台聚關係企業

前鎮前鎮前鎮前鎮

林園林園林園林園

中山中山中山中山

頭份頭份頭份頭份

臺臺臺臺北北北北總總總總公公公公司司司司

台達化學工業台達化學工業台達化學工業台達化學工業股份有限公司股份有限公司股份有限公司股份有限公司

2021 年年年年 5 月月月月 18 日日日日

2021 年法人說明年法人說明年法人說明年法人說明會會會會

天津天津天津天津

1

((((線上法說會線上法說會線上法說會線上法說會))))

台聚關係企業議議議議 程程程程 主講主講主講主講 / 主持主持主持主持人人人人

公司簡介 顏太明

2020 年回顧 顏太明

2021 年展望 顏太明

公司財務資訊 林金才

Q & A 吳培基

台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司2021 年法人說明會年法人說明會年法人說明會年法人說明會

2

台聚關係企業成立時間 1960/04/061960/04/061960/04/061960/04/06

資本額 新台幣 34.4234.4234.4234.42 億元(2021/3/31)(2021/3/31)(2021/3/31)(2021/3/31)

營業額 新台幣 154.98154.98154.98154.98億元(2020(2020(2020(2020年合併))))

員工人數 528528528528 人 (2021/3/31)(2021/3/31)(2021/3/31)(2021/3/31)

3

公司簡介公司簡介公司簡介公司簡介

643 639 626

546528

400

450

500

550

600

650

700

2016年 2017年 2018年 2019年 2020年

人數人數人數人數

台聚關係企業

前鎮廠前鎮廠前鎮廠前鎮廠

林園廠林園廠林園廠林園廠中山廠中山廠中山廠中山廠

頭份頭份頭份頭份廠廠廠廠

4

公司簡介公司簡介公司簡介公司簡介

中山廠中山廠中山廠中山廠 (2000 年年年年 5 月成立月成立月成立月成立)

EPS 產能為產能為產能為產能為 180,000 噸噸噸噸/年年年年

林園廠林園廠林園廠林園廠 ( 1979 年年年年 8 月成立月成立月成立月成立)

ABS/SAN 產能為產能為產能為產能為 120,000 噸噸噸噸/年年年年

前鎮廠前鎮廠前鎮廠前鎮廠 ( 1960 年年年年 4 月成立月成立月成立月成立)

EPS 產能為產能為產能為產能為 60,000 噸噸噸噸/年年年年

GPS/IPS 產能為產能為產能為產能為 100,000 噸噸噸噸/年年年年

曲面印刷廠曲面印刷廠曲面印刷廠曲面印刷廠 (1987 年年年年 6 月成立月成立月成立月成立)

玻璃棉廠玻璃棉廠玻璃棉廠玻璃棉廠 (1991 年年年年 3 月成立月成立月成立月成立)

曲面印刷產能為曲面印刷產能為曲面印刷產能為曲面印刷產能為 200,000 JIG/年年年年

玻璃棉產能為玻璃棉產能為玻璃棉產能為玻璃棉產能為 10,000 噸噸噸噸/年年年年

台北總公司台北總公司台北總公司台北總公司台台台台北市內湖科學園區北市內湖科學園區北市內湖科學園區北市內湖科學園區

台達化產品主要產品. ABS. ABS. ABS. ABS //// SANSANSANSAN. GPS. GPS. GPS. GPS //// IPSIPSIPSIPS. EPS. EPS. EPS. EPS. GW. GW. GW. GW //// CubicCubicCubicCubic

天津廠天津廠天津廠天津廠

天津廠天津廠天津廠天津廠 (2005 年年年年 9 月成立月成立月成立月成立)

EPS 產能為產能為產能為產能為 140,000 噸噸噸噸/年年年年

** 2019/4/20 停止生產停止生產停止生產停止生產

台聚關係企業 台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司2021 年法人說明會年法人說明會年法人說明會年法人說明會

