folksam finansmarknadsträff 151103
TRANSCRIPT
![Page 1: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/1.jpg)
Välkommen!Folksams finansmarknadsträff
Stockholm, 3 november 2015
![Page 2: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/2.jpg)
2
Vår omvärld
Kunden
DigitaliseringHållbarhet
Regelverk och regleringar
Makro-ekonomin
![Page 3: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/3.jpg)
3
World Economic Outlook
Världsprognoser 2014 2015 2016 2017BNP-tillväxt (%, yoy) 3,4 3,1 3,6 3,8
Inflation (%, yoy) 3,5 3,3 3,4 3,6Regionala prognoser 2014 2015 2016 2017Euroområdet 0,9 1,5 1,6 1,6
EU 1,5 1,9 1,9 2,0
USA 2,4 2,6 2,8 2,7
Brasilien 0,1 -3,0 -1,0 2,3
Ryssland 0,6 -3,8 -0,6 1,0
Indien 7,3 7,3 7,5 7,6
Kina 7,3 6,8 6,3 6,0
Japan -0,1 0,6 1,0 0,4
International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, October 2015
Makro-ekonomin
![Page 4: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/4.jpg)
4
Övergångsreglering Ny tjänstepensionsreglering
Viktigt vägval inom livförsäkring
Solvens II
Solvens I Kunden
Regelverk och regleringar
![Page 5: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/5.jpg)
5
Sakförsäkringsmarknadi förändring
• ”Internet of Things” på mångas läppar
• Nya typer av aktörer kliver in på marknaden
• Klimathotet och naturskador en realitet
DigitaliseringHållbarhet
![Page 6: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/6.jpg)
6
Folksam Länsförsäkringar If Skadeförsäkring Trygg-Hansa Övriga
16,5%
29,9%
18,1%
15,5%
19,9%
16,4%
30,3%
18,3%
15,6%
19,3%
16,2%
30,0%
18,3%
15,6%
19,9%
15,3%
29.1%
18,6%
15,9%
21,2%
2015 Kv 2 2015 Kv 1 12 mån 5 år
Marknadsandelar, premievolym %
Stabil marknadsposition för Folksam
Totala marknaden
Mdkr 72,4 (68,6)
# 3
Källa: Svensk försäkring
![Page 7: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/7.jpg)
7
Folksams marknadsandelar per försäkringsgren
Marknadsandelar per andra kvartalet 2015,procent av premieinkomst*
Ska
dem
arkn
aden
t...
Hem
& v
illa
Före
tag
&Fa
stig
het
Traf
ik
Mot
or
Sju
k- &
Oly
cksf
all
Hus
djur
16,5(16,2) 15,3
(15,0)
17, 4(17,8)
21,8(20,3)
26,2(26,6)
3,8(3,3)
18,9(18,1)
* Premievolymen omfattar 12 månader bakåt i tiden för redovisad periodKälla: Svensk försäkring
![Page 8: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/8.jpg)
8
Allt mer innehåll i kundernas försäkringar
okt-1
4
nov-
14
dec-
14
jan-
15
feb-
15
mar
-15
apr-1
5
maj
-15
jun-
15
jul-1
5
aug-
15
sep-
15
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
Ackumulerad beståndsökning fördelad på omfattning
Villa Bas Villa Stor
![Page 9: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/9.jpg)
9
Tydlig strategi inom sakförsäkring
9
Försäkrings-innehåll
Omnikanal
Samlingsrabatt
Kollektiva lösningar
![Page 10: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/10.jpg)
1010
23 %
Mål
Gillande av Folksam vs.”Kan inte tänka sig att bli kund”
Marknaden:Gillande
Q22010
Q22011
Q22012
Q22013
Q22014
Q22015
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
GillarLinear (Gillar)
![Page 11: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/11.jpg)
11
Mål 2015
79%
11
Är mycket nöjda Kunderna: Nöjd kund (FKI)
78%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Status Sep
![Page 12: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/12.jpg)
12
Perioden i siffror
Januari – September 2015
12
Pia MarionsCFO
![Page 13: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/13.jpg)
13
Folksam totalt
13
Jan-Sep2015
Jan-Sep2014 2014 2013
Premier, mkr 42 424 36 461 47 501 40 631
varav Folksam Sak 10 194 9 636 12 925 12 353
varav Folksam Liv 32 229 26 825 34 576 28 278
Förvaltat kapital, mkr 364 930 339 112 350 170 304 299
Fondförsäkringstillgångar, mkr 105 180 92 900 99 525 79 221
Heltidsanställda, antal 3 727 3 550 3 563 3 338
Folksam kundindex (FKI), % 78 79 79 78
![Page 14: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/14.jpg)
14
33,3 35,240,4
47,542,4
36,330,5
2010 2011 2012 2013 2014 Jan-Sep2014
Jan-Sep2015
Stark efterfrågan inom alla områden
Total premievolym miljarder kronor*
*Skadeförsäkring, premieinkomst i traditionell livförsäkring samt inbetalningar i fondförsäkringar (inklusive de ej konsoliderade försäkringsföretagen).
