoki-tuksella.HänvastaaEvliEurooppa-,EvliMaailma-,EvliJapani-jaEvliPohjois-Amerikka-osakerahastoista (Citywire AAA pan-European Euro Stars).

• EvliYrityslaina-jaEvliHighYieldYrityslaina-rahastojahoitavaMikaelLundströmsijoittui Euroopan kärkikaksikkoon eurooppalaisten yrityslainasijoitusten viiden vuoden tuottovertailussa(CitywireGlobal).

• JanneKujalanhoitamaEvliSuomiPienyhtiötoliosuudenarvonnousullamitattunaSuomen paras kotimaahan sijoittava osakerahasto vuonna 2013 (vuosituotto 38,8 %).

• SijoitusanalyytikkoMarkkuJärvisenosakesuosituksetarvioitiinpohjoismaisessaver-tailussa kuudenneksi parhaiksi. Metallit- ja materiaalit -kategoriassa hänen osakesuo-situksensa olivat tarkimpia ja tuottoennusteensa toiseksi tarkimpia (StarMine Analyst AwardsNordics).

3

Evli tahtoo olla yksinkertaisesti ainutlaatuinen palvelutarjoaja

Toimitusjohtajan katsaus

Vuosi 2013 oli Evlille monin tavoin menestyksekäs. Taloudellinen kehityksemme oli hyvää ja markkina-asemamme varainhoidossa vankistui selvästi. Lisäksi onnistuimme toimintamme laadullisessa kehittämisessä tavoitteidemme mukaisesti.

Nettoliikevaihtommekasvoivuonna201314,9prosenttia55,5miljoo-naan euroon (2012: 48,3 milj. euroa) ja liikevoittomme lähes kaksinker-taistui ollen 6,7 miljoonaa euroa (3,6 milj. euroa). Vakavaraisuutemme ja likviditeettimme säilyivät koko vuoden erittäin hyvinä. Liikevaihtomme vahvasta kasvusta huolimatta onnistuimme säilyttämään vertailukelpoi-set kulumme lähes edellisvuotisella tasolla. Vaikka emme aivan yltäneet tavoitteenamme olleeseen kulujen alentamiseen, olen vuoden kokonais-kehitykseen erittäin tyytyväinen.

Varainhoitoliiketoiminnan vahva kehitys jatkui Suurimman yksikkömme Varainhoidon nettoliikevaihto kasvoi 17 pro-senttia 31,2 miljoonaan euroon (26,7 milj. euroa) ja sen liiketulos oli 4,7 miljoonaa euroa (4,7 milj. euroa). Hallinnoimamme nettovarallisuuden määrä kasvoi vuoden loppuun mennessä kuuteen miljardiin euroon (5 mrd. euroa). Finanssivalvonnan julkaiseman tilaston mukaan Suomessa on täyden valtakirjan varainhoidossa noin 103 miljardia euroa, josta meillä on 7,6 prosentin osuus.

Sijoitusrahastojemme pääomat kasvoivat vuoden aikana yli neljään miljardiin euroon, ja nousimme suurten pankkiryhmien jälkeen Suomen neljänneksi suurimmaksi sijoitusrahastojen hallinnoijaksi. Osa rahasto-pääomiemme kasvusta johtuu siitä, että toimintamme tehostamiseksi

fuusioimme Ruotsiin rekisteröidyt rahastomme Suomen rahastoihimme voimaan tulleen lakimuutoksen mahdollistaessa tämän.

Varainhoidon liikevaihtoa kasvatti myös se, että hankimme tammikuun alussa noin 90 prosentin omistusosuuden Länsi-Suomessa toimivasta, täyden valtakirjan varainhoitoa tarjoavasta Aurator Varainhoito Oy:stä. Aurator on vuoden aikana integroitu hallinnollisesti Evliin, mutta sen va-rainhoito- ja asiakaspalvelutoiminnot on säilytetty ennallaan. Ensimmäi-nen yhteinen toimintavuosi on sujunut hyvin.

Vuonna 2012 markkinoille tuomamme Verkkopankkiiri-palvelu on käynnistynyt vilkkaasti. Verkkopankkiiri tarjoaa My Evli -verkkopalvelus-samme asiakkaillemme täyden valtakirjan varainhoitoa jo 30 000 euron sijoitettavalle varallisuusmäärälle. Vuoden 2013 aikana solmimme yli 150 Verkkopankkiiri-sopimusta, ja jatkamme tämän palvelun kehittämis-tä edelleen.

TNSSifoProspera2013-yhteisöasiakastutkimuksessanousimmeSuo-men käytetyimmäksi yhteisövarainhoitajaksi ja sijoituimme kokonaislaa-tuarviossa toiselle sijalle saaden erityisen positiivista palautetta hyvistä sijoitustoiminnan tuloksista, osaavasta ja kokeneesta salkunhoidosta sekä asiakaspalvelun aktiivisuudesta.

4E V L I PA N K K I OY J V U O S I K E R TO M U S 2 01 3 TO IM I T U S J OH TA J AN K A T S AU S


TO IM I T U S J OH TA J AN K A T S AU S

Panostus laajaan tuotevalikoimaan välitystoiminnassa tuotti tulostaOsakekurssit nousivat ja vaihtomäärät kasvoivat vuonna 2013 sekä HelsinginettäTukholmanpörsseissä.NäissäsuotuisissaolosuhteissaPääomamarkkinat-yksikkömme nettoliikevaihto kasvoi 21 prosenttia 16,1 miljoonaan euroon (13,3 milj. euroa). Liikevaihdon kasvu oli seu-rausta sekä palkkiotuottojen että markkinatakaus- ja trading-tuottojen positiivisesta kehityksestä. Liikevaihdon kasvun myötä yksikön liikevoitto kehittyi myönteisesti ollen 1,3 miljoonaa euroa (-1,8 miljoonaa euroa).

Osakekaupan siirtyessä yhä enemmän tietokoneiden välityksellä käy-täväksi ja välityspalkkioiden laskiessa tämän myötä jatkuvasti olemme jo muutaman vuoden ajan aktiivisesti pyrkineet kasvattamaan mui-den tuotealueiden kuin osakkeiden osuutta välitystoiminnassamme. Onnistuimmekinkatsausvuonnakasvattamaanjohdannaisten,exchangetraded funds -tuotteiden ja yrityslainojen osuutta Pääomamarkkinoiden palkkiotuotoista yli 50 prosenttiin.

Corporate finance -markkinoilla hiljaista Yrityskauppa-aktiviteetti oli vuonna 2013 laimeaa sekä Suomessa että Ruotsissa ja erityisesti Venäjällä, eikä osakeantimarkkinallakaan tapah-tunut mainittavaa piristymistä. Tässä vaikeassa markkinatilanteessa Corporate Finance -yksikkömme nettoliikevaihto laski 26 prosentilla 3,0

miljoonaan euroon (4,1 milj. euroa) ja sen tulos oli 1,9 miljoonaa euroa tappiollinen (-1,6 milj. euroa).

Suomessa saatiin vaisusta vuodesta huolimatta pörssin päälistalle ensimmäiset aidot listautumiset sitten vuoden 2007 SRV:n listautumis-annin. Corporate Finance -yksikkömme järjesti marraskuussa ruoka- ja viihderavintolayhtiöRestamaxinlistautumisannin.Vuoden2014alku-puolella Suomessa on meneillään useiden yhtiöiden listautumisvalmiste-luita, ja onkin erittäin toivottavaa, että jo vuosia jatkunut listayhtiöiden määrän vähentyminen kääntyy taas kasvuun.

Corporate Finance -yksiköllämme on Suomessa ja Ruotsissa vireillä enemmän projekteja kuin pitkään aikaan, mikä luo sille positiivisia näky-miä. Tilanne Venäjän markkinoilla on sen sijaan edelleen haastava.

Uusi visio tähtää tehokkuuteen ja kasvuunAsetimme vuonna 2012 visioksemme olla Suomen johtava yksityispankki vuoteen 2015 loppuun mennessä. Tavoite on sisällöllisesti ennallaan, mutta kristallisoimme päättyneen vuoden aikana visiomme muotoon ”Yksinkertaisesti ainutlaatuinen”. Sana yksinkertaisesti kertoo yhtäältä siitä, että tahdomme yksinkertaistaa ja kirkastaa sijoittamisen maailmaa asiakkaillemme. Lisäksi tahdomme yksinkertaistaa omia prosessejamme. Ainutlaatuisuus puolestaan liittyy puhtaasti asiakkaisiimme; tahdomme tarjota heille entistäkin ainutlaatuisempia palvelukokemuksia.

Uusi visiomme on vastaus pohdintoihimme, miten voimme jatkossa menestyä yhä vaativammaksi käyvässä toimintaympäristössä. Rahoitus-palvelualalla yrityksiin kohdistuu kolmen tyyppisiä, jatkuvasti kasvavia paineita: toiminnan sääntely lisääntyy kasvattaen kulutaakkaa, kilpailu kiristyy ja asiakkaiden vaatimustaso nousee. Yhdessä nämä kehitystren-dit muodostavat tilanteen, jossa menestystä tavoittelevien palvelutar-joajien on muutettava toimintatapojaan. Me vastaamme haasteeseen kehittämällä toimintaamme entistä innovatiivisempaan ja asiakaskes-keisempään suuntaan sekä keskittymällä omaan ydinosaamiseemme, palvelemaanasiakkaita,joillaonsijoitettavaavarallisuutta.Näidenasiakkaiden palvelussa ehdottomia kilpailuetujamme ovat pankkista-tuksen tuoma luotettavuus ja palveluiden skaala, pienemmän toimijan joustavuus ja yksilöllisyys sekä erityisesti sijoitusmaailman vankka asiantuntemus.

Konkreettisten toimenpiteiden määrittely visioomme pääsemiseksi on vielä kesken, mutta suunta on selvillä: yksinkertaistamalla prosesse-jamme ja kehittämällä palvelujamme tehostamme toimintaamme ja tarjoamalla asiakkaillemme ainutlaatuisia palvelukokemuksia kasvatam-me toimintaamme. Tämä on resepti, jolla uskomme vahvasti olevamme menestyjien joukossa tulevinakin vuosina.

Kiitän tästä tuloksiltaan erinomaisesta tilikaudesta asiakkaitamme, henkilöstöämme ja kumppaneitamme. Yhteisen matkamme tavoite tästä eteenpäin on yksinkertaisesti ainutlaatuinen.

Maunu Lehtimäkitoimitusjohtaja

”Tahdomme yksinkertaistaa ja kirkastaa sijoittamisen maailmaa asiakkaillemme sekä tarjota heille entistäkin ainutlaatuisempia palvelukokemuksia.”


T I L I N PÄ Ä TÖ S HA L L I T U K S EN TO IM I N TA K E R TOMUS

HA L L I T U S J A J O H TO R YHMÄ

Henrik Andersin, s. 1960Kauppatieteiden maisteri• YksiEvliPankinperustajistajapääomistajista.Osakeomistus:950820*• NokianPanimoOy:nhallituksenpuheenjohtaja• EvliPankkiOyj:nhallituksessavuodesta1985,hallituksenpuheenjohtaja

vuodesta 2006 . Evli Pankki Oyj:n toimitusjohtaja vuosina 1994–2006.

*HoldingyhtiöOyScripoAb:nkautta

Robert Ingman, s.1961Diplomi-insinööri, kauppatieteiden maisteri• IngmanGroupOyAb:nhallituksenpuheenjohtaja,ArlaIngmanOyAb:n,

Etteplan Oyj:n, Digia Oyj:n ja M-Brain Oy:n hallituksien jäsen• EvliPankkiOyj:nhallituksessavuodesta2010.

Harri-Pekka Kaukonen, s. 1963Tekniikan tohtori• Sanoma-konsernintoimitusjohtaja• EvliPankkiOyj:nhallituksessavuodesta2008.

Mikael Lilius, s. 1949Diplomiekonomi• ViimeksitoiminutSeniorAdvisorinaFortumOyj:ssä• Toimivuosina2000–2009FortumOyj:ntoimitusjohtajanajasitä

ennen useissa eri johtotehtävissä teollisuuden alalla• MetsoOyj:n,WärtsiläOyj:njaMehiläinenOyj:nhallituksienpuheenjohtaja,

AmbeaAb:njaAkerSolutionsASA:nhallituksienjäsen• EvliPankkiOyj:nhallituksessavuodesta2010.

Teuvo Salminen s. 1954Kauppatieteiden maisteri, KHT• ToimiuseissaerijohtotehtävissäPöyryOyj:ssävuosina1985–2009• HavatorOy:njaHolidayClubResortsOy:nhallituksienpuheenjohtaja,

Cargotec Oyj:n, Glaston Oyj:n, Tieto Oyj:n ja 3Step IT Group Oy:n hallituksien jäsen

• EvliPankkiOyj:nhallituksessavuodesta2010.

Thomas Thesleff, s. 1951Filosofian maisteri• YksiEvliPankinperustajistajapääomistajista.Osakeomistus:950820*• Evlinlisäksiuseitamuitaluottamustehtäviä• EvliPankkiOyj:nhallituksessavuodesta1985,hallituksenpuheenjohtaja

1994–2006. Evli Pankki Oyj:n toimitus johtaja vuosina 1985–1994.

*HoldingyhtiöOyPrandiumAb:nkauttaperheenkanssa

Maunu Lehtimäki, s. 1967Kauppatieteiden maisteri• Toimitusjohtaja• EvliPankkiOyj:npalveluksessavuodesta1996• Osakeomistus31.12.2013:98432.

Panu Jousimies, s. 1969Kauppatieteiden maisteri• Johtaja,pääomamarkkinat• EvliPankkiOyj:npalveluksessavuodesta1997• Osakeomistus31.12.2013:39768.

Lea Keinänen, s. 1966YO-kauppateknikko, MBA• Varatoimitusjohtaja• Johtaja,rahastot• EvliPankkiOyj:npalveluksessavuodesta1998• Osakeomistus31.12.2013:34712.

Juho Mikola, s. 1981Kauppatieteiden maisteri• Talousjohtaja• EvliPankkiOyj:npalveluksessavuodesta2004• Osakeomistus31.12.2013:7000.

Esa Pensala, s. 1974Diplomi-insinööri• Johtaja,varainhoitopalvelut• EvliPankkiOyj:npalveluksessavuodesta2001• Osakeomistus31.12.2013:20500.

Mikael Thunved, s. 1965Kauppatieteiden kandidaatti• Toimitusjohtaja,EvliCorporateFinanceAB• EvliPankkiOyj:npalveluksessavuodesta2002• Osakeomistus31.12.2013:36000.

H A L L I T U S J A J O H TO R Y H M Ä

Hallitus Johtoryhmä

NykyisenhallituksenkokoonpanoonpäätettyEvliPankkiOyj:nyhtiökokouksessa6.3.2013.



EVLI PANKKI OYJ TILINPÄÄTÖS 2013

Kulunut vuosi oli hyvä koko rahoitussektorille toimin-taympäristön parannuttua merkittävästi. Evli-konsernin kannattavuus parani merkittävästi edellisestä vuodesta tuloksen lähes kolminkertaistuessa. Tähän on vaikutta-nut sekä parantunut kustannustehokkuus että asiaka-saktiivisuuden lisääntyminen ja varallisuusarvojen posi-tiivinen kehitys. Evli sai myös paljon kiitosta laadustaan ja osaamisestaan. Tästä esimerkkeinä ovat muun muassa TNS Sifo Prosperan ja Scandinavian Financial Resear-chin toteuttamien yhteisöasiakastutkimusten vakuutta-vat arviot Evlistä yhtenä Suomen käytetyimmistä ja laa-dukkaimmista palveluntarjoajista. Yhtenä menestyksen mittarina on myös ollut Evli-Rahastoyhtiön nouseminen vuoden 2013 lopussa Suomen neljänneksi suurimmaksi rahastoyhtiöksi.

Vuoden 2013 hallituksen painopistealueina on ollut sekä kestävän kannattavuuden varmistaminen että kas-vun kiihdyttäminen. Yhtiö on nostanut yhdeksi tärkeäksi strategiseksi tavoitteekseen niin sanottujen toistuvien tuottojen osuuden kasvattamisen, niin että ne kattaisi-vat operatiiviset kulut täysin. Strategian mukaisesti yhtiö vahvisti varainhoitoliiketoimintaansa tammikuussa 2013 ostamalla noin 90 prosentin osuuden Aurator Varain-hoito Oy:stä. Hankinnan myötä Evli vahvisti markkina-asemaansa Länsi-Suomessa sekä laajensi tarjoamaansa varainhoitoasiakkaiden keskuudessa. Auratorin toiminnot saatiin loppukevääseen mennessä integroitua osaksi Evlin toimintoja. Evli pyrkii jatkossakin strategiansa mukai-sesti laajentumaan erityisesti varainhoitopalveluissa sekä orgaanisesti että yrityskauppojen avulla.

Kevään aikana yhtiön hallituksen painopistealueena oli myös Ruotsin toimintojen uudelleenorganisoinnin loppuun saattaminen. Tavoitteena on ollut vahvemman fokuksen ja kannattavuuden löytäminen erillisyhtiöiden kautta. Evli yhtiöitti Ruotsissa yritysjärjestelyjen neuvon-antoon keskittyneet toimintonsa uuden Evli Corporate Finance AB -yhtiön alle. Samalla paikallinen varainhoi-totoiminta keskitettiin Evli-Rahastoyhtiön Ruotsin sivu-liikkeeseen ja Evli Fonder AB:n purku käynnistettiin. Tässä yhteydessä myös Evli Fonderin rahastot fuusioitiin Suo-meen.

Toukokuusta 2013 alkaen voimaan astui varainhoito-palveluiden arvonlisäverollisuus. Aiheeseen liittyvät tul-kintaepäselvyydet ovat lisänneet epävarmuutta varain-hoitomarkkinoiden tulevaisuuden kehityksestä. Hallitus on seurannut asian käsittelyä aktiivisesti.

Syksyn 2013 aikana hallituksen pääpainopistealue oli yhtiön strategia. Muuttuva kilpailukenttä yhdessä kiristy-vän regulaation kanssa on pakottanut koko rahoitussek-torin arvioimaan liiketoimintamallejaan. Evlille tehokkuus sekä erityinen merkityksellisyys asiakkaille ovat uuden strategian kulmakivet. Evlin tavoitteena jatkossa on olla yksinkertaisesti ainutlaatuinen asiakkailleen.

Vuoden 2013 vakuuttava kehitys, Evlin vahva mark-kina-asema ja parantunut toimintaympäristö antavat hyvän lähtökohdan tulevaan vuoteen.

Markkinoiden kehitys Vuoden 2013 aikana odotukset maailmantalouden elpy-misestä paranivat ja sijoittajien mieliala koheni. Euro-aluetta pitkään vaivannut velkakriisi ja sen synnyttämät epävarmuustekijät alkoivat vähitellen hellittää. Samoin Yhdysvaltojen talouden toipumisesta on saatu lisää merk-kejä. Yhtenä keskeisenä teemana on ollut Yhdysvaltojen keskuspankin aktiivinen rahapolitiikka ja sen normalisoi-tuminen. Euroopan osalta keskuspankin elvytystoimien arvioidaan edelleen jatkuvan. Kehittyvillä markkinoilla tilanne jatkui haastavana muun muassa poliittisesta epä-varmuudesta johtuen, ja talouskasvu oli merkittävästi hei-kompaa muuhun maailmaan verrattuna.

Osakemarkkinat länsimaissa nousivat Yhdysvaltojen markkinoiden vetäminä. S&P 500 -osakeindeksi nousi 30 prosenttia, Stoxx-indeksi 17prosenttia jaOMXHelsinkiCAP-indeksi26prosenttia.Nokianpositiivinenkurssivai-kutus oli merkittävä Suomen osakemarkkinoilla. Kehitty-vien maiden osakemarkkinoita kuvaava MSCI Emerging markets free -indeksi laski viisi prosenttia.

Euroopan keskuspankki laski edelleen ohjauskorkoaan 0,50 prosenttiyksiköllä ennätyksellisen alhaiselle 0,25 pro-sentin tasolle. Pitkät korot nousivat kuitenkin euroalueen ydinmaissa.Saksanvaltion10vuodenvaltionobligaationtuottotaso nousi 0,64 prosenttiyksikköä 1,94 prosenttiin. EurovahvistuidollariinnähdenviisiprosenttiajaJapaninjeniin nähden 28 prosenttia.

Suomeen rekisteröityjen rahastojen nettomerkinnät olivat vuonna 2013 yhteensä 4 624,1 miljoonaa euroa (4 635,1 milj. euroa).

H A L L I T U K S E N TO I M I N TA K E R TO M U S T I L I K A U D E LTA 1 . 1 . – 31 . 1 2 . 2 01 3

tilinpäätös 2013



Liikevaihdon kehitys Evli-konsernin nettoliikevaihto kasvoi vuoden 2013 aikana selvästi.Nettoliikevaihdonkehitykseenvaikuttipositiivi-sesti sekä palkkiotuottojen että arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan kasvu. Kehitystä tuki etenkin varalli-suusarvojennousu sekähyvä asiakasaktiivisuus.Netto-liikevaihdon kehitystä heikensi vertailukautta heikompi korkokate. Tarkastelujaksolla nettoliikevaihto nousi 14,9 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan ver-rattuna ja oli 55,5 miljoonaa euroa (48,3 milj. euroa).

Varainhoitoliiketoimintayksikkö menestyi tarkastelu-jaksolla hyvin. Yksikön nettoliikevaihto nousi 17 prosent-tia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Kehitystä tuki rahastomyynnin selvä kasvu sekä Suomessa että Ruotsissa, sekä hallinnoitavien varojen määrän kasvu. Tarkastelukauden liikevaihdon kehitykseen vaikutti posi-tiivisesti myös Aurator Varainhoito Oy:n konsolidointi konsernin lukuihin.

Pääomamarkkinat-yksikön tarkastelujakson nettolii-kevaihto nousi 21 prosenttia edellisen vuoden vastaa-vaan ajanjaksoon verrattuna. Liikevaihdon kehitykseen vaikutti positiivisesti erityisesti arvopaperikaupan netto-tuottojen kasvu. Arvopaperikaupan kasvaneet nettotuotot sisältävät markkinatakauksen lisäksi myös joukkovelka-kirjavälityksen. Yksikön strategisena tavoitteena on ollut vähentää riippuvuuttaan perinteisestä osakevälityksestä ja laajentua välittämään muitakin pääomamarkkinatuot-teita.Tässäononnistuttuhyvin.Nykyiselläänjoyli50pro-senttia yksikön liikevaihdosta tulee muista tuotteista kuin perinteisestä osakevälityksestä.

Corporate Finance -yksikön nettoliikevaihto laski 26 prosentilla verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajan-jaksoon. Merkittävät liikevaihdon vaihtelut vuosineljän-nesten välillä ovat tyypillisiä Corporate Finance -liiketoi-minnalle.

Tuloksen ja kulurakenteen kehitys Konsernin tarkastelujakson tulos ennen veroja ja voiton-jakoa henkilökunnalle nousi voimakkaasti edellisestä vuo-desta ja oli 9,4 miljoonaa euroa (3,7 milj. euroa). Liike-voitto oli 6,7 miljoonaa euroa (3,6 milj. euroa).

Kuluneen muutaman vuoden aikana Evli on tehos-tanut toimintaansa ja onnistunut keventämään kulura-kennettaan. Tarkastelujaksolla konsernin vertailukelpoiset operatiiviset kustannukset olivat edellisen vuoden vastaa-valla tasolla. Kustannuksia nosti muun muassa Aurator Varainhoito Oy:n konsolidointi konsernin lukuihin tarkas-telujaksolla. Evlin kulu/tuotto-suhdeluku parani edellis-vuodesta ja oli 0,88 (0,93).

Emoyhtiön tuloskehitysKonsernin emoyhtiön Evli Pankki Oyj:n nettoliikevaihto tilikaudelta oli noin 39,7 miljoonaa euroa (38,2 milj. euroa). Emoyhtiön tulos oli 3,7 miljoonaa euroa (1,2 milj.euroa).

Emoyhtiön tuloskehitykseen vaikutti positiivisesti arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan hyvä kehitys sekä tuotot pääomasijoituksista. Kehitystä heikensi las-kenut korkokate sekä vähentyneet palkkiotuotot.

Tase ja rahoitusKonsernin oma pääoma oli tarkastelujakson lopussa 48,8 miljoonaa euroa. Evli soveltaa vakavaraisuuslaskennassa standardimenetelmää (luottoriskin oman pääoman vaade) ja perusmenetelmää (operatiivisen riskin oman pääoman vaade). Konsernin vakavaraisuussuhdeluku on 13,9 pro-senttia, joka ylittää selvästi viranomaisten asettaman kah-deksan prosentin vaatimuksen.

Henkilöstö ja organisaatio Konsernin henkilöstömäärä oli tarkastelujakson lopussa 245 (243). Henkilöstömäärä kasvoi kahdella henkilöllä eli 0,8 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.

Henkilöstöstä 82,4 prosenttia työskenteli Suomessa ja 17,6 prosenttia Suomen ulkopuolella.

Liiketoiminnat KonsernitoiminnotKonsernin sijoitusten arvostus sekä valuuttatoiminnan tuotto kehittyivät suotuisasti edelliseen vuoteen verrat-tuna korkokatteen jäädessä alhaiselle tasolle.

Yhtiö harjoittaa kiinteistörahastoliiketoimintaa osak-kuusyhtiö BPT Asset Management A/S:n kautta. Evlin osuus BPT:n tuloksesta oli tarkastelujaksolla -0,17 mil-joonaa euroa.

Varainhoitoliiketoiminta

Varainhoitoliiketoiminta numeroina

1–12/ 2013

1–12/ 2012

Muutos %

Nettoliikevaihto,M€ 31,2 26,7 17Liiketulos, M€ 4,7 4,7 0Henkilöstö, katsaus kauden lopulla 87 83 5Hallinnoitavissa oleva varallisuus (netto), katsauskauden lopulla, M€ 5 965 5 005 19Hallinnoitavissa oleva varallisuus ml. osakkuus yhtiöt (netto), katsauskauden lopulla, M€ 7 008 6 114Markkinaosuus (Evli-Rahastoyhtiö), % 5,4 4,8NettomerkinnätEvlin omiinrahastoihin,M€*) 614 77Rahastojen Morningstar- tähditys, keskiarvo 3,4 3,6

*) Lähde: Rahastoraportti, Finanssialan Keskusliitto ry

Kehitys varainhoitoliiketoiminnassa tarkastelujaksolla oli hyvä. Sekä hallinnoitava varallisuus että asiakasmäärä kasvoivat. Erityisen positiivista kehitys oli rahastomyynnin puolella. Varainhoitoliiketoiminnan nettoliikevaihto kas-voi 17 prosenttia ja oli 31,2 miljoonaa euroa (26,7 milj. euroa). Liiketoimintayksikön hallinnoimat varat olivat joulukuun lopussa nettomääräisesti 6,0 miljardia euroa (5,0 mrd. euroa), joka on 19,2 prosenttia enemmän kuin



vuotta aiemmin. Viimeisimpien Finanssivalvonnan tilasto-tietojen perusteella Evlin markkinaosuus täyden valtakir-jan omaisuudenhoitopalveluiden osalta oli 7,6 prosenttia syyskuun lopussa. Finanssivalvonta ilmoittaa täyden val-takirjan omaisuudenhoitomarkkinan suuruudeksi 103,3 miljardia euroa Evlin bruttomääräisen hallinnoitavissaolevan varallisuuden ollessa 7,8 miljardia euroa.

Evlin rahastoista suurimmat nettomerkinnät vuonna 2013 keräsivät Evli High Yield Yrityslaina (173 milj. euroa) ja Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina (93 milj. euroa). Pääomaltaan suurimmat rahastot joulukuun lopussa oli-vat Evli Likvidi (739 milj. euroa) ja Evli High Yield Yritys-laina (727 milj. euroa).

Suomeen rekisteröityjen rahastojen nettomerkin-nät olivat vuonna 2013 yhteensä 4,7 miljardia euroa (4,7 mrd. euroa). Evlin sijoitusrahastojen nettomerkinnät vuo-den lopussa olivat 614 miljoonaa euroa (77 milj. euroa). Evli-Rahastoyhtiön markkinaosuus kasvoi 0,6 prosent-tiyksikköä vuoden takaisesta ja oli joulukuun lopussa 5,4 prosenttia. Tämän myötä Evli-Rahastoyhtiö nousi Suo-men neljänneksi suurimmaksi rahastoyhtiöksi. Yhtiön hallinnoiman 29 sijoitusrahaston yhteenlaskettu pääoma oli 4 126 miljoonaa euroa (3 255 milj. euroa) ja osuuden-omistajien lukumäärä oli 16 394 (15 499).

