2019年3月期第3四半期決算説明資料¼… 0.2％ +5.5p 経常利益 1,036 198 ―...

（TSE JASDAQ：6736）

2019年３月期第３四半期決算説明資料

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1

2019年２月

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０. アジェンダ

2

目次

１決算概要ハイライト概要（前期比・計画比）

･･････････････････････････3

２ 2019年3月期の取組み･･････････････････････････12

３連結業績予想･･････････････････････････27

４補足情報･･････････････････････････33

５参考資料Cellebrite社月次情報市場規模等製品活用ケーススタディ

･･････････････････････････40

※補足情報では、セグメントの長期情報・基本戦略等の基本情報が一覧できます。


１. 決算概要

3

目次


･･････････････････････････3

２ 2019年3月期の取組み･･････････････････････････12

３連結業績予想･･････････････････････････27

４補足情報･･････････････････････････33


･･････････････････････････40



・売上高 19,160百万円（前年同期比で1.3％減）営業利益 38百万円（前年同期は1,036百万円の損失）親純利益 162百万円（前年同期は963百万円の損失）

・売上高はﾓﾊﾞｲﾙﾃﾞｰﾀｿﾘｭｰｼｮﾝ事業が前年同期比で全地域で大きく増収となったが、規則改正の影響等、厳しい事業環境が続くエンターテインメント関連事業の減収もあり、前年同期を下回った。

・営業損益は、売上総利益率の高いﾓﾊﾞｲﾙﾃﾞｰﾀｿﾘｭｰｼｮﾝ事業の増収の効果もあり、他のセグメントの減収や販管費等の増加もあったが、利益に転じた。

・親純利益は、MLC事業の譲渡により事業譲渡益８億60百万円を計上したこともあり、前期の損失から利益に転じた。

・通期売上高 245～255億、営業利益 △11～△2億、親純利益 △6.5～2.5億・上期は上振れたが、通期は下記の要因により修正無しモバイル（DI）の売上が一部前倒しとなったことエンターテインメント関連が、規制などによりかなり不透明であることM2M等の新規IT関連や新規ゲームの販売の不確実性が高いこと

・現預金（2018年3月末比増減）現金及び預金 14,984百万円（25.6％増）前受収益 6,358百万円（14.4%増）前受金 7百万円（36.7％減）ネット現預金 8,618百万円（35.6％増）

・成長による各売上、利益向上に向けて投資を継続。

4

１. 決算概要（1/8)

2019年３月期第３四半期累計連結決算ハイライト

通期連結業績（ＰＬ）

2019/3期見通し

現預金関係

ＰＬ関連

ＢＳ関連

※詳細はP9,10

※詳細はP6-8

※詳細はP11


売上高営業利益

利益率（％）

コメント

モバイルデータソリューション

14,125 1,529 10.8

売上高は、DIは、すべての地区で前年同期比で増収となったが、特に欧州圏、APACでの販売の伸びが大きかった。損益は、セグメント全体で増収となり、販管費及び研究開発費の増加もあったが、セグメント利益に転じた。

エンターテインメント関連

3,964 19 0.5売上高は、規則改正の影響及び前期好調だった遊技機部品の販売が低調に推移し、大幅な減収となり、セグメント利益は減益となった。

新規IT関連 790 △624 ―

【M2M】売上高は、M2M通信機器の販売が前年同期比で低調に推移したことで減収となったが、費用の効率化を図り、損失は縮小となった。【AceReal】AceReal Oneの開発がピークアウトし、前年同期比で損失は縮小となった。【O2O】売上高は増加したものの、販促・研究開発も強化しており、損失は拡大となった。

その他 280 △202 ―

【ゲームコンテンツ】売上高はｹﾞｰﾑｺﾝﾃﾝﾂの販売が低調に推移し、前年同期比で減収し、VRｹﾞｰﾑ等の開発費の増加もあり損失は拡大となった。

全社費用 ― △684 ― ―

合計 19,160 38 0.2 ―

5

2019年３月期第３四半期累計セグメント別決算ハイライト（単位：百万円）

１. 決算概要（2/8)

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（単位：百万円）

2018年３月期第３四半期累計


増減率（％）

売上高 19,422 19,160 △1.3

売上原価8,280 6,009 △27.4

42.6％ 31.4％ △11.3Ｐ

売上総利益11,141 13,150 +18.0

57.4％ 68.6％ +11.3Ｐ

販売費及び一般管理費

12,178 13,111 +7.7

62.7％ 68.4％ +5.7Ｐ

うち、研究開発費4,858 4,939 +1.6

25.0％ 25.8％ +0.8Ｐ

営業利益△1,036 38 ―

△5.3％ 0.2％ +5.5Ｐ

経常利益△1,036 △198 ―

△5.3％ △1.0％ +4.3Ｐ

親会社株主に帰属する四半期純利益

△963 162 ―

△5.0％ 0.8％ +5.8Ｐ

■Information

・経常損益【営業外費用】

為替差損33百万円

（前年同期は61百万円の差益）

持分法による投資損失406百万円

(前期同期174百万円の損失)※InfinityAR社について財務

状況の悪化により一時計上。

・特別損益【特別利益】

事業譲渡益 860百万円

・換算レート海外子会社に係る項目113.57円（2018/9末）↔前年同期112.73円

それ以外に係る項目111.00円(2018/12末)↔前年同期113.00円

2019年３月期第３四半期累計連結PL実績（前期比）

１. 決算概要（3/8)


