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Cenário Atual e Perspectivas Curitiba, 12 de abril de 2013
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2012
5)Perspectivas
2
Agenda
Visão e Missão
3
VISÃO “ SERMOS MUNDIALMENTE
RECONHECIDOS COMO O MELHOR FORNECEDOR DE NÃOTECIDOS.”
MISSÃO
“ATENDER, EXPANDIR E CONSOLIDAR O MERCADO DE
NÃOTECIDOS COM SUSTENTABILIDADE E MÁXIMA
GERAÇÃO DE VALOR.”
Governança Corporativa
Composição Acionária
19,6% 13,8% 18,9% 9,8%
Bloco de Controle
FIP Volluto
0,2% 28,5%
Tesouraria e Administr.
3,4% 5,8%
Conselho Fiscal
Comitê de Auditoria
Comitê de Gestão de Risco
Mínimo de 25% das ações em circulação (free float)
100% das ações são ordinárias com direito a voto
A Providência (PRVI3) está listada no
mercado de ações no segmento Novo
Mercado, o mais elevado padrão de
Governança Corporativa. Entre as
principais práticas adotadas estão:
Total de ações : 80 milhões
Angra Partners
Presidência
Diretoria Financeira / RI
Financeiro
Controladoria
R.I.
T.I.
Jurídico
Diretoria Comercial
Vendas
Customer Service
Desenvolvimento Produto
Compras
Diretoria de Operações, Engenharia e Tecnologia
Produção Manutenção
Engenharia Logística
Qualidade Processos
Diretoria USA
Administrativo e
Manufatura
Recursos Humanos
Quality Assurance
5
Estrutura Organizacional
Em dezembro de 2012:
Total Colaboradores: 860;
São José dos Pinhais: 655 funcionários; Pouso Alegre: 112; Statesville: 93;
21% dos colaboradores na área administrativa e 79% na área operacional.
6
Estrutura Societária
1963 1970 1990 1980 2007 2010 2011 2012
Providência USA Isofilme
Abertura do Capital
Companhia Providência
2000
Fundada em 1963, a Cia tornou-se uma das pioneiras na fabricação de plásticos no sul do Brasil.
Adquiriu a Isofilme, empresa de nãotecidos localizada em Pouso Alegre (MG).
Inaugurou sua primeira fábrica fora do Brasil, na cidade de Statesville, Carolina do Norte, EUA.
Início da produção de nãotecidos
Companhia Providência Indústria e Comércio
Isofilme Indústria e Comércio de
Plásticos Ltda.
Providencia USA Inc.
100% 100%
2013
Pouso Alegre – MG
.
Statesville – NC
São José dos Pinhais – PR
.
Estrutura Física Atual
Capacidade Instalada: 40 mil t/ano – 2 Linhas de
Produção Área:
16,3 mil m2 de área construída em terreno de
174 mil m2 Capacidade Instalada:
30 mil t/ano – 2 Linhas de Produção
Área: 25 mil m² de área
construída em terreno de 210 mil m2
Capacidade Instalada: 70 mil t/ano – 9 Linhas
de Produção Área:
72 mil m2 de área construída em terreno
de 189 mil m2
São José dos Pinhais – PR
KAMI 13: 2º fábrica em Statesville. Dobrou a capacidade de produção nos EUA. Capacidade: 20 mil ton/ano Investimento: USD 63 milhões Colaboradores Adicionais: 40 Inaugurada em março/2013.
65 75 80 82 100
120 140
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
PR
MG
NC
.
EXPANSÃO
Em milhares de toneladas
KAMI12: 2º fábrica em Pouso Alegre/MG Capacidade: 20 mil ton/ano Investimento: USD 60 milhões Colaboradores Adicionais: 40 Inaugurada em junho/2012.
1) A Companhia
2) Setorial
3)Destaques
4) Resultados 2012
5)Perspectivas
9
Agenda
Fabricante #1 de nãotecidos na América Latina
Fraldas infantis
Fraldas geriátricas
Absorventes femininos
Móveis e colchões
Coberturas agrícolas
Embalagens
Campos cirúrgicos descartáveis
Aventais médicos descartáveis
Base ativa de 1.000 clientes
Usos
Nãotecidos Principais
Usos Principais Clientes
10
Higiênicos
Duráveis
Médicos
Foco B2B em Indústrias de Consumo
Volume de Vendas 2012
Duráveis
Médicos
Receita Bruta
4%
17%
79%
Higiênicos
Receita Bruta
Mercado de TNT Projeção da Demanda
NAFTA (México e EUA) Crescimento Consumo : 3% a.a.
