WORKSHOPO MERCADO DE PREVIDNCIA PARA JOVENS

OSVALDO DO NASCIMENTO - 02/10/2007

Osvaldo do Nascimento - 53 anosDiretor Executivo, atuando no Banco Ita h mais de 34 anos e atualmente responsvel pelas operaes de Seguros, Previdncia e Capitalizao.Engenheiro Eletrnico formado em 1977 pela Politcnica e Mestrado pela Universidade de Michigan nos Estados Unidos.Vice Presidente da Confederao de Seguros Previdncia e CapitalizaoRepresentante no Brasil da IIS International Insurance Society com sede nos Estados UnidosMembro da Geneve Association, sede na EuropaAcadmico da ANSP Academia Nacional de Seguros e Previdncia

Agenda:

O que Previdncia Estrutura Atual do Sistema Brasileiro Previdncia Social Previdncia Complementar: Cenrio Atual Como funciona PGBL: Plano Gerador de Benefcios Livre VGBL: Vida Gerador de Benefcios Livre Planos para Jovens Cenrio e Mercado Planos Empresariais

Segundo o dicionrio:Previdncia1. Previso do futuro2. Ato ou qualidade do que previdente3. Faculdade de ver antecipadamenteO que Previdncia?

H 2 tipos de Previdncia:

1. Previdncia Social: de carter obrigatrio para cidados assalariados a fim de amparar o trabalhador por meio de aposentadoria ou assistncia mdico-hospitar.

2. Previdncia Complementar: de carter opcional, serve de complemento aposentadoria paga pelo governo ou como forma de investimento. Estimula a poupana de longo prazo o que essencial para financiar o desenvolvimento econmico do pas.Previdncia

VGBL

PGBL

FAPI

Planos Empresariais

Vnculo Associativo

Instituidores

Vnculo Empregatcio

PatrocinadoresPrevidncia no BrasilEntidades FechadasRegime Prprio para ServidoresPrevidncia ComplementarRegime Geral (Previdncia Social)Entidades AbertasMPASMFEstruturaAtual do Sistema Brasileiro

Destina-se a proporcionar aposentadorias, penses, auxlios diversos e assistncia mdico-hospitalar os trabalhadores.Previdncia SocialObjetivos:Garantir a reposio de renda dos segurados contribuintes quando no puderem mais trabalhar;Evitar a pobreza no pas.

Regime de RepartioHOJEEu pagoHOJEAlgum recebeComo Funciona a Previdncia SocialPrevidncia Social

Quais os problemas que afetam o sistema de Previdncia Social no Brasil ?

Previdncia SocialTrs grandes fenmenos atingem diretamente a previdncia, vindo a alterar o equilbrio dela: Diminuio da taxa de fecundidade (2,3 filhos);

Aumento da expectativa de vida (71,7 anos);

Complexidade do mercado de trabalho brasileiro.

Previdncia Complementar Aberta

Previdncia Complementar viso geralRegime de capitalizao - todos os recursos so individualizados;Investimento de longo prazo - excelente para a diversificao dos investimentos;Voc define quanto quer investir podendo fazer aportes mensais ou extras a qualquer momento.No longo prazo mais vantajoso do que os fundos de investimentos - no tem efeito come-cotasAo trmino do perodo de contribuio, permite converter o montante acumulado (reserva) em aposentadoria mensal ou recebimento integral da reserva para administr-lo como desejar;Atende a vrias necessidades dependendo do que se quer priorizar: tributrio, educao dos filhos, sucesso patrimonial e reserva para despesas mdicas na terceira idade.

CENRIO ATUAL

Crescimento do Mercado em MilhesFonte: Fenaprevi balano julho/200717,69%19,4522,9Previdncia ComplementarNovoRecordeR$ 1,8R$ 2,4Volume de Captao AcumuladoVolume de Captao em Julho31,41%Dez/Dez/

Crescimento do Mercado Evoluo das Reservas Fonte: FenapreviPrevidncia Complementar

Distribuio das Reservas por produtoFonte: FenapreviPrevidncia Complementar

Formao do fundo

Contribuies mensais; Contribuies Extras (aporte). Repasse de 100% dos rendimentos Permite resgates; Permite portabilidade; Escolha de beneficirios. Deduo do valor aplicado at 12% da renda bruta anual (PGBL);

Opes na idade sada: Poder escolher a idade de sada Manter o Plano de Previdncia fazendo resgates planejados; Retirar o valor acumulado de uma nica vez (autogesto); Receber renda complementar que pode ser escolhida entre diversas modalidades50 ANOS 99 ANOS Investimento(acumulao)Previdncia Complementar - Como funciona ?

Formao do fundo50 ANOS InvestimentoPrevidncia Complementar - Como funciona ?Recebimento da Renda(desacumulao) Renda Mensal Vitalcia; Renda Mensal Temporria por 5, 10 ou 15 anos; Renda Mensal Vitalcia com prazo mnimo garantido; Renda Mensal Vitalcia reversvel ao Beneficirio Indicado; Renda Mensal Vitalcia Reversvel ao Cnjuge com continuidade aos menores.