（単位：百万円）2019年３月期第３四半期累計セグメント情報（前期比）



増減率(%)


売上高 10,713 14,125 +31.9

営業利益 △373 1,529 ―

営業利益率(%) ― 10.8 ―P


売上高 7,381 3,964 △46.3

営業利益 730 19 △97.3

営業利益率(%) 9.9 0.5 △9.4P

新規IT関連

売上高 971 790 △18.7

営業利益 △728 △624 ―

営業利益率(%) ― ― ―P

その他

売上高 356 280 △21.4

営業利益 △59 △202 ―

営業利益率(%) ― ― ―P

全社費用営業利益 △605 △684 ―

合計

売上高 19,422 19,160 △1.3

営業利益 △1,036 38 ―

営業利益率(%) ― 0.2 ―P

１. 決算概要（4/8)


営業損益の変動要因分析（単位：百万円）

8

１. 決算概要（5/8)

2018/3 3Q

19,422 19,160

2019/3 3Q売上

1.3%減

変動要因営業損益

0

【営業利益に転換の要因】＋粗利率の高いモバイルソリューションの増収→プロダクトミックスによる粗利率改善－エンターテインメント関連の減収、固定費の増加→全体としては1.3％の減収だが、モバイルデータソリューションの増収により売上総利益は増加。

増加減少

売上総利益 1,925百万円増

固定費 859百万円増


■Information

・売上エンタ及び新規IT、その他は弱く推移しているものの、モバイルは好調に推移し、計画範囲内で進捗。

・営業利益モバイルの増収及びその他のセグメントも総利益率の改善や経費削減等の効果もあり、計画範囲内で進捗。

・当期（四半期）純利益繰延税金資産の取崩が一部あったが、レンジ内で推移。

・換算レート海外子会社に係る項目113.57円（2018/9末）それ以外に係る項目111.00円(2018/12末)↔計画1米ドル＝105円

（単位：百万円）2019年３月期第３四半期累計連結実績（計画比）

１. 決算概要（6/8)

2019年３月期上期実績

2019年３月期通期予想

2019年３月期3Q累計実績

進捗率（％）

売上高 12,19424,500

～25,500

19,16078.2～

75.1

営業利益△184

△1,100～

△20038 ―

△1.5％ △4.5～△0.8％ 0.2％ 4.7～1.0Ｐ

経常利益△224

△1,300～

△400△198 ―

△1.8％ △5.3～△1.6％ △1.0％ 4.3～0.6Ｐ

親会社株主に帰属する当期純利益（四半期純利益）

392△650

～250

162 ―

3.2％ △2.7～1.0％ 0.8％ 3.5～△0.2P


連結売上高セグメント情報（計画比）（単位：百万円）

10

１. 決算概要（7/8)



