ตลาด LNG และแนวโนมในอนาคต

ฝายจัดหากาซธรรมชาติเหลวบริษัท ปตท. จํากัด (มหาชน)

29 ก.ค. 2558

หัวขอในการบรรยาย

1. ประวัติการพัฒนาตลาด LNG

2. รูปแบบการจัดหา LNG ในปจจุบัน

3. แนวโนมตลาด LNG ในอนาคต

หัวขอในการบรรยาย

1. ประวัติการพัฒนาตลาด LNG

2. รูปแบบการจัดหา LNG ในปจจุบัน

3. แนวโนมตลาด LNG ในอนาคต

LNG มีการซื้อขายระหวางประเทศครั้งแรกระหวางประเทศแอลจีเรียและ สหราชอาณาจักร ในป พ.ศ. 2507

LNG มีการซื้อขายระหวางประเทศครั้งแรก หลังจากมีการกอสราง Camel Liquefaction Plant ซึ่งตั้งอยูที่ประเทศ แอลจีเรีย เสร็จในป2507 โดยสหราชอาณาจักรเปนผูซื้อ และขนสงโดยเรือ Methane Princess

“Methane Princess”

Algeria

UK

จากเหตุการณมลพิษทางอากาศ ทําใหญี่ปุนมีความตองการที่จะใช กาซฯซึ่งเปนเชื้อเพลิงสะอาดผลิตไฟฟา ทดแทนเชื้อเพลิงอื่น โดยการซื้อขาย LNG ครั้งแรกของประเทศญี่ปุน ไดดําเนินการซื้อจากประเทศอเมริกา รัฐอลาสกา ในป 2512

Alaska

Japan

2507 – การซื้อขาย LNG ระหวางประเทศครั้งแรก(แอลจีเรีย → สหราชอาณาจักร)

2512 - การซื้อขาย LNG ครั้งแรกของภูมิภาคเอเชีย(อเมริกา → ญี่ปุน)

เหตุการณสําคัญในอดีตของตลาด LNG

Timeline

การซื้อขาย LNG ระหวางประเทศครั้งแรกจาก แอลจีเรีย ไป สหราชอาณาจักร

2507(1964)

2512(1969)

การซื้อขาย LNG ของภูมิภาคเอเชียครั้งแรกระหวางสหรัฐอเมริกาและญี่ปุน

Growth of LNG Imports by Region

2527(1984)

Qatargas เริ่มการผลิต

2539(1996)

การเปดเสรีตลาดกาซฯ ของอังกฤษ และเริ่มการใช NBP เปน Trading Hub

North-West Europe Trading in 2008

2554(2011)

2551(2008)

สหรัฐอเมริกาคนพบ Shale Gas และเปลี่ยนตัวเองจากผูนําเขา LNG เปนผูสงออก

ภัยพิบัตินิวเคลียรฟุกุชิมะไดอิชิ สงผลใหความตองการ LNG เพิ่มสูงขึ้น

Source : The Development of a Global LNG Market (Jensen, 2004) The Dynamics of a Liberalised European Gas Market (Stern, 2014)

2545 - 2550(2002-2007)

โครงการ LNG ภูมิภาค Altantic เริ่มการผลิต

เริ่มการกอสรางโครงการผลิต LNG ณ ประเทศออสเตรเลีย

สัดสวนการ นําเขา/สงออก LNG แตละประเทศ ป 2557

QatarMalaysiaAustraliaNigeriaIndonesiaTrinidad and TobagoAlgeriaRussia EastOmanYemenBrunei DarussalamUnited Arab EmiratesEquatorial GuineaNorwayPeruSpainPapua New GuineaBelgiumNetherlandsAngolaEgyptFranceUS EastPortugalBrazilAlaska

