2006 folksam liv
TRANSCRIPT
Årsredovisning
2006InnehållVd har ordet 2
Folksam LivFörvaltningsberättelse 8Resultaträkning 17Resultatanalys 18Balansräkning 20Noter 22Redovisnings- och värderingsprinciper 37Riskhantering 41Personal 43Placeringsfastigheter 46Placeringsaktier och andelar 47Revisionsberättelse 54Bolagsstyrningsrapport 55
Folksam SakFörvaltningsberättelse 64Resultaträkning 71Resultatanalys 72Balansräkning 74Noter 76Redovisnings- och värderingsprinciper 86Riskhantering 90Personal 92Placeringsfastigheter 95Placeringsaktier och andelar 96Revisionsberättelse 102Bolagsstyrningsrapport 103
Styrelser och koncernledning 111
F 0450 07-03
folksam.se Folksam
Årsred
ovisning 2006
18350_Folksam_A�rs_07_Omslag.ind1 1 07-04-05 11.42.50
Årsredovisning
2006
InnehållVd har ordet 2
Folksam LivFörvaltningsberättelse 8Resultaträkning 17Resultatanalys 18Balansräkning 20Noter 22Redovisnings- och värderingsprinciper 37Riskhantering 41Personal 43Placeringsfastigheter 46Placeringsaktier och andelar 47Revisionsberättelse 54Bolagsstyrningsrapport 55
Folksam SakFörvaltningsberättelse 64Resultaträkning 71Resultatanalys 72Balansräkning 74Noter 76Redovisnings- och värderingsprinciper 86Riskhantering 90Personal 92Placeringsfastigheter 95Placeringsaktier och andelar 96Revisionsberättelse 102Bolagsstyrningsrapport 103
Styrelser och koncernledning 111
F 0450 07-03
folksam.se Folksam
Årsred
ovisning 2006
18350_Folksam_A�rs_07_Omslag.ind1 1 07-04-05 11.42.50
�
Viktiga händelser 2006– FolksamLivochKPPension&Försäkringutreder
samgående.
– Folksamblirklimatneutralt.PlanterarskogiUgandaochMexikoförattneutraliserasinakvarvarandekoldioxidutstläpp.
– SvenskaMotorcykel-ochSnöskoterförbundetförsäkrarsighosFolksam.
– Folksamlanserarnyttkundvänligtproduktkoncept:Sparkapital.
– FolksamsHälsoindex:Börsföretagensmedarbetarealltfriskare.
– Folksamsårligastatistikövervärmepumpsskador:Nuärskadornaflerocchinträffartidigareännärmätningarnainleddes1999.
– Folksampresenterarnyttföretagsindexommänskligarättigheterochmiljö:SCAochSKFärförebilds-företag.
– Folksamutvecklarnygravidförsäkring.
– FolksamdelfinansierardetskandinaviskakontorinomCarbonDisclosureProject(CDP),somskaöppnaiStockholm.BakomCDPstårvärldsledandeföretagochinvesterare.
– Folksamlanserarsäkerbilbarnstol,frånnyföddtillfyraår.
Folksam Liv_2006.indd 1 2007-04-05 07:38:02
�
På rätt sida framtiden
Anders Sundström, vd
Iblandnärnågonhänvisartillbegreppet”lokaltid”påminnsjagomtresaker:Delsattomvärldskontak-ternabliralltflerochrörsigialltbredarecirklar.Delsattingetstortföretag,varesigiSverigeellerutomlands,längrekaninriktasigpåattslåvaktomsinatraditio-nellamarknaderochändåutvecklalönsamhetochvälfärd.Ochslutligenattbegreppet”lokaltid”hållerpåattblienanakronism.
Jordenstidszonerförsvinnerinte,visovernärdetblirnatt.Mensvenskarnasomvärldsrelationerharblivitmeroberoendeavvårtgeografiskaläge.Samti-digtökardetömsesidigaberoendetmellanSverigesnäringslivochandraländersnäringsliv.Visersammatendensidenpolitiskavärlden.Nationellaintressenblirinternationella.Vikanintelängrekopplaifrånpåsammasättsomvikundeförr.Sverigekanintelängreta”industrisemester”ochståstillapåsommaren.Vileveridenglobalatiden,sompågårjämtmedoför-minskadstyrka.
DetkanlåtasomenuppdateradskräckversionavChaplins”ModernaTider”.Förmigbetyderdetsnarastattföretagensförmågaattageraansvarsfulltmåsteökaiallaländer.Menocksåattenmängdnyaaffärsmöjligheterochmarknaderöppnarsig.
FN:s principer för att investera ansvarsfulltNärFolksams2006skasammanfattasvilljagdärförbörjameddenuppmaningviunderåretriktadetillallabankerochpensionsförvaltareiSverige:AntagFörentaNationernasprinciperföransvarsfullainve-steringar!Folksamdeltogsomendasvenskarepresen-tantidengruppav16ledandepensionsförvaltare,somarbetatframprincipernaunderFN:sledning.Detgäl-leratthaettsamlatförhållningssätttillsinainveste-ringsbeslut.Demåsterymmaettmiljömässigt,arbets-rättsligtochhumantansvarstagande.Flerasvenskabankerochfondförvaltaresläpperilikhetmedstoradelaravdeninternationellafinansmarknadenlossenormapengaströmmarutanattvärderavaresigris-kerellermöjligheterurmiljö-ochhälsosynpunkt.Detärsomattslängahälftenavinvesteringenisjön.Denekonomiskapotentialenförökadhållbarhetförfus-kas,vilketomnågotärfinansielltkontraproduktivt.
Ett bra år för FolksamFöretagensförmågaattarbetahållbartbörjarochslutarmeddetegnaekonomiskaresultatet:lönsam-hetsutvecklingenochkostnadsflödet.Denekono-miskahållbarhetenärenförutsättningocksåförattFolksamskakunnaageraförmiljömässigochsocialhållbarhet.UrdetperspektivetärFolksamsbokslutför2006glädjandeläsning:Viförbättrarvårtresultatochsänkervåradriftskostnader.Folksamssakkon-cernförbättradesittresultatmed590miljonerkronor,till1367miljoner.Moderbolagetsvinststegmed798miljonerkronor,till1354miljoner.Totalkostnads-procenteninomsakblevlåga89,8procent,medankonsolideringskapitaletökadebetydligtsåvälisak-koncernensommoderbolaget.Viharlyckatsstärkaresultatutvecklingeniförsäkringsrörelsen.Folksamseffektiviseringsprogram,sompågåttsedanhösten2005ochnårsinfullaeffekttillsommaren2007,ärredanenframgång.Konkurrensenharhårdnatöver-lag.Effektivdriftochkorrektprissättningärabsolutaförutsättningarförattnågehörhoskundernamedgenuintprisvärdaprodukter.
Ävenlivförsäkringskoncernensdriftskostnaderfortsätterminska,trotsavsättningarförförtidapensioneringarsomettledivåreffektivisering.Mentotalavkastningenilivkoncernensjönkändåavsevärtunder2006,beroendepåhögaräntorochlägreav-kastningpåaktiemarknaden.DestomerglädjandeärdåattdemajoritetsägdaKPA-bolageninomFolksam-gruppenförbättradeårsresultatetmeddrygttreochenhalvmiljardkronor.
Nya paradigm öppnar nya möjligheter Jagvarinnepåhurföretagensberoendeavvarandraökar.Ärdetpositivtellernegativt?Somvanligtärsan-ningengråmelerad:vardugårberorpåvadduser.Ärnyaberoendentillkonkurrenterpåiblandövermognamarknaderattuppfattasomenförsvagningellerenpotientiellförstärkning,ettfönstermotnyaaffärs-möjligheter?
AttkonkurrensenökarpådemarknadsområdendärFolksamfinnsärettfaktum.Omdetkommerinalltfleraktörerpåenmarknadochdetledertillatt
Folksam Liv_2006.indd 2 2007-04-05 07:38:02
�Anders Sundström, vd
aktörernabörjarsamarbetaivissaavseenden–sättsintekonkurrensenurspeldå?Försvagasintekonsu-menternasställning?
Jo–menbaraomsamarbetetisigblirettkonkur-rensmedel.Baraomsamarbetetblirkannibalistiskt,alltsåettsättförbäggeparterattöverlevapåmarkna-denpåbekostnadavdenandre.Dåärdetgivetvisettimproduktivtsamarbeteunderfalskaförespeglingar.
Nuleverviientidmedmångasåkalladeparadigm-skiften.Ettavdemärsynenpåsamarbeteidetkon-kurrensdrivnaochkonkurrensutsattanäringslivet.Idagmåstemåletförettsamarbetemellantvåkonkur-renteritjänstesektornvaraattförbättrakundernaslivskvalitetellervälfärdinågotväsentligtavseende.Dethandlaralltsåomvarförmansamarbetarochhur.
FörettkundägtbolagsomFolksamärdetkanskelätta-reattgöradennadistinktionändetkanvaraförbörsfö-retagen.Viagerardirektpåvåraägarekundernasupp-drag.Omvåraaffärerintehöjervåraägareslivskvalitetochvälfärd,såförlorarvidemtillkonkurrenterna.Därblirdeåandrasidaningaägareochtapparinflytandetattställakravochdrivaönskvärdaförändringar.
Kunderna äger oss HärblirdetsnarastövertydligtattFolksamsomkundägdbolagsgruppmåstegöramerförkunderna,tillbättrevillkoränkonkurrenterna,förattbevisasittexistensberättigande–därförattkundernaägerFolksamochvimåstepresteratillvåraägare.Detärenrelationmedrakarör.
Folksam Liv_2006.indd 3 2007-04-05 07:38:08
�� Anders Sundström, vd
Kanettkundägtbolagintesamarbetamedettbörsno-terat?Jo–omdetänkerförbehållslöstenligtdetnyaparadigmet,omdeharkundernasbästaigemensamtfokus.Dethandlarinteomideologiellerolikabolags-formersstatusochprestige.Igrundenärdetsammafrågasomärevigtaktuellpåallafriaochkonkurrens-utsattamarknader:Hurkanvistärkavårtutbudförattattraheraflerkunderochtillfredställaderasefter-fråganochbehov?
Branschernabankochförsäkringbefinnersigunderhårtomvandlingstryckochflyteralltmerinivarandra.Bäggebranschernabearbetaroftasammakundbaser.Samtidigtfinnsdetettöverskottavresursslöseriida-genssamhälle.Avdettagynnasvarkenföretagenellerderaskunder.Folksamsutmaningärattblistarkarebådeinomsak-ochlivförsäkringföratttryggakon-kurrenskraftigaleveransertillsinakunderiframtiden.
Två fönster mot framtidenIdetljusetskamanseattFolksamLivjustnuutredersamgåendemedKP(Pension&Försäkring)förattstärkavårtgemensammaerbjudandetillkundernapåtjänstepensionsmarknaden.Vifårmerresurserochkunskapförattlevaupptillkundkraven.Samtidigteffektiviserarvidriftenochminskarkostnaderna,vilketavspeglarsigilägrepriser.
IdetljusetskamanocksåseavsiktsförklaringenmellanFolksamochbörsnoteradeSwedbank.Dengällerettbrettsamarbetepåområdenasakförsäkring,fondförsäkringochkapitalförvaltning.Bäggeaffärer-naharsomfokusattprioriterakundnyttangenomattsamlaparternasstyrkortillennyhelhet,därstyrkornabefruktarvarandraochdessutompressardriftskost-naderna.
Mankankalladetstrukturrationaliseringunderordnadeformer.Ochdenskerpåkundernasvillkor,intenågraanonymamarknadskrafters.Omettårfårjagåterkommatillhurdessabäggeaffärerharutveck-lats.Redanidagärdetvåstorafönster,genomvilkajagsernyaaffärsmöjligheterförFolksam,förvårapartnersochförFolksamsägare,kunderna.
Ommansomjagbeskrivithurvärldensrelationerbliralltmergränsöverskridandetillsinnatur,attdet
bliralltsvårareattvaraenbart”lokal”inäringslivetochändåväxaistorlekochlönsamhet–ärdetinteennackdelattvaraettförsäkringsbolagverksamtenbartpådensvenskamarknaden?Viharallahörtpotenta-terfrånCentraleuropaochUSAhänvisatillSverigesom”detkalla,avsidesbelägnalandetinorr”.Ävendengamlaslagdänganärenanakronismnu.
Vår närvaro i världen och här hemmaDetärsantattFolksaminteexporterarsinavarorochtjänster,detvikallarkärnverksamheternaivårabolag.MenFolksamharenlånghistoriaavaktivnärvaroiinternationellasammanhang.Dentangerardessutomalltidvårakärnverksamhetersomfullservi-cebolaginomförsäkringochsparande.InledningsvisnämndejagattFolksamdeltogsomendasvenskarepresentantenideninternationellagrupppensions-förvaltare,somarbetadeframFörentaNationernasglobalaprinciperföransvarsfullainvesteringar.
Försäkringssektornisigärglobal.Folksamharsedanlängeingåttisektornsinternationellaorganisa-tionerochnätverk.SärskiltkannämnasACME,därvibevakardekundägdabolagensintresseninomEU-samarbetet,ochICMIF(InternationalCooperativeandMutualInsuranceFederation),därFolksamärettav300försäkringsbolag,somrepresenterasruntomivärlden.
Folksamsarbeteförbättretrafiksäkerhetharpågåttsedan70-talet.Våregenforskningpåområdetharvunnitvärldsrykteochbidragittillattvåraforskarenumeraharenframskjutenplatsäveniinternationellanätverkochbeslutsorganförtrafiksäkerhet.DelvistackvareFolksamsinsatserharSverigeblivitenspjut-spetsnationpåområdet.
Vårtaktivaarbetemedägarstyrningärenannanuppmärksammadverksamhet,somharnaturligakopplingarbådetillvåregenkärnaffärochdenfinan-siellaomvärlden.EttexempelärattFolksamunderåretblivitpartnerochdelfinansiärtilldetskandina-viskasekretariatetförCarbonDisclosureProject(CDP),belägetiStockholm.BakomCDP,somvillstärkanäringslivetsengagemangförklimatfråganslösning,stårvärldsledandeföretagochinvesterare,
Folksam Liv_2006.indd 4 2007-04-05 07:38:08
�
Vår visionVi ska bidra till ett långsiktigt hållbart samhälle där individen känner trygghet.
Vår affärsidéAtt i samverkan med våra kunder skapa och tillhandahålla ett fullsortiment av trygghetslös-ningar med hög kvalitet, största möjliga trygghet och bästa ekonomiska nytta. Vi ska i första hand tillgodose de behov som delas av många.
Övergripande målVi ska ha försäkrings- och sparandebranschens mest nöjda kunder.
Våra värderingarFöljande värderingar är styrande för allt Folksam gör, hela Folksams agerande i ord och handling:– Trygghet– Engagemang– Medmänsklighet– Professionalism
somtillsammansrepresenterar40biljonerdollariinvesteringskapital.Detär30procentavdettotalainvesteringskapitaletihelavärlden.
Dettaförossövertillmiljöfrågorna,ochhurvitillsammansskabemästraväxthuseffekten.OmvibetraktarhelaspektrumetövervadFolksamgörförattförbättramiljön,såingårbådestortochsmått.Ävenhärharvibyggtenpositionsompådrivareochopinionsbildare.Virönerstoruppmärksamhetmedvåraåterkommandeundersökningaromvärmepum-parshögaskadefrekvensochvårautomhusfärgersbristandehållbarhetochtendensattmöglasnabbt.Dettapåverkarrespektivebranscherattpåskyndaförbättringsarbetet,vilketjuharentydligkopplingtillFolksamsbeställarrollnärviåterställerskadorpåhusochvillorihemförsäkringen.Vilketspackelväljerduomduvillspacklamiljövänligt?DetkanduseefteriFolksamsByggmiljöguide,ilikhetmedvadmångakommuner,fastighetsbolag,arkitekterochvanligavillaägareredangör.
Klimathotet – att vara på rätt sida framtidenMendetviktigaste,detstörstasomhäntpåmiljösidaniFolksamunderåret–detärattvigjorthelavårverk-samhetklimatneutral.Vadbetyderdet?Jo,attviplan-terarsåmångaträdsomkrävsförattdeskabindade4700tonkoldioxid,somFolksamsverksamhetfortfa-randesläpperutiatmosfärenvarjeår.Trädenplante-rasiMexikoochUganda,därdebidrartillåterbe-skogningochökadekologiskochsocialmångfaldiodlingsområdena.
Planteringarnakräverenodlingsytasommotsva-raråttiofotbollsplaner–varjeår.DessasåkalladekolsänkorärdenmetodFolksamvaltförattetableraklimatneutralitetutanatttappatempo.Pålängresiktplanerarviattpermanentavåranollutsläppavkol-dioxidgenomdelägarskapinyavindkraftverk.MigveterligtärFolksamdetförstasvenskaföretagetsomblirklimatneutralt.Iårfyllervi99år.Menviärpårättsidaframtiden.
AndersSundströmVdFolksam
Anders Sundström, vd
Folksam Liv_2006.indd 5 2007-04-05 07:38:08
Folksam Liv_2006.indd 6 2007-04-05 07:38:09
Folksam Liv
2006Styrelser och koncernledning ���
Folksam Liv_2006.indd 7 2007-04-05 07:38:09
�
*Ejvinstutdelandelivbolagkonsoliderasejiresultat-ochbalansräkningmen räknasmediövrigasammanhangnärdetgällertillexempelmarknadsandelar.
Folksam Liv Förvaltningsberättelse
Folksam ömsesidig livförsäkringStyrelsenochverkställandedirektörenförFolksamömsesidiglivförsäkringorganisationsnummer502006-1585avgerhärmedårsredovisningför2006,företagets93:everksamhetsår.
KoncernstrukturFolksamLivärmoderföretagienkoncernsomförutommoderföretagetomfattardehelägdadotterföretageninomFolksamLivochFörenadeLivsamtdedelägdabolageninomFolksamLOPensionrespektiveKPAPension.Enredovisningavsamtligadotterföretagochintresseföretaglämnasinoterna13-14tillbalansräk-ningen*.
FolksamgruppenutgörsavFolksamlivkoncernenrespektiveFolksamsakkoncerneninklusiveejkonso-lideradedotterbolag.Inot36,”Upplysningaromnärstående”,gesendetaljeradbeskrivningavFolksam-gruppenochderelationersomfinnsmellandeingåendebolagen.Med”Folksam”avsesidetföljandeFolksam-gruppen.
VerksamhetFolksamLivbedriverliv-ochpensionsförsäkringsverk-samhetmedinriktningpådensvenskamarknaden.Bolagettillhandahållertjänstepensioner,privatpen-sionssparande,kapitalförsäkringar,grupplivförsäkringochannanriskförsäkring.FolksamLivärettkundägtföretagochharsomfrämstauppgiftattskapanyttaförkunderna.Verksamhetendrivsenligtömsesidigaprinciper,vilketinnebärattöverskottsomuppståriverksamhetengårtillbakatillförsäkringstagarnaiformavåterbäring.
Denstrategiskainriktningenmottjänstepensions-marknadenharvisatsigvaramycketframgångsrikförFolksamLivochdessdotterbolag.Arbetetmedattbyggavidarepådenstarkapositionenochutnyttjaframtidatillväxtmöjligheterärfokuseratmeddelågakostnadsnivåernaförverksamhetensomutgångspunkt.
OvanståendeinriktningkombineradmedenstarkmarknadspositionpågrupplivförsäkringsområdetgörattFolksamLivsermedtillförsiktpåframtiden.
FolksamLivsledstjärnanärspararnaskapitalskaplacerasärattbedrivaenansvarsfullkapitalförvalt-ninggenomaktivexternbolagsstyrningmedfokuspåetik,miljöochjämställdhet.
BolagsstyrningBolagsstyrningenavFolksamSakochFolksamLivutgårfrånsvensklagstiftning,främstförsäkringsrö-relselagen,ochFinansinspektionensföreskrifterochallmännaråd.FolksamharbörjattillämpaSvenskkodförbolagsstyrningmedinriktningatttillämpadenidenutsträckningdetärmöjligtfrånårsskiftet2006/2007.Folksamärettkundägtbolag,vilketinnebärattdetintefinnsnågraaktieägareibolaget.Påbolagsstämmanföreträdskundernaavsärskildadelegerade.Folksamtillämpardärförkodensbestäm-melseromaktieägarepådedelegerade.Enseparatbolagstyrningsrapportochrapportomdeninternakontrollenbifogasårsredovisningenochfinnsävenpresenteradpåfolksam.se.
Styrelsens arbeteUnderårethöllsniostyrelsemöten.Dessutomfickstyrelseledamöternavidetttjugotaltillfälleninfor-mationviae-post.AvFolksamsstyranderegelverkär29fastställdaavstyrelsen.Underåretharstyrelsengåttigenomdessaochvidbehovrevideratrespektivepolicyochinstruktion.Vissaavregelverkenfastställsårligen,oavsettomdeförändrasellerinte.
Varjekvartalharstyrelsenbevakatparametrarnaiensåkalladstyrelsekompass,solvensmarginal,kol-lektivkonsolideringochregisterföringsmarginal.Införvarjeordinariestyrelsemöteharstyrelsenfåttenskriftligrapportavvdvilkenbehandlatviktigarehän-delseriFolksam,menocksåibranscheniövrigt.
Ienlighetmedenstrategiskdagordningharstyrelsenunderåretocksåbehandlatblandannatföljandefrågor:Compliancerapport,genomgångavdotterbo-lagensverksamhetochekonomi,konkurrentanalyser,riskhantering,internrevisionsrapporterochfaststäl-landeavåterförsäkringsprogram.Isyfteattfåtillfälleattdiskuterastrategiskaochframåtblickandefrågormeringåendegenomfördestyrelsenunderåretetttvå-dagarsseminarium.DelaravseminarietgenomfördestillsammansmedFolksamSaksstyrelse.
Styrelsengenomfördeiegenregi,detvillsägautankonsultstöd,åretsstyrelseutvärdering.
Folksam Liv_2006.indd 8 2007-04-05 07:38:09
�
Övergång till internationella redovisningsregler (IFRS) Folksamgruppenharbeslutatattbörjatillämpalag-begränsadIFRSfrånochmedden1januari2007försåväljuridiskaenhetersomikoncernredovisningarna.SvensklaggeringenmöjlighettillatttillämpaEU:sIAS-förordningiårsredovisningenförjuridiskperson,menändradeårsredovisningslagarochFinansinspek-tionsföreskrifterkantillämpasinomramenförmate-riellaregleromårsredovisningen(såkalladlagbegrän-sadIFRS).
Deväsentligasteredovisningskonsekvensernabeskrivsnedan.
RedovisningskonsekvenserFolksamharvaltattföljalagbegränsadIFRSikon-cernenblandannatavdetskäletattredovisningenikoncernochmoderbolagskerenligtsammaprincipervilketgerenbättrejämförbarhet.
KlassificeringavförsäkringsavtalharskettenligtIFRS4,”Försäkringsavtal”.Fördeavtalsomklas-sificeratssomförsäkringsavtalkommerredovisningenattskeenligttidigaretillämpadeprinciper.Fördeavtalsomklassificerassomservicekontraktrespektivefinansiellakontraktkommerenförändradredovis-ningatttillämpassominnebärattdetsomtidigareredovisatssompremieinkomstochutbetalningaravförsäkringsersättningarintekommerattredovisasöverresultaträkningenutanviabalansräkningen.
EnligtklassificeringenavförsäkringsavtalenenligtIFRS4,”Försäkringsavtal”kommerfondförsäkrings-avtalochliknandeprodukterattredovisasgenomenuppdelningpåförsäkringsriskdelochfinansielldel.DesenareskallredovisassomfinansiellaavtalenligtIAS39,”Finansiellainstrument,redovisningochvär-dering”ochIAS18,”Intäkter”.Uppdelningpåför-säkringsriskdelochfinansielldelinnebärattpremierochförsäkringsersättningarkommerattfåenannaninnebördäntidigare.Inbetalningtillochutbetalningfråndenfinansielladelenavavtaletkommerintelängreattredovisassompremieinkomstrespektiveförsäkringsersättningiresultaträkningenutansomenförändringviabalansräkningen.
Folksam Liv Förvaltningsberättelse
Övergångentilldenyaredovisningsreglernaberäknasinnebäraenförändringavdetredovisadeegnakapitaletper2006-12-31medettmindrebeloppförmoderbo-lagetochkoncernen.Förändringenärhänförligtillattaktierochandelarvärderastillköpkursiställetförsenastbetald-kurs.Vidarekommerövrigafinansiellaplaceringstillgångarattredovisastillmarknadsvärde.
Folksam Liv_2006.indd 9 2007-04-05 07:38:09
�0 Folksam Liv Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt och nyckeltal, Mkr
KONCERNEN 2006 2005 2004 2003 2002
RESULTAT
Premieinkomstföregenräkning 7795 7848 7829 7585 7435
Kapitalavkastningnettoiförsäkringsrörelsen 4891 9500 4773 4779 –3855
Försäkringsersättningar,netto –4118 –4343 –4356 –4058 –4056
Förändringilivförsäkringsavsättningar –4824 –9640 –4696 –5029 –3408
Driftskostnaderiförsäkringsrörelsen –665 –682 –765 –778 –824
Återbäringochrabatter,netto –404 –19 –22 –25 –29
Försäkringsrörelsens tekniska resultat 2 675 2 664 2 763 2 474 – 4 737
Återståendekapitalavkastning 135 142 110 14 –77
Övrigt – – – – –2
Årets resultat före skatt 2 810 2 806 2 873 2 488 – 4 816
EKONOMISK STÄLLNING
Placeringstillgångartillverkligtvärde 83575 76868 65978 59876 53971
Försäkringstekniskaavsättningar 70724 65828 57292 52393 47433
Konsolideringskapital
Beskattategetkapital 13507 12099 9717 8105 7005
Uppskjutenskatteskuld 188 145 28 18 26
Övervärden i placeringstillgångar
Placeringarikoncernföretag 457 215 225 169 126
Andrafinansiellaplaceringstillgångar 11 18 11 20 23
Totalt konsolideringskapital 14 163 12 477 9 981 8 312 7 180
NYCKELTAL
Resultat av kapitalförvaltningen
Direktavkastning,procent 3,8 4,0 4,2 4,6 4,3
Totalavkastning,procent 4,1 9,9 7,5 7,2 –2,4
Ekonomisk ställning
Konsolideringsgrad,procent 182 159 127 110 97
Kollektiv
Förvaltnings- Direkt- Total- konsolide- kostnads- avkastning avkastning ringsnivå EJ KONSOLIDERADE DOTTERBOLAG procent procent procent procent
FörenadeLivGruppförsäkringAB –3,7 3,2 0,9 –
FörenadeLivLivförsäkringAB 0,4 3,5 2,9 110,1
KPALivförsäkringAB 1,0 3,6 2,3 145,0
KPAPensionsförsäkringAB 0,7 3,9 1,6 101,0
KPAFondförsäkringsAB 0,1 2,4 13,3 –
KPAPensionAB*) – – – –
*tillhandahålleradministrativatjänsterochprodukterförarbetsgivarnaspensionsåtaganden.
Folksam Liv_2006.indd 10 2007-04-05 07:38:09
��Folksam Liv Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt och nyckeltal, Mkr
MODERFÖRETAGET 2006 2005 2004 2003 2002
RESULTAT
Premieinkomstföregenräkning 4779 4915 5231 5037 4860
Kapitalavkastningnettoiförsäkringsrörelsen 2302 5301 3733 3466 –1172
Försäkringsersättningar,netto –3307 –3744 –3985 –3788 –3796
Förändringilivförsäkringsavsättningar –102 –3289 –1594 –1528 –3770
Driftskostnaderiförsäkringsrörelsen –566 –583 –698 –641 –637
Återbäringochrabatter,netto –404 –19 –22 –25 –29
Försäkringsrörelsens tekniska resultat 2 702 2 581 2 665 2 521 – 4 544
Övrigt – – – – –
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 2 702 2 581 2 665 2 521 – 4 544
EKONOMISK STÄLLNING
Placeringstillgångartillverkligtvärde 60087 58004 53574 50814 48297
Försäkringstekniskaavsättningar 46638 46470 44249 42455 41003
Konsolideringskapital
Egetkapital 13543 12195 10058 8515 7313
Obeskattadereserver 291 128 3 43 67
Uppskjutenskatteskuld 92 99 19 – –
Övervärden i placeringstillgångar
Placeringarikoncernföretag 457 215 225 169 126
Andrafinansiellaplaceringstillgångar 11 18 11 20 23
Summatotalaövervärden 468 233 236 189 149
Totalt konsolideringskapital 14 394 12 655 10 316 8 747 7 529
Kollektivtkonsolideringskapital 5286 5752 3337 1902 –4440
Kapitalbas 14394 12333 10316 8747 7529
Erforderligsolvensmarginal 2349 2313 2194 2103 1997
Kapitalbasförförsäkringsgruppen 13936 11855 9567 7827 6376
Erforderligsolvensmarginalförförsäkringsgruppen 3815 3742 3432 3188 2902
NYCKELTAL
Livförsäkringsrörelsen
Förvaltningskostnadsprocent 1,0 1,1 1,4 1,4 1,3
Anskaffningskostnadsprocent 2,5 3,6 4,2 4,4 4,5
Administrationskostnadsprocentförsparprodukter 0,5 0,5 0,6 0,6 0,5
Administrationskostnadsprocentförriskprodukter 9,9 8,4 7,4 6,4 8,3
Resultat av kapitalförvaltningen
Direktavkastning,procent 3,8 4,0 4,2 4,6 4,3
Totalavkastning,procent 4,1 9,9 7,5 7,2 –2,4
Ekonomisk ställning
Konsolideringsgrad,procent 301 251 197 174 155
Kollektivkonsolideringsnivå,procent 110,4 111,6 107,0 104,1 91,2
Redovisadkapitalavkastningsprocentförkoncernochmoderföretagärberäknadefterförsäkringsbranschensgemensamma
kapitalavkastningsmåttförtotalatillgångar.Särskildaredogörelserförtillämpaderedovisnings-ochvärderingsprinciper,för
antalanställdaochlönerlämnasianslutningtillårsredovisningensnoter.
Folksam Liv_2006.indd 11 2007-04-05 07:38:09
�� Folksam Liv Förvaltningsberättelse
Resultat och marknadResultatetförebokslutsdispositionerochskattuppgickimoderbolagetFolksamLivtill2702(2581)miljonerkronor.Premieinkomstenföregenräkningminskadetill4779(4915)miljonerkronor.Resultatetharpåver-katspositivtavlägreförsäkringstekniskaavsättningarbaseratpådetnyatjänstepensionsdirektivet.Kapital-avkastningenärlägreänföregåendeårtillföljdavstiganderäntorsamtlägreavkastningpåaktiemark-naden.
Driftskostnadernaiförsäkringsrörelsenförmoder-bolagetminskadetill566(583)miljonerkronorochförvaltningskostnadsprocentenuppgicktill1,0(1,1)procent.Effektiviseringsprogrammetsomnugenom-försharmedförtattdriftskostnadernaför2006mins-kattrotskostnaderförförtidapensioneringar.
Denkollektivakonsolideringenuppgickvidåretssluttill110,4(111,6)procent.Bolagetharenstarksolvenssomvidårsskiftetuppgicktill131(127)procent.Sol-vensenbeskriverhurvälettlivförsäkringsbolagleverupptilldegaranteradeåtagandenagentemotkunderna.Förenklatuttrycktkanmansägaattförvarjehundra-lappsomgaranteraskundenfinnsdettillgångarsomärvärda131kronor.
ÅterbäringsräntanförFolksamLivhöjdesvidårs-skiftet2006/2007tillsjuprocentsomettresultatavenförbättradkonsolidering.Dengenomsnittligaåterbä-ringsräntanharunder2006varit5,25procent.
Folksamlivkoncernen(inklusiveejkonsolideradedotterföretag)ärdentredjestörstaaktörenpåmark-nadenförfondförsäkringochövriglivförsäkring.Marknadsandelenminskadedock2006till12,0(12,9)procentmättitotalpremieinkomstenligtFörsäkrings-förbundetsstatistik.Folksamärfortfarandenäststörstinomövriglivförsäkring(traditionelllivförsäkring)medenmarknadsandelpå17,9(20,1)procent.Inomfondförsäkringärmarknadsandelenoförändradpå5,6(5,6)procent.
EnligtFinansinspektionensföreskriftärdenhögstatillåtnaräntanviddiskonteringavförsäkringsåtagan-denaförförsäkringarsominteärklassificeradesomtjänstepensionsförsäkringar3,25procentförförsäk-ringartecknadeföreden1maj2003.Förförsäkringartecknadeochpremierinbetaladepåförsäkringar
medlöpandeengångspremierfrånden1maj2003tillochmedden28februari2005ärdenhögstatillåtnaräntantreprocentochförförsäkringartecknadeochpremierinbetaladedärefter2,75procent.FolksamLivharförstärktlivförsäkringsavsättningarnaenligtföre-skrivenränta.Frånden1januari2006gällerocksåattenjämförelseräntaskaberäknasvidbestämningavdiskonteringsräntanförförsäkringsåtagandensominteklassificerassomtjänstepensionsförsäkring.Jämförelseräntanberäknasmedutgångspunktimark-nadsräntanförstatsobligationer.ÄrjämförelseräntanlägreändenavFinansinspektionenbeslutadehögstaräntanskajämförelseräntantillämpassomdiskonte-ringsränta.Perden31december2006varjämförelse-räntanhögreändenhögstatillåtnadiskonteringsräntan.
Isambandmedatttjänstepensionsdirektivetim-plementeratsden1januari2006gällerattaktsammaantagandenskagörasvidberäkningavförsäkrings-tekniskaavsättningarförtjänstepensionsförsäkring.DiskonteringsräntanväljsutifrånmarknadsräntorpådetsättsombeskrivsiFFFS2006:19.Räntornaväljsmedutgångspunktfrånlöptidenpådekassaflödensomskavärderasellerfrångenomsnittetavsådanakassaflöden.
Ingåendereserver2006haromvärderatsutifråntjänstepensionsdirektivetochdettaharletttilltotalt322miljonerkronorlägreförsäkringstekniskaavsätt-ningar.
Förstärkningpågrundavränteantagandeär3934miljonerkronor,vilketinnebärattdentotalareserv-förstärkningenvidutgångenav2006är5801miljonerkronor.
Underårethargrenenkollektivsjukförsäkringöverlåtitsinombolagettillindividuellsjukförsäkring.Dentotalakostnadenföravvecklingenblevknapptniomiljonerkronor.
Ienlighetmeddenfastslagnapolicynförhanteringavöverskottsmedeligrupplivaffären,harbolagetgjortenavsättningförtilldeladåterbäringmed400miljonerkronor.Minskningavavsattamedelkanendastskeiformavminskadepremierförförsäkringstagarna.
Folksam Liv_2006.indd 12 2007-04-05 07:38:09
��Folksam Liv Förvaltningsberättelse
KapitalförvaltningAktie-ochfastighetsmarknadernauppvisadeengynnsamutvecklingunder2006.Igenomsnittstegvärldensbörsermedmerän13procentilokalavalutor.TillföljdavframföralltUS-dollarnsförsvagningblevuppgångenomkringtolvprocentenheterlägresetturenejvalutakurssäkradsvenskinvesteraresögon.Stockholmsbörsenöverträffadegenomsnittetochstegmedöver24procent.Änstarkarebliraktieåretomävenutdelningaradderas.Obligationsprisernavisadeemellertidenmotsattutvecklingtillföljdavstiganderäntor.Räntanpåentioårigsvenskstatsobligationstegexempelvismedomkring0,5procentenheter.
Totalavkastningenpåbolagetssamtligatillgångar,däriblandkoncernföretag,uppgicktill2444miljonerkronorunder2006,vilketmotsvarar4,1procent.Av-kastningentyngsavderäntebärandetillgångarnaslågaavkastning.Ränteportföljenbestårnämligentillstoradelaravplaceringarmedlånglöptidsompåver-katsnegativtavränteuppgången.Tillgångarnaskaemellertidsesiskenetavdeförsäkringsåtagandendeäravseddaattmatcha.Dååtagandenaharenlängrelöptidkannoterasattränteutvecklingen,totaltsett,varitpositivförbolagetochdessförsäkringstagare.Dettaförhållandeframgåremellertidinteommanen-bartbetraktartillgångarnasavkastning.
Försäkringsåtagandenasart,sombeskrivitsovan,menävenbolagetsrisktoleransstyrbolagetsstrate-giskatillgångsfördelningsomisinturihuvudsakför-klararresultatet.Vidårsskiftetbestoddenstrategiskatillgångsportföljentill26procentavaktierochalter-nativaplaceringar.Ökningenunderåret,tvåprocent-enheter,gjordespåbekostnadavräntebärandeplace-ringar.Denaktivaförvaltningenavaktie-ochränte-tillgångarna,detvillsägakapitalförvaltarenstaktiskaavvikelserfråndenstrategiskatillgångsfördelningen,harbidragitpositivttilldenfaktiskaavkastningenmed+0,1procentenhet.
Kapitalavkastningstabell, Moderföretaget (Mkr)
Marknads- Marknads- Andel Netto Direkt Dir.avk. Värde Total Tot.avk. Snitt avk. Placeringsslag värde -05 värde -06 i procent placering avkastning procent 1 ) förändring avkastning procent 1 ) 2002-06 %
Räntebär.exkl.lån 36663,3 37022,7 65,6% 2009,3 1585,3 4,3% –1649,9 –64,6 –0,2% 5,3%
Direktlån 30,7 21,2 0,0% –13,0 1,2 5,1% 3,4 4,7 19,6% 5,4%
Aktier 12582,2 13488,6 23,9% –226,7 333,6 2,8% 1133,2 1466,8 12,2% 9,1%
Alternativaplac. 545,2 987,9 1,8% 316,8 –23,8 –2,7% 125,8 102,0 11,6%
Fastigheter 4539,0 4905,3 8,7% 28,1 247,3 5,8% 338,2 585,4 13,6% 6,5%
Upplåningförplac. –301,6 0,0 301,6 –0,4 0,0 –0,4
Summa plac. tillgångar 54 058,9 56 425,7 100,0 % 2 416,1 2 143,2 3,9 % – 49,3 2 093,9 3,9 % 5,5 %
Övrigt 5135,7 4564,2 –816,2 105,6 244,6 350,3 7,5%
Totalt 59 194,6 60 989,9 1 599,9 2 248,8 3,8 % 195,3 2 444,2 4,1 % 5,3 %
1) Avkastningeniprocentavingåendemarknadsvärdeplusettmånadsvisvägtgenomsnittavflödettillochfrånportföljen.
Kapitalavkastningstabellenäruppställdienlighetmedrekommendation1/93samt1/97frånFörsäkringsbranschensRedovisningsnämnd.
Placeringstillgångarnas fördelning Folksam Liv (%)
Svenska aktier �� %
Utländska aktier �� %
Svenska räntebärande �� %
Utländska räntebärande �6 %
Fastigheter � %
Alternativa placeringar � %
Folksam Liv_2006.indd 13 2007-04-05 07:38:09
�� Folksam Liv Förvaltningsberättelse
Dotterföretag FörenadeLivlivförsäkringsABärirun-offsedan1998ochbolagetärnuunderavveckling.Avvecklingenför-väntasvaraslutfördunder2007.Olyckfallsförsäkring-arnaöverlätstillFolksamSakunder2006ochunder2007skaresterandebeståndöverlåtastillFolksamLivrespektiveFolksamFondförsäkring.Ansökanomöverlåtelseavkvarvarandebeståndliggerförnärva-randehosFinansinspektionenförbeslut.Resultatförebokslutsdispositionerochskattuppgick2006till138(291)miljonerkronor.Premieinkomstenfortsatteattsjunkatill203(242)miljonerkronordåingenny-försäljningsker.
FörenadeLivGruppförsäkringsABvisarförår2006ettstarktpositivtresultatförebokslutsdispositionerochskattom158(174)miljonerkronor.Resultatetärpositivtpåverkatavvinstdelningfrånåterförsäkrareom159miljonerkronor.Premieinkomstenökadetill601(563)miljonerkronor.Enligtavtalmedåterförsäk-rareavavvecklingsriskför2001ochtidigareårgångarkommerslutligvinstdelningattskenäravtalstidengårutvidutgångenav2007.Baseratpåuppgifterfrånåter-försäkrarensamtanalyseravdenhistoriksomnufinnsatttillgåharbolagetgjortenuppskattningavutfallet.Uppskattadvinstandeluppgårtillcirka159miljonerkronor.
KPAPensionsomägstill60procentavFolksamLivfickunderhösten,förfjärdegångenirad,mottagaprissomåretslivbolag.Detvarfinansdirektörer,ekonomi-cheferochandramedliknandefunktioneriföretagochorganisationermedflerän200anställdasomfåttrankalivbolagenbaseratpåfyraparametrarochhurnöjdmanärsomkundtotaltsett.KPAPensionarbetarmedförsäkringarochpensionsadministrationfrämståtkommunsektorniSverige.Medkommunsektornavseskommuner,landsting,regioner,kommunalför-bund,kommunalaföretag,kommunförbundochhärtillnärståendeföretag.KPAPensionärmarknadsledandeinomkommunsektorn.DetstörstadotterbolagetinomKPAPensionärKPAPensionsförsäkringAB(publ)sommedsinpremieinkomstpå5469(5860)miljonerkronorärdetstörstaförsäkringsbolagetiFolksamlivkoncernen.
Väsentliga händelserFörutsättningarnafördelaravbolagetsverksamhetförändradesdåtjänstepensionsdirektivetimplemen-teradesisvensklagstiftningden1januari2006.Under2006harredovisningenanpassatsförattkunnaföljatjänstepensionsdirektivetsseparationskrav.Allaförsäkringarharklassificeratssomtjänstepensions-försäkringellerövrigförsäkring.Somtjänstepen-sionsförsäkringavseslivförsäkringdärutbetalningaravförsäkringsbelopp,engångsbeloppellerperiodiskautbetalningarärberoendeavenellerflerapersonersuppnåendeellerförväntadeuppnåendeavvissålder,ochharsambandmedyrkesutövning,samtförsäk-ringarsommeddelassomtilläggtillsådanaförsäk-ringar.Enskildanäringsidkarespensionsförsäkringar,tjänstegrupplivförsäkringarsamtföretagsägdakapi-talförsäkringarsominteärpantsattaklassificerasintesomtjänstepensionsförsäkringar.
Framtida utvecklingIettpressmeddelandeden14december2006medde-ladesattFolksamLivochKP*harbeslutatutredaframtidasamarbetesomsyftartillattverksamheternaskagåsamman.
GenomettsamgåendefårFolksamökaderesurserförattmötamarknadensutmaningar,samtidigtsomdetkanminskavåragemensammakostnader.Detkommerkundernadirekttillgodopåenallttuffaretjänstepensionsmarknadmedfleraaktörer,ökadpris-pressochhårdarekravfrånlagstiftarenochkollektiv-avtalsparterna.
*KPmeddelarkollektivavtaladpensionsförsäkringföranställdainomkonsumentkooperationenochandraföretagochorganisationermedanknytningtillfolkrörelserna. KPerbjuderdeolikatryggandeformer,inklusivepensions-stiftelse,somfinnsinomtjänstepensionsmarknaden.Dessutomerbjudskompletterandeindividuellapen- sionslösningartillmedlemmarnasamtvissaadministrations-ochförvaltningstjänster.
Folksam Liv_2006.indd 14 2007-04-05 07:38:10
��Folksam Liv Förvaltningsberättelse
Händelser efter den 31 december 2006IenpromemoriafrånFinansdepartementetföreslåsmedanledningavEG-domstolensdommotDanmarkblandannatföljande.– Inkomstskattelagenändrasfrånochmedden2feb-
ruari2007såattpensionsförsäkringfårtecknashosförsäkringsgivareinomhelaEES-området.
