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S e i t e
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Weisung 16 – SIX Swiss Exchange
Gebühren Ausgabe 3.01, 01.01.2000
Version:
19.02.2010
Datum des Inkrafttretens:
01.03.2010
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite i
Gebühren 01.03.2010
I N H A L T S V E R Z E I C H N I S
1. Zweck, Geltungsbereich und Gebührenübersicht .................................................................1 1.1 Zweck.......................................................................................................................1 1.2 Geltungsbereich .......................................................................................................1 1.3 Gebührenübersicht ...................................................................................................1
2. Begriffe ..............................................................................................................................2
3. Teilnahmegebühren ............................................................................................................4 3.1 Aufnahmegebühr Handelsteilnehmer .........................................................................4 3.2 Aufnahmegebühr GCM (General Clearing Member) ...................................................4 3.3 Jahresgebühr Handelsteilnehmer ..............................................................................4 3.4 Jahresgebühr GCM (General Clearing Member) ........................................................5
4. Anschlussgebühr ................................................................................................................5
5. Ausserordentliche Gebühren ...............................................................................................5 5.1 Ausserordentliche Überwachungsgebühr ..................................................................5 5.2 Ausserordentliche Untersuchungsgebühr ..................................................................5
6. Emissionsgebühr ................................................................................................................5
7. Gebühren für den börslichen Handel ...................................................................................6 7.1 Grundsatz.................................................................................................................6 7.2 Transaktionsgebühr ..................................................................................................6 7.3 Ad-Valorem-Gebühr ..................................................................................................6
8. Gebühren für den ausserbörslichen Handel .........................................................................7 8.1 Grundsatz.................................................................................................................7 8.2 Transaktionsgebühr ..................................................................................................7 8.3 Ad-Valorem-Gebühr ..................................................................................................7
9. Kapazitätsgebühren ............................................................................................................8 9.1 QPS-Kapazitätsgebühr .............................................................................................8 9.2 OPS-Kapazitätsgebühr .............................................................................................8
10. Fälligkeit von Forderungen / Rückerstattung von Gebühren .................................................8 10.1 Fälligkeit von Forderungen........................................................................................8 10.2 Rückerstattung von Gebühren ...................................................................................8
Anhang 1: Schweizer Beteiligungsrechte (Aktien) ..........................................................................9
Anhang 2: Ausländische Beteiligungsrechte (Aktien)....................................................................11
Anhang 3: Sponsored Segment ...................................................................................................13
Anhang 4: ETF / ETSF und übrige Anlagefonds ...........................................................................15
Anhang 5: CHF-Anleihen.............................................................................................................17
Anhang 6: Internationale Anleihen...............................................................................................19
Anhang 7: Anschlussgebühr ........................................................................................................21
Anhang 8: Bezugsrechte .............................................................................................................26
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 1
Gebühren 01.03.2010
1. ZWECK, GELTUNGSBEREICH UND GEBÜHRENÜBERSICHT
Gemäss Ziff. 1.22 der Allgemeinen Geschäftsbedingungen erhebt
die SIX Swiss Exchange AG ("SIX Swiss Exchange") Gebühren
für die von ihr erbrachten Dienstleitungen.
Die SIX Swiss Exchange kann unter Wahrung der Gleichbehand-
lung der Teilnehmer auf die Erhebung von Gebühren ganz oder
teilweise verzichten.
Diese Weisung findet auf alle Börsenteilnehmer der SIX Swiss
Exchange ("Teilnehmer") sowie weitere Personen, die sich dem
Regelwerk der SIX Swiss Exchange unterworfen haben, Anwen-
dung.
Im Weiteren kommen für alle Drittparteien, wie zum Beispiel In-
dependent Software Vendor (ISV), die Bestimmungen von An-
hang 7 zur Anwendung.
Die folgenden Gebühren sind in dieser Weisung geregelt:
Teilnahmegebühren
- Aufnahmegebühr
- Jahresgebühr
Anschlussgebühr
Ausserordentliche Gebühren
- Überwachungsgebühr
- Untersuchungsgebühr
Emissionsgebühr
Gebühren für den börslichen Handel
- Transaktionsgebühr
- Ad-valorem-Gebühr
Gebühren für den ausserbörslichen Handel
- Transaktionsgebühr
- Ad-valorem-Gebühr
Kapazitätsgebühren
- QPS-Kapazitätsgebühr
- OPS-Kapazitätsgebühr.
1.1 Zweck
1.2 Geltungsbereich
1.3 Gebührenübersicht
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 2
Gebühren 01.03.2010
2. BEGRIFFE
In dieser Weisung gelten als:
Abschluss (Teil-)Ausführung eines Auftrags
Ad-Valorem-Gebühr Die Ad-Valorem-Gebühr ist eine von der Umsatzhöhe der Transaktion
abhängige Gebühr.
Aggressor Auftrag, welcher gegen einen bereits im Orderbuch stehenden Auftrag
ausführt (laufender Handel).
Anschlussgebühr Die SIX Swiss Exchange erhebt pro Anschluss an die Handelsplattform
SWXess eine jährliche Anschlussgebühr. Diese ist je nach Anbin-
dungsvariante unterschiedlich und unabhängig von der Handelsaktivität
geschuldet.
ASP Anwendungs- Dienstleistungsanbieter (Application Service Provider)
Auction execution Kommt ein Auftrag während einer Auktion zur Ausführung, resultiert
daraus eine Auction execution.
Aufnahmegebühr Die SIX Swiss Exchange erhebt von neuen Handelsteilnehmern eine
einmalige Gebühr.
Auftrag (auch: Order) Kaufs- oder Verkaufsauftrag. Orders welche über das
CTI eingegeben werden sind als CTI Orders bezeichnet; Orders welche
über das STI eingegeben werden sind als STI Orders bezeichnet.
Ausserordentliche
Überwachungsge-
bühr
Die SIX Swiss Exchange erhebt von Teilnehmern, welche Anlass zu
einer ausserordentlichen Überwachung geben, eine Gebühr.