2019年３月期3Q末実績

進捗率（％）

売上高合計 12,19424,500

～25,500

19,16078.2

～75.1


9,216 15,610 14,125 90.5

MLC 1,218 428 1,426 333.3

DI 7,998 15,182 12,698 83.6


2,3336,436

～6,828

3,96461.6

～58.1

新規IT関連 4501,837

～2,347

79043.0

～33.7

その他 193617

～715

28045.4

～39.2

■Information

・モバイルソリューションDIが世界各地で好調に販売が推移したことに加え、円安やMLCの一部製品売却が上乗せ。

・エンターテインメント関連業界環境が厳しく、進捗は弱く推移。

・新規IT関連M２Mが弱く推移。

・その他スマートフォン、VR向けゲームコンテンツが弱く推移。

・換算レート海外子会社に係る項目113.57円（2018/9末）それ以外に係る項目111.00円(2018/12末)↔計画1米ドル＝105円


2019年３月期第３四半期連結BS実績（前期比）

11


2018年３月期末2019年3月期第３四半期末

増減率（％）

総資産 25,856 26,992 +4.4

流動資産20,450 21,978 +7.5

79.1％ 81.4％ 2.3Ｐ

現金及び預金11,925 14,984 +25.6

46.1％ 55.5％ 9.4Ｐ

棚卸資産2,333 2,710 +16.1

9.0％ 10.0％ 1.0Ｐ

固定資産5,405 5,013 △7.3

20.9％ 18.6％ △2.3Ｐ

流動負債13,447 15,358 +14.2

52.0％ 56.9％ +4.9Ｐ

固定負債259 260 +0.7

1.0％ 1.0％ +0.0Ｐ

純資産合計12,149 11,372 △6.4

47.0％ 42.1％ △4.9Ｐ

■Information

・流動資産現預金 +3,058百万円※債権回収・前受収益によるもの

・固定資産特記事項なし

・流動負債

前受収益 +799百万円

（前受収益はモバイルデータソリューション事業の将来に対応する収益のうち、事前に現預金を受け取ったもの）

・前年同期換算レート海外子会社に係る項目113.57円（2018/9末）↔前期末113.00円それ以外に係る項目111.00円(2018/12末)↔前期末106.24円

１. 決算概要（8/8)


２. 2019年3月期の取組み

12

目次


･･････････････････････････3

２ 2019年3月期の取組み･･････････････････････････12

３連結業績予想･･････････････････････････27

４補足情報･･････････････････････････33


･･････････････････････････40



市場の変化に対応し、チャンスを作り出す

それぞれの事業に変化の波が到来。その変化に対応し、事業機会を生み出すエンターテインメント関連…規制 M2M…PHS、ISDNのサービス終了に伴う入替ゲーム…新プラットフォームの登場

2019年3月期の考え方

新規事業将来の事業の柱として成長できるように、一定の投資を継続しながら、事業立上げに集中

新規IT関連VR

高成長事業売上・利益成長の牽引役と位置づけ、投資と

回収のバランスを取りながら、規模拡大を目指す

ﾓﾊﾞｲﾙﾃﾞｰﾀｹﾞｰﾑｺﾝﾃﾝﾂ（ｽﾏﾎ）

安定成長事業

競争力を活かし、着実に利益を創出し、新規事業への原資を生み出し、会社の安定を生み出す

ｴﾝﾀｰﾃｲﾝﾒﾝﾄ関連

２. 2019年3月期の取組み（1/12）


期初計画に対して、MLCの大幅な下振れ+新規取組みが遅れた

2018年3月期の取組み総括

■モバイルデータソリューション事業について MLCの大幅な下振れトランスファー需要減＋新サービスへのシフトに苦戦した

→事業売却し、経営資源をデジタル・インテリジェンス（DI）に集中

■新規投資等の取組み進捗が遅れる新規IT関連（AceReal）の開発遅延マーケティング結果を受け、市場のニーズを満たせるように品質と機能を改善する

→製品完成に注力し、２Qよりテスト導入、下期から本格販売を目指す

新規IT関連（M2M）のIoTソリューションの下振れ Rooster製品リリースの遅れ、IoTソリューションの販売不振による下振れ

→製品・サービスのパッケージ化、課題解決範囲の拡張により差別化を図る。

VRゲームの販売時期の変更ソニー・インタラクティブエンタテインメント（SIEE）の2ndパーティのタイトルとして販売戦

略変更→SIEEと協力して、より魅力あるゲームを世界に向けて販売していく

２. 2019年3月期の取組み（2/12）


デジタル・インテリジェンスに事業注力


2013/3 2018/3

40.1%

18.0%

■DI,MLCの各CAGR（2013/3期-2018/3期）DI 20.7% MLC -8.6%

■各事業の近年の状況MLC ・代替サービスの登場により主要サービスである

トランスファーの需要減・新サービスの普及の苦戦

DI ・捜査時におけるモバイル端末の情報の重要性が増大していることにより、需要増

・その他、周辺サービス等の拡大

成長分野であるDIに投資を集中することで、更なる差別化、事業拡大に取り組む。

そのため、 MLC事業を売却

59.9%

82.0%

DICAGR20.7%

MLCCAGR-8.6%

２. 2019年3月期の取組み（3/12）


抽出・デコーディング最も多い対応機種数、アプリ数の実現

16

技術差別化の強化、事業領域拡大に取組む

モバイルデータソリューション（DI）

データ分析

アンロック・デクリプション

データ管理

最先端技術の蓄積

AI/機械学習の活用

管理システムにより情報共有の実現

従来の市場領域

新たな市場領域

新たな市場領域における競争力構築を目指す

２. 2019年3月期の取組み（4/12）


おくだけセンサーで事業領域を拡大＆事業成長を目指す

新規IT関連（Ｍ２Ｍ）

Rooster シリーズ

クラウド上でデータ蓄積

Ｗｅｂアクセスアラート

Bacsoft IoT Platform

遠隔監視

遠隔制御

おくだけセンサーコントロールルーム

センシングデータ通信

機器の稼働情報等

データ確認、制御対応

状況

温湿度、磁気加速度、照度

おくだけセンサーとはワンチップでサブギガ、Bluetooth対応センサー追加の予定あり（ex.人感など） 16個まで子機追加可能（基本セットは3個）モジュール自体の外販の予定あり