Evli vahvisti varainhoidon kasvustrategiaansa eri-tyisesti Länsi-Suomen alueella hankkimalla tammikuun alussa 90 prosentin omistusosuuden Aurator Varainhoito Oy:stä. Tarkastelukauden liikevaihdon kehitykseen vaikut-tivat positiivisesti sekä Aurator Varainhoito Oy:n konso-lidointi konsernin lukuihin että muiden palkkiotuottojen kasvu.

Tarkastelukauden aikana Evli nousi riippumattomissa käytettävyys ja palvelutasomittauksissa kärkisijoille. SFR 2013:n tarkastelussa Evli todettiin toiseksi käytetyim-mäksi varainhoitajaksi rahastojen osalta yhteisöasiakkai-den keskuudessa. Vastaavasti TNS Sifo Prosperan 2013tutkimuksen mukaan Evli oli käytetyin palveluntarjoaja yhteisöasiakkaiden keskuudessa. Lisäksi Evlin tuottohis-toria todettiin parhaimmaksi. Kokonaislaatuarviossa Evli sijoittui toiseksi.

Toukokuussa 2013 Evli fuusioi kaikki Ruotsiin rekis-teröidyt sijoitusrahastonsa Suomeen. Sijoitusrahastojen myyntiä jatketaan Ruotsissa Evli-Rahastoyhtiön sivuliik-keessä.

Pääomamarkkinapalvelut

Pääomamarkkinapalvelut numeroina

1–12/ 2013

1–12/ 2012

Muutos %

Nettoliikevaihto,M€ 16,1 13,3 21Liiketulos, M€ 1,3 -1,8 -Henkilöstö, katsaus kauden lopulla 44 47 -6Markkinaosuus (OMXHelsinki), EUR volyymistä, % 1,5 1,2Markkinaosuus (OMXHelsinki), kauppojen lukumäärästä, % 1,1 1,1

Pääomamarkkinat-yksikön nettoliikevaihto nousi 21 pro-senttia vertailujaksoon verrattuna ja oli 16,1 miljoonaa euroa (13,3 milj. euroa). Tuottojen kasvuun vaikuttivat positiivisesti markkinasentimentin paraneminen ja lisään-tynyt asiakasaktiivisuus kaikkien tuotealueiden kohdalla. Tämän lisäksi panostukset joukkovelkakirjavälitykseen ja kannustinjärjestelmien hallinnointiin vaikuttivat positii-visesti liikevaihdon kehitykseen. Tuotealueista erityisen positiivisesti kehittyi johdannaisten markkinatakaus. Evli on asettanut strategiseksi tavoitteeksi kasvattaa muun kuin perinteisen osakevälityksen osuutta pääomamarkki-natoiminnastaan. Vuoden 2013 aikana muiden tuotealu-eiden kuin osakevälityksen osuus yksikön välitystuotoista ylitti 50 prosenttia.

Evli pääomamarkkinat osallistui tarkastelujaksolla useisiin suuriin pääomamarkkinaoperaatioihin. Evli toteutti muun muassa kauden aikana ensimmäisen jouk-kovelkakirjaemission myynnin, jossa asiakkaana oli kuusi POP-Pankkia. Tämän lisäksi Evlin pääomamarkkinat-yksikkötoteuttiRestamaxOyj:nlistautumisanninmyyn-nin sijoittajille, sekä oli aktiivisesti mukana Etteplan Oyj:n ostotarjoukseen johtaneissa kaupoissa. Lisäksi Evli avusti ulkomaista instituutiota tämän hankkiessa 10 prosentin osuudenExcelOyj:stä.

Evli vahvisti kesän aikana johdannaisliiketoimintaansa ostamalla heinäkuussa allekirjoitetun sopimuksen mukai-sesti Evli Optiot Oy:n vähemmistöosuuden. Evli omistaa nyt yhtiön koko osakekannan.

Corporate Finance

Corporate Finance numeroina

1–12/ 2013

1–12/ 2012

Muutos %

Nettoliikevaihto,M€ 3,0 4,1 -26Liiketulos, M€ -1,9 -1,6 -18Henkilöstö, katsaus kauden lopulla 26 30 -13

Tuloksellisesti Corporate Finance –yksikkö jäi alkuperäi-sistä tavoitteistaan vuoden 2013 aikana. Yksikön nettolii-kevaihto laski 26 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 3,0 miljoonaa euroa (4,1 milj. euroa). Laskun taustalla oli poikkeuksellisen heikko aktiivisuus yritysjärjestelymarkkinoilla vuoden ensim-mäisellä puoliskolla kaikilla Evlin markkina-alueilla. Ylei-nen markkinasentimentti muuttui kuitenkin täysin vuo-den vaihteen lähestyessä ja tällä hetkellä tilanne näyttää merkittävästi paremmalta. Erityisesti asiakasaktiivisuuden kehitys Ruotsissa ja Suomessa on ollut positiivista. Viime aikoina tehdyt yritysjärjestelyt osoittavat että sekä teol-liset toimijat että pääomarahoittajat ovat aktivoituneet hiljaisen alkuvuoden jälkeen. Tämän lisäksi suotuisasti kehittyneet osakemarkkinat ovat lisänneet yritysten kiin-nostusta julkisiin anteihin.

Evli uudelleenjärjesteli alkuvuoden aikana Ruotsin Corporate Finance -yksikön toiminnan keskittämällä sen uuteen yhtiöön, Evli Corporate Finance AB:hen.

1 0E V L I PA N K K I OY J V U O S I K E R TO M U S 2 01 3


Evlin hallitus ja tilintarkastajat 6.3.2013 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa Evli Pankki Oyj:n hallitukseen valittiin uudelleen Henrik Ander-sin,RobertIngman,Harri-PekkaKaukonen,MikaelLilius,Teuvo Salminen ja Thomas Thesleff. Hallituksen puheen-johtajana toimii Henrik Andersin.

Varsinainen yhtiökokous valitsi tilintarkastajaksi tilin-tarkastusyhteisöKPMGOyAb:npäävastuullisenatilintar-kastajanaan KHT Marcus Tötterman.

Evlin osake-, omistus- ja konsernirakenteen muutokset Evli Pankki Oyj:n kokonaisosakemäärä muuttui kolman-nella vuosineljänneksellä yhteensä 18 135 osakkeella. Osa-kemäärän muutos johtui yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden mitätöinnistä, syksyllä 2011 järjestetyssä osa-maksullisessa osakeannissa merkittyjen ja kokonaan mak-settujen uusien osakkeiden tultua rekisteröidyksi kaup-parekisteriin sekä heinä- ja elokuussa 2013 toteutetuissa suunnatuissa osakeanneissa merkittyjen uusien osakkei-den tultua rekisteröidyksi kaupparekisteriin.

Evli Optiot Oy:n koko osakekanta siirtyi Evli Pankki Oyj:n omistukseen heinäkuussa 2013.

Evli Pankki Oyj:stä tuli tammikuun alussa 2013 Aura-tor Varainhoito Oy:n omistaja noin 90 prosentin omistus-osuudella. Ruotsin Corporate Finance –toiminnat yhtiöi-tettiin alkuvuoden aikana omaksi yhtiökseen. Evli omistaa Evli Corporate Finance AB:stä 75 prosenttia.

Evlirekisteröi11.11.2013TerraNovaCapitalAdvisorsLtd-osakkuusyhtiönDubaihin.Yhtiökeskittyyerityisestiniin sanottujen reunamarkkinoiden analyysiin. Toiminta on vielä käynnistymisvaiheessa.

Evlin osakepääoman kehitys ja hallituksen valtuutukset Evli Pankki Oyj:n hallitus päätti 12.7.2013 mitätöidä yhteensä 113 954 kappaletta yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Muutos rekisteröitiin kaupparekisteriin 17.9.2013.

Yhtiökokouksen 5.3.2012 antaman omien osakkeiden hankkimisvaltuutuksen nojalla yhtiö hankki omia osak-keitaan vuoden 2013 alussa yhteensä 6 500 kappaletta. Osakkeet tulivat yhtiön haltuun osakassopimusten mukai-sesti osakkuusmuutosten myötä.

Hallitus ei käyttänyt yhtiökokouksen 5.3.2012 anta-maa osakeantivaltuutusta tarkastelujaksolla.

Evli Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 6.3.2013 valtuuttaa hallituksen päättämään osakean-nista, optio-oikeuksien antamisesta ja/tai muiden OYL 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeeseen oikeuttavien eri-tyisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa

erässä siten, että valtuutuksen perusteella annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään kol-mesataaviisituhattaviisisataa (305 500) kappaletta. Halli-tus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään osa-keannista, optio-oikeuksien ja/tai muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta joka suhteessa samalla tavoin kuin yhtiökokouskin voisi niistä päättää. Valtuutus on voimassa toistaiseksi, kuitenkin enintään kahdeksan-toista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Hallitus käytti yhtiökokouksen 6.3.2013 antamaa osa-keantivaltuutusta kolmannella vuosineljänneksellä tar-joamalla yhtiön avainhenkilöille merkittäväksi 12.7.2013 tekemällään päätöksellä yhteensä enintään 48 000 osa-ketta, joista merkittiin yhteensä 37 400 osaketta. Lisäksi hallitus päätti 12.7.2013 suunnata Evli Optiot Oy:n vähem-mistöosakkeenomistajille yhteensä enintään 74 689 osa-ketta, jotka tulivat kaikki merkityiksi. Evli Optiot Oy:n koko osakekanta siirtyi Evli Pankki Oy:n omistukseen heinä-kuussa ja osakeanti oli seurausta tästä järjestelystä. Osa-keanneissa merkityt uudet osakkeet rekisteröitiin kauppa-rekisteriin 17.9.2013.

Varsinainen yhtiökokous päätti 6.3.2013 valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta. Osakkeita voidaan valtuutuksen perusteella hankkia enin-tään 407 337 kappaletta ja ne voidaan hankkia yhdessä tai useammassa erässä, kuitenkin siten, että yhtiön tai sen tytäryhteisön hallussa tai panttina olevien osakkei-den yhteenlaskettu määrä hankinnan jälkeen ei saa ylit-tää kymmentä (10) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Hallitus on oikeutettu hankkimaan omia osakkeita myös muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa ja päättämään osakkeiden hankkimisjärjestyksestä. Valtuu-tus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiöko-kouksen päätöksestä lukien.

Yhtiökokouksen 6.3.2013 antaman omien osakkeiden hankkimisvaltuutuksen nojalla yhtiö hankki omia osak-keitaan toisella vuosineljänneksellä yhteensä 16 700 kap-paletta, kolmannella vuosineljänneksellä yhteensä 40 625 kappaletta ja neljännellä vuosineljänneksellä yhteensä 19 325 kappaletta. Osakkeet tulivat yhtiön haltuun osa-kassopimusten mukaisesti osakkuusmuutosten myötä.

Ylimääräisen yhtiökokouksen 4.12.2013 päätöksen mukaisesti yhtiö maksoi yhteensä 2,3 miljoonan euron lisäosingon joulukuussa.

Tarkastelujakson lopussa yhtiön hallussa oli yhteensä 39 325 kappaletta omia osakkeita. Koko osakemäärä oli tarkastelujakson lopussa 4 091 509 kappaletta.

Yhtiön osakepääomassa ei tarkastelujakson aikana tapahtunut muutoksia.



RiskienhallintaRiskienhallinnan tavoitteena on tukea konsernin strate-gian ja tulonmuodostuksen häiriötöntä toteuttamista. Evlin emoyhtiön hallitus vahvistaa riskienhallinnan peri-aatteet, konsernin riskilimiitit ja muut yleisohjeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta organisoidaan Evlissä. Hallitus on myös asettanut tase- ja riskikomitean (Credalco), joka valmistelee hallitukselle riskinottoa kos-kevat esitykset. Riskienhallintayksikkö valvoo päivittäistä liiketoimintaa ja liiketoimintayksiköille myönnettyjen ris-kilimiittien noudattamista.

Evlin oman sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston delta-korjattu hintariski oli joulukuun lopussa noin 5,5 miljoonaa euroa, jolloin 20 prosentin negatiivisesta mark-kinaliikkeestä olisi aiheutunut noin 1,3 miljoonan euron skenaariotappio. Joulukuun lopussa Treasury-yksikönkorkoriski oli noin +/- 0,2 miljoonaa euroa olettaen, että markkinakorot nousisivat/laskisivat yhdellä prosenttiyksi-köllä. Evlin likviditeettitilanne on säilynyt hyvänä.

LiiketoimintaympäristöPositiivinen tunnelma rahoitusmarkkinoilla on vahvistu-nut entisestään. Varallisuusarvot kehittyivät suotuisasti koko vuoden ajan ja pohjoismaiden osakeindeksit nou-sivat vahvasti, mikä puolestaan on kasvattanut kiinnos-tusta muun muassa listautumisia kohtaan. Tämän lisäksi koko alkuvuoden hiljaisena jatkunut yritysjärjestelymark-kina aktivoitui vuoden loppua kohti. Perinteisen osakevä-lityksen osalta tilanne on kuitenkin jatkunut haastavana johtuen kiristyvästä hintakilpailusta ja yleisestä volyymien laskusta. Alhaisen korkotason odotetaan jatkuvan toistai-seksi, mikä osaltaan vaikuttaa kielteisesti pankkien kor-kokatteisiin.

Toukokuun alussa voimaan astunut täyden valtakir-jan omaisuudenhoitopalveluiden arvonlisäverollisuus ja sitä koskevat tulkintaepäselvyydet ovat lisänneet epävar-muutta varainhoitomarkkinoiden lähiajan kehityksestä.

Sijoituspalvelumarkkinoilla alkuvuoden aikana tapah-tunut konsolidaatio on omalta osaltaan selkeyttänyt Evlin markkina-asemaa Suomen johtavana yksityispankkina. Tätä tukee entisestään Evli-Rahastoyhtiön selvä mark-kina-osuuden kasvu rahastoliiketoiminnassa.

NäkymätVuoden 2014 tuloksen arvioidaan olevan edellisvuo-den tapaan selkeästi positiivinen. Tätä näkemystä tukee parantunut toimintaympäristö sekä se, että toistuvat tuo-tot kattavat merkittävän osan yhtiön kokonaiskustannuk-sista.

Helsingissä 13. päivänä helmikuuta 2014

Hallitus


T I L I N PÄ Ä TÖ S KON S E RN I

TA L O U D E L L I S TA K E H I T Y S TÄ K U V A AV AT T U N N U S L U V U T

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tuotot Korkokate + palkkiotuotot + arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot

Nettoliikevaihto Saadaansuoraantuloslaskelmasta.Sisältääbruttotuotot,joistavähennetään korko- ja palkkiokulut.

Liikevoitto tai -tappio Saadaan suoraan tuloslaskelmasta.

Tilikauden voitto Saadaan suoraan tuloslaskelmasta.

Oman pääoman tuotto (ROE), % = Liikevoitto/-tappio – verot x100Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo)

Koko pääoman tuotto (ROA), % = Liikevoitto/-tappio – verot x100 Taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo)

Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma x100Taseen loppusumma

Kulu-tuotto-suhde = Hallintokulut + poistot ja arvonalennukset + liiketoiminnan muut kulut x100Korkokate + nettopalkkiotuotot + arvopaperikaupan javaluuttatoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot

1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2012 1.1.–31.12.2011 1.1.–31.12.2010 1.1.–31.12.2009Nettoliikevaihto,1000€ 55 528 48 344 59 033 59 380 53 758Liikevoitto/-tappio, 1 000 € 6 710 3 553 3 642 4 176 5 251

% nettoliikevaihdosta 12,1 7,4 6,2 7,0 9,8Tilikauden voitto, 1 000 € 5 647 2 144 3 794 3 407 3 695

% nettoliikevaihdosta 10,2 4,4 6,4 5,7 6,9Oman pääoman tuotto, % (ROE) 11,2 4,7 7,0 5,9 6,3Koko pääoman tuotto, % (ROA) 0,9 0,4 0,6 0,5 0,5Omavaraisuusaste, % 8,5 8,3 8,7 8,7 8,6Kulu-tuotto–suhde 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9Konsernin vakavaraisuussuhde, % 13,9 14,6 14,5 14,8 13,6Henkilöstö tilikauden lopussa 245 243 276 282 281



K O N S E R N I N T U L O S L A S K E L M A

1 000 EUROA Liitetieto 1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2012

Korkotuotot 1. 3 156 6 423Korkokulut 2. -2 651 -3 302KORKOKATE 505 3 121

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 3. 1 075 1 530Palkkiotuotot 4. 51 410 45 782Palkkiokulut 5. -1 897 -2 481Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 6.

Arvopaperikaupan nettotuotot 2 171 59Valuuttatoiminnan nettotuotot 1 891 888

Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot 0 -1 276Muut liiketoiminnan tuotot 7. 373 722NETTOLIIKEVAIHTO 55 528 48 344

HallintokulutHenkilöstökulut 8. -26 047 -21 491Muut hallintokulut 9. -13 903 -14 300

Poistot ja arvonalentumiset 10. -4 652 -4 368Liiketoiminnan muut kulut 11. -4 217 -4 522Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 12. 1 2Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 12. 0 -111LIIKEVOITTO/ -TAPPIO 6 710 3 553

Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 160 -208TULOS ENNEN VEROJA 6 870 3 345

Tuloverot 13. -1 224 -1 201TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 5 647 2 144

JakautuminenMääräysvallattomien osuuksien omistajille 630 498Emoyrityksen omistajille 5 017 1 646

TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 5 647 2 144

MUUT LAAJAN TULOSLASKELMAN (IAS 1) MUKAISET ERÄT:Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi -85 28Yhteensä -85 28

Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksiUlkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot -85 28Verot eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi 0 0Yhteensä -85 28

Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -85 28TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 5 561 2 172

JakautuminenMääräysvallattomien osuuksien omistajille 630 498Emoyrityksen omistajille 4 931 1 674



K O N S E R N I N TA S E

1 000 EUROA Liitetieto 31.12.2013 31.12.2012

VARAT

Käteiset varat 60 965 118 682

Lainat ja muut saamisetSaamiset luottolaitoksilta 14. 90 411 8 838Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 15. 58 651 62 055

Lainat ja muut saamiset yhteensä 149 062 70 894

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvaratKeskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 16. 105 025 154 148Saamistodistukset 16. 64 005 58 296Osakkeet ja osuudet 17. 45 994 44 303Johdannaissopimukset 19. 19 736 12 175

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat yhteensä 234 761 268 922

Myytävissä olevat rahoitusvaratOsakkeet ja osuudet 17. 31 19

Myytävissä olevat rahoitusvarat yhteensä 31 19

Muut kuin rahoitusvaratOsakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä 18. 3 561 3 740Aineettomat hyödykkeet 20. 11 505 11 831Aineelliset hyödykkeet 21. 2 955 3 141Muut varat 22. 109 293 113 978Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 23. 2 982 3 356Laskennalliset verosaamiset 24. 845 1 029

Muut kuin rahoitusvarat yhteensä 131 141 137 075

VARAT YHTEENSÄ 575 959 595 591




VELAT JA OMA PÄÄOMA

VELATJaksotettuunhankintamenoonkirjattavatrahoitusvelat

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 25.Luottolaitoksille 18 867 18 300

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 26.Talletukset 259 031 296 540Muut velat 1 875 5 063

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 27.Joukkovelkakirjalainat 55 724 61 910Muut 14 996 999

Jaksotettuunhankintamenoonkirjattavatrahoitusvelatyhteensä 350 492 382 812

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelatJohdannaissopimuksetjamuutkaupankäyntitarkoituksessapidettävätvelat 28. 46 365 26 548

Muut kuin rahoitusvelatMuut velat 29. 115 860 125 640Siirtovelat ja saadut ennakot 30. 13 655 10 824Laskennalliset verovelat 31. 815 535

Muut kuin rahoitusvelat yhteensä 130 330 136 999

VELATYHTEENSÄ 527 188 546 358

OMAPÄÄOMA 33., 34.Osakepääoma 30 194 30 194Ylikurssirahasto 1 839 1 839Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 12 738 11 145Muut rahastot 107 107Muuntoero 90 324Kertyneet voittovarat 2 753 4 727Määräysvallattomien omistajien osuus 1 049 896OMAPÄÄOMAYHTEENSÄ 48 771 49 232

VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 575 959 595 591

K O N S E R N I N TA S E



K O N S E R N I N O M A N PÄ Ä O M A N M U U TO S L A S K E L M A

1 000 EUROA

Määräys-Sij. vapaan Kertyneet vallattomien Oma

Konsernin oman Osake- Ylikurssi- pääoman Muut Muunto- voitto- omistajien pääomapääoman muutoslaskelma pääoma rahasto rahasto rahastot erot varat Yhteensä osuus yhteensä2012Oma pääoma 1.1. 30 194 1 839 10 789 107 -199 7 246 49 977 639 50 616Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä 523 523 523Tilikauden voitto/tappio 1 646 1 646 498 2 144Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 0 0 0 0 523 1 646 2 169 498 2 667Osingonjako -2 457 -2 457 -241 -2 698Osakeanti 356 356 356Omien osakkeiden hankinta -1 114 -1 114 -1 114Oma pääoma 31.12. 30 194 1 839 11 145 107 324 4 727 48 336 896 49 232

Määräys-Sij. vapaan Kertyneet vallattomien Oma

Konsernin oman Osake- Ylikurssi- pääoman Muut Muunto- voitto- omistajien pääomapääoman muutoslaskelma pääoma rahasto rahasto rahastot erot varat Yhteensä osuus yhteensä2013Oma pääoma 1.1. 30 194 1 839 11 145 107 324 4 727 48 336 896 49 232Muuntoero -234 -234 -234Kauden voitto / -tappio 5 017 5 017 630 5 647Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 0 0 0 0 -234 5 017 4 783 630 5 413Osingonjako -4 931 -4 931 -478 -5 410Osakeanti 1 593 1 593 1 593Omien osakkeiden hankinta -979 -979 -979Muut muutokset -1 079 -1 079 -1 079Oma pääoma 31.12. 30 194 1 839 12 738 107 90 2 753 47 722 1 049 48 771

Muuntoero sisältää ulkomaisten tytäryritysten tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot.



K O N S E R N I N R A H O I T U S L A S K E L M A

1 000 EUROA 1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2012

Liiketoiminnan rahavirratSaadut korot ja palkkiot sekä arvopaperikaupan tuotot osinkotuottoineen 78 749 55 365Maksetut korot ja palkkiot -5 015 -6 908Luottotappioiksi kirjatuista lainoista saadut suorituksetTavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut -43 819 -40 660

Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys:Kaupankäyntivaraston, -varojen ja -velkojen nettomuutos -14 837 -15 863Talletukset viranomaisvelvoitteista tai keskuspankin valvontaa varten -20 673 -2 651Velkakirjojen liikkeellelasku 7 811 -5 783Saamiset asiakkailta 12 877 -65 222Liiketoiminnasta kertyneet nettovarat ennen tuloveroja 15 092 -81 722Tuloverot -881 -88

Liiketoiminnan nettorahavirta 14 211 -81 810

Investointien rahavirtaTytäryhtiöidenhankinnatjamyynnit,muutoksetosakkuusyrityksissä**) -2 760 527Saadut korot 1 -3Muiden kuin kaupankäyntiin tarkoitettujen arvopapedeiden myynnistä saadut tulot 0 0Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -2 111 -1 572

Investointien nettorahavirta -4 870 -1 048

Rahoituksen rahavirratOsakeanti 693 356Omien osakkeiden hankinta -979 -1 114Pitkäaikaisten lainojen nostot ja velkojen lyhennykset 48 -8Rahoitusleasingvelkojen maksut -180 -232Maksetut osingot -5 548 -2 699

Rahoituksen nettorahavirta -5 965 -3 697

Rahavirtojen nettolisäys 3 376 -86 555

Rahavarat tilikauden alussa 123 142 209 687

Valuuttakurssien muutosten vaikutus rahavaroihin -66 11

Rahavarat *) tilikauden lopussa 126 325 123 142

*) Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset.**) Evli Pankki Oyj osti Aurator Varainhoito Oy:n osake-enemmistön 4.1.2013. Kaupan nettovaikutus konsernissa oli -2,7 milj. eur.


Yrityksen perustiedotEvli Pankki Oyj on riippumaton investointi- ja varain-hoitopankki, jonka asiakkaita ovat instituutiot, yrityk-set ja varakkaat sekä vaurastuvat yksityishenkilöt. Yhtiö palvelee asiakkaitaan kansainvälisissä ryhmissä kolmella liiketoiminta-alueella tuottamalla varainhoitopalveluita, välittämällä osakkeita ja johdannaisia, tuottamalla ana-lyysipalveluita sekä neuvonantopalveluita. Evli-konserni toimii viidessä maassa ja sen pääkonttori sijaitsee Suo-messa. Lisäksi yhtiö toimii Ruotsissa, tytäryrityksensä Evli Securitiesin kautta Virossa ja Liettuassa sekä tytäryh-tiönsä Evli Russia Oy:n kautta Pietarissa ja Moskovassa.

Konsernin emoyritys on Evli Pankki Oyj. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Alek-santerinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

JäljennöskonsernitilinpäätöksestäonsaatavissaInter-net-osoitteesta www.evli.com tai konsernin emoyrityksen pääkonttorista osoitteesta Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

LaatimisperustaKonsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpää-tösstandardien (International Financial Reporting Stan-dards) mukaisesti ja tilinpäätöstä laadittaessa on sovel-lettu tilikauden 2013 lopussa voimassaolevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansain-välisillä tilinpäätösstandardeilla viitataan niihin stan-dardeihin ja tulkintoihin, jotka on hyväksytty Euroopan parlamentinjaneuvostonasetuksen(EY)N:o1606/2002mukaisesti. IFRS-standardien lisäksi konsernitilinpäätök-sen laadinnassa on sovellettu myös lakia luottolaitostoi-minnasta.

Konsernitilinpäätös on laadittu perustuen alkuperäi-siin hankintamenoihin, lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja –velkoja sekä johdannaissopimuksia. Ennen vuotta 2005 tapah-tuneiden liiketoimintojen yhdistämisten osalta liikearvo vastaa aiemman tilinpäätösnormiston mukaista kirjanpi-toarvoa, jota on käytetty IFRS:n mukaisena oletushankin-tamenona.Näidenhankintojenluokitteluataitilinpäätös-käsittelyä ei ole oikaistu konsernin avaavaa IFRS-tasetta laadittaessa. Tilinpäätös esitetään tuhansin euroin.

Konsernitilinpäätöksen yhdistelyperiaatteet

TytäryrityksetKonsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys Evli Pankki Oyj ja sen kaikki tytäryritykset. Tytäryritykset ovat yrityk-siä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syn-tyy, kun konsernilla on hallussaan yli puolet äänivallasta

tai sillä on oikeus määrätä yrityksen taloudesta ja liiketoi-minnan periaatteista.

Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on elimi-noitu hankintamenomenetelmällä. Hankitut tytäryrityk-set yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan. Luovu-tettujen tytäryritysten osalta yhtiö on yhdistelty konserni-tilinpäätökseen siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voiton-jako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Rea-lisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille ja vähemmistölle esitetään tuloslaskelman yhteydessä ja vähemmistölle kuuluva osuus omista pääomista esitetään omana erä-nään taseessa oman pääoman osana. Vähemmistön osuus kertyneistä tappioista kirjataan konsernitilinpäätökseen enintään sijoituksen määrään saakka.

Asiakkaiden puolesta hallinnoituja rahastoja ei yhdis-tellä konsernitilinpäätökseen, sillä konsernilla ei ole niissä määräysvaltaa.

OsakkuusyrityksetOsakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta toteutuu, kun konserni omistaa yli 20 prosenttia yrityksen äänivallasta tai kun konsernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusme-netelmää käyttäen. Realisoitumattomat voitot konser-nin ja osakkuusyrityksen välillä on eliminoitu konsernin omistusosuuden mukaisesti. Osakkuusyrityssijoitus sisäl-tää hankinnasta syntyneen liikearvon.

Konsernitilinpäätökseen sisällytetyt tytär- ja osak-kuusyhtiöt on lueteltu sivulla 36.

Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminenKonsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa kos-kevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksi-kön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (”toimin-tavaluutta”). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyrityksen toiminta- ja esittämisvaluutta.

