나노하이텍 IR 원고 ( 안 )

2003. 9.19

Investor Relations 2003

나 노 하 이 텍 기 업 설 명 회나 노 하 이 텍 기 업 설 명 회

C.O.N.T.E.N.T.S

1 나 노 하 이 텍 회 사 소 개

2 관 련 시 장 분 석

3 핵 심 역 량 과 경 쟁 우 위

4 전 략 과 V I S I O N

5 I n v e s t m e n t H I g h l i g h t s

나노하이텍 회사소개

Chapter 1.

사업영역과 거래선

나 노 하 이 텍 생 산 제 품

수치로 본 나노하이텍

선택과 집중의 성장사

4

사업영역과 거래선

LCD BLULCD BLU사업부사업부

반도체 반도체 Test Board Test Board

사업부사업부

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BOE HYDIS TECHNOLOGY

Hynix SemiconductorAmkor Technology,Chip PAC Korea, SRC, PDS, KYEC

LCD 모니터 용 BLU

노트북 용 LCD BLU

반도체 검사용 Burn in Board

반도체 package 검사용 HI-Fix Board

15” - 일반 , 고휘도 , 저가형 17” – 일반 , 고휘도 , SLIM 형 22” - WIDE TV 형

10”, 12” - Tablet PC

14” - 무인쇄 , 고균일성 15” – 고휘도

반도체 Device 의 잠재적 불량 제거

회로의 특성 및 불량 유무를 최종 검사

사업부별 매출액 추이( 단위 : 억원 )

LCD BLU 사업부

반도체 Test Board

사업부

92 억 259 억 502 억계

54 71

205

431

7517

FY00 FY01 FY02

5

나노하이텍 생산제품 (1)

노트북 용 LCD BLU

10”, 12” - Tablet PC

14” - 무인쇄 , 고균일성 15” – 고휘도

LCD 모니터 용 BLU

15” - 일반 , 고휘도 , 저가형 17” – 일반 , 고휘도 , SLIM 형 22” - WIDE TV 형

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on LCDLCD 용 용 BLUBLU

LCD 는 투과 광량의 조절을 통해 이미지와 색상을 표현

LCD 는 자체 발광이 불가능하므로 면광원인 Back Light Unit 이 필요

LCD Panel 의 광 투과율이 10% 미만이므로 충분한 휘도를 표시면 전체에 균일하게 유지시키는 BLU 의 성능이 요구 됨

Prism Sheet

Lamp Reflector

냉음극선관(Cold Cathode Fluorescent Lamp):백색계의 3 파장 Type

도광판 (LGP)

산란판

반사판

Liquid Crystal ( 액정 )

CCFL 에서 나온 빛의방향을 전면으로 바꿈

투 광 LCD Panel

참고 : LCD BLU 기능도

6

나노하이텍 생산제품 (2)

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Final Test 공정 중 BURN-IN Test 공정에서 사용되는 보드

잠재적 불량 제거 , Life time 평가로 반도체 Device 의 신뢰도를 높이는 제품

반도체 검사용 반도체 검사용 Burn in BoardBurn in Board

Final Test 공정 중 테스트 공정에 사용되는 보드

Package Device 에 전기적인 신호를 보내 각 회로에서 측정되는 Data 를 Feedback 받아 회로의 특성 및 불량 유무를 최종검사

반도체 반도체 package package 검사용 검사용 HI-Fix BoardHI-Fix Board

기타 기타 Socket Socket 류 류 ::Burn in Test SocketBurn in Test Socket

Final Test SocketFinal Test Socket

76%66%

10% 21%

21% 14% 13%

40%

39%

FY01 FY02 FY03.1H

매출 비중 추이

반도체 Test Board

노트북 용 BLU

모니터 용 BLU

7

수치로 본 나노하이텍

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자산규모의 꾸준한 증가와 재무건전성 개선자산규모의 꾸준한 증가와 재무건전성 개선

208262

226

142

FY00 FY01 FY02 FY03.1H

227%

177%

96%

150%

부채비율

총자산 ( 억원 )

급격한 매출성장과 수익성 개선급격한 매출성장과 수익성 개선

337

502

259

92

FY00 FY01 FY02 FY03.1H

38.4%

2.5%

11.2% 7.8% 7.8%

-38.4%

-13.5%

39.4%

매출액 경상이익율

매출액 ( 억원 )

