1

مدیریت بهینه دارایی ها و بدهی ها در بانک مدیریت بهینه دارایی ها و بدهی ها در بانک

ملتملت

Optimum assets and liabilities management با استفاده از مدلسازی ریاضی با استفاده از مدلسازی ریاضیIn bank mellat by mathematical modelling

بخش اولبخش اول

2

بان�ک ی�ک موسس�ه م�الی واس�طه اس�ت ک�ه وج�وه راک�د م�ردم را

تحت عن�وان س�پرده دری�افت و ب�ه ق�رض گیرن�دگان وام می ده�د.

ام�روزه ب�ا بک�ارگیری ان�واع تکنی�ک ه�ای م�دیریت دارایی/ب�دهی می

ت�وان ب�ه به�ترین ش�کل این فرآین�د را م�دیریت ک�رد ک�ه از آن جمل�ه

تکنیک مدیریت دارایی – بدهی می باشد.

مقدمه

3

بک�ارگیری و توس�عه ط�راحی، از عبارتس�ت م�الی مهندس�ی

ابزاره�ای جدی�د م�الی و فرآین�دهای مربوط�ه و در نه�ایت ارائ�ه راه

(Finnerty,1988حل های مبتکرانه برای مسائل و مشکالت مالی. )

مهندس�ی م�الی عبارتس�ت از فرآین�د اس�تفاده از روش ه�ای کمی

ب�ه م�الی، س�اختار و مب�ادالت ابزاره�ای مبتکران�ه ط�راحی ب�رای

منظور اثربخشی سازمانی

مهندسی مالی

4

کارکردهای مهندسی مالی عبارتند از:

- مدیریت دارایی ها و بدهی ها1

- مدیریت ترازنامه2

- آربیتراژ و سفته بازی3

- پوشش خطر4

ابزاره�ای از یکی ب�دهی ج�زء و دارایی م�دیریت فرآین�د بن�ابراین

مهندس�ی م�الی اس�ت ک�ه ب�ا ط�راحی ی�ک م�دل کمی مبتکران�ه، راه

کاره�ای موج�ود ب�رای م�دیریت بهین�ه دارایی ه�ا و ب�دهی ه�ای بنگ�اه

اقتصادی مورد نظر را به دست می دهد.

مهندسی مالی

5

مدیریت دارایی-ب�دهی ش�امل مجموع�ه ای از ابزاره�ا و روش�های

ف�نی اس�ت ک�ه خل�ق ارزش ب�رای س�هامداران و تحت کن�ترل ب�ودن

ریسکها را تضمین می کند.

اهداف:

مدیریت ریسک نرخ بهره

مدیریت ریسک نقدینگی

مدیریت سرمایه

مدیریت سرمایه گذاری

مدیریت دارایی و بدهی

6

ترازنام�ه مع�رف وض�عیت م�الی واح�د تج�اری در ی�ک مقط�ع زم�انی معین است که آن را صورت وضعیت مالی نیز می نامند.

ترازنام�ه ح�اوی اطالع�اتی در خص�وص دارایی ه�ای مؤسس�ه م�الی س�هام ص�احبان حق�وق و ه�ا ب�دهی و ترازنام�ه( راس�ت )س�مت

)سمت چپ ترازنامه( می باشد.

راهبردهای مختلف مدیریت دارایی هااستراتژی محافظه کارانهاستراتژی جسورانه

راهبردهای مختلف مدیریت بدهی هااستراتژی محافظه کارانهاستراتژی جسورانه

ترازنامه و اجزای تشکیل دهنده آن

7

ترازنامه و اجزای تشکیل دهنده آن

1390/12/291389/12/29یادداشتبدهی ها وحقوق صاحبان سهام1390/12/291389/12/29یادداشتدارائیها

