yhtiökokous 26.3...15 26.3.2013 yhtiökokous eur million tilauskanta vuoden 2012 lopussa 1 947,1...

© Outotec - All rights reserved

Toimitusjohtajan katsaus

Pertti Korhonen Yhtiökokous 26.3.2013


Outotecin arvot ovat kaiken toiminnan pohjana

26.3.2013 Yhtiökokous 2


Yritysvastuu merkitsee Outotecille jaetun arvon luomista


Omistaja-arvo ”Sosiaalinen vastuu

on tuoton maksimoimista.” Milton Friedman

Sidosryhmäarvo ”Yrityksen

tehtäväksi nähdään resurssien

hyödyntäminen vaurauden ja etujen

tuottamiseksi kaikille

sidosryhmilleen.” Edward Freeman

Jaettu arvo ”Taloudellisen arvon

luominen yhteiskunnan tarpeet

ja haasteet huomioiden.”

Michael Porter


Ekotehokkuudella talouskasvu on mahdollista luontoa vahingoittamatta

Lähde: www.wbcsd.org

4

talouskasvu ja hyvinvointi

ekotehokkuus

ympäristövaikutukset

ympäristövaikutukset

KESTÄVÄ TEKNOLOGIA

Yhtiökokous 26.3.2013


Outotecin missio ja tahtotila

5

Missio:

Maailman luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen.

Strateginen tahtotila: Maailman johtava kestävän kehityksen mukaisten mineraali- ja metallinjalostusratkaisujen toimittaja sekä innovatiivinen kestävien energia- ja vedenkäsittelyratkaisujen toimittaja



Yli sata vuotta teknologiajohtajuutta, 13 yritysostoa vuodesta 2010


Vuosi

2013

2010

2006

2001

1990

1970

1950

1900

Listautuminen Helsingin pörssiin

BOLIDEN CONTECH

OUTOKUMPU TECHNOLOGY

LURGI METALLURGIE

OUTOKUMPU

NORDBERG JAUHINMYLLYT

KHD ALUMINIUM AISCO, SUPAFLO

WENMEC

LAROX

AUSMELT

ENERGY PRODUCTS OF IDAHO

SCANALYSE, BACKFILL SPECIALISTS TME Group, DEMIL MANUTENÇAO

NUMCORE, KILN SERVICES VPF, ASH DEC, MILLTEAM

EDMESTON, AUBURN


Vahva maailmanlaajuinen toimintaverkosto

Yhtiökokous 7

•Myynti- ja palveluverkosto 25 maassa, toimituksia 80 maahan

•Maailmanlaajuinen alihankkija/kumppaniverkosto •90 % laitevalmistuksesta alihankintana

26.3.2013


Liiketoiminta-alueet


Energy, Light Metals and Environmental Solutions

Rikkihapon tuotanto, poisto-kaasujen käsittely, alumiini-oksidin kalsinointi, alumiini-sulaton laitteet, pasutus, biomassan, öljyhiekan ja öljyliuskeen käsittely sekä teollisuusvesien käsittely

Services

Elinkaaripalveluja Outotecin asiakkaille

Non-ferrous Solutions

Kuparin, nikkelin, sinkin, lyijyn ja jalometallien jalostuksen arvoketju malmista metalliksi

Ferrous Solutions

Rautamalmin ja muiden rautapitoisten materiaalien jalostuksen arvoketju malmista metalliksi


9

Outotecillä on laaja, maailmanlaajuinen asiakaskunta ja pitkät asiakassuhteet

Globaalit kaivosyhtiöt

Esimerkkejä asiakasyrityksistä

Pienet ja keskisuuret, nuoret yritykset

Paikalliset kaivos- ja metallurgiset yhtiöt

kasvualueilla



Outotecin strategia

10

Missio:

Maailman luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen.

Strateginen tavoite:

Maailman johtava kestävän kehityksen mukaisten mineraali- ja metallinjalostusratkaisujen toimittaja Sekä innovatiivinen kestävien energia- ja vedenkäsittelyratkaisujen toimittaja

Strategia

Teknologioiden soveltaminen

uusilla houkuttelevilla

kasvualoilla

Lisäarvon tuottaminen

elinkaariratkaisu-jen avulla

Hintakilpailu-kyvyn ja

skaalautuvuu-den

parantaminen

Vahva maailmanlaajuinen verkosto ja yhtenäinen toimintamalli

Teknologia- ja innovaatiojohtajuus

Outotecin arvot

Yhtiökokous

Teknologia

Laitteet

Systeemi-ingegrointi

Projekti-toimitukset

Palvelut

Paras mahdollinen tuotto asiakkaan investoinnille ympäristövaikutukset minimoiden

26.3.2013

Ansainta-logiikka


Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet


Osinkopolitiikka: vähintään 40 % edeltävän tilikauden nettotuloksesta

Jatkuva kannattava kasvu

Tase

CAGR 10-20 %

Keskimäärin 10 %

Tavoitteena keskimäärin 10-20 %:n vuosittainen liikevaihdon kasvu

Keskimäärin 10 %:n liikevoitto liikevaihdosta yli syklin ennen kertaeriä ja yritysostojen hankintamenojen allokointeihin liittyviä poistoja.