Ausserordentliche
Untersuchungsge-
bühr
Die SIX Swiss Exchange erhebt von Teilnehmern, welche Anlass zu
einer ausserordentlichen Untersuchung gegeben haben, eine Gebühr.
bp Basispunkte (1/10’000)
CHF Schweizer Franken
Commitment Levels Rabattstufen der Ad-Valorem-Gebühr, welche vom Erreichen eines
bestimmten monatlichen Mindestgebührenvolumens abhängig sind.
Emissionsgebühr Die SIX Swiss Exchange erhebt auf bestimmten Emissionen in Effek-
ten, welche bei ihr zum Handel zugelassen werden, eine Gebühr.
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 3
Gebühren 01.03.2010
GCM General Clearing Member; erfüllt die Funktion als GCM für andere
Handelsteilnehmer der SIX Swiss Exchange, die selbst keine Clea-
ringmitglieder einer von der SIX Swiss Exchange anerkannten zentra-
len Gegenpartei sind.
ISP IInfrastructure Service Provider , steht für Telekommunikations-
Dienstleistungsanbieter
Market Maker Teilnehmer, der Kauf- und Verkaufsaufträge mittels Quotes und ge-
mäss segmentspezifischen Anforderungen stellt.
Mimimum Activity
Charge (MAC)
Die MAC stellt die Differenz zwischen dem definierten Mindestgebüh-
renvolumen und dem anrechenbaren Gebührenvolumen dar.
Poster Auftrag, welcher aus dem Orderbuch zur Ausführung gelangt (laufen-
der Handel).
Optical Link Optischer Anschluss/Glasfaser Anbindung
OPS-Kapazitäts-
gebühr
Jeder Teilnehmer kann für definierte Produktsegmente garantierte
Handelskapazitäten in Form von CTI Aufträgen („CTI Orders“) pro Se-
kunde (OPS) kaufen. Dafür erhebt die SIX Swiss Exchange eine Ge-
bühr.
Proximity Service
Provider
Infrastruktur Dienstleistungsanbieter mit nahem Standort beim Börsen-
rechenzentrum
QPS-Kapazitäts-
gebühr
Jeder Market Maker kann für einzelne Produktsegmente garantierte
Handelskapazitäten in Form von Quotes pro Sekunde (QPS) kaufen.
Dafür erhebt die SIX Swiss Exchange eine Gebühr.
Quote Ein Quote ist ein limitierter Auftrag für den Kauf oder Verkauf (einseiti-
ger Quote) oder ein Paar limitierter Aufträge für Kauf und Verkauf
(zweiseitiger Quote). Quotes werden von Market Makern in den Pro-
duktsegmenten mit entsprechendem Marktmodell bereitgestellt.
SIX Swiss Exchange SIX Swiss Exchange AG
SWX Europe SWX Europe Limited
Teilnahmegebühr Die SIX Swiss Exchange erhebt pro Teilnehmer eine jährliche Gebühr.
Teilnehmer Börsenteilnehmer an der SIX Swiss Exchange
Transaktion Abschluss eines Auftrages. Wird ein börslicher Auftrag in mehreren
Ausführungen (Teilausführungen) abgeschlossen, so werden alle Ab-
schlüsse desselben Handelstages zu einer Transaktion zusammenge-
fasst.
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 4
Gebühren 01.03.2010
Transaktionsgebühr Die SIX Swiss Exchange erhebt auf allen börslichen und ausserbörsli-
chen Transaktionen eine Gebühr. Diese Gebühr ist pro Transaktion
und Teilnehmer geschuldet. Die Höhe dieser Gebühr ist pro Produkt-
segment geregelt.
3. TEILNAHMEGEBÜHREN
Die SIX Swiss Exchange erhebt pro Handelsteilnehmer eine ein-
malige Aufnahmegebühr von CHF 20’000.
Die SIX Swiss Exchange kann die einmalige Aufnahmegebühr
reduzieren oder erlassen, sofern der Teilnehmer über eine Zu-
lassung an der SWX Europe verfügt.
Die einmalige Aufnahmegebühr an die SIX Swiss Exchange be-
trägt pro GCM CHF 5’000.
Die SIX Swiss Exchange kann die einmalige Aufnahmegebühr
reduzieren oder erlassen, sofern:
der Teilnehmer General Clearing Member von SWX Euro-
pe oder gleichzeitig als SWX Europe-Mitglied zugelassen
ist; oder
der GCM bestehender Handelsteilnehmer der SIX Swiss
Exchange ist.
Die einmalige Aufnahmegebühr ist vor Aufnahme des Handels an
der Börse zu entrichten.
Eine ganze oder teilweise Rückerstattung der einmaligen Auf-
nahmegebühr ist ausgeschlossen.
Die SIX Swiss Exchange erhebt pro Handelsteilnehmer eine wie-
derkehrende Jahresgebühr von CHF 20’000 p.a.
Die SIX Swiss Exchange kann die Jahresgebühr reduzieren oder
erlassen, sofern der Teilnehmer gleichzeitig über eine Zulassung
an der SWX Europe verfügt.
3.1 Aufnahmegebühr
Handelsteilnehmer
3.2 Aufnahmegebühr
GCM (General Clear-
ing Member)
3.3 Jahresgebühr Han-
delsteilnehmer
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 5
Gebühren 01.03.2010
Die Jahresgebühr pro GCM beträgt pro GCM CHF 5'000.
Die SIX Swiss Exchange kann die Jahresgebühr reduzieren oder
erlassen, sofern:
der Teilnehmer General Clearing Member von SWX Euro-
pe oder gleichzeitig als SWX Europe-Mitglied zugelassen
ist; oder
der GCM bestehender Handelsteilnehmer der SIX Swiss
Exchange ist.
4. ANSCHLUSSGEBÜHR
Die SIX Swiss Exchange erhebt pro Anschluss an die Handels-
plattform SWXess eine wiederkehrende Anschlussgebühr, die für
jeden Leitungsanschluss an die SIX Swiss Exchange und unab-
hängig von der Anzahl Teilnehmer, die darüber angeschlossen
werden, erhoben wird.
