2003 banco do brasil reunião com analistas 2003 banco do brasil reunião com analistas o tempo todo...
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20032003Banco do BrasilBanco do Brasil
Reunião com AnalistasReunião com Analistas
20032003Banco do BrasilBanco do Brasil
Reunião com AnalistasReunião com Analistas
O tempotodo com
Você
agendaagenda
2
BB no mercado
Performance
Perspectivas
força para continuar crescendoforça para continuar crescendo
Total de Ativos - Maior Banco do País
Recursos Administrados - Maior Administrador de Recursos de Terceiros
Carteira de Crédito - Líder em Crédito
Saldo de Captações - Líder em Captações de Mercado
Base de Clientes
Clientes cadastrados para uso do Portal BB
Maior rede de TAA’s da América Latina
Maior rede de atendimento do País
3
840939
1.0621.231
1.331
126 138 165 205 230
15,1 14,7 15,5 16,5 17,3
1999 2000 2001 2002 2003
Ativos Totais
Fonte: Banco Central do Brasil
SFN BB Participação do BB - %
4
maior conglomerado financeiro do Brasilmaior conglomerado financeiro do Brasil
16,2%
12,2%
CAGR
R$ bilhões
Depósitos à Vista
SFN BB Participação do BB - %
42,050,8
57,4
76,5 80,4
11,015,4 18,8
24,3 27,1
26,2
30,432,7 31,8
33,8
1999 2000 2001 2002 2003
5
atividades financiadas por uma grande e pulverizada estrutura de captaçãoatividades financiadas por uma grande e pulverizada estrutura de captação
25,3 %
17,6 %
CAGR
Fonte: Banco Central do Brasil
R$ bilhões
Operações de Crédito*
SFN BB
270,1298,9 314,8
362,7409,0
29,0 38,7 42,569,654,7
13,0 13,5 15,110,7
17,0
1999 2000 2001 2002 2003
6
maior parceiro da atividade produtiva no paísmaior parceiro da atividade produtiva no país
*Inclui Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
24,5 %
10,9 %
CAGR
Participação do BB - %
Fonte: Banco Central do Brasil
R$ bilhões
eficiência refletida em númeroseficiência refletida em números
Grandes Números do BBR$ milhões
1- Operações de crédito, Arrendamento Mercantil e outros créditos conf. Res. 2.682/992 - À vista, a prazo, Poupança e Interfinanceiros3 - Anualizado
4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03
Ativos Totais 204.595 215.134 230.144 12,5 7,0
Carteira de Crédito 1
62.900 72.601 77.636 23,4 6,9
Carteira de Títulos 70.943 74.055 69.590 -1,9 -6,0
Depósitos 2
97.253 103.071 110.014 13,1 6,7
Fundos e Carteiras Adm. - R$ bi 66,2 91,8 102,6 55,0 11,8
Patrimônio Líquido 9.197 11.687 12.172 32,3 4,1
Capitalização de Mercado 6.699 11.712 17.568 162,2 50,0
Lucro Líquido 600 665 637 6,2 -4,2
ROE - % 3
30,2 25,7 23,1
Lucro por Ação - R$ 0,82 0,91 0,87
Variação %
7
principais destaques na formação do resultadoprincipais destaques na formação do resultado
8
Crescimento das Operações de Crédito
Crescimento das Receitas de Prestação de Serviços
Controle das “Outras Despesas Administrativas”
TVM - Recuperação do preço dos papéis
Redução da Inadimplência
Melhoria do Risco Global da Carteira de Crédito
comprometido com a geração de valor para os acionistascomprometido com a geração de valor para os acionistas
Lucro Líquido
236 258 265
579
746
1999 2000 2001 2002 2003
Dividendos (R$ milhões)
12,9
22,322,6
12,211,6
8431.082
2.0282.381
974
1999 2000 2001 2002 2003
Lucro Líquido (R$ milhões) RSPL %
CAGR29,6 %
CAGR
29,6 %
CAGR
33,3 %
9
resultados consistentesresultados consistentes
Destaques da Demonstração de ResultadoCom realocações
10
R$ milhões 4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Variação