자기자본순이익율 (ROE)

8

수치로 본 나노하이텍

구분 (%) FY03.1H FY02 FY01 FY00

매출액증가율 34.2 93.8 182.6 44.1

총자산증가율 -13.9 26.1 46.6 5.7

경상이익증가율 34.7 499.4 흑자전환 적자전환

당기순이익증가율 29.3 362.3 흑자전환 적자전환

매출총이익율 12.4 13.3 10.0 15.00

매출액순이익율 6.0 6.2 2.6 -12.5

총자본경상이익율 21.6 16.7 3.7 -8.7

차입금의존도 8.6 20.9 18.9 22.6

유동비율 154.2 125.1 109.5 109.7

당좌비율 108.6 98.5 66.3 57.5

재고자산회전율 ( 회 ) 16.5 11.4 6.4 4.3

매출채권회전율 ( 회 ) 7.7 5.7 8.1 4.9

구분 (%) FY03.1H FY02 FY01 FY00

모니터 라인 83 88 79 7

노트북 라인 71 53 64 31

BLU 라인 계 84 80 64 21

반도체 라인 계 105 53 70 87

* 생산실적 / 생산능력

* 생산능력 =

연평균 생산직접인원 x 인당 평균작업수량 /h x

근무시간 / 일 x 근무일수 / 연

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주요 재무지표 추이 생산라인 별 가동율 추이

9

선택과 집중의 성장사

설립기설립기 반도체 검사장비 반도체 검사장비 국산화 선도 국산화 선도

성장기성장기 반도체 활황에 대응하는 반도체 활황에 대응하는 급격한 매출신장급격한 매출신장

도약기도약기 LCDLCD 사업 진출 성공으로사업 진출 성공으로미래도약의 발판 마련 미래도약의 발판 마련

92.01 회사설립

92.05 반도체 검사용 256K DRAM BURN IN Board 및

HI FIX Board 최초 국산화

93.12 신용보증기금 유망중소기업 선정

94.12 매출액 31 억원 돌파

반도체 3 사 ( 삼성 , 현대 , LG), 메모리 반도체 투자 증가

반도체 검사장비 수입대체 시작

국내외 시장상황 국내외 시장상황

95.03 기술집약형 중소기업 등록 ( 과학기술처 )

95.11 병역특례업체 지정 ( 병무청 )

96.10 ISO9002 인증 획득

97.02 경기도 유망중소기업 지정

97.12 ISO14001 환경경영 시스템 인증 획득

97.12 경영 및 사무혁신 대상 대통령상 수상

97.12 매출액 230 억원 돌파

98.01 벤처기업 대상 수상 ( 과학기술처 )

98.11 기업부설연구소 설립

99.10 ISO9001 인증획득

99.10 일본 FUJITSU KASEI 사와 LCD Back Light 기술 제휴

00.11 무역의 날 백만불 수출의 탑 수상

00.12 LCD 사업부 ISO14001 환경경영 시스템 인증 획득

02.05 벤처기업 재확인

02.07 INNO-BIZ 기업 선정 ( 경기지방중소기업청 )

02.11 무역의 날 3000 만불 수출의 탑 , 국무총리상 수상

02.12 매출액 502 억원 돌파

세계 반도체 경기 극대화

국내 반도체 3 사 , 64M DRAM 생산량 증대위해 라인 증설 계속

FPD 관련 시장의 성장성 부각

LCD 모니터시장 활성화와 대형화

LCD TV 시장의 성장

애플리케이션 PC 의 확산

하이디스 , 중국 BOE 그룹에 매각

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관련시장 분석 평판 디스플레이 시장과 TFT-LCD

중대형 TFT-LCD 시장 현황 및 전망

TFT-LCD 부품시장과 나노하이텍

국내 반도체 검사장비 산업과 나노하이텍

Chapter 2.