Die anwendbaren Gebührensätze sind im Anhang zu dieser Wei-
sung festgelegt.
5. AUSSERORDENTLICHE GEBÜHREN
Die SIX Swiss Exchange erhebt von Teilnehmern, welche Anlass
für eine ausserordentliche Überwachung geben, eine Gebühr.
Diese Gebühr bemisst sich nach dem Zeitaufwand und der Kom-
plexität der Überwachung. Sie beträgt mindestens CHF 1’000.
Die SIX Swiss Exchange erhebt von Teilnehmern, welche Anlass
für eine ausserordentliche Untersuchung geben, eine Gebühr.
Diese Gebühr bemisst sich nach dem Zeitaufwand und der Kom-
plexität der Untersuchung. Sie beträgt mindestens CHF 1’000.
6. EMISSIONSGEBÜHR
Die SIX Swiss Exchange erhebt auf bestimmten Emissionen in
Effekten, welche bei ihr zum Handel zugelassen werden, eine
Gebühr. Folgende Emissionen im Inland unterliegen dieser Ge-
bühr:
a. Festübernahme von inländischen Obligationen: Die Ge-
bühr ist vom Effektenhändler zu entrichten, der die Effek-
ten bei Emission fest übernimmt (Leadmanager,
Syndikatsleiter).
3.4 Jahresgebühr GCM
(General Clearing
Member)
5.1 Ausserordentliche
Überwachungsge-
bühr
5.2 Ausserordentliche
Untersuchungsge-
bühr
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 6
Gebühren 01.03.2010
b. Platzierung von inländischen Obligationen ohne Festüber-
nahme (direkte und kommissionsweise Platzierung): Die
Gebühr ist vom Effektenhändler zu entrichten, der die
Platzierung vornimmt.
Emissionen im Ausland sind von der Gebühr befreit.
Nicht der Gebühr unterliegen:
a. Abgabe und Übernahme von Unterbeteiligungen;
b. Zuteilung an die Zeichner;
c. Ausgabe von Kassenobligationen der Banken;
d. Ausgabe von Kassascheinen des Bundes, der Kantone
und der Gemeinden;
e. Ausgabe von inländischen Fondsanteilen;
f. Ausgabe von Obligationen ausländischer Schuldner.
Die Gebühr wird auf dem Nennwert der Emission erhoben und
beträgt 10 Rappen auf CHF 1’000 Nennwert.
7. GEBÜHREN FÜR DEN BÖRSLICHEN HANDEL
Die SIX Swiss Exchange erhebt eine Gebühr für alle börslichen
Transaktionen. Diese schliesst die Meldegebühr mit ein und ist
pro Transaktion und Teilnehmer geschuldet. Die Gebühr wird pro
Produktsegment definiert. Die anwendbaren Gebührensätze sind
im Anhang zu dieser Weisung festgelegt.
Die Gebühr besteht aus einer Transaktionsgebühr und einer Ad-
Valorem-Gebühr.
Die Transaktionsgebühr ist eine fixe Gebühr.
Die Ad-Valorem-Gebühr ist eine von der Umsatzhöhe der Trans-
aktion abhängige Gebühr. Sie ist in Basispunkten festgelegt und
mit einem Mindest- (“Floor“) sowie einem Maximalbetrag (“Cap“)
versehen.
Die Ad-Valorem Gebühr ist abhängig von der Art der (Teil-)
Ausführung. Sie kann unterschiedlich hoch sein (a) für Aufträge,
die aus dem Orderbuch zur Ausführung gelangen (“Poster“), (b)
für Aufträge, welche unmittelbar gegen Aufträge im Orderbuch
ausführen (“Aggressor“) und (c) für Aufträge, die während einer
Auktion zur Ausführung gelangen (“Auction Execution“).
7.1 Grundsatz
7.2 Transaktionsgebühr
7.3 Ad-Valorem-Gebühr
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 7
Gebühren 01.03.2010
Die SIX Swiss Exchange kann für einzelne Produktsegmente
alternative Tarife anbieten (z.B. Einheitstarif für Poster und Ag-
gressor).
Die SIX Swiss Exchange kann die Ad-Valorem-Gebühr für ein-
zelne Produktsegmente preislich abstufen. Sind mehrere Tarif-
stufen definiert, so gelten für den Teilnehmer die folgenden
Regeln:
Wählt der Teilnehmer nicht die jeweilige Standardtarifstufe, um
von tieferen Sätzen zu profitieren, so verpflichtet er sich zur Ein-
haltung bestimmter Kriterien (“Commitment Levels“).
Grundsätzlich gelten als Commitment Levels monatlich definierte
Mindestgebührenvolumina.
Erreicht der Teilnehmer das für die gewählte Tarifstufe definierte
Commitment Level nicht, so ist zusätzlich eine Minimum Activity
Charge (MAC) geschuldet.
Die MAC stellt die Differenz zwischen dem Commitment Level
und dem anrechenbaren tatsächlich generierten Gebührenvolu-
men dar. Anrechenbar sind alle Gebühren gemäss Ziffer 7 und 8
dieser Weisung, welche im gleichen Produktsegment anfallen.
Die MAC wird monatlich erhoben.
Wechsel sind jeweils per Anfang eines jeden Monats möglich und
sind der SIX Swiss Exchange mindestens 7 Kalendertage im
Voraus schriftlich per Meldeformular zu melden.
8. GEBÜHREN FÜR DEN AUSSERBÖRSLICHEN HANDEL
Die SIX Swiss Exchange erhebt eine Gebühr für alle ihr gemelde-
ten ausserbörslichen Abschlüsse. Diese schliesst die Meldege-
bühr mit ein und ist pro Abschluss und Teilnehmer geschuldet.
Die Gebühr wird pro Produktsegment definiert. Die anwendbaren
Gebührensätze sind im Anhang zu dieser Weisung festgelegt.
Diese Gebühr ist für alle Teilnehmer gleich hoch. Sie besteht aus
einer Transaktions- und einer Ad-Valorem-Gebühr
Die Transaktionsgebühr ist eine fixe Gebühr.