– Pensionsförsäkringsavtalskainnehållakontroll-uppgiftsskyldighetförförsäkringsgivare.
– Slopandeavnyakapitalpensionsförsäkringarfrånochmedden2februari2007.
– BorttagandeavflytträttiInkomstskattelagenförpensionsförsäkringartecknadeföreden2februari2007.
Folksamutgårfrånattförslagetkommeratttas.Slo-pandeavnyakapitalpensionsförsäkringarinnebärettomedelbartstoppförförsäljningavkapitalpensions-försäkringar.Försäkringarsomärtecknadetillochmedden1februari2007berörsendastpådetsättetattavtaladpremieintefårhöjasellertidigareläggas.Äravtalettecknatsenastden1februarifåralltsåpremie-betalningenligtavtaletfullföljas.
FörFolksamsdelinnebärdetattNyaMedlemspen-sion,somtogsframsomenkapitalpensionförraåret,harstoppats.Stoppetberörintebefintligaavtal.
Folksamharbeslutatattlanseratvånyaproduktersomersättningtillkapitalpension.FörstaproduktenMedlemspensionklassadsomp-försäkringlanseras19februari.Denandraproduktenkapitalförsäkringmedochutangarantikommer1mars.Detärennygenerationliv-ochsparandeprodukterdärkundenkanväljasäkerhet–medgarantiellermedlitemerrisktagande–utangaranti.
Iettpressmeddelandeden22februari2007meddela-deFolksamochSwedbankattmaninledersamarbeteinomkapitalförvaltning,sak-ochgrupplivförsäkring.FolksamochSwedbankharundertecknatenavsikts-förklaringomsamarbete.
Samarbetetavserfyrahuvudområden:sakförsäk-ringar,kapitalförvaltning,administrationavfond-försäkringsamtåterförsäkringavgrupplivförsäkringochtillhandahållandeavindividuellariskförsäkrings-produkter.
SamarbetetliggerheltilinjemedFolksamsidéatttillhandahållatrygghetslösningarmedhögkvalitet,störstamöjligatrygghetochbästaekonomiskanytta.FolksamskunderfårtillgångtillSwedbanksledandekompetensinomkapitalförvaltningochdetstärkersamtidigtvårpositionpåsåvälliv-somsakförsäk-ringsområdet.Genomdetgemensammaadministra-tivabolagetetablerasocksåpåsikteffektiviserings-vinsterinomförsäkringsadministrationen.
Avsiktsförklaringeninnehållerföljande:– Folksamöverförsinkapitalförvaltningavräntebä-
randevärdepapperochaktiertillSwedbankRobur.Förvaltningsuppdragetomfattarcirka142miljarderkronorochberäknasbörjaundervåren2007.
– SwedbankRoburförvärvarFolksamFondABmedettförvaltatkapitalomcirka27miljarderkronor.Köpeskillingenuppgårtill450miljonerkronor.FolksamLiväger2,8procentavbolaget.Förvärvetberäknasvaragenomförtibörjanav2008.
– FolksamstartarettnyttbolagsomskalevererasakförsäkringartillSwedbank.SakförsäkringarnaingåriSwedbanksproduktutbudochsäljsgenombefintligadistributionskanalerunderSwedbanksvarumärke.Beräknasvaragenomförtibörjanav2008.
– FolksamochSwedbankstartarettgemensamtbolagmeduppgiftattadministreraSwedbankskapital-ochpensionsförsäkringar.Bolagetberäknasstartaundervåren2007.
– SwedbankåterförsäkrarsingrupplivaffärhosFolksam,somävenkommeratttillhandahållaindi-viduellariskförsäkringsprodukter.Beräknasvaragenomförtibörjanav2008.
Samarbetetförutsättermyndighetsgodkännande.
Folksam Liv_2006.indd 15 2007-04-05 07:38:10
�6
Känslighetsanalys
Förattunderlättabedömningenavolikafaktorerspåverkanpåresultatochkollektivkonsolideringsgradlämnasföljandekänslighetsanalys:
Moderföretaget Resultatpåverkan, Kollektiv konsolideringsgrad, Påverkan totalavkastning, Kapitalförvaltning: miljoner kronor förändring i procentenheter förändring i procentenheter
Aktier,ned10procent –1400 –2,5 –2,6
Fastigheter,ned10procent –400 –0,7 –0,7
Kronanstärks/försvagas10procent –800 –1,5 –1,5
Räntanuppenprocentenhet(nominellaobligationer) –2300 –4,2 –4,2
Räntanuppenprocentenhet(realobligationer) –170 –0,3 –0,3
Resultatpåverkan, Livförsäkringsavsättningar, Livförsäkringsavsättningar miljoner kronor miljoner kronor
Räntanuppenprocentenhet(nominellaobligationer)1) 4296 –4296
1) Videnränteuppgångmed1procentenhetantaskalkylräntanvidberäkningavlivförsäkringsavsättningarförförsäkringar
sominteklassificeratssomtjänstepensionsförsäkringarökamed0,6procentenheter.
Förslag till vinstdispositionStyrelsenochverkställandedirektörenföreslårstäm-manattåretsresultat,2106516056,52kronorjämteåretsomföringtillfondenförorealiseradevinster,1200070329kronor,detvillsäga906445727,52kronor,behandlaspåföljandesätt:tillkonsolideringsfondenavsätts906445727,52kronor.
Folksam Liv Förvaltningsberättelse
Folksam Liv_2006.indd 16 2007-04-05 07:38:10
�7Folksam Liv Resultaträkning
Koncernen Moderföretaget
Mkr 2006 2005 2006 2005
TEKNISK REDOVISNING AV LIVFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN
Premieinkomstefteravgivenåterförsäkring
Premieinkomst Not1 7802 7857 4787 4924
Premierföravgivenåterförsäkring –8 –9 –8 –9
7795 7848 4779 4915
Kapitalavkastning,intäkter Not2 2912 4507 2566 4093
Orealiseradevinsterpåplaceringstillgångar
Värdeökningavplaceringstillgångarförvilkaliv-
försäkringstagarenbärplaceringsrisk
Värdeökningpåfondförsäkringstillgångar 2316 3862 2 3
Värdeökningpåövrigaplaceringstillgångar Not3 1727 1977 1727 1977
Försäkringsersättningar(efteravgivenåterförsäkring)
Utbetaldaförsäkringsersättningar Not4
Föreavgivenåterförsäkring –4446 –4404 –3639 –3808
Återförsäkraresandel –1 13 –1 13
Förändringiavsättningföroregleradeskador
Föreavgivenåterförsäkring 331 84 335 91
Återförsäkraresandel –2 –36 –2 –40
Förändringiandraförsäkringstekniskaavsättningar Not5
(efteravgivenåterförsäkring)
Livförsäkringsavsättningar –83 –3278 –83 –3278
Försäkringstekniskavsättningförlivförsäkringar
förvilkaförsäkringstagarenbärrisk
Villkoradåterbäring –8 – –8 –
Fondförsäkringsåtagande –4733 –6362 –11 –11
Återbäringochrabatter(efteravgivenåterförsäkring) –404 –19 –404 –19
Driftskostnader Not6 –665 –682 –566 –583
Kapitalavkastning,kostnader Not7 –874 –231 –876 –231
Orealiseradeförlusterpåplaceringstillgångar
Värdeminskningpåövrigaplaceringstillgångar Not8 –1117 –541 –1117 –541
Rörelseresultatiandraföretagänförsäkringsbolag 36 26 – –
Kapitalavkastningöverfördtillfinansrörelsen –109 –100 – –
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 2 675 2 664 2 702 2 581
ICKE-TEKNISK REDOVISNING
Livförsäkringsrörelsenstekniskaresultat 2675 2664 2702 2581
Kapitalavkastning,intäkter 46 38 – –
Orealiseradevinsterpåplaceringstillgångar 13 13 – –
Kapitalavkastningöverfördfrånlivförsäkringsrörelsen 109 100 – –
Kapitalavkastning,kostnader –23 –8 – –
Orealiseradeförlusterpåplaceringstillgångar –10 –1 – –
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 2 810 2 806 2 702 2 581
Bokslutsdispositioner Not9 – – –163 –125
Resultat före skatt 2 810 2 806 2 539 2 456
Skattpååretsresultat Not10 –599 –698 –432 –550
Minoritetensandelavåretsresultat –9 –10 – –
ÅRETS RESULTAT 2 202 2 098 2 107 1 906
Folksam Liv_2006.indd 17 2007-04-05 07:38:10
�� Folksam Liv Resultatanalys
Tjänstepensionsförsäkring
Tjänste-
Avgifts- anknuten bestämd sjukför-Moderföretaget traditionell Fond- säkringMkr Total försäkring försäkring samtPB
Premieinkomstföreavgivenåterförsäkring 4787 549 9 28
Premierföravgivenåterförsäkring –8 0 – –2
Premierföregenräkning 4779 549 9 26
Kapitalavkastning,intäkter 2566 456 1 8
Orealiseradevinsterpåplaceringstillgångar 1729 307 2 5
Utbetaldaförsäkringsersättningar
Föreavgivenåterförsäkring –3639 –247 – –22
Återförsäkraresandel –1 0 – 1
Förändringiavsättningföroregleradeskador
Föreavgivenåterförsäkring 335 –2 – –13
Återförsäkraresandel –2 – – –1
Förändringiandraförsäkringstekniskaavsättningarfer –102 454 –11 4
Återbäringochrabatterfer –404 – – –
Driftskostnader –566 –32 –1 –3
Kapitalavkastning,kostnader –876 –156 – –2
Orealiseradeförlusterpåplaceringstillgångar –1117 –199 – –3
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 2 702 1 130 0 0
Avvecklingsresultat 543 – – 9
Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring
Livförsäkringsavsättningar 43631 7939 – 10
Avsättning för oreglerade skador
Avsättningförfastställdaskador 101 2 – 0
Avsättningförejfastställdaskador 1617 – – 37
Avsättningförsjukräntor 741 – – 111
Skadebehandlingsreserv 87 – – 7
Summa avsättning oreglerade skador 2546 2 – 155
Avsättning för återbäring och rabatter 424 – – –
Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka
försäkringstagaren bär risk, före avgiven återförsäkring
Villkoradåterbäring 8 1 – –
Fondförsäkringsåtaganden 29 – 29 –
Summaförsäkringstekniskaavsättningarför
livförsäkringförvilkaförsäkringstagarenbärrisk 37 1 29 –
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar
Avsättningföroregleradeskador 20 – – 11
Konsolideringsfond 7166 1013 – 0
Folksam Liv_2006.indd 18 2007-04-05 07:38:10
��Folksam Liv Resultatanalys
Övrig livförsäkring
Ouppsägbar Gruppliv- Individuell sjuk-och och traditionell olycksfalls- tjänste- MottagenModerföretaget livför- försäkring- gruppliv åter-Mkr säkring samtPB försäkring försäkring
Premieinkomstföreavgivenåterförsäkring 1880 76 2237 8
Premierföravgivenåterförsäkring 0 0 –5 0
Premierföregenräkning 1880 76 2232 8
Kapitalavkastning,intäkter 1911 39 149 1
Orealiseradevinsterpåplaceringstillgångar 1287 26 100 1
Utbetaldaförsäkringsersättningar
Föreavgivenåterförsäkring –1778 –83 –1507 –2
Återförsäkraresandel 0 0 –2 0
Förändringiavsättningföroregleradeskador
Föreavgivenåterförsäkring 8 38 302 2
Återförsäkraresandel 0 –2 0 0
Förändringiandraförsäkringstekniskaavsättningarfer –574 28 –3 –
Återbäringochrabatterfer – – –404 –
Driftskostnader –294 –19 –217 0
Kapitalavkastning,kostnader –652 –13 –51 –1
Orealiseradeförlusterpåplaceringstillgångar –832 –17 –65 –1
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 956 73 535 8
Avvecklingsresultat 3 60 471 –
Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring
Livförsäkringsavsättningar 35551 53 78 –
Avsättning för oreglerade skador
Avsättningförfastställdaskador 34 0 65 –
Avsättningförejfastställdaskador 2 101 1477 –
Avsättningförsjukräntor – 586 22 22
Skadebehandlingsreserv 0 34 46 –
Summa avsättning oreglerade skador 36 721 1610 22
Avsättning för återbäring och rabatter – – 424 –
Försäkringstekniska avsättningar för livförsäkringar för vilka
försäkringstagaren bär risk, före avgiven återförsäkring
Villkoradåterbäring 7 – – –
Fondförsäkringsåtaganden – – – –
Summaförsäkringstekniskaavsättningarför
livförsäkringförvilkaförsäkringstagarenbärrisk 7 – – –
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar
Avsättningföroregleradeskador 0 7 1 1
Konsolideringsfond 5214 5 934 –
Folksam Liv_2006.indd 19 2007-04-05 07:38:10
�0 Folksam Liv Balansräkning
TILLGÅNGAR Koncernen Moderföretaget
Mkr 2006 2005 2006 2005
Immateriella tillgångar
Andraimmateriellatillgångar Not11 109 88 – –
109 88 – –
Placeringstillgångar
Byggnaderochmark Not12 4080 3500 3386 3091
Placeringarikoncern-ochintresseföretag
Aktierochandelarikoncernföretag Not13 1379 1379 3705 3474
Aktierochandelariintresseföretag Not14 707 723 0 0
2086 2102 3705 3474
Andrafinansiellaplaceringstillgångar
Aktierochandelar Not15 14685 13319 14517 13165
Obligationerochandraräntebärandevärdepapper Not16 35785 35611 35470 35303
Lånmedsäkerhetifastegendom Not17 1 6 1 6
Övrigalån Not18 175 112 319 112
Derivat Not19 65 49 65 49
Övrigafinansiellaplaceringstillgångar Not20 2137 2564 2127 2554
52848 51661 52499 51189
Summa placeringstillgångar 59 014 57 263 59 590 57 754
Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren
bär placeringsrisk
Fondförsäkringstillgångar 24093 19372 29 17
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar
Avsättningföroregleradeskador 37 39 20 22
37 39 20 22
Fordringar
Fordringaravseendedirektförsäkring Not21 7 42 9 26
Fordringaravseendeåterförsäkring 7 11 12 15
Övrigafordringar Not22 146 1359 61 1241
160 1412 82 1282
Andra tillgångar
Materiellatillgångar 12 3 0 1
Kassaochbank 2065 1370 1511 900
2077 1373 1511 901
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Upplupnaränte-ochhyresintäkter 815 733 815 733
Förutbetaldaanskaffningskostnader Not23 187 217 21 20
Övrigaförutbetaldakostnaderochupplupnaintäkter 36 35 21 23
1038 985 857 776
SUMMA TILLGÅNGAR 86 528 80 532 62 089 60 752
Folksam Liv_2006.indd 20 2007-04-05 07:38:10
��Folksam Liv Balansräkning
EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Koncernen Moderföretaget
Mkr 2006 2005 2006 2005
Eget kapital Not24
Egetkapitalandeliobeskattadereserver 210 96 – –
Konsolideringsfond 7166 7418 7166 7418
Andrafonder
Reservfond 0 0 – –
Fondförorealiseradevinster Not25 5475 4281 5470 4270
Kapitalandelsfond – 109 – –
Övrigamedel –1200 –1399 –1200 –1399
Balanseradvinstellerförlust –346 –504 – –
Åretsresultat 2202 2098 2107 1906
13507 12099 13543 12195
Minoritetsintressen 199 192 – –
Obeskattade reserver
Periodiseringsfond – – 291 128
Försäkringsteknisk avsättning (före avgiven återförsäkring)
Livförsäkringsavsättning Not26 43631 43548 43631 43548
Avsättningföroregleradeskador Not27 2588 2919 2546 2882
Avsättningföråterbäringochrabatter Not28 424 23 424 23
46643 46490 46601 46453
Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar
för vilka försäkringstagaren bär risk (före avgiven återförsäkring)
Villkoradåterbäring 8 – 8 –
Fondförsäkringsåtaganden 24110 19377 29 17
Avsättningar för andra risker och kostnader
Avsättningarförskatter Not29 194 150 92 99
Depåer från återförsäkrare 1 1 1 1
Skulder
Skulderavseendedirektförsäkring Not30 26 24 26 24
Skulderavseendeåterförsäkring 0 0 0 0
Derivat Not19 453 8 453 8
Övrigaskulder Not31 869 1709 572 1393
1348 1741 1051 1425
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övrigaupplupnakostnaderochförutbetaldaintäkter Not32 518 482 473 434
SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 86 528 80 532 62 089 60 752
STÄLLDA PANTER Not33 78175 70695 54094 51340
ANSVARSFÖRBINDELSER Not34 – – 2 2
ÅTAGANDEN Not35 797 586 432 284
Folksam Liv_2006.indd 21 2007-04-05 07:38:10
�� Folksam Liv Noter
Redogörelseförredovisnings-ochvärderingsprinciperlämnaspåsidorna37– 40
Mkr Koncernen Moderföretaget
Not 1. Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 2006 2005 2006 2005
Inbetaldaochtillgodofördapremier 7830 7891 4815 4957
Premierfråntilldeladåterbäring 1 1 1 1
Premieskatt –29 –35 –29 –34
7802 7857 4787 4924
Premieinkomst för direkt livförsäkring
Premierförindividuelllivförsäkring 3140 3172 2130 2121
Gruppförsäkringspremier 4662 4685 2649 2795
Premieinkomst för direkt livförsäkring
Periodiskapremier 6948 6959 4273 4479
Engångspremier 854 898 506 437
Premieinkomst för direkt livförsäkring
Premierföråterbäringsberättigadeavtal 4171 4358 4171 4358
Premierförejåterbäringsberättigadeavtal 590 550 590 550
Premierförlivförsäkringsavtalförvilka
försäkringstagarenbärrisk 3041 2949 18 8
Not 2. Kapitalavkastning, intäkter 2006 2005 2006 2005
Driftsöverskott från byggnader och mark
Hyresintäkter 271 248 271 248
Driftskostnader –103 –102 –103 –102
Driftsöverskott 168 146 168 146
Erhållna utdelningar 827 692 390 333
Ränteintäkter med mera
Koncernföretag 0 0 0 0
Obligationerochandraräntebärandevärdepapper 1268 1307 1268 1307
Övrigaränteintäkter 95 89 95 89
Återförda nedskrivningar
Aktierochandelar 60 38 171 38
Valutaresultat
Valutakursvinstnetto – 728 – 728
Realisationsvinst netto
Aktierochandelar 474 616 474 616
Räntebärandevärdepapper 0 836 – 836
Resultatandelariintressebolag 20 55 – –
2912 4507 2566 4093
Operationella leasingavtal (leasegivare)
Operationellleasingdärföretagetärleasegivareavserintäkterförlokaler.
Totala framtida minimileaseavgifter
Förfallotidpunkt
< 1år 236 223 207 193
1– 5år 465 570 421 516
> 5år 323 285 323 285
Summa 1024 1078 951 994
Totala leasingavgifter under perioden 276 254 244 221
varavminimileaseavgifter 242 224 211 191
varavvariablaavgifter 34 30 33 30
Not 3. Värdeökningar på övriga placeringstillgångar 2006 2005 2006 2005
Byggnaderochmark 277 225 277 225
Aktierochandelar 1450 1752 1450 1752
Obligationerochandraräntebärandevärdepapper 0 – – –
1727 1977 1727 1977
Folksam Liv_2006.indd 22 2007-04-05 07:38:10
��Folksam Liv Noter
Mkr Koncernen Moderföretaget
Not 4. Utbetalda försäkringsersättningar 2006 2005 2006 2005
Utbetaldaförsäkringsersättningar –3547 –3547 –3311 –3408
Annullationerochåterköp –847 –805 –277 –351
Skadebehandlingskostnader –52 –52 –51 –49
Återförsäkraresandel –1 13 –1 13
–4447 –4391 –3640 –3795
Not 5. Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar f e r 2006 2005 2006 2005
Livförsäkringsavsättning
Föreavgivenåterförsäkring –83 –3277 –83 –3277
Återförsäkraresandel 0 –1 0 –1
–83 –3278 –83 –3278
Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkring
för vilka försäkringstagaren bär risk
Villkoradåterbäring
Föreavgivenåterförsäkring –8 – –8 –
Återförsäkraresandel – – – –
Fondförsäkringsåtagande
Föreavgivenåterförsäkring –4733 –6362 –11 –11
Återförsäkraresandel – – – –
–4741 –6362 –19 –11
Not 6. Driftskostnader 2006 2005 2006 2005
Anskaffningskostnader1) –180 –215 –119 –158
Förändringiförutbetaldaanskaffningskostnader –29 –55 0 –16
Administrationskostnader –456 –412 –447 –409
Provisionerochvinstandelariavgivenåterförsäkring 0 0 0 0
–665 –682 –566 –5831)Varavprovisioneridirektförsäkring –31 –35 –23 –29
Företagets totala driftskostnader
Personalkostnadermedmera –375 –422 –389 –448
Lokalkostnadermedmera –53 –65 –53 –65
Avskrivningarmedmera 0 0 0 0
Övrigt –366 –330 –249 –202
–794 –817 –691 –715
Operationella leasingavtal (leasetagare)
Operationellleasingdärföretagetärleasetagareavserihuvudsakkostnaderförlokaler.
Totala framtida minimileaseavgifter
Förfallotidpunkt
< 1år –82 –61 –25 –33
1 – 5år –236 –186 –44 –88
> 5år –146 –175 – –
Summa –464 –422 –69 –121
Totala leasingavgifter under perioden –71 –66 –30 –38
varavminimileaseavgifter –64 –60 –25 –32
varavvariablaavgifter –7 –6 –5 –6
Folksam Liv_2006.indd 23 2007-04-05 07:38:10
�� Folksam Liv Noter
Mkr Koncernen Moderföretaget
Not 6. Driftskostnader (forts.) 2006 2005 2006 2005
Arvode och kostnadsersättning till revisorer
KPMG
Revisionsuppdrag –3 –3 –3 –3
Andrauppdrag 0 – – –
Öhrlings Price Waterhouse Coopers
Revisionsuppdrag 0 0 – –
Andrauppdrag – – – –
Ernst & Young
Revisionsuppdrag 0 0 – –
Andrauppdrag 0 0 – –
BDO Feinstein
Revisionsuppdrag –1 –1 –1 0
Andrauppdrag 0 0 – 0
Övriga
Revisionsuppdrag 0 0 – 0
Totaltarvodeochkostnadsersättningtillrevisorer –4 –4 –4 –3
Not 7. Kapitalavkastning, kostnader 2006 2005 2006 2005
Kapitalförvaltningskostnader –75 –83 –75 –83
Räntekostnader med mera
Koncernföretag 0 0 –2 0
Fastighetslån 0 0 0 0
Övrigaräntekostnader –9 –32 –9 –32
Valutakursförluster –645 – –645 –
Av- och nedskrivningar
Aktierochandelar 0 –110 – –110
Realisationsförlust netto
Räntebärandevärdepapper –141 – –141 –
Övrigafinansiellakostnader –4 –6 –4 –6
–874 –231 –876 –231
Not 8. Värdeminskning på övriga placeringstillgångar 2006 2005 2006 2005
Obligationerochandraräntebärandevärdepapper –1117 –541 –1117 –541
Not 9. Bokslutsdispositioner 2006 2005 2006 2005
Förändringavperiodiseringsfond – – –163 –125
Not 10. Skatt på årets resultat 2006 2005 2006 2005
Aktuellskatt –556 –586 –438 –478
Uppskjutenskattpåorealiseradevinster –35 –36 –36 –33
Övrigauppskjutnaskatter –8 –76 42 –39
–599 –698 –432 –550
Specifikation Aktuell skatt
Avkastningsskatt –408 –473 –298 –373
Aktuell skattekostnad avseende inkomstskatt
Periodensskattekostnad –148 –113 –140 –105
Justeringavskattekostnadhänförligtilltidigareår 0 – 0 –
Summa aktuell skattekostnad avseende inkomstskatt –148 –113 –140 –105
Summa aktuell skattekostnad –556 –586 –438 –478
Specifikation av Uppskjuten skatt på orealiserade vinster
Byggnaderochmark –8 –6 –8 –6
Aktierochandelar –39 –40 –38 –36
Obligationerochandraräntebärandevärdepapper 12 10 10 9
Summa Uppskjuten skatt på orealiserade vinster –35 –36 –36 –33
Folksam Liv_2006.indd 24 2007-04-05 07:38:11
��Folksam Liv Noter
Mkr Koncernen Moderföretaget
Not 10. Skatt på årets resultat (forts.) 2006 2005 2006 2005
Specifikation Övrig uppskjuten skatt
Uppskjutenskattavseendetemporäraskillnader 41 –21 42 –21
Uppskjutenskattavseendeobeskattadereserver –46 –35 – –
Uppskjutenskattavseendeutnyttjadeunderskottsavdrag –3 – – –
Uppskjutenskattekostnadavseendereduktionav
uppskjutenskattefordran – –20 – –18
Summa Övrig uppskjuten skatt –8 –76 42 –39
Skatt avseende inkomstskatt
Aktuellskattavseendeinkomstskatt –148 –113 –140 –105
Uppskjutenskattpåorealiseradevinster –35 –36 –36 –33
Övriguppskjutenskatt –8 –76 42 –39
Summa skatt inkomstbeskattad verksamhet –191 –225 –134 –177
Avstämning effektiv skattesats avseende inkomstskatt
Resultatföreskatt 2810 2806 2539 2456
Avgårresultatiavkastningsbeskattadverksamhet –2220 –1943 –2086 –1846
Summa resultat i inkomstbeskattad verksamhet 590 863 453 610
Skattenligtgällandeskattesatsförkoncern/moderföretag(28%) –165 –242 –127 –171
Andraickeavdragsgillakostnader/ejskattepliktigaintäkter –17 17 2 –6
Skatteeffekthänförligtilltidigareårsamtändradeskattesatser –9 0 –9 0
Skatteeffektavseendetemporäraskillnader 0 0 – –
Summa –191 –225 –134 –177
Not 11. Immateriella tillgångar 2006 2005 2006 2005
Andra immateriella tillgångar
Anskaffningsvärde 137 70 – –
Tillkommandeochavgåendetillgångar 52 51 – –
Åretsav-ochnedskrivningar –31 –19 – –
Ackumuleradeavskrivningar 0 –14 – –
Återfördaavskrivningarföravgåendetillgångar –49 – – –
Avskrivningskerpåanskaffningsvärdetmed20procent. 109 88 – –
Not 12. Byggnader och mark 2006 2005 2006 2005
Bokförtvärdeegenkontorsfastighet 1328 1226 1327 1226
Bokförtvärdeövrigafastigheter 2753 2274 2059 1865
4080 3500 3386 3091
Verkligtvärde 4080 3500 3386 3091
Anskaffningsvärde 2501 2328 2224 2205
Taxeringsvärde 2348 2222 1972 1972
42procentavdenuthyrningsbaraytananvändsiFolksamgruppensverksamhet.
UnderåretharfastighetenSkotten8iStockholmförvärvats.
Fördelning på fastighetskategori Anskaffnings- Verkligt Bokfört värde Ytvakansgrad Direktav- Fastighetskategori värde värde kr/kvm 061231 kastning
Moderföretaget 2006
Flerbostadshus 412 543 16482 0% 3,8%
Kontors-ochaffärsfastigheter 1812 2843 20652 11,7% 5,9%
2224 3386 19847 9,4% 5,6%
Koncernen 2006
Moderföretagetenligtovan 2224 3386 19847 9,4 5,6
Kontors-ochaffärsfastigheter 277 694 21341 1,7 5,3
Summa 2501 4080 20086 8,2 5,5
DirektavkastningenärberäknadenligtFörsäkringsförbundetsrekommendationer.
Förteckningöverfastighetersesidan46.
Folksam Liv_2006.indd 25 2007-04-05 07:38:11
�6 Folksam Liv Noter
Mkr
Not 12. Byggnader och mark (forts.)
Riskexponering
Enhöjningavdirektavkastningskravetmedenprocentenhetinnebär
enteoretiskminskningavverkligtvärdemedcirka17procent.
Fördelning av anskaffningsvärde på geografisk ort Fastighetskategori Stockholm med Malmö och Landsorts- Moderföretaget 2006 närförorter Göteborg städer Totalt
Flerbostadshus 412 – – 412
Kontors-ochaffärsfastigheter 1788 24 – 1812
Summa 2200 24 – 2224
Fördelning av anskaffningsvärde på geografisk ort Fastighetskategori Stockholm med Malmö och Landsorts- Koncernen 2006 närförorter Göteborg städer Totalt
Moderföretagetenligtovan 2200 24 – 2224
Kontors-ochaffärsfastigheter 277 – – 277
Summa 2477 24 – 2501
Fördelning av verkligt värde på geografisk ort Fastighetskategori Stockholm med Malmö och Landsorts- Moderföretaget 2006 närförorter Göteborg städer Totalt
Flerbostadshus 543 – – 543
Kontors-ochaffärsfastigheter 2746 97 – 2843
Summa 3289 97 – 3386
Koncernen 2006
Moderföretagetenligtovan 3289 97 – 3386
Kontors-ochaffärsfastigheter 694 – – 694
3983 97 – 4080
Kapital- Eget Bokfört Bokfört Organisations- andel kapital Resultat värde värde Not 13. Aktier och andelar i koncernföretag nummer Säte Antal i % 2006-12-31 2006 2006 2005
Moderföretaget
FörenadeLivlivförsäkringsAB 516401-8201 Stockholm 150000 100 1132 101 150 150
FolksamFondförsäkringAB 516401-8607 Stockholm 40000 100 424 29 695 695
FolksamLivFastighetsAB 556060-2640 Stockholm 71000 100 781 –8 789 613
FolksamServiceAB 556267-0843 Stockholm 250000 100 26 1 26 26
FolksamLOFondförsäkringAB 516401-6619 Stockholm 51000 51 234 14 204 204
KPAAB 556527-7182 Stockholm 300000 60 211 6 1350 1350
Hotelinvest&COKB 916405-5411 Stockholm 100 94 19 490 436
ABHotelinvest 556112-9171 Stockholm 1000 100 0 0 0 0
Bokförtvärde 3705 3474
Verkligtvärde 4162 3689
Samtligaaktieräronoterade.
Koncernen
FörenadeLivlivförsäkringsAB 516401-8201 Stockholm 150000 100 1132 101 150 150
KPALivförsäkringAB 502010-3502 Stockholm 72 100 1163 139 1229 1229
Bokförtvärde 1379 1379
Verkligtvärde 1379 1379
Folksam Liv_2006.indd 26 2007-04-05 07:38:11
�7Folksam Liv Noter
Kapital- Eget Bokfört Bokfört Mkr Organisations- andel kapital Resultat värde värde Not 14. Aktier och andelar i intresseföretag nummer Säte Antal i % 2006-12-31 2006 2006 2005
Moderföretaget
Fonus-FolksamUtvecklingsAB 556445-8221 Stockholm 1250 50 0 0 0 0
Bokförtvärde 0 0
Verkligtvärde 0 0
Koncernen
Fonus-FolksamUtvecklingsAB 556445-8221 Stockholm 1250 50 0 0 0 0
FolksamPropertyHoldingBV Amsterdam 55400 50 707 20 707 723
Bokförtvärde 707 723
Verkligtvärde 707 723
Samtligaaktieräronoterade
Koncernen Moderföretaget
Not 15. Aktier och andelar 2006 2005 2006 2005
Bokförtvärde 14685 13319 14517 13165
Anskaffningsvärde 11404 10719 11251 10573
Nettoförsäljningsvärde 14694 13319 14517 13165
Noteradeaktier 13659 12728 13482 12574
Onoteradeaktier 1035 591 1035 591
Förteckningöveraktieinnehavetsesidorna47-52.
Not 16. Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2006 2005 2006 2005
Upplupet anskaffningsvärde/Anskaffningsvärde
Svenskastaten 5758 6081 5758 6081
Svenskabostadsinstitut 17617 17350 17617 17350
Svenskaräntefonder 334 371 30 75
Övrigasvenskaemittenter 2205 2117 2205 2117
Utländskastater 6374 5415 6374 5415
Övrigautländskaemittenter 3697 3823 3697 3823
35985 35157 35681 34861
varav:
noterade 35983 35157 35679 34861
onoterade 2 – 2 –
tidsbundnaförlagsbevis 2 2 2 2
evigaförlagsbevis – – – –
Bokfört värde/nettoförsäljningsvärde
Svenskastaten 5806 6277 5806 6277
Svenskabostadsinstitut 17420 17411 17420 17411
Svenskaräntefonder 343 390 29 82
Övrigasvenskaemittenter 2181 2151 2182 2151
Utländskastater 6373 5500 6373 5500
Övrigautländskaemittenter 3660 3882 3660 3882
35784 35611 35470 35303
varav:
noterade 35784 35611 35470 35303
onoterade – – – –
tidsbundnaförlagsbevis 0 2 0 2
evigaförlagsbevis – – – –
Moderföretaget
Per2006-12-31vardenpositivaskillnadentillföljdavattbokförtvärde(nettoförsäljningsvärde)
överstigernominelltbelopp1606Mkr.Per2006-12-31vardennegativaskillnadentillföljdavatt
bokförtvärde(nettoförsäljningsvärde)underskridernominelltbelopp272Mkr.Vidvärderingav
räntebärandevärdepappertillupplupetanskaffningsvärdeskullebalanspostenredovisastillett
belopppå35681Mkr.
Folksam Liv_2006.indd 27 2007-04-05 07:38:11
�� Folksam Liv Noter
Mkr Koncernen Moderföretaget
Not 17. Lån med säkerhet i fast egendom 2006 2005 2006 2005
Bokförtvärde 1 6 1 6
Anskaffningsvärde 2 10 2 10
Verkligtvärde 1 6 1 6
Not 18. Övriga lån 2006 2005 2006 2005
Övrigareverslån 0 0 144 0
Livförsäkringslån 20 25 20 25
Vinstandelslånavseendefastighetsplaceringar 155 87 155 87
Bokförtvärde 175 112 319 112
Anskaffningsvärde 175 112 319 112
Verkligtvärde 175 112 319 112
Not 19. Derivat
Underåretharhandelskettmedvalutaterminer,aktieindexterminer,ränteterminer,FRAs,swaptionssamtswappar.Handeln
medvalutaterminerharskettmedsyfteattelimineravalutariskeniportföljen.Syftetmedhandelnavaktieindexterminer
harvaritatteffektiviseraförvaltningen.HandelnmedränteterminerochFRAsharskettmedsyfteattjusteraränteportföljens
duration.Syftetmedhandelnavswapparochswaptionsharvaritattreducerabalansräkningensräntekänslighet.
Beskrivning av kreditrisker
Kreditriskförderivatavserriskenförattmotpartenejkanuppfyllasinaåtagandenienlighetmedavtalen.Förejstandardiserade
derivatregleraskreditriskeniISDA–avtal.
Beskrivning av marknadsrisker
Medmarknadsriskförderivatavsesriskenattmarknadsvärdetändrastillföljdavändringarpåmarknadenavunderliggande
räntor,aktie-ochvalutakurser.
Beskrivning av likviditetsrisker
Likviditetsriskavserriskenförattettvisstderivatejkanavyttras/förvärvasutanstörreprispåverkanelleratttransaktionen
medförstorakostnader.Handelharendastskettmedderivatimarknadermedgodlikviditet,varförlikviditetsriskeniinnehavet
ärlåg.
Koncernen och moderföretaget 2006
Derivat med positiva värden eller värde noll inklusive förvärvade optioner (tillgångar) Verkligt Bokfört Nominellt
Derivatinstrument upptagna i balansräkningen värde värde belopp*
Ränteswapparmedpositivtvärde 1 1 458
Ränteterminermedpositivtvärde 1 1 139
Valutaterminermedpositivtvärde 63 63 6877
Swaptionsmedpositivtvärde – – –
65 65 7474
Varavclearatränteterminer 1 1
Koncernen och moderföretaget 2006
Derivat med negativa värden inklusive utfärdade optioner (skulder) Verkligt Bokfört Nominellt
Derivatinstrument upptagna i balansräkningen värde värde belopp*
Ränteswapparmednegativtvärde 422 422 10032
Ränteterminermednegativtvärde – – 44
Valutaterminermednegativtvärde 30 30 3680
453 453 13756
Varavclearatränteterminer – –
*Mednominelltbeloppavsesdeneffektivabeloppsbaspåvilketinstrumentetsvärdebestäms.
Folksam Liv_2006.indd 28 2007-04-05 07:38:11
��Folksam Liv Noter
Mkr Koncernen Moderföretaget
Not 20. Övriga finansiella placeringstillgångar 2006 2005 2006 2005
GarantikapitalFolksamSak 2000 2000 2000 2000
Upplupenräntagarantikapital 112 539 112 539
Övrigt 25 25 15 15
Bokförtvärde 2137 2564 2127 2554
Anskaffningsvärde 2165 2591 2155 2581
Verkligtvärde 2148 2581 2138 2571
FolksamLivharplacerat2mdrkronorsomgarantikapitalhosFolksamSak.Garantikapitaletredovisassomegetkapitalhos
FolksamSakienlighetmedregelverketiförsäkringsrörelselagenförömsesidigabolag.Återbetalningavgarantikapitalet
skallskenärdetintelängrebehövsförrörelsensändamålsenligabedrivandeochenåterbetalningärförenligmedförsäkrings-
rörelselagensbestämmelseromkapitalbasenssammansättningochstorlekiFolksamSak.Betalningavdenupplupnaräntan
pågarantikapitaletföljervinstutdelningsreglernaiförsäkringsrörelselagen.
Not 21. Fordringar avseende direkt försäkring 2006 2005 2006 2005
Försäkringstagare 4 36 6 20
Försäkringsföretag 3 6 3 6
7 42 9 26
Not 22. Övriga fordringar 2006 2005 2006 2005
Fordringarpåkoncernföretag 48 57 11 9
Fordringarpånärståendeföretag 30 263 25 259
Fordran,ejlikvideradeaktier,andelarochräntebärande 9 961 9 961
Fordringar,kapitalförvaltning 7 4 7 4
Fordringar,fastighetsförvaltning 2 1 2 1
Övrigt 50 73 7 7
146 1359 61 1241
Not 23. Förutbetalda anskaffningskostnader 2006 2005 2006 2005
Anskaffningsvärde 1019 1001 463 451
Ackumuleradeavskrivningar –832 –784 –442 –431
187 217 21 20
Förutbetaldaanskaffningskostnaderavskrivsenligtenplanbaseradpåenavskrivningstidomfemårimoderföretagetoch
femtilltioårikoncernen.Bokförtvärdemedenavskrivningstidöverstigandetvåräkenskapsåruppgårtill5Mkrimoder-
företagetoch78Mkrikoncernen.
Eget Fond för kapital Konsoli- oreali- Kapital- Balan- Totalt andel i derings- Reserv- serade andels- Övriga serad Årets Eget Not 24. Eget kapital obesk. reserv fond fond vinster fond medel förlust resultat kapital
Koncernen, 2006
Ingåendebalans2006-01-01enl.fastställdbalansräkning 96 6451 0 4281 109 –1399 –505 2755 11788
Byteavredovisningsprincip1) – 967 – – – – 1 –657 311
Justeradingåendebalans2006-01-01 96 7418 0 4281 109 –1399 –504 2098 12099
Föregåendeårsvinstdisposition – 507 – – – 1399 192 –2098 0
Övrigförskjutningmellanbundetochfrittegetkapital 114 – – – –94 – –20 – 0
Underräkenskapsårettilldeladåterbäring – –759 – – – – – – –759
Omföringfrånfondförorealiseradevinster – – – 1194 – –1200 6 – 0
Avsättningtillkapitalandelsfond – – – – 20 – –20 20 20
Omräkningsdifferens – – – – –35 – – – –35
Åretsresultat – – – – – – – 2182 2182
Utgåendebalans2006-12-31 210 7166 0 5475 0 –1200 –346 2202 13507
1)Omräkningharskettpågrundavinförandetavtjänstepensionsdirektivetfrån2006innebärandeattaktsammaantaganden
skagörasvidberäkningavförsäkringstekniskaavsättningarförtjänstepensionsförsäkring.Redovisningsrådetsrekommen-
dationRR5,Redovisningavbyteavredovisningsprincip,hartillämpats.Effektenavgenomfördomvärderingavingående
balanser2006blevenökningavdetegnakapitaletmed311miljonerkronorikoncernen.
Folksam Liv_2006.indd 29 2007-04-05 07:38:11
�0 Folksam Liv Noter
Fond för Konsoli- oreali- Totalt Mkr derings- serade Övriga Årets Eget Not 24. Eget kapital (forts.) fond vinster medel resultat kapital
Moderföretaget, 2006
Ingåendebalans2006-01-01 6451 4270 –1399 2562 11884
Byteavredovisningsprincip1) 967 – – –656 311
Justeradingåendebalans 7418 4270 –1399 1906 12195
Föregåendeårsvinstdisposition 507 – 1399 –1906 –
Underräkenskapsårettilldeladåterbäring –759 – – – –759
Omföringfrånfondförorealiseradevinster – 1200 –1200 – –
Åretsresultat – – – 2107 2107
Utgåendebalans2006-12-31 7166 5470 –1200 2107 135431)Omräkningharskettpågrundavinförandetavtjänstepensionsdirektivetfrån2006innebärandeattaktsammaantaganden
skagörasvidberäkningavförsäkringstekniskaavsättningarförtjänstepensionsförsäkring.Redovisningsrådetsrekommen-
dationRR5,Redovisningavbyteavredovisningsprincip,hartillämpats.Effektenavgenomfördomvärderingavingående
balanser2006blevenökningavdetegnakapitaletmed311miljonerkronorimoderbolaget.
Koncernen Moderföretaget
Not 25. Fond för orealiserade vinster 2006 2005 2006 2005
Byggnaderochmark 1216 954 1216 954
Aktierochandelar 4258 2845 4254 2841
Obligationerochandraräntebärandevärdepapper 1 482 – 475
5475 4281 5470 4270
Not 26. Livförsäkringsavsättning 2006 2005 2006 2005
Utgåendebalanslivförsäkringsavsättning 43631 43548 43631 43548
LIVFÖRSÄKRINGSAVSÄTTNINGENINKLUDERARFÖLJANDE
SÄRSKILDAAVSÄTTNINGAR
Särskildavsättningförsåkalladelivsfallsförsäkring 1867 1885 1867 1885
Särskildavsättningförlägreframtidaränteantagande 3934 5346 3934 5346
5801 7231 5801 7231
AvsättningförränteantagandeharföranlettsavföreskrifterfrånFinansinspektionen.
Viktigaberäkningsantagandenavseendeförsäkringmedutjämnadåterbäring
RÄNTEANTAGANDENFÖRFÖRSÄKRINGARSOMINTEKLASSIFICERASSOMTJÄNSTEPENSIONSFÖRSÄKRINGAR
Pånytecknadeförsäkringarrespektiveförsäkringarmedlöpandeengångspremiebetalningtillämpasförförsäkringar
tecknaderespektivepremierinbetalade
före1/52003 3,25%ränta
1/52003–28/22005 3,00%ränta
efter28/22005 2,75%ränta
Förövrigaförsäkringartillämpas 3,25%ränta
RÄNTEANTAGANDENFÖRFÖRSÄKRINGARSOMKLASSIFICERASSOMTJÄNSTEPENSIONSFÖRSÄKRINGAR
RäntesatsenväljsutifrånmarknadsräntorpådetsättsombeskrivsiFFFS2006:19.Räntornaväljsmedutgångspunktfrån
löptidenpådekassaflödensomskavärderasellerfrångenomsnittetavsådanakassaflöden.
