zÁkladnÍ pilÍŘ osobnÍho a rodinnÉho majetku · 10 % v případě odkupu investičních akcií...
TRANSCRIPT
ZÁKLADNÍ PILÍŘ OSOBNÍHO A RODINNÉHO MAJETKU
Při výběru, komu svěřit své peníze, spoléháme na ty největší.Na ty, kteří své kvality prokazují již desítky let.Ti největší a nejlepší jsou vždy o krok napřed.Proto se jich držíme.
NWD GLOBAL MULTI-ASSET4
NWD GLOBAL MULTI-ASSET
O fondu
NWD Global Multi-Asset (dále jen NWD GMA) je unikátní, globálně diverzifikovaný podfond NWD SICAV a. s. – fond kvalifikovaných investorů. Jeho cílem je stabilní a konzistentní výnos za všech tržních okolností s nadprůměrnou odolností vůči výrazným výkyvům na finančních trzích.
Investiční filozofie fondu vychází z více než sto let fungující strategie diverzifikace aktiv mezi akcie, dluhopisy, nemovitosti, zlato a alternativní investice. Využívá tak různé, na sobě nezávislé, ale navzájem se doplňující, investiční strategie. Tuto filozofii aplikuje přes specializované investiční fondy od dlouhodobě nejúspěšnějších a největších světových správců majetku.
Významným faktorem je značná úspora nákladů využitím tříd pro institucionální investory spolu s velmi nízkými transakčními a provozními náklady.
1,8 bil. CZKobjem aktiv podkladovýchfondů portfolia NWD GMA
70 000monitorovaných
investičních fondů
47 mld. CZKcelková aktiva pod správou
investiční společnosti
13hodnoticích kritérií pro výběr fondů
18 letprůměrná doba fungování
podkladových fondů
€ $ Kčdostupné měny
pro investici
5
7,8 %kombinovaná průměrná
roční výkonnost podkladových fondů v letech 2005–2016
(viz strana výkonnost)
NWD GLOBAL MULTI-ASSET
Investiční strategie
Držíme se vědecky i historicky prověřené strategie, tedy diverzifikace a dodržování pravidel při investování s ohledem na aktuální situaci na trzích.Strategickou alokací aktiv snižujeme riziko na makro úrovni napříč regiony, sektory a třídami aktiv. Diverzifikací mezi jednotlivé investiční fondy snižujeme riziko na mikro úrovni konkrétních firem.Opíráme se o znalosti v oblasti finanční matematiky, teorie portfolia a investičních produktů.
Základní filozofie
ALTERNATIVY
zlatoabsolutní výnosprivátní kapitálinfrastrukturakrátkodobé financovánía další
státnífiremnís vysokým výnosemhotovost
zemědělská půdakancelářskérezidenčnískladovévýrobnía další
EvropaUSAAsieostatní
NEMOVITOSTI
DLUHOPISY AKCIE
6
tradičních finančních aktiv (akcie, dluhopisy), nemovitostí a alternativních nástrojů.
i v dobách zvýšeného kolísání na trzích při rozumné míře likvidity.
se silným zázemím a dlouhodoběnejlepšími výsledky z více než 70 000 dostupných možností.
Vybíráme nejúspěšnějšífondy
Využíváme osvědčenou kombinaci
Dosahujeme stabilního výsledku
Aktiva v portfoliu
NWD GLOBAL MULTI-ASSET
NWD GLOBAL MULTI-ASSET
zlatoabsolutní výnosprivátní kapitálinfrastrukturakrátkodobé financovánía další
EvropaUSAAsieostatní
7
NWD GLOBAL MULTI-ASSET8
NWD GLOBAL MULTI-ASSET 9
Investujeme do diverzifikovaného portfolia akcií úspěšných společností s dividendovým výnosem či výrazným růstovým potenciálem, státních i firemních dluhopisů a držíme hotovost.Vybíráme investiční fondy, které mají dlouhodobě nejlepší výsledky a překonávají konkurenci.Mnozí z nich jsou lídry v oboru přes 50 let a řadí se mezi nejúspěšnější správce na světě.Při výběru jednotlivých fondů je zkoumáno až 13 kritérií s důrazem na kvantitativní i kvalitativní stránku.