11

평판 디스플레이 시장과 TFT-LCD (1)

FPDFPD 시장의 흐름시장의 흐름 소 형소 형

TFT-LCD 의 STN-LCD 대체 가속

2010 년 이후 액티브 유기 EL 이 TFT-LCD 와의 경합속에 소형 모바일 디스플레이 시장 주도

중 대 형중 대 형 2005 년까지 PC 부문이 주도

- LCD 모니터 대체 및 신규수요 , Portable PC 의 데스크 탑 대체 경향

중대형 TV 시장에서 TFT-LCD 와 PDP 간 경합 예상 - TFT-LCD Panel maker 들의 5G 라인 본격가동 및 추가투자와 6 ~ 7G 투자 계획은

대형 모니터 및 LCD TV 시장 확대를 겨냥

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참고 : 전세계 디스플레이 기종별 중기전망

276 287 291

283 291349

261

224

02 03 04 05

유기 EL

PDP

TFT-LCD

CRT

16%

기타

153%

37%

3%

(Displaysearch, 2002.3, 단위 : 1 억 달러 )

3 개년 예상 C.A.G.R

12

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FPD 경합구도와 나노하이텍 연관시장

Price

Size

10” 20” 30” 40”

거실용 디지털 TV, 전시용 디스플레이 등

STN-LCD

PDP

유기 EL

50”

당사 BLU 사업부 연관시장

휴대폰 , CNS,D- 카메라 ,

캠코더

노트북 PC, 모니터 , 퍼스널 TV

평판 디스플레이 시장과 TFT-LCD (2)

13

중대형 TFT LCD 시장 현황 및 전망 (1)

LCDLCD 모니터의 시장침투 가속과 포터블 모니터의 시장침투 가속과 포터블 PCPC 수요 증가수요 증가

모니터 및 노트북 모니터 및 노트북 Panel Panel 대형화 추세 가속대형화 추세 가속

LCD TVLCD TV 시장의 조기개화 가능성시장의 조기개화 가능성

(03 년 추정 출하량 증가율 : 데스크탑 4.9%< 포터블 PC 13.2%)

가격하락 → LCD 모니터의 시장침투 가속

LCD 모니터 번들판매 비중 증가 (03.2Q 현재 40% 이상 추정 )

인텔 Centrino 탑재 등 포터블 PC 성능강화

홈씨어터 기능 등 엔터테인먼트 요소 강화 → 디스플레이 대형화 촉진

2006 년 , LCD 모니터의 75% 이상을 17 인치 이상이 점유할 전망

삼성과 Sharp 의 6 세대 라인 가동 (03 년 11 월 이후 ) → 30 인치급에서 CRT TV 시장 대체 가속 전망

선도 panel maker 들의 6 ~ 7G 투자 → 30” ~ 50” panel 양산 본격화 전망 (2005 년 말 전후 )

지속적 시장확대와 물량증가

Panel maker 들의공격적 설비투자

부품 및 장비업체들의

수혜예상

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14

0%

20%

40%

60%

80%

100%

00 01 02 03 04 05 06

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2436

4857

6982

4842

3631

2313 2824161285

01 02 03 04 05 06

18” 이상

17”

15”

0

300

600

900

1200

1500

1800

02 03 04 05 06

LCDLCD 모니터의 시장침투율 추이모니터의 시장침투율 추이(Displaysearch)

LCDLCD 모니터 인치별 점유율 전망 모니터 인치별 점유율 전망 (%)(%)

(Display Bank)

LCD TV LCD TV 시장 성장전망 시장 성장전망 (( 만대만대 ))(Displaysearch)

중대형 TFT LCD 시장 현황 및 전망 (2)

15

TFT LCD 부품시장과 나노하이텍

시장의 특성시장의 특성

Industrial Value ChainIndustrial Value Chain

Panel maker 의 제품개발에 지속 참여하여 BLU 부품개선 및 기술개발이 이루어지므로 신규업체의 진입장벽이 높은 편

국내 대부분의 BLU maker 들은 특정 panel maker 와 단일 거래관계를 유지 ( 기술보안상의 이유에 따른 panel maker 들의 이해 반영 )

