Рейтинг финансовой устойчивости Фактора : ...

1

Рейтинг финансовой устойчивости Фактора : возможности и преимущества

2

Оглавление

1. Зачем нужен рейтинг? 3-12

2. Информация об Агентстве 13-23

3. Методика и процедура4. Контакты

24-2829-30

3

1. Зачем нужен рейтинг?

4

1. Привлечение фондирования

2. Соответствие требованиям регулятора

3. Рейтинг способствует росту бизнеса

4. Улучшение имиджа компании на рынке и расширение клиентской базы

5. Рейтинг – важное звено в отношениях «акционеры-менеджмент»

1. Зачем Фактору рейтинг?

5

1.1. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФОНДИРОВАНИЯПолучение рейтинга финансовой устойчивости открывает

новые возможности по расширению пассивной базы

• Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) позволяет компании снижать стоимость либо увеличивать объем кредитования, т.к. рейтинги используются при расчете норматива Н1 банков (http://www.cbr.ru/Press/Archive_get_blob.asp?doc_id=110929_155453sov-dir-kredi.htm )

• Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований при размещении временно свободных средств государственных корпораций (АСВ, Фонд содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства, Ростехнологии, Росатом) и государственных компаний (например, ОАО «РОСНАНО») в ценные бумаги эмитентов (http://www.rg.ru/2012/01/13/investitsii-dok.html)

• Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже В+) является одним из требований при размещении временно свободных денежных средств фонда обязательного страхования вкладов в ценные бумаги эмитента компании (http://www.minfin.ru/ru/legislation/orders/index.php?date_type4=p&afrom4=&ato4=&type4=&src4=113%ED&id4=3808)

• Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже В+) является одним из требований при размещении резервов страховыми компаниями в ценные бумаги эмитента (http://www.referent.ru/1/108744)

6

1.1. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФОНДИРОВАНИЯ

• Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже В+) является одним из требований при инвестировании собственных средств страховщиками (рейтинги принимаются для покрытия собственных средств страховщика в размере наибольшего из двух показателей (минимального размера уставного капитала, нормативного размера маржи платежеспособности))(http://www.referent.ru/1/112285)

• Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже В++) является одним из требований для включения в котировальный список А1 на ММВБ (http://www.micex.ru/fbmmvb/documents)

• Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований при размещении средств кредитных потребительских кооперативов (http://www.referent.ru/1/162757)

• Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований к эмитенту, в чьи бумаги могут быть инвестированы средства пенсионных накоплений, переданных Пенсионным фондом Российской Федерации в доверительное управление управляющей компании, и средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда

• (http://www.pfrf.ru/investing_pension_funds/705.html)

7

1.2. СООТВЕТСТВИЕ ТРЕБОВАНИЯМ РЕГУЛЯТОРА

Рейтинги «Эксперт РА» (не ниже В++) применяются ФСФР при определении максимального размера эмиссии облигаций

эмитента (http://img.rg.ru/pril/44/56/04/5376_29.gif)

8

1.3. РОСТ БИЗНЕСА

Рост клиентской базы, укрепление лояльности контрагентов

PR-поддержка, рост количества упоминаний в СМИ

Независимая комплексная оценка надежности и качества услуг

9

1.4. ИМИДЖ КОМПАНИИ НА РЫНКЕ И РАСШИРЕНИЕ КЛИЕНТСКОЙ БАЗЫ

Рейтинг формирует сигнал о надежности Фактора на рынке

Рейтинг повышает уровень доверия со стороны клиентов

Наличие рейтинга информирует рынок о прозрачности Фактора

Наличие рейтинга говорит о независимой оценки 3-й стороны (рейтинговый отчет)

10

1.5. ОТНОШЕНИЯ «акционеры-менеджмент»

Инструмент внешней обратной связи для акционеров и топ-менеджмента

Рейтинговый отчет может быть принят во внимание при разработке стратегии

Соответствие лучшим бизнес-практикам находит свое отражение в рейтинговом отчете

Оценка действующей системы риск-менеджмента и ее адекватности стратегическим задачам

11

В рамках рейтинговой услуги Фактор получает 7 составляющих

1. ДЕЙСТВУЮЩИЙ РЕЙТИНГ (НА 1 ГОД)

2. РЕЙТИНГОВЫЙ ОТЧЕТ (раскрытие факторов риска в соответствии с блоками методики)

3. ПРЕСС-РЕЛИЗ О ПРИСВОЕНИИ РЕЙТИНГА

4. РАЗМЕЩЕНИЕ 1 ИНТЕРВЬЮ С ТОП-МЕНЕДЖМЕНТОМ НА САЙТЕ АГЕНТСТВА

5. ЕЖЕМЕСЯЧНАЯ ПУБЛИКАЦИЯ РЕЙТИНГА В ЖУРНАЛЕ «ЭКСПЕРТ» И ДРУГИХ ИЗДАНИЯХ

6. ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ МОНИТОРИНГ РЕЙТИНГА

7. ВОЗМОЖНОСТЬ АКТУАЛИЗАЦИИ ПО ИСТЕЧЕНИИ СРОКА ДЕЙСТВИЯ

12

- Скидки при единовременном рейтинговании компаний группыСтоимость рейтинга для каждой компании группы будет значительно ниже, чем при индивидуальном рейтинговании.

