11.securite event
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すべての人に、チャンスを。
第2種金融商品取引業者の登録のないLIPは、金融商品の勧誘、募集等の行為は一切行っておりません。
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マイクロファイナンスとは?
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マイクロファイナンス 機関(MFI)
借り手 (グループ・個人)
ファイナンス提供 教育・トレーニング 定期的な訪問と相談
一般的な貸付条件
金額 30ドル~10,000ドル
金利 30%前後
期間 6ヶ月~3年
返済方式 一括返済、分割返済
保証 グループ連帯保証、その他
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なぜ金利は高いのか?
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金利の高さの理由
経済の成長性 インフレ率 リスク
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誰もが自分の運命の主人になれる。
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共同体の力を信用に変える。
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今も金融へのアクセスが不足している地域がある CGAP “Financial Access 2010”
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得意なことで貢献したほうがよい。
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LIP Microfinance Fund for MDGs – 1, 2 & 3
LIP (Japan)
CARD MRI
(Philippines)
Seilanithih Limited
(Cambodia)
個人投資家 (Japan)
三者業務提携
TK契約媒介
MFI選定、デューディリジェンス、モニタリング
出資&業務支援
出資
Music Securities
(Japan)
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なぜ中小のMFIを応援するのか?
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MFI投資ファンドの資産残高は堅調に増加
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
2006 2007 2008 2009 2010
10億ドル
マイクロファイナンス投資ファンドの資産残高
ソース:CGAP
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現状のMFI投資には二重の偏りがある
債券・貸付の平均投資サイズ $180万
大手ファンドの最低投資金額 $50万
下位50%MFIの望ましい調達額 $40万
大手MFIに投資が集中
東ヨーロッ
パ&中央
アジア, 43%
ラテンアメ
リカ&カリ
ブ海諸国, 36%
東アジア、
大洋州、南
アジア, 15%
アフリカ&
中東, 6%
不均一な地域分散
ソース:CGAP
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「マイクロファイナンスセクターへの流入金額の90%が、150の最も大きなMFIに集中している。」
(グラミン財団)
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0 200 400 600 800
Te Creemos
Invirtiendo
ASP Financiera
FINCA - MEX
CAME
FinComún
Apoyo Económico
Crezkamos Kapital
Financiera Independencia
CompartamosBanco
メキシコのトップ10MFI、ローン残高順($100万)
Source: Mix Market(従来からある信用組合であるCaj Popular Mexicanaは除外)
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0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
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40.0%
80.0%
2008 2009 2010
コンパルタモス - 平均ローンサイズと金利
ローン残高 金利
適切な競争がないと、暴走の抑止力がなくなる
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なぜ中小のMFIに投資しにくいのか?
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カンボジア往復 チケット: 100,000円
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調査員一週間分の人件費 : 70,000円
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現地での宿泊費と滞在費 : 30,000円
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二人で行う一週間現地調査:40万円
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投資規模が小さいとリターンが手数料に消える
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2%
4%
6%
8%
10%
12%
調査費前利益 渡航費 滞在費 人件費 控除後利益
投資リターン (年率)
1000万円の投資のリターン(例)
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中小規模のMFIへの投資がもたらすもの • 独自の人間関係や土地勘を活かしたサービス提供 • 業界の健全な新陳代謝
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