Panel makerPanel maker

국 내국 내 대만대만 // 일본일본

BLU makerBLU maker

우영 , DS LCD,

태산 LCD, 한솔 LCD,

다아이디스플레이

상농기업 , 희성정밀 ,

레이젠 , 엘엔에프 , 원우정밀

나노하이텍 ,우영

CPT,

AU Optronics,

CMO,

HannStar,

Quanta,

Sharp 등

LG 필립스

삼성전자

BOE HYDISBOE HYDIS

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BLUBLU 부품 부품 makermaker

LampReflectorSheet 류

금호전기 ,

파인 DNC,

하이셀 ,

세진 TS,

3M, 우리 ETI, STS 등

기타 원자재 공급업체 및LGP 등 부품수입선

CCFL

16

국내 반도체 검사장비 산업과 나노하이텍

삼성전자삼성전자 HynixHynix

BURN-IN BOARD

HI-FIX BOARD

국내 반도체 검사장비 산업국내 반도체 검사장비 산업

메리테크 ,디아이

나노하이텍나노하이텍 ,,심텍 , 디아이

한국도와 ,티에스이

나노하이텍나노하이텍 ,,아이랩 , 에스비텍

......

...

시장의 특성시장의 특성

나노하이텍에 의해 92 년 Burn-in Board, 94 년 Hi-Fix Board 최초 국산화

테스트 장비 공급을 위해 모든 제품정보를 공유 : 반도체 Device 업체는 복수거래에 매우 부정적

동일한 이유로 신규업체에 높은 진입장벽이 존재

세계 메모리반도체 시장과 세계 메모리반도체 시장과 HynixHynix

61 41 45 50

112 154190

24076

77

100

128

01 02 03 04

Flash

DRAM

기타

메모리반도체 시장 추이메모리반도체 시장 추이 (( 억억 USD)USD)

(WSTS)

세계 세계 DRAMDRAM 시장 상위업체 점유율 현황 시장 상위업체 점유율 현황 (2002(2002 년년 ))

(Gartner Dataquest)

Micron 17%

Hynix 13%

Infineon 12%

삼성 31%

Elpida 6%

5 대 업체 외 20%

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핵심역량과 경쟁우위 IT 양대 사업구조와 안정 매출처 확보

주력시장과 주 거래선의 성장성

기술경쟁력

비교대상회사 재무지표 비교

Chapter 3.

18

IT 양대 사업구조와 안정 매출처 확보

50%60%

72%

40% 20%

28%

20%

20%

60%

10% 20%

FY00 FY01 FY02 FY03(E)

03 년 기타계

우영CTX( )대만

이라이콤나노하이텍

하이디스 모니터 BLU 점유율 추이

하이디스 BLU 납품실적 1 위 – 점유율 증가세 지속

하이닉스 Test Board 납품실적 1 위

39% 45% 46%

24%

32% 30%

46%

15%

33% 32%19% 24%4%6%6%

FY00 FY01 FY02 FY03(E)

수입

디아이

심텍

나노하이텍

하이닉스 BURN-IN BOARD 점유율 추이

Micro via(0.3ø) 및 미세패턴 (4mil) 설계기술 확보로 신규개발 된 FBGA 의 매출 및 점유율 상승 예상

*

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LCD BLU 제품라인 별 매출액 추이( 단위 : 억원 )

297 억

11 17 394

375

21569

9

8

19

63

32

70

FY00 FY01 FY02 FY03.1H

BLU노트북

15" BLU모니터

17" BLU모니터

기타

19 억 237 억 432 억계

33

53

32

11

12

3

40

24

10

10

6

6

FY00 FY01 FY02 FY03.1H

기타HI- FIX BOARD

BURN- IN BOARD

Test Board 제품라인 별 매출액 추이( 단위 : 억원 )

74 억 54 억 71 억계 41 억

IT

양대 사업구조 확보로

수익기반 확대영업위험 감소

19

주력시장과 주거래선의 성장성

반도체

( 구 ) 현대전자 주요 사업부 분사 현황

통신

모니터 /PC

Hynix

큐리텔 등

이미지퀘스트

LCDLCD HYDISHYDIS BOE HYDISBOE HYDIS외 자

유 치

중국 중국 BOE BOE 그룹 그룹 (Beijing Oriental Electronic)(Beijing Oriental Electronic)

