Yatırımcı SunumuAğustos 2020

Türkiye ve ASELSAN’ın Küresel Savunmadaki Yeri

2

2019 Savunma Harcaması

En Yüksek 10 Ülke ve TürkiyeTürkiye’nin Savunma Harcaması

(5 yıllık ortalamalarla)

GSYH’nin %’si Olarak Askeri

Harcamalar (Türkiye)ASELSAN Küresel Savunma Sıralaması

Defense News Top 100

SIPRI SIPRI

SIPRI, TÜİK

732

261

71

65

62

50

49

49

48

44

20

ABD

Çin

Hindistan

Rusya

Suudi Arabistan

Fransa

Almanya

Birleşik Krallık

Japonya

Güney Kore

…

…

Türkiye

(Milyar $)

SIPRI

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

(Milyar $)

%2,3

%2,0 %2,0 %1,9 %1,9 %1,8

%2,1 %2,1

%2,5%2,7

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

%0,0

%0,5

%1,0

%1,5

%2,0

%2,5

%3,0

GSY

H (M

ilyar

$ -

cari

fiy

atla

rla)

GSY

H’n

in %

'si O

lara

k A

sker

i

Har

cam

alar

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

48.

97.90. 93.

86.

80.76.

74.67.

62.58. 57.

52.55.

3

Ortaklık Yapımız

%74,2%25,8

Borsada

İşlem Gören

Türk Silahlı

Kuvvetlerini

Güçlendirme Vakfı

ASELSAN,

Borsa İstanbul’da işlem gören tek savunma şirketidir.

Ortaklık Yapısı Türk Silahlı Kuvvetleri Güçlendirme Vakfı

TSKGV MÜTEVELLİ HEYETİ

- Cumhurbaşkanı (Başkan)

- Cumhurbaşkanı Yardımcısı

- Milli Savunma Bakanı

- Genelkurmay Başkanı

- Savunma Sanayii Başkanı

TSKGV

ASELSAN TUSAŞ ROKETSAN HAVELSAN ASPİLSAN İŞBİR

TSKGV Kara, Deniz ve Hava Kuvvetlerini Güçlendirme

Vakıflarının birleşmesi ile kurulmuştur.

TSKGV’nin amacı yerli savunma sanayi aracılığı ile Türk

Silahlı Kuvvetlerinin kapasitesini güçlendirmektir.

TSKGV, amacı ile uyumlu olarak farklı alanlarda faaliyet

gösteren savunma şirketlerine sahiptir.

TSKGV’ye ait paylara ilişkin tek imtiyaz, 9 Yönetim Kurulu

Üyesinin 6’sını aday gösterme imtiyazıdır.

Yönetim Kurulu

4

HABERLEŞME

UYDU SİSTEMLERİ

BİLGİ TEKNOLOJİLERİ

VE SİBER GÜVENLİK

AVİYONİK

ELEKTRO-OPTİK

GÜDÜM VE

İNSANSIZ SİSTEMLER

MİKROELEKTRONİK

GÜVENLİK

TRAFİK ve OTOMASYON

ENERJİ ve SAĞLIK

ULAŞIM

RADAR SİSTEMLERİ

ELEKTRONİK HARP

MİKRODALGA ÜRÜNLER

HAVA ve FÜZE SAVUNMA

KOMUTA KONTROL

KARA SİLAH SİSTEMLERİ

DENİZ SİSTEMLERİ

HABERLEŞME

BİLGİ TEKNOLOJİLERİ

RADAR,

ELEKTRONİK HARP

MİKROELEKTRONİK

GÜDÜM ve ELEKTRO-

OPTİK

SAVUNMA SİSTEMLERİ

TEKNOLOJİLERİ

ULAŞIM, GÜVENLİK,

ENERJİ, OTOMASYON ve

SAĞLIK

Faaliyet Alanlarımız

KAZAKHSTAN ASELSAN

ENGINEERING (KAZAKİSTAN)Pay : %49

Ortak: Kazakhstan

Engineering

Kuruluş: 2011Aktif: 34,5 Mio $

ASELSAN MIDDLE EAST (ÜRDÜN)