Ulkomaan rahan määräiset tapahtumat kirjataan toi-mintavaluutan määräisiksi tapahtumapäivän kurssiin. Monetaariset varat ja velat muunnetaan toimintava-luutan määräisiksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Kurssierot sisältyvät valuuttatoiminnan nettotuottoihin.

Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden painotettua keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Kauden laajan tuloksen muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskel-massa ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan

K O N S E R N I T I L I N PÄ ÄTÖ K S E N L I I T E T I E D OT


muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pää-omassa. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eli-minoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneiden oman pää-oman erien muutoksista syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään omassa pää-omassa. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota.

Aineelliset hyödykkeetAineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu ker-tyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödyk-keen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koi-tuu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpito-menot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutu-neet.

Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudel-lisen vaikutusajan kuluessa. Arvioidut taloudelliset vaiku-tusajat ovat seuraavat:

Koneet ja kalusto: 5 vuottaAtk-laitteet: 3 vuottaRahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeet: 3–5 vuotta Vuokrahuoneiston perusparannukset: vuokrasopimuksen kestoaika

Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuk-sissa tapahtuneita muutoksia.

Aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen poistot lope-tetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -stan-dardin mukaisesti.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät voitot ja tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai -kuluihin.

Aineettomat hyödykkeetAineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos hyödyk-keen hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotetta-vissa oleva taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi. Aineeton hyödyke, jolla on rajallinen taloudellinen vaiku-tusaika, merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintame-noonsa ja kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan sen tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy ohjelmisto-lisenssejä ja muita aineettomia oikeuksia, joiden taloudel-linen vaikutusaika on 3–5 vuotta.

Evli hankki 7.10.2009 allekirjoitetulla sopimuksella Carnegie Suomen Varainhoidon ja Rahastoyhtiön koko

osakekannan. Tässä kaupassa ei syntynyt liikearvoa, kauppahintaan sisältyneet muut aineettomat oikeudet kuten asiakassopimukset poistetaan kokonaan 2–7 vuo-den kuluessa.

Evli hankki enemmistön 4.1.2013 Aurator Varainhoito Oy:n osakekannasta. Kaupasta syntyneet aineettomat oikeudet poistetaan viidessä vuodessa. Kaupan yhtey-dessä ei syntynyt liikearvoa.

LiikearvoLiikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden 1.1.2005 jälkeen hankitun yrityksen nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankinta-ajankoh-tana. Tätä aiempien liiketoimintojen yhdistämisten lii-kearvo vastaa aiemman tilinpäätösnormiston mukaista kirjanpitoarvoa, jota on käytetty oletushankintamenona. Näidenhankintojenluokitteluataitilinpäätöskäsittelyäeiole oikaistu konsernin avaavaa IFRS-tasetta laadittaessa.

Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Liikearvoista ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan ne testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville lii-ketoimintasegmenteille, tai jos kyseessä on tytäryritys, lii-kearvo sisältyy kyseisen tytäryrityksen hankintamenoon ja tytäryritys muodostaa rahavirtaa tuottavan yksikön.

Konsernissa liikearvot testataan perustuen käyttöar-voihin diskonttaamalla ennustetut tulevaisuuden net-tokassavirrat viiden vuoden ajanjaksolta käyttämällä markkinaperusteisia tai historialliseen kehitykseen ja kas-vuodotuksiin perustuvia diskonttaustekijöitä. Kassavirta-mallissa arvioitavana ovat kunkin yksikön operatiiviseen kassavirtaan vaikuttavat erät, pääasiassa tuotot ja kulut. Ennustejakson kassavirtojen lisäksi arvostuksessa otetaan huomioon myös jakson jälkeinen periodi, niin sanottu ter-minal value, joka on yhtiöiden ja markkinoiden yleisestä odotettavissa olevasta kasvusta riippuvainen. Tuottojen ja kulujen kassavirtaennusteet ovat lähtökohtaisesti his-toriaan ja kasvuodotuksiin perustuvia arvioita. Diskont-tauskoron lähtökohtana käytetään markkinoilta saatavaa riskitöntä korkotekijää, jonka lisäksi huomioidaan kunkin markina-alueen riskillisyys ja omistajien pääomantuotto-vaade kullekin yksikölle.Niin sanottua terminal valuetaarvioitaessa huomioidaan kunkin markkinan keskimääräi-nen pitkän aikavälin kasvupotentiaali.

Vieraan pääoman menotVieraan pääoman menot kirjataan kuluksi niille kausille, joiden aikana ne ovat syntyneet. Lainojen hankinnasta välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät sel-keästi tiettyyn lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen jaksotettuun hankintamenoon ja jaksotetaan korkokuluksi efektiivisen koron menetelmää käyttäen, tai tarpeen vaa-tiessa sellaisen laskentakaavan mukaan, jonka tuloksena voidaan katsoa olevan riittävän lähellä efektiivisen koron mukaan laskettua summaa.


Vuokrasopimukset Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa konsernille on siirtynyt olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoituslea-singsopimuksiksi. Konserniin on hankittu rahoitusleasing-sopimuksilla työasemia, monitoimitulostimia, näyttö-päätteitä sekä palvelimia. Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuuserä merkitään taseeseen vuokra-ajan alkamiskohtana vuokratun hyödykkeen käypään arvoon tai sitä alempaan vähimmäisvuokrien nykyarvoon. Rahoi-tusleasingsopimuksella hankitusta hyödykkeestä teh-dään poistot hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan tai sitä lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa. Maksettavat lea-singvuokrat jaetaan rahoitusmenoon ja velan vähennyk-seen vuokra-aikana siten, että tilikausittain jäljellä ole-valle velalle muodostuu samansuuruinen korkoprosentti. Vuokravelvoitteet sisältyvät muihin velkoihin.

Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokralleantajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perus-teella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskel-maan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminenKonserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä,ettäjonkinomaisuuseränarvoonalentunut.Josviit-teitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä ker-rytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva raha-määrä arvioidaan lisäksi vuosittain aina liikearvon sekä keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden osalta, riippu-matta siitä, onko viitteitä arvonalentumisesta. Arvonalen-tumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksik-köjen tasolla, joka on Evli-konsernissa tytäryhtiötaso tai segmentti.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksi-köstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavir-toja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskor-kona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhtey-dessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudel-linen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumis-tappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muut-tunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Lii-

kearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta mis-sään tilanteessa.

Työsuhde-etuudet

EläkevelvoitteetEvli-konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjai-sia. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suorituk-set merkitään tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Evli-konserni rahoittaa kaikki eläkejär-jestelynsä suorituksina eläkevakuutusyhtiöille. Suorituk-sissa huomioidaan eri maiden paikalliset säännökset ja käytännöt.

PalkitseminenEvli-konsernin henkilöstö koostuu useista eri alojen asi-antuntijoista, ja siksi Evli-konsernilla on sen koko henki-löstöä koskeva palkitsemismalli. Palkitsemisen tavoitteena on tukea yhtiön strategian toteuttamista sekä varmistaa konsernin kannattava kasvu. Hallituksen keskuudestaan nimittämä palkitsemisvaliokunta yhdessä johdon kanssa laatii hallituksen antamien tavoitteiden mukaisen pal-kitsemismallin. Hallitus vahvistaa palkitsemisvaliokun-nan esityksen pohjalta palkitsemismallin vuosittain. Hal-lituksen hyväksymän palkitsemismallin toimivuutta sekä sen tuloksia seurataan säännöllisesti palkitsemisvalio-kunnassa. Palkitsemisvaliokunta kokoontuu vuosittain vähintään neljä kertaa. Seurannan tuloksena palkitse-misvaliokunta tekee esityksiä ja suosituksia hallitukselle palkitsemisesta tai käytössä olevan palkitsemismallin muuttamisesta. Palkitsemisvaliokunta myös valvoo pal-kitsemisjärjestelmän noudattamista sekä yhtiön riskien-hallinnasta ja valvontatoiminnoista vastaavien henkilöi-den palkitsemista.

Evli-konsernissa muuttuvat palkkiot ovat osa henki-löstön kannustamista sekä sitouttamista yhtiöön ja sen tavoitteisiin. Vaikka konsernilla on palkitsemismalli, on palkkapolitiikassa kiinteän palkitsemisen merkitys kui-tenkin suurin. Kiinteät palkat nousevat joko työehtosopi-muksen mukaisten korotusten perusteella tai esimiehen tekemän henkilölle kohdistuvan henkilökohtaisen koro-tuksen perusteella. Henkilön esimies tekee palkkaan liit-tyvät esitykset, jonka hänen oma esimiehensä hyväksyy Evlin palkkapolitiikan linjausten mukaisesti. Konsernissa ei ole erillisiä merkittäviä luontaisetuja.

Evli-konsernin palkitsemisjärjestelmässä on useita rajoitteita, joiden avulla varmistetaan, että muuttuvaa palkkiota ei makseta, mikäli konsernin tuloskehitys ei ole suotuisa. Muuttuvien palkkioiden osuus ei missään tilan-teessa voi ylittää kiinteiden palkkojen määrää, vaan palk-kiot voivat enimmillään olla 50 prosenttia kiinteistä pal-koista. Samoin palkitseminen ei voi missään tilanteessa


ylittää 50 prosenttia yhtiön tuloksesta ennen voitonja-koa henkilökunnalle. Evli-konsernin liiketoimintayksiköi-den tuloksesta varataan palkitsemisjärjestelmään tietty prosenttiosuus, jonka suuruus vaihtelee yksiköittäin. Varauksen edellytyksenä kaikissa tilanteissa on konsernin talouden tuloksellisuuden kehitys hallituksen antamissa raameissa. Palkkioita ei siis makseta, mikäli Evli-konserni ei kokonaisuutena ole saavuttanut sille asetettua tulos-rajaa.

Liiketoimintayksiköiden johtajat määrittävät mitta-rit sekä sisäiset mallit, joiden mukaisesti kullekin liiketoi-mintayksilölle kohdistuva palkkio jaetaan tiimien ja yksit-täisten työntekijöiden välillä. Kaikessa mittaamisessa niin tiimi kuin yksilötasolla taloudellisten tavoitteiden saavut-taminen on merkittävällä painoarvolla. Esimiehet arvioi-vat myös sitä, että kaikki Evli-konsernin työntekijät toimi-vat konsernin eettisten sääntöjen ja arvojen mukaisesti.

Konsernissa on käytössä myös järjestely, jolla Evli tar-joaa osakkeita merkittäväksi. Toimitusjohtaja yhdessä pal-kitsemisvaliokunnan kanssa tekee erillisen esityksen halli-tukselle henkilöistä, joille haluttaisiin osakkeita myöntää. Lähtökohtaisesti osakkeita tarjotaan merkittäväksi niille henkiöille, joiden sitouttaminen yritykseen koetaan ensi-sijaisen tärkeänä yhtiön menestymisen kannalta.

Vuoden 2013 aikana hallitus päätti kahdesta osake-annista. Ensimmäisessä osakeannissa tarjottiin yhtiön avainhenkilöille 48 000 osaketta, joista merkittiin 37 400 osaketta. Toisessa osakeannissa suunnattiin Evli Optiot Oy:n vähemmistöosakkeenomistajille 74 689 osaketta, jotka tulivat kaikki merkityiksi.

Palkitsemisvaliokunta pitää yllä ajantasaista luetteloa niin sanotuista riskinottajista ja heille maksetuista palk-kioista. Palkitsemisvaliokunta on arvioinut riskinottajiksi Evli konsernissa 28 henkilöä henkilöiden tehtävien perus-teella. Palkitsemisvaliokunta on määrittänyt niin sano-tuiksi riskinottajiksi henkilöt, jotka työskentelevät yhtiön johtotehtävissä, sisäisissä valvontatehtävissä tai henki-löllä on muuten tehtäviensä perusteella olennainen vai-kutus Evlin riskiasemaan. Palkitsemismallin periaatteen mukaan riskinottajien osalta palkitsemisen ylittäessä 50 000 euroa ylittävät osuudet siirtyvät maksettavaksi kolmen vuoden ajalle.

VarauksetVaraus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapah-tuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen vel-voite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti.

TuloverotTuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotet-tavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta

verosta. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa-olevan verokannan perusteella. Veroa oikaistaan mahdol-lisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla.

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Laskennallinen verosaaminen on kuitenkin kirjattu sii-hen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuu-dessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikai-nen ero voidaan hyödyntää. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden pois-toista ja verotuksessa vahvistetuista tappioista. Tytäryri-tysten jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennal-lista veroa siltä osin, kun ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä tilinpäätöspäivään men-nessä säädettyjä verokantoja.

Rahoitusvarat ja rahoitusvelatKonsernin rahoitusvarat ja -velat luokitellaan IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -stan-dardin mukaisesti seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat, myytävissä olevat rahoitusvarat, lainat ja muut saamiset sekä muut rahoitusvelat. Luokittelu tapahtuu rahoitus-instrumenttien alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Kon-sernilla ei ole eräpäivään asti pidettävän sijoitukset –luok-kaan kuuluvia rahoitusvaroja.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvarat ja -velat kirjataan kauppapäivämäärän mukaan. Rahoitus-velat kirjataan pois taseesta, kun velvoitteet on täytetty.

Rahoitusvarat ja -velat netotetaan ja esitetään net-tomääräisenä taseessa vain silloin kun netottamiseen on laillinen oikeus ja netotus aiotaan toteuttaa tai saaminen ja velka suorittaa samanaikaisesti.

Konsernin rahoitusinstrumenttien arvonmääritys-prosessin hyväksyy Evli Pankin hallitus. Arvonmäärityk-set perustuvat IAS (International Accounting Standard) standardiin 13 ja 39, sekä Finanssivalvonnan määräyk-siin 1/2013; Rahoitussektorin kirjanpito. Pankin taloushal-linto yhdessä riskienhallinnan kanssa, hallinnoi konsernin arvostusprosessia, joka pitää sisällään mm. arvostushin-tojen tarkistamisen ja validoinnin, arvostuksissa käytet-tävien parametrien tarkastamisen sekä rahoitusinstru-menttien luokittelun standardin mukaisesti. Pankin tarkastusvaliokunta tarkastaa ja esittää hyväksyttäväksi hallitukselle joka neljännesvuosi sellaisten osakkeiden ja osuuksien arvostamisen, joiden markkinahintaa ei ole saa-


tavilla (arvostustason 3 instrumentit sekä osakkuusyhti-öiden arvostukset).

RahoitusvaratKäypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitus-varat -ryhmä on jaettu kahteen alaryhmään: kaupan-käyntitarkoituksessa pidettävät varat kuten osakkeet ja johdannaiset, sekä alkuperäisen kirjaamisen tapahtuessa käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määrätyt varat, kuten pitkäaikaiset rahastoja osakesijoitukset sekä Treasuryn sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin ja muihin korkopapereihin.

Käyvän arvon arvostamismahdollisuuden käyttöä muihin kuin kaupankäyntivaraston eriin on perustelua, koska näiden rahoitusvarojen tuloksellisuutta ja riskiä arvioidaan käyvän arvon pohjalta riskienhallinta- ja sijoi-tusstrategian mukaisesti.

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvarat on hankittu pääasiallisesti voiton saamiseksi lyhyen aika-välin markkinahintojen muutoksista.

Käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen arvo on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hin-tanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän ostonoteerausten sekä päätöskurssien pohjalta. Tilanteissa joissa toimivilta markkinoilta ei ole ollut saatavilla hintanoteerauksia on käypä arvo määritelty soveltaen yleisesti käytettyjä teo-reettisia arvostusmenetelmiä, kuten johdannaishinnoit-telumalleja.Noteeraamattomienosakkeiden,pääomara-hastojen ja muiden instrumenttien käypä arvo arvioidaan ensisijaisestikäyttäeninstrumentinsubstanssiarvoa,tule-vaisuuden näkymiin perustuvaa kassavirta-analyysiä tai pääomarahaston tai kiinteistörahaston hallinnointiyhtiön viimeisintä julkaisemaa arvostushintaa. Mikäli noteeraa-mattoman sijoituksen hankintahinta alittaa teoreettisen arvostuksen, voidaan yksittäisissä tapauksissa harkin-nanvaraiseseti käyttää arvostusperiaatteena instrumen-tin hankintahintaa.. Käyvän arvon muutoksista johtuvat realisoitumattomat ja realisoituneet voitot ja tappiot kir-jataan arvopaperikaupan nettotuotoiksi tai -kuluiksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Myytävissä olevat rahoitusvarat pitävät sisällään pit-käaikaisia sijoituksia, joille ei ole saatavilla julkista hinta-noteerausta toimivilta markkinoilta ja joiden käypä arvo ei siten ole luotettavasti määriteltävissä. Kyseisten sijoitus-ten käypä arvo arvioidaan ensisijaisesti käyttäen osakkeen substanssiarvoataivaihtoehtoisestitulevaisuudennäky-miinperustuvaakassavirta-analyysiä.Jokaneljännesvuosiarvioidaan onko sijoituksen arvon alentumisesta objek-tiivista näyttöä. Pankin tarkastusvaliokunta tarkastaa ja esittää hallitukselle hyväksyttäväksi arvostukset. Realisoi-tunut tulos sekä arvonalentumistappiot kirjataan tulos-vaikutteiseksi myytävissä olevien rahoitusvarojen net-totuottoihin, realisoitumaton arvonnousu käyvän arvon rahastoon. Mikäli noteeraamattoman sijoituksen hankin-tahinta alittaa teoreettisen arvostuksen, voidaan yksit-täisissä tapauksissa harkinnanvaraiseseti käyttää arvos-tusperiaatteena instrumentin hankintahintaa. Konsernin myytävissä olevien osakkeiden arvo yhteensä on hyvin vähäinen.

Lainat ja muut saamiset ovat johdannaisvaroihin kuu-lumattomia varoja, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät tai määritettävissä ja joita ei noteerata toimivilla mark-kinoilla, eikä yritys pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa. Lainat ja muut saamiset merkitään alun perin kirjanpitoon kirjattaessa käypään arvoon lisättynä hankinnasta välit-tömästi aiheutuneilla menoilla. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen erät arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon.

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta sekä käteiseen rinnastettavasta Suomen Pankin vähimmäisvarantotalle-tuksesta. Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolai-toksilta luetaan myös rahavaroihin rahavirtalaskelmassa.

RahoitusvelatRahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon, lisättynä hankin-nasta välittömästi aiheutuneilla menoilla. Myöhemmin yhtiön liikkeeseenlaskemat velkakirjalainat ja sijoitusto-distukset arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Lyhyeksimyydyt osak-keet, asetetut optiot ja muut velaksi kirjatut johdannaiset arvostetaan käypään arvoon tuloksen kautta.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoi-tusvelkojen käypä arvo on pääsääntöisesti määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten, eli tilinpäätöspäivän myyntinoteerausten sekä päätöskurs-sien pohjalta. Tilanteissa joissa toimivilta markkinoilta ei ole ollut saatavilla luotettavia hintanoteerauksia, on käypä arvo määritelty soveltaen yleisesti käytettyjä teo-reettisia arvostusmenetelmiä.

Osakkeen lyhyeksimyynnin yhteydessä tapahtuvassa arvopaperilainauksessa arvopaperit säilyvät alkuperäisen omistajan taseessa.

Rahoitusleasingsopimuksilla hankittujen omaisuuse-rien vastaava velka sisältyy osaksi muita velkoja.

Rahoitusvarojen arvonalentuminenLainoista ja saamisista kirjataan arvonalentumistappio, kun on objektiivista näyttöä siitä, että saamisten arvoon alentunut yhden tai useamman tappion synnyttämän tapahtuman seurauksena ja tällä on vaikutusta saamisista tulevaisuudessa saataviin rahavirtoihin.

Objektiivinennäyttöasiakkaankyvystäsuoriutuavel-voitteistaan perustuu asiakkaiden riskiluokitukseen sekä konsernin kokemukseen ja johdon arvioon maksuhäiriöi-den vaikutuksesta saamisten kerryttämiseen.

Arvonalentumistappio kirjataan, mikäli saamisen alku-peräisellä efektiivisellä korolla diskontattujen vastaisten rahavirtojen nykyarvo on pienempi kuin saamisen kirjan-pitoarvo. Tarkastelussa otetaan huomioon vakuudesta sen realisoinnissa saatava määrä. Arvonalentumisen jälkeen koron tulouttamista jatketaan arvonalennetulle määrälle.

Yksittäisten arvonalentumisten lisäksi, johto arvioi säännöllisesti kollektiivista tarvetta arvonalentumistap-pioihin.

Arvonalentuminen perutaan joko osittain tai koko-naan, mikäli arvonalentumisen kirjaamisen jälkeen tode-taan kirjaamisen olevan perusteeton velallisen taloudel-linen aseman parantumisen johdosta, tai jonkun muun


tapahtuman johdosta, joka vaikuttaa positiivisesti saami-sesta saataviin kassavirtoihin.

Arvonalentuminen kirjataan toteutuneeksi luottotap-pioksi, kun velallinen on konkurssimenettelyssä todettu varattomaksi, lopettanut toimintansa tai saaminen on joko vapaaehtoisessa tai lakisääteisessä velkajärjestelyssä annettu anteeksi.

Johdannaissopimukset Konserni käsittelee johdannaissopimukset IAS 39 Rahoi-tusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen määrää-mällä tavalla. Johdannaissopimukset merkitään kirjan-pitoon alun perin hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa. Hankinnan jälkeen johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syn-tyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjan-pidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen mää-räämällä tavalla. Johdannaissopimuksien positiivisetarvonmuutokset merkitään taseen varoiksi ja negatiiviset arvonmuutokset veloiksi.

Yhtiössä ei sovelleta suojauslaskentaa ja johdannais-sopimukset on luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi. Tähän ryhmään kuuluvien johdannaisten tili-kauden aikaiset arvonmuutokset sekä realisoituneet voi-tot/tappiot esitetään tuloslaskelman kohdassa arvopape-rikaupan nettotuotot.

Osakeindeksilainan kirjausperusteet Osakeindeksilainan liikkeeseenlaskusta saatu laskennalli-nen palkkio kirjataan välittömästi tulokseen. Koko palkkio on käytettävissä lainan liikkeeseenlaskupäivänä, ja palkkio kohdistuu lainan järjestelyyn ja liikkeeseenlaskuun. Laina esitetään taseessa jaksotettuun hankintamenoon ja lai-nan korko-osuus eli option arvo esitetään erillisenä velka-eränäkohdassaJohdannaissopimuksetjamuutkaupan-käyntitarkoituksessa pidettävät velat. Lainan korkokulu määritetään efektiivisen koron menetelmää käyttäen.

Omat osakkeetEmoyhtiön hankkimien omien osakkeiden hankinta-arvo on vähennetty omasta pääomasta. Kun tällaisia osakkeita myöhemmin myydään, kaikki saadut vastikkeet sisällyte-tään omaan pääomaan.

LiikevoittoIAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seuraa-vasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun nettoliikevaihdosta vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut, muut hallintokulut, poistot ja mah-dolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella.

Tuloutusperiaatteet Corporate finance -toimintaan liittyvät hankkeiden tulot kirjataan tuotoiksi sillä tilikaudella, kun hankkeen lop-putulos voidaan arvioida luotettavasti. Hankkeesta syn-

tyneet kulut sekä odotettavissa oleva tappio kirjataan kuluksi välittömästi. Varainhoidon palkkiot jaksotetaan kuukausittain ja laskutetaan jälkikäteen kolmen, kuuden tai kahdentoista kuukauden jaksoissa. Arvopaperivälityk-sen tapahtumat kirjataan kauppapäivämäärän mukaisesti. Edellä mainittujen segmenttien tulot kirjataan tuotoiksi palkkiotuottoihin.

Korkotuotot ja -kulut lasketaan efektiivisen koron mukaan tai tarpeen vaatiessa sellaisen laskentatavan mukaan, jonka tuloksen voidaan katsoa olevan riittä-vän lähellä efektiivisen koron mukaan laskettua sum-maa. Kirjattaessa rahoitusvaroihin kuuluvasta sopimuk-sesta arvonalentumistappio koron kerryttämistä jatketaan alennetulle kirjanpitosaldolle sopimuksen alkuperäisellä efektiivisellä korolla. Jos maksun saaminen korosta onepätodennäköistä, se kirjataan arvonalentumistappioksi. Rahoitusvaroista saatavat korkotuotot kirjataan korko-tuottoihin.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvoihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijätTilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevai-suutta koskevia arvioita ja oletuksia, ja lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Arviot perustuvat kokemukseen ja johdon kyseisissä olosuh-teissa tekemiin kohtuullisina pidettäviin oletuksiin. Tilin-päätöstä laadittaessa joudutaan myös joissain tilanteissa käyttämään harkintaa myös laadintaperiaatteiden osalta. Merkittävimmät arviot koskevat liikearvojen arvonalen-tumistestauksia ja teoreettisesti arvostettavien rahoitu-sinstrumenttien arvostusperiaatteita.

Liikearvon testaus perustuu liikearvoa sisältävien rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuudessa ker-ryttämiin nettorahavirtoihin, joita verrataan yksikön kir-janpitoarvoon. Testausta varten tehdään oletuksia, jotka koskevat mm. tuottojen kasvuvauhtia, toiminnasta aiheu-tuvia kustannuksia sekä diskonttokorkoa.

Tilanteissa, joissa yksittäiselle rahoitusinstrumentille ei ole saatavissa ulkopuolista markkinahintaa arvostet-taessa noteeraamattomia arvopapereita tai johdannai-sia käypään arvoon, käytetään lähtökohtaisesti hintaa, joka lasketaan markkinoilla yleisesti hyväksyttyjen arvos-tusmenetelmienkautta.Vaihtoehtoisestikäytetäänsub-stanssiarvoon perustuvaa arvostusta.

Osakkuusyhtiön arvoon kirjataan arvonalennus, mikäli yhtiön taloudellinen asema on merkittävästi huonontunut tai katsotaan, että yhtiön tulevaisuuden näkymät sisäl-tävät merkittäviä riskitekijöitä, jotka toteutuessaan hei-kentävät osakkuusyhtiön taloudellista asemaa. Arvostus lasketaan teoreettisin menetelmin ja arvonalennus esite-tään muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappioissa.


Uusi IFRS-normisto IASB on julkistanut seuraavat uudet tai uudistetut stan-dardit ja tulkinnat, joita konserni ei ole vielä soveltanut, mutta joilla tulee olemaan merkitystä konsernin tilinpää-tökseen voimaan tullessaan. Konserni ottaa ne käyttöön kunkin standardin ja tulkinnan voimaantulopäivästä läh-tien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tili-kauden alusta lukien.• MuutoksetIAS1:eenTilinpäätöksen esittäminen:

Keskeisin muutos on vaatimus muiden laajan tulok-sen erien ryhmittelemisestä sen mukaan, siirretäänkö ne mahdollisesti myöhemmin tulosvaikutteisiksi tiet-tyjen ehtojen täyttyessä. Muutokset ovat vaikutta-neet Evlin muiden laajan tuloksen erien esitystapaan.

• MuutosIAS19:äänTyösuhde-etuudet: Merkittävim-mät muutokset ovat seuraavat: kaikki vakuutusma-temaattiset voitot ja tappiot kirjataan välittömästi muihin laajan tuloksen eriin, ts. ns. putkimenetel-mästä on luovuttu, ja rahoitusmeno määritetään nettorahastointiin perustuen. Muutettua standardia on sovellettu takautuvasti siirtymäsääntöjen mukai-sesti. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta Evlin tilin-päätöksen esittämiseen.

• IFRS13Käyvän arvon määrittäminen: IFRS 13:een on yhdistetty vaatimukset käyvän arvon määrittä-misestä sekä sitä koskevien tietojen esittämisestä tilinpäätöksessä, lisäksi uuteen standardiin sisältyy käyvän arvon määritelmä. Käyvän arvon käyttöä ei laajenneta, mutta standardissa annetaan ohjeistusta sen määrittämisestä silloin, kun sen käyttö on sallittu tai sitä on vaadittu jossain toisessa standardissa. IFRS 13 on laajentanut jonkin verran konsernitilin-päätöksen liitetietoja.

• IFRS-standardeihin tehdyt parannukset (Annual Improvements to IFRSs 2009–2011, toukokuu 2012): Annual Improvements -menettelyn kautta stan-dardeihin tehtävät pienet ja vähemmän kiireelli-set muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan kerran vuodessa. Hankkeeseen kuuluvat muutokset koskevat yhteensä viittä standardia. Muu-tosten vaikutukset eivät ole olleet merkittäviä.

