แจค หมา vs โพน หมา

มามา ยำยำ ไวไวใครขายดสด

ไทยรฐ เดลนวสรายไดลดลงแคไหน?

AOT หน 39 เดง ใน 8 ป

ยาคลท หรอ บทาเกนขายดกวากน?

Boots หรอ Watsonsใหญกวากน

ไวตามลค หรอ แลคตาซอยขายดกวา

เกลอปรงทพยรายไดเทาไร

ใครคอเจาของโทนาฟ

เฮลซบลบอยกำไรไมนอย

ทฟฟ กบ ซาราเจาของเดยวกน

BITCOIN กบเงนเฟอในเวเนซเอลา

รจก เครอขายรานอาหารของเซนทรล

ตำนาน เมอรรคงส

กรณศกษา ฮะจบง ราเมน

3.0

การเงนการลงทน - ทวไป

3.0

3.0

3.0

● ในกรณท ตองการ ซอ เปน จ�านวน มาก เพอ ใช ใน การ สอน การ ฝกอบรม การ สงเสรม การ ขาย หรอ เปน

ของขวญ พเศษ เปนตน กรณา ตดตอสอบถาม ราคา พเศษ ไดท ฝาย ขาย บรษท ซ เอด ย เค ชน จ�ากด (มหาชน)

เลข ท 1858/87-90 ถนน บางนา-ตราด แขวง บางนา เขต บางนา กรงเทพฯ 10260 โทรศพท 0-2826-8222

โทรสาร 0-2826-8356-9

● หาก ม ค�า แนะน�า หรอ ตชม สามารถ ตดตอ ไดท comment@se–ed.com

ลงทนแมน 3.0

โดย ลงทนแมน

ราคา 250 บาท

สงวนลขสทธในประเทศไทยตาม พ.ร.บ. ลขสทธ โดย ลงทนแมนหามคดลอก ลอกเลยน ดดแปลง ท�าซ�า จดพมพ หรอกระท�าอนใด โดยวธการใดๆ ในรปแบบใดๆไมวา สวนหนงสวนใด ของ หนงสอ เลม น เพอเผยแพรในสอทกประเภท หรอเพอวตถประสงคใดๆนอกจาก จะ ไดรบอนญาต

4 1 2 – 7 2 4 – 2 5 6

0 1 6 6 7 8 9 0 5 4 3 2 1

ขอมล ทาง บรรณานกรม ของหอสมด แหง ชาต

ลงทนแมน.

ลงทนแมน 3.0. -- กรงเทพฯ : ซ เอด ย เค ชน, 2561.

256 หนา.

1. การลงทน. 2. ความส�าเรจทางธรกจ.

I. ชอเรอง.

332.6

ISBN : 978-616-08-3184-5

จดพมพ และ จดจ�าหนาย โดย

เลข ท 1858/87-90 ถนน บางนา-ตราด แขวง บางนาเขต บางนา กรงเทพฯ 10260 โทรศพท 0-2826-8000

พมพ ท บรษท ว. พรนท (1991) จ�ากด เลข ท 23/71-72 หม 1 ซอยเทยนทะเล 10 ถนนบางขนเทยน-ชายทะเล แขวงแสมด�า

เขตบางขนเทยน กรงเทพฯ 10150 โทรศพท 0-2451-3010

นายวชย กาญจนพฒนา ผพมพ ผ โฆษณา พ.ศ. 2561

● ในกรณท ตองการ ซอ เปน จ�านวน มาก เพอ ใช ใน การ สอน การ ฝกอบรม การ สงเสรม การ ขาย หรอ เปน

ของขวญ พเศษ เปนตน กรณา ตดตอสอบถาม ราคา พเศษ ไดท ฝาย ขาย บรษท ซ เอด ย เค ชน จ�ากด (มหาชน)

เลข ท 1858/87-90 ถนน บางนา-ตราด แขวง บางนา เขต บางนา กรงเทพฯ 10260 โทรศพท 0-2826-8222