JapanSouth KoreaChinaIndiaTaiwanSpainUnited KingdomBrazilTurkeyFranceArgentinaMexico WestItalyMexico EastChileKuwaitBelgiumSingaporeMalaysiaIndonesiaThailandPortugalPuerto RicoUnited Arab EmiratesUS EastDominican RepublicNetherlandsGreeceCanada EastIsraelLithuania

สัดสวนการ นําเขา LNG แตละประเทศ สัดสวนการ สงออก LNG แตละประเทศ

ญี่ปุน 36.5%

เกาหลี 13.8%จีน8.3%

อินเดีย6.0%

ไตหวัน5.7%

กาตาร 30.9%

มาเลเซีย9.8%

ออสเตรเลีย9.5%

อินโดนีเซีย7.2% ไนจีเรีย

8.0%

• ปริมาณความตองการ LNG ประมาณรอยละ 75 อยูในภูมิภาคเอเชีย• ประเทศกาตาร เปนผูสงออก LNG รายใหญที่สุด โดยสงออก LNG ในป 2557 ทั้งสิ้น 76.3 ลานตัน (คิดเปนรอยละ 31.8 ของการ

ผลิต LNG ทั้งหมด)• ประเทศญี่ปุน เปนผูนําเขา LNG รายใหญที่สุด โดยนําเขา LNG ในป 2557 ทั้งสิ้น 89.2 ลานตัน (คิดเปนรอยละ 37.2 ของการ

บริโภค LNG ทั้งหมด)• ป 2557 ประเทศไทย มปีริมาณนําเขา LNG ทั้งหมด 1.34 ลานตัน คิดเปนรอยละ 0.6 ของการบริโภคทั้งหมด

ปริมาณ LNG ที่มีการซื้อขายในป 2557 : 239.2 MTPA

Source : Woodmac, Jul 2015, GIIGNL 2014

โรงงานผลิต LNG ทั้งสิ้น 24 โรงงาน จาก 19 ประเทศ (2557)

NorwayAlaska

Trinidad & Tobago

Peru

Algeria

Egypt

Angola

NigeriaEquatorial Guinea

Russia

Qatar

UAE

Oman

Yemen

Australia

PNG

IndonesiaMalaysia

Brunei

Darwin LNGNWS LNG

Pluto LNG

Bontang LNG

Tangguh LNG

Sakhalin LNG

DS LNG

ELNG

SEGAS LNG

โรงงานผลิต LNG 24 โรง (88 Liquefaction Trains) ตั้งอยูใน 19 ประเทศ

ประเทศที่ตั้งโครงการผลิต LNG ในอนาคต

Canada

US Iran

Tanzania

Mozambique

Israel

East Australia

West Russia

Source : GIIGNL 2014

AP LNGQC LNG

GLNG

ประเทศนําเขา LNG ทั้งหมด 30 ประเทศ (2557)

Source : GIIGNL 2014

Canada

ประเทศที่นําเขา LNG เกินกวา 10 MTPA

JapanKorea

China

Taiwan

Thailand

Singapore

Malaysia

Indonesia

India

Kuwait

UAE

Israel

UK

Spain

Portugal

France

ItalyGreece

Turkey

BelgiumNetherland

US

Mexico Puerto RicoDominion Rep

Argentina

BrazilChile

ประเทศที่นําเขา LNG ระหวาง 5-10 MTPAประเทศที่นําเขา LNG นอยกวา 5 MTPA

Lithuania

ตั้งแตอเมริกาคนพบ Shale Gas ในป 2551 อเมริกาไดลดปริมาณนําเขากาซฯ และเริ่มปรับตัวเองเปนผูสงออก โดยคาดวาจะเริ่มมีการสงออกในป 2559

ปริมาณนําเขา LNG ของประเทศอเมริกา

คนพบ Shale Gas ในอเมริกา

ปริมาณนําเขา LNG ลดลงเนื่องจากปริมาณกาซฯในประเทศอเมริกาเพิ่มสูงขึ้น

11 USA LNG Receiving Terminals

ปริมาณนําเขา LNG เพิ่มสูงขึ้นอยางตอเนื่อง

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

Jan-51 Jan-52 Jan-53 Jan-54 Jan-55 Jan-56 Jan-57 Jan-58

JKM

NBP

HH

USD/MMBTU

Fukushima Incident

2551 :Shale Gas Revolution2554 : Fukushima Incident2559 : Physical LNG Export from US ?

