wir begrüßen sie herzlich zur hauptversammlung 2017 curasan ag · diese präsentation enthält...
TRANSCRIPT
Wir begrüßen Sie herzlich zur
Hauptversammlung 2017
curasan AG
29. Juni 2017, 10.30 Uhr
Stadthalle Aschaffenburg
Dr. Detlef Wilke
Vorsitzender des Aufsichtsrats
Michael Schlenk
Vorstand
Agenda
4
curasan heute .............................................................................
Das Geschäftsjahr 2016 ..............................................................
Ereignisse im laufenden Geschäftsjahr 2017 ..................................
Strategie und Ausblick ...............................................................
curasan am Kapitalmarkt ............................................................
Erläuterungen zu Tagesordnungspunkten der HV 2017 ....................
6
20
28
30
34
37
Hauptversammlung 29. Juni 2017
Kleinostheim
Lindigstraße 4
63801 Kleinostheim
Deutschland
T: +49 6027 40 900 22
F: +49 6027 40 900 29
Michael Schlenk, CEO
curasan AG
Diese Präsentation enthält ausdrücklich oder implizit in die Zukunft gerichtete Aussagen, die die curasan AG und ihre Tochtergesellschaften (gemeinsam auch „Gruppe“) sowie die Geschäftstätigkeit der Gruppe betreffen. Diese Aussagen beinhalten bestimmte bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ereignisse, finanziellen Bedingungen, Leistungen und Errungenschaften der Gruppe wesentlich von denjenigen zukünftigen Ergebnissen, Leistungen und Errungenschaften der Gruppe abweichen, die in solchen Aussagen explizit oder implizit zum Ausdruck gebracht wurden. Die curasan AG macht diese Mitteilungen zum Datum der Präsentation und übernimmt auch bei Erhalt neuer Informationen oder dem Eintritt künftiger Ereignisse oder aus sonstigen Gründen keinerlei Verpflichtung zur Aktualisierung der hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen. Zwar unterliegt die Zusammenstellung dieser Informationen der üblichen Sorgfalt, es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden, dass sie dennoch unvollständig oder fehlerhaft sind. Weder die curasan AG noch ihre Gesellschafter, Organe oder Mitarbeiter haften für die Vollständigkeit und Richtigkeit dieser Informationen. Insbesondere haften sie nicht für die in den Informationen enthaltenen Aussagen, Planungen oder sonstigen Angaben über die gegenwärtigen wirtschaftlichen Verhältnisse und die finanzielle Ausstattung der curasan AG, ihre Markt- und Wettbewerbssituation, ihre zukünftigen Strategien sowie das regulatorische Umfeld, usw. Etwaige Unrichtigkeiten oder Unvollständigkeiten der Informationen begründen keine Haftung, weder für unmittelbare noch für mittelbare Schäden. Die curasan AG kann in die Zukunft gerichtete Aussagen jedoch in ihrem freien Ermessen jederzeit anpassen, sollten sich relevante Faktoren verändern. Die in diesen Informationen wiedergegebenen zukunftsgerichteten Aussagen aus Studien Dritter, insbesondere Prognosen, können sich als unzutreffend herausstellen. Die Bezugnahme auf Studien Dritter dient allein Informationszwecken und stellt kein Einverständnis mit oder Zustimmung zu dem Inhalt derartiger Studien oder der darin enthaltenen Behauptungen, Meinungen oder Schlussfolgerungen dar. Die curasan AG übernimmt keine Gewähr für die Auswahl, Vollständigkeit oder Korrektheit der Studien Dritter.
Haftungsausschluss
curasan heute
curasan im Jahr 2017...
7 Hauptversammlung 29. Juni 2017
... ein schlank aufgestelltes Unternehmen
mit deutlich optimierten Prozessen
... kreatives Team mit erfahrenen
Spezialisten in Schlüsselpositionen
des Managements
... enger Draht zu wichtigen
Meinungsbildnern im Markt
... starke Nähe zu den für uns wichtigen
Märkten und schnellere Reaktion für
Marktveränderungen
Neues Management
Michael Schlenk
CEO
Dr. Gregor Thomas
Medical Director
Gregor Siebert
Director Sales & Marketing
Christine Uekert
CFO
Dr. Fabian Peters
Technical Director
Mitchell Shane Ray
President & CEO curasan, INC.
