Introduccion a las finanzasProf. Claudia Porma Rosas

*Finanzas.PersonalProduccinMarketingFinanzasLa EmpresaProyecto de NegociosAdministracinGestin

*Finanzas.Las empresas para desarrollar su actividad necesitan invertir en crear una estructura econmica (local, maquinaria, equipos informticos, materias primas, dinero en efectivo), que deben financiar con una estructura financiera (recursos propios o ajenos).

*Ciclo de Capital.

*Finanzas.La empresa adquiere recursos para invertirlos en su actividad productiva, esperando obtener los fondos suficientes para remunerar a sus acreedores (recursos ajenos) y adems obtener un beneficio para distribuir entre sus accionistas (recursos propios). Si la empresa de forma sistemtica no obtiene esta recuperacin, no sobrevive en el mercado.

*Funcin Financiera.La Funcin Financiera se ocupa de la captacin y aplicacin de los fondos necesarios para desarrollar la actividad productiva, comercial o de servicios.

*Finanzas.La Contabilidad Plan de Cuentas.Balance General:Activo: Circulante, Fijo y Otros Estructura Econmica Aplicacin de Fondos.Pasivo: Circulante, Largo Plazo y Patrimonio Estructura Financiera Origen de Fondos.Anlisis de Activo y Pasivo Ratios de Liquidez, Endeudamiento y Solvencia.

*Finanzas.Estado de Resultado:Ingresos: Dentro o Fuera de Explotacin.Gastos: Dentro o Fuera de Explotacin. Clases de Resultado. Modelos Analticos. Ratios de Anlisis.Rentabilidad Econmica: Rotaciones y Plazos.Rentabilidad Financiera: Apalancamiento.Mtodo Dupont.

*Finanzas.Fuentes de Financiamiento:Corto Plazo y Largo Plazo.Inversiones Valor del Dinero en el Tiempo.Criterios de Seleccin de Inversiones:VAN: Valor Actual Neto.TIR: Tasa Interna de Retorno.PRI: Perodo de Recuperacin de la Inversin.CAE: Costo Anual Equivalente.

*Finanzas.FinanzasBalanceRentabilidadEstado de ResultadosFinanciamientoActivoPasivoPatrimonioClases de ResultadosModelos AnalticosRatios de AnlisisMtodo DupontEconmicaFinancieraApalancamientoCorto PlazoLargo PlazoInversinCriterios de SeleccinVANTIRPRICAE

*La Contabilidad.Para tomar decisiones se debe disponer de informacin adecuada: La Informacin Contable. Ella es un conjunto de instrumentos informativos que se utilizan para facilitar la toma de decisiones.El anlisis de la informacin contable sigue las siguientes etapas: Observacin (Empresa, Competencia, Sector) Estudio y Anlisis de la Informacin. Interpretacin de la Informacin y obtencin de conclusiones. Toma de Decisiones.

*La Contabilidad.Proceso ContableInformacin ContableUsuarioLa Contabilidad proporciona informacin til en la toma de decisiones econmicas.Observa Estudia InterpretaToma de Decisiones

*Historia de la Contabilidad.

*Manual de Contabilidad.Constituye la gua de mxima informacin respecto al funcionamiento contable de la empresa y puede estar conformados de ms o menos partes dependiendo de la naturaleza, complejidad y necesidad de la empresa.Debe tener como base: Plan de Cuentas. Uso de Cdigos. Uso de Registro y Documentos.

*Manual de Contabilidad.Es necesario una armonizacin y normalizacin contables, de forma que se establezcan y se respeten unas normas generales de contabilizacin para todas las empresas de un pas.El objetivo de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la empresa.El mtodo para llevar a cabo el objetivo (requisitos de la informacin, principios contables, definiciones y criterios de registro y valoracin).

*Las Cuentas Anuales.Las leyes tributarias y las normas contables obligan al contribuyente y empresario a realizar al final del perodo sus cuentas anuales. Estas son:1. Balance General: Representa el patrimonio de la empresa en un momento determinado y permite evaluar la situacin patrimonial y financiera.2. Estado de Resultado: Refleja la obtencin del resultado econmico, mide la capacidad de generacin de fondos.3. Estado de Flujo de Efectivo: Refleja el flujo de fondos destinado a operacin, inversin y financiamiento.