JLC

Big Bangs in LNG industry

Buyer’s market

Seller’s market ?Shale Gas Revolution

สถานการณที่มีผลกระทบตอราคากาซฯ ตั้งแตป 2551

ราคา NBP และ HH เปนราคาที่ยังไมรวมคาแปลงสภาพเปนของเหลว และ คาขนสง

หัวขอในการบรรยาย

1. ประวัติการพัฒนาตลาด LNG

2. รูปแบบการจัดหา LNG ในปจจุบัน

3. แนวโนมตลาด LNG ในอนาคต

สัดสวนการจัดหา LNG ระหวาง สัญญาระยะยาว และ SPOT ของประเทศผูบริโภครายใหญ ยังคงจัดหาดวยสัญญาระยะยาวมากกวา SPOT

Source : Enerdata, Cedigaz, Energy InsightsBP Statistical Review

• กอนป 2552 ประเทศญี่ปุน จัดหา LNG ดวยสัญญาระยะยาว โดยตั้งแตภัยพิบัตินิวเคลียรฟุกุชิมะไดอิชิ ในป 2554 จึงมีการจัดหา LNG ในรูปแบบ SPOT มากขึ้น แต โดยสัดสวนแลว ยังมีการจัดหา LNG ภายใตสัญญาระยะยาว มากถึงรอยละ 80

• ประเทศเกาหลี จัดหา LNG ภายใตสัญญาระยะยาวเปนสัดสวนประมาณรอยละ 80

• ไตหวัน ในอดีตเคยมีการจัดหา LNG รูปแบบ สัญญาระยะยาวในสัดสวนที่สูง แตมีการปรับ Portfolio โดยสัดสวนการจัดหา LNG ในสัญญาระยะยาว ที่ระดับรอยละ 60

พ.ศ.ค.ศ.

43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56

Oil linked Gas linkedสัดสวนคาคงที่ในสูตรราคา ต่ํา สูง

สัดสวนคาอางอิงราคาน้ํามัน/กาซในสูตรราคา สูง ต่ํา

ผลกระทบราคา LNG เมื่อราคาน้ํามัน/กาซ ขึ้น-ลง ราคาขึ้น-ลง สูงกวา ราคาขึ้น-ลง ต่ํากวา

ราคา LNG จากสูตร Oil Linked และ Gas Linked

Hybird Price = 60% (16%JCC+0.7) + 40% (125%HH+7)

ตัวอยาง สูตรราคา LNG ที่จัดหาภายใตสัญญาระยะยาว

• สูตรราคา Oil Link คือสูตรราคาที่อิงกับราคานํามัน เชน JCC , Brent เปนตนตัวอยาง

• สูตรราคา Gas Link คือสูตรราคาที่อิงกับราคากาซ เชน Henry Hub , NBP เปนตน ตัวอยาง

• สูตรราคา Hybrid คือ สูตรที่มีสวนผสมของราคากาซฯ ( เชน Henry Hub) และราคาน้ํามันดิบ ( เชน ราคา JCC ) ตัวอยาง

Oil Link Gas Link

Oil Link Price = 16.0% JCC + 0.75

Gas Link Price = 120%HH + 3 + 3.5

สรุปมติ กพช./ ครม. ที่เกี่ยวของกับการจัดหา LNG

- ป 2554 - 2557 ให ปตท. จัดหา LNG ดวยสัญญา Spot / Short-term ในปริมาณไมเกินแผนจัดหากาซธรรมชาติระยะยาว และจัดหา LNG Commissioning Cargo เพื่อทดสอบการเดินเครื่อง LNG Receiving Terminal ตามจําเปน