Pay: %49

Ortak: KADDB

Investment Group

Kuruluş: 2012

Aktif: 9,9 Mio $

MAKEDONYA ŞUBESİ

Pay: %100

Kuruluş: 2014

Aktif: 2,2 Mio $

ASELSAN BAKÜ

(AZERBAYCAN)

Pay: %100

Kuruluş: 1998

Aktif: 1,7 Mio $

IGG ASELSAN INTEGRATED SYSTEMS

(BİRLEŞİK ARAP EMİRLİKLERİ)Pay: %49

Ortak: IGG

Kuruluş: 2011

Aktif: 1,6 Mio $

GÜNEY AFRİKA ŞUBESİ

Pay: %100

Kuruluş: 2011

Aktif: 1,2 Mio $

SADEC (SUUDİ ARABİSTAN)

Pay: %50

Ortak: TAQNIA DST

Kuruluş:2016Aktif: 1,1 Mio $ (*)

BARQ QSTP (KATAR)

Pay : %48

Ortak: BARZAN Holding, SSTEK A.Ş.

Kuruluş: 2018Aktif: 0,3 Mio $

ROKETSANPay : %15

Ortak: TSKGV

Kuruluş: 1988

Aktif: 1,3 Mia $ (*)

ASELSANNETPay: %100

Kuruluş: 2004

Aktif: 216 Mio $

ASELSAN BİLKENT MİKRO NANOPay: %50

Ortak: BİLKENT Ünv.

Kuruluş: 2014

Aktif: 26,3 Mio $

ASELSAN HASSAS OPTİK Pay: %50

Ortak: Sivas Optik

Malzemeleri

Kuruluş: 2014

Aktif: 20,1 Mio $

ULAK Pay: %51

Ortak: SSTEK A.Ş.

Kuruluş: 2017

Aktif: 17 Mio $

ASELSAN KONYA SİLAH SİS.Pay: %51

Ortak: Konya

Savunma Sanayii

Kuruluş: 2018Aktif: 15,5 Mio $

ASPİLSAN Pay : %1

Ortak: TSKGV

Kuruluş: 1981

Aktif: 13,9 Mio $ (*)

EHSİMPay: %50

Ortak: Havelsan, SSTEK

Kuruluş: 1998

Aktif: 13,3 Mio $

TEKNOHABPay: %30

Ortaklar:HAB,TUSAŞ

GAZİ Ünv.

Kuruluş: 2018Aktif: 6 Mio $

MİKROELEKTRONİKPay: %85

Ortak: İTÜ ETA Vakfı

Kuruluş: 2004Aktif: 4,1 Mio $

BİTESPay : %51

Ortak: Kişi

Kuruluş: 2001Aktif: 3,3 Mio $

TÜYARPay : %51

Ortak: TÜBİTAK, SSM

Kuruluş: 2017Aktif: 2,4 Mio $

TR EĞİTİM VE TEKNOLOJİ A.Ş.Pay: %50

Ortak: TUSAŞ

Kuruluş: 2018Aktif: 0,18 Mio $ (**)

ASELSAN GLOBAL Pay : %100

Kuruluş: 2019

Aktif: 0,03 Mio $

DASALPay : %100

Ortak: Altınay A.Ş.

Kuruluş: 2019

Aktif: 0,01 Mio $ (**)

5* Aktif büyüklükleri 30.06.2020 itibariyle verilmiştir.

(*) 31.12.2019 verileridir.(**) 31.03.2020 verisidir.