DÖDLIGHETSANTAGANDEN
Individuellalivförsäkringartecknadeförenovember1995:Ettdödlighetsantagandetillämpassommotsvararaktuellerfaren-
hetinomFolksamLiv.Individuellalivförsäkringartecknadefrånochmednovember1995samtkollektivatjänstepensioner
tecknadefrånochmed1990:Ettdödlighetsantagandetillämpassomförsäkringsbranschengemensamttagitfram1990.
DRIFTSKOSTNADSANTAGANDEN
Förbeståndentillämpas
enkostnadsomreducerarränteantagandet,
enkostnadsomärproportionellmotkapitalvärdetpåutbetalningarna
enkostnadsomärproportionellmotstorlekenavdenförsäkraderisken
enkostnadsomärproportionellmotinbetaldpremie.
Förindividuellalivförsäkringarmedlöpandeengångspremiebetalningsamtförtjänstepensionertillämpasocksåenkostnad
somärproportionellmotinbetaldpremie.
Folksam Liv_2006.indd 30 2007-04-05 07:38:11
��Folksam Liv Noter
Mkr
Not 26. Livförsäkringsavsättning (forts.)
Antagandenabyggerpådetkostnadsuttagsomgälldedåförsäkringentecknades,respektivedåpremieinbetalatspå
försäkringmedlöpandeengångspremiebetalning.
SKATTEKOSTNADSANTAGANDENFÖRFÖRSÄKRINGARSOMINTEKLASSIFICERASSOM
TJÄNSTEPENSIONSFÖRSÄKRINGAR
Förförsäkringarsomärklassadesompensionsförsäkringtillämpasskattesatsen15procent.Skattebelastningenskergenom
att0,40-0,48procentenheterdrasavfråndenantagnaräntan.Förförsäkringarsomärklassadesomkapitalförsäkringar
tillämpasskattesatsen30procent.Skattebelastningskergenomatt0,8-0,95procentenheterdrasavfråndenantagnaräntan.
SKATTEKOSTNADSANTAGANDENFÖRFÖRSÄKRINGARSOMKLASSIFICERASSOM
TJÄNSTEPENSIONSFÖRSÄKRINGAR
Antagandeomstatslåneräntaförberäkningavavkastningsskattmotsvarardenlängstastatsobligationsräntan,3,73procent.
Förförsäkringarsomärklassadesompensionsförsäkringtillämpasskattesatsen15procent.Förförsäkringarsomärklassade
somkapitalförsäkringartillämpasskattesatsen27procent.
Koncernen Moderföretaget
Not 27. Avsättning för oreglerade skador 2006 2005 2006 2005
Reservförfastställdaförsäkringsersättningar 103 108 101 95
Reservförickefastställdaförsäkringsersättningar 1634 1920 1617 1918
Reservförsjukräntor 764 794 741 772
Skadebehandlingsreserv 87 97 87 97
2588 2919 2546 2882
Not 28. Avsättning för återbäring och rabatter 2006 2005 2006 2005
Avsättningförtilldeladåterbäring,grupplivförsäkring 424 23 424 23
Not 29. Avsättning för skatter 2006 2005 2006 2005
Uppskjutenskattpåorealiseradevinster
Byggnaderochmark 27 19 27 19
Aktierochandelar 98 59 94 57
Obligationerochandraräntebärandevärdepapper 1 13 – 10
Summa Uppskjuten skatt på orealiserade vinster 126 91 121 86
Uppskjutnaskattefordringarochskulder
Byggnaderochmark 13 8 9 8
Aktierochandelar –24 –6 –24 –6
Obligationerochandraräntebärandevärdepapper –5 –1 –5 –1
Derivat –9 1 –9 1
Underskottsavdrag 0 –3 – –
Obeskattadereserver 93 49 – –
Försäkringstekniskaavsättningar – 11 – 11
Netto uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder 68 59 –29 13
Summa avsättningar för skatter 194 150 92 99
Ejaktiveradeunderskottsavdraguppgårtill79miljonerkronorikoncernen
ochimoderföretagettill0miljonerkronor.
Not 30. Skulder avseende direkt försäkring 2006 2005 2006 2005
Försäkringstagare 26 24 26 24
Not 31. Övriga skulder 2006 2005 2006 2005
Skuldertillkoncernbolag 1 0 23 12
Skuldertillnärståendebolag 302 12 295 0
Skulder,ejlikvideraderäntebärandevp 2 980 2 979
Övrigaskulder 564 717 252 402
869 1709 572 1393
Folksam Liv_2006.indd 31 2007-04-05 07:38:11
�� Folksam Liv Noter
Mkr Koncernen Moderföretaget
Not 32. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2006 2005 2006 2005
SemesterskuldsamtskuldtillSkatteverket 21 25 6 5
Inbetaldaejförfallnapremier 210 188 207 170
Premieaviseringautogiro 92 97 92 97
Förutbetaldahyror 51 46 44 42
Övrigaupplupnakostnaderochförutbetaldaintäkter 144 126 124 120
518 482 473 434
Not 33. Ställda panter 2006 2005 2006 2005
Övriga ställda panter (bokfört värde)
Förförsäkringstagarnasräkningregisterfördatillgångar:
Byggnaderochmark 3467 3091 3467 3091
Aktierochandelarikoncernföretag 2249 1114 2249 1114
Aktierochandelar 12004 11071 12004 11071
Obligationerochandraräntebärandevärdepapper 35169 35190 35169 35190
Upplupnaräntorochhyresintäkter 793 725 793 725
Placeringstillgångarförvilkalivförsäkrings-
tagarenbärplaceringsrisken 24118 19372 37 17
77800 70563 53719 51208
För andras räkning pantsatta tillgångar
Obligationerochandraräntebärandevärdepapper 311 115 311 115
Likvidamedel 64 17 64 17
Totalt ställda panter 78175 70695 54094 51340
Säkerheterharställtsienlighetmedclearinginstitutensangivnamarginalsäkerhetskrav.
Not 34. Ansvarsförbindelser 2006 2005 2006 2005
Solidarisktbetalningsansvarförskulderihandelsbolag – – 2 2
Not 35. Åtagande 2006 2005 2006 2005
Redovisadeåtagandeföravtalatmenännuejinvesteratriskkapital 432 284 432 284
Hyresåtagande 365 302 – –
797 586 432 284
Not 36. Upplysningar om närstående
Närstående parter
DennanotinnehållerenbeskrivningavväsentligarelationermedFolksamLivochnärståendebolaginomFolksamgruppen
(FolksamsakkoncernenrespektiveFolksamlivkoncernen,inklusiveKPAPension)samtövriganärståendeparter.Samtliga
bolaginomFolksamgruppendefinierassomnärståendepågrundavgemensamledning,gemensammacentralaenheteroch
gemensamlokalmarknadsorganisationsomstödjergruppen.
Övriganärståendeparterutgörsavnyckelpersoner,nyckelpersonersnärafamiljemedlemmar(enligtdefinitioneniIAS24)
samtbolagsomstårunderbestämmandeellerbetydandeinflytandeavnyckelpersonerellerderasnärafamiljemedlemmar.
MedbolagavsesallatyperavföretagochorganisationerförutomföretagiFolksamgruppenochföretag/organisationermed
inflytandeiFolksamgruppengenomstyrelserepresentation.Nyckelpersoneröverensstämmermeddeledandebefattnings-
havareförvilkaupplysninglämnasavseende”Ersättningtillledandebefattningshavare”ipersonalnoten.
SomnärståendeparterräknasintedeorganisationersomharstyrelserepresentationibolaginomFolksamgruppen.Dessa
agerarinteidirektegetintresseutanrepresenterarförsäkringstagarna.
Folksam Liv_2006.indd 32 2007-04-05 07:38:11
��Folksam Liv Noter
Not 36. Upplysningar om närstående (forts.)
Folksamgruppen
Folksamgruppenbeståravtvåkoncerner,FolksamlivkoncernenochFolksamsakkoncernen.Genomattbedrivabådeliv-
ochskadeförsäkringsverksamhetinomFolksamgruppenuppnåsbetydandesynergier.
FolksamLivärmoderföretagienkoncernsomförutommoderföretagetomfattardehelägdadotterföretagenFolksamFond-
försäkringsaktiebolag(publ),FörenadeLivlivförsäkringsaktiebolaginklusivedethelägdadotterföretagetFörenadeLiv
GruppförsäkringAB(publ),FolksamServiceAB,Hotelinvest&COKB,ABHotelinvestochFolksamLivFastighetsABsamt
dedelägdaunderkoncernernaKPAPension(60procent)ochFolksamLOPension(51procent)inklusivedesshelägdadotter-
företag.FolksamLivägeräven50procentiFonus-FolksamUtvecklingsAB.FolksamLivfastighetsABägertillsammans
medHotelinvest&CoKBaktiebolagenNiterkaIochNiterkaII.DessaaktiebolagägerkommanditbolagetNiterkaKBsom
isinturägerNiterkaSkotten8AB.
Väsentliga principer
Tillikaanställning
Denstörstadelenavdriftskostnadernautgörsavpersonalrelateradekostnader.IFolksam(exklusiveKPAPension)tillämpas
tillikaanställningvilketinnebärattallpersonaläranställdaiallabolag.IKPAPensionärsamtligaanställdatillikaanställda
isamtligaKPAPension-bolag.Följaktligentillhörkostnadernadetbolagsomarbetetutförsåt.
Varjeanställdärorganisatorisktplaceradpåettkostnadsställe.Ettkostnadsställekanendasttillhöraettbolag.Deanställdas
kostnaderbelastarinitialtdetkostnadsställeochbolagdetillhör.Dessakostnaderfördelassedanpådebolagförvilkade
arbetat.Detärdockintefråganomköpochförsäljningavtjänsterutanfördelningavkostnader.
Självkostnadsprincipen
Denövergripandeutgångspunktenärattåstadkommaenkorrektkostnadsfördelningperbolagochproduktmedtillämpning
avsjälvkostnadsprincipen.Självkostnadsprincipengällerförsamtligadriftskostnader.Varjebolagochproduktskabärade
kostnadersomärhänförligatillbolagetochprodukten.Ingainternvinsterellerkorssubventionerskauppståochdärigenom
skasåvälpositivasomnegativaavvikelserfinnasmedidenslutligasjälvkostnaden.
Driftskostnaderfördelassålångtmöjligtefterfaktisktnyttjandepåbolagochprodukt.Exempelpåsådanakostnaderär
datorutrustning,lokalerochtelefoni.Förövrigakostnadergörsenbedömningavfaktisktnyttjande,utifrånblandannattids-
redovisning,antaltransaktionerellerantalförsäkringarkoppladetillkostnaden.Exempelpåsådanakostnaderärutnyttjande
avvissastödenheterochmarknadsföring.
*FolksamFondABägsavFolksamSak90,2%,FolksamLiv2,8%,KPAAB7,0%
Folksam ömsesidig sakförsäkring
ConsultingAB
CUFör-säkringarAB
FolknetAB
FolksamAutoAB
FolksamFondAB*
FolksamHälsaAB
FolksamInköpAB
F.Insurance&RiskMana-gementAB
FolksamSakfastighetsAB
FolksamSparAB
SkanstullInvestB.V.
Svenskakonsument-försäkr.AB
Folksam ömsesidig livförsäkring
Föllinge-gårdenKB
Föllinge-klinikenAB
ÅreklinikernaAB
Kris-ochtrauma-centrumAB
Hälsoinv.BlekingeAB
Ramlösa-klinikenAB
Property-holding1B.V.
KPAPensions-försäkringAB
KPAPensionAB
KPALiv-försäkringAB
Pensions-valetAB
FörenadeLivGruppför-säkringAB
FolksamLOFondAB
ABHotell-invest
FolksamFondförsäk-ringAB
KPAAB
FolksamServiceAB
Hotelinvest&CoKBmedintressebolag
FörenadeLivLiv-förs.AB
FolksamLOFondförsäk-ringAB
FolksamLivfastighetsABmeddotter-bolag
Fonus-FolksamUtvecklingsAB
KPAFond-försäkringAB
51% 50%60%
50%
50%
22%
Folksam Liv_2006.indd 33 2007-04-05 07:38:12
�� Folksam Liv Noter
Not 36. Upplysningar om närstående (forts.)
Upplysningar om hur närståendetransaktioner ingås och följs upp
Behovsanalys
Införvarjeverksamhetsårskaenbehovsanalysgörasavstyrelsensomomfattarsamtligaresursersombolagetavseratt
brukaunderverksamhetsåret.Enbehovsanalysskaävengörasvidförändringavresursbrukandet.Detskaframgåvem
somtagitframdeolikaunderlagenförbehovsanalysen.
Beslutsunderlag
Utifrånriskenförintressekonflikterärdetviktigtatttydligtidentifieravemsomtagitframbeslutsunderlagenochvadde
baseraspå.Detskadärförtydligtframgåhurochvemsomtagitframbeslutsunderlagen.
Införvarjeverksamhetsårskastyrelsenbeslutaommålsättningenförbolagetskostnaderochdenkostnadsfördelning
somdenbaseraspå.Beslutsunderlagenförkostnadsfördelningenskautgåfråndenbehovsanalyssomgjortsochbaseras
påsjälvkostnadsprincipenkompletteradmedenexternmarknadsbedömning.Beslutsunderlagenskainkluderadeintern-
prisersomanvändsförkostnadsfördelning.
Vidmarknadsprissättningskakostnadsfördelningenreglerasviaavtal.Under2006harintemarknadsprisanväntsinågot
fallmellanFolksamLivochdessnärståendeparter.
Överenskommelser
Denkostnadsfördelningsombeslutatsavstyrelsenskaoperationaliserasgenomattinternaöverenskommelserupprättas
mellanenheter/bolagdärinterndebiteringförekommer.Överenskommelserna,somskadokumenteras,skainnehållaupp-
gifteromhuruppföljningochkontrollskautföras.
Uppföljning och kontroll samt rapportering
Vdskaminstisambandmedvarjekvartalsbokslutinformerastyrelsenomutfalletavverksamhetsplan,prognosochpreliminär
fördelningavkostnadermellanbolageninomFolksamgruppen.Vidprincipiellavvikelsefråndenfördelningsomstyrelsen
godkäntisambandmedbudgetskastyrelsensärskiltbeslutaomkostnadsdelningenkangodkännasavFolksamLiv.
Införårsbokslutetskaförslagtilldenslutligafördelningenavkostnadermellanbolagenpresenterasförstyrelsen.Styrelsen
skasärskiltbeslutahuruvidaföreslagenfördelningskagodkännas.Omstyrelsenintegodkännerförslagtillfördelningavkost-
naderisambandmedbudget,kvartalsbokslutochårsbokslutskakostnadsfördelningenfastställasiavtalmedövrigabolag.
VidförhandlingrörandesådantavtalskaFolksamLivföreträdasavstyrelsenelleravstyrelseledamot/styrelseledamötersom
styrelsenutser.
Eninventeringhargjortsavseendeledandebefattningshavareseventuellanärståendetransaktioner.Dennainventering
avserinteersättningarsomledandebefattningshavare/nyckelpersonerharerhållitisinegenskapavledandebefattnings-
havaredetvillsägalöner,pensioner,styrelsearvode,avgångsvederlagmedmera,vilkaspecificerasiårsredovisningens
personalnotunderersättningtillledandebefattningshavare.Resultatetavinventeringenblevtotalt202tkrsomavser
sparandeipensionsförsäkringariFolksamLiv-koncernen.
Samverkan mellan Folksam Liv och KPA AB
RamavtalharträffatsomdetjänsterKPAABköperavFolksamLivochFolksamSak.AvtalengällerävenförKPAABsamt
FolksamLivsochFolksamSaksdotterbolag.Följandeområdenomfattasavavtalet:IT(inkluderandedatadrift,telefonioch
grafiskproduktion),internrevision,redovisning,callcenter-tjänstersamtlöneadministration.
MajoritetenavdecentralaenheternaärorganisatorisktplaceradeiFolksamSak.Dettainnebarattramavtaletunder2006
integenereradenågranärståendetransaktionermellanKPAABochFolksamLiv.
Ramavtaletlöperårsvis.Sägsinteavtaletuppsenasttremånaderföreavtalstidensutgångförlängsavtaletettkalenderår
isänder.Undersådanförlängningstidgällermotsvarandeuppsägningstid.
Förattettavtalsförhållandeskalluppkommamellanparternavadavserensärskildtjänstkrävsattöverenskommelseupp-
rättasochattesterasavbådaparterna.
DenersättningsomKPAABbetalartillFolksamLivbaseraspåsjälvkostnadsprincipen.Översynavvillkorenförförsäljning
avfunktionertillKPAABskerårligen.Isambandmedbudgetarbetetupprättasnyaöverenskommelsersomspecificerarden
köptatjänstensinnehåll,omfattningochpris.
Folksam Liv_2006.indd 34 2007-04-05 07:38:12
��
Not 36. Upplysningar om närstående (forts.)
Vidoenighetomtolkningellertillämpningavavtaletgällerföljande.Denpartsomvillpåkallaöverläggningskallkontakta
motpartens,irespektiveöverenskommelse,angivnakontaktpersonmedbegäranomöverläggning.Motpartenärskyldig
attinom14dagarmedverkavidsådanöverläggning.Kanenighetintenåsvidsådanöverläggningskallfråganhänskjutastill
entvistelösningsgruppbeståendeavKPAAB:sVDochekonomichefsamtFolksamschefscontrollerochekonomidirektör.
Gruppenskabehandlaaktuellfrågainom14dagarfrånpåkallande.
KPAABansvararförattkontrolleraattFolksamLivfullgörsinaåtagandenienighetmedingångnaavtal/överenskommelser.
IsinrollsombeställaregörKPAABregelbundnautvärderingar.Omsjälvkostnadenfördenutfördatjänstenavvikerfrånöverens-
kommetbeloppskaFolksamLivkallatillöverläggningar.Hanteringavavvikelseravprincipiellkaraktärskareglerasienny
överenskommelse.Kanenighetintenåsvidsådanöverläggningskafråganhänskjutastillentvistelösningsgruppsomtarfram
ettförslagtilllösning.
Per1april2007flyttarKPAPensionfrånsinatidigarelokalertilllokalerbelägnaiFolksamskontorsfastighet.Isambandmed
dettaharettavtalmellanFolksamLivochKPAABsamtKPALivförsäkringtecknats,innebärandeattFolksamLivfrån2007-04-01
taröverbetalningsansvaretförhyresavtaletavseendeKPAPensionstidigarelokaler.Avtaletlöpertillochmed2017-12-31.
Närstående transaktioner
Följandetransaktionerharskettmednärstående,Mkr
Erlagd ersättning Erhållen ersättning
1) Närståendetransaktioner 2006 2005 2006 2005
Folksamömsesidigsakförsäkring
–Försäkringsrörelsen 251 295 16 10
–Kapitalförvaltning 75 85 – –
–IT 121 138 32 45
–Administrativtstöd 82 99 – –
–Pensionsavsättningar 64 – – –
FörenadeLivLivförsäkringAB
–Försäkringsrörelsen – – 8 11
–IT – – 1 2
FörenadeLivGruppförsäkringAB(publ)
–Försäkringsrörelsen – – 1 1
FOLOFondförsäkringAB(publ)
–Försäkringsrörelsen – – 10 8
–IT – – 1 –
FolksamFondförsäkringAB
–Försäkringsrörelsen – – 25 33
–IT – – 1 1
FolksamServiceAB
–Försäkringsrörelsen – – – 0
FolksamFondAB(publ)
–Försäkringsrörelsen – – 4 4
FolksamSparAB(publ)
–Försäkringsrörelsen – – 2 2
–Administrativtstöd – – 0 0
KPAAB
–Försäkringsrörelsen – – – –
KPAFondförsäkringAB
–Administrativtstöd – – – 0
Totalt 593 617 101 117
Försäkringsrörelsenbestårframföralltavkostnaderfördengemensammamarknadsorganisationen.Häringårblandannat
distribution,skadehantering,kundserviceochförsäkringsadministration.Medkapitalförvaltningavseskapitalförvaltnings-
kostnaderna.BlandIT-transaktionernaingårblandannatdatautrustning,driftochutvecklingavsystem,trycksakersamt
telefoni.Administrativtstödavserkostnaderinomövrigacentralaenheter,exempelviskostnaderförredovisning,revision
ochmarknadsföring.
Folksam Liv Noter
Folksam Liv_2006.indd 35 2007-04-05 07:38:12
�6
Not 36. Upplysningar om närstående (forts.)
2) Utgående balanser vid årets slut 2006 2005
Fordringarpånärstående
–Folksamömsesidigsakförsäkring 25 259
–FörenadeLivLivförsäkringAB – 2
–FörenadeLivGruppförsäkringAB(publ) 0 0
–FolksamLOFondförsäkringAB(publ) 5 3
–FolksamFondförsäkringAB 5 7
–FolksamServiceAB 1 –
–FolksamFondAB(publ) 1 0
–FolksamSparAB(publ) – 0
–KPAAB – 0
Skuldertillnärstående
–Folksamömsesidigsakförsäkring 295 –
–FörenadeLivLivförsäkring 1 0
–FolksamLOFondAB(publ) – 0
–FolksamFondförsäkring 18 12
–FolksamSparAB(publ) 0 –
–NiterkaSkotten8AB 4 –
Internränta
InternräntabetalasförfordringarochskuldermellanbolaginomFolksamgruppen.RäntanärSTIBOR1vecka.
IFolksamLivuppgickinternräntan2006tillenkostnadpå5,1Mkr.
Garantier
IngagarantierharställtsutavFolksamömsesidiglivförsäkringtillförmånförannatbolagiFolksamgruppen.
Solidarisktbetalningsansvarförhandelsbolagetsskulderredovisasblandansvarsförbindelsermed2mkr.
Garantikapital
FolksamömsesidiglivförsäkringharplaceratettgarantikapitalhosFolksamömsesidigsakförsäkring.Garantikapitalet
omfattar2mdr,ochlöpermedränta.Senot20.
Återförsäkring
ÅterförsäkringförbolageninomFolksamgruppenskerhuvudsakligengentemotexternpart.Folksamömsesidiglivförsäkring
harmottagitinternåterförsäkringgenomattFolksamFondförsäkringABharåterförsäkratsighosFolksamömsesidig
livförsäkringmedenpremievolymuppgåendetill8mkrår2006.
Folksam Liv Noter
Folksam Liv_2006.indd 36 2007-04-05 07:38:12
�7Folksam Liv Redovisnings- och värderingsprinciper
AllmäntRedovisningenharupprättatsienlighetmedlagenomårsredovisningiförsäkringsföretag(ÅRFL)ochFinansinspektionensföreskrifterochallmännarådFFFS2003:13medtilläggochanpassningarenligtövergångsbestämmelsertillFFFS2005:34.
AktieägartillskottochkoncernbidragredovisasienlighetmeduttalandetfrånRedovisningsrådetsakutgrupp,URA7,omkoncernbidragochaktieägar-tillskott.
Byte av redovisningsprincipFrånochmedår2006tillämpastjänstepensionsdirek-tivetinnebärandeattaktsammaantagandenskagörasvidberäkningavförsäkringstekniskaavsättningarförtjänstepensionsförsäkring.RedovisningsrådetsrekommendationRR5,Redovisningavbyteavredo-visningsprincip,hartillämpats.Effektenavgenom-fördomvärderingavingåendebalanser2006blevattförsäkringstekniskaavsättningarminskademed322miljonerkronorimoderbolagetochmed325miljonerkronorikoncernredovisningen.EfteratthänsyntagitstilleffekteriinkomstskattenligtRedovisningsrådetsrekommendationRR9,Inkomstskatter,såökadedetegnakapitaletmed311mkrimoderbolagetochmed311miljonerkronorikoncernen.Jämförelsetaleniresultat-ochbalansräkningharjusteratsförprincip-förändringen.
KoncernredovisningFolksamLivkonsoliderardotterföretagivilkamoder-företagetharettdirektellerindirektinnehavpåmerän50procentavröstetaletellerpåannatsättharettbestämmandeinflytandeöverstyrningenavföretagetochägerenandel.Frånochmed1juli2000konsoli-derasinteejvinstutdelandelivförsäkringsaktiebolag.Helaöverskottetilivförsäkringsaktiebolagentillfallerförsäkringstagarnaiformavåterbäringochkansåle-desintedisponerasavmoderföretaget.
Koncernredovisningenärupprättadenligtförvärvs-metodenochienlighetmedRedovisningsrådetsrekommendationomkoncernredovisning(RR1:00).Förvärvsmetodeninnebärattettförvärvavdotterfö-retagbeaktassomentransaktionvarigenommoder-företagetindirektförvärvardotterföretagetstillgångarochövertardessskulder.
Frånochmedförvärvstidpunkteninkluderasikon-cernredovisningendetförvärvadeföretagetsintäkterochkostnader,identifierbaratillgångarochskulderliksomeventuelluppkommengoodwillellernegativgoodwill.
Avyttradeföretaginkluderasikoncernredovisning-enförtidenframtilltidpunktenföravyttring.
Intresseföretag AktieinnehaviintresseföretagredovisasenligtRedo-visningsrådetsrekommendationomintresseföretag(RR13).
AktieinnehavivilkaFolksamharlägst20ochhögst50procentavrösternaellerpåannatsättharettbetydandeinflytandeöverdendriftsmässigaellerfinansiellastyrningen,redovisasenligtkapitalandels-metoden.Metodenbyggerpåattdetbokfördavärdetavaktieriintresseföretagförändrasmeddenårligaresultatandelen.Motsvarandebeloppredovisasire-sultaträkningenunderposterna“Kapitalavkastningintäkt/kostnad”idettekniskaresultatet.Redovisadevinstandelarärinteattbetraktasomdisponiblaförägarkoncernenochdärförskerenomföringtillkapi-talandelsfonden.
FolksamPropertyHoldingBVkoncernenharsinbokföringibådeEURochUSD.Deomräkningsdif-ferensersomuppkommerinomettföretagikoncernenredovisasfrånochmed2005ienvalutareserviegetkapital.
ResultaträkningIntäktsredovisning och periodiseringInomliv-ochfondförsäkringanvändskontantprinci-penvidredovisningavpremieinkomst,underförut-sättningattbolagetiklättsigenförpliktelsegentemotförsäkringstagaren.Detinnebärattpremienredovisasiresultaträkningenvidinbetalningstillfället.
KapitalavkastningKapitalavkastningpåplaceringstillgångarförvilkalivförsäkringstagarnabärplaceringsriskensamtavkastningenpåplaceringstillgångarilivförsäkrings-rörelsenredovisasidettekniskaresultatet.Kapitalav-kastningpåövrigaplaceringstillgångarifondförsäk-ringsbolagenochövrigakoncernföretagredovisasidenicke-tekniskaredovisningen.
Realisationsvinsteroch-förlusterredovisasnettopertillgångsslagantingenunderkapitalavkastning,intäkterellerkapitalavkastning,kostnader.Ävenorealiseradevinsterochförlusterredovisasnettopertillgångsslag.Vidvärderingavtillgångarnatillnetto-försäljningsvärdeellerverkligtvärdeuppstårettorea-liseratresultatsomärskillnadenmellannettoförsälj-ningsvärdet/verkligavärdetochanskaffningsvärdet.Förräntebärandevärdepapperäranskaffningsvärdetdetupplupnaanskaffningsvärdetochförövrigatillgångardethistoriskaanskaffningsvärdet.Valuta-kursvinsterochvalutakursförluster,båderealiseradeochorealiseraderedovisasnettoantingenunderKapi-talavkastning,intäkterellerunderKapitalavkastning,kostnader.Orealiseradevinstersomuppkommertill
Folksam Liv_2006.indd 37 2007-04-05 07:38:12
�� Folksam Liv Redovisnings- och värderingsprinciper
följdavvärderingavplaceringstillgångaröveran-skaffningsvärdetsättsavtillsärskildfondunderegetkapital.
LeasingSamtligaleasingavtalharklassificeratssomoperatio-nellaochredovisasenligtreglernaföroperationelllea-sing.Operationellleasinginnebärattleasingavgiftenkostnadsförs/intäktsförsöverlöptidenmedutgångs-punktfrånnyttjandet,vilketkanskiljasigåtfrånvadsomdefactoerlagtssomleasingavgiftunderåret.
Skatt på årets resultatAktuell skattLivförsäkringsbolagenbetalaravkastningsskattenligtlagenomavkastningsskattpåpensionsmedel.Dennautgårpåettunderlagsomberäknassomenscha-blonavkastningpådenettotillgångarsomförvaltasförförsäkringstagarnasräkning.Övrigaverksamhets-grenar(huvudsakligengruppliv-,sjuk-ocholycks-fallsförsäkringar)samtdotterbolagsomejbedriverförsäkringsverksamhetbeskattasenligtlagenominkomstskatt.
Uppskjuten skattUppskjutenskattberäknasfördeförsäkringsgrenarsombeskattasenligtlagenominkomstskatt.Uppskju-tenskattberäknasenligtbalansräkningsmetodenmedutgångspunktitemporäraskillnadermellanredovisa-deochskattemässigavärdenpåtillgångarochskulder.Fördegrenardärskattenberäknasutifrånförmögen-hetsmassan(avkastningsskatt)haringenbelastningavuppskjutenskattskett.Ikoncernenharuppskjutenskattberäknatsävenpåobeskattadereserver.
Uppskjutnaskattefordringaravseendeunderskotts-avdragredovisasendastidenmåndetärsannoliktattdessakommerattmedföralägreskatteutbetalningariframtiden.
TillgångarImmateriella tillgångarAndra immateriella tillgångarTillgångarnabeståravegenutveckladeochförvärvadeprogramvarorsombedömtsmedföraframtidaeko-nomiskafördelar.Tillgångarnaredovisastillanskaff-ningsvärdemedavdragförackumuleradavskrivning.Avskrivningstidenbestämsutifrånuppskattadnytt-jandeperiodsomförprogramvarorärfemår.FörattfastställahuruvidadetföreliggernedskrivningsbehovavimmateriellatillgångartillämpasRR17,Nedskriv-ningar.
PlaceringstillgångarByggnader och markVidbestämningavverkligtvärdeförfastigheterskamedförsäljningsvärdeavsesdetprissompåbalans-dagenskulleuppnåsvidenfrivillig,offentligutbjudenförsäljningpåenmarknadsomtillåterförsäljninginormalordningochdärskäligtidgesförförhandling.
Förattfastställavärdetharortsprismetodenoch/ellerkassaflödesmetoden,definieradeenligtFinansin-spektionensföreskrifter,använts.Samtligafastighetersvärdeharfastställtsgenomindividuellvärderingavrespektivefastighet.Vidanvändandetavortsprisme-todenharbetaladepriserförjämförbarafastigheterrelateratstilldriftnettotochuthyrbararea.Ikassaflö-desmetodenharbedömdabetalningsströmmarunderenfem-alternativttioårsperiodredovisats.Restvärdetärberäknatutifråndetbedömdadriftnettotåreteftersistakalkylåret,divideratmedmarknadensdirektav-kastningskravochdiskonterattillettnuvärde.
Andelensvenskadirektochindirektägdafastighe-tersomvärderatsexterntuppgårtill100procentavbokförtvärde.
Placeringar i koncern- och intresseföretag Aktieridotter-ochintresseföretagredovisasimo-derföretagettillanskaffningsvärdenefteravdragförerforderliganedskrivningar.Aktieägartillskottsomlämnassomkapitaltillskottbokförssomenhöjningavandelsvärdetibalansräkningen.Förattfastställahuruvidadetföreliggernedskrivningsbehovavplace-ringarikoncern-ochintresseföretagtillämpasRR17,Nedskrivningar.Förattberäknakonsolideringskapi-taletgörsenvärderingtillverkligtvärdeavkoncern-ochintresseföretagenligtsubstansvärdemetodeniförstahand.Isambandmedförvärvellerandrastrukturellaförändringargörsendjupareanalysavföretagetsvärdesomäventarhänsyntillkassaflöde,framtidavinster,varumärkeochvärderingavkund-stocken.
Andra finansiella placeringstillgångarRäntebärande värdepapperRäntebärandevärdepappervärderastillnettoförsälj-ningsvärde.Ivärdetharbedömdaförsäljningskost-naderintebeaktatsdådessaansesvaraförsumbaraiförhållandetillplaceringstillgångarnastotalavärde.Försäljningsvärdeharfastställtstilldensenasteköp-kursenpåbalansdagenförnoteradetillgångar.Förräntebärandevärdepapperdärnoteringsaknasgörsennollkupongsvärderingbaseratpåränteswapkurvajusteratmedriskpremie.Utländskaräntebärandevär-depapperomräknasdärvidtillbalansdagenskurs.
Räntefonderingåribalanspostenräntebärandevärdepapper.Vidvärderingtillnettoförsäljningsvärde
Folksam Liv_2006.indd 38 2007-04-05 07:38:12
��Folksam Liv Redovisnings- och värderingsprinciper
beräknasdetorealiseraderesultatetsomskillnadenmellanförsäljningsprisochanskaffningsvärde.Medanskaffningsvärdetavsesdetupplupnaanskaffnings-värdet,vilketmotsvararnuvärdetavdeframtidabetalningarna.Härigenombeaktaseventuellaöver-ellerunderkurservidförvärvetsomperiodiserasöverinstrumentetsåterståendelöptid.Erhållnakupong-räntebetalningarplusförändringenavdetupplupnaanskaffningsvärdetunderåretredovisassomräntein-täkt.
Avista-ochderivattransaktionerredovisasvidan-skaffningsamtavyttring(ibalansräkningen)peraf-färsdag,detvillsägaviddentidpunktdådeväsentligariskernaochrättigheternaövergåttmellanparterna.
Aktierelaterade värdepapperAktier,andelariaktiefondersamtkonvertiblervärde-rastillnettoförsäljningsvärde.Ivärdetharbedömdaförsäljningskostnaderintebeaktatsdådessaansesvaraförsumbaraiförhållandetillplaceringstillgång-arnastotalavärde.Försäljningsvärdeharfastställtstilldensenastebetalkursenpåbalansdagen,elleromsådanintefinns,tillköpkursenpåbalansdagenförnoteradetillgångar.Utländskaaktierochandelarivärdepappersfonderomräknasdärvidtillbalansda-genskurs.
Förplaceringaririskkapitalbolagbestämsvärdetgenomförsäljningavunderliggandeverksamheter.Riskkapitalbolagenrapporterarvärdetpåunderlig-gandeverksamheterenligtEVCAs(EuropeanPrivateEquityandVentureCapitalAssociation)riktlinjertillFolksam.Iriskkapitalbolagensårsredovisningredo-visasvärdetpåunderliggandeverksamhetervilketgerinsynivärdetpåaktieägarnasandel.Folksamerhållerkopiapårevideradårsredovisning.Värderingsmeto-dikernafinnsnärmarebeskrivnapåEVCAshemsidawww.evca.com.Värderingarnasyftartillattfastställaettnettoförsäljningsvärde.
Detyperavvärdepappersfondersomingåriinne-havenäraktiefonder,blandfonder,fondihedgefondersamtfondifastighetsfonder.
Avista-ochderivattransaktionerredovisasvidan-skaffningsamtavyttring(ibalansräkningen)peraf-färsdag,detvillsägaviddentidpunktdådeväsentligariskernaochrättigheternaövergåttmellanparterna.
DerivatSamtligaderivatvärderastillverkligtvärde.Utländ-skaderivatomräknasdärvidtillbalansdagenskurs.Avista-ochderivattransaktionerredovisasvidan-skaffningsamtavyttring(ibalansräkningen)peraf-färsdag,detvillsägaviddentidpunktdådeväsentligariskernaochrättigheternaövergåttmellanparterna.Förderivatinnebärdettaattverkligavärdetpåså-
danaavtalbehandlasenligtgällandevärderingsregleribokslutfrånochmedaffärsdagen.Beroendepåomderivatinstrumentetharettpositivtellernegativtvärdeupptasdettaibalansräkningenundertillgångs-ellerskuldpostenDerivat.
Lån med säkerhet i fast egendomInteckningslånvärderasenligtanskaffningsvärde.
Övriga lånÖvrigalånvärderastillanskaffningsvärde.Fastighets-fonderingåribalanspostenövrigalån.
Övriga finansiella placeringstillgångarÖvrigafinansiellaplaceringstillgångarvärderastillanskaffningsvärde.
Fordringar och skulder i utländsk valutaFordringarochskulderiutländskvalutaharomräk-natstillbalansdagenskursienlighetmedRedovis-ningsrådetsrekommendationRR8,Redovisningaveffekteravändradevalutakurser.Valutakursdifferen-sernaredovisassomrealiseradkapitalavkastningiresultaträkningen.Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsriskFondförsäkringstillgångarDessatillgångarutgörsavkundernasplaceringarifonderochvärderasalltidtillverkligtvärde.
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkterFörutbetalda anskaffningskostnaderEndaströrligaanskaffningskostnaderharaktiverats.Medrörligakostnaderavsesprovisionervidförsälj-ning.Aktiveringhargjortsavdendelavindividuelllivförsäkringsomavseravtalmedlöpandepremier,vilkabedömsgenereraenmarginalsomskatäckaak-tiveringen.Avskrivningstidenharsattstillfemårmedenavskrivningsfaktorpå4,15procent(beaktandeavårligannullationmedåttaprocent)imoderföretaget.Avskrivningstidenikoncernenärfem–tioårochom-prövasårligen.
Eget kapital, avsättningar och skulderFörsäkringstekniska avsättningarFörsäkringstekniskaavsättningarbeståravlivför-säkringsavsättningarsamtavsättningföroregleradeskador.
Livförsäkringsavsättningarnaförföredettagrund-bundenförsäkringmotsvarardetförväntadekapital-värdetavFolksamsgaranteradeförpliktelserenligtlöpandeförsäkringsavtalefteravdragfördetförvän-tadekapitalvärdetavframtidaavtaladepremieinbe-
Folksam Liv_2006.indd 39 2007-04-05 07:38:12
�0 Folksam Liv Redovisnings- och värderingsprinciper
talningar.Kapitalvärdenaberäknasmedbeaktandeavantagandenomframtidaränta,dödlighetochandrariskmått,driftskostnaderochskatt.Senottilllivförsäkringsavsättning.Förgrupplivförsäkringochsjukförsäkringmotsvararlivförsäkringsavsättningensummanavejintjänadepremier.
Avsättningenföroregleradeskadorbeståravför-säkringsbelopp,återköpsbeloppochtilldeladåterbä-ring(övrigaförsäkringstekniskaavsättningar).Till-läggharocksågjortsförvidbokslutstillfälletokändameninträffadeskador.Iavsättningeningårocksåenskadebehandlingsreserv.Tilldeladåterbäringbeståravåterbäringsomtilldelatsförsäkringstagarnamenvidbokslutstillfälletännuejförfallittillbetalning.Avsättningförfondförsäkringsåtagandensamtvill-koradåterbäringmotsvararmarknadsvärdetpåderespektiveplaceringstillgångarförvilkaförsäkrings-tagarenbärrisken.
Folksam Liv_2006.indd 40 2007-04-05 07:38:13
��Folksam Liv Riskhantering
AllmäntInomFolksamLividentifieras,värderasochhanterasriskerenligtenkoncerngemensammetod,vilketmöj-liggörensammanvägningavriskerna–enberäkningavrisknivå.Metodenökarförmåganattbedömaochstyraväsentligariskerochinnebärenhelhetssynpåkoncernensriskexponering.Riskhanteringenfokuse-rarpåattkoncernengenomatthanterariskernaeffek-tivt,skaökamöjlighetenattnådeuppsattamålen.
Ensärskildriskkommittéharbildatsmeduppdragattsäkerställaattbildenavkoncernensriskexponeringärrimlig.Deriskersomidentifierasdelasiniförsäk-ringsrisker,operativariskerochstrategiskarisker,återförsäkringsriskersamtplaceringsrisker.
Försäkringsrisker FolksamLivsförsäkringsriskerutgörsavdödsfalls-risker,livsfallsriskerochsjukrisker.Riskernaföre-byggsgenomattfortlöpandeföljauppresultatetförriskverksamheten.Vidbehovjusteraspremiesättningochförsäkringsvillkor,därsåärmöjligt.Förkontrollochstyrningavförsäkringsriskernafinnsinstruktio-nerochriskbedömningsrutinervidtecknandeochändringavförsäkring.Riskbedömninggörsävenvidförsäkringsfall,specielltomdessainträffarkorttideftertecknandet.Störreenskildarisker,störreförhöj-ningsriskersamtverksamhetmedstortriskinnehållåterförsäkrasochkatastrofskyddfinnsförhändelsemedflerariskerinblandade.
Operativa risker och strategiska riskerDeoperativariskernatarenstorplatsidenkoncern-gemensammariskhanteringen.Exempelpåoperativariskerärriskersomkanorsakaförluster,direktaellerindirekta,beroendepåbristandeprocesserellerpågrundavattpersonalochsystemintemotsvararorga-nisationensbehov.Operativariskerkanocksåuppstågenomexternahändelser(krig,terrordåd,politiskabeslut).
Strategiskariskerärriskersomoftaröraffärsmäs-sigabeslut.Destrategiskariskernahanterasframföralltavkoncernledningochstyrelser.Valavaffärsstra-tegierochsamarbetspartners,resursfördelningochackvisitionerärexempelpåsådanariskområden.
Återförsäkringsrisker Förattminimerakreditriskernaiåterförsäkrings-verksamhetenharkoncernenstriktareglervidvaletavåterförsäkringsbolagsomblandannatinnebärattanlitadeåterförsäkringsbolagskahaenratingavlägstA(enkeltA)enligtStandard&Poorsskalaellermot-svarandefrånandraratinginstitut.Uppföljningskerocksåavåterförsäkringsbolagenstotalaexponeringmotkoncernen.
PlaceringsriskerStyrelsenhardetytterstaansvaretförförvaltningenavbolagetstillgångarochangerramarochriktlinjerförverksamheten.
VDansvararförtillgångsförvaltningeninomderamarstyrelsenangivitochhartillsinhjälpfinanskommitténsomärVD:sforumföruppföljningavtillgångsförvalt-ningenochbeslutröranderiskstyrningen.
Bolagettarriskerisinplaceringsverksamhetisyfteattgenereraavkastning.Detövergripandemåletmedverksamhetenärattuppnåhögstamöjligaavkastninginomramenförettrisktagandesomäranpassattillbolagetsförutsättningar.Detmöjligarisktagandet(tillexempelexponeringenmotförändringaravaktiekur-ser,räntor,växelkurser,fastighetspriserochlåntagaresförmågaattfullgörasinaförpliktelser)styrsalltsåavbolagetsförmågaattklarasolvenskrav,skuldtäckningochFinansinspektionenstrafikljustest.FörattvärderariskernasstorlekanvändsbladetetableraderiskmåttetValueatRisk(VaR)ocholikaformeravstresstest.Risktoleransenkommerslutligentilluttryckienstrate-giskplaceringsinriktningsomangernormallägenförrespektivetillgångsslag.ArbetetmeddessafrågorskötsavbolagetsfinansavdelningsomlyderdirektunderVD.
Fråndenstrategiskaplaceringsinriktningenmedgesvissaavvikelser.Påsåvisgesbolagetskapitalförvalt-ningsenhetmöjlighetattskapaytterligareavkastninggenomattutnyttjasinmarknadstro.
Valutaexponering Placeringstillgångariutländskvalutaharomräknatstillsvenskakronorutifrånbalansdagensvalutakurser.
Nettoexponering i utländsk valuta Förplaceringstillgångarnauppgicknettoexponering-eniutländskvalutaper2006-12-31tillföljandebelopp
Moderföretaget
Mkr (SEK)
USD 3734
EUR 1466
JPY 788
GBP 705
CAD 261
Övrigapositivavalutor 695
Ränteriskexponering Medränteriskmenasriskenattmarknadsvärdetpåplaceringarifastförräntadevärdepappersjunkerdåmarknadsräntanstiger.Gradenavränteriskellerpris-riskökarmedvärdepappretslöptid.
