17.3.201111.04.200711.04.2007 www.elementum.si 1

OGRANIČENJE ODGOVORNOSTI

Investiranje je uvijek povezano s različitim oblicima rizika.Raniji dobitci nisu nikakvo jamstvo za buduće. Prilikominvestiranja, preporučujemo da uvijek potražite stručnupomoć, odnosno, da potražite odgovarajuće stručnomišljenje. Prije investiranja uvijek se preporučuje točnoodlučiti koji su vam financijski ciljevi. Potom te ciljevetrebate razvrstati po važnosti, te procijeniti koliki ste stupanjrizika spremni prihvatiti, i na kraju pripremiti cjelovit financijski nacrt.

Osnovne informacije koje moramo znati prije nego što se odlučimo za investiranje

u investicijsko zlato i srebro

Zagreb, 17.03.2011

Peter Slapšak, direktor tvrtke Elementum

Naglasci predavanja

• Investicijski zlatnici in srebrnjaci• Zlatne in srebrne investicijske palice• ’good delivery’• Optimalna naložbena strategija• O cijeni zlata in srebra• Dodatne informacije

Koji su srebrnjaci i zlatnici odgovarajući za vašu investiciju?

• Najpoznatiji srebrnjaci čistoće najmanje 925 / 1000, ili žigosane čistoće 999 / 1000.

• Minimalna preporučiva težina srebrnjaka najmanje 1 unca = 31.1035 g.

• Najpoznatiji zlatnici čistoće najmanje 925 / 1000, ili žigosane čistoće 999 / 1000.

• Minimalna preporučena težinaa zlatnika najmanje ¼ unce.

Pregled investicijskih srebrnjakaPhilharmoniker

Država izdavateljica: Avstrija

Izdavatelj: Munze Osterreich

Čistoća: 999/1000, Ag

Masa: 1 oz / 31,1035g

Nominalna vrijednost: 1,5 €

Pakirano: 20 kom

U prodaji od: 1.2.2008

Pregled investicijskih srebrnjakaMaple Leaf

Država izdavateljica: Kanada

Izdavatelj: Royal Canadian Mint

Čistoća: 999.9/1000, Ag

Masa: 1 oz / 31,1035g

Nominalna vrijednost: 5 CAD

Pakirano: 25 kom

U prodaji od: 1988

Pregled investicijskih srebrnjakaKookabura

Država izdavateljica: Avstralija

Izdavatelj: The Perth Mint

Čistoća: 999/1000, Ag

Masa: 1 oz / 31,1035g, 2 oz, 10 oz, 1 kg

Nominalna vrijednost: 1 AUD (1 oz)

Pakirano: 20 kom (1oz)

U prodaji od: 1990

Pregled investicijskih srebrnjakaAmerican Eagle

Država izdavateljica: US

Izdavatelj: The US Mint

Čistoća: 999,3/1000, Ag

Masa: 1 oz / 31,1035g

Nominalna vrijednost: 1 USD

Pakirano: 20 kom

U prodaji od: 1986

Pregled investicijskih srebrnjakaPanda

Država izdavateljica: Kitajska

Izdavatelj: Shanghai Mint

Čistoća: 999/1000, Ag

Masa: 1 oz / 31,1035g, 1 kg

Nominalna vrijednost: 10 CNY (1 oz)

Pakirano: 25 kom (1oz)

U prodaji od: 1983

Pregled investicijskih srebrnjakaBritannia

Država izdavateljica: Velika Britanija

Izdavatelj: The Royal Mint

Čistoća: 958/1000, Ag

Masa srebra: 1 oz / 31,1035g

Skupna masa: 32,54g

Nominalna vrijednost: 2 GBD (1 oz)