โทรสาร 0-2826-8356-9

● หาก ม ค�า แนะน�า หรอ ตชม สามารถ ตดตอ ไดท comment@se–ed.com

ลงทนแมน 3.0

โดย ลงทนแมน

ราคา 250 บาท

สงวนลขสทธในประเทศไทยตาม พ.ร.บ. ลขสทธ โดย ลงทนแมนหามคดลอก ลอกเลยน ดดแปลง ท�าซ�า จดพมพ หรอกระท�าอนใด โดยวธการใดๆ ในรปแบบใดๆไมวา สวนหนงสวนใด ของ หนงสอ เลม น เพอเผยแพรในสอทกประเภท หรอเพอวตถประสงคใดๆนอกจาก จะ ไดรบอนญาต

4 1 2 – 7 2 4 – 2 5 6

0 1 6 6 7 8 9 0 5 4 3 2 1

ขอมล ทาง บรรณานกรม ของหอสมด แหง ชาต

ลงทนแมน.

ลงทนแมน 3.0. -- กรงเทพฯ : ซ เอด ย เค ชน, 2561.

256 หนา.

1. การลงทน. 2. ความส�าเรจทางธรกจ.

I. ชอเรอง.

332.6

ISBN : 978-616-08-3184-5

จดพมพ และ จดจ�าหนาย โดย

เลข ท 1858/87-90 ถนน บางนา-ตราด แขวง บางนาเขต บางนา กรงเทพฯ 10260 โทรศพท 0-2826-8000

พมพ ท บรษท ว. พรนท (1991) จ�ากด เลข ท 23/71-72 หม 1 ซอยเทยนทะเล 10 ถนนบางขนเทยน-ชายทะเล แขวงแสมด�า

เขตบางขนเทยน กรงเทพฯ 10150 โทรศพท 0-2451-3010

นายวชย กาญจนพฒนา ผพมพ ผ โฆษณา พ.ศ. 2561

ลงทนแมน 3.0  3

25 เมษายน 2561

ความหมายทแทจรงของชวตคออะไร?

ค�าถามนคงเปนค�าถามททกคนเคยสงสย

และทกคนกคงมค�าตอบทอยในใจของตนเอง

แตส�าหรบลงทนแมนแลว...

ความร คอสงทจะท�าใหมนษยสามารถคนหาความหมายทแทจรงของชวต ชวตทเกดมาทมแคชวตเดยว

ความรจะเปนแสงสวางใหกบทกเรองราว

โลกนยงมอะไรทเรายงไมรอกมาก

เมอไหรกตามทมนษยไดร ในสงทตนเองไมเคยร และไดจบมาเชอมโยง ความสมพนธกน

ในทสดแลว กนาจะชวยเตมเตมท�าใหมนษยมความเปนมนษยมากขน…

ตอนทเขยนค�าน�าน ผลตอบรบของหนงสอ ลงทนแมน 1.0 และ ลงทนแมน 2.0 ดเกนกวาทคาดไวมาก จนตองมการตพมพใหมหลายครง