Valores estimados Fonte: Providência + Relatórios John Starr/2012
América do Sul e Central (s/ Brasil) Crescimento Consumo: 8% a.a.
Brasil Crescimento Consumo: 10% a.a.
Valores em mil t
567 584 602 620
300
400
500
600
700
2010 2011 2012 2013
79 87
96 106
40
60
80
100
120
2010 2011 2012 2013
83 90
97 105
40
60
80
100
120
2010 2011 2012 2013
12
Fraldas Infantis | Vendas Varejo | mm unidade Absorventes | Vendas Varejo | mm unidade Incontinência | Vendas Varejo | mm unidade
Fonte: Euromonitor/2012, Nielsen/2012 e Providência
Mercado de Fraldas
15% 20% 35%
42% 48% 52% 55% 57%
0%
20%
40%
60%
1995 2000 2005 2009 2010 2011 2012 (e) 2013(e)
Market Share Brasil (2012 –em volume)
Market Share América Latina, excluindo Brasil (2012-em volume)
Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil
14
Market Share & Mercado de Fraldas
.
.
No Mundo Taxa de Penetração: 21% Crianças entre 0-30 meses: 326 milhões
Fonte: Euromonitor/2012 e Dados Providência
P&G 15%
KC 17%
J&J 25%
Outros 43%
P&G 24%
KC 24%
Hypermarcas 13%
Outros 39% Share – Absorventes Higiênicos no Brasil - 2012
Share – Fraldas no Brasil- 2012
Mercado de Higiênicos - Brasil
Fonte: RISI (nonwovens Markets | US Monthly Hygiene Retail Sales)/2012
Penetração de Fraldas no Mundo
0
5
10
15
20
25
Estados Unidos
Brazil Mexico Argentina Venezuela Colombia Chile Guatemala Ecuador Republic Dom
Cuba Puerto Rico
Potencial de Consumo Consumo em 2011 Fonte: Richer Investment Consulting Services/2011
Em b
ilhõ
es
de
un
idad
es
P&G 43%
Private Label 25%
KC 31%
Outros 1%
Mercado de Fraldas - Global
Em 2011 foram vendidas cerca de 25 bilhões de fraldas para incontinência adulta;
Até 1995, a fatia da população com mais de 65 anos era 6,7%, contra 6,3% de 0 a 3 anos;
Em 2011, a fatia dos maiores de 65 anos saltou para 8% e a de 0 a 3 anos se reduziu a 5,4%;
Em 2021 a expectativa é que os maiores de 65 anos representem 10% da população mundial.
Share – Fraldas Infantis nos EUA e Canadá - 2012
Fonte: RISI (nonwovens Markets | US Monthly Hygiene Retail Sales)/2012
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2012
5)Perspectivas
18
Agenda
A inauguração, em junho de 2012, da 2ª Linha de Produção em Pouso Alegre – Minas Gerais, que expandiu em 20% a capacidade total da Companhia;
A inauguração, em março deste ano, da 2ª Linha de Produção em Statesville – Carolina do Norte - EUA, que duplicou a capacidade instalada nos Estados Unidos;
A consolidação dos investimentos levou a EBITDA Ajustado recorde, de R$ 127,0 milhões em 2012, 24,4% superior a 2011, e R$ 33,8 milhões no 4T12, 16,3% superior ao mesmo período de 2011;
O Lucro Líquido, também recorde no ano, totalizou R$ 45,1 milhões, e no trimestre R$ 11,3 milhões, crescimento de 53,0% e de 143,8% respectivamente;
A Companhia distribuirá aos seus acionistas R$ 53,1 milhões, que correspondem a 100% da base de cálculo dos dividendos ajustada do ano. Desse montante, R$ 19,3 milhões, foram pagos em novembro/2012, e R$ 33,8 milhões serão pagos em 27 de maio 2013.
DESTAQUES
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2012
5)Perspectivas
20
Agenda
4) Resultados 2012
RECEITA LÍQUIDA (em milhões de Reais)
Atingimos o Volume vendido de no
ano, em virtude principalmente da entrada em
operação, em junho de 2012, de nossa segunda planta
em Pouso Alegre (MG);
80,3 90,1
7,5
8,6 87,8
98,7
2011 2012
RESULTADOS 2012
VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas)
526,6 608,6
- 20,0 40,0 60,0 80,0
100,0 120,0 140,0 160,0 180,0 200,0 220,0 240,0 260,0 280,0 300,0 320,0 340,0 360,0 380,0 400,0 420,0 440,0 460,0 480,0 500,0 520,0 540,0 560,0 580,0 600,0 620,0
2011 2012
A Receita líquida atingiu ,
15,6% mais que em 2011, em função do
aumento no volume de vendas e realinhamento
de preços.