Die Ad-Valorem-Gebühr ist eine von der Umsatzhöhe der Trans-
aktion abhängige Gebühr. Sie ist in Basispunkten festgelegt und
mit einem Mindest- (“Floor“) sowie einem Maximalbetrag (“Cap“)
versehen.
8.1 Grundsatz
8.2 Transaktionsgebühr
8.3 Ad-Valorem-Gebühr
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 8
Gebühren 01.03.2010
9. KAPAZITÄTSGEBÜHREN
Alle im Folgenden sowie in den Anhängen genannten Kapazi-
tätsgebühren der SIX Swiss Exchange verstehen sich exclusive
Mehrwertsteuern.
Die SIX Swiss Exchange stellt für einzelne Produktsegmente
dedizierte Handelskapazitäten in Quotes (“Quotes per Second“,
“QPS“) bereit.
Die SIX Swiss Exchange kann Teilnehmern gegen eine Gebühr
QPS zuteilen. Die Zuteilung erfolgt auf monatlicher Basis.
Die QPS-Kapazitätsgebühr ist pro Produktsegment definiert. Die
anwendbaren Zuteilungsmodelle und Gebührensätze sind im
Anhang zu dieser Weisung festgelegt
Die SIX Swiss Exchange stellt für einzelne Produktsegmente
dedizierte Handelskapazitäten in Aufträgen (“CTI Orders per
Second“, “OPS“) bereit.
Die SIX Swiss Exchange kann Teilnehmern gegen eine Gebühr
OPS zuteilen. Die Zuteilung erfolgt auf monatlicher Basis.
Die anwendbaren Zuteilungsmodelle und Gebührensätze sind im
Anhang zu dieser Weisung festgelegt.
10. FÄLLIGKEIT VON FORDERUNGEN / RÜCKERSTATTUNG
VON GEBÜHREN
Rechnungen der SIX Swiss Exchange sind, sofern nicht anders
vereinbart, innerhalb von 30 Tagen nach Ausstellung zur Zahlung
fällig.
Auf verspätet eingegangenen Zahlungen kann ein Verzugszins
von 10% p.a. in Rechnung gestellt werden.
Rückforderungen von Gebühren sind ab Rechnungsdatum inner-
halb von sechs Monaten geltend zu machen. Nach Ablauf dieser
Frist verwirkt der Rückerstattungsanspruch.
Der Rückerstattungsanspruch ist mit einer Bestätigung der Revi-
sionsstelle des Teilnehmers nachzuweisen.
* * *
Beschluss der Geschäftsleitung vom 19. Februar 2010, in Kraft
seit 1. März 2010.
9.1 QPS-
Kapazitätsgebühr
9.2 OPS-
Kapazitätsgebühr
10.1 Fälligkeit von Forde-
rungen
10.2 Rückerstattung von
Gebühren
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 9
Gebühren 01.03.2010
ANHANG 1: SCHWEIZER BETEILIGUNGSRECHTE (AKTIEN)
Beteiligungsrechte, die von einem Emittenten begeben werden,
dessen Sitz sich in der Schweiz befindet, oder die an der SIX
Swiss Exchange primärkotiert sind.
A1-1. Gebühren für den börslichen Handel
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.00.
A1-1.2 Standard-Tarif
A1-1.2.1
Asymmetrisch: Floor Scale Cap
a) Poster CHF 0.00 0.00 bp CHF 0.--
b) Aggressor CHF 0.50 0.55 bp CHF 55.--
c) Auction Execution CHF 0.50 0.65 bp CHF 65.--
Commitment Kein Commitment erforderlich
Alternative Gebührenstruktur:
A1-1.2.2
Balanced: Floor Scale Cap
a) Poster & Aggressor CHF 0.50 0.29 bp CHF 29.--
b) Auction Execution CHF 0.50 0.65 bp CHF 65.--
Commitment Kein Commitment erforderlich
A1-2. Gebühren für den ausserbörslichen Handel
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.00.
A1-2.2.1
Einheitstarif Floor Scale Cap
Meldung CHF 0.50 0.25 bp CHF 25.--
A1-3. Kapazitätsgebühren
Nicht anwendbar.
Kapazität in CTI Orders (OPS) wird für sämtliche SIX Swiss Ex-
change und SWX Europe Aktiensegmente, das Bezugsrechte
Segment und das Anlagefonds Segment gemeinsam alloziert.
A1-1.1 Transaktionsgebühr
A1-1.2 Ad valorem-Gebühr
A1-2.1 Transaktionsgebühr
A1-2.2 Ad valorem-Gebühr
A1-3.1 QPS-Kapazitätsgebühr
A1-3.2 OPS-Kapazitätsgebühr
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 10
Gebühren 01.03.2010
Jeder Teilnehmer der SIX Swiss Exchange und der SWX Europe
erhält eine gewisse Anzahl an frei verfügbaren OPS. Diese An-
zahl ist abhängig von der Art der Börsenmitgliedschaft und SWX
Europe Tariff Commitment Level und wird in Anhang A7-5.2 be-
schrieben.
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 11
Gebühren 01.03.2010
ANHANG 2: AUSLÄNDISCHE BETEILIGUNGSRECHTE (AKTIEN)
Beteiligungsrechte, die von Emittenten begeben werden, deren
Sitz sich im Ausland befindet, und die nicht an der SIX Swiss
Exchange primärkotiert sind.
A2-1. Gebühren für den börslichen Handel
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.00.
A2-1.2.1 Standard-Tarif
A2-1.2.1.1
Asymmetrisch: Floor Scale Cap
a) Poster CHF 0.00 0.00 bp CHF 0.--
b) Aggressor CHF 0.50 0.65 bp CHF 65.--
c) Auction Execution CHF 0.50 0.75 bp CHF 75.--
Commitment Kein Commitment erforderlich
Alternative Gebührenstruktur:
A2-1.2.1.2
Balanced: Floor Scale Cap
a) Poster & Aggressor CHF 0.50 0.54 bp CHF 54.--
b) Auction Execution CHF 0.50 0.75 bp CHF 75.--
Commitment Kein Commitment erforderlich
A2-2. Gebühren für den ausserbörslichen Handel
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.00.