Vybíráme fondy s obchodním modelem, kt erý je snadno pochopitelný pro nás i naše inv es tory.Využíváme inv es tiční nás t roje, kt eré mají minimální korelaci s t radičními aktiv y.Zajímají nás fondy s jasným predikovat elným příjmem a vysokou mírou jistoty.
Tradiční aktiva
Alternativní investice
Nestojíme o ty, kteří během růstu vydělají nejvíc, ale o ty, kteří umí vydělávat stále. A ty umíme najít.
Zkoumáme veškeré detaily u fond ů zařazených do našeho por t folia v e t řech úrovních výběrového procesu.
Vybrané fondy pravidelně monitorujeme a váhy takticky uprav u jeme dle vývoje na t rzích.
Využíváme podmínek pro ins ti t ucionální inv es tory a minimalizujeme tak náklady.
Neinvestujeme do fond ů s nepr ů hlednou či nejasnou s t rat egií.
Neinvestujeme do hedgeových fond ů ani do t radingových s t rat egií.
Nespekulujeme a nesnažíme se časovat t rh.
Dluhopisy Akcie Nemovitosti Alternativy
Stabilita ● ● ●
Výnos ● ● ●
Likvidita ● ●
Principy investičního procesu
NWD GLOBAL MULTI-ASSET
Kumulativní výkonnost
Charakteristiky
3 roky 5 let 10 let od 1. 1. 2005
Podkladové fondy v portfoliu NWD Global Multi-Asset
18,5 % 44,2 % 85,3 % 121 % 6,8 % (p.a.)
50 % akcie MSCI ACWI,50 % dluhopisy Barclays Global Agg. Bond
1,4 % 18,2 % 25,1 % 44,5 % 3,1 % (p.a.)
Volatilita (během posledních 5 let) 3,9 %
Sharpe ratio (během posledních 5 let) 1,57
Maximální pokles (od 1. 1. 2005) -15 % (1. 8. 2008)
Výkonnost podkladových fondů v portfoliu
Upozornění: Uvedené hodnoty zahrnují vývoj podkladových fondů v modelovém portfoliu NWD Global Multi-Asset v letech 2005–2016. Ve výkonnosti je zohledněna odměna za obhospodařování ve výši 1 % p.a.
-20 %
-30 %
-10 %
0 %
10 %
20 %
30 %
40 %150 %
100 %
50 %
-50 %
-100 %
0 %
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Volatilita: vypovídá o fluktuacích jednot-livých výnosů od průměrného výnosu za dané období a je měřena směrodatnou odchylkou. Čím menší je hodnota, tím menší jsou v daném období výkyvy ceny.
Sharpe ratio: označuje výnos po zo-hlednění bezrizikové úrokové míry, který připadá na jednotku rizika. Čím vyšší je hodnota, tím vyšší je rizikově očištěný výnos.
Maximální pokles: popisuje maximální pokles ceny fondu od kteréhokoliv vr-cholu ke kterémukoliv následnému dnu, než je vytvořen nový vyšší vrchol.
10
Podkladové fondy v portfoliu NWD Global Multi-Asset50 % akcie MSCI ACWI, 50 % dluhopisy Barclays GAB
Podkladové fondy v portfoliu NWD Global Multi-Asset50 % akcie MSCI ACWI, 50 % dluhopisy Barclays GAB
Levá osa Pravá osa
NWD GLOBAL MULTI-ASSET 11
Proč investovat do fondu
• Ochrana kapitálu před výrazným kolísáním na finančních trzích.
• Ochrana před inflací.• Minimalizace rizika diverzifikací
do více investičních nástrojů.
STABILITA A BEZPEČÍ
• 70 000 investičních fondů z celého světa.
• Tříúrovňový výběrový proces.• Až 13 kvantitativních
a kvalitativních kritérií.
VÝBĚR NEJLEPŠÍCH
• Informace o vývoji fondu i hodnotě investice spolu s dokumentací jsou kdykoliv dostupné online.
ONLINE PŘEHLED 24/7
• Transakční jednoduchost.• Portfolio je neustále optima-
lizováno, ze strany inves-tora však není třeba žádná součinnost při průběžné realokaci portfolia fondu.