EBITDA e MARGEM EBITDA (%)
22
O EBITDA alcançou o
no ano, 24,4% superior a 2011;
RESULTADOS 2012 (em milhões de Reais)
102,1
127,0
19,4% 20,9%
0 -
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
2011 2012
Esse se deveu aos novos investimentos
da Companhia e à maior participação de produtos
de maior valor agregado no mix de vendas.
RESULTADOS 2012 (em milhões de Reais)
LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA (%)
O Lucro Líquido no ano totalizou R$ 45,1 milhões,
crescimento de em relação a 2011;
A base de cálculo dos dividendos ajustada do
ano atingiu devido à realização do
Custo Atribuído.
29,5
45,1
5,6%
7,4%
0,0% -
20,0
40,0
2011 2012
81,2 84,1
-
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
2011 2012
CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS
RESULTADOS 2012 (em milhões de Reais)
DÍVIDA LÍQUIDA
A Dívida Líquida aumentou devido à captação de
recursos para expansão da planta dos EUA e da linha que
entrou em operação no Brasil em 2012 em Pouso Alegre;
A Companhia registrou aumento do saldo de caixa de
no final do período, após a movimentação de suas
atividades: operacionais, investimentos e de financiamentos.
340,8
451,6
-
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
450,0
2011 2012
Moeda Local
30%
70%
Moeda Estrangeira
ENDIVIDAMENTO/CAIXA (em milhões de Reais)
25
Dívida Líquida Consolidada
R$ (MM) 31/12/2011 30/09/2012 31/12/2012 Var. 4T12 /
4T11
Dívida Total
Financiamento Curto Prazo 73,6 127,0 112,4 52,7%
Financiamento Longo Prazo 348,4 428,5 423,3 21,5%
Total 422,0 555,5 535,7 26,9%
Caixa 81,2 105,5 84,1 3,7%
Dívida Líquida 340,8 450,0 451,6 32,5%
Patrimônio Líquido 689,3 697,8 690,0 0,1%
Dívida Líquida/EBITDA 3,3 3,7 3,6 7,8%
Dívida Líquida/EBITDA Sem o Endividamento das Linhas Pré Operacionais
2,9 2,3 2,2 -22,2%
Mercado de Capitais
26
PRVI3 x IBOVESPA
A Cia tem como Market Maker, o Itaú BBA.
0,72 0,79 1,04
-
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
4T11 3T12 4T12
Cotação / Valor Patrimonial por Ação
63.072 61.820
56.097 57.068
59.761 57.424
56.352 R$ 6,17
R$ 6,70 R$ 5,90
R$ 8,09
R$ 9,00 R$ 9,00 R$ 8,70
R$ 4,00
R$ 5,00
R$ 6,00
R$ 7,00
R$ 8,00
R$ 9,00
R$ 10,00
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13
Ibovespa PRVI3
Foi aprovado em AGO realizada em 01/04/2013, o pagamento de dividendos adicionais no valor de R$
33,8 milhões, o que elevará a distribuição a 100% da base de cálculo dos dividendos ajustada do ano. O
montante referente ao exercício de 2012 totalizará R$ 53,1 milhões, equivalente a aproximadamente R$
0,66 por ação.
32,9 39,5
53,1
R$ 0,41 R$ 0,49
R$ 0,66
R$ (0,50)
R$ (0,30)
R$ (0,10)
R$ 0,10
R$ 0,30
R$ 0,50
2010 2011 2012
Dividendos (R$ MM) Dividendo/Ação
25,0
27
A base de cálculo de R$ 53,1 milhões
corresponde a:
Lucro Líquido do exercício de 2012 R$ 45.1 milhões
(-) Reserva legal (5%) R$ 2.2 milhões
(+) Realização Custo Atribuído 2012: R$ 10.2 milhões
Base de Cálculo dos Dividendos R$ 53.1 milhões
Mercado de Capitais Dividendos
* Dividendo anual/ cotação no final do período.
