2017年3月期 決算発表資料

Financial Report For The Fiscal Year 2017

2017年5月12日

ゼビオホールディングス株式会社 XEBIO Holdings CO., LTD.（8281）

2017年3月期 決算概況 Outline of Financial Results

決算業績 Result of operations

月次売上高・客数推移

部門別構成比

Sales , number of customers per month

Net Sales by segment

2016/3 2017/3 前期比 Year-on-year

計画値 Forecast

百分比 Sales Ratio

％

百分比 Sales Ratio

％

増減額 Increase/Decrease

Amount

増減率 Increase/Decrea

se ％

百分比

Sales Ratio ％

計画比 Compared to

Forecast

売上高 Net Sales 221,391 100.0% 223,353 100.0% 1,962 0.9% 240,420 100.0% 92.9%

売上総利益 Gross Profit 85,614 38.7% 89,171 39.9% 3,557 4.2% 95,736 39.8% 93.1%

販売費及び 一般管理費 S,G&A Expenses

79,444 35.9% 81,743 36.6% 2,298 2.9% 86,807 36.1% 94.2%

営業利益 Operating Profit 6,169 2.8% 7,428 3.3% 1,258 20.4% 8,928 3.7% 83.2%

経常利益 Ordinary Profit 6,396 2.9% 7,499 3.4% 1,103 17.2% 9,500 4.0% 78.9%

当期 純利益（※）

Net Profit

2,120 1.0% 2,991 1.3% 871 41.1% 4,124 1.7% 72.5%

1

(百万円 Million Yen) Income Statement(consolidated) 連結

※親会社株主に帰属する当期純利益 Net Profit Attributable to Parent Company Shareholders

当期実施のたな卸資産の評価方法の変更は遡及適用され、前年同期及び前会計年度について遡及適用後の数値を記載しております。

2

Consolidated Results of Operations 連結 Transition of Sales Amount and Operating Profit (Consolidated)

Sales Amount Operating Profit Operating Margin

Operating Profit

(Million Yen)

Sales Amount

(Million Yen)

170,183 181,577

192,628 204,779 210,672

221,391 223,353

12,091 14,257 12,042 12,295

5,654 6,169 7,428

7.1% 7.9%

6.3% 6.0%

2.7% 2.8% 3.3%

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3

営業利益高（百万円）

売上高（百万円）

売上高・営業利益高推移（連結） 売上高 営業利益 営業利益率

2016/3 2017/3 前期比 Year-on-year

計画値 Forecast

売上比 Sales Ratio

％

売上比 Sales Ratio

％

増減額 Increase/Decrea

se Amount

増減率 Increase/Decrea

se ％

売上比

Sales Ratio ％

計画比 Compared to

Forecast ％

販売費 Selling Expenses 6,538 3.0% 7,184 3.2% 646 9.9% 7,664 3.2% 93.7%

広告宣伝費 Advertising and

Promotional Expenses 5,637 2.5% 6,367 2.9% 729 12.9% 7,325 3.0% 86.9%

人件費 Personnel Expenses 30,095 13.6% 31,778 14.2% 1,683 5.6% 32,625 13.6% 97.4%

店舗費 Facility Expenses 28,479 12.9% 28,932 13.0% 452 1.6% 30,051 12.5% 96.3%

その他管理費 Others 8,693 3.9% 7,479 3.3% ▲ 1,213 ▲ 14.0% 9,141 3.8% 81.8%

合計 Total 79,444 35.9% 81,743 36.6% 2,298 2.9% 86,807 36.1% 94.2%

3

販売管理費 【連結】 Breakdown of Consolidated S,G&A Expenses (百万円 Million Yen)

百分比Sales Ratio

％

前期比増減率

Year-on-year

計画比Compared to

Forecast

百分比Sales Ratio

％

前期比増減率

Year-on-year

計画比Compared to

Forecast

百分比Sales Ratio

％

前期比増減率

Year-on-year

計画比Compared to

Forecast

百分比Sales Ratio

％

前期比増減率

Year-on-year

計画比Compared to

Forecast

売上高Net Sales

58,656 100.0% 1.2% 95.5% 54,329 100.0% 2.8% 94.5% 55,470 100.0% ▲ 1.3% 88.2% 54,896 100.0% 1.0% 93.6%