• MuutoksetIFRS7:äänRahoitusinstrumentit: tilin-päätöksessä esitettävät tiedot: Muutoksilla tarken-netaan liitetietovaatimuksia, jotka koskevat taseessa nettomääräisinä esitettyjä rahoitusinstrumentteja sekä yleisiä netotusjärjestelyjä tai vastaavanlaisia sopimuksia. Muutetulla standardilla ei ole ollut mer-kittävää vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

• Tulevillatilikausillasovellettaviksitulevatuudetjamuutetut standardit sekä tulkinnat

Evli ei ole vielä soveltanut seuraavia, IASB:n jo julkista-mia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja. Kon-serni ottaa ne käyttöön kunkin standardin ja tulkinnan voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulo-päivää seuraavan tilikauden alusta lukien.

*=Kyseistä säännöstä ei ole hyväksytty sovelletta-vaksi EU:ssa 31.12.2013.• IFRS10Konsernitilinpäätös ja siihen tehdyt muu-

tokset (sovellettava EU:ssa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Olemassa olevien periaatteiden mukaisesti IFRS 10 määrittää määräysvallan keskei-seksi tekijäksi, kun ratkaistaan, tuleeko yhteisö yhdis-tellä konsernitilinpäätökseen. Lisäksi standardissa annetaan lisäohjeistusta määräysvallan määrittelystä silloin, kun sitä on vaikea arvioida. Uudella standar-dilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

• IFRS11Yhteisjärjestelyt ja siihen tehdyt muutokset (sovellettava EU:ssa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): IFRS 11 painottaa yhteisjärjestelyjen kir-janpitokäsittelyssä niistä seuraavia oikeuksia ja vel-voitteita ennemmin kuin niiden oikeudellista muo-toa. Yhteisjärjestelyjä on kahden tyyppisiä: yhteiset toiminnot ja yhteisyritykset. Yhteisyritysten rapor-toinnissa on käytettävä jatkossa yhtä menetelmää, pääomaosuusmenetelmää, eikä aiempi suhteellisen yhdistelyn vaihtoehto ole enää sallittu. Uudella stan-dardilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

• IFRS12Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuk-sista muissa yhteisöissä ja siihen tehdyt muutokset (sovellettava EU:ssa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): IFRS 12 kokoaa yhteen tilinpäätöksessä esitettäviä tietoja koskevat vaatimukset, jotka liitty-vät erilaisiin osuuksiin muissa yhteisöissä, ml. osak-kuusyhtiöt, yhteisjärjestelyt, strukturoidut yhteisöt ja muut, taseen ulkopuolelle jäävät yhteisöt. Uusi standardi laajentaa liitetietoja, joita konserni esittää omistuksistaan muissa yhteisöissä. Uudella standar-dilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

• IAS27Erillistilinpäätös (uudistettu 2011) ja siihen tehdyt muutokset (sovellettava EU:ssa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Uudistettu standardi sisältää IFRS-erillistilinpäätöstä koskevat vaatimuk-set, jotka jäivät jäljelle, kun määräysvaltaa koskevat kohdat siirrettiin uuteen IFRS 10:een. Uudistetulla standardilla ei ole vaikutusta Evlin konsernitilinpää-tökseen.


• IAS28Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä (uudis-tettu 2011) (sovellettava EU:ssa 1.1.2014 tai sen jäl-keen alkavilla tilikausilla): IFRS 11:n julkaisemisen seurauksena uudistettu standardi sisältää vaatimuk-set sekä osakkuus- että yhteisyritysten kirjanpitokä-sittelystä pääomaosuusmenetelmällä. Uudistetulla standardilla ei arvioida olevan merkittävää vaiku-tusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

• MuutoksetIAS32:eenRahoitusinstrumentit: esit-tämistapa (sovellettava 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Muutokset selventävät taseen rahoitusvarojen ja -velkojen nettomääräistä esit-tämistä koskevan sääntelyn vaatimuksia ja antavat lisää aihetta koskevaa soveltamisohjeistusta. Muu-toksilla ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

• MuutoksetIAS36:eenRahoituserien arvon alentu-minen (sovellettava 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Muutosten tarkoituksena on selkeyttää, että tilinpäätöksessä omaisuuserien kerrytettävissä olevasta rahamäärästä esitettävien tietojen sovel-tamisala rajoittuu arvoltaan alentuneisiin omai-suuseriin, mikäli kyseinen summa perustuu käy-pään arvoon vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla. Muutetulla standardilla ei arvioida olevan merkittävää vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

• MuutoksetIAS39:äänRahoitusinstrumentit: kirjaa-minen ja arvostaminen (sovellettava 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): IAS 39:ään on lisätty poikkeussäännös, jonka perusteella suojaussuh-teen ei katsota päättyvän tietyissä olosuhteissa, kun suojausinstrumentiksi määritetty johdannaisinstru-mentti uudistetaan yhdeltä vastapuolelta keskusvas-tapuolelle säädösten tai määräysten seurauksena. NäillämuutoksillaeiarvioidaolevanvaikutustaEvlinkonsernitilinpäätökseen.

• MuutoksetIAS19:äänTyösuhde-etuudet - Defined Benefit Plans - Employee Contributions* (sovellet-tava 1.7.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Muutoksilla on selvennetty kirjanpitokäsittelyä, kun etuuspohjaisessa järjestelyssä edellytetään työnte-kijöiden tai kolmansien osapuolien maksuja järjes-telyyn. Standardimuutoksilla ei ole vaikutusta Evlin konsernitilinpäätökseen.

• IFRS-standardeihin tehdyt parannukset (Annual Imp-rovements to IFRSs),muutoskokoelmat2011–2013*sekä2010–2012*,joulukuu2013)(sovellettava1.7.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Annual Improvements -menettelyn kautta standardeihin tehtävät pienet ja vähemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan ker-

ran vuodessa. Hankkeeseen kuuluvat muutokset kos-kevat neljää (2011–2013) ja seitsemää (2010–2012) standardia. Muutosten vaikutukset vaihtelevat stan-dardeittain, mutta ne eivät ole merkittäviä.

• IFRS9Rahoitusinstrumentit* ja siihen tehdyt muu-tokset (standardin voimaantulon ajankohtaa on lykätty (aiemmin 1.1.2015), voimaantulopäivä määri-tetään myöhemmin): Alun perin kolmessa vaiheessa toteutettavan hankkeen on tarkoitus korvata nykyi-sin voimassa oleva IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen. Ensimmäisen vaiheen muutokset (julkistettu marraskuussa 2009) koskevat rahoitusvarojen luokittelua ja arvostamista. Rahoi-tusvarat jaetaan arvostustavan perusteella kahteen pääryhmään: jaksotettuun hankintamenoon arvos-tettavat ja käypään arvoon arvostettavat. Luokit-telu riippuu yrityksen liiketoimintamallista ja sopi-mukseen perustuvien rahavirtojen ominaispiirteistä. Lokakuussa 2010 julkistetut muutokset käsittele-vät rahoitusvelkojen luokittelua ja arvostamista, ja näitä koskevat IAS 39:n säännökset siirtyivät uuteen standardiin pääosin sellaisenaan. Yleistä suojauslas-kentaa koskevat muutokset annettiin marraskuussa 2013. IFRS 9:n vielä keskeneräinen osa liittyy rahoi-tusvarojen arvonalentumisiin. Lisäksi IASB esittää vielä tiettyjä muutoksia rahoitusvarojen luokittelu- ja arvostamisperiaatteisiin. Makrosuojauslaskentaa koskeva osio on eriytetty IFRS 9:stä erilliseksi omaksi projektikseen. Koska IFRS 9 -hanke on kesken, stan-dardin vaikutuksista konsernitilinpäätökseen ei tois-taiseksi voida esittää arviota.



S E G M E N T T I - I N F O R M A AT I O

Segmenttiraportointi perustuu konsernin liiketoi-mintasegmentteihin, joiden mukaan myös konser-nin sisäinen raportointi tapahtuu. Ylin operatiivi-nen päätöksentekijä on hallitus. Evli Pankki Oyj:n liiketoimintasegmentit ovat varainhoito, pääoma-markkinapalvelut ja corporate finance. Konsernilla on myös joukko yhteisiä toimintoja, jotka esitetään konsernitoiminnoissa. Toisena ulottuvuutena seg-menttiraportoinnissa konserni käyttää maantie-teellisiä toiminta-alueita seuratessaan liikevaih-don kehitystä. Näitä alueita ovat Suomi, Ruotsisekä Venäjä ja Baltian maat.

Liiketoimintasegmentit koostuvat liiketoi-mintayksiköistä, joiden tuotteet ja palvelut sekä ansaintalogiikka ja kannattavuus poikkeavat toi-nen toisistaan. Myös eri liiketoimintasegmenttei-hin liittyvät liiketoimintariskit ovat erilaiset.

Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu niin sanotulla arms-length-periaatteella käypään arvoon. Liiketoiminta-alueille on kohdistettu ne tuotot, kulut, varat ja velat, joiden katsotaan välit-tömästi kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella kohdistettavissaliiketoiminta-alueelle.Netuototjakulut, sijoitukset ja pääomat, joita ei ole kohdis-

tettu liiketoiminta-alueisiin, sekä liiketoiminta-alu-eiden väliset konsernieliminoinnit esitetään kon-sernitoiminnoissa.

VarainhoitoEvlin varainhoitopalvelu muodostuu yksilöllisestä instituutiovarainhoidosta ja Evli Private Banking -palvelusta sekä laajasta sijoitusrahastovalikoi-masta. Instituutiovarainhoito tarjoaa ammatti-taitoista varainhoidon kokonaispalvelua muun muassa vakuutusyhtiöille, eläkesäätiöille, järjes-töille, kunnille ja yrityksille. Evlin Private Banking on kattava varainhoitopalvelu yksityishenkilöille, joiden sijoitusvarallisuus on yli 300 000 euroa. Muille yksityishenkilöille tarjotaan elektronista Verkkopankkiiri-varainhoitopalvelua, sijoitusrahas-toja, sähköisiä pankkipalveluja ja muita vakioituja rahamarkkinatuotteita.

PääomamarkkinapalvelutPääomamarkkinapalvelut-yksikön toiminta jakau-tuu neljään liiketoiminta-alueeseen: osakevä-litykseen, vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden välitykseen, markkinatakaustoimintaan sekä sijoi-

tustutkimukseen. Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet käsittää johdannaiset, ETF- ja korkoinstrumentit sekä strukturoidut tuotteet.Yksikön tuotevalikoi-maan kuuluu johdon optio-ohjelmien realisointi.

Corporate FinanceCorporate Finance -yksikkö tarjoaa yritysjärjeste-lyihin ja pääomajärjestelyihin liittyviä neuvonan-topalveluita. Yritysjärjestelyihin kuuluvat muun muassa yritysostot ja -myynnit sekä yhdistymiset ja jakautumiset. Vastaavasti pääomajärjestelyihin kuuluvat listautumisannit, osakeannit ja -myyn-nit, vaihtovelkakirjat sekä private placement -jär-jestelyt.

KonsernitoiminnotKonsernitoiminnot pitävät sisällään treasuryn, maksuliikenteen, lainojen hoidon, konsernin omien sijoitusten hallinnoinnin, taloushallinnon, riskien-hallinnan, tietohallinnon, konsernin viestinnän, lakiasiat, compliance-toiminnan sekä henkilöstö-hallinnon ja sisäiset palvelut.

Sisäisten2013 (1 000 EUROA) Pääomamarkkinat Corporate Finance Varainhoito Konsernitoiminnot eliminoinnit Konserni

1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2013SEGMENTTITULOSLASKELMATUOTOT

Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta 16 484 3 049 31 188 4 456 351 55 528Tuotot toisilta segmenteiltä -340 -22 -10 371 0

Tuotot yhteensä 16 144 3 028 31 178 4 827 351 55 528

TULOSSegmentin operatiiviset kulut -11 702 -4 612 -20 925 -11 224 -354 -48 818Yritystason kulut -3 124 -301 -5 591 9 024 0

Liikevoitto/ -tappio 1 319 -1 885 4 662 2 627 -4 6 870

Verot -1 224 -1 224Segmentin voitto/tappio 1 319 -1 885 4 662 2 627 -1 076 5 647

SEGMENTTITASESegmentin varat 205 790 1 555 18 488 379 442Eliminoitavat varat -29 316

Konsernin varat yhteensä 575 959Segmentin velat 150 881 527 7 961 382 738Eliminoitavat velat -14 919

Konsernin velat yhteensä 527 188



Venäjä ja2013 (1 000 EUROA) Suomi Ruotsi Baltian maat Konserni

1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2013SEGMENTTITULOSLASKELMA (MAANTIETEELLINEN) Nettoliikevaihto 48 390 6 296 842 55 528

SEGMENTTITASE (MAANTIETEELLINEN) Segmentin varat 568 158 6 368 1 432 575 959

Venäjä ja2012 (1 000 EUROA) Suomi Ruotsi Baltian maat Konserni

1.1.–31.12.2012 1.1.–31.12.2012 1.1.–31.12.2012 1.1.–31.12.2012SEGMENTTITULOSLASKELMA (MAANTIETEELLINEN) Nettoliikevaihto 40 931 5 781 1 632 48 344

SEGMENTTITASE (MAANTIETEELLINEN) Segmentin varat 589 210 4 323 2 058 595 591

Sisäisten2012 (1 000 EUROA) Pääomamarkkinat Corporate Finance Varainhoito Konsernitoiminnot eliminoinnit Konserni

1.1.–31.12.2012 1.1.–31.12.2012 1.1.–31.12.2012 1.1.–31.12.2012 1.1.–31.12.2012SEGMENTTITULOSLASKELMATUOTOT

Tuotot ulkopuolisilta asiakkailta 13 789 4 121 26 706 3 381 347 48 344Tuotot toisilta segmenteiltä -445 -22 -14 480 0 0

Tuotot yhteensä 13 344 4 099 26 692 3 861 347 48 344

TULOSSegmentin operatiiviset kulut -12 613 -4 900 -17 820 -9 128 -320 -44 781Yritystason kulut -2 559 -787 -4 214 7 561 -2 0

Liikevoitto/ -tappio -1 827 -1 588 4 659 2 294 26 3 345

Verot -1 201 -1 201Segmentin voitto/tappio -1 827 -1 588 4 659 2 294 -1 175 2 144

SEGMENTTITASESegmentin varat 212 826 1 600 19 134 392 361Eliminoitavat varat -30 330

Konsernin varat yhteensä 595 591Segmentin velat 156 349 526 8 265 396 680Eliminoitavat velat -15 462

Konsernin velat yhteensä 546 358


Evli Pankki Oyj (jäljempänä Evli) noudattaa hallinnoin-nissa Suomen osakeyhtiölakia, arvopaperimarkkinalain-säädäntöä, Finanssivalvonnan määräyksiä, Arvopaperi-markkinayhdistys ry:n antamaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia sekäNASDAQOMXHelsinginPörssinvahvistettuja sääntöjä. Lisätietoja Evlin riskienhallintajär-jestelmästä alkaen sivulta 31.

YhtiökokousOsakkeenomistajat käyttävät yhtiössä ylintä päätäntäval-taa yhtiökokouksessa, jossa he osallistuvat yhtiön ohjauk-seen ja valvontaan. Yhtiökokous kokoontuu sääntömääräi-sesti vähintään kerran vuodessa. Varsinainen yhtiökokous pidetään tilinpäätöksen valmistuttua hallituksen mää-räämänäpäivänäennenkesäkuunloppua.JokainenEvlinosake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa.

Varsinaisessa yhtiökokouksessa vahvistetaan kulu-neen vuoden tilinpäätös ja päätetään mahdollisesta voi-tonjaosta. Yhtiökokous päättää myös hallituksen jäsenten lukumäärästä ja valitsee hallituksen jäsenet sekä vahvis-taa hallituksen jäsenten palkkiot. Hallituksen valitsemisen lisäksi yhtiökokouksen toimivaltaan kuuluvat osakeyhtiö-lain mukaan muun muassa yhtiöjärjestyksen muuttami-nen ja osakepääoman korottaminen tai siihen tarvittavan valtuutuksen antaminen. Yhtiökokous päättää myös tilin-tarkastajan/tilintarkastajien valinnasta sekä tilintarkasta-jille maksettavista palkkioista.

Hallitus ja sen valiokunnatVarsinainen yhtiökokous valitsee hallitukseen neljästä kahdeksaan varsinaista jäsentä, joiden toimikausi päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätty-essä. Hallituksen jäsenet valitaan merkittävien osakkeen-omistajien edustajista sekä ulkopuolisista, riippumatto-mista asiantuntijoista, joilla on monipuolista liike-elämän ja toimialan kokemusta. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan.

Varsinaisessa yhtiökokouksessa 6.3.2013 Evli Pankki Oyj:n hallitukseen valittiin uudelleen Henrik Andersin, RobertIngman,Harri-PekkaKaukonen,MikaelLilius,TeuvoSalminen ja Thomas Thesleff. Tarkastelujaksolla hallituk-sen puheenjohtajana toimi Henrik Andersin ja varapu-heenjohtajana Harri-Pekka Kaukonen.

Evlin nykyinen hallitus koostuu sekä alan asiantunti-joista että yhtiön pääomistajista. Nykyisistä hallituksenjäsenistä enemmistö on riippumattomia yhtiöstä. Yhtiöstä ja osakkeenomistajista riippumattomia jäseniä ovat: Harri-Pekka Kaukonen, Mikael Lilius sekä Teuvo Salminen.

Hallituksen tehtävänä on huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä sekä siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on jär-jestetty asianmukaisesti. Hallitus käsittelee yhtiön ja kon-sernin toiminnan kannalta laajakantoisesti ja periaat-teellisesti tärkeät asiat. Hallitus päättää muun muassa Evli-konsernin liiketoimintastrategiasta sekä vahvistaa budjetin ja periaatteet, joiden mukaan Evli-konserninriskienhallinta ja sisäinen valvonta järjestetään. Hallitus

valitsee ja vapauttaa toimitusjohtajan ja Evlin johtoryh-mään kuuluvat johtajat sekä päättää heidän palkastaan ja muista etuuksistaan. Lisäksi hallitus vahvistaa konser-nin henkilöstösuunnittelun tavoitteet ja valvoo niiden toteuttamista sekä päättää konsernin palkitsemisjärjes-telmän perusteet ja muut laajakantoiset henkilöstöä kos-kevat asiat. Hyvän hallinnointitavan mukaisesti hallitus huolehtii myös siitä, että yhtiö vahvistaa toiminnassaan noudatettavat arvot.

Hallitus on vahvistanut 11.12.2006 kirjallisen työjärjes-tyksen, jossa määritellään hallituksen tehtävät ja kokous-käytännöt. Hallitus arvioi vuosittain sisäisenä itsearvioin-tina toimintaansa ja työskentelytapojaan.

Hallituksen ja toimitusjohtajan tulee johtaa yhtiötä ja sen konsernia ammattitaitoisesti sekä terveiden ja varo-vaisten liikeperiaatteiden mukaisesti. Hallituksen tehtä-vänä on edistää yhtiön ja sen kaikkien osakkeenomista-jien etua.

Evlin hallitus kokoontui vuoden 2013 aikana kahdek-san kertaa, joista kuusi oli varsinaisia kokouksia, joissa jäsenet olivat läsnä henkilökohtaisesti ja kaksi kokousta järjestettiin muilla keinoin. Hallituksen jäsenten keski-määräinen osallistuminen kokouksiin oli 93,8 prosenttia. Yhtiökokouksen päätöksen mukainen hallituksen jäsenten palkkio oli 4100 euroa kuukaudessa.

Hallitus asetti 11.12.2006 sen vastuulle kuuluvien tehtävien valmistelua varten tarkastusvaliokunnan sekä palkitsemis- ja nimitysvaliokunnan. Valiokunnilla ei ole itsenäistä päätösvaltaa, vaan hallitus tekee päätökset valiokuntien valmistelujen pohjalta. Valiokunnat rapor-toivat toiminnastaan säännöllisesti hallitukselle.

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on avustaa yhtiön hallitusta varmistamaan, että yhtiöllä on sen koko toi-minnan kattava, riittävä sisäinen valvontajärjestelmä ja huolehtia siitä, että yhtiön riskienhallinta on järjestetty asianmukaisesti. Valiokunnan tehtäviin kuuluu lisäksi val-voa yhtiön taloudellisen raportoinnin oikeellisuutta sekä valmistella yhtiökokoukselle tehtävä esitys tilintarkasta-jien valinnasta ja palkkioista. Lisäksi se seuraa, että yhtiön toiminta ja sisäinen valvonta on järjestetty lakien, mää-räysten sekä hyvän johtamis- ja hallinnointijärjestelmän edellyttämällä tavalla sekä valvoo sisäisen tarkastuksen toimintaa. Valiokuntaan kuuluu vähintään kaksi yhtiön johtoon kuulumatonta hallituksen keskuudestaan valit-semaa jäsentä, joiden tulee olla yhtiöstä riippumattomia. Valiokunnan kokoukseen osallistuvat varsinaisten jäsen-ten lisäksi tilintarkastajat, toimitusjohtaja, talousjohtaja ja sisäinen tarkastaja. Evlin tarkastusvaliokunnan jäsenet ovatTeuvoSalminen (puheenjohtaja) jaRobert Ingman.Valiokunta kokoontuu säännöllisesti vuosineljänneksit-täin. Vuonna 2013 valiokunta kokoontui viisi kertaa. Tar-kastusvaliokunnan jäsenten keskimääräinen osallistumi-nen kokouksiin oli 100 prosenttia.

Palkitsemis- ja nimitysvaliokunta avustaa hallitusta yhtiön johdon työehtoihin ja palkkaukseen sekä johdon ja henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmiin liit-tyvien asioiden valmistelussa, palkitsemisjärjestelmän toi-mivuuden säännöllisessä arvioinnissa ja noudattamisen

H A L L I N N O I N T I P E R I A AT T E E T


valvonnassa. Valiokuntaan kuuluu vähintään kolme halli-tuksen keskuudestaan valitsemaa jäsentä, joista puheen-johtajana toimii riippumaton hallituksen jäsen. Evlin pal-kitsemis- ja nimitysvaliokunnan jäsenet ovat Harri-Pekka Kaukonen (puheenjohtaja), Henrik Andersin, Mikael Lilius ja Thomas Thesleff. Vuonna 2013 valiokunta kokoontui viisi kertaa, joista yksi kokous oli varsinainen kokous, jossa jäsenet olivat läsnä henkilökohtaisesti ja neljä kokousta järjestettiin muilla keinoin. Palkitsemisvaliokunnan jäsen-ten keskimääräinen osallistuminen kokouksiin oli 100 pro-senttia.

Tilikauden aikana hallituksen jäsenille ei ole luovutettu palkkiona osakkeita eikä osakeperusteisia oikeuksia.

Toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmäEvlin hallitus nimittää toimitusjohtajan, joka hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa osakeyhtiölain ja hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Toimitusjohtajan teh-täviin kuuluvat konsernin liiketoiminnan johtaminen ja valvonta, hallituksessa käsiteltävien asioiden valmistelu ja hallituksen päätösten toimeenpano. Toimitusjohtajan työtä ohjaa hallituksen vahvistama kirjallinen työjärjes-tys, joka on tullut voimaan 1.11.2006.

Yhtiön toimitusjohtajana toimii kauppatieteen mais-teri Maunu Lehtimäki, s. 1967. Toimitusjohtajalle makset-tiin vuonna 2013 palkkaa 374 400,00 euroa sekä tulos-palkkiota ja luontaisetuja 240,00 euroa eli yhteensä 374 640,00 euroa. Toimitusjohtaja ei ole tilikauden aikana saanut palkkioksi osakkeita eikä osakeperusteisia oikeuk-sia.

Toimitusjohtajan toimisuhteessa noudatettava irtisa-nomisaika on kuusi kuukautta, ja hänelle irtisanomisajan palkan lisäksi maksettava erokorvaus vastaa 12 kuukau-den palkkaa. Toimitusjohtajan eläkeikä on 63 vuotta.

Yhtiön operatiivisessa johtamisessa toimitusjohtajaa avustaa konsernin johtoryhmä, joka kokoontuu puheen-johtajan kutsusta joka toinen viikko. Sen tehtävänä on toimia toimitusjohtajan tukena strategian valmistelussa ja toteuttamisessa, konsernin toiminnan koordinoinnissa, merkittävien tai luonteeltaan periaatteellisten asioiden valmistelussa ja toimeenpanossa sekä sisäisen yhteistoi-minnan ja tiedonkulun varmistamisessa. Johtoryhmäntyöskentelyä ohjaa hallituksen vahvistama kirjallinen työ-järjestys, joka on tullut voimaan 1.11.2006.

Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan ja konsernin johtoryhmän jäsenten omistus yhtiöstäEvlin nykyiset hallituksen jäsenet ja yhtiön toimitusjoh-taja omistivat vuoden 2013 lopussa suoraan tai välilli-sesti omistamiensa yhtiöiden kautta noin 60,2 prosenttia yhtiön osakkeista ja noin 60,8 prosenttia äänimäärästä. Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet omistivat suoraan tai välillisesti omistamiensa yhtiöiden kautta yhteensä noin 63,6 prosenttia yhtiön osakkeista ja 64,2 prosenttia äänimäärästä.

Sisäinen tarkastus Evlin sisäinen tarkastus on liiketoiminnoista riippumaton toiminto, joka arvioi sisäisen valvontajärjestelmän toimi-vuutta ja tehokkuutta sekä tehtävien suorittamisen laa-tua Evli-konsernissa. Evlin hallitus, johto ja henkilökunta voivat hyödyntää arvioita toiminnan ohjauksessa, valvon-nassa ja kehittämisessä. Sisäinen tarkastus antaa myös

toimenpide-ehdotuksia riskienhallinnan, sisäisen valvon-nan sekä johtamis- ja hallintoprosessien kehittämiseksi.

Sisäinen tarkastus raportoi tarkastushavainnoistaan toimitusjohtajalle ja tarkastusvaliokunnan kautta Evlin hallitukselle. Evlin hallitus vahvistaa vuosittain sisäisen tarkastuksen toimintaohjeen ja vuosisuunnitelman.

Sisäinen tarkastus noudattaa toiminnassaan sisäisen tarkastuksen toimintaohjetta sekä kansainvälisesti hyväk-syttyjä sisäisen tarkastuksen eettisiä sääntöjä, käyttäyty-misnormeja ja ammattistandardeja (The Institute of Inter-nal Auditors) sekä vastaavia tietojärjestelmätarkastusta koskevia ammattistandardeja (Information Systems Audit and Control Association).

Sisäinen valvonta Sisäisen valvonnan tavoitteena on varmistaa strategisten ja operatiivisten tavoitteiden toteutumista, riskienhallin-nan kattavuutta, taloudellisen ja muun annetun infor-maation luotettavuutta, lakien ja muun ulkoisen säänte-lyn ja Evlin sisäisten menettelytapojen noudattamista sekä toimintojen laatua ja tehokkuutta.

Sisäisen valvonnan toimintaperiaatteet ja vastuut on määritelty hallituksen käsittelemissä ja hyväksymissä poli-tiikoissa ja ohjeissa. Yhtiön arvot sekä avoin ja asianmukai-nen tiedottaminen tukevat yhtiön toiminnan rehellisyyttä ja korkeita eettisiä tavoitteita. Yhtiön organisaatiorakenne, selkeät vastuut valtuudet sekä osaava henkilöstö mahdol-listavat liiketoiminnan suunnittelun ja toteutuksen sekä valvonnan ja seurannan niin, että asetetut tavoitteet voi-daan saavuttaa. Sisäinen valvonta on hallituksen ja toimi-van johdon vastuulla.

TilintarkastajatEvlissä on yksi varsinainen tilintarkastaja. Varsinaisen tilintarkastajan ja mahdollisen varatilintarkastajan on oltava Keskuskauppakamarin hyväksymiä tilintarkastajia tai tilintarkastusyhteisö. Mikäli varsinainen tilintarkastaja on tilintarkastusyhteisö, varatilintarkastajaa ei tarvitse valita. Tilintarkastajien toimikausi kestää valitsemista seu-raavaan yhtiökokouksen saakka.