２. 2019年3月期の取組み（5/12）


Roosterの競争力を高め、大型案件の受注率向上を目指す

Rooster シリーズ SUNDMSサーバ

データ通信

【会社】

データ確認、オンオフ

【現地】

監視カメラ

サイネージ

Roosterのデバイスマネジメントサービスルータの死活監視、ファームウェア更新等（無償）後位端末死活監視、電源制御サービス（有償）

→システム運用管理者の悩みである人員不足などは当サービスの電源制御で障害の８割が復旧。

新規IT関連（Ｍ２Ｍ）

SunDMS

２. 2019年3月期の取組み（6/12）


産業界の改善に特化した製品を開発、下期正式販売開始を目指す

新規IT関連（AceReal）

過酷な環境での使用を想定し競合他社と明確に差別化した製品

防塵・防滴(IP54規格)に準拠ヘルメットを装着しても使用可能高温環境(気温40℃)でも性能を落とさず動作可能

２. 2019年3月期の取組み（7A/12）

産業用スマートグラス「AceReal One」業務支援アプリケーション「AceReal Apps」

【遠隔支援】

• 作業進捗状況の保存• 作業エビデンスの記録• 作業履歴の閲覧

• 国内外拠点への出張交通費削減• 熟練者の技術継承• 作業補助により初心者の作業品質向上• 一人作業の安全対策

【マニュアル表示】

• 初心者の生産性向上• ペーパーレス化• マニュアル等の機密情報の漏洩防止

【チェックリスト入力】現場作業を効率化するための機能音声コマンドによるハンズフリー入力空間認識ARでマニュアル等を空間上に固定業務支援ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝ「AceReal Apps」を基本機能と

して提供


産業界の改善に特化した製品を開発、下期販売開始を目指す

新規IT関連（AceReal）

２. 2019年3月期の取組み（7B/12）

ターゲット市場および利用シーン

【土木・建設】

【保守・点検】

【製造・物流】

【インフラ(鉄道・航空・発電)】

【医療】

【警備・セキュリティ】

• ハンズフリーで作業効率UP• 図面のペーパーレス化• 現地での建設イメージ確認

• ハンズフリーで作業効率UP• チェックリストのペーパーレス化• 点検項目の見える化• 作業のエビデンスを担保

• ハンズフリーで作業効率UP• 手順のペーパーレス化• 倉庫内のマップを表示• 作業手順の抜け漏れ防止

• ハンズフリーで作業効率UP• 膨大なマニュアルのペーパーレス化• 点検項目の見える化• 作業のエビデンスを担保

• 学生・研修医への教育コンテンツ• 離島や過疎地での遠隔診療• 救急車の救命士を遠隔支援

• 顔認証システムによる不審者の検知• 監視カメラシステムとの連携• 指令センターとのリアルタイム連携


テイクアウト予約決済アプリで、店舗の集客・売上をアップ

事前予約で「待たずに購入できる」魅力・混雑する時間でも人目を気にせずじっくり注文・＋αのサイドメニューも一緒に追加注文

×客数・客単価・1人あたりの注文点数が増加傾向

店舗オペレーションの効率化・電話応対の受付から、アプリでいつでも予約受付・予約取りこぼし、聞き間違いの人的ミスも解消

×店舗スタッフの作業負担軽減、人手不足も解消

食材ロスの削減・陳列棚への作り置き食材の削減・注文受付分のみ調理し、作りたてで商品提供

新規IT関連（O2O）

２. 2019年3月期の取組み（8A/12）

「iToGo（ｱｲﾄｩｰｺﾞｰ）

プラットフォーム」


テイクアウト予約決済アプリが、新しい営業スタイルを提案

プラットフォームによるサービス提供中小規模の飲食店でも手軽に利用可能

顧客購買データの活用も視野に・店舗別の利用者属性、購入時間

×顧客嗜好を反映したメニュー開発などに活用競合店舗との差別化で、集客アップ

他事業部とのコラボ企画も進行中各事業部の特色を融合させた差別化機能ユーザー会員が楽しめる相互送客サービス

導入案件サガミチェーン、どんどん庵、小僧寿し

新規IT関連（O2O）

２. 2019年3月期の取組み（8B/12）


SIEEの2ndパーティタイトルとして世界展開

※開発中の画面です

ゲーム概要タイトル DARK ECLIPSE ﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑ PlayStation VR ゲーム内容 MOBA

※MOBA=Multiplayer online battle arena

発売時期今期の上期に欧州圏、米国から順次ﾘﾘｰｽ済

Free to Play

ゲームの特徴PSVR初のMOBAゲーム高いゲーム性VR酔いに配慮独特のファンタジーの世界観※「PlayStation」、「プレイステーション」および「PS4」は株式会社ソニー・インタラクティブエンタテインメントの登録商標です。※SIEEはソニー・インタラクティブエンタテインメントヨーロッパの略です。