Contribuies mensais; Contribuies Extras (aporte). Repasse de 100% dos rendimentos Permite resgates; Permite portabilidade; Escolha de beneficirios. Deduo do valor aplicado at 12% da renda bruta anual (PGBL);

Para quem IndicadoVantagens Perodo de AcumulaoPara quem faz Declarao Completa deImposto de Renda.Apresenta Declarao Simplificada, isento do pagamento do IR ou quem j aplicou at 12% em um plano PGBL.Ocorreincidncia de IRsobre os valoresTotais.

Ocorreincidncia de IRsobre osRendimentos.

Tributao Progressiva Compensvel no resgate (independente do valor) passa a ter antecipao de 15% a ser ajustada na Declarao de Ajuste Anual de IR.Tributao Regressiva Definitivano resgate ou recebimento de renda a tributao comea com alquota de 35% com reduo de 5% a cada 2 anos ao longo do tempo.PGBL VGBLPode deduzir ascontribuiesda base declculo do IRat 12% darenda bruta tributvelanual.No dedutvel doIR.No htributaosobre osganhosdurantetodooperododoInvestimento.

Vantagens Perodo de DesacumulaoPlanejamento Tributrio - Vantagens

- No resgate ou no recebimento de renda: comea com alquota de 35% com reduo de 5% a cada 2 anos. Veja a Tabela: Neste caso a tributao passa a ser definitiva. - No resgate: agora a incidncia de IR na fonte feita com base na alquota nica de 15%. - No recebimento de renda: continua conforme a Tabela Progressiva do IR.Tributao Progressiva CompensvelTributao Regressiva Definitiva Opo para longo prazo Acima de 10 anos8 10 anos6 8 anos4 6 anos2 4 anosAt 2 anosPrazo de acumulao/Aposentadoria10%15%20%25%30%35%Alquota sobre ovalor de resgate/AposentadoriaAcima de 10 anos8 10 anos6 8 anos4 6 anos2 4 anosAt 2 anosPrazo de acumulao/AposentadoriaPlanejamentoTributrio: Formas de Tributao

VANTAGENS DA PREVIDNCIATributriaRentabilidade a longo prazoRenda no futuro qualidade de vidaPlanejamento tributrio no futuro menos IRPoupana para SadeProteo Patrimonial

Que decises so importantes quanto previdncia?

Depende da fase da vida em que voc se encontra.Incio carreira, casamentoAmadurecimento carreira, filhos, dvida imvelaposentadoria

Planos para Jovens - Cenrio

Prev TotalMenoresPrev. TotalMenores14.837818108.3384.7285,52%4,36%CAPTAO ArrecadaoRESERVASRecursos acumuladosFonte: FenaprevPrevidncia complementar -Comparativo Previdncia Total x Mercado para Menores Posio jan/julho/2007 valores em R$ milhes

20062007Jul/06Jul/07459,6 818,13.4124.72877,98%CAPTAOArrecadao Acumulada Jan a JulRESERVASRecursos acumuladosPlanos para Menores 2007 x 2006 valores em R$ milhes39%Previdncia complementar Fonte: Fenaprev

Previdncia complementar Planos para Menores Captao em MilhesJulho/2007Melhor desempenho do perodoJul/06Jul/0779,62131,565,2%Fonte: Fenaprev

MERCADO DE PREVIDNCIA PARA MENORESPopulao bancarizada e com menores de 14 anos no domiclio, representa 16% da Populao Economicamente AtivaPOTENCIAL DE MERCADOPERFIL DO COMPRADORFonte Pesquisa 1 trimestre 2007

MERCADO DE PREVIDNCIA PARA MENORESDISTRIBUIO POR CIDADEFonte Pesquisa 1 trimestre 2007

MERCADO DE PREVIDNCIA PARA JOVENS$$ 37% com Caderneta de Poupana

$$ 5 % Possui Previdncia Privada

$$ 7% Possui Capitalizao

$$ Posse de Seguros:

25% Seguro de Vida 13% Seguro de Automvel (exclui Obrigatrio) 5% Seguro ResidencialTIPOS DE INVESTIMENTOS QUE FAZEMFonte Pesquisa 1 trimestre 2007

Mercado de Trabalho para JovensQuantidade de Jovens Desempregados199520052,1 mi4,4 mi200549,6%Fonte: Unicamp/ IBGE106,9%Quantidade de JovensDentre os desempregados

Quais so as preocupaes quanto ao futuro?

Previdncia Complementar O grande segredo da previdncia no guardar dinheiro:Planejamento a chave.S economizar no suficiente para garantir um futuro sem problemas financeiros. preciso:Fazer um bom planejamento;Tomar decises certas;Escolher uma instituio slida para administrar seu futuro.O que necessrio para preparar-se para o futuro?

