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Chancen nutzen – Risiken begrenzen
WALSER Portfolio Emerging Markets Select
Inhalt
Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012
1. Überblick Walser Privatbank AG
2. Vorstellung des WALSER Portfolio Emerging Markets Select
3. Besondere Eigenschaften des Anlagekonzeptes
4. Vorteile für den Anleger
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Walser Privatbank AG
Erfolg und Kontinuität seit über 100 Jahren
1894 gegründet als „Spar- und Darlehenskassenverein“
1977 Spezialisierung auf Anlagemanagement
1991 Auflage des ersten eigenen WALSER Fonds
1993 Umwandlung in eine Aktiengesellschaft
1998 Gründung der Raiffeisen Bank (Liechtenstein) AG
2011 Gründung der Walser Privatbank Invest S.A.
Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012 3
Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012 44
Walser Privatbank AG
Eigentümerstruktur
75,00%
Streubesitz
Walser Privatbank AG
Raiffeisenlandesbank Vorarlberg
14,70% 9,90%
75,40%
25,00%
Walser Raiffeisen Holding
Walser Privatbank Invest S.A.
100,00%
Raiffeisen Bank (Liechtenstein) AG
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Walser Privatbank AG
Zahlen, Daten und Fakten*
Vorstand: Dr. Günther Dapunt (Vorsitzender)
MMag. Erhard Tschmelitsch
Dipl.-Volkswirt Florian Widmer, MBA
Mitarbeiter: 192
Capital Markets: 18
Bilanzsumme: 815,4 Mio. EUR
Eigenkapitalquote: 28,4%
Kundeneinlagen: 527,4 Mio. EUR
Wertpapier-Depotvolumen: 1,5 Mrd. EUR
Niederlassungen: Düsseldorf, Stuttgart
Tochterunternehmen: Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG
Walser Privatbank Wertemanufaktur GmbH
Walser Privatbank Wealth Management GmbH
Walser Privatbank Invest S.A.
*Angaben per 31.12.2011
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Walser Privatbank AG
Standorte in Österreich, Deutschland, Liechtenstein & Luxemburg
Walser Privatbank AG – Hauptsitz Kleinwalsertal
Walser Privatbank Wertemanufaktur GmbH –
Hirschegg/Kleinwalsertal
Walser Privatbank Wealth Management GmbH – Wien
Walser Privatbank AG – Niederlassung Düsseldorf
Walser Privatbank AG – Niederlassung Stuttgart
Walser Privatbank Invest S.A. - Luxemburg
Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG
6Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012
Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012 7
WALSER Fonds
Leistungsbilanz – Morningstar*
7
* Stand 31. März 2012
FondsnameFondsnameFondsnameFondsname
MorningstaMorningstaMorningstaMorningstarrrr Rating Rating Rating Rating OverallOverallOverallOverall
MorningstarMorningstarMorningstarMorningstarRating 3 Rating 3 Rating 3 Rating 3
JahreJahreJahreJahre
MorningstarMorningstarMorningstarMorningstarRating 5 Rating 5 Rating 5 Rating 5
JahreJahreJahreJahreOveralOveralOveralOverall l l l RiskRiskRiskRisk
OveraOveraOveraOverall ll ll ll
ReturReturReturReturnnnn
WALSER FondsWALSER FondsWALSER FondsWALSER Fonds
WALSER Portfolio ����� ���� ����� Avg High
WALSER Portfolio ���� ��� ���� Avg +Avg
WALSER Portfolio ���� ��� ���� +Avg +Avg
WALSER WALSER WALSER WALSER
WALSER VV Strategie ���� ���� Avg +Avg
WALSER VV Strategie ���� ���� -Avg AvgWALSER VV Strategie Perspektive
���� ���� +Avg +Avg
WALSER VV Strategie ���� ���� +Avg +Avg
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Prognosefreies Strategiespektrum
WALSER Portfolio German Select - mehrfach ausgezeichnete Performance
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FondsnameFondsnameFondsnameFondsname 2008200820082008 2009200920092009 2010201020102010 2011201120112011 2012201220122012WALSER WALSER WALSER WALSER Portfolio GermanPortfolio GermanPortfolio GermanPortfolio GermanSelectSelectSelectSelect
€uro Fund Award
Lipper Fund Award
Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012 99
Anlageuniversum: Schwellenländer Aktien und Deutsche Anleihen
Indexzusammensetzung MSCI EMMA Index
Weitere: Indonesien 2,99%, Thailand 2,08%, Chile 1,95%, Türkei 1,38%, Polen 1,01%, Kolumbien 0,98%, Philippinen 0,73%, Tschechische Republik 0,63%, Peru 0,58%, Ägypten 0,52%, Ungarn 0,45% und Marokko 0,04%
Quelle: BlackRock Advisors (UK) Limited
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Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012 10
WALSER Portfolio Emerging Markets Select
Wertentwicklung seit Fondsauflage*
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Monatliche Entwicklung seit Auflage*
* Stand: 31.03.2012 | Auflagedatum 03.01.2011
Performance Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez YTD2011 -4,53% -0,97% 0,77% -0,54% 1,03% -0,70% 1,34% -0,98% 0,22% -0,24% -0,04% 1,94% -2,81%2012 4,68% 1,85% -2,29% 4,18%
Realer Track Record (Publikumsfonds) nach allen fondsinternen Kosten
Performance 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre seit Auf lage YTDin % 5,90% 6,26% k.A. k.A. 1,01% 4,18%
Performance nach allen fondsinternen Kosten
Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012
WALSER Portfolio Emerging Markets Select
Details des Anlagekonzepts
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Vorgaben Konzeption
- Regelbasierte, prognosefreie Strategie
- Kein aktives Management
- 1. Basiswert: Deutscher Rentenindex REXP
- 2. Basiswert: MSCI Index Emerging Markets
- Dynamische Gewichtung zwischen „Aktien“ und „Renten“ zwischen 0% und 100%
- Keine Einzeltitelauswahl
- Startallokation zu jedem kalendarischen Jahresanfang: 50% Aktien, 50% Renten
- Monatliche Anpassung der Gewichtung zugunsten der jeweils besseren Anlage-klasse (gemäß Modell)
- Rebalancing der Gewichtung auf 50:50 am Jahresende
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Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012
Wahl der richtigen Assetklassen ?