Dividend Yield*
5,54%
8,06% 7,37%
2010 2011 2012
40,92%
4,17%
40,92%
6,79%
2.378.600
745.400 729.600
91,95%
31%
Market Cap Peers – Nãotecidos em 04/04/2013 (USD)
342.733.425
285.103.792
227.779.819
0
100
200
300
400
Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12 Jan/13 Fev/13 Mar/13 Abr/13
Milh
õe
s
Providência Avgol Pégas
29
Responsabilidade Socioambiental
A Providência realiza o monitoramento do consumo de energia elétrica e atua na execução de ações para
a redução do consumo. Os funcionários da Providência são orientados sobre a importância e
como diminuir o consumo de energia;
Toda a água utilizada para aquecimento e resfriamento de equipamentos usada é novamente armazenada em cisternas, e
posteriormente utilizada para os mesmos fins.
•A Companhia possui 4 máquinas tipo extrusoras para a reciclagem de uma parte das aparas de nãotecido geradas durante o processo de fabricação;
Programa de Reciclagem Interna de
Materiais
•Os resíduos, os materiais recuperados e as sobras de materiais são encaminhados para tratamento somente em empresas devidamente licenciadas pelo órgão ambiental responsável;
Programa de Gestão de Resíduos
Preservação das áreas verde e proteção dos rios
Bosques – Unidade São José dos Pinhais/PR
Água – Monitoramento de Consumo
e Circuito Fechado
Comissão de Análise do Consumo de
Energia
A Providência mantém 19 mil m2, considerado como área de reserva legal e preservação permanente, com algumas espécies da vegetação nativa;
30
Responsabilidade Socioambiental
50 mil fraldas descartáveis e 160 pares de sapatos foram doados para o Abrigo Municipal de
Passagem , em São José dos Pinhais, que atende cerca de 50 crianças;
Computadores da Companhia Providência foram doados para a Escola Municipal Profª Julia Wanderley, localizada próximo à fábrica
em SJP.
A Providência realizou em 2012 uma doação de R$ 37 mil
para este projeto que busca levar o "despertar ambiental e
artístico" para todas as comunidades que o recebe. Entre as atividades a serem
realizadas pelo projeto estão a realização de “Oficinas de
Brinquedos” com artesanato de material reciclado, e
realização de eco-olimpiadas;
Projeto Mãos às Artes
Hospital Pequeno Principe
Projeto Social - Junior Achievement
Relacionamento com a Comunidade
Busca despertar em crianças e adolescentes o espírito empreendedor, estimular o
desenvolvimento pessoal e, com isso, facilitar a entrada desse público no mercado;
A Companhia apóia o Hospital Pequeno Príncipe, o maior complexo pediátrico do
país que oferece diversos serviços em saúde para crianças e adolescentes.
31
Reconhecimentos 2012
23ª posição no Ranking das Transnacionais Brasileiras 2012, desenvolvido pela Fundação Dom Cabral.
No ranking das empresas com
faturamento até R$ 1 Bilhão a Providência figura na 7º posição;
A Providência figura entre as 1.000 “Melhores e Maiores” empresas do País por valor de vendas líquidas em 2011, segundo a 39ª edição especial da Revista Exame.
A Providência figura entre as 200 Melhores Companhias do Brasil, segundo o ranking Época Negócios 360º. A pesquisa avalia quesitos como desempenho financeiro, governança corporativa, recursos humanos, inovação, visão de futuro e responsabilidade socioambiental.
29º posição no ranking das 100 Maiores do Paraná
76ª posição no Ranking das 500 Maiores do Sul
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2012
5)Perspectivas
32
Agenda
4) Resultados 2012
PERSPECTIVAS
A meta é de que a 2ª linha de produção em Statesville (NC) nos Estados Unidos – 13ª da
Companhia, atinja a plena capacidade no segundo semestre de 2013, com consequente
aumento do volume de vendas. Essa unidade acrescenta 20 mil toneladas por ano e dobra a
capacidade de produção da Companhia naquele país;
A Companhia Providência conta, em 2013, com uma capacidade instalada de 140 mil
toneladas/ano, reafirmando-se como um dos maiores e mais modernos players da indústria de
nãotecidos mundial.
33
Contato RI
34
As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
CFO: Eduardo Feldmann Costa RI : Gabriela Las Casas Beatriz Tokarski Email: [email protected] Tel: +55 (41) 3381-8673 Fax: +55 (41) 3283-5909 São José dos Pinhais – PR www.providencia.com.br/ri www.twitter.com/providencia_ri