8 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Prozessoptimierung und ERP-System
9 Hauptversammlung 29. Juni 2017
ERP system BI curasan AG
curasan Inc.
Konzern
Buchhaltung Reporting & Controlling
Unternehmens prozesse
Consolidation
Mircrosoft Dynamics NAV
Aktives Marketing...
10 Hauptversammlung 29. Juni 2017
... und proaktiver Vertrieb
11 Hauptversammlung 29. Juni 2017
ADVISORY BOARD bestehend aus führenden
Implantologen und Orthopäden
Globale Produktstrategie
Adaption Vertrieb an
lokale Marktgegebenheiten
Marktstimmen zu unseren Produkten
12 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Neue Social Media Kampagne
Hauptversammlung 29. Juni 2017 13
Promotion des Produktportfolios
„Business Networking“
Attraktivität als Arbeitgeber
Markenbewusstsein und Imagepflege
curasan im Überblick
USA Niederlassung
80 Vertriebspartner
50 Länder
Niederlassung: Frankfurt (D) & North Carolina (USA)
Gründung: 1988
IPO: 2000
Vorstand: Michael Schlenk, CEO
Aktionäre: 69% Streubesitz,
31% Management, AR & institutionelle Investoren
Die Märkte Das Unternehmen
Die Wertschöpfung Der Markt
… von Medizinprodukten
Forschung Produktion Zulassung Vertrieb
14 Hauptversammlung 29. Juni 2017
$ 1.6 Mrd
$ 2.1 Mrd
2015 2020
CERASORB® - sicher, sicher, sicher
1. 100% synthetisch hergestellt
Keine kostenintensiven Produktionsschritte
Keine biologischen Risiken
Synthetisch hergestellte Biomaterialien sind
die Zukunft
2. Voll resorbierbar
Je nach Defektgröße und Indikation ist das
Produkt nach drei bis zwölf Monaten voll
resorbiert und im Röntgenbild nicht mehr
nachweisbar
3. Absolut sicher
Weit mehr als 1,6 Millionen Einheiten CERASORB® bis
heute verwendet
NULL produktbezogene medizinische
Vorkommnisse!
15 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Produktionsstätte Frankfurt
2011: hoch moderne Produktionsanlage eröffnet
Konform mit internationalen Qualitätsstandards (ISO, CE, FDA)
Kapazitäten zur x - fachen Produktionsausweitung
für OEM/Auftragsfertigung ohne wesentliche Investitionen in
Anlagen oder Fläche möglich
Gut ausgebildetes und qualifiziertes Personal sichert hohe
Qualitätsstandards
Optimale Personalsituation im Raum Frankfurt
Spitzen über Pool Konzept ausgleichen
R&D/Testing
Vorbereitung
Versinterung
Abfüllung
Verpackung
16 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Weltweites Vertriebsnetz
17 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Weltweiter BGS-Markt 2015 nach Regionen
35%
46%
19%
Rest der Welt
$ 451Mill
Europa
USA
74%
7%
19%
Rest der Welt
Europa
USA
$ 1.165 Mill
Orthopädie Dental
Source: iData 2015, espicom, Orthoknow, Unternehmensschätzungen
18 Hauptversammlung 29. Juni 2017
BGS-Markt ::: Wachstum bis 2020
$ 1.6 Mrd
$ 2.1 Mrd
2020 2015
19 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Das Geschäftsjahr 2016
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 2016
in TEUR 2016 2015 D [abs.] D [%]
Umsatzerlöse brutto (Umsatzadjustiert) 6.930 5.969 961 16,1%
Umsatzerlöse netto inkl.
Bestandsveränderungen 6.320 5.692 628 11,0%
Materialaufwand 2.465 2.322 143 6,2%
Rohergebnis 3.855 3.370 485 14,4%
Sonstige Erträge 210 4.939 -4.729 -95,7%
Personalaufwand 3.207 3.040 167 5,5%
Sonstige Aufwendungen 3.002 3.142 -140 -4,5%
Betriebsergebnis (EBITDA) -2.144 2.127 -4.271 n.a.
