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We create chemistry for a sustainable futureAndrea Wentscher IR Manager PrivatanlegerUnternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt am 15. März 2018
15.03.20182 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf dengegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeitverfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien derdarin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sindvielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risikenund Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nichtzutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Chancen- undRisikobericht auf den Seiten 111 bis 118 des BASF Berichts 2017 genannten Faktoren. Wirübernehmen keine über die gesetzlichen Anforderungen hinausgehende Verpflichtung, diein dieser Präsentation getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.
15.03.20183 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Agenda
BASF – auf einen Blick1
BASF-Strategie „We create chemistry”2
Nachhaltige Wertsteigerung3
15.03.20184 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie rund um die Uhr nutzen
Nutrilan®
Sokalan®
Superabsorber
Luquafleece®
Tinosorb®
Infinergy®
Cellasto®
Coatings
Tinuvin® Ultramid®
Omega-3 Trilon® M
ecoflex® / ecovio®
15.03.20185 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie im Badezimmer nutzen
... für saubere und strahlende Wäsche
Sokalan®
... für herausragende Absorptionseigenschaften
Superabsorber
… für Haarpflege mit Schutzeffekt
Nutrilan®
15.03.20186 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie in der Küche nutzen
… für geringere Umweltbelastung durch Verpackungen
... für strahlendes Geschirr ohne Phosphat
Trilon® M
ecoflex® / ecovio®
… für eine gesündere Ernährung
Omega-3
15.03.20187 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
BASF – We create chemistry
Unsere Chemie wird in nahezu allen Branchen eingesetzt
Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg, gesellschaftliche Verantwortung und den Schutz der Umwelt
Umsatz 2017: 64,5 Mrd. €EBIT vor Sondereinflüssen 2017: 8,3 Mrd. €
Kunden in fast allen Ländern der Welt
Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion− Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen− 347 weitere Produktionsstandorte weltweit
15.03.20188 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
BASF-VerbundkonzeptJährliche Einsparungen von mehr als 1 Mrd. € weltweit
BASF-Verbundstandort Ludwigshafen
15.03.20189 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
BASF-VerbundkonzeptJährliche Einsparungen von mehr als 1 Mrd. € weltweit
Verbundkonzept
Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten
Effizienter Einsatz von Neben-produkten, Energie und Logistik
Weltweiter F&E-Verbund
Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen
Verbundstandorte: Ludwigshafen, Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA)
BASF-Verbundstandort LudwigshafenBASF-Verbundstandort LudwigshafenBASF-Verbundstandort Ludwigshafen
15.03.201810 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
BASF – ein ausgewogenes PortfolioUmsatz 2017: 64,5 Mrd. €; EBITDA2017: 12,7 Mrd. €
Umsatzanteil 2017*
Dispersions & Pigments Care Chemicals Nutrition & Health Performance Chemicals
Functional Materials & Solutions
Catalysts Construction Chemicals Coatings Performance Materials
EBITDA 5,4 Mrd. € Petrochemicals Monomers Intermediates
25 %
Performance Products
25 %
Oil & Gas
Exploration & Production; Natural Gas Transport
5 %
Agricultural Solutions
Crop Protection
9 %
* Nicht dargestellt: Sonstige 4 % des Umsatzes der BASF-Gruppe; EBITDA -679 Mio. €
Chemicals
EBITDA 1,3 Mrd. €EBITDA 2,4 Mrd. € EBITDA 2,1 Mrd. €EBITDA 2,3 Mrd. €
15.03.201811 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
BASF-Gruppe 2017Deutliche Umsatz- und Ergebnissteigerung
Finanzkennzahlen 2017 2016 Veränderung Mrd. € Mrd. € %
Umsatz 64,5 57,6 12EBITDA vor Sondereinflüssen 12,5 10,3 21EBITDA 12,7 10,5 21EBIT vor Sondereinflüssen 8,3 6,3 32EBIT 8,5 6,3 36Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 6,1 4,1 50Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 8,8 7,7 14Ergebnis je Aktie (€) 6,62 4,42 50Bereinigtes Ergebnis je Aktie (€) 6,44 4,83 33
Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio WährungenFY 2017 vs. FY 2016 4 % 8 % 1 % -1 %
15.03.201812 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Ausblick für die BASF-Gruppe*
Ausblick Gesamtjahr 2018 Wir erwarten eine leichte Umsatzsteigerung Das EBIT vor Sondereinflüssen wird voraussichtlich leicht
über dem Niveau von 2017 liegen Für das EBIT erwarten wir einen leichten Rückgang Wir beabsichtigen, erneut eine signifikante Prämie auf
unsere Kapitalkosten zu verdienen, das EBIT nach Kapitalkosten wird aber deutlich fallen
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2018 BIP-Wachstum: +3,0 % Wachstum Chemieproduktion**: +3,4 % Wechselkurs: 1,20 US$/€ Ölpreis (Brent): 65 US$/Barrel
* Dieser Ausblick berücksichtigt die vereinbarten Transaktionen mit Bayer und Solvay. Die beabsichtigte Fusion der Öl- und Gasaktivitäten mit dem Geschäft der DEA Deutsche Erdoel AGund ihrer Tochtergesellschaften ist in diesem Ausblick nicht berücksichtigt.