*Las Cuentas Anuales.4. Memoria: Complementa, amplia y detalla la informacin contenido en las restantes cuentas anuales.Balance GeneralEstado de ResultadoEstado de Flujo de Ef.Memoria

*El Patrimonio.El conjunto de bienes, derechos y obligaciones constituye el patrimonio empresarial.Bienes: Local, maquinaria, equipos informticos, materias primas, dinero en efectivo, etc.Derechos: Cobrar las deudas a los clientes.Obligaciones: Pagar a los proveedores.Los Bienes y Derechos se denominan Activos y las Obligaciones con Terceros, Pasivos y las Obligaciones con los Dueos, Patrimonio.El Patrimonio Neto es la Diferencia entre Activos y Pasivos.

*El Balance.Refleja los Activos, Pasivos y Patrimonio de una empresa en un momento determinado. Es decir, es una foto de los Bienes, Derechos y Obligaciones de la empresa. Siempre est en equilibrio, ya que todo lo que se adquiere para producir tiene que haber sido financiado por de alguna forma por fondos propios o ajenos.El activo constituye la estructura econmica, el lugar en que se han invertido los fondos de la empresa. El pasivo y el patrimonio reflejan la estructura financiera, el origen de los fondos con los que se ha financiado el activo.El Balance muestra el equilibrio entre estas dos estructuras.

IPVG*El Balance.ActivosPasivosBienes y Derechos

Deudas con TercerosDeudas con DueosEstructura EconmicaEstructura FinancieraEn qu ha invertido la empresa?Aplicacin de FondosCmo se ha finan-ciado la empresa?Origen de FondosActivo = Pasivo + Patrimonio

*Criterios de Ordenacin.En Chile an se utiliza el modelo anglosajn de ordenamiento, es decir, ordenar la cuentas de activo de mayor a menor liquidez y las cuentas de pasivo de mayor a menor exigibilidad. La NIC 1 prxima a ser adoptada por todas las empresas, ordena al revs, es decir, los activos de menor a mayor liquidez y los pasivos de menor a mayor exigibilidad.Liquidez: Facilidad en que un bien o derecho puede convertirse en dinero en efectivo.Exigibilidad: Plazo en que la empresa debe pagar sus deudas.

*Criterios de Ordenacin.ActivosPasivosDe Mayor a Menor LiquidezDe Mayor a Menor ExigibilidadBTCCActivosPasivosDe Menor a Mayor LiquidezDe Menor a Mayor ExigibilidadNIC 1ActivosPasivosCirculante Fijo OtrosCirculante Largo Plazo PatrimonioActivosPasivosNo Corriente CorrientePatrimonio No Corriente Corriente

*Cuentas de Balance.ACTIVOS: Son ACTIVOS todos los bienes de propiedad de la empresa, ms lo que le adeudan. Se pueden agrupar en los siguientes tres grupos:

ACTIVOS CIRCULANTES. ACTIVOS FIJOS. OTROS ACTIVOS.

*Cuentas de Balance.1.- ACTIVO CIRCULANTE: Representa los bienes que la empresa pretende realizar dentro del plazo de un ao, a contar de la fecha del balance.1.- Caja2.- Banco (Ctas. Ctes.)3.- Depsitos a plazo.4.- Existencias (mercaderas).

*Cuentas de Balance.5.- Deudores por ventas (clientes, documentos por cobrar)6.- Deudores varios (valores por cobrar, pero no por ventas propias del giro del negocio)7.- Gastos anticipados.8.- Impuestos por recuperar.9.- Acciones (capital de una S.A.)

*Cuentas de Balance.10.- Bonos (Valores emitidos por el Estado).11.- Debentures (Valores emitidos por Empresas Privadas).12.- Retiros Particulares.