ค�ำน�ำ

4 ลงทนแมน 3.0

ซงกตองขอขอบคณผอานทกทานทสนบสนน และตดตามกนมา

ตอนน เพจ Facebook “ลงทนแมน” มผตดตาม 570,000 คนแลว

หนงสอ ลงทนแมน 3.0 เปนเรองท “ลงทนแมน” เขยนในชวงเดอนกนยายน ถงเดอนตลาคม 2560

อยากใหผอานไดลองอานทกบทความ เพราะเนอหาแตละบทความจะเปนเรองทหลากหลาย

เรมตงแตสนคาบางอยางใกลตวเราทหายไป แตยงอยในความทรงจ�าเรา

ไปจนถงเรองเทคโนโลยส�าคญทก�าลงจะเกดขนในอนาคต

ในบางบทความอาจจะมเรองราวเชงปรชญาแทรกเขามาใหเราไดคดตามดวย

ลงทนแมนหวงเปนอยางยงวา ผอานจะไดความรมากขนจากหนงสอ ลงทนแมน 3.0 เลมน

ซงการไดอานหนงสอเลมนกนาจะถอวาเปนการลงทนอยางหนง

เพราะสดทายการลงทนทดทสดกคอ การลงทนในความร

และความรกอาจท�าใหเราไดคนพบวา

ความหมายทแทจรงของชวตเรา คออะไร…

ลงทนแมนFacebook : ลงทนแมน

4 ลงทนแมน 3.0

ซงกตองขอขอบคณผอานทกทานทสนบสนน และตดตามกนมา

ตอนน เพจ Facebook “ลงทนแมน” มผตดตาม 570,000 คนแลว

หนงสอ ลงทนแมน 3.0 เปนเรองท “ลงทนแมน” เขยนในชวงเดอนกนยายน ถงเดอนตลาคม 2560

อยากใหผอานไดลองอานทกบทความ เพราะเนอหาแตละบทความจะเปนเรองทหลากหลาย

เรมตงแตสนคาบางอยางใกลตวเราทหายไป แตยงอยในความทรงจ�าเรา

ไปจนถงเรองเทคโนโลยส�าคญทก�าลงจะเกดขนในอนาคต

ในบางบทความอาจจะมเรองราวเชงปรชญาแทรกเขามาใหเราไดคดตามดวย

ลงทนแมนหวงเปนอยางยงวา ผอานจะไดความรมากขนจากหนงสอ ลงทนแมน 3.0 เลมน

ซงการไดอานหนงสอเลมนกนาจะถอวาเปนการลงทนอยางหนง

เพราะสดทายการลงทนทดทสดกคอ การลงทนในความร

และความรกอาจท�าใหเราไดคนพบวา

ความหมายทแทจรงของชวตเรา คออะไร…

ลงทนแมนFacebook : ลงทนแมน

ลงทนแมน 3.0  5

REFINN สตารต-อพไทย ลดหนคนไทย ....................................................................9

ตอนน ลงทนอะไรดทสด ..........................................................................................12

H&M.UNIQLO.ZARA ...............................................................................................15

ไวตามลค หรอ แลคตาซอย ขายดกวา ...................................................................18

กลวยหอมทอง King Fruits .....................................................................................21

ต�านาน เมอรรคงส ....................................................................................................24

ไมขดไฟ แสงสวางทมดมน .......................................................................................28

KING POWER ก�าลงเจอความทาทาย ...................................................................31

กวาจะเปนวนนของ TRUE .......................................................................................34

Boots หรอ Watsons ใหญกวากน ..........................................................................37

ดชน Big Mac ...........................................................................................................40

การพลกฟนธรกจของ โดมโน พซซา .......................................................................45

รจกเครอขายรานอาหารของเซนทรล ......................................................................48

การนา สตารต-อพ ใหญสดในอาเซยน ...................................................................51

เกาหลเหนอ ทเรายงไมร ..........................................................................................55

รายไดของ ครสเตยโน โรนลโด ...............................................................................60

ยาคลท หรอ บทาเกน ขายดกวากน? .....................................................................62

สำรบญ

6 ลงทนแมน 3.0

CIVILIZATION : 70,000 BC จดเรมตนของจดสนสด ...........................................65

BITCOIN กบเงนเฟอในเวเนซเอลา ........................................................................70

โกแก รายไดเทาไร ....................................................................................................73

11 ปทหายไป .............................................................................................................76

ประกนสขภาพลดหยอนภาษ ...................................................................................84

5 อนดบ ประกนชวต ................................................................................................87

TWITCH เทรนดดทวของเดกรนใหม ......................................................................91

LONG TAIL แนวคดธรกจยคใหม ...........................................................................95

3 ยกษใหญรบเหมาไทย ใครใหญสด? ....................................................................98

FOODLAND กบ VILLA MARKET .......................................................................101

BTS หรอ BEM ใหญกวากน? ...............................................................................104

กรณศกษา ฮะจบง ราเมน ......................................................................................108

CIVILIZATION 5000 BC : พระมดทหายไป.........................................................111

กรณศกษา TOYS “R” US ลมละลาย .................................................................115

AOT หน 39 เดง ใน 8 ป .......................................................................................119

Vitalik บคคลเปลยนโลก ........................................................................................124

ทฟฟ กบ ซารา เจาของเดยวกน ............................................................................128

Freeconomics ท�าก�าไรจากการแจกฟร ................................................................131

จอลล แบร ก�าลงเจอฝนราย ..................................................................................134

ความไฮโซของกลอง LEICA ..................................................................................137

ไทยรฐ เดลนวส รายไดลดลงแคไหน? ..................................................................141

2C2P ผน�าระบบ PAYMENT ของไทย .................................................................146

EARTH TO EARTH ทกทบนโลกใน 1 ชวโมง .....................................................150