** Ohne Pharma
15.03.201813 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Agenda
BASF – auf einen Blick1
BASF-Strategie „We create chemistry”2
Nachhaltige Wertsteigerung3
15.03.201814 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Chemie – eine WachstumsindustrieGlobale jährliche Wachstumsrate ~3,4 %*
…mehr Nahrungsmittelwerden 2050 gebraucht
…mehr primärer Energie-verbrauch im Jahr 2050
…der Weltbevölkerungwerden 2050 in Städten leben
Landwirtschaft Gesundheit & Ernährung
Energie &Ressourcen
Automobil &Transport
Bauen & Wohnen
Konsumgüter
…Menschen im Jahr 2050
Elektrik &Elektronik
Chemie bietet Ideen und Lösungen für aktuelle und künftige Bedürfnisse70 % 50 %~10
Mrd. 30 %
* Reale, durchschnittliche jährliche Veränderung der Chemieproduktion 2018-2020; BASF Bericht 2017, S.121
15.03.201815 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Stetiges Portfoliomanagement
Ziel(in % des Umsatzes*)
~50 % ~50 %
Unser Ziel ist es, ein ausgewogenes Portfolio beizubehalten
Veräußerung von Geschäften,z.B. wegen Verlust von Differenzierung
Veräußerung von Geschäften, z.B.
wegen geringerer Marktattraktivität
Kommodifizierung führt zu Restrukturierung
Wachstums-felderInnovations-pipeline
Akquisitionen
Spezialitäten und Lösungen Ausgewählte Volumenprodukte
Attraktive Märkte Differenzierung durch Prozess-
technologie und Integration
Attraktive Märkte Differenzierung durch
Kundennähe und Innovationen
* Ohne Umsatz von Oil & Gas
15.03.201816 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Stetiges PortfoliomanagementMehr Kundennähe und Innovationen
Starke Partnerschaften Gazprom
PETRONAS
Sinopec
Total
Ausgewählte Transaktionen2010 − heute
BASFKerngeschäft
~5,5 Mrd. € Umsatzin aufstrebenden und innovations-getriebenen Geschäftsfeldern
Akquisitionen Functional Crop Care Personal Care & Nahrung Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien Spezialkunststoffe Ausgewählte Öl- und Gas-
Beteiligungen Autoreparaturlacke Oberflächenbehandlung
Devestitionen
~21,0 Mrd. € Umsatzin Geschäftsfeldern mit geringerer Differenzierungs-möglichkeit
Styrolgeschäft Düngemittel Ausgewählte Öl- und Gas-
Beteiligungen Gashandelsgeschäft Custom-Synthesis-Geschäft Textilchemikalien Polyolefinkatalysatoren Industrielacke Lederchemikalien
15.03.201817 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Komplementäre Akquisitionen zur Stärkungdes Portfolios der BASF-Gruppe
Solvays integriertes globales Polyamidgeschäft
Kaufpreis: ~1,6 Mrd. € Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. € EBITDA 2016: ~200 Mio. € Markt CAGR*: >3,5 % Abschluss im 3. Quartal 2018 erwartet
Wesentliche Teile der Saatgut- und nicht-selektiven Herbizidgeschäfte von Bayer
Kaufpreis: ~5,9 Mrd. € Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. € EBITDA 2016: ~385 Mio. € Umsatz CAGR*: ~15 % (2014–2016) Abschluss im 1. Halbjahr 2018 erwartet
Chemetall – Geschäft für Oberflächenbehandlung
Kaufpreis: ~3,1 Mrd. US$ Umsatz 2015: ~845 Mio. US$ EBITDA 2015: ~200 Mio. US$ Umsatz CAGR*: ~7 % (2007–2015) Abschluss im Dezember 2016 erfolgt