중국 내 종합 IT 전자산업 선도 기업

하이디스 인수로 중국 내 최대 TFT-LCD 모니터 생산업체로 부상

하이디스 경영정상화 촉진 , 신규투자 증대 예상

17 인치 모니터 panel 생산 Capa

BOE HYDIS 의 북경 5G 라인 투자와 더불어 중국 동반진출 후 BLU 공급 예정

BOE HYDIS 의 북경 5G 라인

투자계획

투자예정 금액 12 억불 착공시기 2003 년 9 월 26 일 양산시기 2005 년 5 월 생산 Capa 600K/ 월

이천공장 4.5G

보완라인 증설 (2004 년 )

북경 5G 라인 가동

연산 480 만개 (02 년 240 만개 , 03 년 340 만개 )

연산 720 만개

BOE HYDIS 의 BLU 수요 대폭 증가 예상

2003 년 1 월 , 중국 BOE 그룹에 하이디스 매각 완료

라인 증설 계획에 따른 BOE HYDIS 생산 Capa 전망

당사 중국시장 진출 가시화Com

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20

기술경쟁력

일본 원천기술을 능가하는 BLU 제조기술 우위 확보

업체 인쇄Yield

라인직행율

QC합격율

원자재불량율

나노하이텍 99.8 99.7 99.8 0.1

후지쯔카세이 98.3 84.0 73.0 0.9

국내업체평균 96.0 95.0 92.0 1.2

연구개발 조직 및 지출현황

FY00 FY01 FY02

지출액 ( 백만원 ) 691 765 1,162

매출 대비 10% 3% 2.3%

BLU 제조 15 년의 업력을 가진 일본 후지쯔 기술 전수개발 초기 ( 연구인력에서 제조라인 직공에 이르기까지 후지쯔 기술연수 )

현재의 기술수준 ( 생산제조비용의

비교우위 )

BOE HYDIS 의 고객 불량율 등급평가에서 최근 2 년간 “ A” 등급 유지

LCDLCD 설계부설계부

반도체설계부반도체설계부

11 명

10 명

( 구 ) 현대전자 및 삼성전자 연구소 출신의연구소장 및 부서장

지출 현황

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21

기술경쟁력

BLU 관련 R&D 실적 및 중점 프로젝트

후지쯔카세이 공동개발

하이디스 공동개발

진행중인 프로젝트 ( 자체개발 )

노트북 용 , 모니터 용 도광판 PATTERN 설계 프로그램 17” WIDE 모니터 용 BLU

NOTE BOOK 용 BLU (12.1” , 13.3”, 14.1”, 15”)

MONITOR 용 BLU (15”, 17”, 17” SLIM 형 )

17” 직하형 BLU 및 TABLET PC 용 BLU

24” WIDE TV 용 BLU

21” 직하형 BLU LCD TV 시장 활성화 대비 POWER LED 를 이용한 BLU

레이저가공 통한 음각 PATTERN 설계 기술 소형 BLU 휴대폰 등 소형 BLU 양산기술 확보

지적재산권 현황 BLU 관련 3건의 실용신안 취득 반도체 Testing 장비 관련

1건의 실용신안과 1건의 특허 취득

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22

비교대상회사 재무지표 비교

당사 T 사 W 사 L 사매출액 502 1,141 2,184 416

당기순이익 31 63 86 26

총자산 262 546 343 172

주거래처 하이디스 삼성전자 삼성전자하이디스

LG 필립스

FY2002 자기자본 순이익율 (ROE) 비교

참고 : 비교대상 회사 기초정보 (FY2002 기준 , 억원 )

FY2002 영업이익 증가율 비교

당사T 사

W 사L 사

441.3%

283.5%

113.3%

224.6%

당사T 사

W 사L 사

39.4%

15.9%

11.0%

30.1%

FY2002 당사 T 사 W 사 L 사

성장성 지표

매출액 증가율 93.8% 103.4 21.3 146.6

영업이익 증가율 441.3 283.5 113.3 224.6

당기순이익 증가율 362.3 9.1 -12.6 218.9

총자산 증가율 26.1 18.2 21.7 76.3

수익성 지표

매출액 영업이익율 8.4 5.5 12.2 6.3

매출액 순이익율 6.2 11.5 3.9 6.3

총자산 순이익율 13.3 19.5 2.8 19.3

자기자본 순이익율 39.4 15.9 11.0 30.1

안정성 지표

유동비율 125.1 151.8 119.2 232.4

부채비율 176.7* 69.0 299.9 46.4

차입금 의존도 20.9* 18.5 64.7 0

활동성 지표

총자산 회전율 2.13 회 1.11 회 0.70 회 3.08 회

영업의 질적 성장세 지속 속에 수익성 강화

매출액 증가율 <<< 이익증가율 비교회사 대비 최고수준의 ROE 달성

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23

전략과 VISION

Chapter 4.