Preocupao com o futuro requer ateno desde a infncia;O ciclo de vida determina as necessidades de investimento;O tempo fator determinante, um projeto de longo prazo e quem comea antes leva vantagens porque consegue formar uma reserva maior;Dependendo da fase da vida, poderemos direcionar a aplicao dos recursos para trazerem as solues esperadas no futuro.Quando comear e quando definir o valor do investimento?MERCADO DE PREVIDNCIA PARA JOVENS

Previdncia Complementar 18 anos 55.23121 anos 77.63325 anos 119.45830 anos 200.047Exige Disciplina exemplo de Plano com contribuies mensais de R$100,00Valor do fundo acumuladoRentabilidade: 0,8 a.m.Carregamento:At 10.000 5%10.000 30.000 3,5%30.000 50.000 2,5%50.000 100.000 1,5%> 100.000 0,75%

Grf1

55231

77633

119458

200047

Plan1

1855231

2177633

25119458

30200047

Plan1

Plan2

Plan3

VALORES LQUIDOS PARA RESGATERentabilidade Fundo: 0,80% ao ms Poupana: 0,60% ao msValor Investido: R$ 100.000,00Tabela de Imposto para Previdncia PGBL Compensvel 15% VGBL Regressiva conforme tempo decorrido

Quais as vantagens que os pais tm com a previdncia ?

Os ganhos nos planos de previdncia so maiores que a poupana e se aproximam mais da rentabilidade dos fundos de investimento.Alm disso, esse investimento para o futuro formado com vantagens tributrias no presente. mais uma opo para diversificao dos investimentos e traz vantagens exclusivas, como veremos a seguir:Planejamento Tributrio;Proteo Familiar (penso aos menores).MERCADO DE PREVIDNCIA PARA JOVENS

2. Planejamento TributrioPosterga os efeitos do IR;Maior eficincia fiscal quanto mais longo for o prazo de aplicao;No h IR na fase de investimento, aumentando o valor acumulado no longo prazo, pela ausncia do efeito come-cotas, comum nos investimentos em fundos.

2. Proteo FamiliarPor um pequeno valor adicional, o pai/me ou responsvel poder acoplar aos planos de previdncia PGBL ou VGBL coberturas semelhantes a de um seguro de vida para garantir o futuro do filho caso ocorra a morte no perodo de investimento:

Planos Empresariais

Planos EmpresariaisCondies contratuais especiais para empresaINSTITUDOAVERBADOPLANO PARA MENORESFUNCIONRIO CONTRIBUIEMPRESA CONTRIBUIFUNCIONRIO CONTRIBUIPBLICO ALVOFUNCIONARIOS DA EMPRESAFILHOS DOS FUNCIONRIOS

Planos EmpresariaisPGBLRF, RV

10%20%40%DEPENDENTE: Deduz at 12% R.B.T.A. se voc contribuir para o INSS ou Regime prprio. Caso o dependente seja maior de 16 anos, a deduo fica condicionada ao recolhimento de contribuio em nome do menor para o INSS ou regime prprioVGBLRF, RV

10%20%40% Sem Come cotas Tributao somente sobre o rendimentoContribuies feitas via folha : Iseno de CPMF

Comentrios Gerais sobre PGBL e VGBLO segmento de previdncia complementar aberta opera atualmente com duas famlias principais de planos de natureza previdenciria: o PGBL e o VGBL.- PGBL um plano de previdncia complementar (Lei Complementar 109/01)- VGBL um plano de seguro de vida, com natureza previdenciria (Cdigo Civil - Lei 10.406/02)Ambos os planos so aplicaes de longo prazo com acumulao de recursos, obtendo ao final do prazo de diferimento um resultado dos valores lquidos aportados ao plano e acrescido da rentabilidade auferida.Como no h tributao mensal de 20% sobre os rendimentos durante todo o perodo de investimento, implica uma melhor acumulao no longo prazo diferente de outros tipos de aplicao. Os valores aportados nos planos PGBL e VGBL so alocados em fundos de investimentos especialmente constitudos (FIE) a partir da mesma concepo sistmica e operacional, operando com regras bastante semelhantes e com idnticas regras de investimentos. As formas de recebimento do fundo acumulado tambm so as mesmas.

Para cada momento da vida, existe coberturas ideais:Incio da carreira: seguro de acidentes pessoais, em virtude da violncia e risco de morte acidental; despesas mdico-hospitalares, em virtude da vulnerabilidade ao acidente e capital segurado crescente.Amadurecimento da carreira, filhos e dvida imvel em funo do casamento: cobertura para morte, invalidez e doenas graves, com capital elevado.Aposentadoria preocupao em deixar herana: seguro de vida no herana agilidade no recebimento da indenizao; evita custos com advogados e tributos do Estado que podem chegar a 20% do valor da herana. Capital menor (o segurado no tem dvidas), e doenas graves.