Jährliche Wertentwicklung (per 31.12.2011)*
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* In jeweiliger Währung, sortiert in absteigender Reigenfolge | Quelle: Credit Suisse, Lipper
Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012
Wann sind die richtigen Ein- und Ausstiegszeitpunkte?
Wertentwicklung des MSCI EM - Index seit Anfang 2000
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Aktien Renten
Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012 14
WALSER Portfolio Emerging Markets Select
Allokationsbewegungen seit Auflage zu Jahresbeginn 2011
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Stand: 02.04.2012
Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012 1515
WALSER Portfolio Emerging Markets Select
Simulation im Aktienjahr 2009
Die dynamische Allokation führt bei positiver Aktienmarktentwicklung zu sichtbarer Erhöhung der Aktienquote.
In der simulierten Performance wäre das dynamische Allokationsmodell einer fixen 50:50 Allokation in Aktien und Renten überlegen.
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Okt.09
Nov.09
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Jan.10
Kumulierte Wertentwicklung 2009
REXP MSCI EM (in EUR)
50:50 Allokation dynamisches Allokationsmodell
Wertentwicklung
2009Dynamisches Allokat ionsmodell* 51,87%MSCI EM (in EUR) 74,14%REXP 4,92%
50:50 Allokation 36,30%*Nach Kosten
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Allokationsverschiebung 2009Allokationsverschiebung 2009Allokationsverschiebung 2009Allokationsverschiebung 2009
RentenRentenRentenRenten AktienAktienAktienAktien
Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012 1616
WALSER Portfolio Emerging Markets Select
Simulation im Krisenjahr 2008
Die dynamische Allokation führt bei negativer Aktienentwicklung zu deutlicher Reduzierung der Aktienquote und vermeidet somit Extremverluste.
In der simulierten Performance wäre das dynamische Allokationsmodell einer fixen 50:50 Allokation in Aktien und Renten überlegen.
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Jan. 08 Feb. 08 Mrz.08
Apr. 08 Mai. 08 Jun. 08 Jul. 08 Aug.08
Sep. 08 Okt. 08 Nov.08
Dez. 08 Jan. 09
Kumulierte Wertentwicklung 2008
REXP MSCI EM (in EUR)
50:50 Allokation Dynamisches Allokationsmodell
Wertentwicklung
2008Dynamisches Allokationsmodell* -3,89%MSCI EM (in EUR) -51,27%REXP 10,15%50:50 Allokation -25,26%
*Nach Kosten
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Allokationsverschiebung 2008Allokationsverschiebung 2008Allokationsverschiebung 2008Allokationsverschiebung 2008
RentenRentenRentenRenten AktienAktienAktienAktien
Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012 1717
Auswertungszeitraum 31.12.1992 – 31.12.2010
Kennzahlen auf Kennzahlen auf Kennzahlen auf Kennzahlen auf Basis von Basis von Basis von Basis von JahresrenditenJahresrenditenJahresrenditenJahresrenditen
MSCI EMMA (in MSCI EMMA (in MSCI EMMA (in MSCI EMMA (in EUR)EUR)EUR)EUR) REXPREXPREXPREXP 50:50 Allokation50:50 Allokation50:50 Allokation50:50 Allokation
Dynamisches Dynamisches Dynamisches Dynamisches AllokationsmodAllokationsmodAllokationsmodAllokationsmod
ellellellell(Netto)(Netto)(Netto)(Netto)
Performance p.a.Performance p.a.Performance p.a.Performance p.a. 7,99% 6,02% 7,90% 11,97%
AusfallvolatilitätAusfallvolatilitätAusfallvolatilitätAusfallvolatilität 13,55% 0,40% 7,16% 3,02%
Maximaler Maximaler Maximaler Maximaler JahresverlustJahresverlustJahresverlustJahresverlust
-51,27%(2008)
-2,51%(1994)
-25,26%(2008)
-11,86% (1994)
Maximaler Maximaler Maximaler Maximaler DrawdownDrawdownDrawdownDrawdown
-53,25%(1994-1998)
-2,51%(1994)
-25,26%(2008)
-15,86%(1994-1998)
KummulierteKummulierteKummulierteKummulierteVerlusteVerlusteVerlusteVerluste -164,08% -4,46% -64,26% -42,56%
Deutliche Reduktion des Risikos mittels dynamischem AllokationsmodellDeutliche Reduktion des Risikos mittels dynamischem AllokationsmodellDeutliche Reduktion des Risikos mittels dynamischem AllokationsmodellDeutliche Reduktion des Risikos mittels dynamischem Allokationsmodell