Folksam Liv_2006.indd 41 2007-04-05 07:38:13
�� Folksam Liv Riskhantering
Räntebindningstideravseendeobligationerochandraräntebä-
randevärdepapperper2006-12-31
Moderföretaget
Svenskastaten 7,821år
Svenskabostadsinstitut 3,615år
Övrigasvenskaemittenter 4,491år
Utländskastater 6,992år
Övrigautländskaemittenter 7,094år
Summa 5,286 år
Kreditriskexponering Medkreditriskifinansiellaplaceringstillgångarinklu-sivederivatförståsriskenförattmotpartenheltellerdelvisintefullgörsinabetalningsförpliktelsermotbo-laget.Avnotupplysningarnatillberördabalansposterframgårhurbolagetskreditriskexponeringmotolikatyperavmotparterfördelarsig.Debokfördavärdenageruttryckfördenmaximalakreditriskexponeringenidefinansiellaplaceringstillgångarna.Per2006-12-31vardenmaximalakreditriskenföljande
(räntebärandevärdepapper,aktierochderivat)Mkr.
Moderföretaget Brutto Säkerhet Netto
Svenskastaten 5901 – 5901
Svenskabostadsinstitut 17842 – 17842
Svenskaräntefonder 29 – 29
Övrigasvenskaemittenter/bolag 8990 – 8990
Utländskastater 6548 – 6548
Övrigautländskaemittenter/bolag 12792 – 12792
Summa kreditrisk 52 102 – 52 102
Väsentliga koncentrationer av kreditriskPer2006-12-31hadebolagetföljandestoraexponeringar,(för
räntebärandevärdepapper,aktier,derivatochövrigafinansiella
placeringstillgångar)Mkr.
Moderföretaget
Handelsbanken 5066
NORDEA 3547
FöreningsSparbanken 3071
SBAB 3020
SEB 2620
Landshypotek 2180
FolksamSak 2113
MorganStanley 1702
NorthenTrust 1032
TeliaSonera 809
Folksam Liv_2006.indd 42 2007-04-05 07:38:13
��Folksam Liv Personal
Löner och ersättningar, Kkr Medelantal anställda
2006 2005 2006 2005
MODERFÖRETAGET
Anställda i Sverige
StyrelseochVd/vicevd 7847 8826
Kontorstjänstemän1) 200907 245209 494 645
varavmän 48% 48%
Fälttjänstemän1) 37907 47768 47 80
Ombud2) 21844 21058 576 6203)
Specialombud2) 2388 3503 2380 22503)
Socialakostnader 161168 174782
varavpensionskostnader 63689 61634
Vd/vicevd:sdelavpensionskostnader 2285*) 20967*)
*sekommentarangåendenypensionsplanunderersättningtillledandebefattningshavare
DOTTERFÖRETAG3)
Anställda i Sverige
StyrelseochVd 3738 3821
Kontorstjänstemän 10270 9223 30 29
varavmän 20 11
Ombud – –
Specialombud 3315 –535
Socialakostnader 6986 7611
varavpensionskostnader 2790 3303
Vd/vicevd:sdelavpensionskostnader 1006 1515
AllaanställdaärtillikaanställdaisamtligabolagiFolksamgruppen.FörpersonalsomarbetarförflerbolagiFolksamgruppen
redovisassjälvapersonalkostnadenimoderföretagenFolksamSak/FolksamLivochrespektivebolagsandelsomdriftskostnad.1) Medelantaletanställdaharberäknatsmedutgångspunktfrånantaletarbetstimmar,betaldtid,relateradetillenårsarbetstid
på1852timmar(1867).2)TotaltantaliFolksam3)KPAAB,FolksamServiceAB,FolksamFondförsäkringAB(publ),FolksamLOFondförsäkringAB(publ),FolksamLOFondAB
2006 2005 Kvinnor Män Kvinnor Män Könsfördelning inom företagsledning och styrelse Antal (%) Antal (%) Antal (%) Antal (%)
Vd,vicevdochandraledandebefattningshavare 3(34) 6(66) 2(22) 7(78)
Styrelse 5(45) 6(55) 6(55) 5(45)
Ersättning till ledande befattningshavare, moderföretaget
Principer
Tillstyrelsensordförandeochledamöterinklusivearbetstagarrepresentanterutgårarvodeenligtbolagsstämmansbeslut.
IngetstyrelsearvodebetalasuttillFolksamanställdasomsitterihelägdadotterbolagsstyrelser.Ersättningentillverkställande
direktör,viceverkställandedirektörer(3stycken)ochandraledandebefattningshavareutgörsavgrundlön,övrigaförmåner
ochpension.Detfinnsingarörligaersättningarellerövrigaersättningartillledandebefattningshavare.
Medandraledandebefattningshavareavsesdefempersonersomtillsammansmedverkställandedirektörenochvice
verkställandedirektörerna(3stycken)utgörkoncernledningen.
Folksam Liv_2006.indd 43 2007-04-05 07:38:13
�� Folksam Liv Personal
Ersättningar och övriga Grundlön/ Mötes- Övriga Pensions- Övrig förmånerunder året, kkr styrelsearvode arvode förmåner kostnad ersättning Summa
Styrelsensordförande 102 24 – – – 126
Övrigastyrelseledamöterinklusive
suppleanter(16stycken) 649 409 – – – 1058
VerkställandedirektörenAndersSundström 2017 – 76 693 – 2786
Viceverkställandedirektörer(3stycken) 4646 – 169 1592 235 6642
Andraledandebefattningshavare(5stycken) 4591 – 163 3517 283 8554
Summa 12005 433 408 5802 518 19166
Kommentarer till tabellen
1maj2005övergickFolksamskoncernledning(exklusiveVd)frånenförmånsbaseradtillenpremiebaseradpensionsplan
ochsamtidigthöjdespensionsåldernfrån60årtill62år.Detnyasystemetomfattarsamtligaunder57årikoncernledningen,
fördeöver57årgenomförssärskildaövergångsregler.Under2006hardetnyapremiebaseradesystemetinneburitlägre
pensionskostnader.Övrigaförmåneravserhuvudsakligentjänstebil.
Styrelsenharettfastårsarvodeenligtnedan:
–Styrelseordförande 102000kr
–Viceordförande 65000kr
–ÖvrigaexklusiveVd 48000kr
–Suppleanter 27000kr
–Sammanträdesarvode 3500kr
–Särskiltompersonalrepresentanter
–Ordinarieledamot 27000kr
–Sammanträdesarvode 3500kr
–Suppleant 0kr
–Sammanträdesarvode 4000kr
–Övrigersättningavserersättningförkommittéarbetesamtförstyrelsearvodenidotterbolag
Arvodentillledamöterirevisionskommittéen
–Årsarvode 35000kr
–Sammanträdesarvode 3500kr
Arvodentillledamöteriersättningsutskottet
–Årsarvode 17500kr
–Sammanträdesarvode 3500kr
–Vd/vicevd:sochandraledandebefattningshavaresersättningarochförmåner
underårethardelatslikamellanFolksamSakochFolksamLiv.
Pension
Pensionsåldernförverkställandedirektörenär62år.UtöverförmånerenligtlagenomallmänförsäkringskaFolksambekosta
pensionsförmånerförVdmotsvarande35procentavdenårligabruttolönen.
Förviceverkställandedirektörerochandraledandebefattningshavareärpensionsåldern62årsedan1maj2005dåkon-
cernledningen(exklusiveVd)gickövertillenpremiebaseradpensionsplan.Utöverförmånerenligtlagenomallmänförsäkring
skaFolksambekostapensionsförmånerförkoncernledningenmotsvarande25procentavdenårligabruttolönen.
Enavkoncernledningensledamötersomäröver57årkvarstårinomdetförmånsbaseradepensionssystemetmedöver-
gångsregler.Pensionsåldernär60årochpensionsnivånvarierarmellan65och75procentavgrundlönenmellan60och65år
däreftervarierande65till70procent.Utöverdettasåfinnsdetenskildapensionsutfästelserivarierandemånatligautbetal-
ningsbeloppattutbetalastillledamotenfyller65år.
Efterlevandepensionuppgårtill32,5procentavdenpensionsgrundandelöneniintervallet7,5till20inkomstbasbelopp
och16,25procentiintervallet20till30inkomstbasbelopp.
Avgångsvederlag
Avgångsvederlagutgårförverkställandedirektörenmed12månadslöner.Förverkställandedirektörengälleruppsägningstiden
12månaderfrånföretagetssidaochfrånverkställandedirektörenssidagällerenuppsägningstidomsexmånader.Förvice-
verkställandedirektörerochandraledandebefattningshavaremedundantagavtvåledandebefattningshavareutgåravgångs-
vederlagmed12månadslöner.Uppsägningstidenmedundantagavtvåledandebefattningshavaregäller12månaderfrån
företagetssidaochfrånviceverkställandedirektörersochandraledandebefattningshavaressidagällerenuppsägningstid
påsexmånader.Detvåledandebefattningshavaresomsärskiljersigharenuppsägningstidfrånföretagetssidapå24månader
ochfråndetvåledandebefattningshavarnassidagällerenuppsägningstidpåtremånader.
Folksam Liv_2006.indd 44 2007-04-05 07:38:13
��Folksam Liv Personal
Berednings- och beslutsprocess
Valberedninggerbolagsstämmanrekommendationergällandeersättningtillstyrelsen.Styrelsenfattarbeslutomersättningar
tillverkställandedirektören.Ersättningartillviceverkställandedirektörerharbeslutatsavverkställandedirektören.
ErsättningsutskottetsomärtillsattavstyrelsengerstyrelsenförslagtillprinciperförersättningtillVdochledandebefattnings-
havare.Ersättningarnaavserfastrespektiverörligersättning,övrigaförmåner,pension,uppsägningstidsamtavgångsvederlag.
Utskottetskasammanträdaminsttvågångerperår.Års-ochsammanträdesarvodetillutskottetsledamöterfastställsav
bolagsstämman.
Sjukfrånvaro 2006
DåFolksamgruppenhargemensamkoncernledningochtillikaanställdpersonal,såredovisasFolksamstotalasjukfrånvaro
inedanståendeuppställning.Totalsjukfrånvaroredovisassomenandelavdentillgängligaarbetstiden.Idettainräknasinte
tjänstledighetpåhel-ellerdeltid,övertidellertiddärdenanställdeharsjukersättningsominteärtidsbegränsad.
Total sjukfrånvaro som en andel av ordinarie arbetstid Procentuell andel av den totala sjukfrånvaron som avser i procent (föregående år inom parentes) sammanhängande sjukfrånvaro mer än 60 dagar Ålder Män Kvinnor Totalt Män Kvinnor Totalt
– 29 4,0 3,8 3,9 31 13 21
30– 49 3,1 6,3 4,8 56 64 62
50– 5,1 9,2 7,2 70 71 70
Totalt 4,0 7,3 5,7 63 66 65
(4,3) (8,0) (6,2)
Folksam Liv_2006.indd 45 2007-04-05 07:38:13
�6
Taxerings- Uthyrbar
Direktägda fastigheter värde, SEK yta i kvm 1)
Bidrottningen1,Stockholm,Fosskålsgatan2–4 10674000 900
Bocken26,Stockholm,Kungsgatan5 164000000 5099
Gräshoppan1,Stockholm,OlausMagnusväg14–16 7000000 771
Hoppspindeln5,Stockholm,Thunbergsgatan1–3 5974000 533
Hugin11,Stockholm,Dannemoragatan4 40620000 3576
Isjakten/Orienteraren,Lidingö,Friluftsvägen/Kompassvägen 94554000 8267
Kyrkogården11,Stockholm,Riddargatan30 34400000 1874
Lorensberg45:16,Göteborg,Storgatan53 70225000 6794
Orgelpipan6,Stockholm,Vasagatan22–26 332000000 13509
Orion1,Stockholm,Karlbergsvägen4 22552000 1869
Orion2,Stockholm,Karlbergsvägen6 43600000 3148
Pilen30,Stockholm,Vasagatan36 209000000 6510
Plöjaren41,Stockholm,Nynäsvägen 13293000 999
Sicklaön386:1,Nacka,Kantatvägen10–20 68284000 7716
Sicklaön74:93,Nacka,Bergåsavägen1–17 66479000 9624
Storö10,Stockholm,Munkforsplan21–29 100000000 25592
Tullgården2(ägstill75procent),Stockholm,Bohusgatan12–14 6892500002) 721193 )
1971905000
Taxerings- Uthyrbar Fastighetsinnehav i AB Hotelinvest & Co KB (bolaget ägs till 100 procent) värde, SEK yta i kvm 1)
Spelbomskan12,Stockholm,Odengatan65– 67 250000000 15869
Uthyrbar Fastighetsinnehav i Folksam Property Holding 1 B V (bolaget ägs till 50 procent) yta i kvm 3 )
NSpeigelstraat5–7,Herengracht485,Amsterdam 7480
Maliebaan81– 89,Utrecht 6027
Taxerings- Uthyrbar Fastighetsinnehav i Niterka Skotten 8 AB (bolaget ägs till 100 procent) värde, SEK yta i kvm
Skotten8,Stockholm,GamlaBrogatan26 126000000 4229
1) Uthyrbarytaikvadratmeterexklusivegarage2) TaxeringsvärdetavserendastdenandelsomägsavFolksamLiv3) Uthyrbarytaavserhelafastighetenexklusivegarage
Folksam Liv Placeringsfastigheter
Folksam Liv_2006.indd 46 2007-04-05 07:38:13
�7Folksam Liv Placeringsaktier och andelar
Mkr Noterade aktier Bokfört AUD Antal värdeAlumina 59800 2AMP 47600 3ANZBankingGroup 64700 10BHPBilliton 144752 20BHPSteel 26670 1BramblesIndustries 48202 3CommonwealthBankofAustralia 50700 14CSL 6600 2CSR 77400 2FostersGroup 175000 7HendersonGroup 17822 0LendLease 31900 3MACQInfrastructure 119800 2MaynePharma 63700 1NationalAustralianBank 55333 12OPALSMSCIAustralien 46429 91Rinker 73600 7RioTinto 14800 6Santos 80400 4SydneyRoadsGroup 39933 0SymbionHealth 63700 1Tabcorp 35800 3Telstra 113000 3Wesfarmers 22000 4WestfieldGroup 68544 8WestpacBanking 85637 11Woolworths 54600 7SummaAUD 229
CAD OPALSMSCICanada 89668 261SummaCAD 261
CHF ABB(CH) 102170 13Adecco 10009 5CibaSpez.Chemie 6423 3CreditSuisseGroup 52009 25Holcim 15765 10MerckSereno 749 5Nestle 13622 33Novartis 76865 30RocheHoldings 24656 30SwissReinsurance 15332 9Swisscom 1846 5Syngenta(Schweiz) 6620 8Synthes 4093 3UBS 82414 34Valora 1813 3ZurichFinancialServices 6176 11SummaCHF 227
DKK A.P.Moller-Maersk 102 10DenDanskeBank 31512 7NovoNordiskB 14861 8SummaDKK 25
EUR ABN-AmroHolding 60524 13Accor 11237 6Adidas 16720 6
Mkr Noterade aktier Bokfört EUR forts. Antal värdeAegon 58493 8Ahold 91229 7AirLiquide 4840 8AkzoNobel 12622 5Alcatel-Lucent 57941 6AllianzSE 11918 17AlliedIrishBank 38319 8AlphaBank 41405 9Alstom 4735 4Altana 7734 3Arkema 2260 1ASMLHolding 23991 4AXA 59622 17BancaIntesa 157783 8BancaPopolareMilano 56684 7BancoBilbao 141940 23BancoSantanderCentralHispano 190301 24BankofIreland 46338 7BASF 19598 13Bayer 29886 11BNPParibas 32770 24Bouygues 12959 6CapGemini 10246 4Carrefour 23788 10Continental 9132 7CRH,Dublin 32654 9DaimlerChrysler 30211 13Danone 12173 13DeutscheBank 20414 19DeutscheBoerse 8467 11DeutschePost 41708 9DeutscheTelekom 101644 13Dexia 38969 7DJStoxx600Telecommunications 170437 51E.ON 26124 24Eads 23525 6EDP-EnergiasdePortugal 280590 10ElanCorporation 18657 2Endesa 51360 17Enel 76272 5ENI 107270 25Essilor 7424 5Fortis 44513 13FranceTelecom 49601 9GasNatural 18265 5Generali 21265 6GPEBruxellesLambert 9389 8GroupeDelhaize 8302 5Heineken 10432 3Iberdrola 43059 13InfineonTechnologies 34705 3INGGroep 65710 20KPN 98904 10Lafarge 9420 10Lagardere 7964 4L’Oreal 8917 6LVMH 9449 7Mediaset 43784 4Mediobanca 40386 7Metro(DE) 10118 4Michelin 8165 5MontepaschiSiena 169900 8
Folksam Liv_2006.indd 47 2007-04-05 07:38:13
�� Folksam Liv Placeringsaktier och andelar
Mkr Noterade aktier Bokfört EUR forts. Antal värdeMunchenerRuckversicherung 6327 7NationalBankofGreece 37510 12Nokia(FI) 160692 22OMV 10693 4OPALSMSCIEurope 16771 85OPAP 11164 3Peugeot 8536 4PhilipsElectronics 56131 14PortugalTelecom 62963 6PPR 4045 4Ramirent 21706 9ReedElsevierNL 46001 5Renault 9543 8RepsolYPF 58521 14RoyalDutchShellA 144902 35RWE 21888 16Saint-Gobain 16881 10SanPaolo-IMI 64560 10Sanofi-Aventis 35100 22SAP 37464 14SchneiderElectric 9862 7Siemens 30192 20SnamReteGas 103422 4SocieteGenerale 13828 16Solvay 4801 5Sonae 291804 4STMicroelectronics 33473 4StoraEnso 47285 5StreetTracksMSCIEUHealthCare 101090 54SUEZ 44720 16SuezTR 6500 0TelecomItalia 281136 5TelecomItaliaOrd. 379744 8Telefonica 183723 27ThyssenKrupp 28313 9TNT 31276 9Total 83496 41Unibail 5844 10UnicreditoItaliano 351813 21Unilever 71781 13UPM-Kymmene 37876 7Vallehermoso 25919 11Vallourec 2205 4Vivendi 42310 11Volkswagen 11139 9SummaEUR 1278
GBP 3IGroup 35966 5AllianceBoots 727 0Amvescap 50515 4AngloAmerican 41972 14AstraZeneca(GB) 57637 21Aviva 93204 10BAESystems 180062 10Barclays 245822 24BGGroup 164905 15BHPBilliton 131839 17BP 700096 53BritishLand 54404 13BritishSkyBroadcasting 68095 5BTGroup 368285 15CadburySchweppes 108624 8
Mkr Noterade aktier Bokfört GBP forts. Antal värdeCarnival 11760 4Centrica 125535 6CompassGroup 100466 4DailyMail&GeneralTrust 36989 3Diageo 103564 14Experian 40135 3GKN 114518 4GlaxoSmithKline 201563 36Hammerson 37902 8Hanson 62417 6HBOS 167287 25HomeRetailGroup 40135 2HSBCHoldings 382403 48IntercontinentalHotels 26880 5ITV 264412 4JohnsonMatthey 31261 6Kingfisher 132898 4LandSecuritiesGroup 33676 10Legal&General 324072 7LloydsTSBGroup 218966 17ManGroup 153690 11Marks&Spencer 90303 9NationalGrid 94166 9Next 17988 4Pearson 52742 5Prudential 93217 9ReckittBenckiser 28160 9ReedElsevierGB 71971 5RentokilInitial 175869 4ReutersGroup 97047 6RioTinto 54755 20Rolls-RoyceA 112939 7Rolls-RoyceB 4144861 0RoyalBankofScotland 114511 31RoyalDutchShellB 87446 21Sabmiller 50021 8SageGroup 151835 5Sainsbury 98305 5Scottish&SouthernEnergy 45599 9ScottishPower 81939 8Smith&Nephew 53448 4Tesco 295364 16Unilever 54604 10Whitbread 28145 6VodafoneGroup 1872778 35Wolseley 34997 6WPPGroup 59765 6SummaGBP 700
HKD CathayPacificAirways 60000 1CheungKongHoldings 60000 5CLPHoldings 100000 5HangSengBank 33000 3HendersonLand 32000 1HongKongChinaGas 199200 3HutchisonTelecommunication 1117 0HutchisonWhampoa 83800 6I-CableCommunications 6600 0JohnsonElectricHoldings 94000 0Li&Fung 97900 2OPALSMSCIChina 20000 42
Folksam Liv_2006.indd 48 2007-04-05 07:38:14
��Folksam Liv Placeringsaktier och andelar
Mkr Noterade aktier Bokfört HKD forts. Antal värdeOPALSMSCIHongKong 50294 36PCCW 82400 0SunHungKaiProperties 46000 4SwirePacific 55000 4WharfHoldings 66000 2SummaHKD 114
JPY OPALSMSCIJapan 155838 788SummaJPY 788
NOK AkerKvaerner 6640 6NorskHydro 20744 4Orkla 12950 5TGSNopecGeophysical 24676 3SummaNOK 19
SEK ABB(SE) 704149 86AlfaLaval 236153 73AssaAbloyB 570105 85AstraZeneca 655932 241AtlasCopcoA 1010279 232AutolivSDB 24800 10Axfood 94896 27Billerud 87944 11BolidenSDB 462532 81Castellum 422030 39D.Carnegie&Co 120949 18ElectroluxB 487784 67ElektaB 150731 22Eniro 320518 29EricssonB 24637772 681FabegeB 158171 29GetingeB 312681 48Hennes&MauritzB 1213325 420HoganasB 59722 11HolmenB 98982 29IntrumJustitia 120498 11InvestorB 1295700 218JM 152076 25KinnevikInvestmentB 402702 46Logica 616070 15LundinMining 58792 15LundinPetroleum 415507 33MetroA(SE) 58734 1MetroB(SE) 117469 1MillicomInternationalCellular 114103 49MTGB 83907 38NCCB 101945 19Nokia 172702 24Nordea 4295788 453OldMutual 417578 9OMXAB 199036 25OriflameCosmetics 78238 22SAABB 169841 36Sandvik 1969675 196SAS 273667 32SCAB 322107 115ScaniaB 165919 80SEBA 1097328 239
Mkr Noterade aktier Bokfört SEK forts. Antal värdeSecuritasB 574024 61SecuritasDirectB 574024 12SecuritasSystemsB 559943 16SkanskaB 651730 88SKFB 662223 84SSABA 352435 57StoraEnsoR 142475 15Swedbank 887898 221SvenskaHandelsbankenA 1049569 217Tele2B 644011 64Telelogic 432236 7TeliaSonera 7569004 426TietoEnator 17898 4TrelleborgB 144204 24VolvoB 749821 354VostokNafta 75558 36XactOMX 1796156 207XactSBX 497292 180SummaSEK 6013
SGD CityDevelopments 26000 1DBSGroupHoldings 36000 4OCBCBank 82000 3OPALSMSCISingapore 121610 58SingaporeAirlines 26000 2SingaporePress 89250 2SingaporeTelecom 253175 4UnitedOverseasBank 52000 4UnitedOverseasLand 5200 0Venture 12000 1SummaSGD 79
USD 3M 24715 13AbbotLaboratories 62796 21Accenture 20777 5ACE 24629 10AdobeSystems 32921 9AdvancedMicroDevices 22323 3AES 23786 4Aetna 20984 6Aflac 30535 10AgilentTechnologies 25991 6AirProducts&Chemicals 21381 10Alcatel-Lucent 51217 5Alcoa 47892 10Allstate 33287 15Alltel 12896 5Altera 37255 5Amazon.Com 16871 5AmericanElectricPower 34426 10AmericanExpress 47978 20AmericanInt’lGroup 82568 40AmericanTower 23727 6Amgen 50891 24AnadarkoPetroleum 30848 9AnalogDevices 22436 5Anheuser-Busch 14466 5Apache 22423 10ApolloGroup 12520 3
Folksam Liv_2006.indd 49 2007-04-05 07:38:14
�0 Folksam Liv Placeringsaktier och andelar
Mkr Noterade aktier Bokfört USD forts. Antal värdeAppleInc 33106 19AppliedMaterials 81639 10Archer-Daniels-Midland 34316 8AT&T 156562 38AutomaticDataProcessing 31100 10AvisBudget 6903 1AvonProducts 34446 8BakerHughes 8891 5BankofAmerica 169630 62BankofNewYork 48215 13BaxterInternational 37398 12BectonDickinson 20747 10BedBathBeyond 23270 6BellSouth 78874 25BestBuy 23324 8BiogenIdec 22394 8BJServices 12786 3Boeing 35169 21BostonScientific 58205 7Bristol-MyersSquibb 72344 13BroadcomA 25941 6BurlingtonNorthernSantaFe 25054 13CA 38596 6CapitalOneFinancial 9326 5CardinalHealth 21993 10Caremark 20521 8Carnival 24892 8Caterpillar 33310 14CBRichardEllis 11654 3CBS 32505 7Celgene 16551 7CharlesSchwab 72631 10ChevronTexaco 86800 44ChicagoMercantileExchange 1711 6CiscoSystems 246745 46Citigroup 184124 70ClearChannelCommunications 25576 6Coach 17710 5Coca-Cola 61502 20CognizantTechSolutions 7908 4Comcast 41888 12ComcastASpecial 48412 14ConagraFoods 32055 6ConstellationEnergyGroup 19382 9Corning 70675 9CostcoWholesale 30509 11CountrywideFinancial 37797 11CoventryHealthCare 9025 3CVS 50491 11DeanFoods 15136 4Deere&Co 16339 11Dell 95703 16DevonEnergy 27185 12DominionResources 14592 8DowChemical 45057 12DuPontDeNemours 39524 13DukeEnergy 64391 15E*TradeFinancial 22198 3EastmanKodak 30476 5Ebay 45157 9ElPaso 32425 3ElectronicArts 19972 7ElectronicDataSystems 41469 8
Mkr Noterade aktier Bokfört USD forts. Antal värdeEliLilly&Co 37012 13EMC 124571 11EmersonElectric 53154 16EOGResources 8357 4EquityOfficePropertiesTrust 52493 17EquityResidential 51512 18Exelon 33775 14ExpeditorsInternationalofWashington 11130 3ExpressScripts 6340 3ExxonMobil 223808 117FannieMae 38192 16FederatedDepartmentStores 19208 5FedEx 17561 13FirstData 42161 7FirstHorizonNational 28504 8Firstenergy 27719 11Flextronics 50133 4FMCTechnologies 7163 3FordMotor 95057 5FreddieMac 31389 15Freeport-McMoranCopperB 8657 3Gannett 8881 4GAP 37148 5Genentech 21957 12GeneralDynamics 20850 11GeneralElectric 386037 98GeneralMills 17957 7GeneralMotors 29792 6Genzyme 16236 7GileadSciences 26486 12GoldmanSachsGroup 14695 20GoogleA 7955 25Halliburton 54946 12Hanesbrands 5576 1Harley-Davidson 21914 11HartfordFinancialServices 20397 13Heinz 18682 6Hewlett-Packard 121370 34HomeDepot 87882 24HoneywellInternational 42413 13HostHotels&Resorts 12924 2HuntingtonBancshares 55287 9IBM 61608 41Idearc 5536 1IllinoisToolWorks 25410 8Intel 234543 33InternationalGameTechnology 28319 9InternationalPaper 20504 5Intuit 36344 8JCPenney 10633 6Johnson&Johnson 111202 50JohnsonControls 19033 11JPMorganChase 136364 45JuniperNetworks 34103 4Kimberly-Clark 18404 9KlaTencor 17642 6Kohls 18761 9Kroger 43409 7LehmanBros. 27646 15LibertyGlobalA 24351 5LibertyMediaCapital 8445 6LibertyMediaInteractive 36890 5LinearTechnology 21867 5
Folksam Liv_2006.indd 50 2007-04-05 07:38:14
��Folksam Liv Placeringsaktier och andelar
Mkr Noterade aktier Bokfört USD forts. Antal värdeLockheedMartin 21758 14Lowes 71540 15Manpower 6918 4MarathonOil 13815 9MarriottInternational 42730 14Marsh&McLennan 26855 6MarvellTechnologyGroup 16656 2Masco 38174 8MaximIntegratedProducts 21378 4McDonalds 61368 19McGraw-Hill 31948 15McKesson 12435 4MeadWestvaco 31368 6MedcoHealthSolutions 21860 8Medimmune 13357 3Medtronic 47347 17MellonFinancial 42023 12Merck&Co 79462 24MerrillLynch&Co 41729 27Metlife 42922 17Microsoft 359285 73Monsanto 15348 6Moodys 12243 6MorganStanley 43518 24Motorola 110229 16NaborsIndustries 30570 6NationalCity 36004 9NationalOilwellVarco 8129 3NetworkAppliance 16491 4NewYorkTimes 18056 3NewmontMining 23917 7NewsCorpB 102898 16NIIHoldings 8490 4NikeB 15943 11NorfolkSouthern 14143 5NorthernTrust 26478 11NorthropGrumman 16179 7Nucor 14268 5OccidentalPetroleum 44900 15OfficeDepot 13775 4OmnicomGroup 13517 10OPALSMSCIUSA 17927 95OPALSMSCIWorld 49828 221OracleSystems 176304 21Paychex 23984 6PeabodyEnergy 12762 4Pepsico 58007 25Pfizer 288980 51PG&E 38836 13PhelpsDodge 8964 7PNCFinancialServicesGroup 18497 9PPL 40155 10Praxair 27566 11Procter&Gamble 126033 55ProgressEnergy 17337 6Progressive 55184 9PrudentialFinancial 28413 17PulteHomes 12446 3Qualcomm 69507 18QwestCommunications 71678 4Raytheon 31202 11Realogy 17258 4RegionsFinancial 40191 10
Mkr Noterade aktier Bokfört USD forts. Antal värdeSANDISK 9974 3SaraLee 44613 5Schlumberger 41056 18SeagateTechnology 21635 4SearsHoldings 5270 6SempraEnergy 34758 13SimonPropertyGroup 30475 21SLM 27367 9SmithInternational 28687 8Southern 37647 9SovereignBancorporation 54974 10SprintNextel 110744 14StJudeMedical 26078 7StPaulTravelersCompanies 37363 14Staples 55630 10Starbucks 49030 12StarwoodHotels 21111 9StateStreet 27165 13SunMicrosystems 195598 7Sunoco 6717 3SuntrustBanks 12559 7SynovusFinancial 45222 10Sysco 38583 10Target 37378 15TexasInstruments 69614 14TimeWarner 176382 26TJX 36554 7Transocean 10447 6TXU 15286 6TycoInternational 87212 18UltraPetroleum 8430 3UnitedParcelServiceB 22859 12UnitedTechnologies 46551 20UnitedHealthGroup 61247 23USBancorporation 78643 19Wachovia 64845 25ValeroEnergy 23724 8Walgreen 50340 16WaltDisney 93273 22WashingtonMutual 43158 13WeatherfordInternational 30495 9Wellpoint 34926 19WellsFargo&Co 108822 26Verigy 3182 0VerizonCommunications 110738 28WesternUnion 42161 6Weyerhaeuser 17151 8Whirlpool 11723 7ViacomB 29619 8Williams 27020 5Windstream 13333 1Wyeth 56922 20WyndhamWorldwide 13806 3Xerox 67152 8Xilinx 24005 4XLCapital 13868 7XTOEnergy 13112 4Yahoo 57333 10Zimmer 15251 8SummaUSD 3737
Summa noterade aktier 13 470
Folksam Liv_2006.indd 51 2007-04-05 07:38:14
�� Folksam Liv Placeringsaktier och andelar
Mkr Onoterade aktier och andelar Bokfört SEK värdeFöretagsinvestaiSödraNorrlandAB 25000 5HorizonEnergyManagementAB 500 0SummaSEK 5
Summa onoterade aktier och andelar 5
Onoterade alternativa placeringar EUR AberdeenIndirectPropertyPartnersFF 64SummaEUR 64
SEK NordicCapitalIVLimitedFF2010-06-06 26SummaSEK 26
USD AberdeenIndirectPropertyPartnersAsia 20000000 21SummaUSD 21
USD AUDAGlobal 138428 166MesirowAbsoluteReturnFund 55837 465NBCGFundSicavPlc,Multi-StratSub-Fund 2510265 287SummaUSD 919
Summa onoterade aktier och andelar 1030
Aktiefonder SEK FolksamTjänstemannafondSverige 19181 3FolksamTjänstemannafondVärlden 45461 3FörenadeLivSverigefond 9825 2FörenadeLivVärldenfond 21191 3SummaSEK 11
Summa aktiefonder 11Totalt aktier och andelar 14 517
Mkr Handelslager för fondförsäkringsverksamheten Bokfört SEK Antal värdeFolksamAktiefondSverige 157 0FolksamAktiefondEuropa 570 0FolksamAktiefondUSA 363 0FolksamFörvaltningsfond 241 0FolksamObligationsfond 187 0FolksamPenningmarknadsfond 711 0FolksamIdrottsfond 83 0FolksamAktiefondAsien 477 0FolksamAktiefondJapan 278 0FolksamFramtidsfond 766 0FolksamGlobalMiljöfond 2489 0Hagströmer&QvibergRysslandsfond 743 0Hagströmer&QvibergStrategifond 35 0Hagströmer&QvibergAfrikafond 1879 0JPMorganFlemingPacificFund 49 0JPMorganFlemingGlobalDynamicFund 420 0JPMorganFlemingEasternEuropeanFund 139 0JPMorganFlemingEmergingMarketsFund 193 0JPMorganFlemingUSMicroCapFund 22 0JPMorganFlemingChinaAInc 209 0JPMorganFlemingIndiaAInc 113 0FidelityNordicFund 25 0FidelityInternationalFund 93 0FidelityFinancialServFund 194 0FidelityHealthCareFund 463 0FidelityEurSmall.Comp.Fund 109 0FidelityLatinAmericaFundA 237 0SummaSEK 1
Folksam Liv_2006.indd 52 2007-04-05 07:38:14
��Folksam Liv
Stockholm den 21 mars 2007
NinaJarlbäckStyrelsens ordförande
SuneDahlqvist BörjeEnander
SusannaGideonsson MargaretaHansson
LarsIdermark LarsJonsson
AnitaModin BengtNilsson
StureNordh EvaNordmark
JanRudén HansTilly
AndersSundströmVerkställande direktör
Vår revisionsberättelse har lämnats den 23 mars 2007
AndersBäckström JohanAdolphsonAuktoriserad revisor Auktoriserad revisor Av Finansinspektionen förordnad revisor
Styrelsens och verkställande direktörens underskriftStyrelsenochverkställandedirektörenförsäkraratt,såvittdekännertill,årsredovisningenärupprättadiöverensstämmelsemedgodredovisningssedförförsäkringsföretag,lämnadeuppgifterstämmermeddefaktiskaförhållan-denaochingentingavväsentligbetydelseärutelämnatsomskullekunnapåverkadenbildavbolagetsomskapatsavårsredovisningen.
Folksam Liv_2006.indd 53 2007-04-05 07:38:14
��
Vihargranskatårsredovisningen,koncernredovis-ningenochbokföringensamtstyrelsensochverkstäl-landedirektörensförvaltningiFolksamömsesidiglivförsäkringförår2006.Detärstyrelsenochverk-ställandedirektörensomharansvaretförräkenskaps-handlingarnaochförvaltningenochförattlagenomårsredovisningiförsäkringsföretagtillämpasvidupprättandetavårsredovisningenochkoncernredo-visningen.Vårtansvarärattuttalaossomårsredovis-ningen,koncernredovisningenochförvaltningenpågrundvalavvårrevision.
Revisionenharutförtsienlighetmedgodrevisions-sediSverige.Detinnebärattviplaneratochgenomförtrevisionenförattmedhögmeninteabsolutsäkerhetförsäkraossomattårsredovisningenochkoncernre-dovisningeninteinnehållerväsentligafelaktigheter.Enrevisioninnefattarattgranskaetturvalavunderla-genförbeloppochannaninformationiräkenskaps-handlingarna.Ienrevisioningårocksåattprövaredo-visningsprincipernaochstyrelsensochverkställandedirektörenstillämpningavdemsamtattbedömadebetydelsefullauppskattningarsomstyrelsenochverk-ställandedirektörengjortnärdeupprättatårsredovis-ningenochkoncernredovisningensamtattutvärderadensamladeinformationeniårsredovisningenoch
koncernredovisningen.Somunderlagförvårtutta-landeomansvarsfrihetharvigranskatväsentligabe-slut,åtgärderochförhållandenibolagetförattkunnabedömaomnågonstyrelseledamotellerverkställandedirektörenärersättningsskyldigmotbolaget.Viharävengranskatomnågonstyrelseledamotellerverkstäl-landedirektörenpåannatsättharhandlatistridmedförsäkringsrörelselagen,lagenomårsredovisningiför-säkringsföretagellerbolagsordningen.Vianserattvårrevisiongerossrimliggrundförvårauttalandennedan.
Årsredovisningenochkoncernredovisningenharupprättatsienlighetmedlagenomårsredovisningiförsäkringsföretagochgerenrättvisandebildavbo-lagetsochkoncernensresultatochställningienlighetmedgodredovisningssediSverige.Förvaltningsbe-rättelsenärförenligmedårsredovisningensochkon-cernredovisningensövrigadelar.
Vitillstyrkerattbolagsstämmanfastställerresul-taträkningenochbalansräkningenförmoderbolagetochförkoncernen,disponerarvinstenimoderbolagetenligtförslagetiförvaltningsberättelsenochbeviljarstyrelsensledamöterochverkställandedirektörenan-svarsfrihetförräkenskapsåret.
Till bolagsstämman i Folksam ömsesidig livförsäkring Org. nr. �0�006-����
Folksam Liv Revisionsberättelse
Stockholm den 23 mars 2007
AndersBäckström JohanAdolphsonAuktoriserad revisor Auktoriserad revisor Av Finansinspektionen förordnad revisor
Folksam Liv_2006.indd 54 2007-04-05 07:38:14
��
Folksamömsesidiglivförsäkring(FolksamLiv)harunder2006successivtbörjattillämpaSvenskkodförbolagsstyrningmedinriktningatttillämpadenfulltutfrånochmedårsskiftet2006/2007.
FolksamLivärettkundägtbolag.Detinnebärattdetintefinnsnågraaktieägareibolaget.Påbolags-stämmanföreträdskundernaavsärskildadelegerade.FolksamLivtillämpardärförkodensbestämmelseromaktieägarepådedelegerade.
Enligtkodenskaenstyrelseintehasuppleanter.Folksamharändåvaltatthasådana.Omenförkla-ringlämnasgårdetattgöraavstegfrånochsamtidigttillämpakoden.Suppleanternasomfinnsistyrelsenärfåochintepersonliga,detvillsägadeärinteersät-tareförnågonsärskildledamot.Debjudsintillvarjestyrelsemöte–oavsettomdeskatjänstgöraellerinte.Deärengageradeochvälpålästa.Suppleanternaärförnärvarandeensådantillgångistyrelsearbetetattdebörfinnaskvar.
Beredning för tillsättning av styrelseValberedningenskamedbeaktandeavbolagsord-ningensbestämmelserföreslåbolagsstämmanvalavledamötertillstyrelsen.Valberedningenskasträvaefterattstyrelsenfårenlämpligsammansättningmedhänsyntillkompetens,ålderochkön.
Beredning för tillsättning av revisorerValberedningenskaföreslåbolagsstämmanvalavrevisorerochsuppleanter.ValberedningenbiträdsavRevisionsutskottetidessafrågor.
Sammansättning av valberedningValberedningenskabeståavfyraledamöterochtresuppleanter,vilkautsesavordinariebolagsstämmaförtidenfrånochmeddageneftervalettillochmedordinariebolagsstämmaandraåretdärefter.Val-beredningenharföljandesammansättningframtillochmed2008årsstämma.
OrdinarieJörgenAndersson,BeritLandström,Leif Linde,RogerMörtvik.
SuppleanterMariLinder,LenaIngren,AnnaForsberg.
Uppgifter om vd Anders SundströmFödd1952.
Huvudsakligutbildning:Samhällsvetare,Umeåuniversitet.
Arbetslivserfarenhet:VdFolksam.VdSparbankenNord.
Tidigarepolitiskauppdrag:Piteåkommun,kommunal-råd.OrdförandeSocialdemokraternaiNorrbotten.LedamotiSocialdemokraternaspartistyrelse,samtiverkställandeutskottet.Arbetsmarknadsminister.Näringsminister.Socialminister.Riksdagsledamot,blandannatledamotiutrikesutskottet.
Nuvarandestyrelseuppdrag:LuleåTekniskaUniversitet,ordförandeVattenfall,BolidenAB.
Uppgifter om revisorerOrdinarie revisorAndersBäckström.Årförinvalsomordinarie:2004.
Huvudsakligutbildning:LicentiatvidLinköpingsuniversitet.CivilekonomvidUppsalauniversitet.AuktoriseradRevisor.
Arbetslivserfarenhet:ChefförKPMGFinancialServicessedan1998.KPMGGlobeRisk,NewYork1997–1998.AuktoriseradRevisorsedan1996.KPMGsedan1990.
IngaövrigauppdragiFolksamutöverrevisiondetresenasteåren.
Andrauppdrag:LedamotavFAR:sstyrelse(FöreningenAuktoriseradeRevisorer).
SuppleantHeleneWillberg.Årförinval:2004.
Huvudsakligutbildning:CivilekonomHandelshög-skolaniStockholm.
Arbetslivserfarenhet:Auktoriseradrevisor.ChefTransactionServicesKPMG.
IngaövrigauppdragiFolksamutöverrevisiondetresenasteåren.
Andrauppdrag:RevisoriOrtivus,SvolderochFastighetsABBalder.
Styrelsen FolksamLivsstyrelseharelvaordinarieledamöterocharbetstagarrepresentanter,dessutomfinnssupp-leanter.
Styrelsenfastställerårligendelsenarbetsordning,delsensåkalladstrategiskdagordning.Syftetmeddessahandlingarärattskapaetteffektivtstyrelsear-betegenomattblandannatbestämmanärunderåretolikaämnesområdenskabehandlas.
Styrelsens arbete år 2006Underårethöllsniostyrelsemöten.Dessutomficksty-relseledamöternavidetttjugotaltillfälleninformationviae-post.
AvFolksamsstyranderegelverkär29fastställdaavstyrelsen.Underåretharstyrelsengåttigenomdessaochvidbehovrevideratrespektivepolicyochinstruk-tion.Vissaavregelverkenfastställsårligen,oavsettomdeförändrasellerinte.
Bolagsstyrningsrapport 2006 för Folksam ömsesidig livförsäkring
Folksam Liv Bolagsstyrningsrapport
Folksam Liv_2006.indd 55 2007-04-05 07:38:14
�6
Varjekvartalharstyrelsenbevakatparametrarnaiensåkalladstyrelsekompass;solvensmarginal,kollektivkonsolideringochregisterföringsmarginal.InförvarjeordinariestyrelsemöteharstyrelsenfåttenskriftligrapportavvdvilkenbehandlatviktigarehändelseriFolksam,menocksåibranscheniövrigt.
Ienlighetmedenstrategiskdagordningharstyrel-senunderåretocksåbehandlatblandannatföljandefrågor:Compliancerapport,genomgångavdotterbo-lagensverksamhetochekonomi,konkurrentanalyser,riskhantering,internrevisionsrapporterochfaststäl-landeavåterförsäkringsprogram.Isyfteattfåtillfälleattdiskuterastrategiskaochframåtblickandefrågormeringåendegenomfördestyrelsenunderåretetttvå-dagarsseminarium.DelaravseminarietgenomfördestillsammansmedFolksamSaksstyrelse.
