商业银行经营管理第三讲• 商业银行的投资• 商业银行的投资，是指商业银行用自有资本和吸收的其它资金投向企业和其它盈利性或非盈利性机构以取得股权的行为。

• 商业银行投资的内容    １、直接进行项目投资。这种投资是投资人直接向某一项目投入资金，项目建成以后，或直接由投资人进行经营管理，或将其转让给其他人经营。　　    ２、股权投资。股权投资有两种基本形式：一是直接对企业参股，从而获得对企业的一定股权。二是通过证券市场对企业参股。　　    

３、信托投资。它是由投资人委托某一机构对某公司进行的投资行为。接受委托的机构常常是金融机构，而投资人则可能是各种各样的自然人或法人。　　    ４、债权投资。对债权进行投资主要是通过买卖各种债券而达到的。在证券市场上，债券主要有两类：一类是企业债券，它是由企业发行的债券；二是政府债券，它是由各级政府发行的证券。 我国法律对商业银行投资的限制    根据我国银行法第四十三条的规定： "商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务，不得投资于非自用不动产。 "因此，从法律上讲，对商业银行的投资限制是很严格的：    首先，它不得从事信托业务。     其次，它不得从事股票业务。     其三，它不能投资于非自用的不动产。    其四，商业银行不能向企业直接进行投资。 　　    其五，它不能向非银行金融机构投资。 

商业银行证券投资的方式    对政府债券投资成为商业银行的最主要的投资业务。主要有两种方式： 　　    １、作为一级市场的承销商。 　　    ２、作为二级市场的投资者。商业银行在国债市场上根据自己的需要购买债券，将国债作为一种重要的收入工具。商业银行证券投资的好处    银行进行证券投资的好处，可以从宏观和微观两个方面来分析：     从微观上看，证券投资能够给商业银行带来收益、保持商业银行资产的流动性。     从宏观上看，它所产生的影响主要表现在： 　　    １、对财政政策的影响。当财政出现赤字时，可以根据经济运行状况，考虑通过发行国债来弥补赤字。但是，如果没有商业银行的参与，国债的发行进度会受到很大影响，甚至不可能顺利成功。　　    ２、形成了国债二级市场。通过国债发行，并使包括商业银行在内的金融机构普遍参与市场交易，可以逐步形成比较完善的市场体系，发挥金融市场的作用。     ３、对货币政策的影响。公开市场业务的开展前提是要有一个完善而运转有效的国债市场。因此，商业银行进入国债市场，积极参与国债市场业务，对中央银行货币政策操作至关重要。　　    ４、在中央银行的货币政策中取消其信贷规模控制，代之以资产负债比例管理，对商业银行的资产按不同种类制定不同比例，从而使银行总资产被限定在一定规模之内。商业银行持有国债将使银行资产结构产生很大变化，从而减少银行直接对企业的贷款。这在加强金融宏观调控，防止泡沫经济的产生方面，有一定的积极作用。 

商业银行贷款管理的基本内容    贷款管理的基本制度包括以下内容：     一、审贷分离制度。     所谓审贷分离，是指商业银行在发放贷款时，要将贷款的审查与贷款的具体发放与管理分开的一种管理方式。     二、贷款审查委员会。     贷款审查委员会的作用是对信贷部门提出的贷款要求进行审查，确定是否同意某个贷款要求。贷款审查委员会大多数都由行长（或者主管信贷的副行长）作委员会的主席，参加委员会的人员主要应该有负责各信贷部门的主管、计划部门主管、政策研究部门的主管。必要时候，还要求有关工程技术人员或资深信贷人员参加。通常，委员会只审查那些超过一定金额的或有疑难问题的贷款。 

三、分级审批     分级审批是根据不同级别的分支机构，确定其贷款审批权限的管理方式。实行贷款分级审批制度的银行首先要确定其经营的层次。一般说来实行贷款分级审批制度大致有以下几种模式：　　    １、按县支行（市分行）、省分行和总行三级授权审批贷款。 　　    ２、对大银行的分支行的贷款权可以设立一些可以量化的指标，在达到这些指标之前，它只能吸收存款、办理其它服务性业务，而不能发放贷款。     ３、弹性授权。每年由其上级银行对已授权的分、支行的贷款质量进行全面考核，甚至派出稽核人员进行贷款稽核，将考核结果作为第二年是否继续授权和调整授权额度的基础。     四、为借款人保密。 　　    银行对借款人为了借款而向银行提供的有关企业生产、销售以及有关技术情况保密。     五、 贷款大户的档案制度。 　　    对于贷款大户，商业银行应该为其设立专门的档案，以供随时掌握其动向，防止风险的发生。 

不良贷款的分类     "一逾两呆 "分类：      1、逾期贷款是指借款合同到期未能归还的贷款。      2、呆帐贷款是指不能收回的贷款。      3、呆滞贷款是指逾期超过一年期限仍未归还的贷款。     贷款五级分类：     一级（正常）。贷款人能够顺利履行合同，贷款本息的偿还有充分保证；     二级（关注）。借款人虽能履行合同，但是遇到了影响其财务状况的不利情况，如果不利的情况继续下去，会对借款人的还款能力产生影响，从而造成银行信贷资产质量的恶化     三级（次级）。借款人的还款能力以及抵押品和担保都不足以保证贷款本金和利息，银行贷款损失的可能性很大。     四级（可疑）。全额收回贷款已不可能，即使将抵押品按市场价值变现，也不可避免地会使本金和利息受到一定损失。 五级（损失）。即使经过努力，例如将抵押品变现、诉诸法律，也无法收回贷款，或即使能收回，其价值也微乎其微。