A2-2.2.1
Einheitstarif: Floor Scale Cap
Meldung CHF 0.50 0.25 bp CHF 25.--
A2-3. Kapazitätsgebühren
Nicht anwendbar.
Kapazität in CTI Orders (OPS) wird für sämtliche SIX Swiss Ex-
change und SWX Europe Aktiensegmente, das Bezugsrechte
Segment und das Anlagefonds Segment gemeinsam alloziert.
Jeder Teilnehmer der SIX Swiss Exchange und der SWX Europe
erhält eine gewisse Anzahl an frei verfügbaren OPS. Diese An-
zahl ist abhängig von der Art der Börsenmitgliedschaft und SWX
A2-1.1 Transaktionsgebühr
A2-1-2 Ad valorem-Gebühr
A2-2.1 Transaktionsgebühr
A2-2.2 Ad valorem-Gebühr
A2-3.1 QPS-Kapazitätsgebühr
A2-3.2 OPS-Kapazitätsgebühr
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 12
Gebühren 01.03.2010
Europe Tariff Commitment Level und wird in Anhang A7-5.2 be-
schrieben.
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 13
Gebühren 01.03.2010
ANHANG 3: SPONSORED SEGMENT
Beteiligungsrechte von inländischen und ausländischen Emitten-
ten, die an einer von der SWX anerkannten Börse primärkotiert
sind. Ausgenommen sind an der SWX primär- oder sekundärko-
tierte Beteiligungsrechte inländischer oder ausländischer Emit-
tenten sowie Anteile von Anlagefonds und vergleichbare
Beteiligungspapiere von kollektiven Kapitalanlageformen (z.B.
Exchange Traded Funds, ETF).
A3-1. Gebühren für den börslichen Handel
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.00.
A3-1.2.1 Standard-Tarif
A3-1.2.1.1
Asymmetrisch: Floor Scale Cap
a) Poster CHF 0.00 0.00 bp CHF 0.--
b) Aggressor CHF 0.50 0.65 bp CHF 65.--
c) Auction Execution CHF 0.50 0.75 bp CHF 75.--
Commitment Kein Commitment erforderlich
Alternative Gebührenstruktur:
A3-1.2.1.2
Balanced: Floor Scale Cap
a) Poster & Aggressor CHF 0.50 0.54 bp CHF 54.--
b) Auction Execution CHF 0.50 0.75 bp CHF 75.--
Commitment Kein Commitment erforderlich
A3-2. Gebühren für den ausserbörslichen Handel
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.00.
A3-2.2.1
Einheitstarif: Floor Scale Cap
Meldung CHF 0.50 0.25 bp CHF 25.--
A3-1.1 Transaktionsgebühr
A3-1.2 Ad valorem-Gebühr
A3-2.1 Transaktionsgebühr
A3-2.2 Ad valorem-Gebühr
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 14
Gebühren 01.03.2010
A3-3. Kapazitätsgebühren
Jeder Sponsor erhält für diejenigen Beteiligungsrechte, für wel-
che er eine Market-Making-Verpflichtung eingegangen ist, eine
Anzahl QPS gebührenfrei zugeteilt. Er kann seine QPS-Kapazität
gegen Bezahlung einer monatlichen Gebühr von CHF 500 pro
QPS bis auf eine maximale Obergrenze erhöhen.
Anzahl In-
strumente mit
Market-
Making-
Verpflichtung
Gebührenfreie
QPS
Zusätzliche
QPS gegen
Gebühr
Maximale
Obergrenze
a) 1-100 1 QPS pro 10
Instrumente
2 QPS 1 QPS pro 10
Instrumente
+ 2 QPS
b) > 100 1 QPS pro 10
Instrumente
4 QPS 1 QPS pro 10
Instrumente
+ 4 QPS
Kapazität in CTI Orders (OPS) wird für sämtliche SIX Swiss Ex-
change und der SWX Europe Aktiensegmente, das Bezugsrechte
Segment und das Anlagefonds Segment gemeinsam alloziert..
Jeder Teilnehmer der SIX Swiss Exchange und der SWX Europe
erhält eine gewisse Anzahl an frei verfügbaren OPS. Diese An-
zahl ist abhängig von der Art der Börsenmitgliedschaft und SWX
Europe Tariff Commitment Level und wird in Anhang A7-5.2 be-
schrieben.
A3-3.1 QPS-Kapazitätsgebühr
A3-3.2 OPS-Kapazitätsgebühr
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 15
Gebühren 01.03.2010
ANHANG 4: ETF / ETSF UND ÜBRIGE ANLAGEFONDS
Handelbare Anteile von kollektiven Kapitalanlagen, d.h. von An-
lage- und Einzelfonds, Exchange Traded Funds (ETFs), Ex-
change Traded Structured Funds (ETSFs) sowie
Investmentgesellschaften mit variablem Kapital (Société d'in-
vestissement à capital variable, SICAV).
A4-1. Gebühren für den börslichen Handel
A4-1.1 Standard-Tarif
Der Standardtarif gilt für alle Abschlüsse aus Aufträgen.
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.50.
A4-1.1.2.1
Floor Scale Cap
a) Poster CHF 0.50 1.50 bp CHF 150.--
b) Aggressor CHF 0.50 1.50 bp CHF 150.--
c) Auction Execution CHF 0.50 1.50 bp CHF 150.--
Commitment Kein Commitment erforderlich
A4-1.2 Market Maker Tarif Der Market Maker Tarif gilt für alle Abschlüsse aus Quotes.
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.50.
A4-1.2.2.1
Floor Scale Cap
a) Poster CHF 0.00 CHF 0.00 CHF 0.00
b) Aggressor CHF 0.00 CHF 0.00 CHF 0.00
c) Auction Execution CHF 0.00 CHF 0.00 CHF 0.00
Commitment Kein Commitment erforderlich
A4-1.1.1 Transaktions-
gebühr
A4-1.1.2 Ad valorem-
Gebühr
A4-1.2.1 Transaktions-
gebühr
A4-1.2.2 Ad valorem-
Gebühr
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 16
Gebühren 01.03.2010
A4-2. Gebühren für den ausserbörslichen Handel
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.50.