売上総利益Gross Profit

24,099 41.1% 3.5% 94.5% 21,630 39.8% 4.8% 93.9% 22,099 39.8% 1.9% 89.0% 21,341 38.9% 6.8% 95.4%

販売費及び一般管理費

S,G&A Expenses

20,150 34.4% 3.5% 93.5% 20,081 37.0% 3.2% 94.1% 20,643 37.2% ▲ 0.5% 91.3% 20,868 38.0% 5.5% 97.8%

営業利益Operating Profit

3,949 6.7% 3.3% 99.5% 1,549 2.9% 29.4% 90.6% 1,455 2.6% 54.7% 65.6% 473 0.9% 126.1% 45.9%

経常利益Ordinary Profit

3,910 6.7% ▲1.9% 94.5% 922 1.7% ▲23.4% 50.0% 1,827 3.3% 91.5% 77.2% 839 1.5% 235.4% 72.8%

四半期純利益（※）Net Profit

2,109 3.6% ▲17.0% 88.1% 347 0.6% ▲34.9% 36.7% 835 1.5% 194.2% 64.4% ▲ 300 ▲ 0.5% ▲ 75.8% 58.6%

1st Quarter 2nd Quarter 3rd Quarter 4rd Quarter

4

(％) (百万円 Million Yen)

連結 Income Statement(consolidated)

※親会社株主に帰属する四半期純利益 Net Profit Attributable to Parent Company Shareholders

　ウィンタースポーツ　Winter Sporting Goods

14,315 6.5% 13,431 6.0% 93.8%

　ゴルフ　 Golf Goods 56,131 25.4% 56,018 25.1% 99.8%

一般競技スポーツ　General Sporting Goods

81,529 36.7% 83,218 37.3% 102.1%

　スポーツアパレル Sports Apparel Goods

28,467 12.9% 29,013 13.0% 101.9%

　アウトドア・その他　Outdoor Goods etc.

31,414 14.2% 31,359 14.0% 99.8%

211,858 95.7% 213,042 95.4% 100.6%

1,137 0.5% 1,134 0.5% 99.7%

8,394 3.8% 9,176 4.1% 109.3%

221,391 100.0% 223,353 100.0% 100.9%

2016/3 2017/3 前期比Year-on-

year構成比

％構成比

％

　スポーツ用品・用具計　Sports total

　ファッション衣料計　Apparel

　その他計　Other Goods

　合計 Total

5

(百万円 Million Yen)

Net Sales by segment(Consolidated) 部門別売上高構成比（連結）

Net Sales by Segment (Consolidated) 部門別売上高構成比（連結）

Winter Sporting Goods Golf Goods General Sporting Goods Sports Apparel Goods

Outdoor Goods etc. Apparel Other Goods

Sales Amount

(Million Yen)