- ป 2558 เปนตนไป ให ปตท. จัดหา LNG ดวยสัญญาระยะยาว และใหนําสัญญาซื้อขาย LNG ระยะยาวเสนอตอ กพช. และ ครม. เพื่อใหความเห็นภายหลังจากที่การเจรจาสัญญามีขอยุติ หากมีความจําเปนที่จะตองนําเขา LNG ดวยสัญญา Spot / Short-term ให

(1) ปตท. ดําเนินการไดเอง โดยที่ราคา LNG จะตองไมเกินราคาน้ํามันเตา 2%S (ราคาประกาศหนาโรงกลั่น รายเดือน) ที่ประกาศโดย สนพ.

(2) ในกรณีอื่นๆ มอบหมายให สนพ. และสํานักงานคณะกรรมการกํากับกิจการพลังงานเปนผูพิจารณาอนุมัติการจัดหาระยะสั้น

ทั้งนี้ เมื่อ ปตท. มีการนําเขา LNG ดวยสัญญา Spot และ/หรือ สัญญาระยะสั้นแลว ให ปตท. นําเสนอการจัดหาตอ กพช. เพื่อทราบเปนระยะๆ ตอไป

มติ กพช. วันที่ 28 มิ.ย. 2553 /ครม. วันที่ 20 ก.ค. 2553

สรุปมติ กพช./ ครม. ที่เกี่ยวของกับการจัดหา LNG (ตอ)

- เห็นชอบแผนการจัดหากาซธรรมชาติของประเทศไทยในระยะยาว สอดคลองกับแผนพัฒนากําลังผลิตไฟฟา PDP 2010 ฉบับที่ 3 ป 2555-73 ใหมีการนําเขา LNG

- เห็นชอบ สัญญาซื้อขาย LNG ดวยสัญญาระยะยาวเปนเวลา 20 ป กับQatargasในปริมาณ 2 ลานตันตอป

- เห็นชอบหลักเกณฑการจัดหา LNG ระยะยาว- ปตท.จะจัดหา LNG สวนใหญ ในรูปแบบสัญญาระยะยาว และสวนที่เหลือจะจัดหาในรูปแบบสัญญา Spot และ/หรือ สัญญาระยะสั้น

- ปตท. จะสามารถจัดหา LNG เกินกวาปริมาณแผนจัดหากาซธรรมชาติระยะยาวกรณี มีเหตุจําเปน เชน เชื้อเพลิงชนิดอื่นมีปญหา หรือแหลงผลิตกาซฯใประเทศมีปญหา หรือกรณี มีสาเหตุจาก Operation เชน การรักษาระดับ Inventory ในถัง ขนาดเรือ และ จํานวนเที่ยวเรือ เปนตน

ทั้งนี้ เมื่อ ปตท. มีการนําเขา LNG แลว ให ปตท. นําเสนอผลการจัดหาตอ สนพ. เพื่อทราบ ตอไป

มติ กพช. วันที่ 4 ต.ค. 2555 /ครม. วันที่ 22 ต.ค. 2555

P T T P U B L I C C O M P A N Y L I M I T E DL N G   S u p p l y   D e p a r t m e n tP T T   G r o u p

17

ขั้นตอนในการจัดหา LNG ในสัญญาระยะยาว

ปตท. หารือคูคาที่มีศักยภาพ

ปตท. เจรจา Term sheet/ HOA (non-binding)และสรุปรวบรวมคูคาที่มีศกัยภาพ ( Short list)

ขออนุมัติ PTTMC / PTTBOB เพื่อลงนาม HOA (non-binding)