- Более полная оценка рисков внутри группыАнализ каждой компании позволяет точнее оценивать риски группы и более корректно учитывать влияние явной или неявной аффилированности на кредитоспособность группы, учитывать дополнительные факторы поддержки для рейтинга.

- Наличие собственного рейтинга для каждой компании группыОсобенности финансового положения отдельных компаний группы могут позволить им иметь более высокие рейтинги по сравнению с рейтингом головной компании.

- Возможность присвоения различных типов рейтингаВ случае рейтингования группы могут быть присвоены рейтинги различных типов: кредитные рейтинги, рейтинги надежности страховых компаний, рейтинги финансовой устойчивости ЛК, рейтинги надежности и качества услуг УК, рейтинги надежности НПФ

Рейтинг для группы компаний: весомые преимущества

13

2. Информация об Агентстве

Эксперт РА сегодня

• «Эксперт РА» – крупнейшее в России и СНГ рейтинговое агентство, по числу рейтингов компаний и банкам в странах СНГ опережающее не только другие российские, но и международные агентства

• На сегодняшний день Агентством присвоено около более 350 действующих контактных рейтингов, что составляет более 30% от общего числа действующих публичных контактных рейтингов в РФ.

• Наиболее опытное российское агентство: мы присваиваем рейтинги с 1997 г.

• Более 100 штатных сотрудников, в том более 30 аналитиков

15

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» аккредитовано при Внешэкономбанке

«Эксперт РА» пользуется заслуженным доверием на рынке

Рейтинги кредитоспособности не ниже В++, присвоенные "Экспертом РА", являются одним из условий для участия в Программе финансовой поддержки МСП

Министерство финансов РФ использует рейтинги «Эксперта РА» при регулировании финансовых рынков.

Рейтинги не ниже уровня A присвоенные банкам "Эксперт РА", применяются для оценки кредитоспособности кредитных организаций при беззалоговом кредитовании ЦБ РФ. (Положение Банка России от 16 октября 2008 года № 323-П, с изменениями, внесенными Указанием Банка России от 12 ноября 2008 года № 2128-У ").

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» аккредитовано при Банке России

Рейтинги кредитоспособности не ниже уровня В++, присвоенные банкам "Эксперт РА", учитываются для предоставления субординированного кредита от ВЭБа (ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации»).

Банки, имеющие рейтинг не ниже B+ по шкале «Эксперта РА», имеют больше возможностей для привлечения страховых резервов в векселя и депозиты. (Приказ Минфина № 100н и № 149н).

Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства использует рейтинги «Эксперт РА» в программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» официально аккредитовано Министерством финансов РФ

Согласно приказу Министерства финансов №452 от 17.09.2010 рейтинговое агентство «Эксперт РА» является официально аккредитованным при Министерстве финансов РФ

16

Методики «Эксперт РА» имеют положительное заключение PriceWaterhouseCoopers.

Качество процедур и соблюдение принципов конфиденциальности информации «Эксперт РА» подтверждены заключением Accenture.

«Эксперт РА» является аккредитованным агентством при АИЖК и АСВ для целей регулирования отбора агентов (страховые и управляющие компании).

«Эксперт РА» является единственным агентством в России, имеющим официальное признание и рекомендации от Всероссийского Союза Страховщиков и Национальной Страховой Группы.

«Эксперт РА» официально аккредитовано при ММВБ.

«Эксперт РА» единственное национальное агентство в России, которое включено в базу данных Bloomberg

«Эксперт РА» совместно с Ассоциацией Региональных Банков России разработало концепцию развития банковского сектора до 2020 года.

«Эксперт РА» официально аккредитовано при Национальной фондовой ассоциации.

Нам доверяют

17

Регулярная публикация рейтинг-листа в деловых изданиях (Около 20 публикаций в течение года в федеральном и региональных выпусках журнала «Эксперт»), на сайте «Эксперта РА» (более 12 тыс. посетителей в день), а также в профильных журналах

Размещение информации о присвоенном рейтинге в базах данных агентств «Блумберг», "Интерактив Дата" и «Рейтерс».