その他（ゲームコンテンツ）

２. 2019年3月期の取組み（9/12）


上期は新製品・サービスの開発に注力した期間

2019年3月期の取組みのまとめ

■モバイルデータソリューション事業 MLCの売却 → USD7Mの事業譲渡益発生。データ抽出能力、裁判証拠能力の強化 ※次ページで説明

■新規IT関連事業おくだけセンサーの発売の遅延 → 11月に発売済み。

「AceReal DK」の限定発売開始（9月）、販売パートナー契約締結（現在5社）→ ウェアラブルエキスポ出展し、認知を高め、2月の正式販売に向けて営業活動中。

「iToGo」の機能追加、システム連携等の開発飲食店向けに店舗効率化に向けたシステム強化（※トッピング等も対応）

→ 当アプリ利用で、販売単価が1.5～2倍にアップした。有効性を確認できたが、よりアプリの機能の改善及び利用率のアップに努める。中堅飲食グループなどの開拓に注力中。

■その他事業VRゲーム「DARK ECLIPSE」の欧米サービス開始

→ プレイヤーの意見や特性を確認しながら、課金等の改善活動実施中。

２. 2019年3月期の取組み（10/12）UPDATE


証拠能力の強化＆デジタル化の抽出強化

モバイルデータソリューション（DI）

２. 2019年3月期の取組み（11/12）

Virtual Analyzerのリリース【リリースの背景】Androidは3.8Mのアプリがあり、膨大な数になっているこれらのアプリは、便利だが、犯罪者も利用し、捜査官たちは

その処理に追われている。

【解決】数百万のAppsを論理的に表示を可能にし、捜査効率を向上。Androidアプリ向けのエミュレータで、疑似的にアプリを実行し、

裁判時にあたかも実際にアプリでやり取りをしたリアルな証拠として有効なツールとなる。

Cloud Analyzerの強化【強化の背景】仮想通貨市場はまだ規制されておらず、Bitcoin取引も犯罪に

高い割合で関わっている【解決】利用者を識別し、デジタルマネーの取引をタイムスタンプと

ともに抽出が可能に。 CoinbaseからのBitcoinの取引履歴を表示する唯一のソリューション

VisualizeMobile devicedata


先端の技術利用の実証実験を推進し、利活用の幅を広げる

他社間連携（AceReal）

２. 2019年3月期の取組み（12/12）

■実証実験概要ＡＲスマートグラス「ＡｃｅＲｅａｌＯｎｅ」と５Ｇネットワークの組み合わせドローンのカメラで撮影している映像を遅延が発生することなく鮮明にパソコンへ表示

→遠隔地から工場設備点検や災害救助などの現場へのリアルタイムでの作業支援・指示の実現をめざす。

「ＡｃｅＲｅａｌＯｎｅ」にドローンのカメラで撮影している映像をＷｉ－Ｆｉを通じて表示シースルーディスプレイのため、機体の目視と映像内容の確認の両立を実現。

→視線の上下動を抑え、一定方向へ固定させることで、ドローンの操作性の向上が期待できる。

実際の実証実験の様子

5Gルータオペレータ

作業員

ドローン AceReal One

NEW！


３. 連結業績予想

27

目次


･･････････････････････････3

２ 2019年3月期の取組み･･････････････････････････12

３連結業績予想･･････････････････････････27

４補足情報･･････････････････････････33


･･････････････････････････40



３. 連結業績予想（1/5）

Road to a Better Future

サン電子の2019年3月期と将来

安定成長事業

高成長事業

新規事業

持続的・安定的成長オペレーションの効率化により利益率UP

Creating a Better Future

新たなステージに踏み出す期 M2M,AR,O2Oで全体の10%弱の売上を目指す 7.９％

～9.9％

63.3％～

65.8％

26.3％～

26.8％

売上割合

5.7％

60.3％

34.0％

2019/3期2018/3期


2018年３月期通期実績



通期増減（％）

売上高 26,297 12,19424,500

～25,500

△6.8～

△3.0

営業利益△1,074 △184

△1,100～

△200―

△4.1％ △1.5％ △4.5～△0.8％ △0.4～3.3Ｐ

経常利益△1,102 △224

△1,300～

△400―

△4.2％ △1.8％ △5.3～△1.6％ △1.1～2.6Ｐ

親会社株主に帰属する当期純利益（四半期純利益）

△1,293 392△650

～250

―

△4.9％ 3.2％ △2.7～1.0％ 2.2～5.9P

■Information

・持分投資損失（概算）InfinityAR 200百万円

・事業譲渡益（概算）700百万円（Mobilogy）

・為替（予想）について1米ドル＝105円

2019年３月期連結業績予想（単位：百万円）



■Information

・全体ｴﾝﾀｰﾃｲﾝﾒﾝﾄ、ﾓﾊﾞｲﾙ、新規IT、それぞれ売上は下期偏重に計画。

・ﾓﾊﾞｲﾙﾃﾞｰﾀｿﾘｭｰｼｮﾝDIは下期が需要期であり、下期偏重。MLCは１Q末で事業譲渡し、日本での販売を除き、２Q以降売上の連結除外（移行サービスに係る部分は除く）