Margem Financeira Bruta 4.148 3.888 3.977 -4,1% 2,3% 13.575 15.318 12,8% Prov. p/ Créd. de Liquidação Duvidosa (855) (747) (827) -3,3% 10,7% (2.876) (3.073) 6,9%Margem Financeira Líquida 3.293 3.141 3.150 -4,4% 0,3% 10.699 12.245 14,4% Receitas de Prestação de Serviços 1.159 1.412 1.511 30,3% 7,0% 4.454 5.491 23,3% Despesas Tributárias s/ Faturamento (249) (242) (289) 15,9% 19,6% (703) (1.004) 42,8%Margem de Contribuição 4.203 4.312 4.372 4,0% 1,4% 14.450 16.732 15,8%
Despesas Administrativas (2.728) (2.931) (3.149) 15,4% 7,4% (9.761) (11.298) 15,7%Resultado Comercial 1.476 1.381 1.223 -17,1% -11,4% 4.689 5.435 15,9%Resultado Operacional 893 1.213 1.335 49,5% 10,0% 3.322 4.811 44,8%Resultado Antes da Tributação 995 1.231 1.374 38,1% 11,6% 3.493 4.959 42,0%
Imposto de Renda e Contribuição Social (352) (516) (453) 28,8% -12,2% (1.188) (2.067) 74,0% Participações Estatutárias no Lucro (43) (50) (155) 258,9% 210,9% (145) (273) 88,7%Resultado Recorrente 600 665 765 27,6% 15,1% 2.160 2.619 21,2%
Itens Extraordinários - - (128) (132) (238) 79,7%Lucro Líquido 600 665 637 6,2% -4,1% 2.028 2.381 17,4%
Fluxo Trimestral Fluxo Anual
Análise de Volume e Taxa
pronto para um novo cenáriopronto para um novo cenário
* Saldos médios
R$ milhões 4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano
Margem Financeira Bruta 4.148 3.888 3.977 -4,1% 2,3% 13.575 15.318 12,8%Ativos (-) Permanente 207.918 209.072 221.377 6,5% 5,9% 181.237 208.198 14,9%Spread Anualizado 8,2 7,6 7,4 7,5 7,4
Fluxo Trimestral Fluxo Anual
13.575
(241)
2.019
(36)
Spread (%)
Volume (R$ milhões)
2002 - 7,490365
2003 - 7,357317
20
03
- 2
08
.19
8
20
02
- 1
81
.23
7
Perda proveniente dadiminuição da taxa
Ganho proveniente doaumento do volume
Perda proveniente dadiminuição da taxa e do
volume
11
qualidade dos ativospreservadaqualidade dos ativospreservada
R$ milhões
3T02 4T02 1T03 2T03 3T03
Operações Vencidas/Total da Carteira
Operações Vencidas + 15 dias/Total da Carteira
Operações Vencidas + 60 dias/Total da Carteira
4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano
Margem Financeira Bruta 4.148 3.888 3.977 -4,1% 2,3% 13.575 15.318 12,8%
Prov. p/ Créd. de Liq. Duvidosa (855) (747) (827) -3,3% 10,7% (2.876) (3.073) 6,9%Margem Financeira Líquida 3.293 3.141 3.150 -4,4% 0,3% 10.699 12.245 14,4%
Fluxo Trimestral Fluxo Anual
6,0
5,65,3
5,04,7
5,9
5,5
5,14,8
4,6
3,33,0
3,2 3,23,0
4T02 1T03 2T03 3T03 4T03
Índices de Perda (% - anualizado)Índices de Atraso (%)
2,4 2,2 2,2 2,11,6
5,4
3,9
5,04,6
4,0
1,4
0,1
4,1 4,3
4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 2002 2003
Saldo Perda/Total da Carteira Despesa/Carteira
12
diversificação de negócios garante o crescimento da margemdiversificação de negócios garante o crescimento da margem
R$ milhões
R$ milhões
4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano
Margem Financeira Líquida 3.293 3.141 3.150 -4,4% 0,3% 10.699 12.245 14,4%
Rec. de Prestação de Serviços 1.159 1.412 1.511 30,3% 7,0% 4.454 5.491 23,3%
Desp. Tributárias s/ Faturamento (249) (242) (289) 15,9% 19,6% (703) (1.004) 42,8%Margem de Contribuição 4.203 4.312 4.372 4,0% 1,4% 14.450 16.732 15,8%
Fluxo Trimestral Fluxo Anual
4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano
Receitas de Prestação de Serviços 1.159 1.412 1.511 30,3% 7,0% 4.454 5.491 23,3% Tarifas de Relac. com Clientes 336 407 451 34,0% 10,7% 1.280 1.647 28,7% Rec. Adm. de Fundos de Investimento 155 214 220 42,5% 3,0% 700 784 12,0% Operações de Crédito 96 142 148 54,3% 4,5% 358 538 50,4% Cobrança 107 130 143 34,0% 10,3% 401 500 24,8% Serviços Prestados à Ligadas 22 34 27 18,8% -22,4% 92 121 31,2% Rec. e Pag. de Terceiros 95 104 106 12,0% 2,4% 349 392 12,2% Cartões de Crédito 111 109 130 17,3% 20,0% 380 461 21,2% Outros 237 273 285 20,3% 4,5% 894 1.049 17,3%
Fluxo Trimestral Fluxo Anual
13
Administração de Recursos de Terceiros (R$ bilhões)
fidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceirosfidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceiros
Base de Clientes (mil)
33,548,0
61,4 66,2
102,613,4 13,2
16,2 17,4 19,0
1999 2000 2001 2002 2003
Adm. Rec. de Terceiros Part. no Mercado %
10,3 11,8 12,914,4
17,5
1,2
1,00,9
0,90,8
Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas
11,112,7 13,8
15,4
18,7
1999 2000 2001 2002 2003
CAGR
13,9 %
CAGR
32,3 %
14
estrutura de custos compatívelcom a geração de negóciosestrutura de custos compatívelcom a geração de negócios
R$ milhões 4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano
Margem de Contribuição 4.203 4.312 4.372 4,0% 1,4% 14.450 16.732 15,8%
Despesas Administrativas (2.728) (2.931) (3.149) 15,4% 7,4% (9.761) (11.298) 15,7%Resultado Comercial 1.476 1.381 1.223 -17,1% -11,4% 4.689 5.435 15,9%
Fluxo Trimestral Fluxo Anual
15
Índice de Cobertura (%)RPS/Despesa de Pessoal
77,1 80,7
90,784,0
77,5 80,3 82,5
4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 2002 2003
58,0 56,754,0
57,6 56,5 59,0 56,3
4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 2002 2003
Índice de Eficiência (%)Despesas Administrativas/Receitas Operacionais
estrutura de custos compatívelcom a geração de negóciosestrutura de custos compatívelcom a geração de negócios
16
Pontos de Atendimento (mil)
Quadro de Pessoal (mil)
2,9 2,9 3,1 3,1 3,2
4,3 4,67,9 9,2 10,0
4,0 4,83,7 4,2 5,0
1999 2000 2001 2002 2003
Agências Outros Op. Crédito / Ponto de Atendimento (R$ milhões)
Funicionários Estagiários Depósitos + Recursos Administrados / Funcionário (R$ milhões)
12,2 12,3 11,9 9,5 10,2
69,4 78,2 78,1 78,6 80,6
1,6 1,5 1,72,1 2,6
1999 2000 2001 2002 2003
tecnologia complementando a equação da produtividadetecnologia complementando a equação da produtividade
Canais Automatizados
Transações nos Canais Automatizados / Total de Transações (%)
74,6
76,9 77,679,6
81,482,5 82,4
84,1 84,6 85,0 85,286,4
MAR/01 JUN/01 SET/01 DEZ/01 MAR/02 JUN/02 SET/02 DEZ/02 MAR/03 JUN/03 SET/03 DEZ/03
%
53,4 51,5
10,7
14,8 16,3
15,9 13,6
2,1 2,3
9,0
5,64,8
dez/02 dez/03
TAA Internet Ger. Financeiro POS Caixa Outros
17
Negócios vs. DespesasR$ milhões
geração de receitas superando as despesasgeração de receitas superando as despesas
18
2.785 3.1893.760
4.4545.491
6.675
8.045
10.109
13.575
15.318
7.6098.505 9.161
9.645
11.326
1999 2000 2001 2002 2003
Receitas de Prestação de Serviço Margem Fin. Bruta Desp. Administrativas
23,1 %
10,5 %
CAGR
18,5 %
geração crescente de negócios com aumento de produtividadegeração crescente de negócios com aumento de produtividade
RPS + Margem Fin. Bruta / Cliente (R$)
852 8851.002
1.171 1.110
1999 2000 2001 2002 2003
Despesas Administrativas / Cliente (R$)
CAGR
6,8 %
CAGR
-3,1 %
19
685 670 662 627 604
1999 2000 2001 2002 2003
busca constante de crescimento dos negócios com os clientesbusca constante de crescimento dos negócios com os clientes
Operações de Crédito / Cliente (R$ mil)
Depósitos + Recursos Administrados / Cliente (R$ mil)