Styrelsengenomfördeiegenregi,detvillsägautankonsultstöd,åretsstyrelseutvärdering.
Exempel på frågor som avhandlats under styrelsemötenaUnder februarimötet–Bevakadestyrelsenutvecklingenidetdåinitierade
Effektiviseringsprogrammet– Fastställdesenpolicyförexternbolagsstyrning– Mottogs2005årscompliancerapport– DiskuteradesarbetetmedattutvecklaFolksamsva-
rumärke
Under marsmötet– Sammanträffadestyrelsenmedbådedenauktorise-
raderevisornochlekmannarevisionen– Analyseradesfinansiellariskmåttochpolicyför
riskhanteringen
Under aprilmötet– Konstitueradesigdennyvaldastyrelsen
Under ett möte den 31 maj – 1 juni– Genomfördestyrelsenettstrategiseminarium
Under augustimötet– Fastställdeslångsiktigaekonomiskamålsamttolv
prioriteradeförändringsaktiviteter– Initieradesåretsstyrelseutvärdering
Under oktobermötet–Godkändesenmodellförfördelningavkapitalav-
kastningen–DiskuteradesFolksamsinställningtilldenstatliga
Försäkringsföretagsutredningen(SOU2006:55)
Under decembermötet–Fastställdes2007årsåterförsäkringsprogram–Beslutades,ienlighetmedErsättningsutskottets
förslag,attrevideravd:sanställningsvillkor
Uppgifter om styrelsens stämmovalda ledamöterOrdförandeNinaJarlbäck,född1946.Ledamotsedan1996.OrdförandeKFochCoopNorden.
Utbildning/arbetslivserfarenhet:Affärsbiträde.Statligauppdrag:Kommunalråd20år.Affärsbiträde15år.IngaövrigauppdragiFolksam.
Andrauppdrag:LedamotRiksbyggen.
Vice ordförandeStureNordh,född1952.Ledamotsedan2000.Ord-förandeTCO.
Utbildning/arbetslivserfarenhet:Förvaltnings-socionom.UtvecklingsdirektörArbetslivsinstitutet.StatssekreterareArbetsmarknadsdepartementet.FörbundssekreterareochordförandeiSKTF.IngaövrigauppdragiFolksam.
Andrauppdrag:OrdförandeKarlstadUniversitet.Ledamoti4:eAP-fonden,AMS,EuropafacketochNordensFackligaSamorganisation.
Vice ordförandeJanRudén,född1951.Ledamotsedan2003.Ombuds-manSEKO.
Utbildning/arbetslivserfarenhet:Gymnasieutbild-ning.BolagsstyrelseutbildningiLO.LedarutbildningVattenfall.KontrollrumsteknikerVattenfall.IngaövrigauppdragiFolksam.
Andrauppdrag:FörbundsordförandeSEKO,LO-styrelsen,OrdförandeA-kassa.TidigareledamotiVattenfallskoncernstyrelse.
SuneDahlqvist,född1948.Ledamotsedan2006.Utbildning/arbetslivserfarenhet:LO:sfolkhögskola
1971–74.InternkonsultHyresgästföreningen2005.Förhandlingschef Hyresgästföreningen1991–2005.FörhandlingsombudsmanHyresgästföreningen1980–91.IngaövrigauppdragiFolksam.
Andrauppdrag:StyrelseordförandeiKonsument-föreningenStockholm.StyrelseordförandeFastighetsABAtrium.LedamotKF:svalberedning.
SusannaGideonsson,född1963.Ledamotsedan2006.ChefStudieochinfoenhetenHandelsanställdasFörbund.
Utbildning/arbetslivserfarenhet:Handelsombuds-mannautbildning.Vårdbiträdesutbildning.1:eom-budsmanHandelsavd.28.DistriktsombudsmanSSU.
Folksam Liv Bolagsstyrningsrapport
Folksam Liv_2006.indd 56 2007-04-05 07:38:15
�7
Vårdbiträde.IngaövrigauppdragiFolksam.Andrauppdrag:LOFörsäkringshandelsbolag.
ViceordförandeHandelsanställdasFörbund.
MargaretaHansson,född1949.Ledamotsedan2003.VdKonsumNord.
Utbildning/arbetslivserfarenhet:Akademiskastudierföretagsekonomi,informationsteknikochjuridik.Gymnasieekonom.VdIN-group.RegionchefTelia.KonsultUtvecklingsfonden.Xerox.IngaövrigauppdragiFolksam.
Andrauppdrag:OrdförandeNordikon.LedamotMedMera.OrdförandeiDDFAB(DetaljhandelsDrivandeFöreningarAB.)
LarsIdermark,född1957.Ledamotsedan2006.Vdochkoncernchef,KF.
Utbildning/arbetslivserfarenhet:Agronomutbild-ning–ekonomiskinriktning,Lantbruksuniversitetet.Företagsekonomi/nationalekonomi,UppsalaUniver-sitet.Juristlinjen2år,UppsalaUniversitet.VdAndraAP-fonden.Ställföreträdandevdochkoncernchef,CapioAB.ViceVd,ställföreträdandevdochkoncern-chef,Swedbank.Ekonomi-ochfinansdirektör(CFO)ochvicevdFöreningsbankenAB.Vdochkoncern-chef LRFHoldingsAB.Vd-assistentLantbrukarnasRiksförbund(LRF.)IngaövrigauppdragiFolksam.
Andrauppdrag:Styrelseuppdrag:OrdförandeiKFFastigheterAB,MedMeraAB,KFInvestAB,KFFöreningsrevisionAB,KFMediaAB,KFSharedServicesAB,VårGårdSaltsjöbadenAB.LedamotiSödra,SödraCell,HandelsbankenRegionVäst,ChalmersTekniskaHögskola,CoopNordenAB,CoopSverigeAB.
AnitaModin,född1939.Ledamotsedan2005.Utbildning/arbetslivserfarenhet:Realexamen.
Sekreterarutbildning.Fackligutbildning.VdSTOCCC(CityConferenceCentreStockholm.)VdHasseluddenkonferensochYasuragi.Riksdags-ledamot1979–92.Landstingsledamot1970–76.OmbudsmanochförbundskassörHotell&Restau-ranganställdasFörbund.IngaövrigauppdragiFolksam.
Andrauppdrag:OrdförandeTuristdelegationen.OrdförandeHSBStockholm.LedamotGötaKanal,HSBRiksförbund,HSBProjektpartner,SparbankenSyd,FolketsHusochParker,RivadelSole-LaSerra.TidigarestyrelseuppdragiSARA-bolagen,Procordia,2:aAP-fonden,StadshypotekochFonus.
BengtNilsson,född1937.Ledamotsedan2005.RegionchefFöreningssparbanken23år.Utbildning/arbetslivserfarenhet:Företagsekonomochföretagsjurist,LundsUniversitet.KonsultAgriConsultAB4år.
ÖvrigauppdragiFolksam:LedamotRevisionsut-skottet.
Andrauppdrag:DriverochägerkonsultföretagetBenikonAB1998–.StyrelseordförandeKonsument-föreningenSolidarEkonomiskFörening,SolidarDetaljhandelAB,BenikonAB,SkånesProvinsbank,Fosie,Malmö,TRETABTransportAB,TRETABHoldingAB.
EvaNordmark.Född1971.Ledamotsedan2005.FörbundsordförandeSKTF.
Utbildning/arbetslivserfarenhet:Statsvetenskap.Samhällsvetenskapliglinjegymnasium.Försäkrings-handläggare.Riksdagsledamot1995–1998.Verksam-hetschef SKTF.IngaövrigauppdragiFollksam.
Andrauppdrag:LedamotTCO:sstyrelse.LedamotSamhall.
HansTilly,född1949.Ledamotsedan2002.Byggnadsledning1991.
Utbildning/arbetslivserfarenhet:PedagogikLinköpingUniversitet.Fackligutbildning.Yrkesskola(murare).Ombudsman.Murare.
ÖvrigauppdragiFolksam:ledamotErsättnings-ut-skottet.
Andrauppdrag:OrdförandeiRiksbyggen.Ordfö-randeiNordiskaBygg-ochTräfederationen.
SuppleanterKjellAhlberg,född1955.Ledamotsedan2002.Kanslichef LO.Utbildning/arbetslivserfarenhet:Akademiskutbildningiekonomi,statsvetenskap,juridik.EkonomidirektörNackakommun.Ekonomi-direktörLocumAB.ÖvrigauppdragiFolksamOrdförandeRevisionsutskottet.Andrauppdrag:AftonbladetHiertaAB,LOFörsäkringshandelsbolagAFASjuk.
DorisGustafsson,född1951.Ledamotsedan2005.Utbildning/arbetslivserfarenhet:Realexamen.
ElektronikutbildningLMEricsson,ICL,Nokia,OrbitOne.ElektronikLMEricsson.Kontorist.IngaövrigauppdragiFolksam.
Andrauppdrag:OrdförandeKristianstad-BlekingeKonsumentförening.NämndemaniHovrättenöverBlekingeochSkåne.OrdförandeiMetallvidOrbitOne,Ronneby.
Folksam Liv Bolagsstyrningsrapport
Folksam Liv_2006.indd 57 2007-04-05 07:38:15
��
LedamotistyrelsenförOrbitOne,Ronneby.LedamotistyrelsenförMetallsavd70,Ronneby.SekreterareistyrelsenförBrottsofferjoureniBlekingeskommunerLedamotistyrelsenförBromöllaMöbelaffärAB.
SörenHolm,född1957.Ledamotsedan2004.Kanslichef Lärarförbundet2001.
Utbildning/arbetslivserfarenhet:Lärarutbildning.Utvecklingsledare1997–01.Mellanstadielärare1983–97.
Styrelsenärvaro 2006
Namn 22 jan 5 feb 22 feb 22 mars 26 april * ) 31 maj – 1 juni 23 aug 25 okt 13 dec
JarlbäckNina,ordf. x x x x x x x x x
NordhSture,v.ordf. x x x x x x – x x
RudénJan,v.ordf. x x – x – x x x x
DahlqvistSune(nyefterstämman2006) x x x x x
GideonssonSusanna(nyefterstämman2006) – x x – x
HanssonMargareta x – x x x x x – x
IdermarkLars(nyefterstämman2006) x x x – x
ModinAnita x x x x x x x x x
NilssonBengt x x x x x x x x x
NordmarkEva x x – – – – – – –
TillyHans x x x x x – x x x
AhlbergKjell,suppleant x x x – x x – x x
Forsell-GustafssonDoris,suppleant x x x x x x x x x
HolmSören,suppleant x – x – – x x x x
ForsBörje – – – – avgick
JanssonNinel x x x x avgick
KarlssonLena x x x x avgick*)=konstituerandesammanträde
Revisionsutskottet Sammansättning och mandatperiodStyrelsenharinomsigutsettettRevisionsutskott.FolksamLivsRevisionsutskottbeståravminsttrestyrelseledamöter.Ordförandeochövrigaledamöterutsesochavsättsavstyrelsen.Ledamöterutsesförenperiodavettår.OrdförandeärKjellAhlbergochledamöteriövrigtBengtNilssonochSörenHolm.ÖvriganärvarandevidutskottetsmötenärchefernaförInternrevisionen,EkonomiochVd-staben.
Möten Utskottetskahållaminstfyramötenperår.Ordfö-randeärsammankallandeochharävenrättattkallatillextramötenvidbehov.
Revisionsutskottets syfte och uppgifterRevisionsutskottethartillhuvuduppgiftattbiståsty-relsenmedattfullgöradessskyldighetervadgällerdenfinansiellaredovisningensamtdeninternakontrollenförmoderbolagetochdotterbolagen.Utskottetskapåuppdragavstyrelsenblandannat –Säkerställadenfinansiellainformationen –Bedömadeninternakontrollen –Utvärderakvalitetenpåextern-ochinternrevisionen
ÖvrigauppdragiFolksam.LedamotRevisionsut-skottet.
Andrauppdrag:StyrelseordförandeLärartidningarProduktionAB.StyrelseledamotSvenskaLärarför-säkringarAB,LärarfortbildningAB.FörvaltningsABForestamdotterbolagochSkolforumYrkesut-vecklingAB.
Folksam Liv Bolagsstyrningsrapport
Folksam Liv_2006.indd 58 2007-04-05 07:38:15
��
ErsättningsutskottetSammansättning och mandatperiodStyrelsenharinomsigutsettettErsättningsutskott.ErsättningsutskottetärgemensamtförFolksamLivochFolksamSakochbeståravtreledamöter.Leda-möternautsesinomstyrelsernaiFolksamLivochFolksamSakförenperiodavettår.Utskottetutserinomsigenordförande.OrdförandeärGöranLind-blåochövrigaledamöterärChristerRomilsonochHansTilly.
Ersättningsutskottets syfteErsättningsutskottetbistårstyrelsenvidbestäm-mandeavvd:sanställningsförmåner.UtskottetbistårocksåvdvidhansbeslutrörandeKoncernledningsle-damöternasanställningsförmånersamtbestämmeranställningsförmånerförchefenförInternrevision.
SammanträdenUtskottetskasammanträdaminsttvågångerperår.Ordförandenkankallatillytterligaresammanträdenvidbehov.
Arbetsuppgifter och beslutanderättUtskottetskalämnaförslagtillprinciperförersätt-ningochandraanställningsvillkorförvdochKon-cernledningeniövrigtiFolksamLivochFolksamSak.Principernaskafastställasavbolagsstämmornaibolagen.Utskottetskaienlighetmeddefastställdaprincipernalämnaförslagtillbolagensstyrelservidbeslutomavtalomersättningochövrigaanställnings-villkorförverkställandedirektören.
Vdskakonsulterautskottetochtahänsyntilldeavstämmornafastställdaprincipernavidbeslutomavtalomersättningochövrigaanställningsvillkorförkon-cernledningensledamöter.
Övergripande principer vid avtal om ersättning och andra anställningsvillkor för Folksams verkställande direktör och KoncernledningBolagsstämman2006harfastställtattavtalomer-sättningochandraanställningsvillkorförFolksamsverkställandedirektörochKoncernledningskavaraiöverensstämmandemedföljandeprinciper.
Endast fast ersättningEndastfastersättningskautgå.Ingaincitamentspro-gram,bonus,tantiemellerannanrörligersättningfårförekomma.
LönesättningenLönesättningenskautgåfrånFolksamsgrundläggan-devärderingarochmedverkatillattverksamhetenbe-
drivseffektivtochrationellt.Irimligomfattningskahänsyntastillvadsomutgörmarknadsmässigalönerpåmotsvarandenivå.Lönenivåernaikooperativaochfolkrörelseägdaföretagskasärskiltbeaktas.
PensionTjänstepensionenskavarapremiebaseradochen-dastgrundaspådenfastalönenexklusiveförmåner.Pensionsåtagandetskaomfattaålders-,familje-ochsjukpension.
PremienskafastställasmedutgångspunktfrånFolksamsgrundläggandevärderingar.Hänsynskatastillålderochberäknadintjänandetidsamtirimligomfattningtillvadsomutgörenmarknadsmässigpremie.Premierförpensionsomidagslägetbestämsinytecknadeavtaltillanställdapåmotsvarandenivåikooperativaochfolkrörelseägdaföretagskasärskiltbeaktas.
Övriga förmåner Vidsidanavlönochpensionfårandraanställnings-förmåneribegränsadomfattningutgå.Sådanaför-månerärendelavdentotalaersättningenochfårdär-förendastutgåiöverensstämmelsemedovanangivnaprinciperförlönesättningen.
Uppsägningstid och avgångsvederlagUppsägningstidenskafrånFolksamssidainteöver-stigatolvmånaderochfråndenanställdesegensidainteöverstigasexmånader.Utöverlönunderupp-sägningstidenskaviduppsägningutgåettavgångs-vederlagomhögsttolvmånadslönerberäknatpådenmånadslönsomgälldeviduppsägningstidpunkten.Inkomstfrånnyanställningelleregenverksamhetskaavräknasfrånavgångsvederlaget.
Intressekonflikter Förattundvikaolikaformeravintressekonflikterbörsådanairimligomfattningbeaktasochreglerasidetenskildaanställningsavtalet.
Styrelsens rapport om intern kontroll Folksam Liv 2006RapportenärupprättadutifrånstrukturenidenvägledningtillSvenskkodförbolagsstyrningsomframtagitsavFARochSvensktNäringslivgemen-samt,styrelsensrapportominternkontrollavseendedenfinansiellarapporteringenden17oktober2005.Tillämpningsanvisningarnaavseendekodensreglerutgivnaden5september2006harocksåföljtsvilketinnebärattrapporteninteärendelavdenformellaårsredovisningenochintehargranskatsavbolagetsrevisorer.Rapporteninskränkersigtillattenbartbe-
Folksam Liv Bolagsstyrningsrapport
Folksam Liv_2006.indd 59 2007-04-05 07:38:15
60
skrivahurdeninternakontrollenärorganiserad,utanattgöranågotuttalandeomhurväldenfungerat.Internkontrollavseendedenfinansiellarapporte-ringenärenprocesssominvolverarstyrelsen,bolags-ledningenochpersonalen.Deninternakontrollenbeskrivsvanligenenligtettetableratramverkifemområden.Dessaområdenbeskrivsnedanochomfat-tarkontrollmiljö,riskbedömning,informationochkommunikation,kontrollaktivitetersamtuppföljning.
KontrollmiljöKontrollmiljönutgörgrundenfördeninternakon-trollen.Styrelsenfastställerdenövergripandeor-ganisationen,finansiellamålförverksamhetenochutvärderarverkställandedirektörensochledningensprestationerochresultat.Styrelsenarbetarutifrånenfastställdstrategiskdagordning.
StyrelsenharinomsigutsettettRevisionsutskott.FolksamharenoberoendeInternrevisionvarschef rapporterardirekttillstyrelsen.Folksamgruppenharettcompliancearbetesomärförankratochbeslutatavstyrelsen,regleratgenomensärskildinstruktionochcomplianceansvarigasomfinnsinomvarjeverksam-hetinomFolksamgruppen.
Finansinspektionensriktlinjerförförsäkringsverk-samhetmeddelasgenomföreskrifter,somärjuridiskttvingande,samtallmännaråd,somärrådgivandemensomregelmässigtföljsavFolksam.Under2006harFinansinspektionenpublicerat16föreskrifterochallmännarådsomavserförsäkringsverksamhet.FöreskrifternaochdeallmännarådenärkändaochtillämpasavberördaenheterinomFolksam.Styrel-sernaharunder2006fastställtriktlinjerförexternbolagstyrningsamt,enligtFinansinspektionensföre-skrifter,nyariktlinjerföråtgärdermotpenningtvättochfinansieringavsärskiltallvarligbrottslighet.Regelverkengicksigenomunderåret,deäruppdate-radeochaktuellaochuppdateringarskeddeiKon-cernledningenden2aprilochpåstyrelsemötenaden1juni2006.Detinternaregelverketdelasinipolicys,riktlinjerochinstruktioner.
Vadgällerdenfinansiellarapporteringenfinnsdetsamladeinstruktionersomgerenvägledningförhan-teringenfrånenskildtransaktiontillkoncernbokslut.Instruktionerochkodplanfinnstillgängligtfördeen-hetersombehöverinformationenpåintranätet.
RiskbedömningIFolksamidentifieras,värderasochhanterasriskerenligtenkoncerngemensammetod,vilketmöjliggörensammanvägningavriskerna-enberäkningavrisk-nivå.Riskhanteringenfokuserarpåattkoncernengenomatthanterariskernaeffektivt,skaökamöjlig-
hetenattnådeuppsattamålen.Enriskkommittéharuppdragetattsäkerställaattbildenavkoncernensriskexponeringärrimlig.Deriskersomidentifieratsdelasiniförsäkringsrisker,operativariskerochstra-tegiskarisker,återförsäkringsriskersamtplacerings-risker.
Riskeridenfinansiellarapporteringengrupperasinideoperativariskerna.
Information och kommunikationFörattsäkerställaeneffektivochkorrektinforma-tionsgivninginterntochexterntkrävsattalladelarinomverksamhetenkommunicerarochutbyterrele-vantochväsentliginformationsåvälinomenheternasomuppåtochnedåttillochfrånledningochstyrelse.Detinternaregelverketiformavpolicys,riktlinjerochinstruktioneravseendedenfinansiellaproces-senkommunicerasmellanledningochpersonalviaregelbundnamöten,intranätoche-post.Styrelsenfårregelbundenåterkopplingfrånverksamhetenavse-endeinternkontrollaspekteridenfinansiellarapporte-ringenviaRevisionsutskottet.
Folksamharunderåretföljtupptillämpningenavochkunskapenomaktuellaregelverkgenomdenmetodsombenämns”självkontroll”.Metoden”själv-kontroll”innebärikorthetattallaenheterårligensäkerställerattetturvalstyrandeinternaregelverkärimplementeradeochattdetfinnsenfungerandeförvaltningavdessastyrdokument.Målsättningenärattkontrollera”verklig”regelefterlevnad,detvillsägaattintebarasetillattdeaktuellastyrdokumentenharkommunicerats,utanävenattregelverkenhartilläm-patsipraktiken.
Förattsäkerställaattdenexternainformationsgiv-ningenblirkorrektochfullständigfinnsenmassme-diapolicy.MassmediaskaanvändaFolksamsomenkunnigochpålitlignyhets-ochkunskapskällainomförsäkringochsparande.Folksamspublicitetskastärkabolagetsvarumärkesprofil.
KontrollaktiviteterFolksamharolikakontrollaktiviteterberoendeavvilkentypavrisksomskakontrolleras.Skaderegle-ringsprocessenochutbetalningavdriftskostnaderärviktigaprocessersomharsärskildakontrollersomtillexempeldualitetsprincipen,kontrollavstörrebeloppsamtslumpvisakontroller.Kontrollaktiviteterinomdenfinansiellaredovisningenrörfrämstavstämning-ar,såvälmanuellasommaskinella,motreskontrorochhuvudbokochomfattarblandannatrutinerförattsäkerställaexistensenavtillgångarochskulderochatttillgångar,skulderochaffärstransaktionerblivitkorrektbokförda.
Folksam Liv Bolagsstyrningsrapport
Folksam Liv_2006.indd 60 2007-04-05 07:38:15
6�
Varjerisksomidentifierasinomdenkoncernövergri-panderiskhanteringenförsesmedåtgärder.Dessaåtgärder,vilkaideflestafallkanlikställasmedkon-trollaktiviteter,spänneröverettmycketbrettområde.Åtgärdernakan,exempelvis,hatillsyfteattsäkerstäl-laattregelverkochavtalföljsellerattförbättrapro-cesserochrutiner.Gemensamtföråtgärderna/kon-trollaktiviteternaärattdeskahjälpaossatthanterariskernaochledatillattrisknivåninomFolksamgrup-pensänks.Församtligaåtgärder/kontrollaktiviteterutsesenellerfleraansvarigapersoneroch”deadlines”angerocksånäråtgärderna/aktiviteternaskavarage-nomförda.
UppföljningPååretsförstastyrelsmötefastställsdenstrategiskadagordningensomtaruppvilkenövergripanderap-porteringsomskalämnasistyrelsenochKoncernled-ningenunderdetkommandeåret.
UppföljninggörsmånatligentillAffärsledningenmotuppsattamålpåkortsiktochmotdenrullandetreårigaaffärsplanen.Ennyekonomiskstyrmodellmedstörrefokuspåkundbasenochdesskopplingtillintäkts-ochkostnadsbalansenrapporteras.Detekonomiskautfalletföljsuppkvartalsvisgenompre-sentationiKoncernledningochstyrelse.Processenförrapporteringavfinansiellinformationgranskasårli-genavdeexternarevisorerna,vilkarapporterardirekttillKoncernledningochstyrelse.
Inomdenkoncernövergripanderiskhanteringensker,pårespektiveriskägandeenhet,enkontinuerliguppföljningavderiskersomidentifieratsliksomavdeåtgärdersomärknutnatillriskerna.Gemensammauppföljningar,detvillsägauppföljningarsomomfat-tarhelaFolksamgruppen,genomförsocksåminsttregångerperårförattfåensamtidigavstämningavrisksituationen.
FolksamsInternrevisionarbetarefterdenavstyrel-senbeslutaderevisionsplanen.Deexternarevisorernahartilluppgiftattutföralagstadgadrevision.Uppdra-getsomfattninginnebärblandannatattgranskasty-relsensochvd:sförvaltning,däriblandgranskningavattstyrelsenfullgördetansvarsomåliggerdenenligtförsäkringsrörelselagen,inklusivegranskningavdeninternakontrollen.DeexternarevisorernaupprättarenrevisionsplanvilkenkansamordnasmedFolksamsInternrevisionidenmåndetärmöjligt.
Revisionsutskottetbeståravtrestyrelseledamöter.ÖvriganärvarandevidutskottetsmötenärchefernaförInternrevisionen,EkonomiochVd-staben.Revi-sionsutskottetsammanträddefemgångerunder2006.Utskottetshuvuduppgifterärattbiståstyrelsenmedattfullgöradessskyldighetervadgällerdenfinan-siellarapporteringensamtdeninternakontrollenförmoder-ochdotterbolagen.Utskottetska,enligtsininstruktion,blandannatsäkerställadenfinansiellainformationen,bedömadeninternakontrollenochutvärderakvaliténpåextern-ochinternrevisioner.
Folksam Liv Bolagsstyrningsrapport
Folksam Liv_2006.indd 61 2007-04-05 07:38:15
Folksam Sak_2006.indd 62 2007-04-05 07:40:58
Folksam S
ak 2006
Folksam Sak_2006.indd 63 2007-04-05 07:40:58
64 Folksam Sak Förvaltningsberättelse
Folksam ömsesidig sakförsäkringStyrelsen och verkställande direktören för Folksam ömsesidig sakförsäkring organisationsnummer 502006-1619 avger härmed årsredovisning för 2006, företagets 99:e verksamhetsår.
Koncernstruktur Folksam Sak är moderföretag i en koncern som för-utom moderföretaget omfattar de helägda dotterföre-tagen Folksam Auto AB, Folksam Hälsa AB, Folksam Sak Fastighets AB, Folksam Insurance & Risk Mana-gement AB, Folksam Spar AB (publ), Folksam Inköp AB, CU Försäkringar AB, Folknet AB, Svenska Kon-sumentförsäkringar AB (publ) och Skanstull Invest B.V samt det delägda dotterföretaget Folksam Fond AB (publ) (90,2 procent).
Folksamgruppen utgörs av Folksam livkoncernen respektive Folksam sakkoncernen inklusive ej konso-liderade dotterbolag.
Verksamhet Folksam Sak bedriver skadeförsäkringsverksamhet med huvudsaklig inriktning på den svenska konsu-mentmarknaden. Bolaget tillhandahåller individ- och gruppförsäkring inom främst produktområdena bil, hem och villa samt sjuk- och olycksfallsförsäkring. Folksam Sak är ett kundägt företag och har som främ-sta uppgift att skapa nytta för kunderna. Verksamhe-ten drivs enligt ömsesidiga principer, vilket innebär att överskott som uppstår i verksamheten går tillbaka till försäkringstagarna.
Ett flertal produkter och tjänster erbjuds kunderna i form av paketerade helhetslösningar för att på bästa sätt motsvara och täcka de behov som finns. Ambi-tionen är att vara det naturliga valet för hela svenska folket. I paketet som marknadsförs under namnet ”Det trygga boendet” ingår både sak- och personför-säkring, servicetjänster och finansiella tjänster. I slutet av året startade en nysatning på företagsförsäkring med avsikten att stödja satsningen på tjänstepension genom att uppträda som ett fullsortimentbolag för fö-retaget. Det ska därigenom ges möjlighet för korsför-säljning mellan Folksamsgruppens olika varumärken (Folksam, Förenade Liv och KPA), vilket möjliggör ökad försäljning och lönsamhet.
BolagsstyrningBolagsstyrningen av Folksam Sak och Folksam Liv utgår från svensk lagstiftning, främst försäkringsrö-relselagen, och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Folksam har börjat tillämpa Svensk kod för bolagsstyrning med inriktning att tillämpa
den i den utsträckning det är möjligt från årsskiftet 2006/2007. Folksam är ett kundägt bolag, vilket innebär att det inte finns några aktieägare i bolaget. På bolagsstämman företräds kunderna av särskilda delegerade. Folksam tillämpar därför kodens bestäm-melser om aktieägare på de delegerade. En separat bolagstyrningsrapport och rapport om den interna kontrollen bifogas årsredovisningen och finns även presenterad på folksam.se.
Styrelsens arbete Under året hölls nio styrelsemöten. Dessutom fick sty-relseledamöterna vid ett tjugotal tillfällen information via e-post.
Av Folksams styrande regelverk är 29 fastställda av styrelsen. Under året har styrelsen gått igenom dessa och vid behov reviderat respektive policy och instruk-tion. Vissa av regelverken fastställs årligen, oavsett om de förändras eller inte.
Varje kvartal har styrelsen bevakat parametrarna i en så kallad styrelsekompass; solvensmarginal, konso-lideringsgrad och registerföringsmarginal. Inför varje ordinarie styrelsemöte har styrelsen fått en skriftlig rapport av vd vilken behandlat viktigare händelser i Folksam, men också i branschen i övrigt.
I enlighet med en strategisk dagordning har styrel-sen under året också behandlat bland annat följande frågor: Compliancerapport, genomgång av dotterbo-lagens verksamhet och ekonomi, konkurrentanalyser, riskhantering, internrevisionsrapporter och faststäl-lande av återförsäkringsprogram. I syfte att få tillfälle att diskutera strategiska och framåtblickande frågor mer ingående genomförde styrelsen under året ett två-dagarsseminarium. Delar av seminariet genomfördes tillsammans med Folksam Livs styrelse.
Styrelsen genomförde i egen regi, det vill säga utan konsultstöd, årets styrelseutvärdering.
Övergång till internationella redovisningsregler (IFRS) Folksamgruppen har beslutat att börja tillämpa lag-begränsad IFRS från och med 1 januari 2007 för såväl juridiska enheter som i koncernredovisningen. Svensk lag ger ingen möjlighet till att tillämpa EU:s IAS-för-ordning i årsredovisningen för juridisk person, men ändrade årsredovisningslagar och Finansinspektions-föreskrifter kan tillämpas inom ramen för materiella regler om årsredovisningen (så kallad lagbegränsad IFRS).
Identifierade redovisningskonsekvenser beskrivs nedan.
Folksam Sak_2006.indd 64 2007-04-05 07:40:58
65Folksam Sak Förvaltningsberättelse
RedovisningskonsekvenserFolksam har valt att följa lagbegränsad IFRS i kon-cernen av två skäl och det första skälet är möjligheten för ömsesidiga bolag att fortsätta att redovisa garanti-kapital som eget kapital istället för som en skuld. Det andra skälet är att redovisning i koncern och moder-bolag görs enligt samma principer vilket ger en bättre jämförbarhet.
Avtal som överför betydande försäkringsrisk från försäkringstagaren till försäkringsgivaren klassifice-ras som försäkringsavtal enligt IFRS 4. Vid invente-ringen har samtliga avtal klassificerats som försäk-ringsavtal. Redovisning av försäkringsavtal kommer att ske enligt tidigare tillämpade principer. För de av-tal som kan komma att klassificeras som investerings-avtal eller serviceavtal, kommer inte det som tidigare redovisades som premier och skador att redovisas via resultaträkningen utan via balansräkningen.
Övergången till de nya redovisningsreglerna beräk-nas innebära en mindre förändring av det redovisade egna kapitalet per 2006-12-31 i moderbolaget och kon-cernen. Förändringen är hänförlig till att aktier och andelar värderas till köpkurs istället för senaste betal-kurs samt att övriga finansiella placeringstillgångar kommer att redovisas till verkligt värde.
Folksam Sak_2006.indd 65 2007-04-05 07:40:58
66 Folksam Sak Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt och nyckeltal, Mkr
KONCERNEN 2006 2005 2004 2003 2002
RESULTAT
Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 8 356 8 299 7 594 6 989 6 580
Premieintäkt (efter avgiven återförsäkring) 8 474 8 213 7 384 6 707 6 421
Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 716 743 729 755 754
Övriga tekniska intäkter (efter avgiven återförsäkring) 0 0 30 – –
Försäkringsersättningar, netto – 6 153 – 6 592 – 6 164 – 5 980 – 5 891
Driftskostnader i försäkringsrörelsen – 1 453 – 1 395 – 1 195 – 1 046 –1 068
Återbäring och rabatter, netto – 8 – 8 – 7 – 5 – 7
Övriga tekniska kostnader (efter avgiven återförsäkring) – – – – – 43
Försäkringsrörelsens tekniska resultat 1 576 961 777 431 166
Återstående kapitalavkastning – 213 – 182 – 294 – 439 – 300
Övrigt 4 – 2 – 4 – 4 0
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 367 777 479 – 12 – 134
EKONOMISK STÄLLNING
Placeringstillgångar till verkligt värde 21 537 20 217 18 764 17 015 16 256
Försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) 19 440 18 874 17 908 17 012 15 953
Konsolideringskapital
Beskattat eget kapital 3 706 2 768 2 088 1 729 1 728
Efterställda skulder 975 975 825 837 837
Uppskjuten skatteskuld 680 289 160 55 39
Övervärden i placeringstillgångar
Placeringar i koncernföretag 652 653 648 396 434
Andra finansiella placeringstillgångar 32 33 28 46 46
Totala övervärden 684 686 676 442 480
Totalt konsolideringskapital 6 045 4 718 3 749 3 063 3 084
NYCKELTAL
Resultat av skadeförsäkringsrörelsen
Skadeprocent 73 80 84 89 92
Driftskostnadsprocent 17 17 16 16 17
Totalkostnadsprocent 90 97 100 105 109
Resultat av kapitalförvaltningen
Direktavkastning, procent 2,5 2,4 1,3 1,6 2,4
Totalavkastning, procent 2,0 2,7 3,4 1,5 4,1
Ekonomisk ställning
Konsolideringsgrad, procent 72 57 49 44 47
Folksam Sak_2006.indd 66 2007-04-05 07:40:59
67Folksam Sak Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt och nyckeltal, Mkr
MODERFÖRETAGET 2006 2005 2004 2003 2002
RESULTAT
Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 7 546 7 494 7 083 6 543 6 194
Premieintäkt (efter avgiven återförsäkring) 7 638 7 371 6 915 6 307 6 048
Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 686 715 701 727 727
Övriga tekniska intäkter (efter avgiven återförsäkring) 0 – 30 – –
Försäkringsersättningar, netto – 5 556 – 6 060 – 5 849 – 5 653 – 5 558
Driftskostnader i försäkringsrörelsen – 1 278 – 1 217 – 1 114 – 970 – 1 004
Återbäring och rabatter, netto – 8 – 8 – 7 – 5 – 7
Övriga tekniska kostnader (efter avgiven återförsäkring) – – – – – 43
Försäkringsrörelsens tekniska resultat 1 482 801 676 406 163
Återstående kapitalavkastning – 127 – 238 – 344 – 373 – 72
Övrigt 0 – 1 – 5 – 1 – 1
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 355 562 327 32 90
EKONOMISK STÄLLNING
Placeringstillgångar till verkligt värde 20 618 19 949 18 793 17 015 16 325
Försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) 18 380 17 868 16 974 16 194 15 259
Konsolideringskapital
Beskattat eget kapital 2 359 2 265 2 025 1 865 1 847
Obeskattade reserver 1 647 397 91 29 28
Efterställda skulder 975 975 825 837 837
Uppskjuten skatteskuld 162 154 157 48 33
Övervärden i placeringstillgångar
Placeringar i koncern- och intresseföretag 653 653 653 401 445
Andra finansiella placeringstillgångar 32 33 27 46 46
Totala övervärden 685 686 680 447 491
Totalt konsolideringskapital 5 828 4 477 3 778 3 226 3 236
Kapitalbas 5 657 4 340 3 683 3 195 3 230
Erforderlig solvensmarginal 1 366 1 388 1 326 1 281 1 232
Gruppbaserad kapitalbas 5 832 4 428 3 632 3 025 3 038
Gruppbaserad solvensmarginal 1 499 1 527 1 407 1 358 1 308
NYCKELTAL
Resultat av skadeförsäkringsrörelsen
Skadeprocent 73 82 85 90 92
Driftskostnadsprocent 17 17 16 15 17
Totalkostnadsprocent 90 99 101 105 109
Resultat av kapitalförvaltningen
Direktavkastning, procent 2,3 2,3 1,2 1,5 2,3
Totalavkastning, procent 2,0 2,7 3,4 1,5 4,1
Ekonomisk ställning
Konsolideringsgrad, procent 77 60 53 49 52
Folksam Sak_2006.indd 67 2007-04-05 07:40:59
68 Folksam Sak Förvaltningsberättelse
Kapitalavkastningstabell, Moderföretaget (Mkr)
Marknads- Marknads- Andel i Netto Direkt Dir.avk. Värde Total Tot.avk. Snitt avk Placeringsslag värde -05 värde -06 procent placering avkastning procent 1) förändring avkastning procent 1) 2002–06
Räntebärande exkl.lån 18 182,6 17 338,2 84,8 % – 555,8 595,6 3,4% – 288,7 306,9 1,8 % 3,4 %
Direktlån 2,8 0,1 0,0 % – 3,7 0,1 15,7% 1,0 1,1 147,3 % 40,5 %
Aktier 66,9 1 242,0 6,1 % 1 003,5 2,3 0,6% 171,5 173,9 44,9 % 114,4 %
Alternativa placeringar 0,0 289,5 1,4 % 272,6 – 6,7 – 2,7% 16,8 10,2 4,1 % 0,8 %
Fastigheter 1 817,1 1 573,1 7,7 % – 285,0 71,0 4,7% 41,1 112,1 7,4 % 3,6 %
Upplåning för placeringar – 301,6 0,0 – 301,6 – 0,4 – 0,0 – 0,4 – –
Summa placeringstillgångar 19 767,8 20 442,9 100,0% 733,2 661,9 3,4% – 58,3 603,8 3,1 % 3,8 %
Övrigt 945,4 2 148,1 – 1 206,7 – 160,0 – 8,6% – 3,8 –163,9 – 8,8 % –
Totalt 20 713,2 22 591,0 – 1 939,9 501,9 2,3% – 62,1 439,9 2,0 % 2,7 %
1) Avkastning i procent av ingående marknadsvärde plus ett månadsvis vägt genomsnitt av flödet till och från portföljen.
Kapitalavkastningstabellen är uppställd i enlighet med rekommendation 1/93 samt 1/97 från Försäkringsbranschens Redovisningsnämnd.
Placeringstillgångarnas fördelning Folksam Sak (%)
Fastigheter 8 %
Svenska räntebärande 85 %
Alternativa placeringar 1 %
Utländska aktier 3 %Svenska aktier 3 %
Resultat och marknadModerföretaget visar en vinst före bokslutsdispositio-ner och skatt på 1 355 (562) miljoner kronor. De åtgär-der för ökad lönsamhet som har genomförts under de senaste åren har bidragit till en positiv resultatutveck-lingen. Premieintäkterna i moderbolaget ökade till 7 638 (7 371) miljoner kronor.
Försäkringsersättningarna minskade till 5 556 (6 060) miljoner kronor. Den främsta orsaken till ned-gången var att avvecklingsförlusterna inom sjuk- och olycksfall minskade betydligt. Försäkringsersättning-arna för bilstölder och vagnskador har också gått ner. Det har heller inte förekommit några större naturska-dor under 2006. Ökningen i driftskostnader beror till största del på kostnader för pensioneringar vid 62 år med anledning av det effektiviseringsprogram som nu genomförs. Pensioneringarna har genomförts enligt ordinarie pensionsavtal dock har medarbetarna upp-muntrats att utnyttja möjligheten att gå i pension vid 62 år. Driftskostnadsprocenten som andel av premier-na har ökat till 16,7 (16,5) procent medan skadekost-nadsprocenten minskade till 72,7 (82,2) procent. Total-kostnadsprocenten minskade till 89,5 (98,7) procent.
Konsolideringsgraden uppgick till 77,2 (60,2) procent i moderbolaget som en följd av resultatförbättringen.
Marknadsandelen för Folksam Sak inklusive Svenska Konsumentförsäkringar AB, minskade till 14,8 (15,0) procent mätt i totalt inbetalda premier enligt Försäk-ringsförbundets statistik. Marknadsandelar mätt i antal försäkringar minskade inom separat hemförsäk-ring till 51,1 (51,2) procent, inom villahemförsäkring till 27,5 (28,1) procent och inom personbilsförsäkring till 20,8 (21,8) procent.
Kapitalförvaltning Aktie- och fastighetsmarknaderna uppvisade en gynnsam utveckling under 2006. I genomsnitt steg världens börser med mer än 13 procent i lokala valutor.
Till följd av framförallt US-dollarns försvagning blev uppgången omkring tolv procentenheter lägre sett ur en ej valutakurssäkrad svensk investerares ögon. Stockholmsbörsen överträffade genomsnittet och steg med över 24 procent. Än starkare blir aktieåret om även utdelningar adderas. Obligationspriserna visade emellertid en motsatt utveckling till följd av stigande räntor. Räntan på en tioårig svensk statsobligation steg exempelvis med omkring 0,5 procentenheter.
Totalavkastningen på bolagets samtliga tillgångar, däribland koncernföretag, uppgick till 440 miljoner kronor under 2006, vilket motsvarar två procent. Avkastningen hålls tillbaka av att tillgångarna till stora delar utgörs av ränteplaceringar som till följd av ränteuppgången uppvisat en förhållandevis låg avkastning.
Bolagets strategiska tillgångsfördelning, framförallt styrd av försäkringsåtagandenas art och bolagets risktolerans, är det som i huvudsak förklarar resulta-tet. Under året har ränteportföljens sammansättning förändrats marginellt medan aktieexponeringen ökats successivt för att vid årsskiftet uppgå till tolv procent inklusive derivat. Att andelen aktier – och därmed risknivån – kunnat höjas förklaras av de senaste årens mycket gynnsamma utveckling inom försäkringsrö-relsen. Den aktiva förvaltningen av aktie- och ränte-tillångarna, det vill säga kapitalförvaltarens taktiska
Folksam Sak_2006.indd 68 2007-04-05 07:40:59
69Folksam Sak Förvaltningsberättelse
avvikelser från den strategiska tillgångsfördelningen, har bidragit positivt till den faktiska avkastningen med +0,1 procentenhet.
DotterföretagSvenska Konsumentförsäkringar AB (publ) visar ett stabilt positivt resultat trots att marknaden under året har varit mycket hårt konkurrensutsatt, detta sammantaget med problem i säljorganisationen har bidragit till en negativ beståndsutveckling inom samtliga försäkringsgrenar. Resultatet före boksluts-dispositioner och skatt uppgick till 86 (160) miljoner kronor. Skadeförsäkringsrörelsens ekonomi är således stabil och ett reducerat ekonomiskt risktagande utgör utgångspunkt för verksamheten. Konsolideringskapi-talet har nu ökat till 475 (388) miljoner kronor.
Folksam Fond AB (publ) förvaltar 22 fonder varav 20 fonder är anslutna till premiepensionssystemet. Bolaget följer Svensk kod för fondbolag. Per årsskiftet var fondförmögenheten i de förvaltade fonderna 26 660 (23 529) miljoner kronor. Resultatet uppgick till 6,9 (5,4) miljoner kronor före bokslutsdispositioner och skatt. Bolagets intäkter är beroende av att fond-förmögenheten utvecklas gynnsamt och bolaget har haft en mycket god utveckling sedan starten 1994. En stor del av bolagets nettoflöde kommer från premie-pensionssparandet. Premiepensionsmyndigheten, PPM har nu utarbetat en ny prismodell som kom-mer att gälla från den 1 april 2007. Denna förändring innebär att rabatten till premiepensionsspararna ökar från 32 procent till 61 procent. Vid bibehållen volym kommer intäkterna från premiepensionssystemet att minska med cirka 14 miljoner per helår.