KOMFORT
• Možnost investovat ve 3 měnách.
• Investice v příslušné měně je předmětem zajištění proti měnovému riziku.
DOSTUPNOST V CZK, EUR, USD
• Manažeři mají ve fondu investo-vány své vlastní prostředky.
• K dosahování nejlepších výsled-ků jsou manažeři fondu motivo-váni podílem na výkonu fondu.
OSOBNÍ MOTIVACE
• Po dobu držení investice z ní ne-plynou žádné daňové povinnosti.
• V případě prodeje po 3 letech od nákupu je veškerý zisk osvobo-zen od daně.
EFEKTIVNÍ DAŇOVÝ REŽIM
• Kombinace nejvýkonnějších fondů spolu s využitím alter-nativních investic a nízkými náklady přináší dlouhodobě nadprůměrný výnos.
VÝNOS
• Dohled a registrace ČNB.• Audit KPMG ČR.• Kontrola depozitáře KB.• Administrace AMISTA IS.
TRANSPARENTNÍ STRUKTURA
A HOSPODAŘENÍ
• Investiční strategie ověřená více než 100 lety fungování.
• Průměrná doba existence podkladových fondů 18 let.
• Zkušenost odborného poradce NWD PAM 14 let.
DLOUHOLETÁ ZKUŠENOST
• Jednoduchá a flexibilní možnost výplaty renty for-mou absolutní částky nebo v procentuálním vyjádření.
VÝPLATA RENTY
• Úspory z rozsahu.• Využití institucionálních tříd.• Snížení nákladů až o 60 %
oproti standardním fondům.
NÍZKÁ NÁKLADOVOST
NWD GLOBAL MULTI-ASSET 13
Řízení fondu
Zkušenosti ze Citibank se správou privátních aktiv a rozvoj investičních nástrojů pro ČR, z České spořitelny a GE Money bank s obchodováním na finančních trzích a s mezibankovními ope racemi. Managing partner NWD Private Asset Management, porotce Finanční akademie Zlaté koruny a držitel makléřské licence MF s rozsahem na deriváty. Investiční strategie fondu. Vystudoval finance na VŠFS a MBA program se specializací na finanční management.
Správní rada
Bc. Štěpán Tvrdý, MBA / Člen investičního výboru, 22 let v oboru
Zkušenosti z Komerční banky jako specialista Global strategy and development, z hedgového fondu s modelací portfolií, analýzou finančních trhů a investičních nástrojů a dále s obchodováním na vlastní účet na zahraničních trzích. Vystudoval obory Finance a Bankovnictví a pojišťovnictví na VŠE. Je porotcem Finanční akademie Zlaté koruny a CFA level III kandidát.
Zkušenosti v advokátní kanceláři Kříž, Bělina & spol. a v KŠD Legal s komplexními právními audity pro významné české i mezinárodní společnosti, právní podpora při realizaci obchodních projektů včetně M&A transakcí. Specializuje se na oblast finančních trhů, cenných papírů, fondů kolektivního investování a jejich regulace. Vystudovala Právnickou fakultu Univerzity Karlovy v Praze a je držitelkou advokátní licence České advokátní komory.
Zkušenosti z HypoVereinsbank a z Komerční banky jako Investiční specialista, vytváření a správa klientských investičních portfolií, zodpovědnost za zvyšování odbornosti a kvalifikace investičních poradců. V NWD PAM má na starosti nastavení procesů administrace portfolií, zajištění vypořádání, komunikaci s českými i zahraničními finančními institucemi a zákazníky. Vystudoval finance na VŠFS, držitel osvědčení o složení odborné zkoušky v souladu se Zák. o podnikání na kapitálovém trhu.
Pedagogicky působil na Matematicko-fyzikální fakultě Univerzity Karlovy, absolvoval řadu zahraničních studijních programů a pobytů v oblasti kapitálových trhů a byl rovněž účastníkem programu Světové banky v oblasti cenných papírů. V současné době působí jako prorektor na na VŠFS. Autor nebo spoluautor 6 odborných knih a mnoha článků v českých i zahraničních časopisech, vydal 6 skript a napsal 20 příspěvků do sborníků z odborných konferencí. Habilitační práce na téma „Modelování dluhopisových portfolií“ na Fakultě financí a účetnictví VŠE.