WALSER Portfolio Emerging Markets Select
Backtesting – Kennzahlen seit 1993
Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012
- Ansprechende Rendite (1,01% p.a. seit Auflegung*)
- Hohe Partizipation an steigenden Märkten
- Begrenzung der Verlustrisiken in fallenden Märkten
- Beitrag zur Diversifikation der Anlagestile
Vorteile des WALSER Portfolio Emerging Markets Select
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* Stand 31. März 2012
Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012 19
Fondsdaten
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FondsartMischfonds flexibel (Schwellenländeraktien / Deutsche Anleihen)
WKN | ISIN A1H4B2 | LU0572807518
Fondsauflage 03. Januar 2011
Fondswährung EUR
Ertragsverwendung Thesaurierend
Ausgabeaufschlag Max. 5,00 %
Verwaltungsvergütung 1,50 % p.a. (max. 1,70% p.a.)
Depotbankvergütung 0,10 % p.a.
KAG Walser Privatbank Invest S.A.
Fondsmanager Jürgen Jann | Andreas Knobloch
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Disclaimer
- Diese Präsentation wurde von der Walser Privatbank AG, Asset Management erstellt. Kopien, Abänderungen, Angebote, Verkäufe oder anderweitige Verbreitungen an Dritte seitens der Empfänger sind ohne ausdrückliche Zustimmung der Walser Privatbank AG nicht zulässig.
- Obwohl mit aller angemessenen Sorgfalt vorgegangen wurde, um sicherzustellen, dass die in dieser Präsentation dargestellten Tatsachen korrekt und die vertretenen Meinungen gerechtfertigt und nachvollziehbar sind, ist das vorliegende Dokument selektiver Art, da es in der Absicht verfasst wurde, eine Einführung und eine Übersicht in die Geschäftstätigkeit von der Walser Privatbank AG, Asset Management zu geben.
- Eine Übernahme von Angaben und statistischen Daten aus externen Quellen bedeutet nicht, dass die Walser Privatbank AG diese Angaben bzw. Daten als korrekt erachtet oder für ihre Richtigkeit Gewähr leistet. Weder die Walser Privatbank AG noch ihre Direktoren, Führungskräfte, Mitarbeiter und externen Berater oder andere Personen übernehmen eine Haftung irgendwelcher Art für aus beliebigen Gründen auftretende Verluste, welche direkt oder indirekt auf die Verwendung der vorliegenden Angaben zurückzuführen sind.
- Die hier dargestellten Tatsachen und Angaben entsprechen soweit vernünftigerweise möglich dem neusten Stand. Es besteht die Möglichkeit, dass sie in Zukunft revidiert werden. Weder die Walser Privatbank AG noch ihre Direktoren, Führungskräfte, Mitarbeiter und externen Berater oder andere Personen geben irgendwie geartete ausdrückliche oder implizite Zusicherungen oder Gewährleistungen bezüglich der Genauigkeit oder Vollständigkeit der in der
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vorliegenden Präsentation enthaltenen Angaben. Weder die Walser Privatbank AG noch ihre Direktoren, Führungskräfte, Mitarbeiter und externen Berater oder andere Personen übernehmen eine Haftung irgendwelcher Art für aus beliebigen Gründen auftretende Verluste, welche direkt oder indirekt auf die Verwendung der vorliegenden Präsentation zurückzuführen sind.
- Diese Präsentation kann Prognosen oder andere, in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die Risiken und Unsicherheiten mit sich bringen. Die Leserinnen und Leser werden hiermit darauf hingewiesen, dass es sich bei derartigen Aussagen ausschließlich um Prognosen handelt, die sich signifikant von den in Zukunft tatsächlich erzielten Ergebnissen bzw. den in Zukunft tatsächlich eintretenden Ereignissen unterscheiden können. Sämtliche in die Zukunft gerichteten Aussagen beruhen auf Informationen, die die Walser Privatbank AG bei ihrer Formulierung zur Verfügung standen. Die Walser Privatbank AG übernimmt keine Verantwortung für die Aktualisierung derartiger Aussagen, falls sie nicht von Gesetzes wegen hierzu verpflichtet ist.
- Die veröffentlichten Prospekte zu unseren WALSER Fonds in ihrer jeweils aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung können Sie gerne bei uns anfordern.
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