Outotec pyrkii säilyttämään vahvan taseen, mikä tuo joustoa toimintaan ja mahdollistaa yritysostot.

Liike- vaihto

Liikevoitto %

Palveluliike-toiminnan

kasvutavoite

1 miljardi euroa vuoden 2017 loppuun mennessä


Liikevaihto ja kannattavuus kehittyneet pitkän aikavälin tavoitteiden mukaisesti


*) liiketoiminnoista ilman kertaeriä ja PPA-poistoja

0 %

1 %

2 %

3 %

4 %

5 %

6 %

7 %

8 %

9 %

10 %

0,0

500,0

1 000,0

1 500,0

2 000,0

2 500,0

12/2009 3/2010 6/2010 9/2010 12/2010 3/2011 6/2011 9/2011 12/2011 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012

EUR

milj

.

Liikevaihto, viim. 12 kk Liikevoitto % viim. 12 kk*


Kysyntä jatkui hyvänä Outotecin kilpailukykyisen tarjonnan ja vahvan markkina-aseman ansiosta

Metallien kysynnän pitkän aikavälin näkymät jatkuivat myönteisinä ja metallien hinnat elpyivät vuoden loppua kohden.

Uusien perusmetalli- ja ilmeniittilaitosten investointien lisäksi asiakkaat tehostivat tuotantoaan laajentamalla ja uudistamalla nykyistä tuotantokapasiteettiaan.

Asiakkaiden tuotantoasteet pysyivät korkeina, mikä edesauttoi Outotecin varaosien ja palvelujen myyntiä kaikilla liiketoiminta-alueilla ja käyttö- ja kunnossa-pitopalvelujen sekä seisokkihuoltopalvelujen myyntiä.

Paikallinen lainsäädäntö, tiukentunut ympäristölupa-menettely ja rahoituspakettien monimutkaisuus hidastivat joissain tapauksissa myyntineuvotteluja.

Alhaiset energian hinnat ja poliittinen epävarmuus vaikuttivat uusiutuvaan energiaan liittyviin investointipäätöksiin joissain maissa.


Noin 89 % tilauskertymästä oli ympäristö- hyödykkeitä ja palveluja (OECD:n määrittely)


Vahva tilauskertymä, uusia läpimurtoja ympäristö-ratkaisujen alalla


Tilauskertymä 2,1 mrd. euroa Suurin tilaus, ilmeniittisulatto Saudi-

Arabiaan (Cristal Global 350 milj. euroa)

Tilauskanta 31.12.2012: 1,9 mrd. euroa

Kaksi kolmasosaa liikevaihdosta kehittyviltä markkinoilta

Aasia ja Tyynenmeren

alue 15 %

Eurooppa, Lähi-itä, Afrikka

59 % Amerikka 26 %

Uusia ympäristöratkaisuja: • Uusiutuvan energian ratkaisu bioetanolin tuottajalle, USA

• Jätevesilietteen polttolaitos, Sveitsi (50 milj. euroa)

• Biovoimalaitos, Turkki (55 milj. euroa)

• Kaasunpuhdistus-, rikkihappo- ja jätevesienkäsittelylaitokset, Namibia (130 milj. euroa)


Makrotalouden epävarmuudesta huolimatta vakaa tilauskertymä ja vahva tilauskanta


EUR million

Tilauskanta vuoden 2012 lopussa 1 947,1 milj. EUR, laskua 2 % vuodesta 2011 Noin 77 %

(n. 1 500 milj. EUR) tilauskannasta arvioidaan toimitettavan vuonna 2013

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

2 000

2 200

2 400

Tilauskanta kauden lopussa Julkaisemattomien tilausten osuus

Tilauskertymä neljänneksittäin

419 350

269 357

344

532

803

327 425

736

186 240

371 235

168

493 418

384 299

475

139 260

120 106 202

111

452 471



Milj. euroa 2012 2011 Muu-tos %

Q4 2012

Q4 2011

Liikevaihto 2 087,4 1 385,6 +51 649,8 496,8

Bruttokate, % 20,8 24,0 - 21,8 23,9

Liikevoitto varsinaisesta liiketoiminnasta 193,8 121,5 +60 74,0 54,9

- kertaerät +3,0** -4,7* - +4,3 -4,7

- PPA -poistot -12,5 -4,9 - -3,3 -1,3

Liikevoitto 184,3 111,9 +65 74,9 48,9

Liikevoitto, % 8,8 8,1 - 11,5 9,9

- Varsinaisesta liiketoiminnasta, % 9,3 8,8 - 11,4 11,0

Osakekohtainen tulos, EUR 2,82 1,75 +61 1,16 0,81

Vahvaa kannattavaa kasvua

*) yritysostoihin ja uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut **) yritysostoihin ja uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut sekä 6,3 milj. euron positiivinen vaikutus EPI:n 8,8 miljoonan euron lisäkauppahintavaraukseen tehdystä vähennyksestä