Abschreibungen 518 533 -15 -2,8%
Betriebsergebnis (EBIT) -2.662 1.594 -4.256 n.a.
Finanzergebnis -127 -248 -121 -48,8%
Steuern -704 13 717 n.a.
Konzern-Jahresergebnis -2.085 1.333 -3.418 n.a.
Anzahl Aktien (Durchschnitt) 10.109 9.150 959 10,5%
Ergebnis je Aktie (in Euro) -0,21 0,15 -0,36 n.a.
21 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Konzernbilanz1 zum 31.12.16 – Aktiva
1Auszug aus der Konzernbilanz
in TEUR 31.12.16
31.12.15
D [abs.] D [%]
Kurzfristige Vermögenswerte 5.405 5.664 -259 -4,6%
davon Liquide Mittel 1.006 1.588 -582 -36,6%
davon Forderungen aus L&L 2.106 1.260 846 67,1%
davon Vorräte 2.137 2.621 -484 -18,5%
davon Sonstige Vermögenswerte (kfr.) 156 195 -39 -20,0%
Langfristige Vermögenswerte 7.209 6.913 296 4,3%
davon Immaterielle Vermögenswerte 1.291 1.331 -40 -3,0%
davon Sachanlagen 1.198 1.368 -170 -12,4%
davon Firmenwert 2.776 2.776 0 0 %
davon Kundenstamm 1.194 1.379 -185 -13,4 %
davon Latente Steuern 750 59 691 1.171,2%
Summe Aktiva 12.614 12.577 37 0,3%
22 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Konzernbilanz2 zum 31.12.16 - Passiva
2Auszug aus der Konzernbilanz
in TEUR 31.12.16
31.12.15
D [abs.] D [%]
Kurzfristige Verbindlichkeiten 1.959 1.417 542 38,2%
davon gegen Kreditinstitute 2 10 -8 -80,0%
davon aus Lieferungen & Leistungen 859 609 250 41,0%
davon Sonstige Verbindlichkeiten (kfr.) 870 603 267 44,3%
Langfristige Verbindlichkeiten 1.702 2.320 -618 -26,6%
davon Pensionsrückstellung 310 304 6 2,0%
davon Sonstige Verbindlichkeiten (lfr.) 1.122 1.762 -640 -36,3%
Eigenkapital 8.953 8.840 113 1,3%
davon gezeichnetes Kapital 11.418 9.436 1.982 21,0%
davon Kapitalrücklage 7.627 7.371 256 3,5%
davon Verlustvortrag -8.333 -9.666 -1.333 -13,8%
davon Jahresfehlbetrag -2.085 1.333 3.418 n.a.
Summe Passiva 12.614 12.577 37 0,3%
23 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Cashflow 2016 und weitere Kennzahlen
in TEUR 2016
2015
D [abs.] D [%]
Finanzmittelbestand am 01.01. 1.588 1.522 66 4,3%
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -2.111 2.151 4.262 n.a.