* Compound Annual Growth Rate (abgekürzt: CAGR): durchschnittliches jährliches Wachstum
15.03.201818 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Investitionen in zukünftiges WachstumInvestitionen in Höhe von 4,0 Mrd. € für 2018 geplant
Performance Products
16 %
Oil & Gas18 % €19.0 billion
Investitionen in Sachanlagevermögen nach Segmenten 2018−2022
Sonstige18 %
Chemicals25 %
Investitionen in Sachanlagevermögennach Regionen 2018−2022
Asien-Pazifik14 %
Nordamerika19 %
Agricultural Solutions4 %
Sonstige**
5 %
Functional Materials& Solutions
19 %
€19.0 billion
Südamerika*
8 %
* Inklusive Afrika, Naher Osten** Standortalternativen werden geprüft
Europa 54 %
19,0 Mrd. € 19,0 Mrd. €
15.03.201819 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Innovationen treiben zukünftiges Wachstum voran
Oil & Gas2 %
Agricultural Solutions27 %
Chemicals7 %
Performance Products21 %
Konzernforschung,Sonstige20 %
Forschungs- und Entwicklungskostenvon 1,9 Mrd. € im Jahr 2017
Anteil am Umsatz ~3 %
Rund 10.000 Mitarbeiter in F&E
Rund 3.000 Projekte
Ca. 800 neue Patente im Jahr 2017
Forschungsverbund: Kooperationen mit mehr als 600 exzellenten Partnern aus Universitäten, Start-ups und der Industrie
2017 über 9 Mrd. € Umsatz mit Produkten, die 5 Jahre und weniger auf dem Markt sind
Forschungs- und Entwicklungskosten der Segmente 2017
€1.86 billion
Functional Materials & Solutions
23 %
1,9 Mrd. €
15.03.201820 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Agenda
BASF – auf einen Blick1
BASF-Strategie „We create chemistry”2
Nachhaltige Wertsteigerung3
15.03.201821 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
0,70 0,700,85
1,00
1,50
1,95 1,951,70
2,20
2,50 2,60 2,70 2,80 2,90 3,00 3,10
0
1
2
3
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Attraktive DividendeDividende soll jährlich gesteigert oder zumindest auf Niveau des jeweiligen Vorjahres gehalten werden
* Dividendenrendite basierend auf dem jeweiligen Jahresschlusskurs
Dividende pro Aktie€
3,9 3,1 3,2 3,1 4,1 3,8 7,0 3,9 3,7 4,6 3,7 3,5 4,0 4,1 3,4 3,4
Dividendenrendite in %*
15.03.201822 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Wertentwicklung der BASF-Aktie im VergleichBei Wiederanlage der Dividende
0 5 10
BASF
EuroStoxx 50Return
DAX 30 +8,3 %
+7,3 %
+1,3 %
Quelle: Deutsche Börse
1. Januar 2017 – 28. Februar 2018
15.03.201823 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Nachhaltig Wert schaffenDurchschnittliche jährliche Steigerung bei Wiederanlage der Dividende
Januar 2008 – Dezember 2017
BASF
EuroStoxx 50Return
DAX 30
0 5 10 15
+4,8 %
+0,8 %
+10,3 %
Quelle: Deutsche Börse
15.03.201824 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
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15.03.201825 | Unternehmenspräsentation bei der Sparkasse Langen-Seligenstadt
Die BASF-Aktie – ein attraktives Investment
Wachstum im Durchschnitt über globaler Chemieproduktion
Breites und robustes Portfolio
Einzigartiges Verbund-Konzept
Ergebnissteigerung und starke Cashflow-Generierung
Langfristige Wertsteigerung mit attraktiver Dividendenpolitik