9,89,2 9,7
10,611,3
1999 2000 2001 2002 2003
CAGR
7,7 %
CAGR
3,6 %
20
2,62,8 2,9
3,3 3,5
1999 2000 2001 2002 2003
R$ milhões
o banco que mais investe no Brasilo banco que mais investe no Brasil
Captações no Mercado (R$ bilhões)Composição de Ativos (%)
dez/02 set/03 dez/03 s/dez/02 s/set/03
Ativos Totais 204.595 215.134 230.144 12,5% 7,0% Ativos de Liquidez 90.343 91.627 102.439 13,4% 11,8% Operações de Crédito 51.470 60.442 65.604 27,5% 8,5% Crédito Tributário 11.847 9.897 9.406 -20,6% -5,0%
Demais Ativos 50.935 53.168 52.695 3,5% -0,9%
Passivos Totais 204.595 215.134 230.144 12,5% 7,0% Depósitos 97.253 103.071 110.014 13,1% 6,7% Demais Passivos 98.145 100.376 107.959 10,0% 7,6%Patrimônio Líquido 9.197 11.687 12.172 32,3% 4,1%
44,2 42,2 38,6 42,6 44,5
25,1 25,6 27,5 28,1 28,5
24,9 27,0 28,8 24,7 22,9
5,8 5,2 5,1 4,6 4,1
dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03
Ativos de Liquidez Operações de Crédito Crédito Tributário Demais Ativos
24
,3
26
,9
3,9
42
,1 48
,3
14
5,6
20
,5 26
,6
6,4
49
,6
46
,5
14
9,5
27
,1
27
,4
7,3
48
,2
40
,1
15
0,1
Depósitos à Vista Depósitos dePoupança
DepósitosInterfinanceiros
Depósitos aPrazo
Captações noMercado Aberto
Total daCaptações
dez/02 set/03 dez/03
21
Títulos e Valores Mobiliários
liquidez preservadaliquidez preservada
Carteira TVM por Prazo de Vencimento (%)
22,8 16,7
61,0 72,0
3,0 2,1
9,313,2
Até 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anos Acima de 10 anos
22
5,123,5
62,040,9
32,8 35,5
2002 2003
p/ Negociação Disp. p/ Venda Mantidos até o Vcto.
Carteira TVM por Categoria (%)
2002 2003
69.778* 68.192*
*Valor contábil da carteira em R$ milhões
carteira de crédito equilibradacarteira de crédito equilibrada
Dez/03 - Saldo R$ 77,6 bilhões
Carteira de Crédito
Dez/02 - Saldo R$ 62,9 bilhões
Varejo Comercial Agronegócios Internacional Exterior Demais
20,0%
22,3%
26,7%
12,1%
16,4%
2,5%
20,6%
20,9%
35,0%
9,5%
12,2%1,9%
23
A Carteira de Varejo
cresceu 27%,
passando para
R$ 15,9 bilhões.
As operações de CDC
apresentaram um
crescimento de 15,9%,
atingindo um saldo de
R$ 7,8 bilhões
(dez/02 - dez/03)
CDC Contas Especiais
1,4 1,6
6,7
7,8
1,92,2
dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03
desempenho das principais Operações com Pessoas Físicasdesempenho das principais Operações com Pessoas Físicas
Cartão de Crédito
24
Saldo R$ bilhões
As operações com
MPE representam
23,1% da Carteira de
Varejo, apresentando
saldo de R$ 3,7
bilhões.
O saldo de operações
do BB Giro Rápido
cresceu 77,5%,
totalizando
R$ 2,7 bilhões.
(dez/02 - dez/03)BB Giro Rápido Proger Urbano Empresarial
2,7
0,9
1,5
0,5
o banco das Micro e Pequenas Empresas - MPEo banco das Micro e Pequenas Empresas - MPE
25
dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03
Saldo R$ bilhões
A Carteira Comercial
cresceu 15,6%, passando
para R$ 16,2 bilhões.
Destaque para
Recebíveis, que
alcançaram 50,2% de
participação na carteira
chegando ao saldo de
R$ 8,1bilhões com um
incremento de 27,6%.
(dez/02 - dez/03)
8,1
2,1
1,5
6,4
1,9
1,4
desempenho das principais Operações da Carteira Comercialdesempenho das principais Operações da Carteira Comercial
Recebíveis Conta Garantida Investimento
26
dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03
Saldo R$ bilhões
O volume destinado às
operações de
comércio exterior,
cresceu 38,4%
(2002 - 2003)
A participação de
mercado do câmbio
exportação atingiu
28,9% no período.