Размещение информации о присвоенном рейтинге в профильных и тематических СМИ

Наши рейтинги регулярно публикуются в авторитетных изданиях

18

Наши клиенты (рейтинги)

19


20


21


22


23


24

3. Методика и процедура

25

Рейтинг финансовой устойчивости Фактора: определение

Кредитная шкала агентства «Эксперт РА» является российской национальной шкалой (т.е. учитывает общий для всех российских факторов страновой риск) и имеет 11 рейтинговых классов

ВЫСОКИЙ УРОВЕНЬ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИA++ (Исключительно высокий/ наивысший уровень финансовой устойчивости ) A+ (Очень высокий уровень финансовой устойчивости )А (Высокий уровень финансовой устойчивости )

ПРИЕМЛЕМЫЙ УРОВЕНЬ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИB++ (Приемлемый уровень финансовой устойчивости )B+ (Достаточный уровень финансовой устойчивости )B (Удовлетворительный уровень финансовой устойчивости )

НИЗКИЙ УРОВЕНЬ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИС++ (Низкий уровень финансовой устойчивости )C+ (Очень низкий уровень финансовой устойчивости )C (Неудовлетворительный уровень финансовой устойчивости )

D (Банкротство)E (Ликвидация компании)

Рейтинг финансовой устойчивости Фактора – это мнение рейтингового агентства о способности Фактора своевременно выполнять существующие обязательства перед клиентами и кредиторами

26

Рейтинг финансовой устойчивости Фактора

Источники информации для проведения оценки

Информация, исходящая непосредственно от Фактора (анкета, официальный сайт)

Данные «Эксперт РА», полученные в ходе исследований

Данные СМИ и других внешних источников

Данные финансовой отчетности Фактора

Рыночные позиции Фактора

История и репутация

Конкурентные позиции

География деятельности

Информационная прозрачность

Управление рисками и корпоративное управление

Риск-менеджмент

IT-обеспечение

ИТОГОВАЯ ОЦЕНКА ФИНУСТОЙЧИВОСТИ ФАКТОРА

Корпоративное управление

Структура собственности

Стратегическое обеспечение

Финансовый анализ

Достаточность и структура капитала

Качество активов

Рентабельность

Ресурсная база

Ликвидность и платежеспособность

Специализация и кэптивность Валютные риски

27

Процесс присвоения рейтинга занимает от одного до двух месяцев

Шаг 1. Фактор заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг

Шаг 2. Фактор предоставляет агентству информацию, необходимую для проведения рейтинговой оценки

Шаг 4. Агентство анализирует предоставленную информацию, и на рейтинговом комитете (на коллегиальной основе) выносит предварительное решение о присвоении рейтинга

Шаг 5в. Агентство согласовывает с Фактором рейтинговый отчет, новость и пресс-релиз о присвоении рейтинга, и осуществляет раскрытие информации (публикует пресс-релиз)

Фактор согласен с вынесенным решением

Фактор НЕ согласен с вынесенным решением, подает заявку на апелляцию

Шаг 5б. Агентство и Фактор подписывают соглашение о конфиденциальности, в соответствии с которым результаты анализа не подлежат разглашению

Возможен запрос дополнительной информации и дополнительное интервью с топ-менеджментом

Шаг 3. Проводится интервью с топ-менеджментом

Шаг 5а. Агентство рассматривает комментарии Фактора, делает необходимые корректировки в рейтинговый отчет и на рейтинговом комитете выносит итоговое решение о присвоении рейтинга

Фактор НЕ согласен с вынесенным решением, НЕ подает заявку на апелляцию

Фактор НЕ согласен с вынесенным решением (см. шаг 5б)

Фактор согласен с вынесенным решением (см. шаг 5в)

Анкета по форме агентстваОтчетность по МСФО (при наличии)Внутренние документыФормы отчетности по РСБУ, которые зависят от наличия или отсутствия у Фактора банковской лицензииГодовые отчеты и др.

Рейтинг-лист Факторов на 01.05.12

Банк «Петрокоммерц» А+

Газпромбанк А++

Транскапиталбанк А+

Сибсоцбанк* А

*Указаны кредитные рейтинги банков-Факторов

28

29

5. Контакты

30

Контакты

По вопросам получения рейтинга

Руководитель отдела продажГуминская Юлия Игоревнател. (+7 495) 225-3444*[email protected]

По вопросам методики и действующих рейтингов

Заместитель генерального директораСамиев Павел Александровичтел. (+7 495) 225-3444*[email protected]

Руководитель отдела рейтингов кредитных институтовВолков Станислав Александровичтел. (+7 495) 225-3444*[email protected]

Рейтинг финансовой устойчивости Фактора : ...

Documents