14سپرده های دیداری6نقد

15سپرده های پس انداز7مطالبات از بانک مرکزی

16سپرده های سرمایه گذاری مدتدار8مطالبات از بانکها و موسسات اعتباری

17سایر سپرده ها 9تسهیالت اعطایی

18سود سهام پرداختنی10اوراق مشارکت

جمع بدهی ها11سرمایه گذاریها و مشارکتها

19حقوق صاحبان سهام12دارائیهای ثابت و سایر دارائیها

جمع بدهی ها و حقوق صاحبان سهامجمع دارایی ها

13ضمانتنامه ها

بانک ملت )شرکت سهامی عام(

ترازنامه

درتاریخ 29 اسفندماه 1390

8

ب�دهی ه�ا 1 و ه�ا دارایی بهین�ه آی�ا ط�راحی م�دل کمی م�دیریت -

برای بانک، امکان پذیر است؟

سؤال اصلی

9

بخش دوم

10

از آنجائیک�ه ب�رآورد س�ازی هم�ه این اه�داف تع�یین ش�ده از درج�ه اهمیت یکس�انی برخ�وردار نمی باش�د ل�ذا اه�داف بوس�یله مص�احبه

و پرسشنامه در سه گروه تقسیم بندی شدند:

اولویت بندی و تعیین اهمیت اهداف

11

متغ�یر، متغیره�ای اص�لی 14 متغ�یر تص�میم می باش�د ک�ه 24مدل دارای

متغ�یر انح�راف 5 متغ�یر، متغ�یر انح�راف )10)مرب�وط ب�ه اقالم ترازنام�ه( و

متغیر انحراف منفی( می باشد. 5مثبت و

دارای ش�ده ارائ�ه م�دل ک�ه 21همچ�نین باش�د می مح�دودیت 17

و س�اختاری از 5مح�دودیت اس�ت. آرم�انی مح�دودیت مح�دودیت 17

مح�دودیت ب�ه ص�ورت ث�ابت در دو مقط�ع زم�انی لح�اظ گردی�ده 5س�اختاری

است.

متغیرها و محدودیت ها

12

گروه اول متغیره�ای تص�میم ب�ا توج�ه ب�ه س�اختار ترازنام�ه بش�رح ذیل می باشند:

گروه اول متغیرهای تصمیم

yiبدهی ها وحقوق

صاحبان سهاممتغیر

xiدارائی ها

Y1سپرده های دیداریX1نقد

Y2

سپرده های پس انداز ومشابه

X2مطالبات از بانک مرکزی

Y3

سپرده های سرمایه گذاری مدتدار

X3

مطالبات از بانکها و موسسات اعتباری

Y4سایر سپرده هاX4تسهیالت اعطایی

Y5سود سهام پرداختنیX5اوراق مشارکت

Y6حقوق صاحبان سهامX6سرمایه گذاریها و مشارکتها

X7

دارائی های ثابت و سایر دارائیها

اقالم عمده زیر خطی:X8ضمانتنامه ها

13

انح�راف تص�میم متغیره�ای ش�ده تع�یین اه�داف از هری�ک برای بصورت زیر نشان داده می شود:

گروه دوم متغیرهای تصمیم

انحرافات منفی ایجاد

شده ازاهداف

انحرافات مثبت

ایجادشده ازاهداف

هدف تعیین شده

d1-d1

مطالبات از بانکها و موسسات +اعتباری

d2-d2

دارائی های ثابت و سایر دارائیها+

d3-d3

کفایت سرمایه+

d4-d4

ریسک نقدینگی+

d5-d5

رشد کل دارائی ها+

1مطالبات از بانک مرکزی

اوراق مشارکت و سایر اوراق مشابه

2

سرمایه گذاریها و مشارکتها

3

4تسهیالت

14

:

محدودیتهای ساختاری

5وجه نقد

6ضمانتنامه

89 سال سود

90 سال

7

15

:

محدودیتهای ساختاری

ردیف

89سال

سود سهام پرداختنی

90سال

8

89میزان واقعی سپرده دیداری در سال =155y1ر878ر268)میلیون ریال(

9y1=162ر312ر603

90میزان واقعی سپرده دیداری در سال )میلیون ریال(

میزان واقعی سپرده قرض الحسنه پس =41y2ر654ر278 )میلیون ریال(89انداز در سال

10میزان واقعی سپرده قرض الحسنه پس =40y2ر600ر569

)میلیون ریال(90انداز در سال 16

:

محدودیتهای ساختاری

میزان واقعی سپرده سرمایه گذاری مدت =258y3ر901ر811 )میلیون ریال(89دار در سال

11میزان واقعی سپرده سرمایه گذاری مدت =321y3ر864ر835

)میلیون ریال(90دار در سال

89میزان واقعی سایر سپرده ها در سال =30y4ر891ر975)میلیون ریال(

12 90میزان واقعی سایر سپرده ها در سال =43y4ر280ر946

)میلیون ریال(

y6=27ر659ر463

میزان واقعی حقوق صاحبان سهام در سال 89

)میلیون ریال(13

y6=46ر658ر058

میزان واقعی حقوق صاحبان سهام در سال 90

)میلیون ریال(17

:

محدودیتهای ساختاری

مطالبات از بانکها و موسسات اعتباری

14

دارائیهای ثابت مشهود و نامشهود

15

16نسبت کفایت سرمایه

17ریسک نقدینگی

89سال رشد کل دارائیها

90سال 18

18

محدودیتهای آرمانی )هدف(

19

تابع هدف

MinZ= p1(0.857d+3 +0.143d-

4)+p2(d-5)+p3(0.125d-

1 + 0.875d+2)

، LINGO10پس از مش�خص ش�دن مح�دودیت ه�ا ب�ا اس�تفاده از ن�رم اف�زار

م�دل ط�راحی ش�ده ح�ل گردی�د. نت�ایج حاص�ل از م�دل نش�ان دهن�ده م�یزان

تخص�یص بهین�ه من�ابع )ب�دهی و س�رمایه( در بین گ�روه ه�ای مختل�ف دارایی

می باش�د ک�ه هم�راه ب�ا توس�عه م�دل، در ش�رایط مختل�ف م�ورد بررس�ی ق�رار

می گیرد

20

نتایج و تحلیل داده ها

21

اف�زار ن�رم از اس�تفاده اه�داف Expert Choiceبا ب�ه دهی وزن نت�ایج تعیین شده، مشخص می شود.

بین پارامتره�ا برق�رار اس�ت ب�ه این مع�نی ک�ه ک�ه در p1>p2>p3رابطه

ت�امین اه�داف برآوردس�ازی اه�داف گ�روه اول براه�داف گ�روه دوم دارای

دارای س�وم گ�روه ب�ر دوم گ�روه اه�داف ت�امین و باش�د می اول�ویت

ارجحیت می باشد.

نتایج پرسشنامه

سطح اولویتمعیاردرجه اولویت

گروه مهم کفایت سرمایه857/0p1ترین : ریسک نقدینگی143/0

رشد کل دارائی ها1گروه مهم تر :

p2

125/0مطالبات از بانکها و موسسات

اعتباریp3گروه مهم:

875/0دارائی های ثابت و سایر دارائی

ها

22

تحلیل نتایج مدل- در م�دل م�ورد بررس�ی، مق�ادیر س�پرده ه�ای دی�داری، پس ان�داز، س�رمایه 1

گ�ذاری م�دت دار و حق�وق ص�احبان س�هام ب�ه عن�وان ورودی م�دل لح�اظ می ش�وند و ب�ا توج�ه ب�ه الزام�ات، مح�دودیت ه�ا و اه�داف تع�یین ش�ده، ب�ه گ�روه

های مختلف دارایی تخصیص می یابند.- درم�دل ط�راحی ش�ده، هم�ه عب�ارات خطی هس�تند و م�دل مح�دودیت ع�دد 2

صحیحی روی متغیرها ندارد. - ح�ل م�دل ب�دین گون�ه اس�ت ک�ه چنانچ�ه ی�ک ج�واب ش�دنی موج�ود باش�د، 3

