yhteisövero globalisoituneessa ympäristössä
DESCRIPTION
Yhteisövero globalisoituneessa ympäristössä Seppo Karin esitys VATT-päivässä 8.10.2014. Aiheeseen liittyy myös VATT:n Policy Brief -artikkeli "Yksi tulo, monta verottajaa", joka löytyy täältä: www.vatt.fi/policybriefTRANSCRIPT
Yhteisövero globalisoituneessa ympäristössä
SeppoKariTutkimusjohtajaVATT
VATT‐Päivä 8.10.2014
Motivointi
• Yhteisövero(YV)noussutotsikoihin– Maailmalla:Google,Amazon,Starbucks …– Suomessa:Mehiläinen,Metso,Nokianrenkaat…
• Keskusteluyritystenyhteiskuntavastuusta– Obama:verosuunnittelijatrintamakarkureita– Tax Justice Network,Finnwatch:maakohtainenraportointi
• Veroparatiisitnostettutikunnokkaan• Teollisuusmaatreagoineetomintoimin
– Verokannatalentuneet– Uusiahuojennusregiimejä tuotu(IPBox,…)
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
YhteisöverokannatPohjoismaat EU15 OECD
VATT
Esitelmän sisältö
• Taloustieteennäkökulmayhteisöveronvaikutuksiinkansainvälisessätoimintaympäristössä– Mitkäovatongelmatkohuntaustalla?– Missäovatongelmiensyyt?– Mitävoidaantehdä?
• Myös– Onkosyytäollahuolissaan?OnkoYVtarpeellinenosaverojärjestelmää?Vaikannattaisikoluopuajaverottaavainhenkilöverotuksessa?
• Alustavavastaus– YVvoiollahyödyllinenosaverojärjestelmää– Nykyongelmatliittyvätkv.verotuksenperiaatteisiin;ratkaisukeinojenkintulisipureutuaniihin
Policy Brief 2‐2014: Yksi tulo, monta verottajaaSeppo Kari – Olli Ropponen
• Tarkasteleeyhteisöveroakansainvälisessätoimintaympäristössä
• Keskittyyongelmiensyihinjaratkaisukeinoihin
• TekijöiltätulossamyöskatsausKari– Ropponen(2014):Literaturereviewofthedynamiceffectsofcorporateincometaxation,VATT
YV suljetussa taloudessa –Mikä rooli? Mitä ongelmia?
• Käytännöllinentapaverottaayrityssektorissasyntynyttätuloa– Verottaatuloasenlähteellä,hetisensynnyttyä– Backstop‐tehtävä =ehkäiseetulonmuuntoa
• Ekonomistikritiikki– Lainakorotvähennyskelpoiset=>suosiivelkaa– Omanpääomantuottoverotetaankahteenkertaan=>vähentääyhteisösektorininvestointeja
– Ratkaisuyritys:osinkoveronkeventäminen• Parempiratkaisu:ACE‐malli,omanpääomanvaihtoehtoiskustannusvähennyskelpoinen
YV avotaloudessa (1)
• Monikansallinenyritys(MNE)– toimiikymmenissämaissa– koostuukymmenistätaisadoistatoimipaikoista– tytäryhtiöidenvälilläkauppaajarahoitustransaktioita
• MitenMNE:n verotusjärjestetty– Millämaallaensisijainenverotusoikeus?– Mitenestetäänvoittojenkahdenkertainenverotus?– Mitenvarmistetaan,ettäverotulotjakautuvatoikeudenmukaisestimaidenkesken?
Yhteisövero avotaloudessa (2)
• YV:n kansainvälinenkäytäntönykyisina. Missäverotetaan:lähde‐ vs.asuinvaltio
• Lähdevaltioverotuksessatuloverotetaansiellämissäseonansaittu.Verovapaakonserninkotimaassa.
• Asuinvaltioverotuksessatuloverotetaankonserninkotimaassa.Ulkomaanverohyvitetäänkotimaanveroavastaan.
b. Konserni‐ vs.erillisverotusc. Mitenjaetaanverotettavavoitto:markkinahinnat vs.
jokinmuujakosääntö• Nykyisinjakoperustuumarkkinahintojenkäyttöön
konserniensisäisessäkaupassa.
1991 2005 2012 MuutosIslanti Hyvitys Vapautus Vapautus XNorja Hyvitys Vapautus Vapautus XRuotsi Vapautus Vapautus Vapautus ‐Suomi Vapautus Vapautus Vapautus ‐Tanska Vapautus Vapautus Vapautus ‐Espanja Hyvitys Vapautus Vapautus XIrlanti Hyvitys Hyvitys Hyvitys ‐Iso‐Britannia Hyvitys Hyvitys Vapautus XItalia Hyvitys Vapautus Vapautus XJapani Hyvitys Hyvitys Vapautus XKanada Vapautus Vapautus Vapautus ‐Puola Hyvitys Hyvitys Vapautus XRanska Vapautus Vapautus Vapautus ‐Saksa Vapautus Vapautus Vapautus ‐USA Hyvitys Hyvitys Hyvitys ‐
Taulukko. Ulkomailta saatujen osinkojen verokohtelu eräissä maissa
Devereux ym.,2012
YV avotaloudessa (3) – Vaikutukset yritysten päätöksiin
• Millaisiavaikutuksianykykäytännölläon?– Kannusteinvestoidamatalanverotuksenmaahan(intensive margin investment)
– Kannustesiirtääliiketoimintaamatalanverokannanmaahan(extensive margin investment)
– Kannustenäyttäävoitotmatalanverokannanmaassa:rahoitusjärjestelyt,aineettomienoikeuksiensijoittelujasiirtohinnoittelu(profit shifting margin)
• Vahvaatutkimuksellistanäyttöäsiitä,ettäyrityksetreagoivatnäihinkannusteisiin– Esim.KarijaRopponen,katsauskirjallisuuteen,tulossa
Avotalous (4) – vaikutukset maiden päätöksiin?