Evlin varsinaisena tilintarkastajana toimi tilintarkas-tusyhteisöKPMGOyAb,päävastuullisenatilintarkastaja-naan KHT Marcus Tötterman. Yhtiön tilintarkastaja antaa yhtiön osakkeenomistajille lain edellyttämän tilintarkas-tuskertomuksen yhtiön vuositilinpäätöksen yhteydessä. Lakisääteisen tilintarkastuksen pääasiallisena tehtävänä on todentaa, että tilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tie-dot yhtiön tuloksesta ja taloudellisesta asemasta kultakin tilikaudelta. Lisäksi tilintarkastaja vahvistaa vuosineljän-neksittäinyhtiönosakkeensubstanssiarvon,jokaontär-keä osa yhtiön osakekannustinjärjestelmää. Tilintarkastus-palkkiot vuonna 2013 olivat konsernissa157 700 euroa ja emoyhtiössä 99 118 euroa. Tilintarkastusyhteisön veloit-tamat muut palkkiot olivat konsernissa 168 896 euroa ja emoyhtiössä 94 708 euroa. Muut palkkiot liittyivät pääasi-assa veroneuvontaan ja yritysjärjestelyihin liittyvään neu-vontaan. Yhtiö ostaa aika ajoin myös konsulttipalveluja tilintarkastusyhteisö KPMG:ltä, ja tämän työn riippumat-tomuus tilintarkastuksesta arvioidaan hallituksessa.


Kuvaus Evli konsernin taloudellisesta raportointiprosessista Hallitus valvoo taloudellista raportointia. Tarkastusvalio-kunta avustaa hallitusta tässä työssä. Toimitusjohtajan ja talousjohtajan tehtävänä on sekä valvoa että varmistaa taloudellisen raportoinnin laatu.

Konserni laatii vuositilinpäätöksen lisäksi vuosineljän-neksittäin osavuosikatsauksen (IAS 34), joka julkistetaan lehdistötiedotteella. Tarkastusvaliokunta kokoontuu käsit-telemään vuosi- ja osavuosikatsaukset yksityiskohtaisesti hyvissä ajoin ennen varsinaista hallituksen kokousta. Hal-litukselle raportoidaan kuukausittain liiketoimintakohtai-sesti erinäisillä taloudellisilla raporteilla.

Talousjohtajan alaisuudessa toimiva Talousosasto tuottaa ja kokoaa taloudellisen tiedon liiketoimintojen taloudellisesta kehityksestä yhtiökohtaisesti perustuen osittain liiketoimintojen ylläpitämien operatiivisten järjes-telmien tuottamaan taloudelliseen tietoon. Erillisyhtiöiden sekä konsernitietojen taloudellisen tiedon oikeellisuutta varmistetaan erilaisilla päivä-, viikko- ja kuukausikohtai-silla kontrolleilla sekä täsmäytys- ja varmennustoimen-piteillä.

Liiketoimintayksiköiden ylläpitämistä operatiivisista järjestelmistä siirretään tietoa eräajopohjaisesti talous-hallinnon järjestelmiin. Erilaisilla täsmäytystoimenpiteillä varmistetaan se, että operatiivisista järjestelmistä siirtyvä tieto vastaa taloushallinnon järjestelmissä olevaa aineis-toa. Taloushallinnossa varmistetaan myös se, että kaikki materiaali on toimitettu ja siirtynyt kirjanpitoon. Arvo-papereiden uudelleen arvostus kirjanpitoa varten tapah-tuu taloushallinnon järjestelmissä IFRS 39 sekä konsernin sisäisten ohjeiden mukaan. Erilaisilla täsmäytysmeka-nismeilla varmistetaan, että kaikki positiot ja arvopape-rit ovat siirtyneet kirjanpitojärjestelmään, sekä seurataan operatiivisissa järjestelmissä olevan arvostushinnan sekä kirjanpitojärjestelmässä käytettävän hinnan välisiä eroja ja niiden syitä. Kaikkien konserniyhtiöiden kirjanpito lukuun-ottamatta venäläisiä yhtiöitä on samassa kirjanpitojärjes-telmässä ja yhtiöissä noudatetaan samoja laadintaperi-aatteita.

Talousosaston sisäinen laskenta -toiminnon tehtävänä on seurata Evli-konsernin taloudellista menestymistä jat-kuvasti niin konserni- kuin liiketoimintayksikkötasolla. Pyrkimyksenä on havaita ja osoittaa niin menestystekijät kuin kehityskohteetkin hyvissä ajoin ja mahdollistaa täten niihin reagoiminen. Konsernin Group Controller raportoi konsernitason kehityksestä ja tulevaisuudennäkymistä kuukausittain johtoryhmälle ja hallitukselle. Kehitystä arvioidaanvertaamallatoteumiabudjettiin,sekäsäännöl-lisesti päivitettävään loppuvuoden ennusteeseen. Sisäinen laskenta –toiminto vastaa myös kunkin liiketoimintayk-sikön kehityksen seurannasta ja raportoinnista. Ryhmän vastuulla on vähintään kuukausittainen, mutta yksiköstä riippuen jopa päivittäinen tuloksen, myynnin sekä aktiivi-suuden raportointi koko johtoryhmälle ja muille asianosai-sille tahoille. Liiketoimintakohtaisen raportoinnin lisäksi seurantaa tehdään maakohtaisesti. Maajohtajat saavat kuukausittain raportin edustamansa alueen taloudelli-sesta kehityksestä. Tietojen oikeellisuuden varmistamiseksi ja mahdollisten inhimillisten virheiden välttämiseksi sisäi-sen laskennan raportit täsmäytetään kuukausittain kon-sernin kirjanpidon kanssa. Mahdolliset eroavuudet doku-mentoidaan ja esitetään raporttien yhteydessä.


R I S K I E N H A L L I N TA

Riskienhallinnan organisointiEvli-konsernissa riski on määritelty tapahtumaksi tai tapahtumaketjuksi, joka vaarantaa tulonmuodostuksen lyhyellä tai pitkällä aikavälillä. Riskienhallinnan tavoit-teena on tukea konsernin strategian ja tulonmuodostuk-senhäiriötöntätoteuttamista.Jokaisellatyöntekijälläonvastuu riskienhallinnasta.

Evli Pankki Oyj:n hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet, konsernin riskilimiitit sekä muut yleisoh-jeet, joiden mukaan riskienhallinta ja sisäinen valvonta Evlissä organisoidaan. Hallitus on nimittänyt tase- ja ris-kikomitean (Credalco), joka valmistelee hallitukselle ris-kinottoa koskevat esitykset. Credalco määrittää ja valvoo markkina-, luottoja vastapuoliriskejä sekä taseen raken-netta. Sen jäseninä toimivat tarkastelujaksolla Kristian Nybergh (puheenjohtaja), Jarkko Heikkilä, Juho Mikola,Mari Etholén ja Maunu Lehtimäki sekä asiantuntijajäse-nenäBengtWahlström.

Riskienhallinnan tehtävätRiskienhallinnan juokseviksi tehtäviksi on määritetty seu-raavat viisi kokonaisuutta:1. Tuoda johdon tietoisuuteen kaikki ne riskit, joilla

on taloudellista merkitystä niin lyhyellä kuin pitkällä aikavälillä.

2. Valvoa, että riskeistä mahdollisesti aiheutuvat taloudelliset menetykset ovat hallinnassa.

3. Valmistella esitykset niin riskinotto – kuin suojautu-mispäätöksille siten, että ne vastaavat Evli-konsernin riskinkantokykyä.

4. Sitouttaa henkilökunta jatkuvaan riskienhallinta-työhön.

5. Edesauttaa ja varmistaa, että riskienhallinnasta muodostuu osa normaalia päivittäisjohtamista.

Liiketoimintayksiköiden johtajat vastaavat siitä, että sen riskienhallinta on jokaisessa yksikössä riittävällä tasolla. Riskienhallintayksikkö valvoo päivittäin konsernin liiketoi-mintoja sekä niille myönnettyjen riskilimiittien noudatta-mista. Konsernissa toimii myös riippumaton sisäinen tar-kastus, jonka vastuulla on konsernin toimintojen jatkuva tarkastaminen. Riskienhallinta raportoi kuukausittain hal-litukselle sekä konsernin johtoryhmälle konsernin koko-naisriskiaseman.

Edellä mainittujen tehtävien lisäksi konsernin riskien-hallintayksikkö toimii myös erilaisissa rooleissa. Sen tehtä-vänä on toimia konsulttina ja kehittäjänä, kun yksiköiden riskienhallintamenetelmiä ja ohjeita kehitetään. Riskien-hallinnan roolina on myös toimia ohjaajana silloin kun yksiköt laativat tarvittavia ohjeistuksia sekä kouluttavat henkilöstöään. Riskienhallinnan tärkeimpänä roolina on päivittäin valvoa yksiköiden riskilimiittien noudattamista.

RiskikäsitteetEvlissä riskit jaetaan kolmeen pääluokkaan: 1. Taloudelliset riskit, mukaan lukien markkina-,

likviditeetti-, ja luottoriskit2. Operatiiviset riskit, mukaan lukien oikeudelliset-,

compliance- ja tietoturvariskit3. Liiketoimintariskit.

Markkinariskit

Hintariskit:Merkittävä markkinariski on Evlin oman sijoitussalkun ja kaupankäyntivaraston hintariski. Evlin omaan lukuun har-joittama sijoitustoiminta osakemarkkinoilla keskittyy Hel-singin ja Tukholman pörsseissä noteerattuihin arvopape-reihin sekä näihin arvopapereihin liittyviin johdannaisiin. Osakemarkkinoihin liittyvä sijoitustoiminta käsittää markkinatakaustoiminnan, välitysliiketoiminnan tilapäi-set sijoitukset, erilaisiin trading-strategioihin perustuvan kaupankäynnin sekä rahastoja pääomasijoitustyyppiset sijoitukset. Treasury-yksikkö harjoittaa sijoitustoimintaa korko- ja valuuttamarkkinoilla.

Delta-korjattu osakemarkkinariski oli edelliseen vuo-teen verrattuna hieman alemmalla tasolla. Osakeriskin mittaamiseen käytetään delta-korjattua riskiä ja muita niin sanottuja kreikkalaisia mittareita sekä stressitestejä. Vuoden 2013 kokonaisosakeriskin delta-korjattu keskiarvo oli 7,1 miljoonaa euroa ja vuoden lopussa 5,5 miljoona euroa (vuonna 2012 keskiarvo oli 7,8 milj. euroa ja vuoden lopussa 7,6 milj. euroa) (liitetiedot 17 ja 19).

Osakkeisiin liittyvät riskit olivat Evlin riskinkantokykyyn nähden maltillisella tasolla. Vuoden lopun tilanteessa 20 prosentin negatiivisesta markkinaliikkeestä olisi aiheutu-nut noin 1,5 miljoonan euron tappio (vuonna 2012 1,5 milj. euron tappio). Vuoden lopussa Evlillä ei ollut mer-kittäviä yhteen liikkeeseenlaskijaan liittyviä osakeriskejä. Hallitus on asettanut enimmäismäärät muun muassa sijoituksille yksittäiseen liikkeeseenlaskijaan ja niin sanot-tuihin kehittyviin markkinoihin kohdistuvien sijoitusten kokonaismäärälle. Lisäksi epälikvidejä sijoituksia ja sijoi-tussitoumuksia seurataan säännöllisesti.

Asiakkaiden lukuun sopimusten perusteella hallinnoi-tavat osakekannustinjärjestelyt on toteutettu hankkimalla kyseistenasiakasyhtiöidenosakkeita.JärjestelyeiaiheutaEvlille osakemarkkinariskiä. Markkinahintojen muutoksista syntyvää luottoja vastapuoliriskiä seurataan erikseen.

Noin 12 prosenttia koko sijoitussalkun ja kaupan-käyntivaraston arvosta on arvostettu käyttäen arvostus-menetelmiä. Tiedot sijoitusinstrumenttien arvostuksessa käytettävistä menetelmistä löytyvät tilinpäätösosion laa-dintaperiaatteista. Teoreettisin menetelmin arvostetut instrumentit on kokonaisuudessaan kirjattu tilikauden aikana tulosvaikutteisesti, koska teoreettisesti arvostetta-vien sopimusten erääntymisaika on lyhyt ja käytetyt las-kentaparametrit perustuvat pääosin markkinoilta saata-vaan informaatioon.

Valuutta- ja korkoriskit:Evlin Treasuryn valuuttariskilimiitit on määritelty valuut-takohtaisesti ja niihin on liitetty sekä valuuttakohtaiset että summatason, niin sanotut stop-loss -rajat. Evlin lii-ketoimintaan verrattuna suorien valuuttariskien merki-tys vuonna 2013 oli vähäinen. Treasuryn sijoitustoimin-nan korkoriski oli vuoden lopussa noin 200 000 euroa (600 000 euroa vuonna 2012) olettaen, että markkina-korot muuttuisivat yhdellä prosenttiyksiköllä. Korkoriskiä mitataan myös korkokäyrän muotoon liittyvien muutoss-kenaarioidenavulla.Joskorkokäyräätaivutetaanoletuk-


sella, että kolmen kuukauden korko nousisi tai laskisi pro-senttiyksiköllä ja viiden vuoden korko laskisi tai nousisi puolella prosenttiyksiköllä, olisi vaikutus 150 000 euroa.

Vuonna 2013 markkinariskit muodostivat kolme pro-senttia Evlin kaikille riskeille kohdistetusta pääomavaa-teesta mukaan lukien operatiiviset riskit (1,5 %).

LikviditeettiriskiEvli Pankki Oyj:n hallitus vahvistaa limiitit sitoutuneen pääomankäyttöävarten.Nämälimiittiesityksetvalmiste-lee konsernin riskikomitea, Credalco. Evlin on varainhan-kinnassaan aina varauduttava turvaamaan likviditeetti vastaamaan asetettuja limiittejä.

Sisäinen pankki vastaa likviditeettiriskin hallinnasta. Likviditeettiriskiä valvotaan konsernin riskienhallintayksi-kössä, joka raportoi siitä sekä Credalcolle että yhtiön hal-litukselle.

Varainkäytöstä pääosan muodostivat pääomamarkki-natuotteet ja antolainaus. Lisäksi selvitys- ja johdannais-toiminnan vakuudet sitovat pääomia. Yleisön ja luottolai-tosten talletukset olivat vuoden 2013 lopussa noin 280 miljoonaa euroa. Heti käytettävissä oleva likviditeetti, joka muodostuu summana avista-tilivaroista ja panttaamatto-mista arvopapereista, oli vuoden lopussa noin 230 miljoo-naa euroa. Luvussa on huomioitu myös konsernin sisäi-nen pääoman käyttö. Varainhankinnasta suurin osuus oli alle vuoden mittaista ja koostui pääosin talletuksista ja omista sijoitustodistuksista. Pitkäaikainen varainhankinta laski vuoden 2013 aikana ja oli noin 26 miljoonaa euroa (62 milj. euroa vuonna 2012).

Evlin omassa sisäisessä vakavaraisuuden hallintapro-sessissa ei likviditeettiriskille ole kohdistettu erillistä lisä-pääomavaatimusta.

Luottoriskit Luottoriskien hallintaa varten hallitus on vahvistanut kon-sernille luottoriskistrategian. Strategia sisältää määrittelyt luotonannon periaatteista, vakuusvaatimuksista, hinnoit-telusta ja maturiteeteista. Luottoriskistrategiassa on myös määritelty Evlissä käytettävä asiakkaiden ja luottojen luo-kittelujärjestelmä. Luottoriskejä valvotaan konsernin ris-kienhallintayksikössä, joka raportoi niistä johtoryhmälle, Credalcolle ja yhtiön hallitukselle. Luottoriskejä syntyy ensisijaisesti luotonannossa, Treasury-yksikön sijoitus-toiminnassa sekä johdannaistoiminnan vastapuoliriskin kautta.

Pankkitoiminnan luottokanta konsernin ulkopuolisille oli vuoden lopussa 59 miljoonaa euroa (62 milj. euroa vuonna 2012). Yritysluottojen osuus oli 8 prosenttia (10 %). Pankilla ei ollut järjestämättömiä saatavia tilivuo-den lopussa. Credalcolla on valtuudet tehdä luottopää-töksiä hallituksen asettamien limiittien puitteissa. Luo-tonannon painopiste on varainhoitoasiakkaissa, joilla on turvaavat vakuudet.

Treasury-yksikkö sijoittaa varojaan ensisijaisesti kor-kean luottoluokituksen (vähintään A-) omaaviin pankkei-hin ja luototuslaitoksiin sekä valtion lainoihin, joten sen sijoitussalkun luottoriskit ovat kohtuullisella tasolla. Sijoi-tukset ovat keskittyneet pohjoismaissa operoiviin luotto-laitoksiin. Sijoitustoiminnan limiitit on asetettu ottaen huomioon muun muassa liikkeeseenlaskijan luottoluoki-tuksen ja maantieteellisen sijainnin.

Välitystoiminnan luottoriskit olivat toimintavuoden aikanavähäisiä.Johdannaistoiminnanvastapuoliriskihal-

linnoidaan päivittäisillä vakuusvaateilla ja vakuushallin-nalla, sekä OTC- että vakioiduille sopimuksille. Evli limitoi yksittäisen asiakkaan johdannaisposition koon, ja riskiko-mitea hyväksyy kaikki OTC- johdannaistoiminnan asiak-kaat. Osakevälityksen selvitystoiminnan riskit olivat toi-mintavuonna vähäiset. Erääntyneitä myyntisaatavia on vähän ja niitä seurataan määrämuotoisella prosessilla.

Vuonna 2013 luottoriskit muodostivat 58 prosent-tia Evlin kaikkien riskien pääomavaateesta (56 % vuonna 2012). Vaade koostuu pääasiassa antolainauksen, Treasu-ryn sijoitusten ja strategisten sijoitusten luottoriskistä. Vuonna 2013 taseen ulkopuoliset luottoriskit muodosti-vat kokonaisluottoriskistä noin kaksitoista prosenttia.

Operatiiviset riskit Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan suoraa tai epäsuo-raa taloudellista tappionvaaraa, joka aiheutuu riittämät-tömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista; jär-jestelmistä, henkilöstöstä tai ulkoisista tekijöistä. Myös oikeudelliset-, compliance- ja tietoturvariskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Operatiiviset riskit liittyvät täten esimerkiksi johtamisjärjestelmään, toimintaprosesseihin, tietojärjestelmiin, henkilöihin ja erilaisiin ulkoisiin tekijöi-hin tai uhkiin. Yksiköt vastaavat oman alueensa operatii-visten riskien hallinnasta.

Operatiivisten riskien tunnistamiseen, seurantaan ja ohjaamiseen kiinnitetään Evlissä jatkuvasti erityistä huo-miota. Liiketoimintayksiköt toteuttavat säännöllistä itse-arviointia koskien tuotteiden, palveluiden, henkilöiden, toimintaprosessien ja järjestelmien operatiivisia riskejä. Operatiivisten riskien tunnistamista, arviointia, valvontaa ja raportointia varten on laadittu erillinen, koko konsernin kattava operatiivisten riskien menettelytapaohje.

Baselin komitean vakavaraisuusmääräysten (Basel II) myötä myös operatiiviset riskit lisäävät minimipääoma-vaatimusta. Evli soveltaa Basel II vakavaraisuuslasken-nassa operatiivisten riskien osalta niin sanottua perusme-netelmää (Basic Indicator Approach), jossa operatiivisten riskien pääomavaade perustuu kolmen edellisen vuoden bruttotuottojen keskiarvoon kerrottuna Baselin komi-tean asettamalla kertoimella (0,15). Vuoden 2013 lopussa tämä operatiivisten riskien laskennallinen vaade oli noin 7,9 miljoonaa euroa. Evlin oman sisäisen vakavaraisuu-den hallintaprosessin perusteella laskettu operatiivisten riskien vaatima pääomavaade oli alhaisempi.

ProsessitToiminnot kehittyvät konsernin liiketoimien muutosten johdosta. Evlin keskeiset prosessit on dokumentoitu siten, että prosessien kuvauksia voidaan käyttää muun muassa perehdyttämisen ja järjestelmäkehityksen apuvälineenä. Prosessien muuttuessa ohjeistus päivitetään vastaamaan uusia toimintamalleja. Prosessit ja työohjeet käydään läpi ja niiden ajantasaisuus tarkistetaan säännöllisesti. Vastuu näiden kuvausten tekemisestä on toiminnosta vastaavalla johtajalla ja niiden noudattamista valvoo pistokokein kon-sernin sisäinen tarkastus. Toimenkuvien, työnjaon ja vas-tuiden on oltava kirjallisesti määriteltyinä niin selkeästi, että täsmäytysten, tarkistusten ja hyväksymisten vastuu-henkilö voidaan todeta helposti.

Oikeudelliset riskitLainsäädännön ja oikeuskäytännön nopeat muutokset luovat haasteita erilaisten ohjeiden ja säädösten käytän-


töön oton osalta. Usein muutokset vaativat paljon työtä ja aikaa. Ensisijainen vastuu eri Evli-yhtiöitä koskevien eri-tyislakien ja viranomaismääräysten noudattamisesta on aina toiminnosta vastaavalla linjajohdolla. Konsernissa toimii Evlin hallituksen nimittämä Compliance Officer sekä Evlin johtoryhmän nimittämä Compliance-ohjausryhmä, jonka jäsenet edustavat eri liiketoimintoja.

InformaatioriskiEvlin toiminta perustuu suurelta osin tietotekniikan ja tie-toliikenteen hyväksikäyttöön. Yhtiön kaikkien toimintojen keskeisenä tavoitteena on eri muodoissa olevien tietojen tehokas, virheetön ja turvallinen käsittely. Evlin toimin-nassa käsitellään ja säilytetään runsaasti eri säädösten, ohjeiden ja sopimusten perusteella salassa pidettäviä tai muunsyynvuoksierityissuojattaviatietoaineistoja.Niidenluottamuksellisuus, oikeellisuus ja käytettävyys on turvat-tava toimintojen kaikissa vaiheissa. Informaatioriskin hal-litsemiseksi on huolehdittava tietojärjestelmien oikeasta ja luotettavasta toiminnasta ja kiinnitettävä erityistä huo-miota tietokantoihin päivitettävän tiedon oikeellisuuteen sekä käyttöoikeuksien hallintaan.

Tietotekniset palvelut, kuten järjestelmätuki tai järjes-telmäkehitys, ei voi vastata tietosisällön oikeellisuudesta, vaan vastuu tiedon sisällöstä on järjestelmien käyttäjillä. Tietojärjestelmiin ja tietoturvallisuuteen liittyvien opera-tiivisten riskien hallintaa varten on laadittu erillinen tie-toturvan ja menettelytavat kattava tietoturvapolitiikka.

Jatkuvuuden hallintaEvlin toimintaa voi uhata ulkoinen tai sisäinen fyysinen tai muu kriisi. Kriisitilanne edellyttää organisaatiolta:• etukäteisvarautumistakriisitilanteisiin• kriisijohtamisvalmiutta• kriisitilanteenharjoittelua.

Toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi on kussakin toi-minnossaniinsanottujatkuvuussuunnitelma.Jatkuvuus-suunnittelun tavoitteena on huolehtia siitä, että määri-teltyjen uhkakuvien toteutuessa voidaan varmistaa Evlin asiakkaiden ja henkilökunnan turvallisuus, suojella aineel-lista ja aineetonta omaisuutta, noudattaa lakeja ja muuta sääntelyä, säilyttää asetettu asiakaspalvelun ja sisäisen toiminnan taso sekä sidosryhmien luottamus.

Osan jatkuvuussuunnitelmasta muodostavat järjes-telmien toipumissuunnitelmat, jotka sisältävät ohjeet tie-tojärjestelmän toimintakuntoon saattamisesta vakavassa häiriötilanteessa, toiminnan jatkamisesta ja paluusta nor-maaliin toimintaan.

Jatkuvuussuunnittelunkoordinoinnistavastaakonser-nin riskienhallintatoiminto.

Uudet tuotteet ja palvelutUusien tuotteiden ja palveluiden turvallisen käyttöönoton edellytyksenä on, että ennen lopullista käyttöönottopää-töstä varmistutaan siitä, että kaikki tuotteen toteutta-miseen osallistuvat yksiköt tuntevat tehtävänsä ja ovat tuoneet liiketoiminnon tietoon mahdolliset markkinoille tuontiin liittyvät operatiiviset tai muut riskit. Erityisen huolellisesti on arvioitava riskien realisoitumisen välillisiä vaikutuksia koko konserniin. Evli-konsernissa on käytössä määrämuotoinen menettely uusien tuotteiden ja palvelui-den hyväksymismenettelystä ja käyttöönotosta.

Toimintojen ulkoistaminenLiiketoimintojen siirtäminen asiamiehen hoidettavaksi, tai muu toimintojen ulkoistaminen ei vapauta Evliä vas-tuistaan ja velvollisuuksistaan. Evlissä on ohjeistus peri-aatteista, joita on noudatettava, kun Evlin liiketoimintoja siirretään konsernin ulkopuolisen tahon hoidettavaksi. Ohjeen avulla varmistetaan, että ulkoistettujen toiminto-jen operatiivisten riskien hallinta ja valvonta on järjestetty Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti.

RaportointiKonsernin riskienhallinta on vastuussa koko konsernia kuvaavasta johdon riskiraportoinnista, johon sisältyy sekä numeerista että kirjallista raportointia. Konsernin riskien-hallintaraportointi sisältää vähintään seuraavat asiat:1. Päivittäinen raportti konsernin limiittien käyttö-

asteista toimintojen johdolle2. Kuukausittainen numeerinen ja sanallinen riskira-

portti sekä yhteenveto asiakasriskeistä ja limiittien käyttöasteista Credalcolle

3. Kuukausiraportti hallitukselle sekä johtoryhmälle4. Vuosittainen operatiivisen riskikartoituksen raportti

toimivalle johdolle ja hallitukselle.

Vakavaraisuuden hallintaBasel II -vakavaraisuussääntelyn kokonaisuuteen kuuluu olennaisena osana pilari 2 -periaatteiden noudattaminen. Pilari 2 ottaa huomioon vähimmäisvakavaraisuuden las-kennan piirissä olevat riskit ja niiden kaikki ulottuvuudet sekä tämän laskennan ulkopuolelle jäävät riskit. Vakava-raisuussääntelyn perustana on, että pankin omien varo-jen määrän, laadun ja kohdentumisen on oltava jatkuvasti riittävät kattamaan valvottavaan kohdistuvat olennaiset riskit. Pääomalla ei voi kuitenkaan korvata puutteita ris-kinkantokyvyn laadullisissa tekijöissä. Riskinkantokykyyn kuuluu laajasti ajatellen pääomien ja kannattavuuden ohella myös luotettava hallinto, hyvin järjestetty sisäinen valvonta ja riskienhallinta. Evlin sisäinen vakavaraisuuden hallintaprosessi (ICAAP) on kehitetty Basel II -vaatimus-ten mukaiseksi.

Evli Pankin hallitus on asettanut tavoitteeksi vähintään 13 prosentin BIS-vakavaraisuuden ylläpitämisen. Vakava-raisuustavoitetta seurataan konserniriskienhallinnan kuu-kausiraportoinnin avulla hallituksessa, johtoryhmässä ja Credalcossa. Evlin sisäisiä vakavaraisuuden hallintalaskel-mia päivitetään aina kun johto näkee sen tarpeelliseksi. Päivitys tehdään kuitenkin osana strategista suunnittelua vähintäänvuosittainbudjettiprosessinyhteydessä.

Tietojärjestelmien väärinkäytöstä, tai niihin kohdis-tuvasta häirinnästä ei syntynyt taloudellisia menetyksiä vuoden2013aikana.NormaalinomaisuudensuojanlisäksiEvlillä on kattava vakuutusturva vastuu- ja rikosvahinko-jen varalta. Konsernin korkean vakavaraisuuden ja hyvän riskinkantokyvyn johdosta Evli soveltaa vakuutuksissaan suhteellisen korkeaa omavastuuta.



K O N S E R N I N V A K AV A R A I S U U S

1.1.2013- 1.1.2012- 1.1.2011- 1.1.2010- 1.1.2009–31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009

Omat varat, M€*) 35,0 34,9 33,1 37,5 40,9Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset luottoja markkinariskistä, M€ 152,8 137,4 130,5 148,1 182,6Operatiivisen riskin kattamiseksi luettavat erät, M€ 7,9 8,2 7,8 9,5 9,6Konsernin vakavaraisuussuhde, % 13,9 14,6 14,5 14,8 13,6Evli Pankki Oyj:n vakavaraisuussuhde, % 18,4 18,7 19,3 17,2 17,5Omien varojen ylijäämä, M€ 14,9 15,7 14,8 17,2 16,8Omien varojen suhde omien varojen vähimmäisvaatimukseen 1,7 1,8 1,8 1,9 1,7

*) Sisältäen vain ensisijaiset omat varat

Omat varat 2013 2012Omiinvaroihinkuuluuosakepääoma,rahastotjatilikaudenvoitot.Näihineriineiliityerityisiäehtoja.