ح�ل کنن�ده ب�ه س�مت وض�عیت ش�دنی می�ل می کن�د و در این وض�عیت ج�وابی را می یاب�د ک�ه هم�ه مح�دودیت ه�ای م�دل را ارض�ا می کن�د؛ در ح�ل م�دل در

، مدل به حل بهینه عمومی رسیده است.1390 و 1389دومقطع - مق�دار ت�ابع ه�دف ب�رای ح�ل ج�اری ب�رای ه�ر دوب�ار تخمین، ص�فر ب�وده 4

است.- در ح�ل م�دل هیچ مق�داری وج�ود ن�دارد ک�ه مح�دودیتهای م�دل توس�ط آن 5

نقض ش�ده باش�د ی�ا از آن تج�اوز ک�رده باش�د وفیل�د ح�الت نش�دنی درهردوب�ار تخمین صفر بوده است.

ب�ا س�ه مرتب�ه 90 ب�ا چه�ار مرتب�ه تک�رار و ب�رای س�ال 89- م�دل ب�رای س�ال 6تکرار حل شده است.

23

1389تحلیل ترازنامه سال

واقعیمدلانحرافمتغیر

xiدارائی ها

ر732ر6576

1ر619ر7904

نقد7X1ر887ر133

ر439ر02914

8ر820ر1303

ر3814ر10169

X2مطالبات از بانک مرکزی

7ر662ر763320ر2610

6ر899ر0599

X3مطالبات از بانکها و موسسات اعتباری

ر525ر48010

3ر861ر10089

3ر335ر62079

X4تسهیالت اعطایی

ر164ر37617

2ر239ر5809

1ر075ر2042

X5اوراق مشارکت

ر803ر4193

1ر616ر9701

سرمایه گذاریها و مشارکتها7X6ر813ر551

4ر190ر280-2ر0270

4ر192ر3070

X7دارائی های ثابت و سایر

دارائیها426ر19553ر

0140ر170640ر

ر583ر975586

جمع

7ر593ر880-99ر9987

7ر693ر8787

X8ضمانتنامه ها

مبالغ به میلیون ریال

24

1389تحلیل ترازنامه سال

x x x x x x x x

-όϗϭ ϝ Ϊϣ

25

1390تحلیل ترازنامه سال

واقعیمدلانحرافمتغیر

xiدارائی ها

ر679ر19312

2ر722ر3602

1ر043ر1670

X1نقد

ر059ر09619

8ر232ر4301

6ر173ر3342

X2مطالبات از بانک مرکزی

ر371ر64518

8ر232ر4301

6ر860ر7852

X3مطالبات از بانکها و

موسسات اعتباریر583ر427

184ر606ر900

514ر023ر473

33X4تسهیالت اعطایی

ر472ر11619

3ر764ر1309

2ر292ر0140

X5اوراق مشارکت

ر966ر0971

2ر529ر5500

1ر563ر4538

X6سرمایه گذاریها و مشارکتها

7256ر912ر250

26ر911ر525

2X7

دارائی های ثابت و سایر دارائیها

132ر29990ر

ر000ر050760

ر867ر751669

جمع دارایی ها

99ر9991ر245ر000

001ر145ر001

00X8ضمانتنامه ها

مبالغ به میلیون ریال

26

1390تحلیل ترازنامه سال

050,000,000

100,000,000150,000,000200,000,000250,000,000300,000,000350,000,000400,000,000450,000,000500,000,000

x1 x2 x3 x4 x5 x6 x7 x8

-όϗϭ ϝ Ϊϣ

27

تحلیل انحرافات ایجاد شده در اولویت های تعیین شده

صفر ش�دن مق�دار ت�ابع ه�دف در نت�ایج ح�ل م�دل ب�رای ترازنام�ه در دو مقط�ع

نش�ان دهن�ده آن اس�ت ک�ه کلی�ه اه�داف در کلی�ه 1390و 1389س�ال ه�ای

سطوح اولویت تامین گردیده است.