A4-2.2.1
Einheitstarif: Floor Scale Cap
Meldung CHF 0.50 0.25 bp CHF 25.--
A4-3. Kapazitätsgebühren
Jeder Market Maker erhält für diejenigen ETF und ETSF, für
welche er eine Market-Making-Verpflichtung eingegangen ist,
eine Anzahl QPS gebührenfrei zugeteilt. Er kann seine QPS-
Kapazität gegen Bezahlung einer monatlichen Gebühr von CHF
500 pro QPS erhöhen. Die SIX Swiss Exchange behält sich die
Einführung einer Obergrenze an QPS pro Market Maker vor.
Anzahl ETF/ETSF mit Market-
Making-Verpflichtung Gebührenfreie QPS je Produkt
a) 1-10 0.5 QPS
b) 11-30 0.8 QPS
c) 31-60 1.0 QPS
d) > 60 1.2 QPS
Diese QPS-Kapazität kann nur für das Market Making in
ETF/ETSF genutzt werden.
Market Makers in ETF können QPS Kapazität in OPS Kapazität
im Verhältnis eins zu eins tauschen. Diese OPS-Kapazität kann
nur für das Market Making in ETF/ETSF genutzt werden.
Kapazität in CTI Orders (OPS) wird für sämtliche Aktiensegmente
und das Anlagefonds Segment gemeinsam alloziert.
Jeder Teilnehmer erhält eine gewisse Anzahl an frei verfügbaren
OPS. Diese Anzahl ist abhängig vom Tariff Commitment Level
und wird in Anhang A7-5.2 beschrieben.
A4-2.1 Transaktionsgebühr
A4-2.2 Ad valorem-Gebühr
A4-3.1 QPS-Kapazitätsgebühr
A4-3.2 OPS-Kapazitätsgebühr
A4-3.2.1 ETF/ETSF
A4-3.2.2 übrige Anlagefonds
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 17
Gebühren 01.03.2010
ANHANG 5: CHF-ANLEIHEN
Kotierte, auf Schweizer Franken lautende Anleihen unabhängig
vom Sitz des Emittenten.
A5-1. Gebühren für den börslichen Handel
A5-1.1 Standard-Tarif
Der Standardtarif gilt für alle Abschlüsse aus Aufträgen.
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.50.
A5-1.1.2.1
Floor Scale Cap
a) Poster CHF 2.00 1.00 bp CHF 100.--
b) Aggressor CHF 2.00 1.00 bp CHF 100.--
c) Auction Execution CHF 2.00 1.00 bp CHF 100.--
Commitment Kein Commitment erforderlich
A5-1.2 Market Maker-Tarif Der Market Maker Tarif gilt für alle Abschlüsse aus Quotes.
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.50.
A5-1.2.2.1
Floor Scale Cap
a) Poster CHF 0.00 CHF 0.00 CHF 0.00
b) Aggressor CHF 0.00 CHF 0.00 CHF 0.00
c) Auction Execution CHF 0.00 CHF 0.00 CHF 0.00
Commitment Kein Commitment erforderlich
A5-2. Gebühren für den ausserbörslichen Handel
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.50.
A5-1.1.1 Transaktionsge-
bühr
A5-1.1.2 Ad valorem-
Gebühr
A5-1.2.1 Transaktionsge-
bühr
A5-1.2.2 Ad valorem-
Gebühr
A5-2.1 Transaktionsgebühr
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 18
Gebühren 01.03.2010
A5-2.2.1
Einheitstarif: Floor Scale Cap
Meldung CHF 2.00 0.50 bp CHF 150.--
A5-3. Kapazitätsgebühren
Jeder Market Maker, der berechtigt ist, Quotes zu stellen, erhält
fünf gebührenfreie Quotes pro Sekunde (Quote per second, QPS)
von der SIX Swiss Exchange zugeteilt.
Jeder Market Maker kann seine QPS-Kapazität gegen Bezahlung
einer monatlichen Gebühr von CHF 500 pro QPS erhöhen. Die
SIX Swiss Exchange behält sich die Einführung einer Obergrenze
an QPS pro Market Maker vor.
Die QPS-Kapazitätsgebühr wird auf monatlicher Basis erhoben.
Nicht anwendbar.
A5-2.2 Ad valorem-Gebühr
A5-3.1 QPS-Kapazitätsgebühr
A5-3.2 OPS-Kapazitätsgebühr
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 19
Gebühren 01.03.2010
ANHANG 6: INTERNATIONALE ANLEIHEN
Von ausländischen Schuldnern begebene und auf eine Fremd-
währung lautende Anleihen, die an der SIX Swiss Exchange zum
Handel zugelassen sind. Nicht als internationale Anleihen gelten
auf Schweizer Franken lautende Anleihen sowie solche, welche
von Schuldnern mit Domizil im Inland begeben werden.
A6-1. Gebühren für den börslichen Handel
A6-1.1 Standard-Tarif
Der Standardtarif gilt für alle Abschlüsse aus Aufträgen.
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 5.00.
Keine
A6-1.2 Market Maker-Tarif
Der Market Maker Tarif gilt für alle Abschlüsse aus Quotes.
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.50.
Keine
A6-2. Gebühren für den ausserbörslichen Handel
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 1.50.
Keine
A6-3. Kapazitätsgebühren
Jeder Market Maker, der berechtigt ist, Quotes zu stellen, erhält
fünf gebührenfreie Quotes pro Sekunde (Quote per second, QPS)
von der SIX Swiss Exchange zugeteilt.
A6-1.1.1 Transaktions-
gebühr
A6-1.1.2 Ad valorem-
Gebühr
A6-1.2.1 Transaktions-
gebühr
A6-1.2.2 Ad valorem-
Gebühr
A6-2.1 Transaktionsgebühr
A6-2.2 Ad valorem-Gebühr
A6-3.1 QPS-Kapazitätsgebühr
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 20
Gebühren 01.03.2010
Jeder Market Maker kann seine QPS-Kapazität gegen Bezahlung
einer monatlichen Gebühr von CHF 500 pro QPS erhöhen. Die
SIX Swiss Exchange behält sich die Einführung einer Obergrenze
an QPS pro Market Maker vor.