10 suurinta asiakasta vastaa

35% liikevaihdosta


Monipuolinen myynnin jakauma – noin 2/3 myynnistä kehittyviltä markkinoilta


Liikevaihto kohdealueittain Liikevaihto materiaaleittain

Amerikka 36 % (31 %)

Aasia ja Tyynenmeren valtiot 19 % (25 %)

EMEA (sis. IVY) 46 % (44 %)

2012 (2011) 2012 (2011)

Kupari 33 % (33 %)

Rauta 14 % (15 %)

Alumiini 6 % (5 %)

Ferroseokset 7 % (4 %)

Jalometallit 13 % (10 %)

Sinkki 2 % (3 %)

Nikkeli 4 % (6 %)

Energia & ympäristöratkaisut *)

14 % (11 %)

Muut metallit 4 % (9 %)

Muut 2% (4 %)

*) sis. vesi-, rikkihappo- ja kaasunpuhdistutteknologiat


Palveluliiketoiminta kasvoi lähes vuoden 2015 tavoitteeseen

39 %:n kasvu vuodesta 2011, Palvelujen osuus 23 % Outotecin liikevaihdosta Yritysostot (TME Group, Demil) kattoivat noin 9 % liikevaihdon

kasvusta Uusia palvelutuotteita kuten käyttö- ja kunnossapitopalvelut Uusi liikevaihtotavoite (23.11.2012) 1 miljardi euroa vuoden 2017 loppuun mennessä Yritysostot ja tarjonnan kehittäminen tukevat kasvua


55 81

141 149

283

344

476

0 50

100 150 200 250 300 350 400 450 500

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Palvelujen liikevaihto Milj. EUR


Vahva T&K-toiminta; ennätyksellinen määrä patenttihakemuksia T&K -kustannukset noin 42

milj. euroa (2012) 630 patenttiperhettä Yhteensä 5 745 kansallista

patenttia tai hakemusta Outotec jätti 70 uutta

patenttihakemusta vuonna 2012 ja sille myönnettiin 286 uutta kansallista patenttia.

19

0 10 20 30 40 50 60 70 80

1990

19

92

1993

19

94

1995

19

96

1997

19

98

1999

20

00

2001

20

02

2003

20

04

2005

20

06

2007

20

08

2009

20

10

2011

20

12

Patentoidut keksinnöt vuosittain

Outotec T&K- ja osaamiskeskukset (18)



Yritysvastuu ja kestävä kehitys


Kestävä kehitys on Outotecin arvojen ja mission perustana. Vuodesta 2010 GRI-ohjeistuksen mukainen, B+-tason yritysvastuuraportointi.

89 % tilauskertymästä (2012) oli OECD:n luokituksen mukaisia ympäristötuotteita ja –palveluita.

Sitoutunut noudattamaan YK:n Global Compact –aloitteen ihmisoikeuksia, ympäristöä, työvoimaa ja korruption vastaista toimintaa koskevia periaatteita.

Outotec sijoittui 12:ksi maailman vastuullisimpien yhtiöiden the Global 100 listalla (Corporate Knight)

’Lukijan valinta’ ja sijoittuminen 10 parhaan yritysvastuu-raportin joukkoon suomalaisten pörssiyhtiöiden raportointia 2011 arvioineessa kilpailussa.

STOXX® Global ESG Leaders

Vastuullisuus-indeksit: The Global 100 RobecoSAM 2013

http://www.kemira.com/en/media/pressreleases/Pages/1353012_20091106070040.aspx�


-30

0

30

60

90

120

150 Liiketoiminnan nettorahavirta

-400

-300

-200

-100

0

Korolliset nettovelat

Vankka rahoitusrakenne ja hyvä maksuvalmius


-300

-200

-100

0

Käyttöpääoma


Sijoitetun pääoman tuotto ja oman pääoman tuotto paranivat merkittävästi hyvän tuloksen ansiosta


0 10 20 30 40 50 60 70

Sijoitetun pääoman tuotto,%

0 5

10 15 20 25 30 35 40 45 50

Oman pääoman tuotto, %


Outotecin osakkeen tuotto osakkeenomistajalle yksi parhaimmista Helsingin pörssissä