Pakirano: 1 kom

U prodaji od: 1997

Pregled investicijskih zlatnikaPhilharmoniker

Država izdavateljica: Avstrija

Izdavatelj: Munze Osterreich

Čistoća: 999.9/1000, Au

Masa: 1 oz / 31,1035g, 1/2 oz / 15,55g, 1/4 oz / 7,78g, 1/10 oz – 3,11g

Nominalna vrijednost: 100 €, do 2002 – 2000 ATS

Pakirano: 10 kom

U prodaji od: 1989

Pregled investicijskih zlatnikaKrugerrand

Država izdavateljica: Južna Afrika

Izdavatelj: Rand Refinery

Čistoća: 916.6/1000, Au

Masa zlata: 1 oz / 31,1035g

Skupna masa: 33,93g

Nominalna vrijednost: -

Pakirano: 1 kom

U prodaji od: 1967

Pregled investicijskih zlatnikaMaple Leaf

Država izdavateljica: Kanada

Izdavatelj: Royal Canadian Mint

Čistoća: 999,9/1000, Au

Masa: 1 oz / 31,1035g

Nominalna vrijednost: 50 CAD

Pakirano: 10 kom

U prodaji od: 1979

Pregled investicijskih zlatnikaBuffalo

Država izdavateljica: US

Izdavatelj: The US Mint

Čistoća: 999,9/1000, Au

Masa: 1 oz / 31,1035g

Nominalna vrijednost: 50 USD

Pakirano: 1 kom

U prodaji od: 2006

Pregled investicijskih zlatnikaPanda

Država izdavateljica: Kitajska

Izdavatelj: Shanghai Mint

Čistoća: 999/1000, Au

Masa: 1 oz / 31,1035g

Nominalna vrijednost: 500 CNY

Pakirano: 1 kom

U prodaji od: 1982

Pregled investicijskih zlatnikaBritannia

Država izdavateljica: Velika Britanija

Izdavatelj: The Royal Mint

Čistoća: 916.6/1000, Au

Masa zlata: 1 oz / 31,1035g

Skupna masa: 34,5g

Nominalna vrijednost: 100 GBP

Pakirano: 1 kom

U prodaji od: 1987

Kakvo je zlato primjereno za investiranje?

– Zlatne poluge žigosane čistoće 999.9 / 1000

– Težina zlatnih palica od 1g do 1 kg– Oznaka ‘good delivery’ od strane

udruženja London Bullion Market Association, što znači prepoznatljivost zlatne palice u svjetskim razmjerima

– Do investiranja do 1 kg preporučujemo ‘razmrvljenu’ kupnju

– Kod investiranja u zlato, u Sloveniji po zakonu o porezu na dodanu vrijednost ne plaća PDV

Pregled zlatnih poluga

20 – 100 g500 g

1000 g

250 g

Težina

Serijski broj

Čistoća

LogotipNaziv

Kakvo je srebro prikladno za investiranje?

– Srebrne poluge sa žigosanom čistoćom 999 / 1000.

– Težina srebrnih palica od 10 g do 5000 g.

– Oznaka ‘good delivery’ od strane udruženja London Bullion Market Association.

– Za investiranje preporučujemo kupnju 500g ili više

– Kod investiranja u srebro u Sloveniji se po zakonu o porezu na dodanu vrijednost plaća 20% PDV-a.

Teža

Serijska številka

Čistina

ZnamkaNaziv

Pregled srebrnih palic

10 – 100 g 1000 g5000 g

250 g

500 g

‘good delivery’

• ‘good delivery’ je status koji dobiva kovnica za svoje proizvode od strane LBMA

• LBMA = London Bullion Market Association• www.lbma.com.uk

‘good delivery’ – mišljenje Urada za meroslovje RS

‘good delivery’ – mišljenje Urada za meroslovje RS

Optimalna naložbena strategija• Razpršitev je pomembna tudi pri plemenitih kovinah• Priporočljiv rok vlaganja v plemenite kovine: srednje

do dolgoročno oz. vsaj 5-10 let• Bolj kot je investicija dolgoročna, bolj priporočljiv je

večji delež investicije v srebro.• Smiselno je izkoristit vsak nihaj navzdol za dodatni

nakup• Priporočamo tudi razpršitev glede na velikosti enote.