İştiraklerimiz

ASELSAN Mesleki ve

Teknik Anadolu Lisesi

6

Toplam Personel : 8.279Mühendis : 4.896

Yetenek Yönetimi

Üniversite – Sanayi İşbirliği

Konum ve Çalışanlara Sunulan Yan Haklar

Tersine Beyin Göçü Projesi

Üniversiteler ile Yürütülen Projeler

Lise ve Üniversite Öğrencileri İçin Staj ve

Aday Mühendislik İmkânları

Çalışanlar İçin Yüksek Lisans ve Doktora

Programı Teşvikleri

ASELSAN Akademi

%59 Mühendis

%30

Teknisyen

%7

İdari%4

Destek

İnsan Kaynakları

Yurt İçi ve Yurt Dışı Satışlar

7

1.419 1.361 1.773 2.075 2.1923.365

4.628

8.120

11.439

4.992

83 272398

460 547

485

784

889

1.574

239

MİLYON TLYurt İçi Satışlar İhracat

1.502 1.6332.171

2.535 2.7393.850

5.412

9.009

13.013

5.231

2020 1.Yarı Özet Sonuçlar

8

FAVÖK Marjı

%24,4

Bakiye

Siparişler

9,5 Milyar

ABD Doları511 Milyon

ABD Doları

Yeni Alınan

SözleşmelerFAVÖK Artışı

+%35

Hasılat

810 Milyon

ABD Doları

Finansal Göstergeler

(Milyon TL) Haz'19 Haz'20 %∆

Hasılat 4.624 5.231 13

Brüt Kâr 1.126 1.555 38

Brüt Kâr Marjı %24,3 %29,7 ↑Faaliyet Kârı (EBIT) 841 1.138 35

Faaliyet Kâr Marjı (EBIT) %18,2 %21,8 ↑FAVÖK (EBITDA) 947 1.274 35

FAVÖK Marjı (EBITDA) %20,5 %24,4 ↑Net Kâr 1.335 1.848 38

Net Kâr Marjı %28,9 %35,3 ↑

Bakiye Siparişlerimiz

9

Yıllar Bazında Bakiye Siparişler (Milyar $) Yeni Sözleşmeler (Milyon $)

Sipariş/Hasılat Oranı

$6,2$6,8

$9,1$9,7 $9,5

2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 1 Y

579958

406895

284

1.154 701 1.7041.206

227

1.148

411

1.947

942

2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 1 Y

<50 50-300 >300

2.881

2.070

4.057

3.043

511

2,36

1,41

2,17

1,33

0,77

2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 1 Y *

(*) Yıllıklandırılmıştır. (*) Kalan 6 ay için bakiye siparişler.

2020* 1,8 - 2,2

2021 2,4 - 2,8

2022 2,0 - 2,3

2023 1,0 - 1,4

2024 ve sonrası 1,1 - 1,5

Yıllara Sari Bakiye Siparişler

(Milyar USD)

Savunma Sanayii Başkanlığı%54,9

BMC %10,2

TUSAŞ%8,8

MSB%7,0

Diğer%11,1

Ortadoğu ve Asya%6,5

Türki Cumhuriyetler%1,0

Avrupa ve Amerika

%0,5

Yurt Dışı%8,0

TRY%62

USD%26

EUR%12

TRY%20

USD%44

EUR%36

Savunma%94

Savunma Harici

%6

Bakiye Siparişlerimiz

10

Bakiye Sipariş

Dağılımı

BakiyeSipariş Para

Birimi

Toplam Harcama Para

Birimi

ASFAT

Kara Kuvvetleri Komutanlığı

STM

ROKETSAN

MİLGEM İ-Sınıfı

Firkateyn

11

Muhtemel Projeler

Savunma Dışı İş Alanları

Özgün

HelikopterLazer Güdüm Kiti

Raylı Sistem Sinyalizasyon

ÇalışmalarıEnerji Yönetimi ve Akıllı

Şebeke SistemleriSağlık Sistemleri

Muhtemel Projelerimiz ve Potansiyel İş Alanları

994 1.363

1.874

2.659

1.187

249

312

289

316

178

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

2016 2017 2018 2019 2020 1Y

Müşteri Kaynaklı ASELSAN KaynaklıMilyon TL

1.243

1.675

2.163

2.975

1.365

Türkiye’nin En Fazla Ar-Ge Harcaması Yapan Şirketi

12

ASELSAN, Ar-Ge teşvikleri sayesinde 2023 yılı sonuna kadar kurumlar vergisi ödemeyecektir.

AR-GE Harcamaları

13

%40 - %50 BüyümeNet Satışlar

%20 - %22FAVÖK Marjı

1.500 Milyon TLYatırım Harcamaları

2020 Yıl Sonu Tahminleri*

* Bu beklentiler yıl ortalamasında USD/TL kurunun 6,18 ve EUR/TL kurunun 6,98 seviyesinde olacağı varsayımına dayanmaktadır.