Die QPS-Kapazitätsgebühr wird auf monatlicher Basis erhoben.
Nicht anwendbar. A6-3.2 OPS-Kapazitätsgebühr
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 21
Gebühren 01.03.2010
ANHANG 7: ANSCHLUSSGEBÜHR
A7-1. Direkte Anbindung von Teilnehmern, ASP und ISV
Die Höhe der jährlichen Anschlussgebühr für Teilnehmer, Appli-
cation Service Provider (ASP) und Independent Software Vendor
(ISV) mit direkter Anbindung an das Börsen Netzwerk (SCAP)
der SIX Swiss Exchange richtet sich nach der gewählten Anbin-
dungsoption und gilt pro Datenleitung. Die Leitungskosten vom
Teilnehmer bis zum SCAP Netzwerk der SIX Swiss Exchange
mittels externer Datenleitung ist im Preis nicht inbegriffen und
wird vom Teilnehmer übernommen. Die anwendbaren Gebühren
können der nachfolgenden Tabelle entnommen werden:
Anbindungsoption Bandbreite Anbindungsgebühr
p.a. (CHF, inkl.
MwSt)
Internet 64 Kbps kostenlos
Internet 128 Kbps 3’750
Internet 256 Kbps 7’500
Managed IP Service bis 2 Mbps 8’000
Managed IP Service bis 4 Mbps 12’000
Managed IP Service bis 10 Mbps 18’000
Managed IP Service bis 30 Mbp 36’000
Ethernet Service bis 4 Mbps 12’000
Ethernet Service bis 10 Mbps 18’000
Ethernet Service bis 30 Mbp 36’000
Optical Link bis 50 Mbps 45’000*
Optical Link bis 100 Mbps 60’000*
* zuzüglich einmaliger, aufwandsabhängiger SIX Swiss Exchange interner Installa-
tionskosten, z.B. für technische Anbindung, Routing, Konfiguration etc.
In den oben aufgeführten Anschlussgebühren ist der Anschluss
an die unter Ziffer A7-5. aufgeführten Schnittstellen inbegriffen.
Weitergehende Anschlüsse an Schnittstellen der SIX Swiss Ex-
change werden separat in Rechnung gestellt (siehe unten Ziffer
A7-5).
Die Anbindung an SIX Swiss Exchange und Scoach Schweiz AG
kann über einen einzelnen Anschluss erfolgen.
Die Kündigung einer Optical Link Anbindung hat mit einer Kün-
digungsfrist von drei Monaten zum Ende eines Quartales zu er-
folgen. Die Kündigung der übrigen Anbindungsoptionen hat mit
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 22
Gebühren 01.03.2010
einer Kündigungsfrist von einem Monat zum Ende eines Kalen-
dermonats zu erfolgen.
A7-2. ASP-Anbindung von Teilnehmern
Bei Teilnehmern mit einer Anbindung über einen ASP fällt keine
jährliche Anschlussgebühr an.
A7-3. Anbindung von Proximity Service Providern
Die Höhe der jährlichen Anschlussgebühr für Proximity Service
Provider mit direkter Anbindung an das Börsen Netzwerk (SCAP)
der SIX Swiss Exchange richtet sich nach der gewählten Band-
breite und pro Datenleitung. Die Leitungskosten vom Proximity
Service Provider bis zum SCAP Netzwerk der SIX Swiss Ex-
change mittels externer Datenleitung ist im Preis nicht inbegrif-
fen. Die anwendbaren Gebühren können der nachfolgenden
Tabelle entnommen werden:
Anbindungsoption Bandbreite Anbindungsgebühr
p.a. (CHF, inkl.
MwSt)
bis 50 Mbps 55’000 *
bis 100 Mbps 70’000*
bis 150 Mbps 85’000*
Proximity Service
bis 200 Mbps 100’000*
* zuzüglich einmaliger, aufwandsabhängiger SIX Swiss Exchange interner Installa-
tionskosten, z.B. für technische Anbindung, Routing, Konfiguration etc.
In den oben aufgeführten Anschlussgebühren ist der Anschluss
der Teilnehmer an die unter Ziffer A7-5. aufgeführten Schnittstel-
len inbegriffen. Weitergehende Anschlüsse an Schnittstellen der
SIX Swiss Exchange werden separat in Rechnung gestellt (siehe
unten Ziffer A7-5).
Die Anbindung an SIX Swiss Exchange und Scoach Schweiz AG
kann über einen einzelnen Anschluss erfolgen.
Die Kündigung einer Anbindung hat mit einer Kündigungsfrist von
3 Monaten auf das Ende eines Quartales zu erfolgen.
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 23
Gebühren 01.03.2010
A7-4. Anbindung von ISP
Die Anbindungsgebühr für ISP unterteilt sich in einmalige und
laufende Gebühren.
Die einmalige Anbindungsgebühr für ISP besteht aus einem Fix-
kostenanteil von CHF 9’500 sowie einer aufwandsabhängigen
Gebühr von CHF 200 pro Stunde.
Die laufenden Gebühren für ISP sind anhängig von der Anzahl
der durch den betreffenden ISP angebundenen Teilnehmer:
Für ISP, welche bis zu zehn Teilnehmer anbinden,
beträgt die monatliche Gebühr CHF 2'800, unabhän-
gig davon ob der ISP sich mit einer oder zwei Daten-
leitungen zur SIX Swiss Exchange verbindet.
Ab elf angeschlossenen Teilnehmern ist die Anbin-
dung für ISP kostenfrei.
Die Kündigung einer Anbindung hat mit einer Kündigungsfrist von
drei Monaten zum das Ende eines Quartales zu erfolgen.
