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貿易與投資

經濟部投資業務處處長：瞿大文2002 年 12 月

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目錄全球跨國投資趨勢FDI 成本效益分析TRIMS 協定介紹與評析WTO 投資議題最新進展結論

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1.1996 年至 2001 年世界外人投資趨勢 (FDI inflow)

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金額 ( 億美元 )

已開發國家 / 經濟體 2,199 2,679 4,842 8,378 12,275 5,031 開發中國家 1,527 1,910 1,876 2,251 2,379 2,048

世界 3,861 4,781 6,945 10,883 14,919 7,351

1996 年 1997 年 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年

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( )金額 億美元

/已開發國家 經濟體 3,324 3,950 6,313 9,660 12,713 5,806

發展中國家 613 748 503 736 1,042 366

世界 3,950 4,740 6,840 10,421 13,795 6,207

1996年 1997年 1998年 1999年 2000年 2001年

2.1996 年至 2001 年世界對外投資趨勢 (FDI flow)

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跨國企業全球化擴大影響世界經濟

6.5 萬家跨國企業，其在海外設立 85萬 　家以上之分支機構，雇用員工數約為　　　 5,400 萬人 總產值 3.5 兆美元，約占全球 GDP 十分之

一 出口額 2.6 兆美元，約占全球出口的三分

　之一。

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ＦＤＩ成本效益分析FDI 潛在效益 FDI 潛在成本

資本形成經營效率就業機會技術移轉產業關聯效果當地員工訓練進口替代效果租稅及薪資支付

排擠效果壟斷國內市場對外匯收支負面影響內部移轉定價效果勞工、環保問題國內研發誘因降低失去關鍵技術控制權

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主要國際經貿組織在投資議題之努力

1961 資本移動 自由化規章 1976 國際投資暨

多國性企業宣言1995 多邊投資協

定 (MAI)1998 MAI 談判終

止

1986 烏拉圭回合談判1994 TRIMS 協

定 (馬爾喀什宣言 )1996 貿易與投

資關係工作小組2001 Doha 發展

議程

1989 APEC 成立1994 投資專家

小組成立 (IEG) 1994 不具拘束

力投資原則1998 投資自由

化選單

OECD WTO APEC

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WTO 投資議題產生的背景

國際投資與跨國企業快速發展烏拉圭回合談判前－加拿大外人投資審查管理法（ 1984 FIRA case ）1986 年烏拉圭回合談判首度將投資議題納入談判1995 年隨著 WTO 成立 TRIMs 協定正式生效

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TRIMS 協定法律架構

由前言、本文與附件組成，全文僅有九條條文篇幅相當簡短法律位階－ WTO 協定附件 1A貨品貿易協定之內

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TRIMS 協定法律架構 (本文 )

適用範圍：僅限於與貨品貿易有關之投資措施 (Art.1)規範對象未對本國及外國業者予以區分未規範地主國投資審查權利、服務業投資、投資誘因及跨國企業之限制性商業行為 (市場分配行為、內部移轉定價 )

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TRIMS 協定法律架構 (本文 )國民待遇與數量限制 (Art. 2.1)在不影響 GATT 1994 其他權利與義務的前提下，各會員國不得有任何與 GATT 1994 第三條（國民待遇）或第十一條（普遍消除數量限制）條文相抵觸之投資措施 未改變會員國權利義務關係，僅將 TRIMS界定於 GATT 條文所規範的既有範圍

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TRIMS 協定法律架構 (本文 )例件－例示清單（ Illustrative List)違背 GATT 1994 第三條第四項之 TRIMS－國民待遇義務自製率要求貿易平衡要求

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違背 GATT 1994第十一條第一項之 TRIMS －消除數量限制義務貿易平衡要求限制匯出外匯國內銷售規定

TRIMS 協定法律架構 (本文 )

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TRIMS 協定法律架構 (本文 )過渡期安排（ Art.5.2)已開發會員體應在 WTO 協定生效後兩年內，開發中會員體應在五年內，低度開發中會員體應在七年內，全盤取消與本協定相抵觸之 TRIMS 。

Q：開發中會員體是否已於 1999 年 12 月 31日取消違反本協定之措施 ?