売上高（百万円）

10.2% 9.6% 9.4% 9.3% 8.2% 6.5% 6.0%

24.4% 23.1% 24.2% 24.5% 24.7% 25.4% 25.1%

31.1% 31.4% 32.7%

33.3% 35.1% 36.7% 37.2%

16.5% 17.1%

14.6% 13.7%

13.2% 12.9% 13.0%

13.4% 14.4%

14.7% 14.6%

14.3% 14.2% 14.0%

1.2% 0.9%

0.7% 0.6%

0.6% 0.5% 0.5%

3.3% 3.5%

3.6% 3.9% 3.9%

3.8% 4.1%

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3

部門別売上構成比推移（連結） ｳｨﾝﾀｰｽﾎﾟｰﾂ ｺﾞﾙﾌ 一般競技ｽﾎﾟｰﾂ ｽﾎﾟｰﾂｱﾊﾟﾚﾙ

ｱｳﾄﾄﾞｱ･その他 ﾌｧｯｼｮﾝ･その他 その他計

6

4月Apr

5月May

6月Jun

7月Jul

8月Aug

9月Sep

10月Oct

11月Nov

12月Dec

1月Jan

2月Feb

3月Mar

累計Total

既存店 99.8 94.9 99.2 106.3 96.0 97.7 100.2 96.7 96.9 98.3 98.3 100.2 98.7

全店 102.0 97.1 102.3 109.4 98.4 100.7 102.9 100.0 100.0 101.6 101.3 102.5 101.5

既存店 99.9 94.9 99.0 106.4 95.9 97.8 100.2 96.8 96.9 98.5 98.3 100.2 98.7

全店 102.0 97.1 102.1 109.5 98.7 100.7 102.9 100.0 99.9 101.7 101.4 102.4 101.5

既存店 95.3 89.8 94.9 102.3 94.2 97.8 99.0 94.9 97.2 95.9 95.2 96.7 96.0

全店 97.1 91.7 97.6 105.0 96.8 100.6 101.7 98.2 100.4 99.3 98.6 99.2 98.7

既存店 105.7 100.1 102.8 107.3 98.1 95.7 100.1 96.3 97.9 104.0 105.4 103.5 101.8

全店 106.5 101.9 105.0 108.7 98.0 94.5 97.4 92.2 89.2 95.9 96.2 95.7 98.1

1 ▲ 1 2 ▲ 1 ▲ 1 1 ▲ 1 1 ▲ 1 ▲ 1 ▲ 1

スポーツSports

客単価Sales Amountper customer

スポーツSports

土日祝日数前年比Year-on-year number of Saturday,Sunday and public holidays

100.2

Xebio

売上高Sale

Amount

スポーツSports

全社Total

客数number

ofCustomer

103.3 102.8

Victoria

売上高Sales

Amount全社Total

102.3 102.8101.1 101.8 99.5全店 105.1 105.8 104.8 104.2 102.1

Year-on-year Monthly Store Sales Trends 月別売上高前年比 (％)

Above・・・（既存店）Existing Stores. Below・・・（全店）Total Stores. 7

2016/3 2017/3

増減額

Increase/Decrease Amount

流動資産 Current assets 106,759 117,908 11,149

（たな卸資産）Inventories 57,656 64,349 6,693

固定資産 Fixed assets 74,116 70,836 ▲ 3,279

負債 Liabilities 65,218 71,965 6,746

純資産 Net assets 115,657 116,779 1,122

総資産 Total assets 180,875 188,744 7,869

貸借対照表【連結】 Balance Sheets Summary (Consolidated) (百万円 Million Yen)

【たな卸資産（既存店前年比）】 ゼビオ（Xebio）111.7％ ・ ヴィクトリア（Victoria）114.9％ Inventories(Year-on-year Existing Store)

当期実施のたな卸資産の評価方法の変更は遡及適用され、前会計年度について遡及適用後の数値を記載しております。 8

貸借対照表【連結】 Balance Sheet Summary (Consolidated)

(百万円 MillionYen) Transition of Assets・Liabilities (Consolidated)

Net Asset Fixed Liabilities Current Liabilities Fixed Asset Current Asset

Assets・Liabilities

(Million Yen)

97,453 103,966 109,764 114,579 115,781 115,647 116,779

7,020 6,150

7,557 7,606 8,685 8,426 8,203

48,091 54,642

50,471

59,198 57,232 56,791 63,761

69,361 69,849 73,620 75,302 76,545 74,116 70,836

83,204 94,909 94,173

106,081 105,153 106,749 117,908

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

200,000

2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3

資産・負債額（百万円）

資産・負債額推移（連結） 純資産 固定負債 流動負債 固定資産 流動資産

9

(百万円 Million Yen)

営業活動によるキャッシュ・フロー Net cash provided by (used in) operating activities

財務活動によるキャッシュ・フロー Net cash provided by (used in) financing activities

有形固定資産の取得による支出 Purchase of property and equipment ▲3,637百万円

配当金の支払額 ▲1,569百万円

自己株式取得による支出 ▲742百万円

投資活動によるキャッシュ・フロー Net cash provided by (used in) investment activities

キャッシュ・フローの状況【連結】 Cash Flows Summary (Consolidated)