28

تحلیل سود حاصل از مدل با سود واقعی

سودواقعیمدلتفاوتر703ر374

142ر894ر900

9ر191ر526

151389سال

ر845ر63617

3ر100ر7204

ر255ر08416

1390سال

با توج�ه ب�ه رش�د م�ورد انتظ�ار ک�ل دارایی ه�ا، م�دل، من�ابع بان�ک را ب�ه

گون�ه ای بین گ�روه ه�ای مختل�ف دارایی ب�ا توج�ه ب�ه م�یزان ب�ازدهی

ب�ا بان�ک اه�داف کلی�ه براینک�ه عالوه ک�ه اس�ت داده تخص�یص آنه�ا

درنظرگ�رفتن س�طح اهمیت هری�ک ازآنه�ا ت�امین ش�ده اس�ت بلک�ه ب�ا

اختص�اص من�ابع ب�ه این ش�یوه م�یزان س�ود دری�افتی بان�ک ن�یز اف�زایش

خواه�دیافت ک�ه ه�دف اص�لی م�دل ن�یز کس�ب ح�داکثر س�ود ب�ا توج�ه ب�ه

کلیه الزامات و محدودیت ها می باشد.

29

نتیجه گیری

30

نتیجه گیری

نتایج حاصل از انحرافات متغیرهای تصمیم

سال انحراف90

سال انحراف89

متغیر xi

دارائی ها

نقد6X1ر732ر12657ر679ر193

مطالبات از بانک مرکزی14X2ر439ر19029ر059ر096

18ر371ر645763ر261

X3مطالبات از بانکها و موسسات

اعتباری

تسهیالت اعطایی10X4ر525ر18480ر583ر427

اوراق مشارکت17X5ر164ر19376ر472ر116

سرمایه گذاریها و مشارکتها3X6ر803ر1419ر966ر097

725-2ر027

X7دارائی های ثابت و سایر

دارائیها

90ر132ر2995ر426ر195

3جمع

ضمانتنامه هاX8-99ر99998ر999

31

نتیجه گیریس�ه متغ�یر وج�ه نق�د، مطالب�ات از بان�ک ه�ا و موسس�ات اعتب�اری و اوراق -1

مش�ارکت ج�زء دارایی ه�ای ب�ا درج�ه نق�د ش�وندگی ب�اال در ترازنام�ه بان�ک می ک�ه هس�تند ج�اری ه�ای دارایی هم�ان ه�ا، دارایی این عب�ارتی ب�ه باش�ند، نق�دینگی الزم می کن�ترل ریس�ک ب�رای آن از م�یزان مشخص�ی نگه�داری باش�د. کم�تر ب�ودن دارایی ه�ای ج�اری در ترازنام�ه نس�بت ب�ه مبل�غ اختصاص�ی م�دل نش�ان دهن�ده آن اس�ت ک�ه م�دیران بان�ک در م�دیریت دارایی ه�ای ج�اری

پ�یروی می نماین�د. این روش پرمخ�اطره اس�ت و سیاس�ت جس�ورانه خ�ود از زم�ره در تعه�دات پ�رداخت ت�وان ک�اهش مش�تری، دادن ازدس�ت خط�ر

خطرات آن قراردارد.ک�ه -2 ق�انونی س�پرده از عبارتس�ت مرک�زی بان�ک از مطالب�ات متغ�یر

بص�ورت هفتگی ب�ا ن�رخی ک�ه هرس�ال توس�ط بان�ک مرک�زی ب�رای هری�ک از ان�واع س�پرده ه�ا )دی�داری، پس ان�داز و م�دت دار( اعالم می ش�ود محاس�به و

% ب�رای مق�اطع 14/5ن�زد بان�ک مرک�زی تودی�ع می گ�ردد. این ن�رخ مع�ادل م�ورد بررس�ی ب�وده اس�ت. بن�ابراین تودی�ع س�پرده ق�انونی ن�زد بان�ک مرک�زی ، ی�ک ال�زام ق�انونی محس�وب می ش�ود. تف�اوت موج�ود ب�ه دلی�ل ع�دم رع�ایت

الزام مربوطه توسط بانک می باشد.