Ing. Radko Matyáš / Člen investičního výboru, 8 let v oboru
Mgr. Jana Kyseľová, LL.M. / Člen správní rady, 11 let v oboru
Bc. Tomáš Říha / Člen správní rady, 15 let v oboru
Doc. RNDr. Petr Budinský, CSc. / Člen správní rady, 34 let v oboru
Odborným poradcem fondu je NWD Private Asset Management, a.s., která působí v oblasti investičního poradenství a privátní správy aktiv od roku 2004. NWD Private Asset Management je tvůrcem investiční strategie a provádí vyhledávání a analýzu vhodných investičních příležitostí.
Obhospodařovatelem a administrátorem je AMISTA investiční společnost, a.s., renomovaná investiční společnost s více než desetiletými zkušenostmi se správou fondů kvalifikovaných investorů. Je zodpovědná za řízení investic dle stanovené investiční strategie a na základě spolupráce s odborným poradcem.
Odborný poradce
Obhospodařovatel a administrátor
NWD GLOBAL MULTI-ASSET
Základní informace
14
Název fondu:NWD SICAV, a.s.(Société d‘investissement à capital variable) ve smyslu § 95 odst. 1 písm. a) zákonač. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (ZISIF)
Název podfondu: NWD Global Multi-Asset
Druh fondu: Fond kvalifikovaných investorů
Typ fondu: Globální smíšený
Investice v měně: CZK, EUR, USD
ISIN: CZ0008042215 (CZK), CZ0008042231 (EUR), CZ0008042223 (USD)
Měnové riziko: Výkonnost fondu v investorem zvolené měně je předmětem zajištění
Domicil: Česká republika
Frekvence oceňování: 1x měsíčně
Investiční horizont: 4 roky a více
Dividendové výnosy: Reinvestovány
Zdanění výnosů:15 % (v případě odprodeje po 3 letech od nabytí je výnos zcela osvobozen od daně z příjmu fyzických osob)
Regulátor a dohled: Česká národní banka
Depozitář: Komerční banka, a.s.
Auditor: KPMG ČR
Administrátor: AMISTA investiční společnost, a.s.
Obhospodařovatel: AMISTA investiční společnost, a.s.
Minimální výše investice:
1 000 000 CZK nebo 125 000 EUR
Odměna za správu: 1 % p.a.
Výkonnostní participace:
10 % (High Water Mark)
Vstupní poplatek: Maximálně 3 %
Výstupní poplatek:
15 % v případě odkupu investičních akcií v 1. roce10 % v případě odkupu investičních akcií v 2. roce5 % v případě odkupu investičních akcií v 3. roce0 % po 3 letech
Upozornění: NWD SICAV a.s. je fondem kvalifikovaných investorů. Investorem fondu se může stát výhradně kvalifikovaný investor ve smyslu § 272 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. Investiční společnost upozorňuje investory, že hodnota investice do fondu může klesat i stoupat a návratnost původně investované částky není zaručena. Výkonnost fondu v předchozích obdobích nezaručuje stejnou nebo vyšší výkonnost v budoucnu. Investice do fondu je určena k dosažení výnosu při jejím střednědobém a dlouhodobém držení a není proto vhodná ke krátkodobé spekulaci. Potencionální investoři by měli zejména zvážit specifická rizika, která mohou vyplývat z investičních cílů fondu, jak jsou uvedena v jeho statutu. Investiční cíle se odráží v doporučeném investičním horizontu, jako i v poplatcích a nákladech fondu. Uvedené informace mají pouze informativní charakter a nepředstavují návrh na uzavření smlouvy nebo veřejnou nabídku podle ustanovení občanského zákoníku.
NWD SICAV a.s.Na Příkopě 857/18
186 00 Praha, Česká republika
IČO: 05285437LEI: 315700H66OOL23XNQR56
Telefon: +420 601 693 [email protected]
Zapsaná v obchodním rejstříku u MS v Praze, oddíl B, vložka 21721