![Page 15: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/15.jpg)
16
Tillväxt trots lägre avkastning
Totalt förvaltat kapital och fondförsäkringstillgångar, miljarder kronor
2010 2011 2012 2013 2014 2015 Sep
050
100150200250300350400450500
235 253 275 304350 365
5048
52
79
100105
FondförsäkringstillgångarFörvaltat kapital
![Page 16: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/16.jpg)
17
Lägre totalavkastning
Procent, % Jan-Sep2015
Jan-Sep2014 2014 2013
Folksam Liv (moderbolag) 2,0 8,0 12,0 7,6
KPA Pensionsförsäkring 1,9 9,5 13,3 8,2
Folksam Sak 2,1 6,2 8,1 7,7
Folksam Sak
KPA Pension
Folksam Liv
1.7 1.8 1.9 2 2.1
2.1
1.9
2
![Page 17: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/17.jpg)
18
Folksam Sak
Koncernen Jan-Sep2015
Jan-Sep2014 2014 2013
Premieintäkt, mkr 9 310 8 680 11 630 10 974
Försäkringstekniskt resultat, mkr 514 134 23 191
Resultat före skatt 1 061 1 910 2 548 2 019
Totalkostnad, % 96 103 99 100
varav skadekostnad, % 80 87 81 82
varav driftskostnad, % 17 16 18 18
Konsolideringsgrad, % 139 124 134 126
Konsolideringsgrad (moderbolaget), % 151 153 153 149
Totalavkastning, % 2,1 6,2 8,6 7,6
![Page 18: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/18.jpg)
19
Totalkostnadsprocent Folksam Sak
Koncernen
2013 2014 2014 Sep 2015 Sep0
20
40
60
80
100
120
82 81 87 80
18 18 1617
DriftskostnadsprocentSkadekostnadsprocent
9610399100
![Page 19: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/19.jpg)
20
7093
122143 149 153 151
110
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015Sep
Folksam Sak allt starkare finansiellt
Konsolideringsgrad, % (Moderföretaget)
![Page 20: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/20.jpg)
21
Folksam Liv
Moderföretaget Jan-Sep2015
Jan-Sep2014 2014 2013
Premieinkomst, mkr 11 052 8 836 13 437 8 569
Solvensgrad, % 157 157 155 161
Förvaltat kapital, mkr 162 856 148 661 156 156 135 223
Återbäringsränta Liv1, % 8,9 6,3 6,5 5,5
Kollektiv konsolidering Liv1, % 117 124 124 121
Återbäringsränta Liv2, % 9,0 6,3 6,5 6,0
Kollektiv konsolidering Liv2, % 121 124 126 118
Totalavkastning, % 2,0 8,0 12,0 7,6
![Page 21: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/21.jpg)
22
134 144161 155 157158
2010 2011 2012 2013 2014 2015 Sep
Solvensgrad Folksam Liv
![Page 22: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/22.jpg)
23
Genomsnittlig återbäringsränta
2010 2011 2012 2013 2014 2015 Sep
0
2
4
6
8
10
12
Liv1Liv2Branschgenomsnitt
4,0 %Återbäringsräntan
före skatt och avgifter för ”nytt” kapital
10,0 %Återbäringsräntan före skatt och avgifter för
”gammalt” kapital
![Page 23: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/23.jpg)
24
KPA Pension
KPA Pensionsförsäkring AB Jan-Sep2015
Jan-Sep2014 2014 2013
Premieinkomst, mkr 10 744 9 275 10 172 9 889
Solvensgrad, % 169 169 166 172
Förvaltat kapital, mkr 134 604 119 825 122 713 101 613
Totalavkastning, % 1,9 9,2 13,3 8,2
Avkastningsränta, % 2,1 9,5 13,4 8,0
![Page 24: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/24.jpg)
25
Solvensgrad KPA Pension
143 150172 166 169
186
2010 2011 2012 2013 2014 2015 Sep
![Page 25: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/25.jpg)
Kapitalförvaltning
26
Michael Kjeller, Chef Kapitalförvaltning
Hur tar vi hand om kundernas tillgångar?
![Page 26: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/26.jpg)
Fördelning av Folksam med dotterbolags tillgångar
14%
19%
58%
1%
2%6%
Totalt förvaltat kapital
Svenska aktierUtländska aktierSvenska räntebärandeUtländska räntebärandeAlternativa placeringarFastigheter
27
365 miljarder kronor, september 2015
!