・エンターテインメント関連厳しい業界環境を考慮し、減収減益の計画。

・新規IT関連、その他各取組みが進捗し、下期に売上を計上できる計画。しかし、新規の取組みでもあり、開発、販促等のリスクを織り込んだ。

2019年３月期連結業績予想（セグメント別売上）（単位：百万円）


2018年３月期通期実績



通期増減（％）

売上高合計 26,297 12,19424,500

～25,500

△6.8～

△3.0


15,383 9,216 15,610 +1.5

MLC 2,773 1,218 428 △84.6

DI 12,610 7,998 15,182 +20.4


8,941 2,3336,436

～6,828

△28.0～

△23.6

新規IT関連 1,504 4501,837

～2,347

+22.1～

+56.0

その他 467 193617

～715

+32.2～

+52.9


13,713

15,451

13,702

16,131

18,667

24,31327,347

22,877

24,69826,297

25,000

1,081

962

233

568

1,730

2,367

2,052

185

-221-1,102 -850

1,500

1,000

500

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

09年

3月期

10年

3月期

11年

3月期

12年

3月期

13年

3月期

14年

3月期

15年

3月期

16年

3月期

17年

3月期

18年

3月期

19年

3月期

（予想）

連結売上高（左目盛）【経常利益】

31


売上高・経常利益推移と予想

【売上高】

※業績予想については、下限と上限のレンジのうち、中央値を採用しています。


※2019年3月期予想為替レート 1US＄＝105円


2018年３月期実績 → 2019年3月期予想

2019年３月期売上比率予想

エンターテインメント情報通信関連

34％→26.5% 66％→73.5%

：


情報通信関連事業に注力し、持続的成長を目指す


12,391

9,377

8,334

8,941

6,632

14,956

13,500

16,363

17,356

18,368

2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期（予想）

34.0%

54.7%

66.0%

45.3%73.5%

26.5%

59.0%41.0%

※2019年3月期予想為替レート 1US＄＝105円 ※業績予想については、下限と上限のレンジのうち、中央値を採用

33.7%66.3%


４. 補足情報

33

目次


･･････････････････････････3

２ 2019年3月期の取組み･･････････････････････････12

３連結業績予想･･････････････････････････27

４補足情報･･････････････････････････33


･･････････････････････････40



・会計期間国内 2018年4月～2018年9月海外 2018年1月～2018年6月（3ヶ月調整）

・子会社数国内連結1社海外連結12社非連結1社合計連結13社非連結1社

・持分法適用会社海外 2社

・決算レート海外子会社換算 1USD＝113.57円（2018年９月末）それ以外に係る項目 1USD＝111.00円（2018年12月末）

・のれん償却期間 5年

・セグメントモバイルデータソリューション（DI・MLC※）エンターテインメント関連（遊技機部品・ホールシステム）新規IT関連（M2M、AceReal、O2O）その他（ゲームコンテンツ等）

※MLCは2018年３月末に日本の販売を除き、事業譲渡しました。

2019年３月期第３四半期連結決算関連基礎情報

2018/1/5 名古屋本社の開設本社機能を名古屋に移転しました。〒453-6120 愛知県名古屋市中村区

平池町4-60-12 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｹﾞｰﾄ20階※登記上の本店は変更ありません。