26

24

22

20

18

16

14

12

10

8

6

4

2

0 40% 20% 0% -20% -40%

Amer Sports

Cargotec

Elisa

Fiskars

Fortum

Huhtamäki

Kemira

Kesko

Kone

Konecranes Metsä Board

Metso

Nokia

Nokian Renkaat

Rautaruukki Sanoma

Stockmann

28

Tieto

UPM-Kymmene

Uponor

Vacon

Wärtsilä

Stora Enso

-60%

Ramirent

Outotec

Outokumpu

Orion

Yit

22

28

26

0

20

18

14

12

10

8

6

4

2

20% 0% -20% -40%

Nokia

Nokian Renkaat

Orion

Outokumpu

Outotec

Konecranes

16

Rautaruukki Sanoma

Stockmann

Stora Enso

UPM-Kymmene

Uponor

Vacon Wärtsilä

Yit

Tieto

Metsä Board Metso

24

40% -60%

Amer Sports

Cargotec

Elisa

Ramirent

Fortum

Kemira Huhtamäki

Kesko

Kone

Fiskars

Keskimääräinen osakkeen tuotto osakkeenomistajalle 2/2010-2/2013 (3 v)

Huom: osakkeen tuotto osakkeenomistajalle (TSR)=pääomatuotto+osinko ja osingon kaltaiset erät Lähde: Thomson Reuters Datastream; BCG analysis

Keskimääräinen osakkeen tuotto osakkeenomistajalle 2/2008-2/2013 (5 v)

Vuosittainen keskimääräinen osakkeen tuotto osakkeenomistajalle

Sijoitus (n=28) Sijoitus (n=28)

Vuosittainen keskimääräinen osakkeen tuotto osakkeenomistajalle


Outotecin osake on tuottanut kilpailijoita ja vertailuindeksejä paremmin viiden viime vuoden aikana


Return Index1

150

2013 2009 2008

200

100

0 2012 2011

MSCI Europe Metals & Mining

SNC Lavalin Group

2010

Outotec MSCI Europe Machinery

50

Aker Solutions

FLSmidth Euro STOXX

OMX Helsinki

Metso

1. Theoretical growth in value assuming that dividends are reinvested; 31.01.08 = 100 Lähde: Thomson Reuters Datastream; BCG analysis


Vuoden 2013 painopistealueet


Painopistealueet Liikevaihdon kasvattaminen vahvalla tilaushankinnalla, palveluliiketoiminnan kasvulla sekä ansaintalogiikkaa edelleen vahvistamalla

Kannattavuuden parantaminen arvoon perustuvalla hinnoittelulla, toimitusketjun ja hankintatoimen kehittämisellä ja myyntikokonaisuuksien optimoinnilla

Yritysostojen toteuttaminen tuote- ja palveluvalikoiman vahvistamiseksi ja kasvun vauhdittamiseksi

Jatkoinvestoinnit maailmanlaajuisen toimintamallin kehittämiseen ja käyttöönottamiseen kasvun ja kannattavuuden varmistamiseksi


Tulosohjeistus vuodelle 2013


Vahvan tilauskannan, tämänhetkisten markkinanäkymien ja tarjouspyyntöjen perusteella johto arvioi, että vuonna 2013 • liikevaihto on noin 2,1-2,3 miljardia euroa ja • liiketoiminnan liikevoittoprosentti*) on noin 9,5-10,5

*) ennen kertaeriä ja hankintamenon allokointiin liittyviä (PPA) poistoja.


0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

120 %

140 %

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

EUR

Osinko Maksusuhde %

Outotec on maksanut politiikkansa mukaisesti osinkoa vaikka on kasvanut samalla yritysostoin


*Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle: 1,20 euron osinko osakkeelta


Henkilöstön osakesäästöohjelmaan osallistuu 34 % henkilöstöstä Uusi henkilöstön osakesäästöohjelma

käynnistettiin maailmanlaajuisesti.

Ohjelman ensimmäinen säästökausi on kalenterivuosi 2013. Hallitus päättää mahdollisista seuraavista säästökausista erikseen.

1 513 työntekijää (noin 34 % henkilöstöstä) 22 maassa on ilmoittautunut mukaan ohjelmaan. Suomessa, Ruotsissa ja viidessä muussa maassa osallistumisprosentti on yli 50.

Jokaista vuonna 2013 ostettua osaketta kohden Outotec antaa yhden ilmaisen lisäosakkeen kolmen vuoden pitojakson jälkeen.


yhtiökokous 26.3...15 26.3.2013 yhtiökokous eur million tilauskanta vuoden 2012 lopussa 1 947,1...

Documents