*Cuentas de Balance.2.- ACTIVOS FIJOS: Representan los bienes destinados a producir bienes y/o servicios y que han sido adquiridos sin el nimo de venderlos ya que son para el giro o explotacin del negocio. 1.- Terrenos2.- Edificios3.- Instalaciones

*Cuentas de Balance.4.- Maquinarias5.- Vehculos6.- Muebles y tiles7.- Depreciacin acumulada: (Representa la suma de los cargos llevados a resultados, producto del desgaste o uso de los bienes. Es una cuenta complementaria del Activo Fijo).

*Cuentas de Balance.3.- OTROS ACTIVOS: Se registran en este grupo aquellos bienes no incluidos en las denominaciones anteriores.1.- Valores por cobrar (a ms de un ao plazo).2.- Inversiones (acciones, bonos, debentures; cuando la empresa no tenga el nimo de venderlas).

*Cuentas de Balance.3.- Valores Intangibles: Bienes que no tienen existencia fsica real, tales como:- Derecho de llaves- Marca de fbricas- Patentes de Invencin

*Cuentas de Balance.PASIVOS: Son las obligaciones o deudas de la empresa a favor de terceros.Se clasifican en: Pasivo Circulante. Pasivo a Largo Plazo.

*Cuentas de Balance.1.- PASIVO CIRCULANTE: Toda deuda que la Empresa tenga y debe cancelar dentro de un ao contado desde la fecha del balance. 1.- Obligaciones Bancarias.2.- Cuentas por pagar- Proveedores (deudas propias del giro)- Varios acreedores (deudas no propia del giro de la Empresa).

*Cuentas de Balance.3.- Impuestos por pagar4.- Documentos por pagar5.- Retenciones6.- Provisiones7.- Ingresos percibidos por adelantado.

*Cuentas de Balance.2.- PASIVO LARGO PLAZO: Son deudas que la empresa tiene con terceros cuyo vencimiento excede de un ao, a contar de la fecha del Balance. 1.- Pasivo largo plazo.2.- Prstamo hipotecario, etc.

*Cuentas de Balance.3.- PATRIMONIO: Son las obligaciones que tiene la empresa a favor de sus propietarios.1.- Capital: Este va al lado derecho junto con los pasivos y corresponde al aporte de los dueos.2.- Utilidades Retenidas: Utilidades de la Empresa obtenidas en ejercicios anteriores y que no han sido retiradas por los dueos.

*Donde se Informan?.Estas cuentas se informan a travs del Balance General, el cual se puede definir como un informe de carcter financiero que muestra todos los recursos que la empresa posee y las obligaciones que tiene (deudas), a una fecha determinada.

*Estructura

*EstructuraCUENTAS DE GASTO: Va ser gasto cualquier concepto que signifique una prdida, para la empresa. Entre otros se pueden mencionar:1.- Arriendos2.- Luz3.- Telfono4.- Sueldos

*Estructura5.- Leyes Sociales6.- tiles de oficina y aseo7.- Seguros8.- Gastos de Venta:- Propaganda- Publicidad- Comisiones- Sueldos y Leyes Sociales de Vendedor.

*EstructuraCUENTAS DE INGRESO: Son cuentas de Ingreso, todas aquellas que implican una ganancia para la empresa, entre otras se pueden mencionar: Ventas Otros ingresos Arriendos Ganados Dividendos Ganados

*EstructuraIntereses GanadosUtilidad por Ventas de Activos FijosDiferencia de Cambio (cuando favorece a la Empresa), etc.

*Donde se Informan?.Las cuentas de Resultado se informan a travs del Estado de Resultado, el que se puede definir como un estado contable que nos muestra el detalle de los componentes de los ingresos y gastos, es decir, nos muestra cmo est formada la utilidad general, ampliando el concepto de utilidad o prdida del ejercicio.

*Donde se Informan?.Se puede mostrar como un listado de cuentas, las prdidas al lado izquierdo y las ganancias al lado derecho. No obstante si la presentacin se hace con criterio financiero, debe precederse conforme al siguiente esquema:

*Estructura