เจรจาสัญญาซื้อขาย LNG SPA

ขออนุมัติคณะกรรมการ ปตท. ลงนาม LNG SPA เมื่อไดรับความเห็นชอบจากภาครฐัฯ

ขอความเห็นชอบจาก สนพ./อสส./กพช./ครม.เพื่อลงนาม LNG SPA

ลงนามสัญญา LNG SPA ซึ่งผูกพันคูสัญญา

ครม./ กพช.กําหนดนโยบาย/แผนจัดหา LNG ระยะยาว

ปตท.วิเคราะหกลยุทธการจัดหาและจัดทําแผนธุรกิจจัดหา LNG

หารือ สนพ. เพื่อขอแนวทางการจัดหาและการคัดเลือกคูคา

จุดตัดสินใจ (Decision Gates) ขั้นตอนการจัดหา LNG ระยะยาว ระยะเวลาในการดําเนินการ

ประมาณ6-12 เดือน

ประมาณ4 – 6เดือน

ประมาณ6 เดือน

หัวขอในการบรรยาย

1. ประวัติการพัฒนาตลาด LNG

2. รูปแบบการจัดหา LNG ในปจจุบัน

3. แนวโนมตลาด LNG ในอนาคต

แนวโนมตลาด LNG ในระหวางป 2558 – 2562 (Medium Term)

Source : Wood Mackenzie Project status, Jun 2015, 2nd Quarter 2015 Market OutlookBloomberg LNG Market Outlook 2015

• โครงการผลิต LNG ใหมๆ ในประเทศออสเตรเลียและสหรัฐอเมริกาจะเริ่มผลิตตั้งแตป 2015 เปนตนไป สงผลใหทั้งสองประเทศกลายเปนผูสงออก LNG รายใหญในอนาคต (-)

• โครงการผลิต LNG ในประเทศออสเตรเลีย 10 โครงการ (85 MTPA)

• โครงการผลิต LNG ในประเทศสหรัฐอเมริกา 5 โครงการ (65 MTPA)

• การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก ทําใหคาดการณวาความตองการใช LNG ของประเทศ จีน ญี่ปุน และ เกาหลีใต จะปรับตัวลดลง อยางไรก็ตาม ราคา LNG ที่ลดลง ทําใหความตองการใช LNG เพิ่มขึ้นจากประเทศผูซื้อรายใหม เชน อียิปต จอรแดน และปากีสถาน (-/+)

• ความไมชัดเจนของนโยบายดานสิ่งแวดลอมและการลด CO2 Emission ของภูมิภาคเอเชีย โดยเฉพาะประเทศจีน และอินเดีย (-/+)

• ปริมาณการผลิตกาซในทะเลเหนือ และสแกนดิเนเวียปรับลดลง และปญหาความขัดแยงระหวางยุโรปกับรัสเซีย (+)

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2553255525572559256125632565256725692571257325752577

MTPA

Probable

Possible

Speculative

Demand

Global Liquefaction Capacity

• Demand จากสภาพเศรษฐกิจ สงผลให Demand ในตลาด LNG ทรงตัวในหลายประเทศ โดย Demand ป 2557 เพิ่มขึ้นจาก ป 2556 เพียง 0.9 ลานตัน หรือ เพียงรอยละ 0.4 (ป 2557 = 239.2 ลานตัน)

• Supply ป 2558 โครงการผลิต LNG ใหมของประเทศออสเตรเลีย เริ่มผลิต LNG เขาสูตลาด ไดแก QCLNG, APLNG, GLNG และ Donggi LNG รวมถึงป 2559 โครงการผลิต LNG ใหม ของประเทศอเมริกามีกําหนดที่จะเขาสูตลาดเชนกัน โดยจนถึงป 2564 จะมีโครงการผลิต LNG ที่อยูระหวางกอสรางจะทยอยเริ่มการผลิต สงผลใหปริมาณ Supply ในตลาด จะสูงกวาปริมาณ Demand ในชวงดังกลาว

ป 2016-2018 : ความตองการใชของจีนและญี่ปุนปรับตัวลดลง ทําใหมีปริมาณ

Supply สูงกวา Demand

Under Construct

Operating

พลังที่ยั่งยืน