نتایج حاصل از انحرافات متغیرهای تصمیم

32

نتیجه گیری- ازآنجاک�ه ه�دف سیس�تم ب�انکی ن�یز مانن�د س�ایر موسس�ات م�الی، کس�ب 3

س�ود از عملی�ات م�الی خ�ود می باش�د، ل�ذا تخص�یص من�ابع ب�رروی وج�وهی ک�ه بان�ک اس�ت. از از اه�داف اص�لی م�دیران بیش�تر می باش�ند، ب�ازده دارای جمل�ه م�زیت ه�ای م�دل و ح�ل کنن�ده آن، از ی�ک ط�رف تخص�یص وج�وه کم�تر ب�ه دارایی ه�ایی ک�ه ب�ازده کم�تر داش�ته و تنه�ا جنب�ه ال�زام دارن�د و از ط�رف دیگ�ر تخص�یص وج�وه بیش�تر ب�ه دارایی ه�ای ب�ا ب�ازده بیش�تر می باش�د. تف�اوت ه�ای م�ذکور نش�ان دهن�ده آن اس�ت ک�ه سیاس�ت تخص�یص من�ابع ب�ه س�رمایه گ�ذاریها و تس�هیالت ک�ه دارای ب�ازده قاب�ل قب�ول می باش�ند ب�ه گون�ه ای اس�ت ک�ه از مق�دار اختصاص�ی م�دل کم�تر اس�ت ک�ه این ام�ر م�وجب ک�اهش ب�ازدهی

و سود کسب شده توسط بانک می شود.

-از آنجاک�ه دارایی ه�ای ث�ابت، ج�زء دارایی ه�ای کم ب�ازده محس�وب می 4ش�ود بن�ابراین به�تر اس�ت ک�ه مبل�غ آن در ح�د رع�ایت ال�زام موج�ود ب�رای آن باش�د. این ال�زام رع�ایت نس�بت دارایی ه�ای ث�ابت ب�ه حق�وق ص�احبان س�هام

از بایس�تی کم�تر بان�ک 0/7اس�ت ک�ه می باش�د. دراین خص�وص عملک�رد مطل�وب ب�وده و مبل�غ این متغ�یر در ترازنام�ه تنه�ا درح�د ال�زام تع�یین ش�ده،

بوده است.

33

نتیجه گیری از 5 خ�ارج اقالم عب�ارتی ب�ه ی�ا زی�رخطی ه�ای دارایی ج�زء ض�مانتنامه -ترازنام�ه اس�ت. اقالم خ�ارج از ترازنام�ه، مع�امالتی هس�تند ک�ه ب�القوه ب�وده و ت�ا زم�ان بالفع�ل ش�دن ت�اثیری ب�ر س�ود و زی�ان بان�ک ندارن�د. ام�ا از ط�رف دیگ�ر ک�ارمزد دری�افتی ب�ابت عملی�ات انج�ام ش�ده در س�ود و زی�ان بان�ک م�وثر ه�ای ض�مانتنامه ب�رای ص�دور وج�ود س�قف ب�ر عالوه ک�ه آنج�ا از اس�ت. ص�ادره، این ج�زء از دارایی ه�ا ب�ر س�ود بان�ک تاثیرگ�ذار می باش�د، م�دل ب�ا

دو مبل�غ بیش�تر 89درنظ�ر گ�رفتن کلی�ه م�وارد اختص�اص مبل�غ کم�تر در س�ال را ب�ه ض�مانتنامه ه�ا پیش�نهاد می ده�د. عملک�رد بان�ک درخص�وص 90در س�ال

� مطلوب بوده است. متغیر مذکور، نسبتا

-مق�دار ت�ابع ه�دف ب�رای م�دل در دو مقط�ع م�ورد بررس�ی ص�فر گردی�ده 6اس�ت. این ام�ر نش�ان دهن�ده تحق�ق کام�ل اه�داف در س�طوح اول�ویت ه�ای

تعیین شده می باشد.

