ネットワーク・エコノミクス
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ネットワーク・エコノミクス. 京都大学大学院経済学研究科 教授 依田高典. 産業組織論とネットエコン. 伝統的産業組織論: 2 つの流れ ハーバード学派 メイスン・ベイン・ケイブス etc SCP パラダイム 集中度 - 利潤率仮説 シカゴ学派 スティグラー・デムゼッツ etc 強固な事前均衡 / 自然淘汰観 価格理論のレンズ. 独占禁止政策. ハーバード学派 厳格なカルテル・合併規制 構造的措置・企業分割 市場閉鎖理論 シカゴ学派 垂直合併・混合合併は原則合法 反トラストのシカゴ革命 (1982 年 ). 新しい産業組織論. NIO 登場の背景 - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
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ネットワーク・エコノミクス
京都大学大学院経済学研究科 教授
依田高典
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産業組織論とネットエコン
•伝統的産業組織論: 2つの流れ–ハーバード学派
•メイスン・ベイン・ケイブス etc•SCP パラダイム•集中度 -利潤率仮説
–シカゴ学派•スティグラー・デムゼッツ etc•強固な事前均衡 /自然淘汰観•価格理論のレンズ
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独占禁止政策
•ハーバード学派–厳格なカルテル・合併規制–構造的措置・企業分割–市場閉鎖理論
•シカゴ学派–垂直合併・混合合併は原則合法–反トラストのシカゴ革命 (1982 年 )
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新しい産業組織論
• NIO 登場の背景– OIO の理論的不備– ゲーム理論革命
• コンテスタビリティ・参入阻止価格理論
• 独禁法への含意– 合理の原則・市場行動主義– 豊富な説明力– 均衡の複数性– 予言と実証の困難
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ネットエコンは現実に答えうるか
•ネットワーク産業を分析するゲーム理論的産業組織論–ネットワーク外部性と標準化–ボトルネック独占とアクセスチャージ–ユニバーサルサービス etc
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コンテスタビリティと規制緩和
•公益事業規制の限界 図1参照–市場の失敗:自然独占性→公正報酬率規制–政府の失敗:アバーチジョンソン・ X非効率性・レントシーキング
•デムゼッツの卓見?–フランチャイズ・ビッディング: inではない、 for の競争
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図 1:自然独占産業
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コンテスタビリテイ命題• 市場がコンテスタブルならば、自然独占的市場でも、潜在的競争圧力 (ヒット &ラン )が働くので、公益事業規制は必要ない。– 競争的市場ならパレート最適、 自然独占的市場ならラムゼー次善
• 完全コンテスタブル市場– 費用・需要の同質性 /埋没費用ゼロ / 報復の時間的ラグ
• 航空産業はコンテスタブル?– 飛行機は転売可能な固定資本 (Capital on Wings)
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コンテスタビリティ:批判的検討
• 均衡の存在の問題– 整数問題とクリームスキミングによる破滅的競争
• 頑健性批判– 不完全なコンテスタブル市場では、急速に参入阻止価格は上昇する (潜在的圧力にならない )
• 実証的批判– 市場集中度 /競争相手の有無と市場成果には有意な相関がある
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規制緩和の時代
• 規制緩和の効果?– 米国:約 400 億ドル、日本:約 1兆円
• 米国の航空規制緩和 表1参照– 1978 年規制緩和法– 第一局面 (1979-85 年 ):新規参入・運賃低下– 第二局面 (1989-91) :吸収合併・運賃上昇– 第三局面 (1992-) :集中度 /運賃微減・再規制の動き
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表 2 :米国航空産業集中度
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航空コンテスタビリティの神話
• 「理論的支柱説」– コンテスタビリテイ理論の完成と米国航空規制緩和は並列的進行
• 「航空市場コンテスタブル説」– 航空といえども非コンテスタブル:ハブ &スポーク・ CRS ・イールドマネジメント・ FFP
• 「コンテスタビリティ =規制緩和説」– ボウモルは規制緩和批判、カーンはコンテスタビリティ批判
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ボトルネック独占• エッセンシャル・ファシリティ法理
– イコールアクセス・非差別的料金・アンバンドリングの義務づけ
• ボトルネック独占のインセンティブ– 効率性インセンティブ
• 規模範囲の経済性・取引費用節約・垂直的外部性の内部化・ただ乗り防止・不完備契約対策
– 競争制限的インセンティブ•可変的要素結合比率操作・プライススクイズ・参入障壁・ライバルの費用上昇