SWOT 분석과 경영전략

신규투자와 신규사업

VISION 2010

24

TOWS

SWOT 분석과 경영전략 (1)

( 구 ) 현대전자 계열에 편중된 매출

경영정상화 위한 자구노력 속에 지연되어 온 하이디스 , 하이닉스 의 신규라인 투자

하이디스를 인수한 중국 BOE 그룹의 경영능력에 대한 검증

하이닉스 경영정상화 지연에 따른 매출 악영향 우려

TFT-LCD panel 업체들의 가격경쟁에 따른 단가인하 압력

중국 BOE 그룹의 인수로 경영정상화를 앞당기게 된 하이디스의 신규투자 증대와 중국 동반진출로 당사 매출의 획기적 증대 가능성 고조

LCD 모니터의 시장침투 가속과 대형화 추세

조기개화가 예상되는 LCD TV 시장

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IT 양대 산업인 디스플레이와 반도체에 걸친 사업구조로 수익기반 다양화

하이디스 , 하이닉스 등과의 공고한 Partnership 구축으로 안정 매출처 확보

BLU 관련 업계 최상위 수준의 기술력

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SWOT 분석과 경영전략 (2)

추진 전략

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대형 대형 LCD LCD 모니터 시장 대응모니터 시장 대응11

다변화 전략다변화 전략22

BOE HYDIS BOE HYDIS 연계 강화연계 강화33

향후 시장을 주도할 17 인치 이상과 TV겸용 WIDE 형 모니터 시장 확대에 대응

Tablet PC 용 BLU - 중소형 애플리케이션 공략 10 인치 이하 CNS 및 슬롯머신 ( 일본 ) 용 BLU 등 소형 애플리케이션 공략 애플리케이션 다양화로 BLU 타겟 Customer 확대 반도체 검사장비 타겟 Customer 확대

하이닉스 등 기존 거래선 외 삼성전자 , UMC, MOSEL, CHIP-MOS,

UATAC, NEC, CYPRESS 등 영업강화

신제품개발에 적극참여 향후 중국 내 신규투자 시 동반진출 위한 전략 수립 및 실행

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신규투자와 신규사업

이천공장 라인증설

하이디스 TFT-LCD 생산량 증대에 따른 라인증설 요구를 반영 , 기존 8 라인에 2 개 라인 증설 완료

Tablet PC 전용 조립라인 구축(2003 년 하이디스 중점사업 )

BOE HYDIS 북경 5G 라인 투자 동반 진출

1 차 공장 추진 일정

2005 년 BOE 하이디스 북경공장 건립과 동시 진행 1 차 BLU 공장 Capa : 월 20 만개규모

BOE 하이디스와 동일 단지 내 IN-LINE 공장으로 건립 (물류 및 부대비용 절감위한 하이디스의 요청 )

단독 또는 현지법인과의 합작투자 형태 (협의 중 )

2003 년 11월 BOE 하이디스와 계약체결

2004 년 4 월 부지선정

2004 년 12월 공장건설

2005 년 3 월 시험가동2005 년 5 월 양산

BLU 부품사업

추진 목적

TFT-LCD panel 가격인하 경쟁에 따른 BLU 단가인하 압력

도광판 및 MOLD FRAME 사업 추진으로 BLU 가격경쟁력과신기술력 확보

추진 현황

무인쇄도광판 개발촉진을 위해 일본의 SHIMADA 정밀과 기술협약을 추진 중

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Vision 2010

오늘의 나노하이텍오늘의 나노하이텍

나노하이텍 나노하이텍 20102010

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Management & Finance 생산 및 재무안정성

확보에 주력

BOE 하이디스 (LCD BLU),하이닉스 ( 반도체 검사장비 )

1st Vendor

영업기반 국제화

과감한 R&D 투자와 World Standard 경영 추구

Finance

재무안정성확보와 주주이익 극대화위한 투명경영

Marketing

Production 규모의 경제 시현과 유연생산체제 확립

품목 및 매출처 다변화

R&D 국제적 선도기술력 확보

PC 관련 디스플레이

원가통제

BLU 관련 사업분야 확대 (LCD TV 등 )

부가가치 제고

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IT 양대 산업인 디스플레이와 반도체 부품의 국제적 Provider

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Investment Highlights

Chapter 5.