總體面總體面總體面總體面

產品面產品面產品面產品面

績效面績效面績效面績效面

2020年回顧年回顧年回顧年回顧

5

台聚關係企業 2020年回顧年回顧年回顧年回顧 –總體面總體面總體面總體面

6

市場衝擊

市場機會

台聚關係企業

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

SM EPS EPS-SM

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

SM PS PS-SM

0

500

1000

1500

2000

2500

SM ABS ABS-SM

2020年回顧年回顧年回顧年回顧 –產品面產品面產品面產品面

資料來源:::: PLATTSPLATTSPLATTSPLATTS7

2016 ~ 2020

2020年回顧年回顧年回顧年回顧 –績效面績效面績效面績效面

Unit: MT

8

364,708

395,968

403,528

421,362

440,851

365,144

392,664 402,614

417,374

439,919

350,000

370,000

390,000

410,000

430,000

450,000

2016 2017 2018 2019 2020

產產產產、、、、銷總量銷總量銷總量銷總量

總銷量 總產量

台聚關係企業台達台達台達台達化銷量化銷量化銷量化銷量 vs 庫存庫存庫存庫存 (台灣台灣台灣台灣 +大陸大陸大陸大陸)

整合式

供應鏈

管理

2020年回顧年回顧年回顧年回顧 –績效面績效面績效面績效面

9

台聚關係企業Unit: MTUnit: MTUnit: MTUnit: MT

2020 vs2020 vs2020 vs2020 vs 2019201920192019

ABS/SANABS/SANABS/SANABS/SAN ++++ 1.3%1.3%1.3%1.3%

GPSGPSGPSGPS ++++ 4.6%4.6%4.6%4.6%

EPSEPSEPSEPS台灣 ++++ 5.0%5.0%5.0%5.0%

中山 ++++ 7.1%7.1%7.1%7.1%

GWGWGWGW ---- 3.9%3.9%3.9%3.9%

CUBICCUBICCUBICCUBIC ---- 12.6%12.6%12.6%12.6%

每股盈餘每股盈餘每股盈餘每股盈餘

2020年回顧年回顧年回顧年回顧 –績效面績效面績效面績效面

10

銷售銷售銷售銷售量量量量

* * * * 2020202020202020年頭份廠 GW + CUBIC GW + CUBIC GW + CUBIC GW + CUBIC 營業額佔比約 3.2%3.2%3.2%3.2%

11

* * * * 天津廠停止生產天津廠停止生產天津廠停止生產天津廠停止生產，，，，降低對台達化營運負面影響降低對台達化營運負面影響降低對台達化營運負面影響降低對台達化營運負面影響

年度年度年度年度金額金額金額金額

(NTD 百萬百萬百萬百萬)

2020 -47

2019 -155

2018 -100

2017 -94

2020年回顧年回顧年回顧年回顧 –績效面績效面績效面績效面台聚關係企業

台聚關係企業 台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司2021 年法人說明會年法人說明會年法人說明會年法人說明會

總體面總體面總體面總體面

產業面產業面產業面產業面

產品面產品面產品面產品面

績效面績效面績效面績效面

2021年展望年展望年展望年展望

12

台聚關係企業

13

2021年展望年展望年展望年展望 –總體面總體面總體面總體面

資料來源:::: IMFIMFIMFIMF

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

全球 印度 中國 美國 台灣 歐元區 日本

6.0%

12.5%

8.0%

6.0%

4.7%4.4%

3.3%

預估經濟成長率預估經濟成長率預估經濟成長率預估經濟成長率

台聚關係企業 2021年展望年展望年展望年展望 –產業面產業面產業面產業面 (中國中國中國中國)

ABS PS EPS SM

產能產能產能產能 421421421421 373373373373 638638638638 1,2201,2201,2201,220預預預預

估估估估

新新新新

增增增增

2020202020202020 10101010 10101010 62626262 3123123123122021202120212021 125125125125 200200200200 150150150150 555555555555

單位單位單位單位::::萬噸萬噸萬噸萬噸

*1

資料來源資料來源資料來源資料來源:

*1: 安安安安迅思計算開工率之基準迅思計算開工率之基準迅思計算開工率之基準迅思計算開工率之基準產能產能產能產能*2: 中塑在線中塑在線中塑在線中塑在線*3: 隆眾資訊隆眾資訊隆眾資訊隆眾資訊 14

*2 *2 *3

台聚關係企業

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

SM PS PS-SM

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

SM EPS EPS-SM

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

SM ABS BS-SM

2021年展望年展望年展望年展望 –產品面產品面產品面產品面

15

資料來源:::: PLATTSPLATTSPLATTSPLATTS

ABS vs SM

EPS vs SM GPS vs SM

台聚關係企業 2021年展望年展望年展望年展望 –績效面績效面績效面績效面

產銷極大化產銷極大化產銷極大化產銷極大化

提昇績效提昇績效提昇績效提昇績效

知彼知彼知彼知彼

O & T

知己知己知己知己

S & W

發揮發揮發揮發揮【【【【S】】】】

克服克服克服克服【【【【W】】】】

掌握掌握掌握掌握【【【【O】】】】

解除解除解除解除【【【【T】】】】

16

優化優化優化優化

產品產品產品產品

組合組合組合組合

優優優優化化化化

客戶客戶客戶客戶

組合組合組合組合

台聚關係企業 2021年展望年展望年展望年展望 –績效面績效面績效面績效面

17

17

67%

73%71%

77%

46%43%

54%

63%

69%

71%

59%

65%

74%70%

76%78%

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1

2016 2017 2018 2019 2020 2021 目標

ABS 客戶組合優化客戶組合優化客戶組合優化客戶組合優化 GPS 產品組合優化產品組合優化產品組合優化產品組合優化 EPS 產品組合優化產品組合優化產品組合優化產品組合優化

台聚關係企業

34,770

27,688

38,448

14,612

19,652

12,239

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

Jan-20 Feb-20 Mar-20

銷售量 月底成品庫存 SM 庫存 SM+成品庫存

台達化銷量台達化銷量台達化銷量台達化銷量 vs 庫存庫存庫存庫存 (台灣台灣台灣台灣 +大陸大陸大陸大陸)

整合式整合式整合式整合式

供應鏈供應鏈供應鏈供應鏈

管理管理管理管理

2021年展望年展望年展望年展望 –績效面績效面績效面績效面

18

unit: MT

(GPS 歲修歲修歲修歲修)

(春節春節春節春節 + GPS 歲修歲修歲修歲修)

台聚關係企業銷售量銷售量銷售量銷售量

unit: MTunit: MTunit: MTunit: MT

2021 Q12021 Q12021 Q12021 Q1vsvsvsvs

2020202020202020 Q1Q1Q1Q1

ABS/SANABS/SANABS/SANABS/SAN ++++ 28.9%28.9%28.9%28.9%GPSGPSGPSGPS ++++ 0.9%0.9%0.9%0.9%

EPSEPSEPSEPS 台灣台灣台灣台灣 + 10.5%+ 10.5%+ 10.5%+ 10.5%中山中山中山中山 ++++ 53.8%53.8%53.8%53.8%

GWGWGWGW ---- 5.8%5.8%5.8%5.8%CUBICCUBICCUBICCUBIC ---- 10.1%10.1%10.1%10.1%

每股盈餘每股盈餘每股盈餘每股盈餘

2021年展望年展望年展望年展望 –績效面績效面績效面績效面

19

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

2020 Q12020 Q12020 Q12020 Q1 2021 Q12021 Q12021 Q12021 Q1

0.42

1.42

* * * * 2021202120212021年Q1Q1Q1Q1頭份廠 GW + CUBIC GW + CUBIC GW + CUBIC GW + CUBIC 營業額佔比約 2.7%2.7%2.7%2.7%

台聚關係企業

公司公司公司公司財務財務財務財務資訊資訊資訊資訊

合併合併合併合併損益損益損益損益

產品別收入產品別收入產品別收入產品別收入

財務比率財務比率財務比率財務比率分析分析分析分析

台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司2021 年法人說明會年法人說明會年法人說明會年法人說明會