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ボトルネック独占の社会厚生• 5 つの産業構造 図2参照
– 統合型ボトルネック– 分離型ボトルネック– 分離分割– 分割型垂直統合– 非対称型垂直統合
• 3 つのメカニズム 表2参照– 水平間代替性:産業内部の競争度– 垂直間補完性:二重マージンの回避– 規模・範囲の経済性
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表 2 : 5つの産業構造
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表 2 : 5つの産業構造の社会厚生比較
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ボトルネック独占の規制
• 構造的規制– 公正接続・接続料金の紛糾– 電気通信産業の例:米国・分離分割、英国・複占施策、日本・持株会社方式
• 行動的規制– 独占価格防止・規制の簡素化・競争促進– 非対称規制:会計区分・業務規制・価格上限規制
• 裁量型・事前規制から、ルール型・事後規制への脱皮
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アクセスチャージ
•基本ルール–平均増分費用 (AIC)–平均単独採算費用 (ASAC)–回避可能費用 (AC)–完全配賦費用 (FDC)–ラムゼー・ルール (RAMSEY)
単独採算費用
ラムゼー・ルール
完全配賦費用
損失回避費用
増分費用
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ECPR
• ECPR= 平均増分費用 +平均機会費用–費用と需要の対称性のもとでは、AIC≦ECPR= AC= FDC= RAMSEY≦ASAC
• ECPR の問題点–不当な機会費用
•独占的レント・経営非効率性の費用–経営効率化誘因の欠如–プライス・スクイズの誘因
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TELRIC• 未来指向・最小化・長期・増分・競争的・非内部補助の費用– 要素別アンバンドリング– 一種の資本設備のレンタル価格
• TELRIC の問題点(1)会計情報(トップダウン)とモデル情報(ボトムアップ )の齟齬。 (2) ストランデッド・コスト(回収不能費用 )の発生 。 (3)規制による強制収用。 (4) 投資インセンティブの欠如。 (5) サービスの質・信頼性の低下。 (6) 長期増分費用plus方式のマークアップ理論欠如。 (7) 規制費用の増大。 (8) ボトルネックを前提とした古い概念。
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競争時代のアクセス・チャージ
• M( 市場活用型 )-ECPRM-ECPR= AIC+Δ/Q(社会的機会費用 )Δ= ( 規制下の純収益 ) (− 競争下の純収益 ) ≦最効率的 CAP の SAC
•設備ベースのネット間競争–ボトルネック問題から、事業者間の共謀問題へ (国際電話の料金清算問題、インターネットのビル・アンド・キープ )
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日本ネット産業のアクセスチャージ
•電気通信産業– 1987〜足回り料金、 1994〜エンド・エンド料金、 1996〜接続会計導入、 2000 〜 LRIC導入、既線点 RTの費用をめぐる紛糾
•電力・ガス産業–トップダウン型のフォワード・ルッキング費用導入 (実はヒストリカル )、 ABC会計の活用、選択メニューの併用
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ネットワーク外部性
•通話の外部性とネット外部性•バンドワゴン効果 図3参照
–スノブ効果・ヴェブレン効果•通信の相互依存性
–クリティカルマスの問題–サービス普及価格の合理化
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図 3:バンドワゴン効果
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Katz & Shpiroモデル• ネット外部性:(1)加入者数に依存する電話サービス、(2) ソフトウェ
アの充実が前提となるハードウェア産業、(3)アフターサービスが必要な耐久財
• 2つのネット外部性: (1)ある一時点での消費者間で作用する「水平的ネットワーク外部性」、 (2)異時点間での消費者間で作用する「垂直的ネットワーク外部性」。
• 2つの社会的非効率性(1)「既得基盤」:もしも消費者がある企業規格やネットワークが優位になると予想すれば、消費者はその規格やネットワークに対する支払意志額を高め、実際その規格やネットワークが優位になる。
(2)「互換性誘因」:企業は規格やネットワーク間の互換性を設定するための適切な誘因を持つか否か。互換性に対する企業の私的誘因と社会的誘因との間では乖離、互換性は社会的に過少傾向。
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Farrell&Salonerモデル• ネット外部性の 2つの市場の失敗
(1)「過剰慣性」:非効率的な旧技術が既得基盤を持つために、効率的な新技術の採用が阻害される場合。
(2)「過剰転移」:非効率的な新技術が将来普及すると予想されるために、効率的な旧技術を駆逐してしまう場合。
• 過剰慣性・転移の 2つの分類(1)ある一時点での企業間で作用する「水平的過剰慣性・転移」
(2)異時点間での企業間で作用する「垂直的過剰慣性・転移」
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ネット外部性と標準化•標準化の三段論法?