• Taloudellistatoimintaasiirtyyasteittainmatalanverotuksenmaihin
• Siksikorkeanverokannanmaassa– Pääomakantapienenee=>tuottavuusheikkenee=>palkkatasotaityöllisyysalenevat
– Yhteisöveronrasituksenkantavattällöinpitkältityöntekijätjayrittäjät,eivätpääomanomistajat
• Maillatällöinselkeäkannustinalentaayhteisöveronsatasoa=>verokilpailu
Entä jos sovellettaisiinkin asuinmaaperiaatetta?
• Kotimaaverottaisikonserninmaailmanlaajuistatuloa• Veroasteeiriippuisisijainnista=>eikannustintasiirtäätoimintojamatalanverokannanpiiriin
• Eikämaillakannustintaalentaaveroasteita• Mutta(ks.VATTPolicy Brief 2/2014)
– Asuinvaltioverotustavaikeasoveltaapuhtaana;sekoskeeyleensävainkotiutettujavoittoja
– Kannustaatällöinkeräämäänulkomaistentoimintojenvoitotverokeitaisiin(deferral)
– Voijohtaakotimaistenkonsernienkilpailuasemanheikkenemiseenjatoisaaltapääkonttorinsiirtämiseen
• Ongelmatkorostuvatkunmaidenverosäännöissäoneroja
Yhden maan ratkaisukeinot
• Tavoitteet:yritystoiminnansäilyttäminenkotimaassajaveropohjanturvaaminen
• Verokanta– Luontevasopeutumismekanisminykytilanteessa,muttasamallaosaongelmaa
• Veropohjaarapauttavanverosuunnittelunestäminen– CFC‐lainsäädäntö (?)– Korkovähennysrajoitukset(?)– Verovalvonnanvahvistaminen(?)
• Uudetveromallit:ACEjaCBIT– Vähentävätvelkarahanveroetua,muttaeritavoin– Ruotsinverokomitea=>”CBIT”jamatalaveroaste
Maiden välinen yhteistyö (1)
• Ongelmatkansainvälisenverotuksenperusperiaatteissa=>ratkaisuttulisihakeaniidenmuuttamisesta
• OECD/G20:nBEPS‐hanke– 15toimenpidekokonaisuutta,joillapyritääntehostamaankansainvälisenverosuunnitteluntorjuntaa
– Ekonomistikritiikki• Parempipohdintaongelmiensyistäjatehokkaistakeinoista• Paljontoimenpiteitäjotkahoitavatvainoireita
– Kuitenkin:Listallamukanaverotuksenepäsymmetrioidenvähentäminen
• Torjuumm.Double Irish‐Dutch Sandwich–tyyppisiäjärjestelyjä,joillaonvoitusaadahyvinsuuriaverosäästöjä
Maiden välinen yhteistyö (2)
• Konsernitasonverotus(unitary taxation)– Verotettavavoittolasketaankonsernitasollajajaetaansijaintimaillekaavamaisillajakosäännöillä(formularyapportionment)
– Käytössäesim.USA:ssaosavaltiotasonverotuksessa– EC:ndirektiiviesitysvuodelta2011perustuutälleidealle
– Etu:Estääperiaatteessapeitellynvoitonsiirron– Ollakseentehokasvaatiilaajanmaajoukonsiirtymistäjärjestelmään,esim.kokoOECDtaivielälaajemmin
Maiden välinen yhteistyö (3)
• Mirrlees Review (2010,2011)esitteliideankohdemaaperiaatteelle(destination principle)perustuvastayhteisöverosta
• Verokannettaisiinhyödykkeidenkulutusmaassa• Veropohjaolisiyhtiönmyyntienjaostojenerotusvähennettynätyövoimakustannuksilla
• Verovälttäisilähestäysintaloudellisentoiminnanjavoittojensiirtelyynliittyvätkannusteet
Lopuksi
• Ongelmanjuuretkansainvälisenverotuksenperusperiaatteissa– Lähdevaltioperiaatejaerillisverotus
• Yksittäinenmaa– Eivoiratkaistaongelmaa– Muttavoiparantaaverontoimivuutta;ACE,CBIT,…
• OECD:nBEPS‐hanke voilieventääongelmia– Muttasaattaatuodatehotontajajopahaitallistasääntelyä– Eivoinepoistaatoimintojensijoittumiseenliittyviäkannusteita
• Huomiotulisikääntääoikeisiinkysymyksiin– Nykyistenperusperiaatteidenkorvaaminenparemmilla– Ponnisteluttulisisuunnatauusientoimivienrakenteidenkehittelyyn