20

台聚關係企業 合併損益表合併損益表合併損益表合併損益表單位單位單位單位::::新台幣佰萬元新台幣佰萬元新台幣佰萬元新台幣佰萬元

2021Q1 2020Q1 增(減)率增(減)率增(減)率增(減)率 2020 2019 2018

銷售量(噸)銷售量(噸)銷售量(噸)銷售量(噸) 100,800 80,183 25.71% 441,029 430,482 433,417

銷貨收入銷貨收入銷貨收入銷貨收入 4,536 2,958 53.35% 15,498 17,672 21,684

銷貨成本銷貨成本銷貨成本銷貨成本 3,703 2,643 40.11% 12,375 16,426 20,640

銷貨毛利銷貨毛利銷貨毛利銷貨毛利 833 315 164.44% 3,123 1,246 1,044

毛利率毛利率毛利率毛利率 18% 10% 20% 7% 5%

銷管研費用銷管研費用銷管研費用銷管研費用 243 158 53.80% 702 731 766

營業淨利營業淨利營業淨利營業淨利 590 157 275.80% 2,421 515 278

營業淨利率營業淨利率營業淨利率營業淨利率 13% 5% 16% 3% 2%

營業外收入營業外收入營業外收入營業外收入 43 30 43.33% 61 43 53

稅前利益稅前利益稅前利益稅前利益 633 187 238.50% 2,482 558 331

所得稅費用所得稅費用所得稅費用所得稅費用 144 42 242.86% 562 160 123

淨利淨利淨利淨利 489 145 237.24% 1,920 398 208

淨利率淨利率淨利率淨利率 11% 5% 12% 2% 1%

每股盈餘(元)每股盈餘(元)每股盈餘(元)每股盈餘(元) 1.42 0.42 238.10% 5.58 1.16 0.62

台聚關係企業 產品別收入產品別收入產品別收入產品別收入 ( 2021 年年年年 Q1 )單位單位單位單位::::新台幣佰萬元新台幣佰萬元新台幣佰萬元新台幣佰萬元

台聚關係企業財務比率分析財務比率分析財務比率分析財務比率分析 (合併財報合併財報合併財報合併財報)

2020 2019

營業利益率(%)營業利益率(%)營業利益率(%)營業利益率(%) 15.62 2.91

純益率(%)純益率(%)純益率(%)純益率(%) 12.39 2.25

負債占資產比率(%)負債占資產比率(%)負債占資產比率(%)負債占資產比率(%) 31.26 46.28

流動比率(%)流動比率(%)流動比率(%)流動比率(%) 273.81 210.71

速動比率(%)速動比率(%)速動比率(%)速動比率(%) 235.39 172.37

平均收現日數平均收現日數平均收現日數平均收現日數 52 53

平均售貨日數平均售貨日數平均售貨日數平均售貨日數 22 21

台聚關係企業 台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司2021 年法人說明會年法人說明會年法人說明會年法人說明會

免責免責免責免責聲明聲明聲明聲明

本本本本次座談會發表內容次座談會發表內容次座談會發表內容次座談會發表內容，，，，僅為迄今之僅為迄今之僅為迄今之僅為迄今之

資訊資訊資訊資訊，，，，未來如有進一步發展或未來如有進一步發展或未來如有進一步發展或未來如有進一步發展或調整調整調整調整

本公司本公司本公司本公司將另依法公開訊息將另依法公開訊息將另依法公開訊息將另依法公開訊息，，，，但不更但不更但不更但不更

新或修正本簡報新或修正本簡報新或修正本簡報新或修正本簡報。。。。

本本本本報告中的內容報告中的內容報告中的內容報告中的內容，，，，並非投資建議並非投資建議並非投資建議並非投資建議。。。。

24

台聚關係企業

前鎮前鎮前鎮前鎮

林園林園林園林園

中山中山中山中山

頭份頭份頭份頭份 臺臺臺臺北北北北總總總總公公公公司司司司

天津天津天津天津

台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司台達化學工業股份有限公司2021 年法人說明會年法人說明會年法人說明會年法人說明會

Q & A