(1) 標準化は公共財 ( 非分割性・排除不能性 )である。 (2)ただ乗りのような市場の失敗が発生する。 (3) 市場の失敗是正のための方策が必要になる。
•チッピングとロックイン– QWERTY 対 DVORAKの事例
•標準の類型化 表3参照
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デファクト標準• 増大するデファクト標準の重要性
– 製品認知度・規模経済性・補完財増加– VHS対Beta: 1/2インチカセットで2時間記憶の条件、業
界全体の支持• 新しい標準化の枠組み
– 結果的デファクト標準と戦略的デファクト標準– 第三の標準化としての自発的標準– DVDのMMCD(SONY)対 SD(東芝 ):コンソーシアム・開発段階の先取り化
• ネット外部性と反トラスト– チッピングか、技術革新か– マイクロソフト裁判
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料金体系• 価格差別化規制
– ロビンソンパットマン法– 同一サービス・同一料金原則
• 1984 年リーチアウトアメリカの認可
• 価格差別化の類型化– 第 1級:相対型・完全価格差別化
企業に有利、消費者に不利– 第 2級:非線形・大口割引・自己選抜型
企業・大口需要家に有利、小口需要家に不利– 第 3級:市場区分型・逆弾力性ルール小口需要家に有利、企業・大口需要家に不利
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日本のネット産業の選択的料金
•電話産業– 1992 年〜テレジョーズ認可、 1998 年タイムプラスをめぐる紛糾、定額制待望論
•電力産業–電灯と電力の価格差異化・差別化– 3段階逓増型ブロック料金 (1974 年〜 )
•良い価格差別・悪い価格差別 図4参照
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ユニバーサルサービス
• 生腐いイデオロギーの神話?– 第一世代:デュアルサービス時代の独占擁護– 第二世代:公益事業規制下の内部相互補助– 第三世代:競争時代の制度の揺らぎ
• ユニバーサル・サービス・ファンド• リンクアップ、ライフライン
• 1996 年米国電気通信法による条文化(1) 公正・妥当・支払可能性、 (2)地理的普遍性、(3) 高費用地域保護、 (4)平等・無差別な負担、(5) 明確・予測可能・十分な基金、 (6) 教育・医療保護、 (7) 競争中立性
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ユニバーサルサービスの定義• 2 つの合理化
– 所得分配・社会政策、ネット外部性・メリット財• 3 つの構成要素
– コモンキャリッジ (非差別性 )– ラストリゾート (アベイラビリティ )– アフォーダビリティ
• 3 つの流れ 図5参照– サービス間、地理間、所得階層間
• 競争圧力による持続可能性の危機– 内部相互補助・料金平準化→クリームスキミング→料金リバランス
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図 5:ユニバーサルサービスの流れ
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U& S-PDの提唱
• 増大する競争的環境・価格差別化– 自己選抜型価格差別化の 2つの条件
•誘因両立条件と参加条件
• U&S-PD( ユニバーサルサービスの U・セルフセレクションの S)
– 低所得者・高費用地域の参加条件にターゲットを絞った福祉型料金制度→自己選抜条件を通じて消費者全体の社会厚生の向上につながる
– パレート改善型・現状維持型公正概念
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インセンティブ規制
•伝統的規制–費用積み上げ・公正報酬率規制– X 非効率性・ AJ効果・規制の虜
•インセンティブ規制の登場–米国の実証研究:インセンティブ規制を採用している州ほど、またその経験が長いほど、料金水準は低い
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利潤分配方式
• 社会契約・スライディングスケール– 利潤の残余請求権の一部を企業に認める– NTTの幅公正報酬率規制 (上限下限方式 )– ガス事業の報償金のスライディングスケール
• Leob&Magatモデル– 消費者余剰を補助金として企業に与える
• Sappington&Sibleyモデル– 消費者余剰の改善分だけを補助金として企業に与える
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プライスキャップ• 1+RPI-X+Z方式
– 利点:経営効率化、料金リバランシング、規制の簡素化、 AJ効果回避
– 弱点:急激なリバランシング、 X項の決定困難、過小投資とサービス劣化
• Vogelsang & Finsingerモデル– プライスキャップの結果、ラムゼー次善型社会厚生に収束する
• 英国の経験– 当初は低めの X項→企業は超過利潤の確保・国際競争力の向上→ X項の上昇
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ヤードスティック競争
• 地域独占型産業の相互比較– 私鉄・バス:実績原価と標準原価の折半– 電力・ガス (1996〜 ) :個別査定と比較査定
• Shleiferモデル– 費用と需要が等質的で、共謀がなければ、ヤードスティックで社会的最善になる
• 実際には、費用と需要は非等質– 依田・桑原のヤードスティック型費用補正計量モデルの開発 (地域別効果・規模経済性効果 )
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ベイズ型プリンシパル・エージェント
• 情報の非対称性による規制の失敗– アドバース・セレクション (隠れた特性 )
• Baron&Myersonモデル
– モラル・ハザード (隠れた行動 )• Laffont&Tiroleモデル
• 自己選抜型規制とハイブリッド規制– 米国の地域電気通信のアクセスチャージ:プライスキャップの X項の水準と、公正報酬率規制の報酬率の水準のメニューを企業に提示
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複雑系とネットエコン
• 複雑系ブーム– カタストロフィー・カオス・フラクタル
• サンタフェ研究所・アーサーの活躍– 収穫逓増と限定合理性
• 京大経研と進化経済学会• ネット産業の複雑性
– 2 つの収穫逓増性:ボトルネック独占 (供給側 ) ・ネット外部性 (需要側 )→ポジティブ・フィードバック→線形的な世界観に基づく産業政策の無効性