(dez/02 - dez/03)
principal banco do comércio exteriorprincipal banco do comércio exterior
2002 2003
5.520
7.637
27
Operações de ACC/ACEVolume US$ milhões
A Carteira de Agronegócios cresceu 61,6%passando de
R$ 13,8 bilhões para R$ 27,2 bilhões.
As operações com Cédula do Produto Rural – CPR,
avalizadas pelo BB, fecharam 2003 com saldo
de R$ 1,5 bilhão, incremento de 44,5%.
(dez/02 - dez/03)
desempenho das principais Operações de Agronegóciosdesempenho das principais Operações de Agronegócios
3.106 3.140
7.499
12.301
Custeio Investimento
2002 2003
28
Carteira de AgronegóciosValor contratado R$ milhões
Carteiras de Crédito por Risco
Participação (% - dez/03)
crescimento com responsabilidadecrescimento com responsabilidade
AA-B C-D E-H
82,2 87,5 87,2 81,7
17,4
1,2 0,9
6,310,3 11,6
11,5 2,2
Varejo Comercial Agronegócios Internacional
BB SFN
85,2
10,2
4,6
78,6
13,6
7,8
29
capacidade para alavancar mais negócios com os clientescapacidade para alavancar mais negócios com os clientes
Basiléia
Composição do Índice de Basiléia (%)
8,4 9,3 9,7 10,1 9,7
3,84,1 4,1 4,2 4,0
dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03
Nível I Nível II
12,213,4 13,8 14,3 13,7
R$ milhões dez/02 set/03 dez/03 s/dez/02 s/set/03APR - Ativos Ponderados pelo Risco 103.859 109.121 120.973 16,5% 10,9%PLE 12.024 12.705 13.772 14,5% 8,4%Patrimônio de Referência 13.377 16.520 17.162 28,3% 3,9% Nível I 9.172 11.663 12.147 32,4% 4,2% Conta Destacada (1.111) (43) 228 -120,5% -624,7% Nível II 4.205 4.858 5.015 19,3% 3,2%Excesso / Insuficiência de PL 1.353 3.815 3.391 150,6% -11,1%Excesso / Insuficiência de Alavancagem 12.302 34.680 30.825 150,6% -11,1%Coeficiente K % 12,24 14,30 13,71
30
Limite Legal - 11%
soluções em segurose previdênciasoluções em segurose previdência
Receitas com SegurosR$ milhões
Seguros / Valor Agregado Líquido
2002 2003
27,0%
Seguros MFB Outros
2,7%
80,6%
16,6%3,2%
75,3%
21,4%
Total
Auto
Vida e Outros
Capitalização
Previdência
Saúde
Adm. de Fundos
456
77
203
110
37
4
24
655
76
277
172
72
4
54
2002 2003
31
forte presença no mercado de capitaisforte presença no mercado de capitais
8,05,9
19,2
2001 2002 2003
de operações no mercado
Participação BB no mercado (% - Volume)
*fonte: Ranking ANBID e CVM
Ranking ANBID
4º6º
1º
2001 2002 2003
32
Performance BB ON vs. Ibovespa
BBAS3 Ibovespa
Dez/02 Jun/03 Dez/03
162,4%
97,3%
reconhecimento do mercadoreconhecimento do mercado
33
Base 100 = 31/12/2002
reconhecimento do mercadoreconhecimento do mercado
Preço vs. Valor Patrimonial da Ação
34
9,110,2
12,7
16,0
24,0
11,512,6
13,914,9
16,00,7 0,7
0,9
1,0
1,4
dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03
Preço Valor Patrimonial - VP Preço/VP - x
porque investir no Banco do Brasil...porque investir no Banco do Brasil...
Estratégia orientada a gerar valor para o Acionista
Melhoria constante de produtividade
Principal banco em comércio exterior
Principal banco no Mercado de Capitais
Comprometimento com boas práticas de Governança Corporativa
Empresa socialmente responsável
Acesso a novos nichos
Potencial para aprofundar relacionamento com clientes
Principal banco do agronegócio brasileiro
35
novo site de RInovo site de RI
36
Gerência de Relações com Investidores
SBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 17° andar70073-901 - Brasília (DF)Telefone: (61) 310.5920
Fax: (61) 310.3735
DisclaimerDisclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. Alguns percentuais podem O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. Alguns percentuais podem apresentar diferenças devido ao arredondamento dos números utilizados na apresentação.apresentar diferenças devido ao arredondamento dos números utilizados na apresentação.
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