Väsentliga händelser Regeringen har i lagrådsremiss föreslagit införande av en lag om skatt på trafikförsäkringspremier och på trafikförsäkringsavgift. Skattskyldig för skatten är de försäkringsgivare som meddelar trafikförsäkring. För försäkringsbolagen innebär förslaget att skatt kommer att tas ut med 32 procent av den intjänade premien för trafikförsäkring. Lagen om skatt på tra-fikförsäkringspremie föreslås gälla från och med den 1 juli 2007. Försäkringsgivarna ska enligt förslaget ha rätt att, från försäkringstagare som ingått avtal om trafikförsäkring före lagens ikraftträdande, ta ut er-sättning som motsvarar kostnad för skatt på premier som avser tid efter ikraftträdandet.
Luap i konkursI tvisten mellan Luaps konkursbo och Folksam Sak träffade parterna en förlikning i april 2006.
Händelser efter den 31 december 2006I ett pressmeddelande den 22 februari 2007 meddelade Folksam och Swedbank att man inleder samarbete inom kapitalförvaltning, sak- och grupplivförsäkring. Folksam och Swedbank har undertecknat en avsikts-förklaring om samarbete.
Samarbetet avser fyra huvudområden: sakförsäk-ringar, kapitalförvaltning, administration av fond-försäkring samt återförsäkring av grupplivförsäkring och tillhandahållande av individuella riskförsäkrings-produkter. Samarbetet ligger helt i linje med Folksams idé att tillhandahålla trygghetslösningar med hög kva-litet, största möjliga trygghet och bästa ekonomiska nytta. Folksams kunder får tillgång till Swedbanks ledande kompetens inom kapitalförvaltning och det stärker samtidigt vår position på såväl liv- som sakför-säkringsområdet. Genom det gemensamma adminis-trativa bolaget etableras också på sikt effektiviserings-vinster inom försäkringsadministrationen.Avsiktsförklaringen innehåller följande:– Folksam överför sin kapitalförvaltning av räntebä-
rande värdepapper och aktier till Swedbank Robur. Förvaltningsuppdraget omfattar cirka 142 miljarder kronor och beräknas börja under våren 2007.
– Swedbank Robur förvärvar Folksam Fond AB med ett förvaltat kapital om cirka 27 miljarder kronor. Köpeskillingen uppgår till 450 miljoner kronor. Folksam Sak äger 90,2 procent av bolaget. Förvär-vet beräknas vara genomfört i början av 2008.
– Folksam startar ett nytt bolag som ska leverera sakförsäkringar till Swedbank. Sakförsäkringarna ingår i Swedbanks produktutbud och säljs genom befintliga distributionskanaler under Swedbanks varumärke. Beräknas vara genomfört i början av 2008.
– Folksam och Swedbank startar ett gemensamt bolag med uppgift att att administrera Swedbanks kapital- och pensionsförsäkringar. Bolaget beräknas starta under våren 2007.
– Swedbank återförsäkrar sin grupplivaffär hos Folksam, som även kommer att tillhandahålla indi-viduella riskförsäkringsprodukter. Beräknas vara genomfört i början av 2008.
Samarbetet förutsätter myndighetsgodkännande.
Framtida utveckling Konkurrensen inom svensk försäkring kommer att öka ytterligare i framtiden. Nya aktörer, både svenska och utländska, etablerar sig på marknaden och ban-kerna utvidgar successivt sitt försäkringsintresse. Folksam Sak har en stark marknadsposition och arbetet med att vara rustade för framtidens ökadekonkurrens sker genom att fullfölja det påbörjade effektiviseringsarbetet.
Folksam Sak_2006.indd 69 2007-04-05 07:40:59
70 Folksam Sak Förvaltningsberättelse
Känslighetsanalys För att underlätta bedömningen av olika faktorers påverkan på resultat och konsolideringsgrad
lämnas följande känslighetsanalys.
Resultatpåverkan, Konsolideringsgrad,
Moderföretaget miljoner kronor förändring i procentenheter
Försäkringsrörelse:
Totalkostnad, ökar en procent – 68 – 0,9
Premieintäkt, ökar 10 procent 764 2,1
Kapitalförvaltning:
Aktier, ner 10 procent – 150 – 2,0
Fastigheter, ned 10 procent –110 – 1,5
Kronan försvagas 10 procent – 80 – 1,1
Räntan upp en procentenhet (nominella obligationer) – 300 – 4,0
Räntan upp en procentenhet (realobligationer) –170 – 2,3
Förslag till vinstdisposition
Till stämmans förfogande står:
– Balanserad vinst 49 381 954,65 kronor
– Koncernbidrag – 1 440 000,00 kronor
– Omföring till fond för orealiserade vinster – 123 261 861,00 kronor
– Årets resultat 95 674 089,22 kronor
20 354 182,87 kronor
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att vinstmedlen 20 354 182,87 kronor balanseras i ny räkning.
Beträffande bolagets verksamhet i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar för koncernen
och moderföretaget jämte därtill hörande noter.
Folksam Sak_2006.indd 70 2007-04-05 07:40:59
71Folksam Sak Resultaträkning
Koncernen Moderföretaget
Mkr 2006 2005 2006 2005
TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN
Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring)
Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Not 1 8 413 8 370 7 592 7 494
Premier för avgiven återförsäkring – 57 – 71 – 46 – 61
Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 118 – 86 92 – 62
Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning
för ej intjänade premier och kvardröjande risker 0 0 0 0
8 474 8 213 7 638 7 371
Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Not 2 716 743 686 715
Övriga tekniska intäkter (efter avgiven återförsäkring) 0 – 0 –
Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring)
Utbetalda försäkringsersättningar
Före avgiven återförsäkring Not 3 – 5 645 – 5 873 – 5 120 – 5 375
Återförsäkrares andel 78 183 70 169
Förändring i Avsättning för oreglerade skador
Före avgiven återförsäkring – 559 – 851 – 484 – 799
Återförsäkrares andel – 27 – 51 – 22 – 55
– 6 153 - 6 592 – 5 556 – 6 060
Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) – 8 – 8 – 8 – 8
Driftskostnader Not 4 – 1 453 – 1 395 – 1 278 – 1 217
Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 576 961 1 482 801
ICKE-TEKNISK REDOVISNING
Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 576 961 1 482 801
Kapitalavkastning, intäkter Not 5 655 819 713 732
Orealiserade vinster på placeringstillgångar Not 6 255 81 239 80
Kapitalavkastning, kostnader Not 7 – 226 – 240 – 221 – 242
Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 8 – 181 – 99 – 172 – 93
Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen – 716 – 743 – 686 – 715
Övriga intäkter 0 1 0 1
Övriga kostnader 0 – 2 0 – 2
Rörelseresultat i andra företag än försäkringsbolag 4 – 1 – –
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 367 777 1 355 562
Bokslutsdispositioner Not 9 – – – 1 250 – 325
Resultat före skatt 1 367 777 105 237
Skatt på årets resultat Not 10 – 391 – 136 – 9 3
Minoritetens andel av årets resultat 0 0 – –
ÅRETS RESULTAT 976 641 96 240
Folksam Sak_2006.indd 71 2007-04-05 07:40:59
72 Folksam Sak Resultatanalys
Sjuk- och Hem Företag Sjöfart,
Moderföretaget olycksfalls- och och Motor- luftfart och
Mkr försäkring villa Fastig het fordon Trafik transport
Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring)
Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 1 526 2 657 74 1 594 1 409 0
Premier för avgiven återförsäkring – 4 – 19 – 4 – 6 – 10 –
Förändring i Avsättning för ej intjänade premier
och kvardröjande risker 29 62 – 8 1 24 0
Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för
ej intjänade premier och kvardröjande risker – – 0 – – –
1 551 2 700 62 1 589 1 423 0
Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 266 72 1 17 324 0
Försäkringsersättningar
(efter avgiven återförsäkring)
Utbetalda försäkringsersättningar
Före avgiven återförsäkring – 1 100 – 1 630 – 86 – 1 074 – 977 0
Återförsäkrares andel 9 28 20 0 13 -–
Förändring i Avsättning för oreglerade skador
Före avgiven återförsäkring – 220 16 – 22 16 – 294 0
Återförsäkrares andel – 5 – 18 3 0 – 2 –
– 1 316 – 1 604 – 85 – 1 058 – 1 260 0
Återbäring och rabatter
(efter avgiven återförsäkring) – 8 – – – – –
Driftskostnader – 237 – 396 – 34 – 221 – 342 0
Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 256 772 – 56 327 145 0
Avvecklingsresultat – 99 27 – 45 9 – 135 0
Försäkringstekniska avsättningar
före avgiven återförsäkring
Ej intjänade premier och kvardröjande risker – 496 – 1 826 – 23 – 907 – 678 0
Oreglerade skador – 6 390 – 1 219 – 69 – 162 – 7 847 0
Återbäring och rabatter – 8 – – – – –
– 6 894 – 3 045 – 92 - 1 069 - 8 525 0
Återförsäkrares andel av
försäkringstekniska avsättningar
Ej intjänade premier och kvardröjande risker – – 0 – – –
Oreglerade skador 8 52 2 3 1 400 –
Folksam Sak_2006.indd 72 2007-04-05 07:40:59
73Folksam Sak Resultatanalys
Kredit Total Mottagen
Moderföretaget och Övriga försäkring av åter-
Mkr borgen Husdjur grenar svenska risker försäkring Totalt
Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring)
Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) – 313 17 7 590 2 7 592
Premier för avgiven återförsäkring – – 3 – – 46 – – 46
Förändring i Avsättning för ej intjänade premier
och kvardröjande risker – – 16 – 92 0 92
Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för
ej intjänade premier och kvardröjande risker – – – 0 – 0
– 294 17 7 636 2 7 638
Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen – 6 0 686 – 686
Försäkringsersättningar
(efter avgiven återförsäkring)
Utbetalda försäkringsersättningar
Före avgiven återförsäkring 23 – 225 – 5 – 5 120 0 – 5 120
Återförsäkrares andel – – – 70 – 70
Förändring i Avsättning för oreglerade skador
Före avgiven återförsäkring 23 – 7 4 – 484 0 – 484
Återförsäkrares andel – – – – 22 – – 22
0 – 232 – 1 – 5 556 0 – 5 556
Återbäring och rabatter
(efter avgiven återförsäkring) – – – – 8 – – 8
Driftskostnader – 3 – 44 – 1 – 1 278 0 – 1 278
Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat – 3 24 15 1 480 2 1 482
Avvecklingsresultat – 2 5 – 236 – – 236
Försäkringstekniska avsättningar
före avgiven återförsäkring
Ej intjänade premier och kvardröjande risker – – 151 0 – 4 081 0 – 4 081
Oreglerade skador – – 58 – 10 – 15 755 – 1 – 15 756
Återbäring och rabatter – – – – 8 – – 8
– – 209 – 10 – 19 844 – 1 – 19 845
Återförsäkrares andel av
försäkringstekniska avsättningar
Ej intjänade premier och kvardröjande risker – – – – – 0
Oreglerade skador – – – 1 465 – 1 465
Folksam Sak_2006.indd 73 2007-04-05 07:40:59
74 Folksam Sak Balansräkning
TILLGÅNGAR Koncernen Moderföretaget
Mkr 2006 2005 2006 2005
Immateriella tillgångar Not 11
Goodwill – 7 – –
Andra immateriella tillgångar 105 67 105 67
105 74 105 67
Placeringstillgångar
Byggnader och mark Not 12 1 021 939 987 921
Placeringar i koncern- och intresseföretag
Aktier och andelar i koncernföretag Not 13 – – 1 087 977
Aktier och andelar i intresseföretag Not 14 714 729 6 6
714 729 1 093 983
Andra finansiella placeringstillgångar
Aktier och andelar Not 15 1 328 59 1 280 14
Obligationer och andra räntebärande värdepapper Not 16 17 488 18 345 16 271 17 238
Lån med säkerhet i fast egendom Not 17 – 3 – 3
Övriga lån Not 18 0 0 0 0
Derivat Not 19 252 54 252 54
Övriga finansiella placeringstillgångar Not 20 49 49 49 49
19 117 18 510 17 852 17 358
Depåer hos företag som avgivit återförsäkring 1 1 1 1
Summa placeringstillgångar 20 853 20 179 19 933 19 263
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar
Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 0 0 0 0
Avsättning för oreglerade skador 1 468 1 495 1 465 1 487
Not 21 1 468 1 495 1 465 1 487
Fordringar
Fordringar avseende direkt försäkring Not 22 2 062 2 147 1 817 1 914
Fordringar avseende återförsäkring Not 23 127 180 130 176
Övriga fordringar Not 24 407 491 419 500
2 596 2 818 2 366 2 590
Andra tillgångar
Materiella tillgångar 123 136 108 120
Kassa och bank 1 435 1 122 1 293 1 001
1 558 1 258 1 401 1 121
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Upplupna ränte- och hyresintäkter 273 276 257 261
Förutbetalda anskaffningskostnader 270 269 199 191
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Not 25 75 84 61 72
618 629 517 524
SUMMA TILLGÅNGAR 27 198 26 453 25 787 25 052
Folksam Sak_2006.indd 74 2007-04-05 07:41:00
75Folksam Sak Balansräkning
EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Koncernen Moderföretaget
Mkr 2006 2005 2006 2005
Eget kapital Not 26
Garantikapital 2 000 2 000 2 000 2 000
Eget kapitalandel i obeskattade reserver 1 319 350 – –
Andra fonder
Reservfond 2 2 0 0
Fond för orealiserade vinster Not 27 358 225 339 215
Kapitalandelsfond 1 110 – –
Balanserad förlust – 950 – 560 – 76 – 190
Årets resultat 976 641 96 240
3 706 2 768 2 359 2 265
Minoritetsintressen 4 5 – –
Obeskattade reserver
Säkerhetsreserv – – 1 647 397
Efterställda skulder Not 28 975 975 975 975
Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring)
Ej intjänade premier och kvardröjande risker 4 461 4 556 4 081 4 150
Oreglerade skador Not 29 16 439 15 805 15 756 15 197
Återbäring och rabatter 8 8 8 8
Not 30 20 908 20 369 19 845 19 355
Avsättningar för andra risker och kostnader
Skatter Not 31 680 289 162 154
Negativ goodwill Not 32 – 2 – –
680 291 162 154
Skulder
Skulder avseende direkt försäkring Not 33 10 16 9 6
Skulder avseende återförsäkring Not 34 2 3 2 1
Skulder till kreditinstitut 6 7 – –
Derivat Not 19 – 0 – 0
Övriga skulder Not 35 253 842 239 840
271 868 250 847
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 36 654 1 177 549 1 059
654 1 177 549 1 059
SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 27 198 26 453 25 787 25 052
STÄLLDA PANTER Not 37 22 209 22 325 20 763 20 990
ANSVARSFÖRBINDELSER Not 38 8 10 8 10
ÅTAGANDEN Inga Inga Inga Inga
Folksam Sak_2006.indd 75 2007-04-05 07:41:00
76 Folksam Sak Noter
Redogörelse för redovisnings- och värderingsprinciper lämnas på sidorna 86 – 89.
Mkr Koncernen Moderföretaget
Not 1. Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 2006 2005 2006 2005
Inbetalda och tillgodoförda premier 8 413 8 370 7 592 7 491
Mottagen återförsäkring 1 ) – – – 3
8 413 8 370 7 592 7 4941 ) Varav mottagen återförsäkring från koncernföretag – – – 2
Not 2. Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen
Kapitalunderlaget utgörs av ett genomsnitt av de försäkringstekniska avsättningarna f e r. Kalkylräntesatsen som har använts
motsvarar räntenivån på statsobligationer med en löptid som refererar till de försäkringstekniska avsättningarnas genomsnittliga
löptid (drygt 2 respektive 7 år). Hänsyn har tagits till de försäkringstekniska avsättningar som gjorts respektive år.
Koncernen Moderföretaget
Not 3. Utbetalda försäkringsersättningar 2006 2005 2006 2005
Skadeersättningar 1 ) – 4 969 – 5 159 – 4 497 – 4 710
Driftskostnader för skadereglering – 676 – 714 – 623 – 665
– 5 645 – 5 873 – 5 120 – 5 3751 ) Varav skadeersättningar till koncernföretag i mottagen återförsäkring – – – –
Not 4. Driftskostnader 2006 2005 2006 2005
Anskaffningskostnader 1 ) – 622 – 617 – 478 – 476
Administrationskostnader 2 ) – 846 – 772 – 808 – 736
Förändring i förutbetalda anskaffningskostnader 15 – 10 8 – 9
Provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring 0 4 0 4
– 1 453 – 1 395 – 1 278 – 1 2171 ) Varav provisioner i direktförsäkring – 190 – 192 – 53 – 522 ) Varav erlagda provisioner till koncernföretag i mottagen återförsäkring – – – –
Företagets totala driftskostnader
Personalkostnader m m – 1 547 – 1 452 – 1 527 – 1 433
Lokalkostnader m m – 210 – 213 – 208 – 210
Avskrivningar m m – 49 – 47 – 49 – 48
Provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring – 1 4 – 1 4
Övrigt – 344 – 424 – 136 – 217
– 2 151 – 2 132 – 1 921 – 1 904
Operationella leasingavtal (leasetagare)
Operationell leasing där företaget är leasetagare avser i huvudsak kostnader för lokaler, bilar och PC-utrustning.
Totala framtida minimileaseavgifter
Förfallotidpunkt
<1 år – 191 – 183 –191 – 183
1-5 år – 316 – 427 – 316 – 427
>5 år – 13 – 7 – 13 – 7
Summa – 520 – 617 – 520 – 617
Totala leasingavgifter under perioden – 221 – 222 – 221 – 222
varav minimileaseavgifter – 200 – 201 – 200 – 201
varav variabla avgifter – 21 – 21 – 21 – 21
Arvode och kostnadsersättningar till revisorer
KPMG
Revisionsarvode – 5 – 4 – 3 – 3
Andra uppdrag 0 – 1 0 – 1
BDO
Revisionsarvode – 1 – 1 – 1 0
Övriga
Revisionsuppdrag 0 0 0 0
– 6 – 6 – 4 – 4
Folksam Sak_2006.indd 76 2007-04-05 07:41:00
77Folksam Sak Noter
Mkr Koncernen Moderföretaget
Not 5. Kapitalavkastning, intäkter 2006 2005 2006 2005
Driftsöverskott från byggnader och mark
Hyresintäkter 91 88 91 88
Driftskostnader – 39 – 39 – 39 – 39
Driftsöverskott 52 49 52 49
Erhållna utdelningar
Utdelning från intresseföretag – – 0 0
Övriga erhållna utdelningar 6 2 5 1
Koncernbidrag – – 10 9
Ränteintäkter m m
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 507 463 476 438
Koncernföretag - 1 1 1
Övriga ränteintäkter 44 28 39 25
Återförda nedskrivningar
Aktier och andelar – – 109 –
Övriga placeringstillgångar 2 3 – –
Valutakursvinst, netto – – – –
Realisationsvinst, netto
Aktier och andelar 21 57 21 57
Räntebärande värdepapper 2 150 – 150
Övriga placeringstillgångar – 11 – 2
Resultatandel i intresseföretag 21 55 – –
655 819 713 732
Operationella leasingavtal (leasegivare)
Operationell leasing där företaget är leasegivare avser intäkter för lokaler.
Totala framtida minimileaseavgifter
Förfallotidpunkt
<1 år 59 57 59 57
1 – 5 år 102 112 102 112
>5 år – – – –
Summa 161 169 161 169
Totala leasingavgifter under perioden 86 85 86 85
varav minimileaseavgifter 61 59 61 59
varav variabla avgifter 25 26 25 26
Not 6. Orealiserade vinster på placeringstillgångar 2006 2005 2006 2005
Byggnader och mark 72 77 56 77
Aktier och andelar 183 3 183 3
Obligationer och andra räntebärande värdepapper – 1 – –
255 81 239 80
Not 7. Kapitalavkastning, kostnader 2006 2005 2006 2005
Kapitalförvaltningskostnader – 22 – 24 – 20 – 22
Räntekostnader m m
Fastighetslån (reducerat för räntebidrag) – – – –
Koncernföretag 0 0 – –
Övriga räntekostnader – 182 – 190 – 182 – 190
Av- och nedskrivningar
Aktier och andelar 0 0 – 2 – 2
Valutakursförlust, netto – 4 – 26 – 4 – 28
Realisationsförlust, netto
Räntebärande värdepapper – 18 – – 13 –
– 226 – 240 – 221 – 242
Not 8. Orealiserade förluster på placeringstillgångar 2006 2005 2006 2005
Obligationer och andra värdepapper – 181 – 99 – 172 – 93
– 181 – 99 – 172 – 93
Folksam Sak_2006.indd 77 2007-04-05 07:41:00
78 Folksam Sak Noter
Mkr Koncernen Moderföretaget
Not 9. Bokslutsdispositioner 2006 2005 2006 2005
Förändring av säkerhetsreserv – – – 1 250 – 325
Not 10. Skatt på årets resultat 2006 2005 2006 2005
Aktuell skatt – 1 0 – 1 –
Uppskjuten skatt på orealiserade vinster – 52 4 – 48 4
Övriga uppskjutna skattekostnader/skatteintäkter – 338 – 140 40 – 1
– 391 – 136 – 9 3
Specifikation av aktuell skatt
Periodens skattekostnad – 1 – – 1 –
– 1 – – 1 –
Specifikation av uppskjuten skatt på orealiserade vinster
Byggnader och mark – 21 – 21 – 17 – 21
Aktier och andelar – 51 – 1 – 51 – 1
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 20 26 20 26
– 52 4 – 48 4
Specifikation av övriga uppskjutna skattekostnader/skatteintäkter
Uppskjuten skatteintäkt avseende temporära skillnader – 337 – 118 40 – 1
Uppskjuten skatteintäkt under året aktiverat underskottsavdrag – – – –
Uppskjuten skattekostnad till följd av tidigare
aktiverat skattevärde i underskottsavdrag – 1 – 22 – –
– 338 – 140 40 – 1
Avstämning av effektiv skattesats avseende inkomstskatt
Resultat före skatt 1 421 777 105 237
Skatt enligt gällande skattesats för moderföretaget – 398 – 218 – 29 – 66
Andra inte avdragsgilla kostnader/inte skattepliktiga intäkter 14 – 28 25 – 26
Avvikande skatt på resultatandelar i intresseföretag – 1 15 – –
Skatteeffekt till följd av utnyttjande av tidigare ej aktiverade underskottsavdrag 2 92 2 92
Skatteeffekt till följd av ökning av underskottsavdrag utan motsvarande
aktivering av uppskjuten skatt – 8 – – 8 –
Lämnade koncernbidrag – – 1 –
Skatteeffekt hänförlig till tidigare år samt ändrade skattesatser 0 3 – 3
– 391 –136 – 9 3
Aktuell och uppskjuten skatt som redovisats direkt mot eget kapital
Aktuell skatt i lämnade koncernbidrag – – – 1 –
Not 11. Immateriella tillgångar 2006 2005 2006 2005
Goodwill
Anskaffningsvärde 22 22 – –
Årets av- och nedskrivningar – 7 – 9 – –
Ackumulerade av- och nedskrivningar – 15 – 6 – –
– 7 – –
Avskrivning av goodwill sker med 33 procent (20%) på anskaffningsvärdet.
Andra immateriella tillgångar
Anskaffningsvärde 93 40 93 40
Tillkommande och avgående tillgångar 71 53 71 53
Årets av- och nedskrivningar – 33 – 19 – 33 – 19
Ackumulerade av- och nedskrivningar – 26 – 15 – 26 – 15
Avskrivningar på avgående tillgångar – 8 – 8
105 67 105 67
Avskrivning av andra immateriella tillgångar sker med 20 procent på anskaffningsvärdet.
Folksam Sak_2006.indd 78 2007-04-05 07:41:00
79Folksam Sak Noter
Mkr Koncernen Moderföretaget
Not 12. Byggnader och Mark 2006 2005 2006 2005
Placeringsfastigheter
Bokfört värde egen kontorsfastighet 474 426 442 409
Bokfört värde övriga fastigheter 547 513 545 512
1 021 939 987 921
Verkligt värde 1 021 939 987 921
Anskaffningsvärde 780 769 747 737
Taxeringsvärde 590 585 572 572
38 procent av den uthyrningsbara ytan används i Folksams verksamhet
Placeringsfastigheter
Fördelning på fastighetskategori Anskaffnings- Verkligt Bokfört värde Ytvakansgrad Direktav-
Fastighetskategori värde värde kr/kvm 06 12 31 % kastning %
Koncernen, 2006
Moderbolaget enligt nedan 747 987 13 666 10,2 5,8
Övriga fastigheter 32 34 4 362 0,0 0,2
779 1 021
Moderföretaget, 2006
Kontors- och affärsfastigheter 736 957 13 367 10,3 5,9
Övriga fastigheter 11 30 47 771 0,0 0,5
747 987 13 666 10,2 5,8
Direktavkastningen beräknat enligt Försäkringsförbundets rekommendationer. Förteckning över fastigheter se sidan 95.
Riskexponering
En höjning av direktavkastningskravet med en procentenhet innebär en teoretisk minskning av verkligt värde med cirka 16 procent.
Fördelning av anskaffningsvärde på geografisk ort Stockholm med Malmö och Landsorts-
Fastighetskategori närförorter Göteborg städer Totalt
Koncernen, 2006
Moderföretaget enligt nedan 427 27 293 747
Övriga fastigheter – – 32 32
427 27 325 779
Moderföretaget, 2006
Kontors- och affärsfastigheter 416 27 293 736
Övriga fastigheter 11 – – 11
427 27 293 747
Fördelning av verkligt värde på geografisk ort Stockholm med Malmö och Landsorts-
Fastighetskategori närförorter Göteborg städer Totalt
Koncernen, 2006
Moderföretaget enligt nedan 597 51 339 987
Övriga fastigheter – – 34 34
597 51 373 1 021
Moderföretaget, 2006
Kontors och affärsfastigheter 567 51 339 957
Övriga fastigheter 30 – – 30
597 51 339 987
Folksam Sak_2006.indd 79 2007-04-05 07:41:00
80 Folksam Sak Noter
Mkr Organisations- Kapital- Not 13. Aktier och andelar i koncernföretag nummer Säte Antal andel i % 2006 2005
Moderföretaget
CU Försäkringar AB 556034-6792 Sundsvall 1 000 100 0 0
Folknet AB 556581-4182 Stockholm 1 000 100 0 0
Folksam Auto AB 556062-6839 Växjö 15 000 100 18 18
Folksam Fond AB (publ) 556036-5966 Stockholm 3 608 90 8 8
Folksam Hälsa AB 556237-1285 Stockholm 100 000 100 10 10
Folksam Inköp AB 556454-1182 Stockholm 2 000 100 0 0
Folksam Insurance & Risk Management AB 556443-4032 Stockholm 10 000 100 1 1
Folksam Sak Fastighets AB 556236-2342 Stockholm 5 200 100 723 614
Folksam Spar AB (publ) 556055-3470 Stockholm 50 000 100 26 26
Svenska Konsumentförsäkringar AB 516401-6700 Stockholm 200 000 100 300 300
Skanstull Invest BV 402 100 1 0
Bokfört värde 1 087 977
Verkligt värde 1 734 1 625
Samtliga aktier är onoterade.
Organisations- Kapital- Not 14. Aktier och andelar i intresseföretag nummer Säte Antal andel i % 2006 2005
Koncernen
Folksam Property Holding 1 B V Amsterdam 55 400 50 708 723
Consulting AB Lennermark & Andersson 556131-2223 Örebro 1 209 22 6 6
Bokfört värde 714 729
Verkligt värde 718 734
Moderföretaget
Consulting AB Lennermark & Andersson 556131-2223 Örebro 1 209 22 6 6
Bokfört värde 6 6
Verkligt värde 11 11
Samtliga aktier är onoterade.
Koncernen Moderföretaget
Not 15. Aktier och andra andelar 2006 2005 2006 2005
Bokfört värde 1 328 59 1 280 14
Anskaffningsvärde 1 287 61 1 239 14
Verkligt värde 1 328 59 1 280 14
varav:
Noterade 1 315 45 1 266 –
Onoterade 13 14 13 14
Not 16. Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2006 2005 2006 2005
Upplupet anskaffningsvärde
Svenska staten 8 565 9 055 7 949 8 525
Svenska bostadsinstitut 7 246 6 336 6 777 5 936
Svenska räntefonder 0 777 0 777
Övriga svenska emittenter 1 147 1 033 1 064 958
Utländska stater 84 84 81 81
Övriga utländska emittenter 554 988 499 888
17 596 18 273 16 370 17 165
varav:
Noterade 17 584 18 207 16 358 17 099
Onoterade 12 66 12 66
Tidsbundna förlagsbevis 12 66 12 66
Eviga förlagsbevis – – – –
Folksam Sak_2006.indd 80 2007-04-05 07:41:00
81Folksam Sak Noter
Mkr Koncernen Moderföretaget
Not 16. Obligationer och andra räntebärande värdepapper (forts.) 2006 2005 2006 2005
Bokfört värde
Svenska staten 8 554 9 106 7 939 8 576
Svenska bostadsinstitut 7 165 6 335 6 702 5 939
Svenska räntefonder 0 797 0 797
Övriga svenska emittenter 1 136 1 034 1 055 956
Utländska stater 82 85 79 82
Övriga utländska emittenter 551 988 496 888
17 488 18 345 16 271 17 238
varav
Noterade 17 476 18 279 16 259 17 172
Onoterade 12 66 12 66
Tidsbundna förlagsbevis 12 66 12 66
Eviga förlagsbevis – – – –
Moderföretaget
Per 2006-12-31 var den positiva skillnaden till följd av att bokfört värde (nettoförsäljningsvärde) överstiger nominellt belopp 748 Mkr.
Per 2006-12-31 var den negativa skillnaden till följd av att bokfört värde (nettoförsäljningsvärde) understiger nominellt belopp 56 Mkr.
Vid värdering av räntebärande värdepapper enligt upplupet anskaffningsvärde skulle balansposten redovisas till ett belopp på 16 370 Mkr.
Not 17. Lån med säkerhet i fast egendom 2006 2005 2006 2005
Bokfört värde – 3 – 3
Anskaffningsvärde – 3 – 3
Verkligt värde – 3 – 3
Not 18. Övriga lån 2006 2005 2006 2005
Bokfört värde 0 0 0 0
Anskaffningsvärde 0 0 0 0
Verkligt värde 0 0 0 0
Not 19. Derivat
Under året har avtal ingåtts avseende valutaterminer, ränteterminer samt aktieoptioner. Valutaterminsavtalen har ingåtts med
syfte att eliminera valutarisken i portföljen. Ränteterminsavtalen har ingåtts med syfte att justera ränteportföljens duration.
Syftet med aktieoptionsavtalen har varit att effektivisera förvaltningen.
Beskrivning av kreditrisker
Kreditrisk för derivat avser risken för att motparten ej kan uppfylla sina åtaganden i enlighet med avtalen. För ej standardiserade
derivat regleras kreditrisken i ISDA-avtal.
Beskrivning av marknadsrisker
Med marknadsrisker för derivat avses risken att marknadsvärdet ändras till följd av ändringar på marknaden av underliggande
räntor, aktie- och valutakurser.
Beskrivning av likviditetsrisker
Likviditetsrisk avser risken för att ett visst derivat ej kan avyttras/förvärvas utan större prispåverkan eller att transaktionen medför
stora kostnader. Handel har endast skett med derivat i marknader med god likviditet, varför likviditetsrisken i innehavet är låg.
Koncernen, 2006 Verkligt Bokfört Nominellt
Derivat med positiva värden eller värde noll (tillgångar) värde värde belopp*
Derivatinstrument upptagna i balansräkningen
Aktieoptioner med positivt värde 239 239 1 411
Ränteterminer med positivt värde 13 13 710
252 252 2 121
Folksam Sak_2006.indd 81 2007-04-05 07:41:00
82 Folksam Sak Noter
Mkr
Not 19. Derivat (forts.)
Moderföretaget, 2006 Verkligt Bokfört Nominellt
Derivat med positiva värden eller värde noll (tillgångar) värde värde belopp*
Derivatinstrument upptagna i balansräkningen
Aktieoptioner med positivt värde 239 239 1 411
Ränteterminer med positivt värde 13 13 710
252 252 2 121
* Med nominellt belopp avses den effektiva beloppsbas på vilket instrumentets värde bestäms
Koncernen Moderföretaget
Not 20. Övriga finansiella placeringstillgångar 2006 2005 2006 2005
Bokfört värde 49 49 49 49
Verkligt värde 81 83 81 83
Not 21. Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 2006 2005 2006 2005
Ingående balans 1 495 1 546 1 487 1 543
Förändring i avsättning – 27 – 51 – 22 – 56
Utgående balans 1 468 1 495 1 465 1 487
Not 22. Fordringar avseende direkt försäkring 2006 2005 2006 2005
Försäkringstagare 1 947 2 052 1 724 1 829
Försäkringsföretag 115 95 93 85
2 062 2 147 1 817 1 914
Not 23. Fordringar avseende återförsäkring 2006 2005 2006 2005
Fordringar på koncernföretag – – 6 6
Övrigt 127 180 124 170
127 180 130 176
Not 24. Övriga fordringar 2006 2005 2006 2005
Fordringar på koncernföretag – – 43 43
Fordringar på närstående företag 337 28 314 25
Övrigt 70 463 62 432
407 491 419 500
Not 25. Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2006 2005 2006 2005
Förutbetalda hyror 42 49 42 49
Förutbetalda försäkringsersättningar 0 0 0 0
Övriga förutbetalda kostnader 17 24 16 23
Upplupna premier 3 – 3 –
Övriga upplupna intäkter 13 11 – –
75 84 61 72
Garanti- Eget kap.andel Andra Balanserad Årets
Not 26. Eget kapital kapital i obesk. reserv fonder förlust resultat Totalt
Koncern, 2006
Ingående balans 2006-01-01 2 000 350 337 – 560 641 2 768
Vinstdisposition – – – 641 – 641 –
Avsättning till kapitalandelsfond – – 21 – 21 – –
Förändring av fond för orealiserade vinster – – 134 – 134 – –
Övrigt – 969 – 93 – 876 – –
Omräkningsdifferens – – – 38 – – – 38
Årets resultat – – – – 976 976
Utgående balans 2006-12-31 2 000 1 319 361 – 950 976 3 706
Ackumulerad omräkningsdifferens sedan 1999-01-01 uppgår till 72 (100) Mkr. Skillnaden mellan intresseföretagens
värde enligt kapitalandelsmetoden jämfört med värde enligt anskaffningsvärdemetoden uppgår till 1 (109) Mkr.
Folksam Sak_2006.indd 82 2007-04-05 07:41:00
83Folksam Sak Noter
Fond för
Mkr Garanti- Reserv- orealiserade Balanserad Årets
Not 26. Eget kapital (forts.) kapital fond vinster förlust resultat Totalt
Moderföretaget, 2006
Ingående balans 2006-01-01 2 000 0 215 – 190 240 2 265
Vinstdisposition – – – 240 – 240 –
Förändring av fond för orealiserade vinster – – 124 – 124 – –
Lämnade koncernbidrag – – – – 2 – – 2
Skatteeffekt i lämnade koncernbidrag – – – 0 – 0
Årets resultat – – -– – 96 96
Utgående balans 2006-12-31 2 000 0 339 – 76 96 2 359
Koncernen Moderföretaget
Not 27. Fond för orealiserade vinster 2006 2005 2006 2005
Byggnader och mark 224 170 205 160
Aktier och andelar 134 2 134 2
Obligationer och andra räntebärande värdepapper – 53 – 53
358 225 339 215
Not 28. Efterställda skulder 2006 2005 2006 2005
Tidsbundna förlagslån 975 975 975 975
Förlagslån inräknas i kapitalbasen enligt tillstånd från Finansinspektionen.
Not 29. Avsättning för oreglerade skador 2006 2005 2006 2005
Inträffade och rapporterade skador 8 460 7 949 8 142 7 659
Inträffade, men ej rapporterade skador 7 626 7 549 7 290 7 253
Avsättning för skaderegleringskostnader 353 307 324 285
16 439 15 805 15 756 15 197
Not 30. Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) 2006 2005 2006 2005
Ingående balans 20 369 19 454 19 355 18 517
Valutaomräkning 0 0 0 0
Beståndsöverlåtelse 98 – 24 98 – 24
Förändring i avsättning 441 939 392 862
Utgående balans 20 908 20 369 19 845 19 355
Not 31. Avsättning för skatter 2006 2005 2006 2005
Uppskjuten skatt i fond för orealiserade vinster
Byggnader och mark 86 65 80 62
Aktier och andelar 52 1 52 1
Obligationer och andra räntebärande värdepapper – 20 – 21
138 86 132 84
Övriga uppskjutna skattefordringar och skatteskulder
Byggnader och mark 74 68 74 70
Aktier och andelar – 16 0 – 16 0
Obligationer och andra räntebärande värdepapper – 28 1 – 28 –
Obeskattade reserver 514 136 – –
Underskottsavdrag – 2 – 2 – –
Övriga uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder, netto 542 203 30 70
Summa avsättningar för skatter 680 289 162 154
Not 32. Negativ goodwill 2006 2005 2006 2005
Anskaffningsvärde 9 9 – –
Ingående upplösning – 7 – 4 – –
Årets upplösning – 2 – 3 – –
Bokfört värde 0 2 – –
Upplösning av negativ goodwill sker med 33 procent på anskaffningsvärdet.
Folksam Sak_2006.indd 83 2007-04-05 07:41:00
84 Folksam Sak Noter
Mkr Koncernen Moderföretaget
Not 33. Skulder avseende direkt försäkring 2006 2005 2006 2005
Försäkringstagare 7 16 6 6
Försäkringsföretag 3 0 3 0
10 16 9 6
Not 34. Skulder avseende återförsäkring 2006 2005 2006 2005
Skulder till koncernföretag – – – –
Övrigt 2 3 2 1
2 3 2 1
Not 35. Övriga skulder 2006 2005 2006 2005
Skulder till koncernföretag – – 3 8
Skulder till närstående företag 28 261 28 260
Övrigt 225 581 208 572
253 842 239 840
Not 36. Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2006 2005 2006 2005
Upplupna räntekostnader 161 588 161 588
Övriga upplupna kostnader 271 215 248 186
Förutbetalda premier 202 355 121 266
Övriga förutbetalda intäkter 20 19 19 19
654 1 177 549 1 059
Not 37. Ställda panter 2006 2005 2006 2005
Pantbrev ställda för egna skulder
Pantsatta inteckningar för främmande lån 19 19 – –
Företagsinteckningar 0 0 – –
19 19 – –
Tillgångar som omfattas av försäkringstagarnas förmånsrätt
Byggnader och mark (inklusive indirekt ägda) 1 398 1 367 1 398 1 367
Aktier och andelar i koncernföretag 1 214 430 1 214 430
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 698 18 500 16 271 17 184
Fordringar avseende direkt försäkring 1 624 1 741 1 624 1 741
Upplupna räntor och hyresintäkter 256 261 256 261
22 190 22 299 20 763 20 983
För andras räkning pantsatta tillgångar
Kassa och bank – 7 – 7
Totalt ställda panter 22 209 22 325 20 763 20 990
Säkerheter har ställts i enlighet med clearinginstitutens angivna marginalsäkerhetskrav.
Not 38. Ansvarsförbindelser 2006 2005 2006 2005
Borgensförbindelser 0 0 – –
Garantier 7 9 7 9
Kapitalvärde av pensionsåtaganden som ej upptagits bland skulder eller täcks av försäkring 1 1 1 1
8 10 8 10
Folksam Sak_2006.indd 84 2007-04-05 07:41:01
85Folksam Sak Noter
Motorförsäkring Sjöfart, Brand och
Mkr Olycksfall Ansvar mot Övriga luftfart och annan skada Allmän
Not 39. Resultat per försäkringsklass och sjukdom 3:e man klasser transport på egendom ansvarighet
Moderföretaget, 2006
Premieinkomst, brutto 1 685 1 409 1 594 1 2 307 88
Premieintäkt, brutto 1 717 1 433 1 595 1 2 357 88
Försäkringsersättningar, brutto – 1 421 – 1 270 – 1 058 0 – 1 421 – 78
Driftskostnader, brutto – 265 – 341 – 221 – – 356 – 16
Resultat av avgiven återförsäkring – 1 1 - 6 0 4 4
Övriga
Kredit och Rätts- försäkrings- Direkt Mottagen
borgen skydd klasser försäkring återförsäkring Totalt
Premieinkomst, brutto – 165 341 7 590 2 7 592
Premieintäkt, brutto – 168 323 7 682 2 7 684
Försäkringsersättningar, brutto 0 – 108 – 248 – 5 604 0 – 5 604
Driftskostnader, brutto – 3 – 25 – 51 – 1 278 0 – 1 278
Resultat av avgiven återförsäkring – 0 0 2 – 2
Motorförsäkring Sjöfart, Brand och
Olycksfall Ansvar mot Övriga luftfart och annan skada Allmän
och sjukdom 3:e man klasser transport på egendom ansvarighet
Moderföretaget, 2005
Premieinkomst, brutto 1 614 1 459 1 590 9 2 273 84
Premieintäkt, brutto 1 668 1 458 1 580 9 2 199 80
Försäkringsersättningar, brutto – 1 742 – 1 306 – 1 212 – 3 – 1 506 – 50
Driftskostnader, brutto – 264 – 237 – 292 0 – 338 – 13
Resultat av avgiven återförsäkring – 28 10 4 – 1 77 – 6
Övriga
Kredit och Rätts- försäkrings- Direkt Mottagen
borgen skydd klasser försäkring återförsäkring Totalt
Premieinkomst, brutto – 164 298 7 491 3 7 494
Premieintäkt, brutto – 157 278 7 429 3 7 432
Försäkringsersättningar, brutto – 2 – 113 – 239 – 6 173 – 1 – 6 174
Driftskostnader, brutto – 4 – 24 – 50 – 1 222 0 – 1 222
Resultat av avgiven återförsäkring – 3 – 2 57 – 57
Folksam Sak_2006.indd 85 2007-04-05 07:41:01
86 Folksam Sak Redovisnings- och värderingsprinciper
AllmäntÅrsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag FFFS 2003:13 med tillägg och an-passningar enligt övergångsbestämmelserna i FFFS 2005:34.
Aktieägartillskott och koncernbidrag redovisas i enlighet med uttalande från Redovisningsrådets akutgrupp, URA 7, om koncernbidrag och aktieägar-tillskott.
KoncernredovisningFolksam Sak konsoliderar dotterföretag i vilka mo-derföretaget har ett direkt eller indirekt innehav på mer än 50 procent av röstetalet, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande över styrningen av företa-get. Intresseföretag där ägarandelen är 20-50 procent tas med som en resultatandel enligt kapitalandelsme-toden. En förteckning av i koncernen redovisade dot-ter- och intresseföretag redovisas under not 13 och 14. Beträffande omräkningsdifferens har övergångsregeln enligt Redovisningsrådets rekommendation om valu-takurser (RR8) tillämpats, vilket innebär att upplys-ning lämnas om ackumulerade omräkningsdifferenser uppkomna från och med 1 januari 1999.