Ensisijaisten omien varojen yhteismäärä, M€: Osakepääoma 30,2 30,2 Rahastot yhteensä 17,5 18,1 Määräysvallattomien omistajien osuus 1,0 0,9 Vähennykset: Aineettomat hyödykkeet 10,6 11,3 Muut vähennykset 3,1 3,0 Ensisijaiset omat varat yhteensä 35,0 34,9

Evli Pankilla ei ole toissijaisia omia varoja.

Vakavaraisuuden hallinta ja omien varojen vähimmäismäärä RiskipainotettuKatso kappale Vakavaraisuuden hallinta. Vähimmäismäärä arvo Vastuuarvo

Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus vastuuryhmittäin, luottoriskin standardimenetelmä, M€:Saamiset valtiolta ja keskuspankeilta 0,0 0,0 62,2Saamiset aluehallinnoilta ja paikallisviranomaisilta 0,0 0,0 0,0Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä 4,5 56,7 282,7Sijoitusrahastosijoitukset 0,8 10,0 10,0Kiinteistövakuudelliset saamiset 0,2 2,9 8,3Saamiset yrityksiltä 0,5 6,7 7,3Erät jotka viranomaisten määritysten mukaan sisältävät korkean riskin 0,3 3,7 2,5Erääntyneet saamiset 0,0 0,0 0,0Muut erät 5,2 64,8 74,4Yhteensä 11,6 144,8 447,4

Omien varojen vähimmäismäärä, markkinariski, M€ 0,6 8,0 Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä 12,2 152,8

Omien varojen vähimmäismäärä, operatiivinen riski, M€ 7,9 98,8Yhteensä 20,1 251,6

Riskienhallinnan periaatteet riskialueittain Katso kappale Riskienhallinta.

Yleinen luottoja laimentumisriskiä koskeva informaatioKirjanpidossa käytettävät määritelmät erääntymisille ja arvon alentumisille on esitetty tilinpäätöksessä.Luotto merkitään järjestämättömäksi, jos koronmaksu tai lyhennys on ollut erääntyneenä 90 päivää.Vuoden aikana ei ole tehty alaskirjauksia luottoihin, eikä lainakannassa ole järjestämättömiä luottoja vuodenvaihteessa.



Luotonannon tavoitteena on tukea asiakassuhteita ja pankin pääliiketoimintaa, luotonannosta saatava riskikorjattu tuotto on oltava myös riittävä.Luotonanto on keskittynyt varainhoitoasiakkaisiin; kotimaisten yksityisasiakkaiden osuus luottokannasta on 86 prosenttia, ja ulkomaisten yksityisasiakkaidenosuus 6 prosenttia.Treasury-yksikön sijoitustoiminnan pääpaino on pohjoismaisissa pankkijoukkovelkakirjalainoissa ja sijoitustodistuksissa, joiden luottoluokitus on vähintään A.99 prosentilla sijoituksista on vakavaraisuuslaskennassa riskipaino 20 prosenttia ja 1 prosentilla riskipaino on 100 prosenttia.

Luottoriski (standardimenetelmä)Standardimenetelmässä käytettävät luottoluokituslaitokset ovat Standard & Poor’s sekä Moody’s.

Luottoriskin vähentämistekniikatVakuuksien arvostamisessa noudatetaan riskikomitean vahvistamia vakuuskertoimia, jotka perustuvat muun muassa vakuuden realisoitavuuteenja vakuuden arvon muutosherkkyyteen.Tavoitteena on saada likvidejä vakuuksia, jotka ovat riskejä vähentäviä myös vakavaraisuuslaskennassa. Konsernin riskikomitea päättää epälikvidien vakuuksienmaksimimäärästä per asiakas. Vain erityisissä poikkeustilanteissa voidaan poiketa normaalista vakuuskäytännöstä.Reaalivakuuksien päälajit, joita käytetään vakavaraisuuslaskennassa hyväksi:

AsuinkiinteistövakuudetRahatalletuksetEvlin liikkeeseenlaskemat lainat

Vastuut vakavaraisuuslaskelmassa, jotka on suojattu hyväksytyllä vakuudella: M€: 2013 2012Asuntoluotot 8,3 9,3Muut luotot 9,4 11,4OTC-johdannaisten vastapuoliriski 1,5 1,3

Luottoriski (vastapuoliriski), M€OTC-johdannaissopimusten positiivinen käypä arvo tilinpäätöksessä 17,1 9,1

Sopimuksiin kuuluvat osake-, valuutta-, ja korkojohdannaisetVastapuoliriskiä vähentävät vakuudet vakavaraisuuslaskennassa 1,5 1,3Vakuuksien vähentävän vaikutuksen jälkeen sopimusten luottovasta-arvot 35,4 18,7

MarkkinariskiVähimmäisvakavaraisuusvaatimus, kaupankäyntivarasto, M€:

Positioriski 0,5 0,2Vähimmäisvakavaraisuusvaatimus koko toiminnan valuuttakurssiriskille, M€ 0,2 0,1

Yhteensä 0,6 0,3

Kaupankäyntivaraston delta-korjattu osakemarkkinariski oli vuoden lopussa -1,3 milj. euroa, korkomarkkinariski 1,1 milj. euroa. Konsernin suurimmat nettomääräiset valuutakurssipositiot oli 31.12. USD (1,0 milj. euroa), CHF (-0,7 milj. euroa), sekä SEK (+0,5 milj. euroa)

Operatiivinen riskiVakavaraisuusvaatimuksen laskemiseen käytetty menetelmä on perusmenetelmä, joka perustuu tuottojen määrään konsernin kolmelta edelliseltä tilikaudelta.

Kaupankäyntivarastoon kuulumattomat osakkeetRahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviin, sekä myytävissä oleviin rahoitusvaroihin.Sijoitusten arvo tilinpäätöksessä oli 13,2 milj. euroa, mikä on sama kuin sijoitusten käypä arvo.Noteeratutosakkeetliittyvätosakesidonnaisiinkannustinjärjestelyihin,osakkeistaeiaiheudupankillemarkkinariskiä.

Sijoitusten tyypit, M€:Pääomarahastot 2,5 3,3Kiinteistörahastot 3,3 3,3Noteeraamattomatosakkeet 0,3 0,8Sijoitusrahastot 0,5 0,2Noteeratutosakkeet 6,7 9,7

Yhteensä 13,2 17,3

Pääomarahastot, kiinteistörahastot sekä sijoitusrahastot on arvostettu soveltaen rahastojen hallinnointiyhtiöiden viimeisintä tiedossa olevaa käypää arvoa.Noteeraamattomienosakkeidenkäypäarvo,arvioidaanensisijaisestikäyttäenosakkeensubstanssiarvoataitulevaisuudennäkymiinperustuvaakassavirta-analyysiä.Josparempaaarviotakäyvästäarvostaeiole,voidaankäyttäähankintahintaa.Sijoituksistaonrealisoitunuttappiotatilivuodenaikananettomääräisesti0,7milj.euroa.



Konsernitilinpäätökseen yhdistellyt tytäryrityksetEvli Pankki Oyj, Helsinki (emoyhtiö)

Evli Life Oy, Helsinki (100 %)Evli Optiot Oy, Helsinki (100 %)Evli-Rahastoyhtiö Oy, Helsinki (100 %)EPI Russia Partners II Oy, Helsinki (100 %)EvliAlexanderManagementOy,Helsinki(45%)*)

Evli Russia Oy (100 %)OOOEvliSt.Petersburg,Pietari(100%)OOO Evli Moscow, Moskova (100 %)

Evli Securities AS, Tallinna (100 %)Evli Fonder AB, Tukholma (100 %)Evli Corporate Finance AB, Tukholma (75 %)Aurator Varainhoito Oy, Helsinki (91 %)

OsakkuusyrityksetBPTAssetmanagementA/S,Kööpenhamina(50%)**)

Baltic SME Management B.V., Amsterdam (33,3 %)BIFManagementLtd,Jersey(10%)

Konsernin emoyritys on Evli Pankki Oyj, kotipaikka Helsinki.Jäljennöskonsernitilinpäätöksestäonsaatavissainternet-osoitteestawww.evli.comtai osoitteesta Aleksanterinkatu 19 A, PL 1081, 00101 Helsinki.

Kaikki tytäryhtiöt ja sivuliikkeet on yhdistelty konsernitilinpäätökseen.Konsernitilinpäätökseen ei ole yhdistelty tytäryhtiöitä yhdistelmämenetelmällä.Konsernitilinpäätökseen yhdistetyillä tytäryhtiöillä on kaikilla sama tilikausi.*) Yhtiö on Evlin tytäryritys: osakassopimuksen perusteella Evlillä on määräysvalta. **) Yhtiö on Evlin osakkuusyhtiö: osakassopimuksen perusteella Evlillä ei ole määräysvaltaa. Osakkuusyritys on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen.

Evli Russia Oy omistaa RPH Investmets BV:n 100 prosentin omistusosuudella. Evli Russia Oy:llä ei ole määräysvaltaa yhtiössä. RPH Investments BV:n hankinta-arvo oli 18 500 euroa, joka vastaa tilinpäätöspäivän käypää arvoa. Omistus sisältyy konsernin osakesijoituksiin.



1 000 EUROA 2013 2012

1. KorkotuototKäypään arvoon tuloksen kautta arvostetut

Saamistodistukset 1 361 4 820Korkotuotot muista lainoista ja saamisista

Saamiset luottolaitoksilta 821 372Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 967 1 228Muut korkotuotot 6 4

Korkotuotot yhteensä 3 156 6 423

Korkotuotot eivät sisällä tuottoja rahoitusvaroista, joista on tehty arvonalennus.

2. KorkokulutKäypään arvoon tuloksen kautta arvostetutJohdannaissopimuksetjakaupankäyntitarkoituksessapidettävätvelat -13 -13

Korkokulut muista vieraan pääoman eristä Velat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille -565 -1 277Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -1 903 -2 004Muut korkokulut -170 -9

Korkokulut yhteensä -2 651 -3 302

3. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksistaOsinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista 1 080 1 529Omistusyhteysyrityksiltä saadut osinkotuotot -5 1Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 1 075 1 530

4. PalkkiotuototLuotonannoista 69 66Vakuutusten välityksestä 263 190Neuvonantotehtävistä 6 436 7 297Arvopaperinvälityksestä 11 458 10 357Rahastoista 22 420 20 412Omaisuudenhoidosta 5 966 4 677Säilytysmaksuista 2 959 2 624Muusta toiminnasta 1 815 159Palkkiotuotot yhteensä 51 410 45 782

5. PalkkiokulutPörssien kaupankäyntimaksuista -918 -1 138Muista -979 -1 343Palkkiokulut yhteensä -1 897 -2 481

K O N S E R N I N T U L O S L A S K E L M A N L I I T E T I E D OT



1 000 EUROA 2013 2012

6. Arvopaperikaupan nettotuototArvopaperikaupan nettotuotot

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista 1 146 -649Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista 1 026 708Myytävissä olevista rahoitusvaroista 0 -1 276

Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 2 171 -1 217

Myytävissä olevien rahoitusvarojen tappio vuonna 2012 koostuu yhden noteeraamattoman osakkeen myyntitappiosta.Tappio kohdistui pääomamarkkinat–segmentille.

Myyntivoitot Käyvän arvonArvopaperikaupan nettotuotot lajeittain ja -tappiot muutokset Yhteensä Yhteensä

Saamistodistuksista 1 000 -307 694 754Osakkeista ja johdannaisista -1 566 3 044 1 478 -1 971

Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä -566 2 737 2 172 -1 217Valuuttatoiminnan nettotuotot 1 891 888Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä 4 063 -328

7. Liiketoiminnan muut tuotot 2013 2012Vuokratuotot 309 231Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot 18 18Muut tuotot 46 473Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 373 722

Vuoden 2012 vertailuluku liiketoiminnan muiden tuottojen osalta sisältää Evli Fonderin asiakassopimusten myynnistä saadun tuoton.



1 000 EUROA 2013 2012

8. HenkilöstökulutPalkat -20 269 -16 536- joista voitonjakoa -2 226 -129Henkilöstösivukulut -1 826 -1 797- joista voitonjakoon liittyviä -43 -1Eläkekulut -3 952 -3 158- joista voitonjakoon liittyviä -391 -11- maksupohjaiset eläkekulut -3 952 -3 158Yhteensä -26 047 -21 491

2013 2012Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella 250 249

Henkilöstö tilikauden lopussa 245 243

Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussaPääomamarkkinat 37 42Corporate Finance -palvelut 28 33Varainhoito 86 73Hallinto ja muut yleiset tehtävät 94 95Yhteensä 245 243

Henkilöstön jakauma maittain tilikauden lopussaSuomi 202 187Ruotsi 19 28Viro 5 6Liettua 8 7Venäjä 11 15Yhteensä 245 243

Yhtiö noudattaa työsuhteen päättyessä maksettavien korvausten maksamisessa voimassa olevan lainsäädännön mukaisia tavanomaisia työsuhteenpäättymiseen liittyviä sopimuksia. Yhtiö ei ole tilikauden aikana maksanut uusille työntekijöille aloitusrahoja.

9. Muut hallintokulut 2013 2012Huoneistokulut -482 -429Konttorikulut -1 070 -1 254

Puhelin- ja postikulut -434 -512 Informaatiojärjestelmäkulut -2 910 -2 973

ATK-ylläpitokulut -3 753 -4 200Edustuskulut -438 -450Matkakulut -679 -591Autokulut -132 -153Muut henkilöstökulut -489 -481Markkinointikulut -1 242 -787Pankki-, säilytys ja muut kulut -664 -611Analyysi- ja asiantuntijakulut -1 610 -1 858Muut hallintokulut yhteensä -13 903 -14 300



1 000 EUROA 2013 2012

10. Poistot ja arvonalentumisetPoistotSovelluksista ja ohjelmistoista -1 999 -2 390Muista aineettomista hyödykkeistä -1 339 -879Vuokrahuoneistojen perusparannusmenoista -140 -178Rahoitusleasingillä hankituista koneista ja kalustosta -202 -188Koneista ja kalustosta -734 -490ArvonalennuksetArvonalennukset liikearvosta -238 -243Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä -4 652 -4 368

11. Liiketoiminnan muut kulutViranomaismaksut -490 -235Vuokrakulut -3 516 -3 701Omassa käytössä olleen käyttöomaisuuden luovutuksesta johtuvat tappiot 0 -2Muut kulut -210 -584Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -4 217 -4 522

12. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista sekä muista rahoitusvaroistaSaamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Palautukset 1 2Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot 0 -111Arvonalentumistappiot yhteensä 1 -109

13. TuloverotTilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -1 530 -651Edellisien tilikausien verot 12 1Laskennalliset verot 244 -500Muut verot 50 -52Tuloverot yhteensä -1 224 -1 201

Voimassaolevan verokannan mukaan laskettujen verojen vertailu tuloslaskelmassa esitettyihin veroihin:

Tulos ennen veroja, suomalaiset yhtiöt 3 354 3 863Tulos ennen veroja muut kuin suomalaiset yhtiöt 3 516 -518Tulos ennen veroja, yhteensä 6 870 3 345

Verot laskettuna kotimaan verokannalla 1 683 820Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavien verokantojen vaikutus -95 -127Ulkomaille maksetut lähdeverot -20 -14Verovapaiden tulojen vaikutus -726 -1 290Vähennyskelvottomien kulujen vaikutus 112 2 363Edellisten tilikausien verot 12 0Muun laskennallisen veron muutos 207 -551Muut verot 50 0Verot tuloslaskelmassa 1 224 1 201



K O N S E R N I N TA S E E N L I I T E T I E D OT

1 000 EUROA 2013 2012

14. Saamiset luottolaitoksiltaVaadittaessa maksettavat

Kotimaisilta luottolaitoksilta 60 593 2 272 Ulkomaisilta luottolaitoksilta 4 767 2 189

Vaadittaessa maksettavat yhteensä 65 360 4 461Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Ulkomaisilta luottolaitoksilta 25 051 4 377Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 25 051 4 377

Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 90 411 8 838

15. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltäVaadittaessa maksettavat

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 0 0Vaadittaessa maksettavat yhteensä 0 0Muut kuin vaadittaessa maksettavat

Yritykset ja asuntoyhteisöt 4 645 4 607Kotitaloudet 50 165 52 488Ulkomaat 3 841 4 959

Muut kuin vaadittaessa maksettavat yhteensä 58 651 62 055

Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 58 651 62 055

16. SaamistodistuksetJulkisesti

Julkisyhteisöjenliikkeellelaskemat noteeratut Muut Yhteensä YhteensäValtion liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat 0 0 0 930Julkisyhteisöjenliikkeellelaskematyhteensä 0 0 0 930

Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskematKäypään arvoon arvostettavat

Pankkien sijoitustodistukset 0 56 855 56 855 57 850Yritystodistukset 0 0 0 0Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat 105 025 5 148 110 173 153 417Muut saamistodistukset 0 2 003 2 003 246

Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat yhteensä 105 025 64 005 169 031 211 513Saamistodistukset yhteensä 169 031 212 444

Tase-eräkohtaiset saamistodistuksetKeskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistuksetJulkisyhteisöiltä 0 930Muut 105 025 153 217

SaamistodistuksetJulkisyhteisöiltä 0 0Muilta 64 005 58 296

Yhteensä 169 031 212 444



1 000 EUROA 2013 2012

Sijoitusten maajakaumaSuomi 71 195 66 240Hollanti 32 036 27 595Ruotsi 25 929 23 439Yhdysvallat 20 972 5 994Ranska 13 016 14 022Saksa 5 005 10 027Iso-Britannia 878 26 123Norja 0 3 513Tanska 0 22 463Sveitsi 0 13 028

17. Osakkeet ja osuudet2013

JulkisestiTase-erä noteeratut Muut YhteensäOsakkeet ja osuudet

Myytävissä olevat 0 31 31Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 32 711 67 32 778Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 7 189 6 027 13 216

Osakkeet ja osuudet yhteensä 39 900 6 125 46 024

2012Julkisesti

Tase-erä noteeratut Muut YhteensäOsakkeet ja osuudet


Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 26 463 583 27 046Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 9 910 7 347 17 257


Nettoriskipositioonkuvattusivulla31RiskienhallinnankappaleessaMarkkinariskit.

18. Osakkeet ja osuudet omistusyhteys- / osakkuusyrityksissäTilikauden alussa 3 740 4 992Osuus kauden tuloksesta 313 -208Lisäykset 0 111Vähennykset -479 -1 154Tilikauden lopussa 3 561 3 740

Osakkeet ja osuudet osakkuusyrityksessä pitää sisällään yhtiöiden välillisesti omistamien rahastojen käyvät arvot.Evli-konserni on yhdistellyt osakkuusyhtiöiden tulokset huomioiden epävarmuustekijät konsernin laskentaperiaatteiden mukaisesti.

Omistukset osakkuusyrityksissä BPT Asset BIF Baltic SMEYrityksen nimi Management A/S Management Ltd Management B.V

Kotipaikka Tanska Jersey HollantiVarat 9 250 4 1Velat 2 769 1 4Liikevaihto 9 104 0 0Voitto/tappio 597 -2 -3Omistusosuus, % 50 10 33,33



1 000 EUROA

19. Johdannaissopimukset

Johdannaisriskien kokonaisvaikutuksetKohde-etuudennimellisarvoina,brutto

2013 2013Jäljellä oleva maturit eetti

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät Alle 1 vuosi 1–5 vuotta 5–15 vuotta Käypä arvo (+/-) VARAT VELATKorkojohdannaiset

Termiinisopimukset 0 0 3 354 0 0 0Valuuttajohdannaiset 1 301 441 0 0 124 7 585 7 460Osakejohdannaiset

Termiinisopimukset 4 837 0 0 -25 164 189Ostetut optiot 99 039 24 131 0 10 516 11 267 751Asetetut optiot 133 311 24 131 0 -16 112 721 16 833

Muut johdannaisetKaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 1 538 628 48 262 3 354 -5 497 19 736 25 233

Johdannassopimuksetyhteensä 1 538 628 48 262 3 354 -5 497 19 736 25 233

Johdannaisriskien kokonaisvaikutuksetKohde-etuuden nimellisarvoina

2012 2012Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävätValuuttajohdannaiset 396 423 0 0 -53 1 677 1 729Osakejohdannaiset

Termiinisopimukset 6 992 0 0 117 189 72Ostetut optiot 69 556 56 001 0 7 925 9 846 1 920Asetetut optiot 63 609 55 990 0 -7 388 464 7 852

Muut johdannaisetKaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 536 580 111 991 0 602 12 175 11 574

Johdannassopimuksetyhteensä 536 580 111 991 0 602 12 175 11 574

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakejohdannaiset sekä muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat (liitteet 19 ja 28) suojaavat kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden delta-osakeriskiä (liite 17). Osakeriskin delta-korjattu määrä olivuoden 2013 lopussa 5,5 milj. euroa mukaanlukien rahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet.

Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä.

Korkojohdannaiset suojaavat taseen saatavien ja velkojen korkoriskiä.

Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia sekä tasetta suojaavia sopimuksia.Avoimenriskinosuusbruttomäärästäonpieni.SuurinosasopimuksistaonRuotsinkruunumääräisiä(631milj.euroa)jaYhdysvaltaindollareita(319milj.euroa).



1 000 EUROA 2013 2012

20. Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo

LiikearvoHankintameno 1.1. 4 651 4 651Hankintameno 31.12. 4 651 4 651Kertyneet arvonalentumiset 1.1. -233 0Tilikaudella kirjattu arvonalentuminen -238 -233Kertyneet arvonalentumiset 31.12. -471 -233Kirjanpitoarvo 31.12. 4 182 4 418

Keskeneräiset ohjelmistot tai projektitHankintameno 1.1. 113 217Siirto tase-erien välillä -344 0Lisäykset 261 70Vähennykset -30 -174Hankintameno 31.12. 0 113Kirjanpitoarvo 31.12. 0 113

Sovellukset ja ohjelmistotHankintameno 1.1. 18 257 17 200Muuntoero -3 2Siirto tase-erien välillä 120 0Lisäykset 818 367Vähennykset ja loppuunpoistetut -113 0Hankintameno 31.12. 19 080 18 257Kertyneet poistot 1.1. -13 028 -10 638Muuntoero 3 -3Tilikauden poistot -1 999 -2 390Tilikauden poistojen muuntoero 0 3Vähennysten ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot 32 0Kertyneet poistot 31.12. -14 992 -13 028Kirjanpitoarvo 31.12. 4 088 5 229

Muut aineettomat hyödykkeetHankintameno 1.1. 4 818 4 994Lisäykset 2 472 0Vähennykset -339 -176Hankintameno 31.12. 6 951 4 818Kertyneet poistot 1.1. -2 748 -2 068Tilikauden poistot -1 339 -680Vähennysten kertyneet poistot 96 0Kertyneet poistot 31.12. -3 716 -2 748Kirjanpitoarvo 31.12. 3 235 2 070

Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 11 505 11 831Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 11 505 11 831

31.12.2013 JäljelläolevaOlennaisimmat aineettomat hyödykkeet Kirjanpitoarvo poistoaikaAsiakassuhteet 1 995 4 vuotta

KonserninliikearvotkohdistuvattytäryhtiöihinEvliAlexanderManagementOy,EvliRussiaOyjaEvliSecuritiesASsekäVarainhoito-liiketoimintasegmenttiin.Katsauskaudellatehdytliikearvotestauksetperustuivatkassavirtamalliin,jossapohjanakäytettiinvuoden2014budjettejasekäviidenvuodenkassavirtaennusteita.Ennustejakson jälkeisen pysyvän kasvun arvioitiin olevan noin 2–3 prosenttia ja painotetun keskimääräisen pääoman kustannuksen noin 14 prosenttia.Liikearvotestauksen tulosten mukaisesti Evli on tehnyt 237 768 euron alaskirjauksen taseessaan olevaan liikearvoon. Alaskirjauksen taustalla on pääasiassaVenäjän heikentynyt markkinatilanne. Laskelmissa käytettyjen keskeisten muuttujien yhden prosentin muutos johtaisi korkeintaan 35 000 euron liikearvonarvonalennukseen.



1 000 EUROA 2013 2012

21. Aineelliset hyödykkeet

Koneet ja kalustoHankintameno 1.1. 7 422 6 981Muuntoero -39 32Siirto tase-erien välillä 224 0Lisäykset 463 409Vähennykset ja loppuunpoistetut -810 0Hankintameno 31.12. 7 260 7 422Kertyneet poistot 1.1. -6 427 -5 926Muuntoero 34 -11Tilikauden poistot -734 490Tilikauden poistojen muuntoero 0 0Vähennysten ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot 813 0Kertyneet poistot 31.12. -6 234 -6 427Kirjanpitoarvo 31.12. 1 034 995

Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeetHankintameno 1.1. 2 569 2 410Lisäykset 191 159Hankintameno 31.12. 2 759 2 569Kertyneet poistot 1.1. -2 288 -2 100Tilikauden poistot -202 -188Kertyneet poistot 31.12. -2 489 -2 288Kirjanpitoarvo 31.12. 270 281

Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 1 304 1 276

Vuokrahuoneistojen perusparannuksetHankintameno 1.1. 4 685 3 268Lisäykset 0 1 416Vähennykset -3 256 0Hankintameno 31.12. 1 429 4 685Kertyneet poistot 1.1. -1 995 -1 816Tilikauden poistot -140 -178Vähennysten kertyneet poistot 1 768 0Kertyneet poistot 31.12. -367 -1 995Kirjanpitoarvo 31.12. 1 062 1 274

Muut aineelliset hyödykkeetHankintameno 1.1. 591 591Muuntoero 0 0Vähennykset -2 0Hankintameno 31.12. 589 591Kirjanpitoarvo 31.12. 589 591

Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 2 955 3 141Aineellisien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 2 955 3 141



1 000 EUROA 2013 2012

22. Muut varatArvopapereiden myyntisaamiset 319 3 464Palkkiosaamiset 7 911 6 190Arvopapereiden välityssaamiset 100 942 104 315Muut saamiset 121 10Muut varat yhteensä 109 293 113 978

23. Siirtosaamiset ja maksetut ennakotKorkosaamiset 287 742Verosaamiset 331 71Henkilösidonnaiset 487 348Muut 1 877 2 194Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 2 982 3 356

24. Laskennalliset verosaamisetVerosaamisetJaksotuseroistakirjatutverosaamiset 845 482Muut väliaikaiset verosaamiset

Vahvistetuista tappioista johtuvat 0 548VerovelatJaksotuseroistakirjatutverovelat -815 -535Laskennalliset verot yhteensä 30 494

Jaksotuseroistakirjatutverosaamisetsisältävätkäyttöomaisuudenpoistojenjaksotuseron.

25. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeilleLuottolaitoksille

Vaadittaessa maksettavat 13 067 0Muut kuin vaadittaessa maksettavat 5 800 18 300

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä 18 867 18 300

26. Velat yleisölle ja julkisyhteisölleTalletukset

Vaadittaessa maksettavat 257 885 292 858Muut 1 146 3 682

Muut velatVaadittaessa maksettavat 0 0Muut 1 874 5 062

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä 260 905 301 603

27. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjatSijoitustodistukset 14 996 999Joukkovelkakirjalainat 55 724 61 910Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä 70 720 62 909

Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissaLiikkeeseenlaskut 8 141 0Takaisinhankinnat 12 262 4 188



1 000 EUROA 2013 2012

28. Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velatJohdannaissopimukset 25 233 11 574Lyhyeksimyydyt osakkeet 21 132 14 974Johdannaissopimuksetjamuutkaupankäyntitarkoituksessapidettävätyhteensä 46 365 26 548

29. Muut velatArvopapereiden välitysvelat 99 159 101 670Arvopapereiden ostovelat 602 2 084Leasingrahoitusvelka 284 296Verovelka 2 37Henkilösidonnaiset 645 599Muut lyhytaikaiset velat 8 164 11 301Käteisasiakkaiden ennakkomaksut 6 715 9 447Arvonlisäverovelka 289 206Muut velat yhteensä 115 860 125 640

30. Siirtovelat ja saadut ennakotKorkovelat 433 900Verovelka 536 355Henkilösidonnaiset 6 463 3 976Muut siirtovelat 6 223 5 579Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 13 655 10 824

31. Laskennallinen verovelkaJaksotuseroistakirjatutverovelat 815 535Laskennallinen verovelka yhteensä 815 535

32. Luottolaitoksen hallussa olevat omat osakkeetYhtiön hallussa on omia osakkeita 39 325 kplOsakkeiden hankintameno on 979 231 euroaOmien osakkeiden hankinta on kirjattu vapaata omaa pääomaa vastaan.