6 ลงทนแมน 3.0

CIVILIZATION : 70,000 BC จดเรมตนของจดสนสด ...........................................65

BITCOIN กบเงนเฟอในเวเนซเอลา ........................................................................70

โกแก รายไดเทาไร ....................................................................................................73

11 ปทหายไป .............................................................................................................76

ประกนสขภาพลดหยอนภาษ ...................................................................................84

5 อนดบ ประกนชวต ................................................................................................87

TWITCH เทรนดดทวของเดกรนใหม ......................................................................91

LONG TAIL แนวคดธรกจยคใหม ...........................................................................95

3 ยกษใหญรบเหมาไทย ใครใหญสด? ....................................................................98

FOODLAND กบ VILLA MARKET .......................................................................101

BTS หรอ BEM ใหญกวากน? ...............................................................................104

กรณศกษา ฮะจบง ราเมน ......................................................................................108

CIVILIZATION 5000 BC : พระมดทหายไป.........................................................111

กรณศกษา TOYS “R” US ลมละลาย .................................................................115

AOT หน 39 เดง ใน 8 ป .......................................................................................119

Vitalik บคคลเปลยนโลก ........................................................................................124

ทฟฟ กบ ซารา เจาของเดยวกน ............................................................................128

Freeconomics ท�าก�าไรจากการแจกฟร ................................................................131

จอลล แบร ก�าลงเจอฝนราย ..................................................................................134

ความไฮโซของกลอง LEICA ..................................................................................137

ไทยรฐ เดลนวส รายไดลดลงแคไหน? ..................................................................141

2C2P ผน�าระบบ PAYMENT ของไทย .................................................................146

EARTH TO EARTH ทกทบนโลกใน 1 ชวโมง .....................................................150

ลงทนแมน 3.0  7

การประปานครหลวง vs ภมภาค ...........................................................................152

เฮลซบลบอยก�าไรไมนอย .......................................................................................155

CIVILIZATION 2000 BC : ค�าสาปคณตศาสตร ..................................................158

วนนรวย วนนรวย ....................................................................................................162

เกลอปรงทพยรายไดเทาไร .....................................................................................166

กระทงแดงรวยขนาดไหน .......................................................................................169

แจค หมา vs โพน หมา ..........................................................................................172

มามา ย�าย�า ไวไว ใครขายดสด ..............................................................................176

โรงเรยนอนเตอรมรายได 1,000 ลาน ...................................................................180

SMOOTO ครมซองชอกโลก .................................................................................183

MULTI-PLANET สปชส .........................................................................................187

ใครคอเจาของโทนาฟ .............................................................................................192

สรป กาตาลน ..........................................................................................................196

ท�าไป ไดอะไร...........................................................................................................200

กษตรยพมา องคสดทาย ........................................................................................206

David Choe ชายผโชคด .......................................................................................210

ขอคดจากรองเทานกเรยน ......................................................................................214

ลเธยมไอออนแบตเตอรเปลยนโลก ......................................................................218

ตลาดหวย vs ตลาดหน ..........................................................................................222

5 อศวนผครองโลก 2017.......................................................................................225

น�าจมสก พนลาน ....................................................................................................230

คนทดงสดใน YouTube ..........................................................................................233

จตรลดา ...................................................................................................................237

8 ลงทนแมน 3.0

ธรกจเรอดวนเจาพระยา .........................................................................................241

กรณศกษา นมขนมะล ............................................................................................245

CIVILIZATION 476 AD : กรงโรมลมสลาย ..........................................................248

สรปความรเรองตราสารหน ....................................................................................251

รายการขอมลอางอง ...............................................................................................254

8 ลงทนแมน 3.0

ธรกจเรอดวนเจาพระยา .........................................................................................241

กรณศกษา นมขนมะล ............................................................................................245

CIVILIZATION 476 AD : กรงโรมลมสลาย ..........................................................248

สรปความรเรองตราสารหน ....................................................................................251

รายการขอมลอางอง ...............................................................................................254