14

EKLER

15

Konsolide TFRS Özet Bilanço

Varlıklar Kaynaklar

(Milyon TL) 31.12.2019 30.06.2020

DÖNEN VARLIKLAR 13.976 14.954

Nakit ve Nakit Benzerleri 3.514 1.649

Ticari Alacaklar 3.885 5.452

Stoklar 4.474 5.366

Peşin Ödenmiş Giderler 1.320 1.670

Diğer Dönen Varlıklar 783 817

DURAN VARLIKLAR 11.657 12.056

Finansal Yatırımlar 988 988

Ticari Alacaklar 5.585 5.825

Maddi Duran Varlıklar 1.574 1.771

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1.277 1.439

Peşin Ödenmiş Giderler 585 368

Ertelenmiş Vergi Varlığı 786 661

Diğer Duran Varlıklar 862 1.004

TOPLAM VARLIKLAR 25.633 27.010

(Milyon TL) 31.12.2019 30.06.2020

KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 7.744 8.409

Kısa Vadeli Finansal Borçlar 2.224 2.059

Ticari Borçlar 3.121 2.299

Ertelenmiş Gelirler 1.068 2.248

Diğer Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 1.331 1.803

UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 4.320 3.520

Uzun Vadeli Finansal Borçlar 9 545

Ticari Borçlar 21 10

Ertelenmiş Gelirler 3.677 2.297

Diğer Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 613 668

ÖZKAYNAKLAR 13.569 15.081

Ödenmiş Sermaye 1.140 2.280

Paylara İlişkin Primler 2.797 2.797

Diğer Fonlar 1.590 1.630

Geçmiş Yıl Kârları 4.702 6.532

Net Dönem Kârı 3.340 1.842

TOPLAM KAYNAKLAR 25.633 27.010

16

Gelir Tablosu

Konsolide TFRS Gelir Tablosu (Milyon TL)

(Milyon TL) 30.06.2019 30.06.2020

KÂR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 4.624 5.231

Satışların Maliyeti (-) (3.499) (3.676)

BRÜT KÂR 1.125 1.555

Genel Yönetim Giderleri (-) (153) (183)

Pazarlama Giderleri (-) (81) (94)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (50) (139)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1.422 2.914

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (1.027) (1.794)

ESAS FAALİYET KÂRI 1.236 2.259

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 1 5

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların

Kâr/Zararlarından Paylar5 (9)

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI 1.242 2.255

Finansman Gelirleri 509 401

Finansman Giderleri (-) (440) (677)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KÂR 1.311 1.979

Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Geliri / (Gideri) 24 (131)

Dönem Vergi Gideri (2) (3)

Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) 26 (128)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KÂRI 1.335 1.848

Dönem Kârının Dağılımı

Kontrol Gücü Olmayan Paylar 2 6

Ana Ortaklık Payları 1.333 1.842

17

Yasal Uyarı

Bu sunumda yer alan bilgiler ASELSAN (Şirket) tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan görüşlersunumun hazırlanması sırasında derlenen genel bilgilere dayanmaktadır ve önceden bildirilmeksizindeğiştirilebilir.

Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahminler yer almaktadır. İleride ortaya çıkacakgerçekleşmeler, bu tahminlerde temel alınan varsayım ve faktörlerin değişmesine bağlı olarakfarklılık gösterebilecektir. Şirket, söz konusu varsayım ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek içinkanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemektedir.

Bu sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz ve hiçbirhukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Şirket bu doküman baz alınarak alınan yatırımkararlarının sonuçlarından kendisi ya da herhangi bir Yönetim Kurulu Üyesi, yöneticisi veyaçalışanının sorumlu tutulamayacağını açıkça beyan eder.

18

AdresASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Mehmet Akif Ersoy Mah. 296. Cad. No:16

06200 Yenimahalle, Ankara

Telefon+90 850 828 1 828

E-Postaaselsan.ir@aselsan.com.tr