Dotterföretag Koncernredovisningen är upprättad enligt förvärvs-metoden och i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation om koncernredovisning (RR1:00). Förvärvsmetoden innebär att ett förvärv av dot-terföretag betraktas som en transaktion varigenom moderföretaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. Från och med för-värvstidpunkten inkluderas i koncernredovisningen det förvärvade företagets intäkter och kostnader, iden-tifierbara tillgångar och skulder liksom eventuell upp-kommen goodwill eller negativ goodwill. Avyttrade företag inkluderas i koncernredovisningen för tiden fram till tidpunkten för avyttringen. Den uppskjutna skattesats som använts är 28 procent.
Omräkning av utländska dotterföretagValutaomräkning sker i enlighet med Redovisningsrå-dets rekommendation nummer 8. Dagskursmetoden tillämpas för omräkning av resultat- och balansräk-ningar i självständiga utlandsverksamheter. Med moderföretaget integrerade verksamheter omräknas enligt den monetära metoden.
Dagskursmetoden innebär att samtliga tillgångar, avsättningar och skulder omräknas till balansdagens kurs och att samtliga poster i resultaträkningen om-
räknas till årets genomsnittskurs. Uppkomna kursdif-ferenser förs direkt till eget kapital.
Den monetära metoden innebär i princip att monetära tillgångar och skulder omräknas till ba-lansdagens kurs, medan icke-monetära poster och motsvarande poster i resultaträkningen, omräknas till investeringskurser. Övriga resultatposter omräknas till genomsnittskurs. Uppkomna kursdifferenser ingår i årets resultat.
Vid avyttring av självständigt bedriven utlands-verksamhet, realiseras till verksamheten hänförliga ackumulerade omräkningsdifferenser efter avdrag för eventuell valutasäkring, i koncernens resultaträkning.
IntresseföretagAktieinnehav i intresseföretag, i vilka Folksam har lägst 20 och högst 50 procent av rösterna eller på an-nat sätt har ett betydande inflytande över den drifts-mässiga och finansiella styrningen, redovisas normalt enligt Kapitalandelsmetoden. Metoden innebär att:Resultatandel = Redovisat resultat i intresseföretaget x ägarandel +/- koncernmässiga justeringar till ex-empel internvinster, avskrivning på övervärden eller utdelningar.
Metoden bygger på att det bokförda värdet av aktier i intresseföretag förändras med den årliga resultatan-delen. Motsvarande belopp redovisas i resultaträk-ningen under posterna ”Kapitalavkastning intäkt/kostnad” i det tekniska resultatet.
Redovisade vinstandelar är ej att betrakta som dis-ponibla för ägarkoncernen och därför sker en omfö-ring till kapitalandelsfonden.
ResultaträkningPremieinkomstI premieinkomsten ingår inbetald premie och premie som kan tillgodoföras bolaget med anledning av för-säkringsavtalet där försäkringsperioden påbörjats innan räkenskapsårets utgång. Som premieinkomst inräknas även premie för försäkringsperioder som på-börjats först efter räkenskapsårets utgång om de enligt avtal förfaller till betalning under räkenskapsåret. Se även avsnitt ”Försäkringstekniska avsättningar”.
KapitalavkastningIntäkter och kostnader på placeringstillgångar redovi-sas under den icke-tekniska redovisningen. En rimlig avkastning på försäkringsrörelsens kassaflöden förs därefter till den tekniska redovisningen (försäkrings-rörelsen).
Realisationsvinster och -förluster redovisas netto per tillgångsslag antingen under kapitalavkastning, intäkter eller kapitalavkastning, kostnader. Även orealiserade vinster och förluster redovisas netto per
Folksam Sak_2006.indd 86 2007-04-05 07:41:01
87Folksam Sak Redovisnings- och värderingsprinciper
tillgångsslag. Vid värdering av tillgångarna till netto-försäljningsvärde eller verkligt värde uppstår ett orea-liserat resultat som är skillnaden mellan nettoförsälj-ningsvärdet/verkliga värdet och anskaffningsvärdet. För räntebärande värdepapper är anskaffningsvärdet det upplupna anskaffningsvärdet och för övriga tillgångar det historiska anskaffningsvärdet. Valuta-kursvinster och valutakursförluster, både realiserade och orealiserade redovisas netto antingen under Kapi-talavkastning, intäkter eller under Kapitalavkastning, kostnader. Orealiserade vinster som uppkommer till följd av värdering av placeringstillgångar över an-skaffningsvärdet sätts av till särskild fond under eget kapital.
Leasing Samtliga leasingavtal har klassificerats som operatio-nella och redovisas enligt reglerna för operationell lea-sing. Operationell leasing innebär att leasingavgiften kostnadsförs/intäktsförs över löptiden med utgångs-punkt från nyttjandet, vilket kan skilja sig åt från vad som de facto erlagts som leasingavgift under året.
SkattModerföretaget och koncernen tillämpar Redovis-ningsrådets rekommendation RR 9 Inkomstskatter. Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatteintäkter och skattekostnader redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder.
Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräknings-metoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på till-gångar och skulder. Beloppen beräknas baserade på hur de temporära skillnaderna förväntas bli utjäm-nade och med tillämpning av de skattesatser och skat-teregler som är beslutade eller aviserade per balansda-gen. Temporära skillnader beaktas ej i koncernmässig goodwill. Temporära skillnader ska inte heller beaktas för skillnader hänförliga till andelar i dotter- och in-tresseföretag under förutsättning att moderföretaget eller investeraren kan styra tidpunkten för återföring av de temporära skillnaderna och det är sannolikt att en sådan återföring inte sker inom överskådlig fram-tid.
I juridisk person redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovis-ningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära
skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att med-föra lägre skatteutbetalningar i framtiden.
TillgångarImmateriella tillgångarGoodwillKoncernmässig goodwill uppkommer när anskaff-ningsvärdet vid förvärv av andelar i dotterföretag överstiger det verkliga värdet på det förvärvade före-tagets identifierbara nettotillgångar. Goodwill redovi-sas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumule-rade avskrivningar och eventuell nedskrivning.
Avskrivningar enligt plan baserade på ursprungliga anskaffningsvärden. Avskrivningar sker linjärt över bedömd nyttjandeperiod och redovisas som kostnad i resultaträkningen.
Justering av bedömd nyttjandetid för goodwill har gjorts från ursprungliga fem år till tre år.
Andra immateriella tillgångarTillgångarna består av egenutvecklade och förvärvade programvaror som bedömts medföra framtida eko-nomiska fördelar. Tillgångarna redovisas till anskaff-ningsvärde med avdrag för ackumulerad avskrivning. Avskrivningstiden bestäms utifrån uppskattad nytt-jandeperiod som för programvaror är fem år. För att fastställa huruvida det föreligger nedskrivningsbehov av immateriella tillgångar tillämpas RR 17, Nedskriv-ningar.
PlaceringstillgångarByggnader och markVid bestämning av verkligt värde för fastigheter ska med försäljningsvärde avses det pris som på balans-dagen skulle uppnås vid en frivillig, offentlig utbjuden försäljning på en marknad som tillåter försäljning i normal ordning och där skälig tid ges för förhandling.För att fastställa värdet har ortsprismetoden och/eller kassaflödesmetoden, definierade enligt Finansinspek-tionens föreskrifter, använts. Samtliga fastigheters värde har fastställts genom individuell värdering av respektive fastighet.
Vid användandet av ortsprismetoden har betalade priser för jämförbara fastigheter relaterats till drift-nettot och uthyrbar area. I kassaflödesmetoden har bedömda betalningsströmmar under en fem- alterna-tivt tioårsperiod redovisats. Restvärdet är beräknat utifrån det bedömda driftnet-tot året efter sista kalkylåret, dividerat med markna-dens direktavkastningskrav och diskonterat till ett nuvärde. Andelen svenska direkt ägda fastigheter som värderats externt uppgår till 97 procent av bokfört värde.
Folksam Sak_2006.indd 87 2007-04-05 07:41:01
88 Folksam Sak Redovisnings- och värderingsprinciper
Placeringar i koncern- och intresseföretagAktier i dotter- och intresseföretag redovisas i moder-företaget till anskaffningsvärden i balansräkningen, efter avdrag för erforderliga nedskrivningar.
Koncernbidrag och aktieägartillskott som lämnas som kapitaltillskott bokförs som en höjning av andels-värdet i balansräkningen. För att fastställa huruvida det föreligger nedskrivningsbehov av placeringar i koncern- och intresseföretag tillämpas RR 17, Ned-skrivningar. Sedvanlig prövning sker om en nedskriv-ning av aktiernas värde är erforderlig i samband med värderingen till nettoförsäljningsvärde som görs för att beräkna konsolideringskapitalet. Värdering till nettoförsäljningsvärde av koncern- och intresseföre-tag görs i första hand enligt substansvärdemetoden. I samband med förvärv eller andra strukturella för-ändringar görs en djupare analys av företagets värde som även tar hänsyn till kassaflöde, framtida vinster, varumärke och värdering av kundstocken.
Andra finansiella placeringstillgångarAktier och andelarAktier, andelar i aktiefonder och konvertibler värde-ras till nettoförsäljningsvärde. I värdet har bedömda försäljningskostnader inte beaktats då dessa anses vara försumbara i förhållande till placeringstillgång-arnas totala värde. Försäljningsvärde har fastställts till den senaste betalkursen på balansdagen, eller om sådan inte finns, till köpkursen på balansdagen för noterade tillgångar. Utländska aktier och andelar i värdepappersfonder omräknas därvid till balans- dagens kurs.
Avista- och derivattransaktioner redovisas vid anskaffning samt avyttring i balansräkningen per af-färsdag, det vill säga vid den tidpunkt då de väsentliga riskerna och rättigheterna övergått mellan parterna.
Obligationer och andra räntebärande värdepapperRäntebärande värdepapper värderas till nettoförsälj-ningsvärde. I värdet har bedömda försäljningskost-nader inte beaktats då dessa anses vara försumbara i förhållande till placeringstillgångarnas totala värde. Försäljningsvärde har fastställts till den senaste köp-kursen på balansdagen för noterade tillgångar. För räntebärande värdepapper där notering saknas görs en nollkupongsvärdering baserat på ränteswapkurva justerat med riskpremie. Utländska räntebärande värdepapper omräknas därvid till balansdagens kurs. Räntefonder ingår i balansposten räntebärande vär-depapper. Vid värdering till nettoförsäljningsvärde beräknas det orealiserade resultatet som skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde. Med anskaffningsvärdet avses det upplupna anskaffnings-
värdet, vilket värde motsvarar det med hjälp av den effektiva anskaffningsräntan diskonterade nuvärdet av de framtida betalningarna. Härigenom beaktas eventuella över- eller underkurser vid förvärvet som periodiseras över instrumentets återstående löptid. Erhållna kupongräntebetalningar plus förändringen av det upplupna anskaffningsvärdet under året redo-visas som ränteintäkt.
Avista- och derivattransaktioner redovisas vid anskaffning samt avyttring i balansräkningen per af-färsdag, det vill säga vid den tidpunkt då de väsentliga riskerna och rättigheterna övergått mellan parterna.
DerivatSamtliga derivat värderas till verkligt värde. Ut-ländska derivat omräknas därvid till balansdagens kurs. Avista- och derivattransaktioner redovisas vid anskaffning samt avyttring i balansräkningen per af-färsdag, det vill säga vid den tidpunkt då de väsentliga riskerna och rättigheterna övergått mellan parterna. För derivattransaktioner (valutaterminer, ränteter-miner samt aktieoptioner) innebär detta att verkliga värdet på sådana avtal behandlas enligt gällande vär-deringsregler i bokslut från och med affärsdagen. Be-roende på om derivatinstrumentet har ett positivt eller negativt värde upptas detta i balansräkningen under tillgångs- eller skuldposten Derivat.
Lån med säkerhet i fast egendom Inteckningslån värderas till anskaffningsvärde.
Övriga lånÖvriga lån värderas till anskaffningsvärde.
Övriga finansiella placeringstillgångarÖvriga finansiella placeringstillgångar värderas till anskaffningsvärde
FordringarFordringar redovisas till det belopp som förväntas inflyta.
Fordringar och skulder i utländsk valutaFordringar och skulder i utländsk valuta har omräk-nats till balansdagens kurs i enlighet med Redovis-ningsrådets rekommendation RR 8. Valutakursdiffe-renserna redovisas som realiserad kapitalavkastning i resultaträkningen.
Andra tillgångar Materiella tillgångarMateriella tillgångar värderas till anskaffningsvärdet med avdrag för ackumulerade avskrivningar. Avskriv-
Folksam Sak_2006.indd 88 2007-04-05 07:41:01
89Folksam Sak Redovisnings- och värderingsprinciper
ningarna baseras på anskaffningsvärdet och beräk-nad nyttjandeperiod. Avskrivningstiden är fem år.
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkterFörutbetalda anskaffningskostnaderFörsäljningskostnader som har ett klart samband med tecknade av försäkringsavtal tas upp som en tillgång, förutbetalda anskaffningskostnader. Med försälj-ningskostnader avses till exempel provisioner, kostna-der för marknadsföring av försäkringsprodukter, lö-ner och andra kostnader för säljare som varierar med och som direkt eller indirekt är relaterade till anskaff-ning eller förnyelse av försäkringsavtal. Anskaffnings-kostnaden aktiveras endast för homogena grupper av individuellt tecknade avtal som bedöms generera en vinstmarginal som minst täcker anskaffningskostna-derna. Förutbetalda anskaffningskostnader perio-diseras på ett sätt som motsvarar periodisering av ej intjänade premier. Avskrivningstiden uppgår till tolv månader.
Obeskattade reserverSäkerhetsreservSäkerhetsreserven är en kollektiv säkerhetsbetingad förstärkning av de försäkringstekniska avsättning-arna. Avsättning till säkerhetsreserv är frivillig. Upplösning av säkerhetsreserv är begränsad till för-lusttäckning och kräver i övrigt tillstånd från Finans-inspektionen.
Försäkringstekniska avsättningarAvsättningen för ej intjänade premier utgör värdet av bolagets samlade ansvarighet för löpande försäkring-ar. Beräkningarna av avsättningarna har gjorts enligt vedertagen metodik innebärande att man beaktar hur stor del av premien för varje enskild försäkring som hänför sig till tiden efter redovisningsperioden.
I grenar där premienivån har bedömts som otill-räcklig ska den enligt ovan beräknade avsättningen för ej intjänade premier för vid redovisningsperiodens slut gällande försäkringar förstärkas med en avsätt-ning för kvardröjande risker avseende perioden fram till nästa förfallodag. En sådan avsättning har gjorts i samband med beståndsöverlåtelsen av sjuk- och olycksfallsförsäkringar från Förenade Liv livförsäk-rings AB till Folksam Sak.
Avsättning för kända men oreglerade skador har gjorts till sitt kända belopp med tillägg för beräknade återstående utbetalningskostnader samt beräknade återstående skaderegleringskostnader.
Avsättning för okända skador avseende såväl utbe-talningskostnader som skaderegleringskostnader har
skett med hänsyn till erfarenhet av för varje tidpunkt inträffade men i efterhand rapporterade försäkrings-fall.
Med undantag för vissa typer av ersättningar inom sjuk- och olycksfallsförsäkring samt skadelivräntor diskonteras inte avsättningen för oreglerade skador. För de delar av avsättningen som diskonteras tilläm-pas en nominell ränta om 3,0 (3,0) procent och skade-inflation om 1,5 (1,5) procent alternativt en realränta om 1,5 (1,5) procent. Avsättningen för de delar som diskonteras uppgår till 5 300 (4 900) miljoner kronor före diskontering. Motsvarande belopp efter diskonte-ring är 4 268 (3 987) miljoner kronor.
Avsättningar för andra risker och kostnaderNegativ goodwillKoncernen redovisar negativ goodwill när anskaff-ningsvärdet på det förvärvade företagets identifier-bara nettotillgångar är lägre än dessa nettotillgångars verkliga värde.
Negativ goodwill uppkom vid fusion av Folksam Fond AB och Folksam Tjänstemannafonder AB per 2003-08-31. Upplösning av negativ goodwill sker på tre år utifrån förväntade förluster.
Folksam Sak_2006.indd 89 2007-04-05 07:41:01
90 Folksam Sak Riskhantering
AllmäntInom Folksam Sak identifieras, värderas och hanteras risker enligt en koncerngemensam metod, vilket möj-liggör en sammanvägning av riskerna – en beräkning av risknivå. Metoden ökar förmågan att bedöma och styra väsentliga risker och innebär en helhetssyn på Folksams riskexponering. Riskhanteringen fokuserar på att Folksam genom att hantera riskerna effektivt, ska öka möjligheterna att nå de uppsatta målen. En särskild riskkommitté har bildats med uppdrag att säkerställa att bilden av Folksams riskexponering är korrekt. De risker som identifieras delas in i pla-ceringsrisker, försäkringsrisker, operativa risker och strategiska risker.
PlaceringsriskerStyrelsen har det yttersta ansvaret för förvaltningen av bolagets tillgångar och anger ramar och riktlinjer för verksamheten. VD ansvarar för tillgångsförvaltningen inom de ramar styrelsen angivit och har till sin hjälp finanskommittén som är VD:s forum för uppföljning av tillgångsförvaltningen och beslut rörande riskstyrning.
Bolaget tar risker i sin placeringsverksamhet i syfte att generera avkastning. Det övergripande målet med verksamheten är att uppnå högsta möjliga avkastning inom ramen för ett risktagande som är anpassat till bolagets förutsättningar. Det möjliga risktagandet (t ex exponeringen mot förändringar av aktiekurser, räntor, växelkurser, fastighetspriser och låntagares förmåga att fullgöra sina förpliktelser) styrs alltså av bolagets förmåga att klara solvenskrav och skuldtäck-ning. För att värdera riskernas storlek används bl a det etablerade riskmåttet Value at Risk (VaR) och olika former av stresstest. Risktoleransen kommer slutligen till uttryck i en strategisk placeringsinriktning som anger normallägen för respektive tillgångsslag. Arbe-tet med dessa frågor sköts av bolagets finansavdelning som lyder direkt under VD.
Från den strategiska placeringsinriktningen medges vissa avvikelser. På så vis ges bolagets kapitalförvalt-ningsenhet möjlighet att skapa ytterligare avkastning genom att utnyttja sin marknadstro.
ValutaexponeringPlaceringstillgångar i utländsk valuta har omräknats till svenska kronor utifrån balansdagens valutakurser.
Nettoexponering i utländsk valuta
För placeringstillgångarna uppgick nettoexponeringen i utländsk valuta per 2006-12-31 till följande belopp, Mkr:
Moderföretaget
EUR 396
USD 298
GBP 67
JPY 64
DKK 28
Övriga valutor 68
RänteriskexponeringMed ränterisk menas risken att marknadsvärdet på placeringar i fastförräntade värdepapper sjunker då marknadsräntan stiger. Graden av ränterisk eller pris-risk, ökar med värdepapprets löptid.
Räntebindningstider avseende obligationer och
andra räntebärande värdepapper per 2006-12-31:
Moderföretaget
Svenska staten 3,932 år
Svenska bostadsinstitut 2,567 år
Övriga svenska emittenter 2,811 år
Utländska stater 9,241 år
Övriga utländska emittenter 0,797 år
Summa 3,204 år
KreditriskexponeringMed kreditrisk i finansiella placeringstillgångar inklu-sive derivat förstås risken för att motparten helt eller delvis inte fullgör sina betalningsförpliktelser mot bo-laget. Av notupplysningarna till berörda balansposter framgår hur bolagets kreditriskexponering mot olika typer av motparter fördelar sig. De bokförda värdena ger uttryck för den maximala kreditriskexponeringen i de finansiella placeringstillgångarna.
Per 2006-12-31 var den maximala kreditrisken följande
(räntebärande värdepapper, aktier och derivat), Mkr:
Moderföretaget Brutto Säkerhet Netto
Svenska staten 8 040 0 8 040
Svenska bostadsinstitut 6 843 0 6 843
Övriga svenska emittenter/bolag 2 048 0 2 048
Utländska stater 81 0 81
Övriga utländska emittenter/bolag 2 349 0 2 349
Summa 19 361 0 19 361
Folksam Sak_2006.indd 90 2007-04-05 07:41:01
91Folksam Sak Riskhantering
Väsentliga koncentrationer av kreditrisk
Per 2006-12-31 hade bolaget följande stora exponeringar
(för räntebärande värdepapper, aktier och derivat), Mkr:
Moderföretaget
Swedbank 1 901
Landshypotek 1 531
Svenska Handelsbanken 1 309
SEB 1 256
Nordea 995
Northern Trust 659
SBAB 546
General Electric 393
Volvo 333
Industrivärden 251
FörsäkringsriskerFörsäkringsriskerna kan indelas i teckningsrisker, reservsättningsrisker och återförsäkringsrisker.
TeckningsriskerEn teckningsrisk föreligger om det finns risk för att den beräknade premien inte kommer att motsvara det förväntade skadebeloppet. Folksam Saks försäkrings-verksamhet är idag helt inriktad på massbranscher vilket innebär att inom en och samma bransch adde-ras en stor mängd oberoende risker vilket automatiskt ger en riskutjämning och en minskning av tecknings-risken.
Det viktigaste instrumentet för att hantera teck-ningsrisken i massbranscher är tariffen som ska ga-rantera att, för grupper av risker, premien är beräknad så att den ska täcka de kostnader som kan uppstå. Folksam lägger ner ett omfattande arbete på att an-passa tarifferna till den faktiska riskexponeringen och på att löpande följa upp och säkerställa detta.
ReservsättningsriskerEn reservsättningsrisk föreligger om det finns risk för att den avsatta reserven för inträffade skador inte är tillräcklig. Reservsättningen baseras i huvudsak på er-farenheter från den historiska skadeutvecklingen samt på skadehandläggarnas uppskattningar. Reserverna kontrolleras och utvärderas löpande i det ordinarie boksluts- och prognosarbetet.
ÅterförsäkringsriskerFolksam har en analysgrupp med uppgift att inför varje verksamhetsår ta fram ett förslag till ett till verk-samhetens karaktär och omfattning anpassat åter-försäkringsprogram. Programmet fastställs sedan av koncernledning och styrelse.
Syftet med återförsäkringsprogrammet är– att ge skydd mot större skador och därigenom
undanröja kraftiga svängningar i affärsresultatet mellan åren
– att täcka överskjutande risknivåer i de eventuella fall där bolagets exponering kan överskrida fast-ställda gränser.
Sedan år 2000 har Folksam Sak en kvotåterförsäkring avseende trafikförsäkring som täcker skador som inträffat år 1999 och tidigare. I posten Återförsäkra-res andel av avsättningar för oreglerade skador ingår kvotåterförsäkringen med 1 283 Mkr. Folksam Sak kommer att erhålla betalning mellan år 2008 och 2019 med motsvarande belopp.
Folksam har för år 2006 valt att återförsäkra sin verksamhet genom i första hand icke proportionella återförsäkringslösningar med självbehåll anpassade till förutsättningarna i respektive försäkringsklass
Även ett fåtal proportionella återförsäkringar av kvottyp ingår i återförsäkringsportföljen. Denna typ av återförsäkring minskar riskexponeringen för Folksam.
För att minimera kreditriskerna i återförsäkrings-verksamheten har Folksam strikta regler vid valet av återförsäkringsbolag som bland annat innebär att anlitade återförsäkringsbolag för långsvansad affär ska ha en rating av lägst A (enkelt A) enligt Standard & Poors skala eller motsvarande från andra ratingin-stitut. Uppföljning sker också av återförsäkringsbola-gens totala exponering mot Folksam.
Operativa och strategiska riskerDe operativa riskerna tar en stor plats i den koncern-gemensamma riskhanteringen. Exempel på operativa risker är risker som kan orsaka förluster, direkta eller indirekta, beroende på bristande processer eller på grund av att personal och system inte motsvarar orga-nisationens behov. Operativa risker kan också uppstå genom externa händelser (krig, terrordåd, politiska beslut).
Strategiska risker är risker som ofta rör affärsmäs-siga beslut. De strategiska riskerna hanteras framför allt av koncernledning och styrelser. Val av affärsstra-tegier och samarbetspartners, resursfördelning och ackvisitioner är exempel på sådana riskområden.
Folksam Sak_2006.indd 91 2007-04-05 07:41:01
92 Folksam Sak Personal
Löner och ersättningar, Kkr Medelantal anställda
2006 2005 2006 2005
MODERFÖRETAGET
Anställda i Sverige
Styrelse och vd/vice vd 7 847 9 276
Kontorstjänstemän 1) 803 596 736 127 1 977 1 934
varav män 48% 49%
Fälttjänstemän 1) 4 212 5 308 5 9
Ombud 50 969 49 134 576 2) 620 2)
Specialombud 17 949 15 330 2 380 2) 2 250 2
Sociala kostnader 530 767 439 604
varav pensionskostnader 209 745 155 018
Vd/vice vd:s del av pensionskostnader 2 285 20 967*)
*) se kommentar angående ny pensionsplan under ersättning till ledande befattningshavare
DOTTERFÖRETAG 3)
Anställda i Sverige
Styrelse och vd 4 974 4 955
Kontorstjänstemän 25 602 27 230 86 87
Specialombud 129 727 140 743
Ombud 0 0
Kollektivanställda 10 225 9 424 42 40
Sociala kostnader 20 717 20 442
varav pensionskostnader 6 289 5 519
Vd/vice vd:s del av pensionskostnader 1 422 1 060
Alla anställda är tillikaanställda i samtliga bolag i Folksamgruppen. För personal som arbetar för fler bolag i Folksamgruppen
redovisas själva personalkostnaden i moderföretagen Folksam Sak/Folksam Liv och respektive bolags andel som driftskostnad.
1) Medelantalet anställda har beräknats med utgångspunkt från antalet arbetstimmar, betald tid,
relaterade till en årsarbetstid på 1 852 timmar (1 867). 2) Totalt antal i Folksam3) Folksam Auto AB
Folksam Fond AB (publ)
Folksam Hälsa AB
Folksam Inköp AB
Folksam Insurance & Risk Management AB
Folksam Spar AB (publ)
Svenska Konsumentförsäkringar AB
2006 2005 Kvinnor Män Kvinnor Män Könsfördelning inom företagsledning och styrelse Antal (%) Antal (%) Antal (%) Antal (%)
Vd, vice vd och andra ledande befattningshavare 3 (34) 6 (66) 2 (22) 7 (78)
Styrelse 5 (42) 7 (58) 6 (43) 8 (57)
Ersättning till ledande befattningshavare, moderföretaget
Principer
Till styrelsens ordförande och ledamöter inklusive personalrepresentanter utgår arvode enligt bolagsstämmans beslut.
Inget styrelsearvode betalas ut till Folksamanställda som sitter i helägda dotterbolagsstyrelser.
Ersättningen till verkställande direktör, vice verkställande direktörer (3 stycken) och andra ledande befattningshavare
utgörs av grundlön, övriga förmåner och pension. Det finns inga rörliga ersättningar eller övriga ersättningar till ledande
befattningshavare.
Med andra ledande befattningshavare avses de fem personer som tillsammans med verkställande direktören och
vice verkställande direktörerna (3 stycken) utgör koncernledningen.
Folksam Sak_2006.indd 92 2007-04-05 07:41:01
93Folksam Sak Personal
Ersättningar och övriga Grundlön/ Mötes- Övriga Pensions- Övrig
förmåner under året, kkr styrelsearvode arvode förmåner kostnad ersättning Summa
Styrelsens ordförande 102 24 – – – 126
Övriga styrelseledamöter inklusive
suppleanter (15 stycken) 618 482 – – – 1 100
Verkställande direktören Anders Sundström 2 017 – 76 693 – 2 786
Vice verkställande direktörer (3 stycken) 4 646 – 169 1 592 – 6 407
Andra ledande befattningshavare (5 stycken) 4 591 – 163 3 517 – 8 271
Summa 11 974 506 408 5 802 – 18 690
Kommentarer till tabellen
1 maj 2005 övergick Folksams koncerledning (exklusive Vd) från en förmånsbaserad till en premiebaserad pensionsplan
och samtidigt höjdes pensionsåldern från 60 år till 62 år. Det nya systemet omfattar samtliga under 57 år i koncernledningen,
för de över 57 år genomförs särskilda övergångsregler.Under 2006 har det nya premiebaserade systemet inneburit lägre
pensionskostnader. Övriga förmåner avser huvudsakligen tjänstebil.
Styrelsen har ett fast årsarvode enligt nedan:
– Styrelseordförande 102 000 kr
– Vice ordförande 65 000 kr
– Övriga exklusive vd 48 000 kr
– Suppleanter 27 000 kr
– Sammanträdesarvode 3 500 kr
Särskilt om personalrepresentanter
– Ordinarie ledamot 27 000 kr
– Sammanträdesarvode 3 500 kr
– Suppleant 0 kr
– Sammanträdesarvode 4 000 kr
– Övrig ersättning avser ersättning för kommittéarbete samt för styrelsearvoden i dotterbolag
Arvoden till ledamöter i revisionskommittén
– Årsarvode 35 000 kr
– Sammanträdesarvode 3 500 kr
– Arvoden till ledamöter i ersättningsutskottet
– Årsarvode 17 500 kr
– Sammanträdesarvode 3 500 kr
Vd/vice vd:s och andra ledande befattningshavares ersättningar och förmåner under året har delats lika mellan
Folksam Sak och Folksam Liv.
Pension
Pensionsåldern för verkställande direktören är 62 år. Utöver förmåner enligt lagen om allmän försäkring ska Folksam bekosta
pensionsförmåner för Vd motsvarande 35 procent av den årliga bruttolönen.
För vice verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare är pensionsåldern 62 år sedan 1 maj 2005 då
koncernledningen (exklusive Vd) gick över till en premiebaserad pensionsplan. Utöver förmåner enligt lagen om allmän
försäkring ska Folksam bekosta pensionsförmåner för koncernledningen motsvarande 25 procent av den årliga bruttolönen.
En av koncernledningens ledamöter som är över 57 år kvarstår inom det förmånsbaserade pensionssystemet med övergångs-
regler. Pensionsåldern är 60 år och pensionsnivån varierar mellan 65 och 75 procent av grundlönen mellan 60 och 65 år därefter
varierande 65 till 70 procent. Utöver detta så finns det enskilda pensionsutfästelser i varierande månatliga utbetalningsbelopp
att utbetalas till ledamoten fyller 65 år. Efterlevandepension uppgår till 32,5 procent av den pensionsgrundande lönen i
intervallet 7,5 till 20 inkomstbasbelopp och 16,25 procent i intervallet 20 till 30 inkomstbasbelopp.
Avgångsvederlag
Avgångsvederlag utgår för verkställande direktör med tolv månadslöner. För verkställande direktören gäller uppsägningstiden
tolv månader från företagets sida och från verkställande direktörens sida gäller en uppsägningstid om sex månader. För vice
verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare med undantag av två ledande befattningshavare utgår
avgångsvederlag med tolv månadslöner. Uppsägningstiden med undantag av två ledande befattningshavare gäller tolv
månader från företagets sida och från vice verkställande direktörers och andra ledande befattningshavares sida gäller en
uppsägningstid på sex månader. De två ledande befattningshavare som särskiljer sig har en uppsägningstid från företagets
sida på 24 månader och från de två ledande befattningshavarnas sida gäller en uppsägningstid på tre månader.
Folksam Sak_2006.indd 93 2007-04-05 07:41:01
94 Folksam Sak Personal
Berednings- och beslutsprocess
Valberedning ger bolagsstämman rekommendationer gällande ersättning till styrelsen. Styrelsen fattar beslut om ersättningar
till verkställande direktören. Ersättningar till vice verkställande direktörer har beslutats av verkställande direktören.
Ersättningsutskottet som är tillsatt av styrelsen ger styrelsen förslag till principer för ersättning till Vd och ledande befattnings-
havare. Ersättningarna avser fast respektive rörlig ersättning, övriga förmåner, pension, uppsägningstid samt avgångsvederlag.
Utskottet ska sammanträda minst två gånger per år. Års- och sammanträdesarvode till utskottets ledamöter fastställs av
bolagsstämman.
Sjukfrånvaro 2006
Då Folksamgruppen har gemensam koncernledning och tillikaanställd personal, så redovisas Folksams totala sjukfrånvaro
i nedanstående uppställning. Total sjukfrånvaro redovisas som en andel av den tillgängliga arbetstiden. I detta inräknas inte
tjänstledighet på hel- eller deltid, övertid eller tid där den anställde har sjukersättning som inte är tidsbegränsad.
Total sjukfrånvaro som en andel av Procentuell andel av den totala
ordinarie arbetstid i procent sjukfrånvaron som avser samman-
(föregående år inom parentes) hängande sjukfrånvaro mer än 60 dagar
Ålder Män Kvinnor Totalt Män Kvinnor Totalt
– 29 4,0 3,8 3,9 31 13 21
30 – 49 3,1 6,3 4,8 56 64 62
50 – 5,1 9,2 7,2 70 71 70
Totalt 4,0 7,3 5,7 63 66 65
(4,3) (8,0) (6,2)
Folksam Sak_2006.indd 94 2007-04-05 07:41:02
95
Taxerings- Uthyrbar
Direktägda fastigheter värde, SEK yta i kvm 1)
Afrika 21, Helsingborg, Gåsebäcksvägen 20-24 28 604 000 7 397
Björnen 23, Malmö, Davidshallsgatan 16-18 25 600 000 3 900
Hönsfodret 1, Stockholm, Tullgårdsgatan 12 139 000 000 9 495
Kymmendö 1:4, Haninge, Kvarnön 6 367 000 628
Manfred 7, Västerås, Stora Gatan 33 52 800 000 10 047
Tullgården 2 (ägs till 25 procent), Stockholm, Bohusgatan 12-14 229 750 000 2) 72 119 3)
Växlaren 14, Eskilstuna, Kungsgatan 19-23 90 260 000 18 950
572 381 000
Fastighetsinnehav i Folksam Property Holding 1 B V (bolaget ägs till 50 procent) Uthyrbar yta i kvm 3)
N Speigelstraat 5 – 7, Herengracht 485, Amsterdam 7 480
Maliebaan 81 – 89, Utrecht 6 027
1 ) Uthyrbar yta i kvadratmeter exklusive garage2 ) Taxeringsvärdet avser endast den andel som ägs av Folksam Sak 3 ) Uthyrbar yta avser hela fastigheten exklusive garage
Folksam Sak Placeringsfastigheter
Folksam Sak_2006.indd 95 2007-04-05 07:41:02
96
Mkr Noterade aktier Bokfört AUD Antal värde AMP 7 711 0ANZ Banking Group 7 404 1BHP Billiton 12 729 2Brambles Industries 7 907 1Commonwealth Bank of Australia 4 915 1CSL 987 0Fosters Group 15 373 1ING Industrial Fund 78 887 1MACQ Infrastructure 27 063 1Macquarie Bank 1 449 1Macquarie Goodman Group 17 021 1National Australian Bank 6 161 1QBE Insurance Group 3 507 1Rinker 5 100 0Rio Tinto 1 489 1Tabcorp 8 248 1Wesfarmers 3 298 1Westfield Group 7 776 1Westpac Banking 8 012 1Woodside Petroleum 3 315 1Woolworths 6 898 1Summa AUD 17
CAD OPALS MSCI Canada 7 248 21Summa CAD 21
CHF ABB (CH) 8 111 1Adecco 1 119 1Credit Suisse Group 3 879 2Geberit 61 1Holcim 1 483 1Nestle 1 285 3Nobel Biocare 200 0Novartis 7 753 3Roche Holdings 2 322 3Swiss Reinsurance 1 307 1Syngenta (Schweiz) 556 1UBS 6 473 3Zurich Financial Services 553 1Summa CHF 20
DKK Danisco 672 0Den Danske Bank 2 979 1DSV De Sammenslut Vogn 309 0Novo Nordisk B 1 154 1Summa DKK 2
EUR ABN-Amro Holding 6 049 1Accor 1 240 1Adidas 1 502 1Aegon 5 293 1Ahold 7 643 1Air Liquide 535 1Alcatel - Lucent 9 129 1Allianz SE 1 488 2Allied Irish Bank 4 114 1Alpha Bank 3 521 1Alstom 515 0
Mkr Noterade aktier Bokfört EUR forts. Antal värdeASML Holding 2 517 0AXA 5 106 1Banco Bilbao 11 424 2Banco Popolare di Verona e Novare 3 762 1Banco Popular Espanol 8 483 1Banco Santander Central Hispano 18 928 2Bank of Ireland 4 765 1BASF 1 987 1Bayer 2 829 1BNP Paribas 2 830 2Brisa Autoestradas de Portugal 10 101 1Cap Gemini 921 0Capitalia 14 415 1Carrefour 2 607 1Commerzbank 3 250 1Continental 685 1CRH, Dublin 3 351 1DaimlerChrysler 3 293 1Danone 1 142 1Deutsche Bank 1 902 2Deutsche Boerse 509 1Deutsche Post 3 575 1Deutsche Telekom 11 152 1E. ON 2 053 2EDP-Energias de Portugal 25 100 1Elan Corporation 2 363 0Endesa 3 124 1Enel 16 044 1ENI 9 253 2Euronext 732 1Fiat 4 990 1Fortis 5 517 2Fortum 3 211 1France Telecom 6 301 1Generali 3 280 1Groupe Delhaize 690 0Iberdrola 3 642 1ING Groep 5 909 2KBC 800 1KPN 9 452 1Lafarge 883 1L’Oreal 1 290 1LVMH 1 028 1MAN AG 1 104 1Meinl European Land 5 130 1Mittal Steel Company 3 249 1Munchener Ruckversicherung 829 1National Bank of Greece 2 194 1Nokia (FI) 14 586 2Numico 918 0OMV 1 070 0OPAP 2 313 1Pernod Ricard 414 1Peugeot 1 026 0Philips Electronics 4 599 1Reed Elsevier NL 5 694 1Renault 863 1Repsol YPF 3 834 1RWE 1 734 1Saint-Gobain 1 723 1San Paolo - IMI 6 278 1Sanofi-Aventis 3 306 2SAP 3 252 1
Folksam Sak Placeringsaktier och andelar
Folksam Sak_2006.indd 96 2007-04-05 07:41:02
97
Mkr Noterade aktier Bokfört EUR forts Antal värdeSchneider Electric 991 1Siemens 2 969 2Societe Generale 1 240 1STMicroelectronics 3 907 0SUEZ 3 603 1Telecom Austria 2 721 0Telecom Italia Ord. 56 359 1Telefonica 15 794 2TNT 2 396 1Total 7 159 4Unibail 618 1Unicredito Italiano 25 453 2Unilever 5 491 1UPM-Kymmene 3 824 1Veolia Environment 1 649 1Vinci 1 028 1Vivendi 5 043 1Volkswagen 964 1Summa EUR 97
GBP 3I Group 3 762 1Alliance Boots 5 306 1Amvescap 5 300 0Anglo American 5 074 2AstraZeneca (GB) 5 334 2Aviva 9 253 1BAE Systems 13 341 1Barclays 21 375 2BG Group 14 621 1BHP Billiton 9 685 1BP 64 104 5British Land 3 965 1British Sky Broadcasting 7 570 1Brixton 9 705 1BT Group 34 049 1Cadbury Schweppes 8 724 1Capita Group 5 420 0Carnival 1 168 0Centrica 15 794 1Compass Group 15 055 1Diageo 11 934 2Experian 8 864 1GlaxoSmithKline 19 059 3Hays 22 082 0HBOS 13 476 2Home Retail Group 10 315 1HSBC Holdings 34 557 4ITV 27 669 0Lloyds TSB Group 20 218 2Man Group 9 148 1Marks & Spencer 8 712 1Mitchells & Butlers 5 496 1National Grid 9 094 1Pearson 5 691 1Persimmon 2 427 0Prudential 10 462 1Reckitt Benckiser 2 647 1Reed Elsevier GB 8 871 1Rentokil Initial 18 646 0Reuters Group 8 120 0Rio Tinto 3 676 1Rolls-Royce A 9 646 1
Mkr Noterade aktier Bokfört GBP forts Antal värdeRolls-Royce B 293 159 0Royal Bank of Scotland 10 227 3Royal Dutch Shell A 11 876 3Royal Dutch Shell B 8 912 2Sabmiller 3 785 1Sage Group 12 631 0Scottish & Southern Energy 4 429 1Scottish Power 7 311 1Standard Life Assurance 18 592 1Tesco 28 535 2Unilever 5 353 1William Hill 5 894 1Vodafone Group 166 179 3Wolseley 2 985 0WPP Group 6 183 1Xstrata 2 584 1Summa GBP 67
HKD Cheung Kong Holdings 10 000 1CLP Holdings 17 500 1Esprit Holdings 6 000 0Foxconn International 15 000 0Hong Kong Exchanges & Clearing 8 500 1Hutchison Whampoa 14 000 1Sun Hung Kai Properties 10 000 1Summa HKD 5
JPY OPALS MSCI Japan 12 739 64Summa JPY 64
NOK Norsk Hydro 3 619 1Orkla 1 610 1Statoil 4 021 1Telenor 4 365 1Summa NOK 3
SEK ABB (SE) 51 060 6Alfa Laval 13 510 4Autoliv SDB 2 232 1Assa Abloy B 41 951 6Atlas Copco A 50 777 12Atlas Copco B 25 299 6Axfood 6 604 2AstraZeneca 43 803 16Billerud 6 444 1Boliden SDB 35 020 6D. Carnegie & Co 8 364 1Castellum 20 810 2Elekta B 10 983 2Electrolux B 36 225 5Eniro 22 031 2Ericsson B 1 793 423 50Fabege B 12 168 2Getinge B 22 790 3Hennes & Mauritz B 88 360 31Hoganas B 4 127 1Holmen B 7 517 2Intrum Justitia 9 432 1
Folksam Sak Placeringsaktier och andelar
Folksam Sak_2006.indd 97 2007-04-05 07:41:02
98
Mkr Noterade aktier Bokfört SEK forts Antal värdeInvestor B 55 107 9JM 11 165 2Kinnevik Investment B 25 865 3Logica 44 852 1Lundin Mining 4 142 1Lundin Petroleum 31 220 2Millicom International Cellular 8 222 4MTG B 6 168 3NCC B 7 344 1Nordea 313 849 33Nokia 12 614 2Old Mutual 28 732 1OMX AB 14 334 2Oriflame Cosmetics 6 930 2SAAB B 12 570 3Sandvik 143 523 14SAS 19 902 2SCA B 23 813 9Scania B 12 098 6Securitas Direct B 42 093 1SEB A 80 214 17Securitas B 42 093 4Svenska Handelsbanken A 77 064 16Skanska B 47 913 6SKF B 49 006 6SSAB A 23 303 4Stora Enso R 9 842 1Swedbank 64 160 16Securitas Systems B 42 093 1Tele2 B 48 110 5TietoEnator 1 707 0Telelogic 29 880 0TeliaSonera 543 279 31Trelleborg B 9 782 2Volvo A 16 396 8Volvo B 35 105 17Vostok Nafta 5 821 3Summa SEK 405
SGD DBS Group Holdings 5 000 1Singapore Press 31 000 1Singapore Telecom 38 000 1United Overseas Bank 7 000 1Venture 5 000 0Summa SGD 3
USD 3M 2 419 1Abbot Laboratories 5 217 2Accenture 2 715 1ACE 1 915 1Adobe Systems 2 616 1Advanced Micro Devices 2 471 0AES 3 717 1Aetna 2 304 1Agilent Technologies 2 120 1Alcatel - Lucent 2 737 0Alcoa 3 351 1Allstate 2 690 1Alltel 1 971 1Amazon.Com 1 381 0American Electric Power 2 973 1
Mkr Noterade aktier Bokfört USD forts Antal värdeAmerican Express 3 841 2American Int’l Group 6 847 3American Tower 2 075 1Amgen 3 872 2Anadarko Petroleum 1 978 1Anheuser-Busch 2 488 1Apache 1 732 1Apollo Group 1 133 0Apple Inc 2 953 2Applied Materials 6 496 1Archer-Daniels-Midland 2 683 1Archstone-Smith Trust 2 689 1AT & T 12 544 3Automatic Data Processing 2 471 1Avon Products 2 813 1Baker Hughes 1 621 1Bank of America 14 052 5Bank of New York 4 045 1Baxter International 2 679 1BB&T 3 044 1Becton Dickinson 1 541 1Bed Bath Beyond 1 820 0BellSouth 6 237 2Best Buy 1 725 1Biogen Idec 1 837 1BJ Services 2 071 0Boeing 2 606 2Boston Scientific 4 834 1Bristol-Myers Squibb 6 825 1Broadcom A 2 099 0Burlington Northern Santa Fe 1 467 1CA 2 526 0Capital One Financial 1 567 1Cardinal Health 1 711 1Caremark 2 010 1Carnival 1 789 1Caterpillar 2 422 1CBS 4 102 1Celgene 1 691 1Charles Schwab 5 366 1Chesapeake Energy 2 416 0ChevronTexaco 6 719 3Chicago Mercantile Exchange 191 1Chubb 2 703 1Cigna 612 1Cisco Systems 20 312 4Citigroup 15 098 6Clear Channel Communications 2 351 1Coach 1 884 1Coca-Cola 6 727 2Cognizant Tech Solutions 963 1Comcast 7 065 2Conagra Foods 3 823 1Corning 5 730 1Costco Wholesale 1 991 1Countrywide Financial 2 846 1Coventry Health Care 1 427 0CSX 2 544 1CVS 3 306 1Danaher 1 742 1Deere & Co 1 034 1Dell 7 110 1Devon Energy 1 877 1
Folksam Sak Placeringsaktier och andelar
Folksam Sak_2006.indd 98 2007-04-05 07:41:02
99
Mkr Noterade aktier Bokfört USD forts Antal värdeDominion Resources 1 641 1Dow Chemical 3 502 1Dover 1 930 1Dr Horton 1 886 0Du Pont De Nemours 3 513 1Duke Energy 5 127 1E*Trade Financial 2 803 0Ebay 3 735 1Edison 2 457 1El Paso 4 278 0Electronic Arts 1 644 1Electronic Data Systems 3 081 1Eli Lilly & Co 3 425 1EMC 8 823 1Emerson Electric 3 738 1Energy East 6 431 1EOG Resources 1 290 1Equity Office Properties Trust 2 692 1Equity Residential 2 719 1Exelon 2 774 1Expeditors International of Washington 1 539 0Express Scripts 832 0Exxon Mobil 18 474 10Fannie Mae 3 423 1Federated Department Stores 2 519 1FedEx 1 249 1First Data 3 879 1Ford Motor 8 722 0Freddie Mac 2 513 1Freeport-McMoran Copper B 988 0Gannett 1 714 1GAP 3 152 0Genentech 1 654 1General Dynamics 1 675 1General Electric 31 801 8General Mills 2 450 1General Motors 2 083 0Genworth Financial 3 384 1Genzyme 1 283 1Gilead Sciences 1 994 1Goldman Sachs Group 1 353 2Google A 737 2Halliburton 3 955 1Hanesbrands 2 357 0Harley-Davidson 1 406 1Harrahs Entertainment 1 166 1Hartford Financial Services 1 588 1Hewlett-Packard 9 464 3Home Depot 6 838 2Honeywell International 3 408 1IBM 4 826 3Idearc 1 641 0Illinois Tool Works 2 415 1Ingersoll-Rand 1 844 0Intel 18 799 3International Game Technology 2 240 1International Paper 3 014 1Intuit 2 292 0JC Penney 1 183 1Johnson & Johnson 8 965 4Johnson Controls 1 164 1JP Morgan Chase 11 212 4Juniper Networks 2 437 0Kimberly-Clark 2 206 1
Mkr Noterade aktier Bokfört USD forts Antal värdeKla Tencor 1 489 1Kohls 1 364 1Kroger 3 042 0Legg Mason 609 0Lehman Bros. 1 784 1Liberty Global A 3 018 1Liberty Media Interactive 4 429 1Lockheed Martin 1 605 1Lowes 5 241 1Marathon Oil 1 402 1Marriott International 2 419 1Marsh & McLennan 2 658 1Marvell Technology Group 2 301 0Masco 3 276 1Maxim Integrated Products 2 057 0McDonalds 4 373 1McGraw-Hill 2 003 1McKesson 1 488 1Medco Health Solutions 1 542 1Medimmune 1 709 0Medtronic 3 963 1Mellon Financial 3 331 1Merck & Co 7 281 2Merrill Lynch & Co 2 897 2Metlife 3 272 1Micron Technology 4 142 0Microsoft 28 059 6Monsanto 2 425 1Moodys 1 306 1Morgan Stanley 3 311 2Motorola 8 546 1Nabors Industries 2 001 0National City 3 856 1National Oilwell Varco 1 186 0Network Appliance 1 794 0Newell Rubbermaid 3 456 1Newmont Mining 1 765 1News Corp B 9 928 2Nike B 1 139 1Norfolk Southern 1 733 1Northrop Grumman 2 033 1NTL 1 757 0Nucor 1 389 1Nvidia 1 683 0Occidental Petroleum 3 412 1Office Depot 1 803 0Omnicom Group 951 1Oracle Systems 14 966 2Paccar 1 512 1Parker Hannifin 1 245 1Paychex 1 987 1Peabody Energy 1 242 0Pepsico 5 320 2Pfizer 23 542 4PG&E 2 935 1Phelps Dodge 805 1Plum Creek Timber 3 541 1PNC Financial Services Group 1 889 1Praxair 2 223 1Procter & Gamble 9 949 4Progressive 3 615 1Prologis 2 651 1Prudential Financial 2 038 1Public Service Enterprise Group 1 610 1
Folksam Sak Placeringsaktier och andelar
Folksam Sak_2006.indd 99 2007-04-05 07:41:02
100
Mkr Noterade aktier Bokfört USD forts Antal värdeQualcomm 5 664 1Qwest Communications 7 133 0Raytheon 2 420 1Regions Financial 4 044 1Rockwell Automation 1 252 1Safeway 2 081 0SANDISK 1 043 0Sara Lee 4 104 0Schlumberger 4 127 2Seagate Technology 2 416 0SLM 1 892 1Southern 3 549 1Sprint Nextel 9 903 1St Jude Medical 1 733 0St Paul Travelers Companies 3 032 1Staples 3 709 1Starbucks 3 182 1Starwood Hotels 1 628 1State Street 2 093 1Stryker 1 657 1Sun Microsystems 15 486 1Sunoco 804 0Suntrust Banks 1 766 1Sysco 3 045 1Target 2 950 1Texas Instruments 5 609 1Time Warner 13 028 2TJX 2 495 0Transocean 1 373 1TXU 1 942 1Tyco International 6 980 1United Dominion Realty Trust 4 724 1United Parcel Service B 1 900 1United Technologies 3 402 1UnitedHealth Group 4 766 2US Bancorporation 6 310 2Wachovia 6 333 2Valero Energy 2 250 1Walgreen 3 565 1Walt Disney 7 062 2Washington Mutual 4 125 1Waste Management 2 418 1Weatherford International 2 091 1Wellpoint 2 562 1Wells Fargo & Co 10 143 2Verigy 1 733 0Verizon Communications 9 217 2Western Union 3 436 1Viacom B 2 407 1Williams 3 031 1Vulcan Materials 1 074 1Wyeth 4 582 2Xerox 4 972 1Xilinx 2 361 0XTO Energy 2 127 1Yahoo 4 422 1Yum! Brands 1 790 1Zimmer 1 326 1Summa USD 287 Summa noterade aktier 990
Mkr Bokfört Onoterade aktier och andelar Antal värde DKK Selskabet af 19 December 2004 - FALCK 4 443 120 13Summa DKK 13 Summa onoterade aktier och andelar 13 Onoterade alternativa placeringar USD Mesirow Absolute Return Fund 20 263 169NBCG Fund Sicav Plc, Multi-Strat Sub-Fund 941 350 108Summa USD 276 Summa onoterade alternativa placeringar 276 Totalt aktier och andelar 1 280
Folksam Sak Placeringsaktier och andelar
Folksam Sak_2006.indd 100 2007-04-05 07:41:02
101
Styrelsens och verkställande direktörens underskriftStyrelsen och verkställande direktören försäkrar att, såvitt de känner till, års-redovisningen är upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed för försäkringsföretag, lämnade uppgifter stämmer med de faktiska förhållandena och ingenting av väsentlig betydelse är utelämnat som skulle kunna påverka den bild av bolaget som skapats av årsredovisningen.