ลงทนแมน 3.0  9

REFINN สตำรต-อพไทย ลดหนคนไทย

รไฟแนนซ ชอนอาจฟงดเขาใจยาก

แตถาบอกวา มนคอการลดหน หลายคนคงสนใจ

การรไฟแนนซ อธบายงายๆ คอ การจายคนหนกอนเดม

ดวยการขอสนเชอใหมทมขอเสนอหรอโปรโมชนดอกเบยทดกวา

สรปแลว หนทมอยกเหมอนจะลดลง

ตลาดสนเชอบาน ใหญขนาดไหน

ตลาดสนเชอบานตอนนมมลคา 3.4 ลานลานบาท คดเปน 1 ใน 4 ของ GDP ประเทศไทย

แตตอนนจ�านวนคนทท�าการรไฟแนนซในบานเรานน ยงนอยมากๆ

และนคอโอกาสท Refinn มองเหน...

Refinn เปนบรษทสตารต-อพมาแรงในกลม Fintech หรอเทคโนโลยทเกยวกบการเงน ทกอตงขนเมอปทแลว และม คณกรณ จาตกวณช มานงเปนประธาน

10 ลงทนแมน 3.0

บรษท รวมถงมทปรกษาชอดงอกหลายคน ใหบรการเกยวกบการรไฟแนนซบานผานทางออนไลน และปน ได คณพรพมล ปฐมศกด ผเชยวชาญเรองตลาดสนเชอบานมาเปน CEO

บรษทนมจดเรมตนจากการท�า Web Application ชอ Wealth Adviser ทใหค�าปรกษาทางการเงนส�าหรบคนรายไดนอย โดยมเปาหมายทตงไววา ตองการท�าใหคนไทยมความมงคงขน ซงเดมเคยมองวา ความมงคงและร�ารวยนนตองมาจากการลงทนเพยงอยางเดยว

แตหลงจากไดรวา มเพยง 5-7% ของคนไทยในปจจบนทลงทน เทยบกบ 90% ทมหนสนตดตว จงไดมมมองใหมวา แทนทจะท�าใหคนรวยขนจากการลงทน แตเปลยนมาชวยคนปลดหน นาจะเปนหนทางทชวยคนไทยใหมความมงคงไดดกวาในเวลาน

หนาทหลกของ Refinn คอ ชวยใหการบรหารจดการสนเชอบานเปนเรองทไมยงยาก และตองการใหคนทวไปเขาถงการรไฟแนนซบานไดงายขน

โดยทาง Refinn ไมไดเปนผปลอยสนเชอเอง แตเปรยบเสมอนเครองมอทจะชวยหาขอมลสนเชอจากธนาคารตางๆ เชน โปรโมชนอตราดอกเบย น�ามาเปรยบเทยบกน และน�าเสนอตามความตองการของลกคา เชน ตองการผอนตอเดอนนอยลง หรอผอนเทาเดม แตจ�านวนเดอนทตองผอนนอยลง

จากรายงานของ Refinn ในชวง 8 เดอนทผานมา มคนเขาชมเวบไซตกวา 4 แสนคน ยนขอรไฟแนนซบานกบ Refinn เปนมลคารวม 32,000 ลานบาท โดยมลกคา 600 ครวเรอนทรบวงเงนสนเชอมากถง 1,300 ลานบาท

นเปนตวอยางหนงของการคดนอกกรอบ

ทามกลางสตารต-อพมากมายทคดโปรแกรมทจะชวยน�าเงนคนไปลงทนในทรพยสนตางๆ ท�าใหทรพยสนงอกเงย

10 ลงทนแมน 3.0

บรษท รวมถงมทปรกษาชอดงอกหลายคน ใหบรการเกยวกบการรไฟแนนซบานผานทางออนไลน และปน ได คณพรพมล ปฐมศกด ผเชยวชาญเรองตลาดสนเชอบานมาเปน CEO

บรษทนมจดเรมตนจากการท�า Web Application ชอ Wealth Adviser ทใหค�าปรกษาทางการเงนส�าหรบคนรายไดนอย โดยมเปาหมายทตงไววา ตองการท�าใหคนไทยมความมงคงขน ซงเดมเคยมองวา ความมงคงและร�ารวยนนตองมาจากการลงทนเพยงอยางเดยว