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TRIMS 協定法律架構 (本文 ) 過渡期延長之設計（ Art.5.3)

貨品貿易理事會應開發中會員之請求，可以延長其過渡期限，但必需證明執行本協定確有困難，惟未依第五條第一項通知之措施不得申請延長馬來西亞、印尼、泰國等八個國家提出申請，2001 年 7月貨品貿易理事會准許延長二年至2001 年 12 月底，惟該等國家又再次提出申請延長至 2003 年 12 月底

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TRIMS 協定法律架構 (本文 )案例：GATT→1984 年加拿大「外人投資審查管理法」（ FIRA Case ）WTO→歐盟香蕉案（ EC-Bananas) ，印尼小汽車案（ Indonesia-Autos) ，加拿大小汽車案（ Canada-Autos)只有印尼小汽車案係依據 TRIMS 協定作出裁決

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TRIMS 協定法律架構 (本文 )貨品貿易理事會的檢討 (Art.9)WTO 協定生效五年內，檢討本協定執行情形向部長會議提出本協定之修正案補充有關投資政策與競爭政策的條文

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TRIMS 協定法律性質與特點

並非為純粹國際投資協定，具有貿易與投資的雙重性質為未完工的半成品，具有暫行規定的特性，明顯展現各會員國相互妥協的色彩立法方法採用概括性與例示清單相結合的方法

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TRIMS 協定缺點評析

TRIMS 協定範圍過於狹窄部分條文內容空泛、過於抽象存在許多灰色領域，有損整體完整性立法不平衡性

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我國 TRIMS 之入會承諾

入會時取消原有之汽、機車自製率與零組件國內產製規定 (廢止「機械電器工業自治計劃施行辦法」，並自 2002 年 1月 1日起停止受理自製率案件 )取消進口煤搭配台煤措施 (已於 2000 年底取消 )

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WTO 投資議題最新進展

1997 年成立 WTO 貿易與投資關係工作小組2001 年 11 月第四屆 Doha 宣言，指示 WGTI應釐清投資範圍與定義等七大要素將在第五屆部長會議 (2003 年 )基於明白的共識，決定談判模式

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WTO 投資議題最新進展

DOHA 部長宣言第二十段指示： 基於承認多邊架構對於長期性跨國投資 (特別是外人直接投資 )可以提供透明、穩定及可預期的條件，而跨國投資對於貿易的擴張亦有貢獻；並承認第 21段所提及在此領域內的更進一步技術協助與能力建置的需要，部長們並同意，將在第五屆部長會議時以明白共識決方式，就將來談判形式，展開談判

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WTO 投資議題最新進展

DOHA 部長宣言第二十一段指示：部長們承認開發中國家與低度開發國家在此領域中獲得進一步技術協助與能力建置的需要。為達此目的，應與其他相關政府間組織( 包括 UNCTAD) 合作，並透過適當的區域性與雙邊管道，提供強化的及相當資源的協助，以回應該等國家之需求

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WTO 投資議題最新進展

DOHA 部長宣言第二十二段指示：在第五屆部長會議召開前的這段期間，貿易與投資關係工作小組 (WGTI) 應著重澄清範圍與定義；透明化；不歧視；基於 GATS型式處理設立據點前承諾的模式，正面表列的方式；經濟發展條款；例外與收支平衡防衛條款；會員體之間的諮商與爭端解決。

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WTO 投資議題最新進展

DOHA 部長宣言第二十二段指示 (續 ) ： 任何架構均應以平衡的方式反應母國與地主國利益；並將地主國政府經濟發展政策與目標、以及其基於公共利益而對投資實施規範的權利納入考量。

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WTO 投資議題最新進展

DOHA 部長宣言第二十二段指示(續 ) ：

開發中國家與低度開發國家特殊的發展、貿易與財政需求，應被納入於將來任何多邊架構的整體內容不可或缺的部分，以使會員體可以承擔與其個別需求與個別情況相稱的義務與承諾。並且應就 WTO其他規定加以考量。既有的雙邊與區域性質的投資安排，亦應納入考量。

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WTO 投資議題最新進展

範圍與定義（ scope and definition）

：投資與投資人 廣義－以資產為基礎的投資定義（ asset-based definition ）

狹義－以企業為基礎的定義（ enterprise-based definition ）

交易為基礎的定義（ transactions-based definition ）

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投資人包括自然人與法律主體（ legal entities ）

投資定義最為重要，影響未來投資協定整體系統與方向

WTO 投資議題最新進展

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WTO 投資議題最新進展

透明化（ transparency） 公告的要求 通知 程序透明性 發展層面 機密資訊的例外 拘束性與非拘束性承諾

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WTO 投資議題最新進展不歧視原則（ non-discrimination ）及以 GATS形式為基礎的「設立據點前承諾」（ Pre-establishment commitment ） 國民待遇、最惠國待遇 「公平與公正待遇」（ fair and equitable treatment ）

設立據點前承諾－投資自由化 GATS形式承諾－混合方式

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WTO 投資議題最新進展

發展條款（ development provisions） 投資協定必須有益於投資活動，而投資又係達成發展目標的前提條件

提供開發中國家必要的彈性 :特別待遇條款、時間上及程度上提供彈性、作成承諾時提供彈性

WTO 投資議題最新進展

會員體間諮商與爭端解決 「國家對國家間」（ State-to-State ） 「投資者與國家間」（ Investor-to-Stat

e ）

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結論

貿易與投資關係密切，相輔相成積極參與 WTO 未來多邊投資協定的談判與世界國際經貿組織合作，提昇我國在國際投資與跨國公司經濟及法律方面的研究