A7-5. Handels- und Marktdatenschnittstellen
Standard Trading Interface (STI)
In der jährlichen Anschlussgebühr ist die Standardanbindung an
das Standard Trading Interface, sowie eine Anzahl kostenfreier
FIX Anbindungen und Teilnehmeridentifikationen (Party IDs)
inbegriffen.
Die Anzahl der kostenfreien FIX Anbindungen richtet sich nach
dem Tariff Commitment Level sowie nach dem Anbindungsstatus
an das Capacity Trading Interface (CTI).
A7-4.1 einmalige Anbin-
dungsgebühr
A7-4.2 laufende Anbin-
dungsgebühr
A7-5.1 STI
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 24
Gebühren 01.03.2010
Mitgliedschaft Kostenfreie FIX Anbindungen für Teilnehmer mit CTI Anbindung
Kostenfreie FIX Anbindungen für Teilnehmer ohne CTI Anbindung
Teilnehmer der SIX Swiss Ex-change, der SWX Europe, oder an beiden Börsen ohne Tariff Com-mitment Level
3 kostenfreie FIX Anbindungen
1 kostenfreie FIX Anbindung
Teilnehmer der SWX Europe mit Tariff Commitment Level 1
6 kostenfreie FIX Anbindungen
2 kostenfreie FIX Anbindungen
Teilnehmer der SWX Europe mit Tariff Commitment Level 2
12 kostenfreie FIX Anbindungen
3 kostenfreie FIX Anbindungen
Jede zusätzliche FIX Anbindung und Party ID für Teilnehmer und
Application Service Provider muss bei der SIX Swiss Exchange
beantragt werden.
Für jede genehmigte, aber über die kostenfreien Anbindungen
hinausgehende FIX Anbindung erhebt die SIX Swiss Exchange
eine zusätzliche Gebühr von jeweils CHF 25'000.
Jeder Teilnehmer erhält je nach Tariff Commitment Level die folgende
Anzahl an gebührenfreie FIX Transaktionen pro Sekunde von der SIX
Swiss Exchange zugeteilt:
Mitgliedschaft Kostenfreie FIX Transaktio-nen pro Sekunde (FOPS)
Teilnehmer der SIX Swiss Ex-change, der SWX Europe, oder an beiden Börsen ohne Tariff Com-mitment Level
10
Teilnehmer der SWX Europe mit Tariff Commitment Level 1
30
Teilnehmer der SWX Europe mit Tariff Commitment Level 2
50
Jeder Teilnehmer kann seine FOPS-Kapazität gegen Bezahlung
einer monatlichen Gebühr von CHF 1’000 pro FOPS erhöhen. Die
SIX Swiss Exchange behält sich die Einführung einer Obergrenze
an FIX Transaktionen pro Teilnehmer vor.
Capacity Trading Interface (CTI)
Die Nutzung des CTI ist in den Anschlussgebühren für das Stan-
dard Trading Interface enthalten.
Jeder Teilnehmer erhält gebührenfreie OPS von der SIX Swiss
Exchange gemäss folgender Tabelle zugeteilt.
A7-5.2 CTI
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 25
Gebühren 01.03.2010
Mitgliedschaft Kostenfreie OPS
Teilnehmer der SIX Swiss Ex-change, der SWX Europe, oder an beiden Börsen
40
Teilnehmer der SWX Europe mit Tariff Commitment Level 1
100
Teilnehmer der SWX Europe mit Tariff Commitment Level 2
160
Jeder Teilnehmer kann seine OPS-Kapazität gegen Bezahlung
einer monatlichen Gebühr von CHF 1’000 pro Paket von 20 CTI
OPS erhöhen. Die SIX Swiss Exchange behält sich die Einfüh-
rung einer Obergrenze an OPS pro Teilnehmer vor.
A7-6. Gemeinsame Bestimmungen
Bei einem Wechsel der Anbindungsvariante bzw. Lokation wer-
den dem Teilnehmer (respektive ASP, ISP, oder Proximity Servi-
ce Provider) die effektiven Aufwände mit CHF 200 pro Stunde in
Rechnung gestellt, mindestens jedoch CHF 2'500 pro Datenlei-
tungspaar. Diese Gebühren verstehen sich exklusive Mehrwert-
steuern.
Die Kündigung einer existierenden Anbindung, welcher in den
vergangenen drei Monaten eine Neuanbindung voraus ging,
stellt in diesem Zusammenhang einen Wechsel der Anbindung
dar und unterliegt derselben oben genannten Gebührenregelung.
Weisung 16 – SIX Swiss Exchange Seite 26
Gebühren 01.03.2010
ANHANG 8: BEZUGSRECHTE
Bezugsrechte, wie Bezugsrechte im Rahmen von Kapitalerhö-
hungen, Bezugsrechte im Zusammenhang mit der Ausschüttung
einer Aktiendividende, Put-Optionen zwecks Aktienrückkaufs,
Aktionärsoptionen sowie Mitarbeiteroptionen.
A8-1. Gebühren für den börslichen Handel
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 0.10.
A8-1.2.1
Einheitstarif: Floor Scale Cap
a) Poster -- 0.65 bp --
b) Aggressor -- 0.65 bp --
c) Auction Execution -- 0.65 bp --
Commitment Kein Commitment erforderlich
A8-2. Gebühren für den ausserbörslichen Handel
Die Transaktionsgebühr beträgt CHF 0.10.
A8-2.2.1
Einheitstarif: Floor Scale Cap
Meldung -- 0.25 bp --
Kapazität in CTI Orders (OPS) wird für sämtliche Aktiensegmen-
te, das Bezugsrechte Segment und das Anlagefonds Segment
gemeinsam alloziert.
A8-3. Kapazitätsgebühr
Jeder Teilnehmer erhält eine gewisse Anzahl an frei verfügbaren
OPS. Diese Anzahl ist abhängig vom Tariff Commitment Level
und wird in Anhang A7-5.2 beschrieben
A8-1.1 Transaktionsgebühr
A8-1-2 Ad valorem-Gebühr
A8-2.1 Transaktionsgebühr
A8-2.2 Ad valorem-Gebühr
A8-3.1 OPS-Kapazitätsgebühr