４. 補足情報（1/6）



全体

売上営業利益

金額 19,160 38

前期比（％） △1.3 ―

４. 補足情報（2/6）

全社情報

5年間売上推移（通期）

四半期売上推移（前期比）

位置づけ【IT】収益の柱・中長期の成長分野【ENT】収益の柱・転換期

強みハードとソフト共にノウハウ保有セキュリティ関係の技術力

基本戦略ストック型ビジネスの拡大ワンストップサービス化

取組み

下期以降の新たなドライバーによる成長実現を始めていく期

【IT】技術差別化をベースにした展開DIを中心に成長の実現に取り組み、新規事業を軌道に乗せる。

【ENT】厳しい環境に合わせた展開環境に適応できる組織作りを図りつつ、高い品質を維持し、差別化を図る。

IT（モバイル+新規IT＋その他） ENT（ｴﾝﾀｰﾃｲﾝﾒﾝﾄ関連）

※業績予想については、下限と上限のレンジのうち、中央値を採用

前期今期




売上セグメント

利益

金額 14,125 1,529

前期比（％） +31.9 ―

セグメント別情報



位置づけ収益の柱・中長期の成長分野【抽出】収益の柱・中期の成長分野【分析】中長期の成長分野

強み

基本戦略

幅広い対応機種数・アプリ数技術オリエンテッドの市場業界最大の研究開発部隊

技術力の強化世界的需要への対応携帯端末の進化に応じた展開

取組み

中長期の成長に向けた取組み強化【抽出】抽出可能データの拡大

Unlock能力の強化トレーニングコースの拡充

【分析】システムの進化・販売促進AI等の活用

※MLCは１Q末で事業譲渡

DI （デジタルインテリジェンス事業）MLC（モバイルライフサイクル事業）

※内訳はP41-43

４. 補足情報（3/6）


前期今期





利益

金額 3,964 19

前期比（％） △46.3 △97.3




位置づけ収益の柱・転換期

強み

基本戦略

企画から量産まで担当ハードとソフトの技術蓄積特定顧客との強い信頼関係

提案力強化支援サービス拡充さらなる効率化

取組み

市場変化に即応できる組織の実現【遊技機部品】

トータルサービス化高い競争力の実現

【ホールシステム】事業環境に合わせた体制構築重点商材の絞り込み＆ITサービス強化

４. 補足情報（4/6）


前期今期



新規IT関連（M2M、AR、O2O）


利益

金額 790 △624

前期比（％） △18.7 ―




位置づけ中長期の成長分野【既存】一部投資期・既存資産の活用【新規】通期投資期

強み

基本戦略

多分野のハードとソフトのノウハウ世界でも有数の要素技術

国内実績の積上げ海外展開も視野特徴ある技術力を利用

取組み

【M2M】製品LPの強化（需要増に最適化）ﾄｰﾀﾙｿﾘｭｰｼｮﾝ化（長期の差別化実現）

【AR】業務向けに特化し、実証実験を重ねて、B2B向けのデファクトを目指す

【O2O】テイクアウト予約決済で差別化

４. 補足情報（5/6）


前期今期



その他（ゲームコンテンツ等）


利益

金額 280 △202

前期比（％） △21.4 ―




位置づけ中長期の成長分野【スマホ】運営による回収期【VR】上期投資期、下期回収開始

強み

基本戦略

長年のゲーム開発実績ニッチな分野でコアなファンを獲得

他のプラットフォームへの横展開シリーズ化SIEEとの連携

取組み

【スマホ】ニッチな分野で、ファンを獲得する

【VR】SIEEの2ndパーティタイトルとして、欧州圏に展開。その他、米国、アジアは自社ブランドとして販売

４. 補足情報（6/6）


前期今期


５. 参考資料

目次


･･････････････････････････3

２ 2019年3月期の取組み･･････････････････････････12

３連結業績予想･･････････････････････････27

４補足情報･･････････････････････････33


･･････････････････････････40



拠点の担当地域についてAMERICAS（北・中南米） EMEA（ユーラシア+アフリカ） APAC（アジア・オセアニア）

41

Cellebrite社売上情報（単位：K＄）

※Cellebrite社の月次の数字を基に作成。そのため、決算調整等を行っておりません。

５. 参考資料（1/9）

DI内訳

2016年３月期

構成比（％）

2017年３月期

構成比（％）

2018年３月期

構成比（％）

合計 68,675 100.0 87,596 100.0 111,345 100.0

AMERICAS 42,312 61.6 51,872 59.2 63,461 57.0

EMEA 18,458 26.9 24,691 28.2 33,892 30.4

APAC 7,905 11.5 11,034 12.6 13,992 12.6

MLC内訳

2016年３月期

構成比（％）

2017年３月期

構成比（％）

2018年３月期

構成比（％）

合計 30,303 100.0 34,291 100.0 24,442 100.0

AMERICAS 19,726 65.1 22,530 65.7 13,442 55.0

EMEA 9,495 31.3 10,887 31.7 10,041 41.1

APAC 1,082 3.6 875 2.6 959 3.9

2018年３月期

3Q

構成比（％）

2019年３月期

3Q

構成比（％）

76,168 100.0 111,264 100.0

46,097 60.5 62,416 56.1

22,054 29.0 33,462 30.1

8,017 10.5 15,386 13.8

2018年３月期

3Q

構成比（％）

2019年３月期

3Q

構成比（％）

18,472 100.0 11,474 100.0

10,206 55.3 2,535 22.1

7,530 40.7 8,805 76.7

736 4.0 134 1.2