33. Osakepääoma emoyhtiöKaikki yhtiön osakkkeet ovat samaa lajia ja kullakin on yksi ääni.Osakkeita on yhteensä 4 091 509 kpl

Osinko/osake, € 1,18 0,61



1 000 EUROA

33. Osakepääoman muutokset, hallitukselle annetut valtuutukset ja optio-ohjelmiin perustuvat optio-oikeudet

Omassa hallussa Sijoitetun vapaanolevat Ulkona olevat oman pääoman

osakkeet, kpl osakkeet, kpl Osakepääoma Ylikurssirahasto rahasto

1.1.2012 41 200 4 061 074 30 194 1 839 10 789Omien osakkeiden hankinta v. 2011 valtuutus 33 016 -33 016 0 0 0Omien osakkeiden hankinta v. 2012 valtuutus 54 913 -54 913 0 0 0Omien osakkeiden mitätöinti v. 2012 päätös -59 000 0 0 0 0Osakeanti v. 2011 valtuutus 0 0 0 0 0Osakeanti v. 2012 valtuutus 0 30 100 0 0 356

31.12.2012 70 129 4 003 245 30 194 1 839 11 146Osakkeiden kokonaislukumäärä 4 073 374

1.1.2013 70 129 4 003 245 30 194 1 839 11 146Omien osakkeiden hankinta v. 2012 valtuutus 0 -6 500 0 0 0Omien osakkeiden hankinta v. 2013 valtuutus 0 -76 650 0 0 0Omien osakkeiden mitätöinti v. 2013 päätös -113 954 0 0 0 0Osakeanti v. 2012 valtuutus 6 500 0 0 0 0Osakeanti v. 2013 valtuutus 76 650 132 089 0 0 1 593

31.12.2013 39 325 4 052 184 30 194 1 839 12 739Osakkeiden kokonaislukumäärä 4 091 509

YlikurssirahastoYlikurssirahastoon on kirjattu ennen 1.9.2006 uusmerkinnässä osakkeista maksettu kirjanpidollinen vasta-arvon ylittävä määrä, optio-oikeuteen perustuvastamerkintäoikeudesta maksettu määrä, omien osakkeiden myyntivoitto, se osakepääoman alentamismäärä, jota ei käytetä vahvistetun tappion kattamiseen,siirretä yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti käytettävään rahastoon tai jaeta osakkeenomistajille.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoSijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon on kirjattu 1.9.2006 jälkeen omien osakkeiden luovutuksesta saadut korvaukset.

34. Suurimmat osakkeenomistajat ja osakkeiden omistuksen jakautuminen Osuus kaikistaOsakkeita, kpl osakkeista, %

OyPrandiumAb(ThomasThesleffperheineen) 950 820 23,24OyScripoAb(HenrikAndersin) 950 820 23,24OyFincorpAb(RogerKempe) 579 945 14,17IngmanGroupOyAb 465 000 11,37Lehtimäki Maunu 98 432 2,41TallbergClaes 92 439 2,26HollfastJohn 82 080 2,01Dudarev Grigory 50 385 1,23Piccone Holding Oy 49 793 1,22Hartikainen Raimo 41 504 1,01

3 361 218 82,15Muut 730 291 17,85Yhteensä 4 091 509 100,00



1 000 EUROA

36. Luottolaitoksen rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakaumaLiiketoiminnan luonteesta johtuen tulevien kassavirtojen ennustaminen on haastavaa, erityisesti johdannaisista aiheutuvien kassavirtojen osalta.Johdannaistenmaturiteetitonkerrottuliitetiedossa19sopimustenallaolevieninstrumenttiennimellisarvojenmukaan,mitkäeivätvastaatodellisiakassavirtoja.Saamistodistukset, lainat ja muut saamiset, johdannaiset sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat on esitetty erääntymisen mukaisessamaturiteettiluokassa. Osakkeet ja osuudet ryhmä on esitetty maturiteettitaulukossa niin että kaupankäyntivaraston noteeratut osakkeet, ja sijoitusrahastot onarvioitulyhimpäänmaturiteettiluokkaan.Noteeraamattomatosakkeetjaosuudetonesitettyarvioidunrealisointiajanmukaan,sekäpääoma-jakiinteistörahastot rahaston odotetun lopetuspäivän mukaan.

2013 alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta YhteensäVaratKäteiset varat 60 965 60 965Lainat ja muut saamiset

Saamiset luottolaitoksilta 90 411 0 0 0 0 90 411Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 3 887 18 635 35 518 611 0 58 651

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvaratKeskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 0 23 512 81 513 0 0 105 025Saamistodistukset 12 881 44 860 5 946 319 0 64 005Osakkeet ja osuudet 39 869 0 4 356 1 768 0 45 994Johdannaissopimukset 9 471 6 203 4 062 0 0 19 736

Myytävissä olevat rahoitusvaratOsakkeet ja osuudet 0 0 31 0 0 31

Kertyneet korot 53 234 0 0 0 287

VelatJaksotettuunhankintamenoonkirjattavatrahoitusvelat

Velat luottolaitoksille 17 867 1 000 0 0 0 18 867Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 260 233 610 63 0 0 260 905Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 22 508 23 200 21 658 3 354 0 70 720

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 34 873 7 431 4 061 0 0 46 365Kertyneet korot 433 0 0 0 0 433Taseen ulkopuoliset sitoumukset 712 5 070 463 0 0 6 245

2012VaratKäteiset varat 118 682 0 0 0 0 118 682Lainat ja muut saamiset


Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvaratKeskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 38 957 62 594 52 596 0 0 154 148Saamistodistukset 5 121 52 855 319 0 0 58 296Osakkeet ja osuudet 36 420 1 429 4 774 1 680 0 44 303Johdannaissopimukset 4 706 2 928 4 541 0 0 12 175




Velat luottolaitoksille 17 300 1 000 0 0 0 18 300Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 298 745 2 379 479 0 0 301 603Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 1 425 5 940 55 545 0 0 62 909

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 18 634 3 373 4 540 0 0 26 548Kertyneet korot 869 24 7 0 0 900Taseen ulkopuoliset sitoumukset 2 262 4 527 329 0 0 7 118

Taseen ulkopuoliset sitoumukset on esitetty liitteessä 46.



1 000 EUROA

37. Koti- ja ulkomaan rahan määräiset omaisuus- ja velkaerät 2013 2012Tase-erä Kotimaan raha Ulkomaan raha Yhteensä Kotimaan raha Ulkomaan raha YhteensäLainat ja muut saamiset

Käteiset varat 60 965 0 60 965 118 682 0 118 682Saamiset luottolaitoksilta 86 268 4 143 90 411 7 005 1 834 8 838Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 58 651 0 58 651 62 055 0 62 055

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvaratSaamistodistukset 169 022 9 169 031 211 437 1 007 212 444Osakkeet ja osuudet 44 102 1 923 46 024 36 105 8 198 44 303Johdannaissopimukset 19 679 58 19 736 11 623 552 12 175

Muut tase-erät 125 958 5 183 131 141 124 867 12 226 137 094Yhteensä 564 644 11 315 575 959 571 774 23 816 595 591

JaksotettuunhankintamenoonkirjattavatrahoitusvelatVelat luottolaitoksille 18 867 0 18 867 18 300 0 18 300Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 240 463 20 442 260 905 292 084 9 518 301 603Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 70 720 0 70 720 62 909 0 62 909

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelatJohdannaissopimuksetja kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 46 007 358 46 365 25 984 563 26 548

Muut velkaerät 118 978 11 352 130 330 123 140 13 858 136 999Yhteensä 495 035 32 153 527 188 522 418 23 940 546 358

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 6,9 milj. euroa, velat 16,9 milj. euroa), sekä USD (saatavat 4,5 milj. euroa, velat 13,9 milj. euroa).



1 000 EUROA

38. Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaettu arvostustasoihin Taso 1 Taso 2 Taso 3 YhteensäKäypä arvo 2013 2013 2013Rahoitusvarat

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 29 732 0 3 046 32 778Muut osakkeet ja osuudet 7 159 0 6 088 13 246Saamistodistukset 106 222 56 855 5 954 169 031Johdannaissopimukset 3 623 7 586 8 528 19 736

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä 146 736 64 440 23 615 234 791

RahoitusvelatOsakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 19 923 0 1 209 21 132Johdannaissopimukset 9 801 7 492 7 941 25 234

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 29 723 7 492 9 151 46 366

2012 2012 2012 YhteensäRahoitusvarat

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 21 192 5 271 583 27 046Muut osakkeet ja osuudet 9 910 0 7 366 17 276Saamistodistukset 154 318 57 850 276 212 444Johdannaissopimukset 3 095 1 847 7 234 12 175

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä 188 515 64 967 15 458 268 940

RahoitusvelatOsakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 14 245 0 729 14 974Johdannaissopimukset 3 565 1 729 6 279 11 574

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 17 810 1 729 7 009 26 548

Arvostustasot:Taso 1

Käyvät arvot perustuvat toimivilla markkinoilla julkaistuihin hintanoteerauksiin.

Taso 2Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joiden parametrit ovat markkinoilla noteerattuja.

Taso 3Käyvät arvot määritelty arvostusmalleilla, joissa on parametreja jotka ei ole markkinoilla noteerattuja.

Ensimmäiseen arvostustasoon sisältyvät noteeratut osakkeet ja osuudet, sijoitusrahastot, pörsseissä noteerattavat johdannaisetsekä aktiivisilla julkisilla ja OTC-markkinoilla noteeratut saamistodistukset.

Kolmannen arvostustason osakkeet ja osuudet ovat yleensä instrumentteja jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, kuten pääoma- ja kiinteistörahastot.

Johdannaisetarvostusluokissa2ja3ovatjohdannaisiajoidenarvostuksetonsaatukäyttäenyleisestikäytössäoleviajohdannaishinnoittelumallejakuten Black-Scholes.

Kolmannen arvostustason johdannaisten arvostusmallit sisältävät parametreja (volatiliteetti ja osinkoestimaatti), jotka eivät ole suoraan saatavilla markkinoilta.

Saamistodistusten arvostukset, jotka on saatu markkinoilta jotka eivät ole täysin toimivia, kuuluvat arvostustasoon 2. Saamistodistustenarvostukset arvostustasolla 3 ovat sellaisia arvostuksia, jotka on saatu suoraan liikkeeseenlaskun järjestäjältä.

Rahoitusinstrumenttien käyvän arvon arvostukset on määriltety IFRS 13 mukaisesti. Rahoitusinstrumenttien arvostus perustuu lähtökohtaisestimarkkinoiltasaataviinjulkisiinnoteerauksiin.NoteeraamattomieninstrumenttienosaltaPankintaloushallintoyhdessäriskienhallinnankanssaarvioijaluokittelee instrumentit.



1 000 EUROA 2013 2012

39. Arvostustasolla 3 luokiteltujen rahoitusinstrumenttien analysointiRahoitusvarat

Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 3 046 583Noteeraamattomatosakkeetjaosuudet 326 815Pääomarahastot ja kiinteistörahastot 5 762 6 551Saamistodistukset 5 954 276Noteeratutosakejohdannaiset 0 0OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 8 528 7 234

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat yhteensä 23 615 15 458

RahoitusvelatOsakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa 1 209 729Noteeratutosakejohdannaiset 0 0OTC (noteeraamattomat) osakejohdannaiset 7 941 6 279

Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvelat yhteensä 9 151 7 009

Oleelliset muutokset vuoden aikana, kolmannen arvostustason instrumenteille:Ostettu pääomarahastoja ja kiinteistörahastoja 63 736Ostettu noteeraamattomia osakkeita 0 0Pääomarahastojen sekä kiinteistörahastojen arvostusmuutokset, netto 77 -154Pääomarahastojen sekä kiinteistörahastojen lunastukset -1 624 -482Noteeraamattomienosakkeidenarvostusmuutokset -565 -1 239Ostettu listaamattomia osakkeiden optio-oikeuksia 0 0Optio-oikeuksien merkintöjä ja arvostusmuutoksia 2 775 -70Ostettu saamistodistuksia 5 800 76Luokiteltu uudelleen saamistodistuksia kolmannelle arvostustasolle 0 200

Johdannaistenmuutoksetjohtuvatarvonmuutoksistaostetuissajamyydyissäoptioissa.

Mikäli johdannaishinnoittelumalleissa tason 3 optioille käytettävää volatiliteettia muutetaan niin että volatiliteettinakäytetään julkisesti saatavaa historiallista 12 kuukauden volatiliteettia, niin optioiden markkina-arvo muuttuisi yhteensä +0,06 milj. euroa. Volatiliteetti on allaolevan instrumentin tuoton keskihajonta annetulla aikahorisontilla.

40. Realisoitumaton voitto/tappio vuoden lopussa instrumenteille arvostustasolla 3 Realisoitumaton Realisoitumatonvoitto/tappio 2013 voitto/tappio 2012

Rahoitusvarat:Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa -296 0Muut osakkeet ja osuudet -920 -836Saamistodistukset -78 0Johdannaissopimukset 960 -3 179

Realisoitumaton voitto/tappio, rahoitusvarat -334 -4 015

Rahoitusvelat:Osakkeet ja osuudet kaupankäyntitarkoituksessa -387 14Johdannaissopimukset -1 030 3 123

Realisoitumaton voitto/tappio, rahoitusvelat -1 418 3 137

Realisoitumaton voitto (tappio) yhteensä, arvostustaso 3 -1 751 -878

Realisoitumaton voitto (tappio) yhteensä on raportoitu arvopaperikaupan nettotuotoissa.

41. Arvopaperilainaus 2013 2012Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., sisään lainatut 32 675 16 030Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., ulos lainatut 0 62



1 000 EUROA 2013 2012

42. Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot 2013 2013Kirjanpitoarvo Käypä arvo

Käteiset varat 60 965 60 965Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 105 025 105 025Saamiset luottolaitoksilta 90 411 90 411Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 58 651 58 651Saamistodistukset 64 005 64 005Osakkeet ja osuudet 46 024 46 024Johdannaissopimuksista 19 736 19 736

RahoitusvelatVelat luottolaitoksille 18 867 18 867Velat yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 260 905 260 905Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 70 720 70 350

Johdannaissopimuksetjamuutkaupankäyntitarkoituksessapidettävätvelat 46 365 46 365

Antolainauksenkorkoonsidottueuribor-korkoihin,jolloinluottojenkirjanpitoarvoneikatsotaeroavanoleellisestikäyvästäarvosta.

43. Annetut vakuudet ja muut vastuusitoumukset 2013 2012Arvopaperit 55 500 79 550Rahatalletukset 24 498 4 749

Vakuuksien käyttötarkoitusMarkkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 18 874 10 739Valuuttakaupan vakuudet 4 227 1 010Arvopaperilaina-vakuudet 23 897 37 150Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 33 000 35 400

44. KäyttöleasingsopimuksetLeasingmaksut yhden vuoden kuluessa 278 73Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 222 22

45. Muut vuokravastuusitoumuksetVuokravastuut vuoden kuluessa 2 737 2 305Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 5 550 6 755Vuokravastuut, yli 5 vuotta 0 0

46. Taseen ulkopuoliset sitoumukset eriteltyinäAsiakkaanpuolestakolmannenhyväksiannetutsitoumukset*) 3 053 4 117Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 463 860Takaukset muiden puolesta 621 621Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt 2 108 1 519

*)AsiakkaanpuolestakolmannenhyväksiannetutsitoumuksetsisältävätNasdaqOMX:ssä,EurexissäjaNewEdge:ssäolevatasiakkaidenpuolestaannetut johdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.

47. Tietoja notariaattitoiminnasta ja hallussa olevien asiakasvarojen määrästä, M€Evli Pankki Oyj:n omaisuudenhoidon hallinnoimat varat 31.12.

Brutto 7 833 6 904Netto 5 965 5 005

Valtakirjapohjaisella omaisuudenhoitosopimuksella hoidettavan varallisuuden määräTäyden valtakirjan omaisuudenhoito 3 039 2 813Konsultatiivinen omaisuudenhoito 117 102Yhteensä 3 156 2 915



1 000 EUROA 2013

48. Hankitut liiketoiminnat ja muut muutokset

Hankinnat 2013Evli Pankki Oyj hankki Aurator Varainhoito Oy:n 28.11.2012 allekirjoitetulla kauppakirjalla. Finanssivalvonnan hyväksynnän jälkeen osakekauppa toteutui 4.1.2013.Hankinta käsittää 91 prosenttia kohdeyhtiön pääomasta ja äänivallasta. Evli vahvisti hankinnalla asemaansa varainhoitajana Länsi-Suomen alueella. Kauppa tukeemyös Evlin varainhoidon kasvustragiaa. Hankinnasta ei syntynyt konserniin liikearvoa.

Aurator Varainhoito Oy on vuonna 1996 perustettu varainhoitotalo, joka tarjoaa yksilöllistä täyden valtakirjan varainhoitoa yksityishenkilöille, yrityksille ja yhteisöille.

Aurator Varainhoito Oy:n vuoden 2013 tulos sisältyy konserniin koko vuoden osalta 583583

Yhdistymisessä kirjatut Kirjanpitoarvot ennenVARAT käyvät arvot yhdistämistä

Käteiset varatSaamiset luottolaitoksilta 1 099 1 099Osakkeet ja osuudet 82 140Johdannaissopimukset 18 18Aineettomat hyödykkeet 2 496 2 Aineelliset hyödykkeet 89 89Muut varat 493 493Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 193 193Laskennalliset verosaamisetVARAT YHTEENSÄ 4 470 2 034

VELAT JA OMA PÄÄOMA

VELATJohdannaissopimuksetjamuutkaupankäyntitarkoituksessapidettävätvelat 18 18Muut velat 58 58Siirtovelat ja saadut ennakot 195 195Laskennalliset verovelat 491 0VELAT YHTEENSÄ 762 271

OMA PÄÄOMAOsakepääoma 730 730Muut rahastot 84 84Kertyneet voittovarat 949 949OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 763 1 763


Nettovarat 3 708 1 764

Käteisenä maksettu hankintahinta 3 248Lisäkauppahinta 460Hankittuihin sopimuksiin allokoitu kauppahinta -2 494Verovelka 491Liikearvo 0



1 000 EUROA 2013

Aurator-kauppaan liittyvä mahdollinen lisäkauppahinta on sidonnainen yhtiön ja liiketoiminnan ja hallinnoitavien varojen määrän kasvulle tulevina vuosina. Mahdollisen lisäkauppahinnan toteutumista arvioidaan säännöllisesti ja se huomioidaan vastaavasti. Evli Pankki on sitoutunut maksamaan lisäkauppahinnanAurator Varainhoidosta vuoden 2018 aikana, mikäli tavoitteet hallinnoitavien varojen kasvulle saavutetaan.

Evli vahvisti kesän 2013 aikana johdannaisliiketoimintaansa ostamalla heinäkuussa allekirjoitetun sopimuksen mukaisesti Evli Optiot Oy:n vähemmistösuuden.Evli omistaa nyt yhtiön koko osakekannan.

Hankinnat 2012Evli Pankki Oyj allekirjoitti kauppakirjan 28.11.2012 Aurator Varainhoito Oy:n osakkeiden hankinnasta.



1 000 EUROA

49. Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys sekä tytär- ja osakkuusyritykset. Lähipiiriin luetaan konsernin johto, joka käsittää hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä tytäryhtiöiden hallituksen jäsenet.

Omistuksessa OsuusTytäryritykset Kotimaa pvm asti Omistusosuus, % äänivallasta, %Evli-Rahastoyhtiö Oy Suomi 100 100Evli Life Oy Suomi 100 100Evli Optiot Oy Suomi 100 100EPI Russia Partners II Oy Suomi 100 100EvliAlexanderManagementOy Suomi 45 EnemmistöEvli Russia Oy Suomi 100 100OOOEvliSt.Petersburg Venäjä 100 100OOO Evli Moscow Venäjä 100 100AS Evli Securities Viro 100 100Evli Fonder AB Ruotsi 100 100Aurator Varainhoito Oy Suomi 91 91Evli Corporate Finance AB Ruotsi 75 75

OsakkuusyrityksetBaltic SME Management B.V Alankomaat 33 33BIF Management Ltd Jersey 10 33BPT Asset Management A/S Tanska 50 45

Johdon palkat ja palkkiot 2013 2012Toimitusjohtajat -1 556 -1 394Varatoimitusjohtajat -385 -284Hallituksen jäsenet, palkat ja palkkiot -347 -386

Yhtiöllä ei ole etuuspohjaisia eläkejärjestelyitä.Johdonpalkitsemisestaonkerrottutarkemminsivulla20Palkitseminensekä 29 Toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmä.

Osakkuus-Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 2013 Tytäryhtiöt yritykset Yrityksen johtoMyynnit 10 548 0 0Ostot 404 0 0Saamiset 1 485 0 111Velat 562 0 104

Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä: 3 361 218

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 2012Myynnit 13 182 0 1Ostot 1 077 0 0Saamiset 2 167 0 83Velat 370 0 45

Lähipiirin omistamien osakkeiden lukumäärä: 3 311 425

Tilintarkastusyhteisölle maksetut palkkiot 2013 2012Tilintarkastus KPMG -158 -297Muut KPMG -169 -122Yhteensä KPMG -327 -419


T I L I N PÄ Ä TÖ S EMOYH T I Ö

1 000 EUROA Liitetieto 1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2012

Korkotuotot 1. 3 015 6 413Korkokulut 2. -2 473 -3 302KORKOKATE 542 3 111

Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista yhteensä 3. 5 532 2 044Palkkiotuotot 4. 29 295 34 095Palkkiokulut 5. -2 268 -3 400Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 6.

Arvopaperikaupan nettotuotot 1 530 -1 217Valuuttatoiminnan nettotuotot 1 804 841

Liiketoiminnan muut tuotot 7. 3 315 2 702NETTOLIIKEVAIHTO 39 750 38 177

HallintokulutHenkilöstökulut 8. -17 002 -16 333Muut hallintokulut 9. -10 520 -11 506

Poistot ja arvonalentumiset 10. -3 021 -3 223Liiketoiminnan muut kulut 11. -3 720 -3 977Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 12. 1 2Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot -1 609 -1 944LIIKEVOITTO/ -TAPPIO 3 879 1 195

TULOS ENNEN VEROJA 3 879 1 195

Tuloverot 13. -168 38TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 3 711 1 234

E M OY H T I Ö N T U L O S L A S K E L M A




VARAT

Käteiset varat 60 965 118 682Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 16.

Muut 105 025 153 217Saamiset luottolaitoksilta 14.


Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 15.Muut 60 220 62 055

Saamistodistukset 16.Muilta 64 005 58 296

Osakkeet ja osuudet 17. 39 216 34 091Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä 18. 4 354 4 354Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 18. 22 868 20 366Johdannaissopimukset 19. 19 736 12 175Aineettomat hyödykkeet 20. 5 334 7 734Aineelliset hyödykkeet 21. 1 509 1 539Muut varat 22. 105 774 112 420Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 23. 2 063 2 739Laskennalliset verosaamiset 24. 434 472

VARAT YHTEENSÄ 579 413 595 998VELAT JA OMA PÄÄOMA

E M OY H T I Ö N TA S E



VELATVelat luottolaitoksille ja keskuspankeille 25.

LuottolaitoksilleVaadittaessa maksettavat 13 067 0Muut 5 800 18 300

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle 26.Talletukset


Muut velatMuut 1 877 5 062

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 27.Joukkovelkakirjalainat 55 724 61 910Muut 14 996 999

Johdannaissopimuksetjamuutkaupankäyntitarkoituksessapidettävätvelat 28. 46 365 26 548Muut velat 29. 108 622 115 327Siirtovelat ja saadut ennakot 30. 6 414 5 786Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muillla veloillaLaskennalliset verovelat 31. 292 440Varaukset

VELATYHTEENSÄ 527 689 543 814

OMAPÄÄOMA 32.Osakepääoma 30 194 30 194Ylikurssirahasto 1 839 1 839Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 13 061 11 468Muuntoero -56 0Kertyneet voittovarat 6 686 8 683

OMAPÄÄOMAYHTEENSÄ 51 724 52 184



E M OY H T I Ö N TA S E



E M OY H T I Ö N R A H O I T U S L A S K E L M A

1 000 EUROA 1.1.–31.12.2013 1.1.–31.12.2012

Liiketoiminnan rahavirratSaadut korot ja palkkiot sekä arvopaperikaupan tuotot osinkotuottoineen 60 229 47 177Maksetut korot ja palkkiot -5 209 -7 830Tavaroiden ja palveluiden toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut -29 216 -32 149

Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys:Kaupankäyntivaraston, -varojen ja -velkojen nettomuutos -18 260 -15 991Talletukset viranomaisvelvoitteista tai keskuspankin valvontaa varten -20 673 -2 651Velkakirjojen liikkeellelasku 7 811 -5 783Saamiset asiakkailta 14 541 -64 402

Liiketoiminnasta kertyneet nettovarat ennen tuloveroja 7 614 -83 572Tuloverot -532 434

Liiketoiminnan nettorahavirta 7 082 -83 138

Investointien rahavirtaMuutokset tytär- ja osakkuusyrityksissä -1 435 1 884Saadut osingot 4 398 354Saadut korot 27 1Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -499 -1 025Tyttärille myönnetyt lainat -1 569 0

Investointien nettorahavirta 922 1 214

Rahoituksen rahavirratOsakeanti 693 356Omien osakkeiden hankinta -979 -1 114Rahoitusleasingvelkojen maksut -365 -371Maksetut osingot -4 747 -2 457

Rahoituksen nettorahavirta -5 398 -3 586

Rahavirtojen nettomuutos 1 670 -85 510

Rahavarat tilikauden alussa 122 163 207 677

Valuuttakurssien muutosten vaikutus rahavaroihin -9 -4

Rahavarat*) tilikauden lopussa 123 824 122 163

*) Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä vaadittaessa maksettavat pankkisaamiset.



E M OY H T I Ö N T I L I N PÄ ÄTÖ K S E N L A A D I N TA P E R I A AT T E E T

Yrityksen perustiedotEvli Pankki Oyj:n kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki.

Evli Pankki Oyj:n tilinpäätös on laadittu ja esitetty luot-tolaitostoiminnasta annetun lain säännösten, valtiova-rainministeriön luottolaitoksen ja sijoituspalveluyrityksen tilinpäätöstä koskevan päätöksen ja Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti. Lisäksi noudatetaan kirjanpito-lakia ja osakeyhtiölain tilinpäätöstä koskevia säännöksiä, luottolaitostoiminnasta annetun lain 30 §:n 2 momentissa mainituin poikkeuksin.

Evli Pankki Oyj:n erillistilinpäätöksen laadintaperiaat-teet vastaavat alla esitettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta Evli-konsernin periaatteita.

Työsuhde-etuudetEvli rahoittaa kaikki eläkejärjestelynsä suorituksina työ-eläkeyhtiöille.

TuloverotLaskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyö-dykkeiden poistoista.

VuokrasopimuksetAineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa yhtiöllä on olennainen osa omistamiselle ominaisista ris-keistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Erillistilinpäätöksessä näiden sopimuksien perusteella maksettavat leasingvuokrat käsitellään vuokrakuluna. Rahoitusleasingsopimuksella hankittua omaisuuserää ei myöskään sisällytetä taseeseen.

Hankitut liiketoiminnotEvli II Varainhoito Oy fuusioitiin Evli Pankki Oyj:n tytäryh-tiösulautumisena. Sulautumisen yhteydessä muodostunut fuusioaktiiva on käsitelty aineettomina oikeuksina ja pois-tetaan vaikutusaikanaan konsernin laadintaperiaatteiden mukaisesti.

Evli Pankki Oyj hankki Aurator Varainhoito Oy:n 28.11.2012 allekirjoitetulla kauppakirjalla. Finanssivalvon-nan hyväksynnän jälkeen osakekauppa toteutui 4.1.2013. Hankinta käsittää 91 prosenttia kohdeyhtiön pääomasta.

Evli vahvisti kesä 2013 aikana johdannaisliiketoimin-taansa ostamalla heinäkuussa allekirjoitetun sopimuk-sen mukaisesti Evli Optiot Oy:n vähemmistöosuuden. Evli omistaa nyt yhtiön koko osakekannan.