Investment Points

IR Summary

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Investment Point

디스플레이 디스플레이 : : 주력시장의 성장성주력시장의 성장성1.1. 휴대폰 급 중소형 애플리케이션에서 중대형 모니터 및 디지털 TV 등에 이르기 까지

전세계 TFT-LCD 관련 산업은 빠른 성장세를 견지

한국 혹은 한국에 생산거점을 둔 기업들이 디스플레이 분야에서 세계 시장 선도

디스플레이와 반도체 디스플레이와 반도체 : : 매출기반의 안정화에 기여하는 매출기반의 안정화에 기여하는 IT IT 양대 사업구조양대 사업구조2.2. 기술우위에 바탕 , 21 세기 IT 대표 산업인 디스플레이와 반도체 사업에서

주거래선의 1st Vendor 의 지위 확보

LCD 및 반도체산업의 과잉 투자에 따른 경기순환적 위험을 상당부분 상쇄 가능

하이디스와 하이닉스 하이디스와 하이닉스 : : 경영정상화에 따른 수혜 기대경영정상화에 따른 수혜 기대3.3. 구 현대 LCD 의 후신인 하이디스가 중국 최대의 전자업체인 BOE 그룹에 매각완료 되어

신규투자에 따른 중국 동반진출 등 당사 매출신장의 획기적 전기 마련

하이닉스 비메모리 분야 매각 가시화 등 정상화 가속

업계 최고수준의 성장성과 수익성업계 최고수준의 성장성과 수익성4.4. BLU 매출의 폭발적 성장에 힘입어 FY2001 ~ FY2002,

연평균 매출성장율 (C.A.G.R) 134% 달성

FY2002, 39.4% 에 달하는 업계 최상위 수준의 ROE 시현

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안정적 수익창출로 시장의 기대에 부응하는안정적 수익창출로 시장의 기대에 부응하는

나노하이텍 in Kosdaq나노하이텍 in Kosdaq

TFT-LCD : TFT-LCD :

주력시장의 성장가능성주력시장의 성장가능성

획기적 재무구조 개선으로 안정성 극대화 브랜드 파워와 신뢰도 향상

경영투명성과 사회적 책임의식 제고

KOSDAQKOSDAQ 등록 통해등록 통해

IT IT 양대사업구조 통해양대사업구조 통해안정적 수익기반 확보안정적 수익기반 확보

BOE BOE 하이디스하이디스신규투자 수혜신규투자 수혜

뛰어난 성장성뛰어난 성장성 // 수익성 지표수익성 지표

IR Summary

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권면액 500 원

공모주식수 2,500,000 주

(A) PER 기준 비교가치 7,202 원

(B) EV/EBITDA 기준 비교가치 4,671 원

(C) 주당 비교가치 (A, B 의 산술평균 ) 5,937 원

주당 기준공모가액 (C 의 65.11%) 3,866

공모예정 Band 가 3,500 ~ 4,500 원

공모예정금액 (Band 최저금액 기준 ) 8,750,000,000 원

보호예수현황 공모에 관한 사항

공모 후 발행주식 수 12,500,000 주 (100%)

유통가능 물량 5,057,480 주 (40.46%)

보호예수 물량 7,442,520 주 (59.54%)

최대주주 등 6,942,520 주 (55.54%)

우리사주 500,000 주 (4.0%)

APPENDIX : IPO Information

공모 후 주주구성

최대주주 등55.54%

소액주주 2.56%

기타주주 12.48%

우리사주 4.00%

공모주주 16.00%

벤처금융 9.42%

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나노하이텍 IR 원고 ( 안 )

2003. 9.19

Investor Relations 2003

감 사 합 니 다