デジタルインテリジェンスの概況

売上※ｲﾝﾎﾞｲｽﾍﾞｰｽ

セグメント利益

金額 127,444 ―

前期比（％） +40.8 ―




位置づけ収益の柱・中長期の成長分野

業界環境モバイル端末の世界的普及モバイル端末の進化科学捜査の発展

強み最多の対応機種数最多のユーザコミュニティ最高水準のサポート体制

基本戦略独自技術の強化トレーニングプログラムの強化新製品・新サービス開発

まとめ抽出機能を中心とした市場の成長に加え、周辺サービスや分析分野の成長を取込み、中長期的な成長の実現に取り組む。

（単位：K$）

※＄ベース。売上はインボイスベース（USGAAP調整前）

５. 参考資料（2/9）

前期今期


（単位：K$）

モバイルライフサイクルの概況

売上※ｲﾝﾎﾞｲｽﾍﾞｰｽ

セグメント利益

金額 10,334 ―

前期比（％） △51.8 ―




位置づけ転換期の分野

業界環境モバイル端末の世界的普及モバイル端末の重要性の高まりキャリア間競争の激化

強み最多の対応機種数主要キャリアとの協力関係最高水準のサポート体制

基本戦略独自技術の強化Diagnosticsの導入促進新製品開発

まとめ 1Q末で事業譲渡

※＄ベース。売上はインボイスベース（USGAAP調整前）

５. 参考資料（3/9）

前期今期


Ｍ２Ｍ分野に積極展開

出典：IDC

2020年には$1.7trillionに（CAGRは15.3％）

IoT投資の大きな分野は下記３産業

５. 参考資料（4/9）

接続デバイス数の増加を基に市場も拡大へ

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

2016F 2020F

Largest IoT Investments Manufacturing($178billion) Transportation ($78billion) Utilities ($69billion)

出典：IDC

単位：T$


2021年にはＡＲ/ＶＲ市場は1,080億ドル規模に※（うち、ARは830億ドル）

AR分野に積極展開

45

B２B分野へフォーカスし、ポジション構築を目指す

※Digi-Capital推計

５. 参考資料（5/9）


【パチンコ、パチスロ販売台数及び金額】

台数（万台）

【パチンコホール数】

規模（億円）店舗数

出典：矢野経済研究所出典：矢野経済研究所

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

0

1,500

3,000

4,500

6,000

7,500

9,000

10,500

12,000パチンコ販売台数

パチスロ販売台数

パチンコ市場規模

パチスロ市場規模

0

2,500

5,000

7,500

10,000

12,500

15,000

17,500

20,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

パチンコホール数

エンターテインメント関連市場について

パチンコ・パチスロの販売台数、ホール数が減少に

46

Market状況遊技機減少

Market状況ﾎｰﾙ減少

５. 参考資料（6/9）


単位：BN＄【Digital Forensics Marketの成長率】

出典： Stratistics MRC

セキュリティの脅威とテロ活動により、市場全体が増加傾向現在は約50％がアメリカ市場で、次いでヨーロッパ市場が続く。

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

2015 2022F

５. 参考資料（7/9）

47

デジタルインテリジェンス市場について

市場について高い成長率が期待されている

Market状況 Growth


事例UFEDを装備したユーロポールの専門家チームがスペインとコロンビアなどの警察を支援し、250万ユーロのマネーロンダリングの事件について犯罪グループの解体に貢献した。グループは23人のメンバーが逮捕され、スペイン、コロンビア、ベネズエラと国を跨いだ事件の解決となった。マネーロンダリングは仮想通貨の登場により、デジタル化し、より複雑になってきている。ユーロポールは、新しいこのような方法の増加に対抗して、いくつかのプロジェクトを支援している。

デジタルインテリジェンス事業

UFED シリーズ証拠押収証拠収集

ケーススタディ（UFEDが世界の安心に貢献）

48

５. 参考資料（8/9）


M2M事業

■24時間365日安定稼働がポイント・犯罪や事故はいつ起きるかわからない・監視カメラは屋外高所に設置

⇒ 自律接続復旧による安定運用に強み

通信の安定稼働で、社会の安心に貢献

49

５. 参考資料（9/9）

■監視カメラ・商店街や繁華街などに設置・工場や建築現場、店舗管理で設置

⇒ 防犯、犯罪解決で社会の安心に貢献

各店舗


2019年３月期第３四半期決算説明資料

この資料に関するお問合せ先

サン電子株式会社経営企画部

Tel：052-756-5984 Fax：052-756-5980

Email : [email protected]

本資料で記載しております業績予想並びに将来予想は、本資料発表日現在で入手可能な情報に基づいて算定しております。

今後の経済情勢・市場・競合状況等の変動に関わるリスクや不確定要因により、実際の業績は、予測と大幅に異なる可能性があり

ますので、ご承知おきいただきますよう、お願いいたします。

なお、この資料の金額は、百万円未満切捨てで表示してあります。

2019年3月期第3四半期 決算説明資料¼… 0.2％ +5.5p 経 常 利 益 1,036 198 ―...

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2019年3月期第3四半期決算説明資料¼… 0.2％ +5.5p 経常利益 1,036 198 ―...