![Page 27: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/27.jpg)
28
Vad vill vi åstadkomma?
![Page 28: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/28.jpg)
29
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
Aktier (Sverige och utland) Obligationer (Bostads- och statsobligationer) Fastigheter eff port utan ftg
Risk
Förv
änta
d av
kast
ning
Högre andel fastigheter förväntas förbättra riskjusterad avkastning
![Page 29: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/29.jpg)
30
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 20150
0
0
Yield Sthlm CBD and GVB (real)
F-premie Yield CBD Real GVB5Y
%
Är fastigheter dyra?
Ja, historiskt sett Nej, relativt räntenivåer
1
2
7
6
4
3
5
![Page 30: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/30.jpg)
Fastigheter som tillgångsslag
Lars Johnsson, Chef Fastigheter
31
Offensiv på fastighetssidan
![Page 31: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/31.jpg)
32
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
BondsEquityProperty
Tillgångsslagens avkastning genom åren (YoY)
![Page 32: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/32.jpg)
33
1984
-199
3
1985
-199
4
1986
-199
5
1987
-199
6
1988
-199
7
1989
-199
8
1990
-199
9
1991
-200
0
1992
-200
1
1993
-200
2
1994
-200
3
1995
-200
4
1996
-200
5
1997
-200
6
1998
-200
7
1999
-200
8
2000
-200
9
2001
-201
0
2002
-201
1
2003
-201
2
2004
-201
3
2005
-201
4
2006
-201
5
0%
5%
10%
15%
20%
25%
BondsEquityProperty
Tota
l Ret
urn
10yP
erio
ds
Tioåriga innehavsperioder
15,3 % 8,2 %6,8 %
![Page 33: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/33.jpg)
34
Riskjusterad avkastning (tioårsperioder)
1984
-199
319
85-1
994
1986
-199
519
87-1
996
1988
-199
719
89-1
998
1990
-199
919
91-2
000
1992
-200
119
93-2
002
1994
-200
319
95-2
004
1996
-200
519
97-2
006
1998
-200
719
99-2
008
2000
-200
920
01-2
010
2002
-201
120
03-2
012
2004
-201
320
05-2
014
2006
-201
5
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
BondsEquityProperty
Sha
rpek
vot 1
0/10
![Page 34: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/34.jpg)
35
Fastighetsexponeringen idag: 20 miljarder kronor
64
19
17
Geografisk fördelning, %
StockholmsregionenSkåneÖvrigt
37
58
5
Fastighetstyp, %
BostäderKommersielltÖvrigt
![Page 35: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/35.jpg)
36
18Miljarder kronor
28Miljarder kronor
Fastighetstillgångarna ska växa med 10 miljarder kronor
![Page 36: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/36.jpg)
37
Arbetet har börjat
![Page 37: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/37.jpg)
38
Värdeskapande
Flexibilitet
Kompetens
Storleksfördelar
Ny organisation med tydligt värdeskapande fokus
![Page 38: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/38.jpg)
39
Branschens vassaste
Asset Managers
Hög riskjusterad avkastning
Snabbt bygga en större och bättre fastighetsportfölj
Tre huvuduppgifter
![Page 39: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/39.jpg)
40
Investeringsstrategin idag
• Bostäder, kontor och samhällsfastigheter
• Stockholmsregionen och Skåne
• Förvaltningsfastigheter av bra kvalitet
• Attraktiva fastigheter på: ohyresmarknaden o fastighetsmarknaden
• Gröna, hållbara och normalt ganska stora
![Page 40: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/40.jpg)
41
Många institutioner vill öka sin exponering
![Page 41: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/41.jpg)
42
Låga avkastningskrav på marknaden
%
Direktavkastning, kontor
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14
15E
16E
17E
Källa:
Newsec
3.5
4
4.5
5
5.5
6
6.5
7
7.5
Stockholm Göteborg Malmö Oslo HelsingforsKöpenhamn
![Page 42: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/42.jpg)
43
Våra framgångsfaktorer
• Finansieringen klar:
Vi köper med eget kapital.• Organiserade för snabba beslut:
Fem ägare, en beslutskraftig kapitalförvaltning.
• Liten fastighetsorganisation: Enkla att göra affärer med.
• Långsiktiga och ansvarstagande ägare: Kundägda.
![Page 43: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/43.jpg)
44
”Våra kunder ska känna sig trygga i en hållbar värld”
![Page 44: Folksam finansmarknadsträff 151103](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022062523/58ee879d1a28abe9688b45f5/html5/thumbnails/44.jpg)
45
Tack för idag!