- س�ود کس�ب ش�ده و ب�ه تب�ع آن س�ود س�هام پیش�نهادی ب�ه روش تخص�یص 7من�ابع ب�ه گ�روه دارایی ه�ا توس�ط م�دل در دو مقط�ع م�ورد بررس�ی از س�ود کس�ب ش�ده ب�ه روش تخص�یص من�ابع ب�ه گ�روه دارایی ه�ا توس�ط بان�ک بیش�تر

بوده است.

34

نتیجه گیری

-کف�ایت س�رمایه ک�ه نش�ان دهن�ده توان�ایی بان�ک درخص�وص ایف�ای تعه�داتش 8اس�ت، ازجمل�ه مهم ت�رین ش�اخص ه�ای س�نجش بانکه�ا در س�طح بین المللی

D3Pمحس�وب می ش�ود و معی�اری ب�رای رتب�ه بن�دی بانکه�ا می باش�د. م�یزان ب�دان مع�نی اس�ت ک�ه براس�اس تخص�یص دارایی ه�ا توس�ط م�دل، این نس�بت ب�ه

میزان مذکور برای هر مقطع، بهبود یافته است.

-ب�رای کن�ترل ریس�ک نق�دینگی، می بایس�تی دارایی ه�ای ب�ا درج�ه نقدش�وندگی 9ب�اال )وج�ه نق�د، مطالب�ات از بانکه�ا و موسس�ات اعتب�اری و اوراق مش�ارکت(

% مجم�وع س�پرده ه�ا باش�د. رع�ایت این نس�بت، بان�ک را از خط�ر 17ح�داقل م�یزان دارد. می ورشکس�تگی مص�ون و خط�ر نق�دینگی ب�دان D4Pریس�ک

مع�نی اس�ت ک�ه تخص�یص دارایی ه�ا بین گ�روه ه�ای مختل�ف توس�ط م�دل ب�ه گون�ه ای اس�ت ک�ه ب�ه م�یزان ذک�ر ش�ده ،ریس�ک نق�دینگی را ک�اهش داده اس�ت

که جزء مزیت های مدل است.

نتایج حاصل از انحرافات مدلمبلغ در

90سالمبلغ در سال

89انحرافمتغیر

کفایت سرمایه11D3Pر908ر1350ر455ر354ریسک نقدینگی31D4Pر676ر47210ر148ر890

35

نتیجه گیری- ط�راحی م�دل کمی م�دیریت بهین�ه دارایی ه�ا و ب�دهی ه�ا در بان�ک م�ورد 10

مطالعه امکانپذیر می باشد.

در 11 ترازنام�ه اقالم مناس�ب تع�یین س�اختار ب�رای م�دل کمی - ط�راحی

ب�وده و این م�دل می توان�د س�اختار بان�ک م�ورد مطالع�ه امکانپ�ذیر س�طح

مناسبی برای اقالم ترازنامه بانک تعیین نماید.

- م�دیریت اقالم دارایی ه�ا در س�طح بان�ک م�ورد مطالع�ه ب�ا اس�تفاده از 12

م�دل ه�ای کمی امکانپ�ذیر ب�وده و می ت�وان ب�ا اس�تفاده از م�دل م�ذکور ب�ه

مدیریت اقالم دارایی ها در سطح کل بانک پرداخت.

- م�دل کمی ط�راحی ش�ده می توان�د در س�طح س�ایر بان�ک ه�ای تج�اری 13

ن�یز ب�رای م�دیریت دارایی ه�ا و ب�دهی ه�ا، تع�یین س�اختار مناس�ب ترازنام�ه و

مدیریت اقالم دارایی ها استفاده شود.

36

با سـپاسفراوان از

گرامیازحضار با سـپاس

فراوان از گرامیازحضار