Manjša masa palice pomeni višjo ceno na gram

Graf Kapital

Povijesni pregled cijena - zlato• Kretanje cijene zlata od 1920 - 2002

Povijesni pregled - zlato• Kretanje cijene zlata od 2001 do 10/2011

Povijesni pregled - srebro• Kretanje cene srebra od 1960 - 2005

Povijesni pregled - srebro• Kretanje cijene srebra od 2001 do 2011

Zlato je u godini 2010 (do oktobra):

• 82x palo s obzirom na prethodni dan

• 106x poraslo s obzirom na prethodni dan

1124

2332

1324

1317

1241

954

882

665

529

467

463

389

347

0 500 1000 1500 2000 2500

S B I20

Zlato 1970s

Nas daq

S &P 500

Bond P rices

Home building   index

WTI

Hang  S eng

Dow Trans port

J apan Bond P rices

Nikkei

Gold 2000s

S ilver 2000s

Burzovni baloni danas i u povijesti u %

18.01.1980 – 1:1704.01.2000 – 1:5502.01.2007 – 1:5002.01.2008 – 1:5702.01.2009 – 1:8004.01.2010 – 1:6504.01.2011 – 1:4515.03.2011 – 1:39

Odnos u godini 2011 i dalje ????

Odnos 1 tone zlata s obzirom na1 tonu srebra

Upotrebna vrijednost srebra

LIJEK PROTIV SLJEPOĆE

DOJENČADI

KO

LOID

NO

SR

EBR

O

STOMATO

LOŠKI

AMALGAMI

U SANITETSKIM

ZAVOJIMA

OBRADA PITKE VODE

(FILTERI, DODATCI)

NAKIT

BATERIJE

ŠPORTSKA

ODJEĆA

PC

ČIPOVI V KREDITNIM KARTICAMA

MOBILNI TELEFONI

KOZMETIKAFOTOAPARATI i FOTOGRAFIJE

LOTANJE CIJEVI ZA

CENTRALNO GRIJANJE

ZATAMNJENA STAKLA

SKLOPKE

JEDA

ĆI P

RIBO

R I

POSU

ĐE

STROJEVI ZA PRANJE

SUĐA

PREMAZI ZA HLADNJAKE,LOTANJE RASHLADNOG SUSTAVA

AUDIO KABLOVI, KONTAKTI

LCD ZASLONI

KATALIZATOR KOD IZRADE

KOČIONIH TEKUĆINA

KATALIZATOR KOD IZRADEANTIFRIZA

KATALIZATOR (U

DIESELSKIM MOTORIMA

GRIJ

AČI Z

ADNJ

IH

STAK

ALA

NAVLAKE ZA SJEDALA

U JAVNOM PRIJEVOZU

MEMBRANSKE SKLOPKE

SKLOPKE, KATALIZATOR PRI

IZRADI PLASTIČNE MASE

POSREBRENE

KUGLICE

ZASLO

N I OSJE

TLJIV

I

NA DODIR

SPAJ

ANJA

, LO

TANJ

E

REGULACIJA NUKLEARNIK REAKCIJAGRADNJA VOJNIH

LETJELICA

SVEMIRSKA TEHNIKAI PLOVILA

PREMAZI ZA BRODOVE

STRELJIVOSI

JANJE

OBLA

KA

DOBIVANJE STRUJE,

SUNČANI KOLEKTORI

VISOKO IN NISKONAPONSKE

SKLOPKE

TISKANE PLOČICE

V KEMIJSKOJ INDUSTRIJI

KAO KATALIZATOR

Dodatne informacije• Zanimive internetske stranice

– www.kitco.com, www.kitcosilver.com– www.24hgold.com– www.lbma.com.uk– www.gold.org– www.gata.org– www.zlato-srebro.si, www.elementum.si,

www.surovine.si

Dodatne informacije• Zanimljiva literatura

– Zarota srebra – Reinhard Deutsch – Slo, Nem– Generacija zlato – Jurgen Miller – Slo, Nem– Zlato osvobaja – Dr. Hans J. Bocker – Slo,

Ang, Nem– The Comming Collaps of the Dollar – James

Turk – Ang, Nem– Gold Wars – Ferdinand Lips – Ang, Nem

17.3.201111.04.200711.04.2007 www.elementum.si 8