T U L O S L A S K E L M A N L I I T E T I E D OT

1 000 EUROA 2013 2012

1. KorkotuototKäypään arvoon tuloksen kautta arvostetut

Saamistodistukset 1 190 4 811Korkotuotot muista lainoista ja saamisista

Saamiset luottolaitoksilta 821 371Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 999 1 228Muut korkotuotot 5 3


2. KorkokulutVelat yleisölle, julkisyhteisöille ja luottolaitoksille -565 -1 277Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -1 903 -2 004Muut korkokulut -6 -21

Korkokulut yhteensä -2 473 -3 302

3. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksistaOsinkotuotot omistusyhteysyrityksiltä 335 515Osinkotuotot käypään arvoon arvostettavista rahoitusvaroista 800 1 175Osinkotuotot samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä 4 398 354


4. PalkkiotuototLuotonannoista 69 66Maksuliikenteestä 24 0Neuvonantotehtävistä 639 3 867Arvopaperinvälityksestä 8 154 8 283Rahastoista 12 153 14 468Omaisuudenhoidosta 5 076 4 583Säilytysmaksuista 3 035 2 670Muusta toiminnasta 145 157Palkkiotuotot yhteensä 29 295 34 095

5. PalkkiokulutPörssien kaupankäyntimaksuista -918 -1 102Muista -1 350 -2 299Palkkiokulut yhteensä -2 268 -3 400

6. Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuototArvopaperikaupan nettotuotot

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista 1 338 -649Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista/-veloista 191 708Myytävissä olevista rahoitusvaroista 0 -1 276

Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä 1 530 -1 217

Myytävissä olevien rahoitusvarojen tappio vuonna 2012 koostuu yhden noteeraamattoman osakkeen myyntitappiosta. Tappio kohdistui pääomamarkkinat–segmentille.

Myyntivoitot ja Käyvän arvonArvopaperikaupan nettotuotot lajeittain -tappiot muutokset Yhteensä Yhteensä

Saamistodistuksista 860 -307 553 754Osakkeista ja johdannaisista -1 566 2 543 976 -1 971

Arvopaperikaupan nettotuotot yhteensä -706 2 236 1 530 -1 217Valuuttatoiminnan nettotuotot 1 804 841Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot yhteensä 3 334 -376



1 000 EUROA 2013 2012

7. Liiketoiminnan muut tuototVuokratuotot 360 287Omassa käytössä olevan omaisuuden luovutuksesta syntyneet myyntivoitot 18 0Muut tuotot 2 937 2 415Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 3 315 2 702

8. Henkilöstökulut 2013 2012Palkat -13 458 -12 505- joista voitonjakoa -1 317 -2 155Henkilöstösivukulut -1 038 -1 394- joista voitonjakoon liittyviä -27 -156Eläkekulut -2 506 -2 433- joista voitonjakoon liittyviä -228 0- etuuspohjaiset eläkekulut 0 0- maksupohjaiset eläkekulut -2 506 -2 433Yhteensä -17 002 -16 333

2013 2012Henkilöstölukumäärät keskimäärin tilikaudella 149 169

Henkilöstö tilikauden lopussa 147 167

Henkilöstön jakauma segmenteittäin tilikauden lopussaPääomamarkkinat 21 30Corporate Finance -palvelut 4 17Varainhoito 45 39Hallinto ja muut yleiset tehtävät 77 81Yhteensä 147 167

9. Muut hallintokulutHuoneistokulut -409 -396Konttorikulut -625 -763Puhelin- ja postikulut -267 -355Informaatiojärjestelmäkulut -2 095 -2 236ATK-ylläpitokulut -3 469 -3 898Edustuskulut -312 -359Matkakulut -351 -384Autokulut -61 -80Muut henkilöstökulut -289 -379Markkinointikulut -1 047 -671Pankki-, säilytys- ja muut kulut -641 -581Analyysi- ja asiantuntijakulut -952 -1 402Muut hallintokulut yhteensä -10 520 -11 506

10. Poistot ja arvonalentumisetPoistotSovelluksista ja ohjelmistoista -1 722 -2 000

Muista aineettomista hyödykkeistä -711 -762Koneista ja kalustosta -588 -461Poistot ja arvonalennukset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä yhteensä -3 021 -3 223



1 000 EUROA 2013 2012

11. Liiketoiminnan muut kulutViranomaismaksut -381 -121Vuokrakulut -3 262 -3 601Muut kulut -76 -255Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -3 720 -3 977

12. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista sekä muista rahoitusvaroistaSaamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä

Arvonalennustappiot 0 0Palautukset 1 2

Takaukset ja muut taseen ulkopuoliset erätMuiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot

Arvonalentumistappiot tytäryhtiöosakkeista -1 609 -1 944Arvonalentumistappiot yhteensä -1 608 -1 942

13. TuloverotTilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -331 0Edellisien tilikausien verot 2 0Laskennalliset verot 111 89Muut verot 50 -50Tuloverot yhteensä -168 38



16. Saamistodistukset Julkisesti 2013 2012noteeratut Muut Yhteensä Yhteensä

Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät

Pankkien sijoitustodistukset 0 56 855 56 855 57 850Pankkien liikkeellelaskemat joukkovelkakirjat 105 025 5 148 110 173 153 417Muut saamistodistukset 0 2 003 2 003 246

Muiden kuin julkisyhteisöjen liikkeellelaskemat yhteensä 105 025 64 005 169 031 211 513

Saamistodistukset yhteensä 169 031 211 513

Tase-eräkohtaiset saamistodistuksetKeskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistuksetJulkisyhteisöiltä 0 0Muut 105 025 153 217

SaamistodistuksetMuilta 64 005 58 296

Yhteensä 169 031 211 513

Sijoitusten maajakaumaSuomi 71 195 66 240Hollanti 32 036 27 595Ruotsi 25 929 22 509Yhdysvallat 20 972 5 994Ranska 13 016 14 022Iso-Britannia 878 26 123Saksa 5 005 10 027Norja 0 3 513Tanska 0 22 463Sveitsi 0 13 028

1 000 EUROA 2013 2012

14. Saamiset luottolaitoksiltaVaadittaessa maksettavat

Kotimaisilta luottolaitoksilta 60 004 1 856 Ulkomaisilta luottolaitoksilta 2 855 1 625

Vaadittaessa maksettavat yhteensä 62 859 3 482Muut kuin vaadittaessa maksettavat

KeskuspankeiltaUlkomaisilta luottolaitoksilta 25 051 4 377


Saamiset luottolaitoksilta yhteensä 87 910 7 859

15. Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltäVaadittaessa maksettavatMuut kuin vaadittaessa maksettavat

Yritykset ja asuntoyhteisöt 4 645 4 607Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 622 0JulkisyhteisötKotitaloudet 50 165 52 488Ulkomaat 4 788 4 959


Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä yhteensä 60 220 62 055

TA S E E N L I I T E T I E D OT



1 000 EUROA

17. Osakkeet ja osuudetTulosvaikutteisesti käypään arvoon arvostettavat

2013 JulkisestiTase-erä noteeratut Muut YhteensäOsakkeet ja osuudet


Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 32 711 65 32 776Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 383 6 057 6 440


2012 JulkisestiTase-erä noteeratut Muut YhteensäOsakkeet ja osuudet


Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 26 463 583 27 046Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 199 6 846 7 045


Nettoriskipositioonkuvattusivulla31RiskienhallinnankappaleessaMarkkinariskit.

18. Osakkeet ja osuudet omistusyhteys-/osakkuusyrityksissä 2013 2012Tilikauden alussa 4 354 4 869Lisäykset 0 0Vähennykset 0 -515Tilikauden lopussa 4 354 4 354

Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvissa yrityksissäTilikauden alussa 20 366 21 735Lisäykset 4 111 464Alaskirjaukset -1 609 -1 833Tilikauden lopussa 22 868 20 366



1 000 EUROA

19. Johdannaissopimukset

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset Kohde-etuuden nimellisarvoina, brutto 2013 2013 Jäljellä oleva maturiteetti

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät Alle 1 vuosi 1–5 vuotta 5–15 vuottaKäypä arvo (+/-) VARAT VELATKorkojohdannaiset

Koronvaihtosopimukset 0 0 3 354 0 0 0Valuuttajohdannaiset 1 301 441 0 0 124 7 585 7 460Osakejohdannaiset

Termiinisopimukset 4 837 0 0 -25 164 189Ostetut optiot 99 039 24 131 0 10 516 11 267 751Asetetut optiot 133 311 24 131 0 -16 112 721 16 833

Muut johdannaisetKaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 1 538 628 48 262 3 354 -5 497 19 736 25 233

Johdannassopimukset yhteensä 1 538 628 48 262 3 354 -5 497 19 736 25 233

Johdannaisriskien kokonaisvaikutukset 2012 2012

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävätValuuttajohdannaiset 396 423 0 0 -53 1 677 1 729Osakejohdannaiset

Termiinisopimukset 6 992 0 0 117 189 72Ostetut optiot 69 556 56 001 0 7 925 9 846 1 920Asetetut optiot 63 609 55 990 0 -7 388 464 7 852

Muut johdannaisetKaupankäyntitarkoituksessa pidettävät yhteensä 536 580 111 991 0 602 12 175 11 574

Johdannassopimukset yhteensä 536 580 111 991 0 602 12 175 11 574

Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät osakejohdannaiset, sekä muut kaupankäynti-tarkoituksessa pidettävät velat (liitteet 19 ja 28) suojaavatkaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden delta-osakeriskiä (liite 17). Osakeriskin delta-korjattu määrä oli vuoden 2013 lopussa5,5 milj. euroa mukaanlukien rahoitustoiminnan osakkeet ja osuudet.

Rahoitustoiminnan osakejohdannaiset suojaavat osakeindeksin tuottoon sidottujen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osakeriskiä.

Korkojohdannaiset suojaavat taseen saatavien ja velkojen korkoriskiä.

Valuuttajohdannaisiin kuuluu asiakkaita vastaan tehtyjä sitoumuksia ja näiden suojauksia, sekä tasetta suojaavia sopimuksia. Avoimen riskin osuusbruttomäärästäonpieni.SuurinosasopimuksistaonRuotsinkruunumääräisiä(631milj.euroa)jaYhdysvaltaindollareita(319milj.euroa).



1 000 EUROA 2013 2012

20. Aineettomat hyödykkeet

Keskeneräiset ohjelmistot tai projektitHankintameno 1.1. 113 217Siirto tase-erien välillä -344 0Lisäykset 261 70Vähennykset -30 -174Hankintameno 31.12. 0 113Kirjanpitoarvo 31.12. 0 113

Sovellukset ja ohjelmistotHankintameno 1.1. 16 008 15 319Muuntoero -2 3Siirto tase-erien välillä 120 0Lisäykset 148 686Vähennykset ja loppuunpoistetut -52 0Hankintameno 31.12. 16 222 16 008Kertyneet poistot 1.1. -11 354 -9 351Muuntoero 2 -3Tilikauden poistot -1 722 -2 000Kertyneet poistot 31.12. -13 073 -11 354Kirjanpitoarvo 31.12. 3 149 4 654

Vuokrahuoneistojen perusparannuksetHankintameno 1.1. 4 626 4 625Muuntoero -1 1Vähennykset -71 0Hankintameno 31.12. 4 376 4 626Kertyneet poistot 1.1. -3 174 -3 173Muuntoero 1 -1Tilikauden poistot -140 -178Kertyneet poistot 31.12. -3 314 -3 353Kirjanpitoarvo 31.12. 1 062 1 274

Muut aineettomat hyödykkeetHankintameno 1.1. 4 111 4 111Vähennykset 34 0Hankintameno 31.12. 4 145 4 111Kertyneet poistot 1.1. -2 452 -1 869Tilikauden poistot -571 -583Kertyneet poistot 31.12. -3 022 -2 452Kirjanpitoarvo 31.12. 1 123 1 693

Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 5 334 7 734

Aineettomien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 5 334 7 734



1 000 EUROA 2013 2012

21. Aineelliset hyödykkeet

Koneet ja kalustoHankintameno 1.1. 6 472 6 036Muuntoero -23 28Siirto tase-erien välillä 224 0Lisäykset 357 409Vähennykset ja loppuunpoistetut -362 0Hankintameno 31.12. 6 885 6 472Kertyneet poistot 1.1. -5 524 -5 036Muuntoero 22 -26Tilikauden poistot -588 -462Vähennysten ja loppuunpoistettujen kertyneet poistot 86 0Kertyneet poistot 31.12. -5 973 -5 524Kirjanpitoarvo 31.12. 920 949

Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12. yhteensä 920 949

Muut aineelliset hyödykkeetHankintameno 1.1. 591 591Muuntoero 0 0Vähennykset -2 0Hankintameno 31.12. 589 591Kirjanpitoarvo 31.12. 589 591

Aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12. 1 509 1 539

Aineellisien hyödykkeiden tasearvo 31.12. 1 509 1 539



1 000 EUROA 2013 2012

22. Muut varatArvopapereiden myyntisaamiset 5 404 3 464Palkkiosaamiset 2 912 2 475Arvopapereiden välityssaamiset 95 857 104 315Muut saamiset 1 602 2 167Muut varat yhteensä 105 774 112 420

23. Siirtosaamiset ja maksetut ennakotKorkosaamiset 291 742Verosaamiset 237 18Henkilösidonnaiset 315 293Muut 1 220 1 685Siirtosaamiset ja maksetut ennakot yhteensä 2 063 2 739

24. Laskennalliset verosaamisetJaksotuseroistakirjatutverosaamiset 434 472Laskennallinen verosaaminen yhteensä 434 472

Jaksotuseroistakirjatutverosaamisetsisältävätkäyttöomaisuudenpoistojenjaksotuseron.

25. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeilleLuottolaitoksille

Vaadittaessa maksettavat 13 067 0Muut kuin vaadittaessa maksettavat 5 800 18 300

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä 18 867 18 300

26. Velat yleisölle ja julkisyhteisölleTalletukset


Muut velatMuut 1 877 5 062

Velat yleisölle ja julkisyhteisölle yhteensä 276 409 314 503

27. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjatSijoitustodistukset 14 996 999Joukkovelkakirjalainat 55 724 61 910Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä 70 720 62 909

Muutokset yleiseen liikkeeseen lasketuissa joukkovelkakirjalainoissaLiikkeeseenlaskut 8 141 0Takaisinhankinnat 12 262 4 188

28. Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velatJohdannaissopimukset 25 233 11 574Lyhyeksimyydyt osakkeet 21 132 14 974Johdannaissopimuksetjamuutkaupankäyntitarkoituksessapidettävätyhteensä 46 365 26 548



1 000 EUROA 2013 2012

29. Muut velatArvopapereiden välitysvelat 96 251 103 649Arvopapereiden ostovelat 3 510 105Verovelka 2 37Henkilösidonnaiset 421 466Muut lyhytaikaiset velat 1 719 1 568Käteisasiakkaiden ennakkomaksut 6 715 9 447Arvonlisäverovelka 4 54Muut velat yhteensä 108 622 115 327

30. Siirtovelat ja saadut ennakotKorkovelat 433 900Verovelka 0 0Henkilösidonnaiset 4 126 2 916Muut siirtovelat 1 855 1 970Siirtovelat ja saadut ennakot yhteensä 6 414 5 786

31. Laskennallinen verovelkaJaksotuseroistakirjatutverovelat 292 440Laskennallinen verovelka yhteensä 292 440

32. Oman pääoman erätOsakepääoma

Tilikauden alussa 30 194 30 194Tilikauden lopussa 30 194 30 194

YlikurssirahastoTilikauden alussa 1 839 1 839Tilikauden lopussa 1 839 1 839

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoTilikauden alussa 11 468 11 111Lisäykset 1 593 356VähennyksetSiirrot muiden erien välilläTilikauden lopussa 13 061 11 468

Edellisten tilikausien voitto/tappioTilikauden alussa 8 683 11 015Lisäykset -4 747 -2 457Vähennykset -39 0Omien osakkeiden hankinta -979 -1 114Tilinpäätösperiaatteiden muutoksetVirheiden oikaisutMuuntoerot 0 5Siirto muiden erien välilläTilikauden lopussa 2 918 7 449

Tilikauden voitto/tappio 3 711 1 234

33. Luottolaitoksen hallussa olevat omat osakkeetYhtiön hallussa on omia osakkeita 39 325 kplOsakkeiden hankintameno on 979 231 euroaOmien osakkeiden hankinta on kirjattu vapaata omaa pääomaa vastaan.

34. Osakepääoma emoyhtiöKaikki yhtiön osakkkeet ovat samaa lajia ja kullakin on yksi ääni.Osakkeita on yhteensä 4 091 509 kpl



1 000 EUROA

35. Osakepääoman muutokset, hallitukselle annetut valtuutukset ja optio-ohjelmiin perustuvat optio-oikeudetSijoitetun vapaan

Omassa hallussa Ulkona olevat oman pääomanolevat osakkeet, kpl osakkeet, kpl Osakepääoma Ylikurssirahasto rahasto

1.1.2012 41 200 4 061 074 30 194 1 839 11 111 Omien osakkeiden hankinta v. 2011 valtuutus 33 016 -33 016 0 0 0 Omien osakkeiden hankinta v. 2012 valtuutus 54 913 -54 913 0 0 0 Omien osakkeiden mitätöinti v. 2012 päätös -59 000 0 0 0 0 Osakeanti v. 2011 valtuutus 0 0 0 0 0 Osakeanti v. 2012 valtuutus 0 30 100 0 0 35631.12.2012 70 129 4 003 245 30 194 1 839 11 468Osakkeiden kokonaislukumäärä 4 073 374

1.1.2013 70 129 4 003 245 30 194 1 839 11 468 Omien osakkeiden hankinta v. 2012 valtuutus 0 -6 500 0 0 0 Omien osakkeiden hankinta v. 2013 valtuutus 0 -76 650 0 0 0 Omien osakkeiden mitätöinti v. 2013 päätös -113 954 0 0 0 0 Osakeanti v. 2012 valtuutus 6 500 0 0 0 0 Osakeanti v. 2013 valtuutus 76 650 132 089 0 0 1 59331.12.2013 39 325 4 052 184 30 194 1 839 13 061Osakkeiden kokonaislukumäärä 4 091 509

YlikurssirahastoYlikurssirahastoon on kirjattu ennen 1.9.2006 uusmerkinnässä osakkeista maksettu kirjanpidollinen vasta-arvon ylittävä määrä, optio-oikeuteen perustuvastamerkintäoikeudesta maksettu määrä, omien osakkeiden myyntivoitto, se osakepääoman alentamismäärä, jota ei käytetä vahvistetun tappion kattamiseen,siirretä yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti käytettävään rahastoon tai jaeta osakkeenomistajille.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoSijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon on kirjattu 1.9.2006 jälkeen omien osakkeiden luovutuksesta saadut korvaukset.

36. Suurimmat osakkeenomistajat ja osakkeiden omistuksen jakautuminen Osakkeita, kpl Osuus kaikista, %

OyPrandiumAb(ThomasThesleffperheineen) 950 820 23,24OyScripoAb(HenrikAndersin) 950 820 23,24OyFincorpAb(RogerKempe) 579 945 14,17IngmanGroupOyAb 465 000 11,37Lehtimäki Maunu 98 432 2,41TallbergClaes 92 439 2,26HollfastJohn 82 080 2,01Dudarev Grigory 50 385 1,23Piccone Holding Oy 49 793 1,22Hartikainen Raimo 41 504 1,01

3 361 218 82,15Muut 730 291 17,85Yhteensä 4 091 509 100,00



1 000 EUROA

37. Luottolaitoksen rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakauma Liiketoiminnanluonteestajohtuentulevienkassavirtojenennustaminenonhaastavaa,erityisestijohdannaisistaaiheutuvienkassavirtojenosalta.Johdannaistenmaturiteetit on kerrottu liitetiedossa 19 sopimusten allaolevien instrumenttien nimellisarvojen mukaan, mitkä eivät vastaa todellisia kassavirtoja. Saamistodistukset, lainat ja muut saamiset, johdannaiset sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat on esitetty erääntymisen mukaisessa maturiteettiluokassa. Osakkeet jaosuudet ryhmä on esitetty maturiteettitaulukossa niin että kaupankäyntivaraston noteeratut osakkeet, ja sijoitusrahastot on arvioitu lyhimpään maturiteettiluokkaan. Noteeraamattomatosakkeetjaosuudetonesitettyarvioidunrealisointiajanmukaan,sekäpääoma-jakiinteistörahastotrahastonodotetunlopetuspäivänmukaan.

2013 alle 3 kk 3–12 kk 1–5 vuotta 5–10 vuotta yli 10 vuotta YhteensäVaratKäteiset varat 60 965 60 965Lainat ja muut saamiset


Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvaratKeskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 0 23 512 81 513 0 0 105 025Saamistodistukset 12 881 44 860 5 946 319 0 64 005Osakkeet ja osuudet 33 094 0 4 354 1 768 0 39 216Johdannaissopimukset 9 471 6 203 4 062 0 0 19 736




Velat luottolaitoksille 17 867 1 000 0 0 0 18 867Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 275 737 610 63 0 0 276 409Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 22 508 23 200 21 658 3 354 0 70 720Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 0 0 0 0 0 0

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 34 873 7 431 4 061 0 0 46 365Kertyneet korot 433 0 0 0 0 433Taseen ulkopuoliset sitoumukset 712 5 070 463 0 0 6 245

2012VaratKäteiset varat 118 682 0 0 0 0 118 682Lainat ja muut saamiset


Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvaratKeskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 38 026 62 594 52 596 0 0 153 217Saamistodistukset 5 121 52 855 319 0 0 58 296Osakkeet ja osuudet 26 709 928 4 774 1 680 0 34 091Johdannaissopimukset 4 706 2 928 4 541 0 0 12 175




Velat luottolaitoksille 17 300 1 000 0 0 0 18 300Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 311 645 2 379 479 0 0 314 503Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 1 425 5 940 55 545 0 0 62 909

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 18 634 3 373 4 540 26 548Kertyneet korot 869 24 7 900Taseen ulkopuoliset sitoumukset 2 262 4 527 329 0 0 7 118

Taseen ulkopuoliset sitoumukset on esitetty liitteessä 44.



1 000 EUROA

38. Koti- ja ulkomaan rahan määräiset omaisuus- ja velkaerätKotimaan Ulkomaan 2013 Kotimaan Ulkomaan 2012

Tase-erä raha raha yhteensä raha raha yhteensäLainat ja muut saamiset

Käteiset varat 60 965 0 60 965 118 682 0 118 682Saamiset luottolaitoksilta 85 434 2 476 87 910 6 491 1 368 7 859Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 59 273 947 60 220 62 055 0 62 055

Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvaratSaamistodistukset 169 022 9 169 031 211 437 76 211 513Osakkeet ja osuudet 37 293 1 923 39 216 25 893 8 198 34 091Johdannaissopimukset 19 679 58 19 736 11 623 552 12 175

Muut tase-erät 134 505 7 830 142 336 138 048 11 575 149 623Yhteensä 566 171 13 242 579 413 574 228 21 769 595 998

JaksotettuunhankintamenoonkirjattavatrahoitusvelatVelat luottolaitoksille 18 867 0 18 867 18 300 0 18 300Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 255 967 20 442 276 409 304 984 9 518 314 503Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 70 720 0 70 720 62 909 0 62 909

Käypäänarvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelatJohdannaissopimuksetjakaupankäyntitarkoituksessapidettävätvelat 46 007 358 46 365 25 984 563 26 548

Muut velkaerät 104 080 11 248 115 328 108 403 13 150 121 554Yhteensä 495 641 32 048 527 689 520 581 23 232 543 814

Merkittävimmät valuuttamääräiset erät ovat SEK (saatavat 6,9 milj. euroa, velat 16,9 milj. euroa), sekä USD (saatavat 4,5 milj. euroa, velat 13,9 milj. euroa).

39. Arvopaperilainaus 2013 2012Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., sisään lainatut 32 675 16 030Lainattujen osakkeiden markkina-arvo 31.12., ulos lainatut 0 62

40. Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot Kirjanpitoarvo Käypä arvo2013 2013

Käteiset varat 60 965 60 965Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 105 025 105 025Saamiset luottolaitoksilta 87 910 87 910Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 60 220 60 220Saamistodistukset 64 005 64 005Osakkeet ja osuudet 39 216 39 216Osakkeet ja osuudet samaan konserniin kuuluvista yrityksistä 22 868 22 868Johdannaissopimuksista 19 736 19 736

RahoitusvelatVelat luottolaitoksille 18 867 18 867Velat yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 276 409 276 409Yleiseen liikkkeeseen lasketut velkakirjat 70 720 70 350

Johdannaissopimuksetjamuutkaupankäyntitarkoituksessapidettävätvelat 46 365 46 365



1 000 EUROA 2013 2012

41. Annetut vakuudet ja muut vastuusitoumukset 2013 2012Arvopaperit 55 500 79 550Rahatalletukset 24 498 4 749

Vakuuksien käyttötarkoitusMarkkinapaikkojen vakuudet, osake-ja johdannaiskauppa 18 874 10 739Valuuttakaupan vakuudet 4 227 1 010Arvopaperilaina-vakuudet 23 897 37 150Suomen Pankki, maksuvalmiuslimiitti 33 000 35 400

42. KäyttöleasingsopimuksetLeasingmaksut yhden vuoden kuluessa 278 73Leasingmaksut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 222 22

43. Muut vuokravastuusitoumuksetVuokravastuut vuoden kuluessa 2 714 2 282Vuokravastuut yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 5 537 6 742Vuokravastuut yli viiden vuoden kuluttua 0 0

44. Taseen ulkopuoliset sitoumukset eriteltyinäAsiakkaanpuolestakolmannenhyväksiannetutsitoumukset*) 3 053 4 117Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset 463 860Takaukset muiden puolesta 621 621Käyttämättömät luottojärjestelyt, asiakkaille myönnetyt 2 108 1 519

*)AsiakkaanpuolestakolmannenhyväksiannetutsitoumuksetsisältävätNasdaqOMX:ssä,EurexissäjaNewEdge:ssäolevatasiakkaidenpuolestaannetutjohdannaisvakuudet. Asiakkaat ovat kattaneet johdannaisvakuutensa Evlille täysimääräisesti. Muut asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset sisältävät asiakkaan puolesta taatut merkintäsitoumukset.

45. Tietoja notariaattitoiminnasta ja hallussa olevien asiakasvarojen määrästä, M€ Evli Pankki Oyj:n omaisuudenhoidon hallinnoimat varat 31.12.

Brutto 7 833 6 904Netto 5 965 5 005

Valtakirjapohjaisella omaisuudenhoitosopimuksella hoidettavan varallisuuden määräTäyden valtakirjan omaisuudenhoito 3 039 2 813Konsultatiivinen omaisuudenhoito 117 102Yhteensä 3 156 2 915


HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS YHTIÖKOKOUKSELLEEmoyhtiön voitonjakokelpoiset varat tilinpäätöksessä ovat 6 629 183,47 euroa, josta tilikauden voitto on 3 710 760,15 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle voitonjakokelpoisten varojen käyttämistä seuraavasti:

– osinkona jaetaan 0,65 euroa osakkeelle eli yhteensä 2 633 919,60 euroa– jätetään vapaaseen omaan pääomaan 3 995 263,87 euroa

Helsingissä 13. helmikuuta 2014

HenrikAndersin RobertIngman Harri-PekkaKaukonen puheenjohtaja

Mikael Lilius Teuvo Salminen Thomas Thesleff

Maunu Lehtimäki toimitusjohtaja

HALL ITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS YHT IÖKOKOUKSELLE


Evli Pankki Oyj:n yhtiökokoukselleOlemme tilintarkastaneet Evli Pankki Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.2013– 31.12.2013. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutok-sista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuuHallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvon-nan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotetta-valla tavalla järjestetty.

Tilintarkastajan velvollisuudetVelvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpää-töksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä koh-taan taikka, rikkoneet osakeyhtiölakia, luottolaitostoiminnasta annettua lakia tai yhtiöjärjestystä.

Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakerto-mukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan,johonkuuluuväärinkäytöksestätaivirheestäjohtuvanolennaisenvirheellisyydenriskienarvioiminen.Näitäriskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riit-tävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituk-sessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettu-jen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden koh-tuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Lausunto konsernitilinpäätöksestäLausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätös-standardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tulok-sesta ja rahavirroista.

Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksestaLausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia.

Helsingissä 13. helmikuuta 2014

KPMG OY AB

Marcus TöttermanKHT

T I L I N TA R K A S T U S K E R TO M U S


Evli Pankki OyjAleksanterinkatu 19 A

PL 108100101 Helsinki

Puhelin (09) 476 690Faksi (09) 661 387

www.evli.com

SIJOITTAJAN PANKKI

vuosikertomus 2013 - evli...sisältö 3 evli vuonna 2013 4 toimitusjohtajan katsaus 6 hallitus ja...

Documents