Cashflow aus Investitionstätigkeit -498 -2.785 -2.287 -82,1%
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 2.027 670 1.357 202,5%
Finanzmittelbestand am 31.12. 1.006 1.588 -582 -36,6%
Weitere Kennzahlen
Mitarbeiter zum 31.12. (Anzahl) 34 35 -1 -2,9%
24 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Nettoumsatz 2016 nach Regionen
Umsatz in mEUR
2,7
1,4
0,5
1,6 1,7
2,3
1,4
0,5
1,1
1,7
Europa davon Deutschland Naher Osten Asien Americas
2016 2015
25 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Kapitalmaßnahme im April 2016
Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen ohne Bezugsrecht
unter Ausnutzung des genehmigten Kapitals 2015
Verbesserung der Liquiditätslage
Platzierung von 10 Prozent des Grundkapitals
(943.604 Aktien) zum Preis von EUR 1,20 je Aktie
Vollständige Zeichnung durch einen strategischen Investor
aus China
Erhöhung des Grundkapitals auf 10.379.646,00 Euro mit
Bruttoemissionserlösen von 1.132.325,00 Euro
26 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Kapitalmaßnahme im Dezember 2016
Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen ohne Bezugsrecht
unter Ausnutzung des genehmigten Kapitals 2016
Weitere Verbesserung der Liquiditätslage
Platzierung von 1.037.964 zum Preis von EUR 1,04 je Aktie
Erhöhung des Grundkapitals auf 11.417.610,00 Euro mit
Bruttoemissionserlösen von 1.079.483,00 Euro
27 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Ereignisse im laufenden
Geschäftsjahr 2017
Umsatzausweitung im ersten Quartal
in TEUR Q1 2017 Q1 2016 D [abs.] D [%]
Umsatzerlöse brutto 1.885 1.626 259 15,9 %
Umsatzerlöse netto inkl. Bestandsveränderungen 1.727 1.513 224 14,8%
EBITDA -315 -326 -11 -3,4%
EBIT -447 -451 -4 -0,9%
Quartalsergebnis -460 -504 -44 -8,7%
Ergebnis je Aktie -0,04 -0,05
in TEUR 31.03.17 31.03.16 D [abs.] D [%]
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -645 -880 -235 -26,7%
Liquide Mittel 214 524 -310 -59,2%
Mitarbeiter 34 35 1 -2,9%
29 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Strategie und Ausblick
Ausblick 2017
Stärkere Konzentration auf Orthopädiemarkt
Gezielte Produktzulassungen in Wachstumsmärkten
USA und China im Fokus
* Nicht berücksichtigt: Potentielle Steuerlast von max. 0,8 mEUR aus 2008
Umsatz (brutto)
Jahresfehlbetrag *
8,5 mEUR - 8,8 mEUR
-1,6 mEUR - -2,0 mEUR
31 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Fokus USA ::: Nummer eins
32 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Fokus China ::: Roll-Out hat begonnen
33 Hauptversammlung 29. Juni 2017
curasan am Kapitalmarkt
Entwicklung der curasan-Aktie seit 2016
35 Hauptversammlung 29. Juni 2017
0,90
1,00
1,10
1,20
1,30
1,40
1,50
1,60
1,70
1,80
1,90
2,00
Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul
DAX All Pharma (ind.) CURASAN AG
Ad-hoc-Mitteilung vom 22. Juni 2017
36 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Finanzbehörden informieren curasan am 22.07.2017
über voraussichtliche Steuernachforderung
Grundlage:
Veräußerung der dentalen Geschäftsaktivitäten an die
Riemser Pharma GmbH und deren Bewertung im Jahr 2008
Veranlagung 2008 unter Vorbehalt
Trotz umfangreicher rechtlicher und steuerlicher Beratung
wählt Finanzbehörde heute neuen Bewertungsansatz
Maximalforderung von bis zu 800 TEUR
curasan aktuell in Gesprächen mit Behörden,
mehrjähriger Zahlungsplan wahrscheinlich
Aktionärsstruktur zunehmend differenzierter
Anzahl Aktien: 11.4 Mio.
Marktkapitalisierung: 17.6 mEUR
Streubesitz: 69,2%
37 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Erläuterungen zu den
Tagesordnungspunkten
der HV 2017
Tagesordnung der Hauptversammlung 2017
1. Vorlage des Jahresabschlusses und Konzernabschlusses 2016
2. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands
3. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats
4. Neuwahl des Aufsichtsrats
5. Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers 2017
6. Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals
2017 sowie die Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts
39 Hauptversammlung 29. Juni 2017
1. Vorlage des Jahresabschlusses und Konzernabschlusses 2015
2. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands
3. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats
4. Neuwahl des Aufsichtsrats
5. Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers 2016
6. Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals
sowie die Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts
Tagesordnung der Hauptversammlung 2016
40 Hauptversammlung 29. Juni 2017
1. Vorlage des Jahresabschlusses und Konzernabschlusses 2015
2. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands
3. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats
4. Neuwahl des Aufsichtsrats
5. Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers 2016
6. Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals
sowie die Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts
Tagesordnung der Hauptversammlung 2016
41 Hauptversammlung 29. Juni 2017
Dr. Detlef Wilke
Vorsitzender des Aufsichtsrats
Hauptversammlung 2017
curasan AG