Stockholm den 22 mars 2007
Wanja Lundby-WedinStyrelsens ordförande
Lars-Åke Almqvist Jan Andersson
Håkan Arnelid Metta Fjelkner
Ulla Hultén Sten-Åke Karlsson
Göran Lindblå Karin Mattsson
Ella Niia Carl-Axel Nilsson
Bengt Olsson Christer Romilson
Synnöve Sjögren
Anders SundströmVerkställande direktör
Vår revisionsberättelse har lämnats den 23 mars 2007
Thomas Thiel Ulf Davéus Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Av Finansinspektionen förordnad revisor
Folksam Sak
Folksam Sak_2006.indd 101 2007-04-05 07:41:02
102
Till bolagsstämman i Folksam ömsesidig sakförsäkring Org. nr. 502006-1619
Folksam Sak Revisionsberättelse
Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovis-ningen och bokföringen samt styrelsens och verkstäl-lande direktörens förvaltning i Folksam ömsesidig sakförsäkring för år 2006. Det är styrelsen och verk-ställande direktören som har ansvaret för räkenskaps-handlingarna och förvaltningen och för att lagen om årsredovisning i försäkringsföretag tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredo-visningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovis-ningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision.
Revisionen har utförts i enlighet med god revisions-sed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genom-fört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga fel-aktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrel-sen och verkställande direktören gjort när de upprät-tat årsredovisningen och koncernredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredo-
visningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseleda-mot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med försäkringsrörelselagen, lagen om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsord-ningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan.
Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en rättvisande bild av bo-lagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsbe-rättelsen är förenlig med årsredovisningens och kon-cernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker att bolagsstämman fastställer resul-taträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören an-svarsfrihet för räkenskapsåret.
Stockholm den 23 mars 2007
Thomas ThielAuktoriserad revisor
Ulf DavéusAuktoriserad revisorAv Finansinspektionen förordnad revisor
Folksam Sak_2006.indd 102 2007-04-05 07:41:03
103
Bolagsstyrningsrapport 2006 för Folksam ömsesidig sakförsäkringFolksam ömsesidig sakförsäkring (Folksam Sak) har under 2006 successivt börjat tillämpa Svensk kod för bolagsstyrning med inriktning att tillämpa den fullt ut från och med årsskiftet 2006/2007.
Folksam Sak är ett kundägt bolag. Det innebär att det inte finns några aktieägare i bolaget. På bolags-stämman företräds kunderna av särskilda delegerade. Folksam Sak tillämpar därför kodens bestämmelser om aktieägare på de delegerade.
Enligt koden ska en styrelse inte ha suppleanter. Folksam har ändå valt att ha sådana. Om en förkla-ring lämnas går det att göra avsteg från och samtidigt tillämpa koden. Suppleanterna som finns i styrelsen är få och inte personliga, det vill säga de är inte ersät-tare för någon särskild ledamot. De bjuds in till varje styrelsemöte – oavsett om de ska tjänstgöra eller inte. De är engagerade och väl pålästa. Suppleanterna är för närvarande en sådan tillgång i styrelsearbetet att de bör finnas kvar.
Beredning för tillsättning av styrelseValberedningen ska med beaktande av bolagsord-ningens bestämmelser föreslå bolagsstämman val av ledamöter till styrelsen. Valberedningen ska sträva efter att styrelsen får en lämplig sammansättning med hänsyn till kompetens, ålder och kön.
Beredning för tillsättning av revisorerValberedningen ska föreslå bolagsstämman val av revisorer och suppleanter. Valberedningen biträds av Revisionsutskottet i dessa frågor.
Sammansättning av valberedningValberedningen ska bestå av fyra ledamöter och tre suppleanter, vilka utses av ordinarie bolagsstämma för tiden från och med dagen efter valet till och med ordinarie bolagsstämma andra året därefter.
Valberedningen har följande sammansättning fram till och med 2008 års stämma.
OrdinarieJörgen Andersson, Berit Landström, Leif Linde, Roger Mörtvik
SuppleanterMari Linder, Lena Ingren, Anna Forsberg
Uppgifter om vd Anders SundströmFödd 1952.
Huvudsaklig utbildning: Samhällsvetare, Umeå universitet.
Arbetslivserfarenhet: Vd Folksam. Vd Sparbanken Nord.
Tidigare politiska uppdrag: Piteå kommun, kommu-nalråd. Ordförande Socialdemokraterna i Norrbotten. Ledamot i Socialdemokraternas partistyrelse, samt i verkställande utskottet. Arbetsmarknadsminister. Näringsminister. Socialminister. Riksdagsledamot, bland annat ledamot i utrikesutskottet.
Nuvarande styrelseuppdrag: Luleå Tekniska Universitet, ordförande Vattenfall, Boliden AB.
Uppgifter om revisorerOrdinarie revisorThomas Thiel. År för inval 2004.
Huvudsaklig utbildning: Civilekonom, HHS . Auktoriserad Revisor.
Arbetslivserfarenhet: Auktoriserad Revisor sedan 1982. VD för KPMG Bohlins AB. Inga övriga uppdrag i Folksam utöver revision de tre senaste åren.
Andra uppdrag: Tidigare ordförande FAR. Leda-mot KPMG International Boards styrelse. Ledamot KPMG European Boards styrelse. Ledamot Fören-ingen för aktiemarknadsfrågors styrelse.
Suppleant Anders Malmeby. År för inval 2004.
Huvudsaklig utbildning: Civilekonom. Auktoriserad revisor.
Arbetslivserfarenhet: Auktoriserad revisor sedan 1986. Delägare i KPMG Bohlins AB. Inga övriga upp-drag i Folksam utöver revision de tre senaste åren.
Andra uppdrag: Tidigare ordförande FAR. Revisor i Framfab, IBS, Micronic, NOTE, Kåpan Pensioner, Gamla livförsäkringsbolaget SEB Trygg Liv. Ingår i Kollegiet för Svensk Bolagsstyrning.
Styrelsen Folksam Saks styrelse har tolv ordinarie ledamöter och arbetstagarrepresentanter, dessutom finns supp-leanter.
Styrelsen fastställer årligen dels en arbetsordning, dels en så kallad strategisk dagordning. Syftet med dessa handlingar är att skapa ett effektivt styrelsear-bete genom att bland annat bestämma när under året olika ämnesområden ska behandlas.
Styrelsens arbete år 2006 Under året hölls nio styrelsemöten. Dessutom fick sty-relseledamöterna vid ett tjugotal tillfällen information via e-post.
Av Folksams styrande regelverk är 29 fastställda av styrelsen. Under året har styrelsen gått igenom dessa och vid behov reviderat respektive policy och instruk-tion. Vissa av regelverken fastställs årligen, oavsett om de förändras eller inte.
Folksam Sak Bolagsstyrningsrapport
Folksam Sak_2006.indd 103 2007-04-05 07:41:03
104
Varje kvartal har styrelsen bevakat parametrarna i en så kallad styrelsekompass; solvensmarginal, konsoli-deringsgrad och registerföringsmarginal. Inför varje ordinarie styrelsemöte har styrelsen fått en skriftlig rapport av vd vilken behandlat viktigare händelser i Folksam, men också i branschen i övrigt.
I enlighet med en strategisk dagordning har styrel-sen under året också behandlat bland annat följande frågor: Compliancerapport, genomgång av dotterbo-lagens verksamhet och ekonomi, konkurrentanalyser, riskhantering, internrevisionsrapporter och faststäl-lande av återförsäkringsprogram. I syfte att få tillfälle att diskutera strategiska och framåtblickande frågor mer ingående genomförde styrelsen under året ett två-dagarsseminarium. Delar av seminariet genomfördes tillsammans med Folksam Livs styrelse.
Styrelsen genomförde i egen regi, det vill säga utan konsultstöd, årets styrelseutvärdering.
Exempel på frågor som avhandlats under styrelsemötenaUnder februarimötet– Ett placeringskriterium mot korruption fastställdes– Informerade skadechefen om föregående års skade-
verksamhet– Bevakade styrelsen utvecklingen i det då initierade
Effektiviseringsprogrammet
Under marsmötet– Sammanträffade styrelsen med både den auktorise-
rade revisorn och lekmannarevisionen– Behandlades 2005 års compliancerapport – Fastställdes en policy för extern bolagsstyrning
Under aprilmötet – Konstituerade sig den nyvalda styrelsen
Under ett möte den 31 maj – 1 juni– Genomförde styrelsen ett strategiseminarium
Under augustimötet– Fastställdes långsiktiga ekonomiska mål samt
tolv prioriterade förändringsaktiviteter– Initierades årets styrelseutvärdering
Under oktobermötet– Behandlades kapitalförvaltningsverksamheten
i allmänhet och dess fastighetsportföljsstrategi i synnerhet
– Diskuterades Folksams inställning till den statliga Försäkringsföretagsutredningen (SOU 2006:55)
Under decembermötet– Fastställdes 2007 års återförsäkringsprogram– Beslutades, i enlighet med Ersättningsutskottets
förslag, att revidera vd:s anställningsvillkor
Uppgifter om styrelsens stämmovalda ledamöter Ordförande Wanja Lundby-Wedin, född 1952. Ledamot sedan 2001. Ordförande LO.
Utbildning/arbetslivserfarenhet: Undersköterske-utbildning, LO: s funktionärsutbildning . 1994 – Andre ordförande/ordförande LO. 1981 – 1987 Ombudsman/enhetschef Kommunal- arbetareförbundet. 1969 – 1981 Sjukvårdsbiträde/undersköterska. Inga övriga uppdrag i Folksam. Andra uppdrag: AMF Pension, AFA, AMS.
Vice ordförandeJan Andersson, född 1944. Ledamot sedan 2004. Landstingsråd.
Utbildning/arbetslivserfarenhet: Pedagogik, före-tagsekonomisk utbildning. Byrådirektör. Lärare. Inga övriga uppdrag i Folksam.
Andra uppdrag. Ordförande Konsum Nord, Vice ordförande Kooperativa Förbundet, Coop Nordens styrelse, mångårigt styrelsearbete i olika bolag.
Vice ordförandeChrister Romilson, född 1945. Ledamot sedan 1998.Ordförande Offentliganställdas Förhandlingsråd (OFR).
Utbildning/arbetslivserfarenhet: Lärarutbildning. Förbundsordförande Lärarförbundet. Lärare Konst-fack. Övriga uppdrag i Folksam: Ledamot av styrel-sens Revisionsutskott och Ersättningsutskott.
Andra uppdrag: Styrelseledamot 3e AP-fonden. Ordförande Nationalmuseums styrelse. Ordförande i flera bolag i fastighets- och hotellbranschen.
Lars-Åke Almqvist, född 1949. Ledamot sedan 2003.1:e vice ordförande Kommunal.
Utbildning/arbetslivserfarenhet: Gymnasium real-linjen. Mentalskötarutbildning. Facklig utbildning. 1980 – 1997 Ombudsman Kommunal. Mentalskötare i nio år.
Övriga uppdrag i Folksam: Ledamot av styrelsens Revisionsutskott. Ordförande Försäkringskommitté Folksam-Kommunal.
Håkan Arnelid, född 1949. Ledamot sedan 2002. Ekonomichef, utredningschef och internationell sekreterare – Metallindustriarbetareförbundet. Politiskt sakkunnig UD.
Folksam Sak Bolagsstyrningsrapport
Folksam Sak_2006.indd 104 2007-04-05 07:41:03
105Folksam Sak Bolagsstyrningsrapport
Utbildning/arbetslivserfarenhet: Pol.mag. Inga övriga uppdrag i Folksam
Andra uppdrag: Ordförande Industrifacket Metall Finans AB, Ordförande Förvaltnings AB Metallica. Ordförande Fastighetsbolaget Svärdfisken HB. Ordförande Skåvsjöholm AB. Ledamot NUTEK. Revisor i LO och Internationella Metallarbetare- federationen. Kassör i Industrianställda i Norden.
Metta Fjelkner, född 1950. Ledamot sedan 2001. Förbundsordförande Lärarnas Riksförbund.
Utbildning/arbetslivserfarenhet: Fil.kand. LR. Ombudsman 1992 – 2000. Högstadielärare 1977 – 1997. Inga övriga uppdrag i Folksam.
Andra uppdrag: Ledamot SACO styrelse, suppleant Trygghetsfonden
Ulla Hultén, född 1943. Ledamot sedan 1996. Adjunkt. Utbildning/arbetslivserfarenhet: universitetsutbild-
ning matematik, nationalekonomi, samhällsveten-skapliga ämnen och IT. Adjunkt grundskolans högre årskurser. Inga övriga uppdrag i Folksam.
Andra uppdrag. Förtroendeuppdrag inom Koope-rativa Förbundet och svensk konsumentkooperation.
Sten-Åke Karlsson, född 1951. Ledamot sedan 2006 Vd i Riksbyggen.
Utbildning/arbetslivserfarenhet: ekonomisk linje gymnasiet. IFL företagsledarutbildning. Distrikts-kontorschef Riksbyggen Jönköpings län. Studie- ombudsman ABF Jönköpings län. Organisations- ombudsman, Socialdemokraterna – partikansliet. Biträdande förbundssekreterare, SSU.
Övriga uppdrag i Folksam: ledamot av styrelsens Revisionsutskott.
Andra uppdrag: Styrelseuppdrag ordförande i Bostadsbyggen AB, HV 71 Fastighets AB. Ledamot i Elmia AB, Bostadsbyggen AB, Rosenlunds Fastighets AB i Jönköping, Syd Poolen ekonomiska förening, Jönköpings Arbetarekommun och flera fastighets-ägande bolag inom Riksbyggen.
Göran Lindblå, född 1954. Ledamot sedan 2001. Arbetande styrelseordförande OKQ8. Vd och koncernchef OK Ekonomiska Förening.
Utbildning/arbetslivserfarenhet: Journalist. Vd i grossistbolag inom OK. Förlagschef. Tidningschef. Övriga uppdrag i Folksam. Ordförande i Ersättnings-utskottet
Andra uppdrag: Ledamot i KF. Ledamot i Coop Norden AB. Ordförande i KP Pension & Försäkring. Vice ordförande i KFO. Ordförande respektive leda-mot i flera bolag i bilbranschen.
Karin Mattsson, född 1972. Ledamot sedan 2004.Ordförande Riksidrottsförbundet.
Utbildning/arbetslivserfarenhet: Fil kand sociologi, Personalvetare. LRF Kompetens- och ledarutveckling. Ridlärare. Inga övriga uppdrag i Folksam.
Andra uppdrag: ledamot Sveriges Rese- och Turist- råd. Styrelseledamot IQ-initiativet AB. Ledamot Institutet för Framtidsstudier.
Ella Niia, född 1955. Ledamot sedan 2006. Förbunds-ordförande HRF (Hotell och Restaurang Facket)
Utbildning/arbetslivserfarenhet. Jur. kand. Uppsala universitet. Avtalssekreterare HRF. Kommunalarbe-tareförbundet. Förbundsjurist/ombudsman HRF.Förbundsjurist LO. Inga övriga uppdrag i Folksam
Andra uppdrag: Ordinarie ledamot i Arbetsdom-stolen. Ledamot i socialdemokratiska partistyrelsen. Ledamot LO: s styrelse. Ledamot i LO: s represen-tantskap. Ordförande i Nordisk Union. Ledamot i EFFAT:s styrelse.
Bengt Olsson, född 1952. Ledamot sedan 2002. Ordförande HTF.
Utbildning/arbetslivserfarenhet: Idrottskonsulent. Arbetsvägledare. Utbildningskonsulent.
Övriga uppdrag i Folksam: Ordförande HTF- Folksam försäkringskommitté.
Andra uppdrag: Vice ordförande PTK.
Suppleanter Sune Ekbåge, född 1948. Ledamot sedan 2004.Pappersbruksarbetare, Facklig företrädare.
Utbildning/arbetslivserfarenhet: Grundskola. Facklig och grundläggande ekonomisk utbildning.Inga övriga uppdrag i Folksam.
Andra uppdrag: Ordförande Värmlands Folkblad.
Björn Hartvigsson, född 1950. Ledamot sedan 2002.Förbundsordförande Tull-Kust.
Utbildning/arbetslivserfarenhet: Realexamen. Handelsflottan. Kustbevakare. Fiskare. Inga övriga uppdrag i Folksam.
Andra uppdrag: Kustbevakningens styrelse.Suppleant TCO styrelse, Kommunstyrelsen och Budgetberedningen Sotenäs kommun.
Folksam Sak_2006.indd 105 2007-04-05 07:41:03
106
Styrelsenärvaro 2006
Namn 22 jan 5 feb 23 feb 23 mars 26 april *) 31 maj – 1 juni 24 aug 26 okt 14 dec
Lundby-Wedin Wanja, ordf, x x x x x x x x x
Andersson Jan, v. ordf. x x x x x x x x x
Romilson Christer, v. ordf. x x x x x x x – x
Almqvist Lars-Åke x x x x x x x x x
Arnelid Håkan x x x x x x x x –
Fjelkner Metta x x x x – x x x x
Hultén Ulla x x x x x x x x x
Karlsson Sten-Åke (ny efter stämman 2006) – x – x x
Lindblå Göran x x x x x x x x x
Mattsson Karin x x – x x x – x x
Niia Ella (ny efter stämman 2006) – x x x –
Olsson Bengt x x – x x x – x –
Capor Johnny, suppleant, adj. x x
Ekbåge Sune, suppleant x x x – – x – x x
Hartvigsson Björn, suppl. – – – x x x – – x
Håkansson Magnus x x x – avgick
Håkansson Pia x x x x avgick
*) = konstituerande sammanträde
Revisionsutskottet Sammansättning och mandatperiodStyrelsen har inom sig utsett ett Revisionsutskott. Folksam Saks Revisionsutskott består av minst tre styrelseledamöter. Ordförande och övriga ledamöter utses och avsätts av styrelsen. Ledamöter utses för en period av ett år. Ledamöter är Lars-Åke Almqvist, Sten-Åke Karlsson och Christer Romilson.
Övriga närvarande vid utskottets möten är cheferna för Internrevisionen, Ekonomi och Vd-staben.
Möten Utskottet ska hålla minst fyra möten per år. Ordfö-rande är sammankallande och har även rätt att kalla till extra möten vid behov.
Revisionsutskottets syfte och uppgifterRevisionsutskottet har till huvuduppgift att bistå sty-relsen med att fullgöra dess skyldigheter vad gäller den finansiella redovisningen samt den interna kontrollen för moderbolaget och dotterbolagen.Utskottet ska på uppdrag av styrelsen bland annat– Säkerställa den finansiella informationen– Bedöma den interna kontrollen– Utvärdera kvaliteten på extern- och internrevisionen
Ersättningsutskottet Sammansättning och mandatperiodStyrelsen har inom sig utsett ett Ersättningsutskott. Ersättningsutskottet är gemensamt för Folksam Sak och Folksam Liv och består av tre ledamöter. Leda-
möterna utses inom styrelserna i Folksam Sak och Folksam Liv för en period av ett år. Utskottet utser inom sig en ordförande. Ordförande är Göran Lindblå och övriga ledamöter är Christer Romilson och Hans Tilly.
Ersättningsutskottets syfteErsättningsutskottet bistår styrelsen vid bestäm-mande av vd: s anställningsförmåner. Utskottet bistår vd vid hans beslut rörande koncernledningsledamö-ternas anställningsförmåner samt bestämmer anställ-ningsförmåner för chefen för Internrevision.
SammanträdenUtskottet ska sammanträda minst två gånger per år. Ordföranden kan kalla till ytterligare sammanträden vid behov.
Arbetsuppgifter och beslutanderättUtskottet ska lämna förslag till principer för ersätt-ning och andra anställningsvillkor för vd och Kon-cernledningen i övrigt i Folksam Sak och Folksam Liv. Principerna ska fastställas av bolagsstämmorna i bolagen. Utskottet ska i enlighet med de fastställda principerna lämna förslag till bolagens styrelser vid beslut om avtal om ersättning och övriga anställnings-villkor för vd.
Vd ska konsultera utskottet och ta hänsyn till de av stämmorna fastställda principerna vid beslut om avtal om ersättning och övriga anställningsvillkor för Kon-cernledningens ledamöter.
Folksam Sak Bolagsstyrningsrapport
Folksam Sak_2006.indd 106 2007-04-05 07:41:03
107Folksam Sak Bolagsstyrningsrapport
Övergripande principer vid avtal om ersättning och andra anställningsvillkor för Folksams verkställande direktör och KoncernledningBolagsstämman 2006 har fastställt att avtal om er-sättning och andra anställningsvillkor för Folksams verkställande direktör och Koncernledning ska vara i överensstämmande med följande principer.
Endast fast ersättningEndast fast ersättning ska utgå. Inga incitamentspro-gram, bonus, tantiem eller annan rörlig ersättning får förekomma.
LönesättningenLönesättningen ska utgå från Folksams grundläggande värderingar och medverka till att verksamheten be-drivs effektivt och rationellt. I rimlig omfattning ska hänsyn tas till vad som utgör marknadsmässiga löner på motsvarande nivå. Lönenivåerna i kooperativa och folkrörelseägda företag ska särskilt beaktas.
PensionTjänstepensionen ska vara premiebaserad och endast grundas på den fasta lönen exklusive förmåner. Pen-sionsåtagandet ska omfatta ålders, familje- och sjuk-pension.
Premien ska fastställas med utgångspunkt från Folksams grundläggande värderingar. Hänsyn ska tas till ålder och beräknad intjänandetid samt i rimlig omfattning till vad som utgör en marknadsmässig premie. Premier för pension som i dagsläget bestäms i nytecknade avtal till anställda på motsvarande nivå i kooperativa och folkrörelseägda företag ska särskilt beaktas.
Övriga förmåner Vid sidan av lön och pension får andra anställnings-förmåner i begränsad omfattning utgå. Sådana för-måner är en del av den totala ersättningen och får där-för endast utgå i överensstämmelse med ovan angivna principer för lönesättningen.
Uppsägningstid och avgångsvederlagUppsägningstiden ska från Folksams sida inte över-stiga tolv månader och från den anställdes egen sida inte överstiga sex månader. Utöver lön under upp-sägningstiden ska vid uppsägning utgå ett avgångs-vederlag om högst tolv månadslöner beräknat på den månadslön som gällde vid uppsägningstidpunkten. Inkomst från ny anställning eller egen verksamhet ska avräknas från avgångsvederlaget.
Intressekonflikter För att undvika olika former av intressekonflikter bör sådana i rimlig omfattning beaktas och regleras i det enskilda anställningsavtalet.
Styrelsens rapport om intern kontroll Folksam Sak 2006Rapporten är upprättad utifrån strukturen i den vägledning till Svensk kod för bolagsstyrning som framtagits av FAR och Svenskt Näringsliv gemen-samt, styrelsens rapport om intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen den 17 oktober 2005. Tillämpningsanvisningarna avseende kodens regler utgivna den 5 september 2006 har också följts vilket innebär att rapporten inte är en del av den formella årsredovisningen och inte har granskats av bolagets revisorer. Rapporten inskränker sig till att enbart be-skriva hur den interna kontrollen är organiserad, utan att göra något uttalande om hur väl den fungerat. Intern kontroll avseende den finansiella rapporte-ringen är en process som involverar styrelsen, bolags-ledningen och personalen. Den interna kontrollen beskrivs vanligen enligt ett etablerat ramverk i fem områden. Dessa områden beskrivs nedan och omfat-tar kontrollmiljö, riskbedömning, information och kommunikation, kontrollaktiviteter samt uppföljning.
KontrollmiljöKontrollmiljön utgör grunden för den interna kon-trollen. Styrelsen fastställer den övergripande or-ganisationen, finansiella mål för verksamheten och utvärderar verkställande direktörens och ledningens prestationer och resultat. Styrelsen arbetar utifrån en fastställd strategisk dagordning.
Styrelsen har inom sig utsett ett Revisionsutskott. Folksam har en oberoende Internrevision vars chef rapporterar direkt till styrelsen. Folksamgruppen har ett compliancearbete som är förankrat och beslutat av styrelsen, reglerat genom en särskild instruktion och complianceansvariga som finns inom varje verksam-het inom Folksamgruppen.
Finansinspektionens riktlinjer för försäkringsverk-samhet meddelas genom föreskrifter, som är juridiskt tvingande, samt allmänna råd, som är rådgivande men som regelmässigt följs av Folksam. Under 2006 har Finansinspektionen publicerat 16 föreskrifter och allmänna råd som avser försäkringsverksamhet. Föreskrifterna och de allmänna råden är kända och tillämpas av berörda enheter inom Folksam. Styrel-serna har under 2006 fastställt riktlinjer för extern bolagstyrning.
Regelverken gicks igenom under året, de är uppda-terade och aktuella och uppdateringar skedde i Kon-
Folksam Sak_2006.indd 107 2007-04-05 07:41:03
108
cernledningen den 2 april och på styrelsemötena den 1 juni 2006. Det interna regelverket delas in i policys, riktlinjer och instruktioner.
Vad gäller den finansiella rapporteringen finns det samlade instruktioner som ger en vägledning för han-teringen från enskild transaktion till koncernbokslut. Instruktioner och kodplan finns tillgängligt för de en-heter som behöver informationen på intranätet.
RiskbedömningI Folksam identifieras, värderas och hanteras risker enligt en koncerngemensam metod, vilket möjliggör en sammanvägning av riskerna – en beräkning av risk-nivå. Riskhanteringen fokuserar på att koncernen genom att hantera riskerna effektivt, ska öka möjlig-heten att nå de uppsatta målen. En riskkommitté har uppdraget att säkerställa att bilden av koncernens riskexponering är rimlig. De risker som identifierats delas in i försäkringsrisker, operativa risker och stra-tegiska risker, återförsäkringsrisker samt placerings-risker.
Risker i den finansiella rapporteringen grupperas in i de operativa riskerna.
Information och kommunikationFör att säkerställa en effektiv och korrekt informa-tionsgivning internt och externt krävs att alla delar inom verksamheten kommunicerar och utbyter rele-vant och väsentlig information såväl inom enheterna som uppåt och nedåt till och från ledning och styrelse. Det interna regelverket i form av policys, riktlinjer och instruktioner avseende den finansiella proces-sen kommuniceras mellan ledning och personal via regelbundna möten, intranät och e-post. Styrelsen får regelbunden återkoppling från verksamheten avse-ende internkontrollaspekter i den finansiella rapporte-ringen via Revisionsutskottet.
Folksam har under året följt upp tillämpningen av och kunskapen om aktuella regelverk genom den metod som benämns ”självkontroll”. Metoden ”själv-kontroll” innebär i korthet att alla enheter årligen säkerställer att ett urval styrande interna regelverk är implementerade och att det finns en fungerande förvaltning av dessa styrdokument. Målsättningen är att kontrollera ”verklig” regelefterlevnad, det vill säga att inte bara se till att de aktuella styrdokumenten har kommunicerats, utan även att regelverken har tilläm-pats i praktiken.
För att säkerställa att den externa informationsgiv-ningen blir korrekt och fullständig finns en massme-diapolicy. Massmedia ska använda Folksam som en kunnig och pålitlig nyhets- och kunskapskälla inom
försäkring och sparande. Folksams publicitet ska stärka bolagets varumärkesprofil.
KontrollaktiviteterFolksam har olika kontrollaktiviteter beroende av vilken typ av risk som ska kontrolleras. Skaderegle-ringsprocessen och utbetalning av driftskostnader är viktiga processer som har särskilda kontroller som till exempel dualitetsprincipen, kontroll av större belopp samt slumpvisa kontroller. Kontrollaktiviteter inom den finansiella redovisningen rör främst avstämningar, såväl manuella som maskinella, mot reskontror och huvudbok och omfattar bland annat rutiner för att säkerställa existensen av tillgångar och skulder och att tillgångar, skulder och affärstransaktioner blivit kor-rekt bokförda.
Varje risk som identifieras inom den koncernöver-gripande riskhanteringen förses med åtgärder. Dessa åtgärder, vilka i de flesta fall kan likställas med kon-trollaktiviteter, spänner över ett mycket brett område. Åtgärderna kan, exempelvis, ha till syfte att säkerställa att regelverk och avtal följs eller att förbättra processer och rutiner. Gemensamt för åtgärderna/kontrollakti-viteterna är att de ska hjälpa oss att hantera riskerna och leda till att risknivån inom Folksamgruppen sänks. För samtliga åtgärder/kontrollaktiviteter utses en eller flera ansvariga personer och ”deadlines” anger också när åtgärderna/aktiviteterna ska vara genomförda.
UppföljningPå årets första styrelsmöte fastställs den strategiska dagordningen som tar upp vilken övergripande rap-portering som ska lämnas i styrelsen och Koncern-ledningen under det kommande året.
Uppföljning görs månatligen till Affärsledningen mot uppsatta mål på kort sikt och mot den rullande treåriga affärsplanen. En ny ekonomisk styrmodell med större fokus på kundbasen och dess koppling till intäkts- och kostnadsbalansen rapporteras. Det ekonomiska utfallet följs upp kvartalsvis genom pre-sentation i Koncernledning och styrelse. Processen för rapportering av finansiell information granskas årli-gen av de externa revisorerna, vilka rapporterar direkt till Koncernledning och styrelse.
Inom den koncernövergripande riskhanteringen sker, på respektive riskägande enhet, en kontinuerlig uppföljning av de risker som identifierats liksom av de åtgärder som är knutna till riskerna. Gemensamma uppföljningar, det vill säga uppföljningar som omfat-tar hela Folksamgruppen, genomförs också minst tre gånger per år för att få en samtidig avstämning av risksituationen.
Folksam Sak Bolagsstyrningsrapport
Folksam Sak_2006.indd 108 2007-04-05 07:41:03
109Folksam Sak Bolagsstyrningsrapport
Folksams Internrevision arbetar efter den av styrelsen beslutade revisionsplanen. De externa revisorerna har till uppgift att utföra lagstadgad revision. Uppdragets omfattning innebär bland annat att granska styrel-sens och vd:s förvaltning, däribland granskning av att styrelsen fullgör det ansvar som åligger den enligt försäkringsrörelselagen, inklusive granskning av den interna kontrollen. De externa revisorerna upprättar en revisionsplan vilken kan samordnas med Folksams internrevision i den mån det är möjligt.
Revisionsutskottet består av tre styrelseledamöter. Övriga närvarande vid utskottets möten är cheferna för Internrevisionen, Ekonomi och Vd-staben. Revi-sionsutskottet sammanträdde fem gånger under 2006. Utskottets huvuduppgifter är att bistå styrelsen med att fullgöra dess skyldigheter vad gäller den finan-siella rapporteringen samt den interna kontrollen för moder- och dotterbolagen. Utskottet ska, enligt sin instruktion, bland annat säkerställa den finansiella informationen, bedöma den interna kontrollen och utvärdera kvalitén på extern- och internrevisioner.
Folksam Sak_2006.indd 109 2007-04-05 07:41:03
Folksam LivNedersta raden från vänster: Lars Jonsson, Margareta Hansson, Nina Jarlbäck, Eva Nordmark och Anita ModinMittersta raden från vänster: Susanna Gideonsson, Börje Enander, Jan Rudén och Lars IdermarkÖversta raden från vänster: Hans Tilly, Bengt Nilsson och Sune DahlqvistSaknas: Sture Nordh
Folksam SakNedersta raden från vänster: Synnöve Sjögren, Wanja Lundby-Wedin, Ulla Hultén, Sten-Åke KarlssonMittersta raden från vänster: Carl-Axel Nilsson, Ella Niia, Karin Mattsson, Metta Fjelkner och Göran LindblåÖversta raden från vänster: Christer Romilson, Lars-Åke Almqvist, Jan Andersson, Håkan Arnelid och Bengt Olsson
Folksam Sak_2006.indd 110 2007-04-05 07:41:19
111
KF/HSB/RiksbyggenSune DahlqvistMargareta HanssonLars IdermarkNina Jarlbäck, ordförandeBengt NilssonDoris Forsell-Gustafsson, suppleant
LOSusanna GideonssonJan Rudén, vice ordförandeHans TillyKjell Ahlberg, suppleant
TCO Sture Nordh, vice ordförandeEva NordmarkSören Holm, suppleant
ÄldrekollektivetAnita Modin
PersonalrepresentanterLars Jonsson, FTFBo Furugård, FTF, suppleantBörje Enander, HandelsIngemar Andersson, Handels, suppleantMats Baum, SACO
Styrelse Folksam Liv
Anders Sundström, vdLars Burman, vice vd, affärsområdeschef MarknadGöran Carlsson, chef ITUrban Green, affärsområdeschef ProduktHåkan Johansson,vice vd, chef Kapitalförvaltning till och med januari 2006Tomas Norderheim, vice vd, chef Vd-staberBirgitta Olsson-Tapper, chef KommunikationHarriet Pontán, chef PersonalMikael Öhlund, vice vd, chef EkonomiCecilia Ardström, chef Kapitalförvaltning från och med februari 2006
Folksam Koncernledning
Styrelse Folksam SakKF/HSB/RiksbyggenJan Andersson, vice ordförandeUlla HulténSten-Åke KarlssonGöran LindblåJohnny Capor, suppleant från och med oktober 2006
LOWanja Lundby-Wedin, ordförandeLars-Åke AlmqvistHåkan ArnelidElla NiiaSune Ekbåge, suppleant
TCOBengt OlssonChrister Romilson, vice ordförandeBjörn Hartvigsson, suppleant
SACOMetta Fjelkner
IdrottsrörelsenKarin Mattsson
PersonalrepresentanterSynnöve Sjögren, FTFLars Lindström, FTF, suppleantCarl-Axel Nilsson, HandelsJan-Åke Nilsson, Handels, suppleantAnn-Louise Andersson, SACO
Folksam Sak_2006.indd 111 2007-04-05 07:41:19
Text Lars Åkerkvist/FolksamForm och produktion Birgitta Möller, Carina Persson, Anna Lyrmark/Folksam grafisk ateljéFoto Lars NymanRepro Citat MarcomTryck Litografia ABPapper Arctic Paper, omslag Munken Lynx, 240 gram, inlaga Munken Lynx, 130 gramTypsnitt Folksam Helvetica, Folksam Times
Folksam Sak_2006.indd 112 2007-04-05 07:41:19
Årsredovisning
2006
InnehållVd har ordet 2
Folksam LivFörvaltningsberättelse 8Resultaträkning 17Resultatanalys 18Balansräkning 20Noter 22Redovisnings- och värderingsprinciper 37Riskhantering 41Personal 43Placeringsfastigheter 46Placeringsaktier och andelar 47Revisionsberättelse 54Bolagsstyrningsrapport 55
Folksam SakFörvaltningsberättelse 64Resultaträkning 71Resultatanalys 72Balansräkning 74Noter 76Redovisnings- och värderingsprinciper 86Riskhantering 90Personal 92Placeringsfastigheter 95Placeringsaktier och andelar 96Revisionsberättelse 102Bolagsstyrningsrapport 103
Styrelser och koncernledning 111
F 0450 07-03
folksam.se Folksam
Årsred
ovisning 2006
18350_Folksam_A�rs_07_Omslag.ind1 1 07-04-05 11.42.50