Cash dividends paid

税金等調整前四半期純利益 Income before income tax 6,575百万円 売上債権、営業貸付金の増加額 Increase in accounts receivable-trade ▲894百万円 and operating loans receivable

たな卸資産の増加額 Increase in Inventories ▲6,959百万円 仕入債務の増加額 Increase in notes and accounts payable-trade 6,040百万円

法人税等の支払額 Income taxes paid ▲3,231百万円

Purchase of treasury stock

2016/3 2017/3 増減 Change

営業活動によるキャッシュ・フロー Net cash provided by (used in) operating activities 5,138 10,444 5,305

投資活動によるキャッシュ・フロー Net cash provided by (used in) investing activities ▲ 3,913 ▲ 4,090 ▲ 176

財務活動によるキャッシュ・フロー Net cash provided by (used in) financing activities ▲ 2,574 ▲ 2,882 ▲307

現金及び現金同等物の期末残高 Cash and cash equivalents 21,519 25,176 3,656

10

連結 Consolidated 2015/3 2016/3 2017/3

設備投資額 Capital Expenditure

9,312 7,073 5,127

減価償却費 Depreciation

5,499 5,244 5,117

(百万円 Million Yen)

設備投資の状況 Capital Expenditure and Depreciation

The above figures are included Fixed Assets , Deposit (Investment property is not included)

11

ｼｮｯﾌﾟﾌﾞﾗﾝﾄﾞStore Brand 期末

end of prior year

出店

stores opened

追加 カウントadditional

stores

退店

stores closed 3月末 end of Mar.

総合

スポーツ

General sports

161 6 2 1 168

9 2 ▲1 - 10

50 2 ▲1 2 49

ゴルフ

Golf

196 8 ▲1 3 200

172 25 - 9 188

アウトドアoutdoor 25 1 1 - 27

ファッションFashion 33 - - 2 31

その他 71 4 3 8 70

計 total 717 48 3 25 743

業態別店舗数 FY2017 Number of opened & closed stores by Store Brand

(2017年3月31日現在) As of the end of March, 2017

他

他

他

他

12

【連結売場面積推移】

坪 前期比

Floor Space VS Last Year

VS Last Year

Transition of Floor Space (Consolidated)

Tsubo

※”Tsubo” ≒ Approximately 3.3㎡

152,453

166,168

180,796

188,755

193,193

106.0%

109.0% 108.8%

104.4%

102.4%

90%

95%

100%

105%

110%

120,000

130,000

140,000

150,000

160,000

170,000

180,000

190,000

200,000

2013.3期 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期

売場面積 前期比

13

16

次期計画

当期の見通し【連結】 (百万円 Millions of Yen)

※親会社株主に帰属する当期純利益 Net Profit Attributable to Parent Company Shareholders

15

15

2017/3 2018/3 前期比 Year-on-year

百分比 Sales Ratio

％

百分比 Sales Ratio

％

増減額 Increase/Decrease

Amount

増減率 Increase/Decrease

％

売上高 Net Sales 223,353 100.0% 230,019 100.0% 6,666 3.0%

売上総利益 Gross Profit 89,171 39.9% 91,750 39.9% 2,578 2.9%

販売費及び 一般管理費 S,G&A Expenses

81,743 36.6% 82,773 36.0% 1,029 1.3%

営業利益 Operating Profit 7,428 3.3% 8,977 3.9% 1,548 20.9%

経常利益 Ordinary Profit 7,499 3.4% 9,018 3.9% 1,519 20.3%

当期 純利益(※）

Net Profit

2,991 1.3% 3,309 1.4% 317 10.6%

本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。 これらの記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確 実性を内包するものであります。従って将来の業績は経営環境の 変化等に伴い、目標と異なる可能性があることにご留意ください。 また、この内容は投資判断の参考となる情報の提供を目的

としたもので、投資勧誘を目的としたものではありません。

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