แตหลงจากไดรวา มเพยง 5-7% ของคนไทยในปจจบนทลงทน เทยบกบ 90% ทมหนสนตดตว จงไดมมมองใหมวา แทนทจะท�าใหคนรวยขนจากการลงทน แตเปลยนมาชวยคนปลดหน นาจะเปนหนทางทชวยคนไทยใหมความมงคงไดดกวาในเวลาน

หนาทหลกของ Refinn คอ ชวยใหการบรหารจดการสนเชอบานเปนเรองทไมยงยาก และตองการใหคนทวไปเขาถงการรไฟแนนซบานไดงายขน

โดยทาง Refinn ไมไดเปนผปลอยสนเชอเอง แตเปรยบเสมอนเครองมอทจะชวยหาขอมลสนเชอจากธนาคารตางๆ เชน โปรโมชนอตราดอกเบย น�ามาเปรยบเทยบกน และน�าเสนอตามความตองการของลกคา เชน ตองการผอนตอเดอนนอยลง หรอผอนเทาเดม แตจ�านวนเดอนทตองผอนนอยลง

จากรายงานของ Refinn ในชวง 8 เดอนทผานมา มคนเขาชมเวบไซตกวา 4 แสนคน ยนขอรไฟแนนซบานกบ Refinn เปนมลคารวม 32,000 ลานบาท โดยมลกคา 600 ครวเรอนทรบวงเงนสนเชอมากถง 1,300 ลานบาท

นเปนตวอยางหนงของการคดนอกกรอบ

ทามกลางสตารต-อพมากมายทคดโปรแกรมทจะชวยน�าเงนคนไปลงทนในทรพยสนตางๆ ท�าใหทรพยสนงอกเงย

ลงทนแมน 3.0  11

แตบรษทนกลบคดยอนกลบวา ถาชวยลดหนของคนไทยได กเหมอนเปนการท�าใหเงนในกระเปาของคนไทยมมากขน

และถาเทยบกนแลว ปญหาเรองหน กเปนปญหาทส�าคญของคนไทยสวนใหญในตอนนจรงๆ...

เขยน ณ วนท 7/09/2560

12 ลงทนแมน 3.0

ตอนน ลงทนอะไรดทสด

ในชวตคนเรา

จะใชเวลาสวนใหญ

หมดไปกบการคนหาค�าตอบ ของค�าถามทเราตอบไมได...

หวย งวดนจะออกอะไร?

ดวง ชวตเราปนจะดไหม เนอคจะเจอเมอไร?

หน วนนจะขนหรอจะลง?

นาแปลกใจทวา ถงคนถามจะรวาตอบไดยาก แตกยงชอบถามกนอย

ถงจะไปศกษาขอมลมาอยางด เตรยมค�าตอบมาไวเปนสบกรณทอาจจะเกดขน สดทายผลลพธกอาจตางจากทเราคดกได

เรยกไดวา เสยเวลาตงแตตงค�าถาม...

ท�านองเดยวกน ค�าถามยอดฮตของเรองลงทนกคงหนไมพน ตอนนลงทนอะไรดทสด?

12 ลงทนแมน 3.0

ตอนน ลงทนอะไรดทสด

ในชวตคนเรา

จะใชเวลาสวนใหญ

หมดไปกบการคนหาค�าตอบ ของค�าถามทเราตอบไมได...

หวย งวดนจะออกอะไร?

ดวง ชวตเราปนจะดไหม เนอคจะเจอเมอไร?

หน วนนจะขนหรอจะลง?

นาแปลกใจทวา ถงคนถามจะรวาตอบไดยาก แตกยงชอบถามกนอย

ถงจะไปศกษาขอมลมาอยางด เตรยมค�าตอบมาไวเปนสบกรณทอาจจะเกดขน สดทายผลลพธกอาจตางจากทเราคดกได

เรยกไดวา เสยเวลาตงแตตงค�าถาม...

ท�านองเดยวกน ค�าถามยอดฮตของเรองลงทนกคงหนไมพน ตอนนลงทนอะไรดทสด?

ลงทนแมน 3.0  13

ค�าถามนเปนค�าถามทตอบยากอกค�าถามหนง

เพราะการลงทนมนเกยวกบวงความรของแตละคนดวย

ถามคนมาโฆษณาวามธรกจทใหผลตอบแทนดมาก แตถาเราไมรเรองนน ธรกจซบซอนซอนเงอน แมแตสนคาอะไรเรายง งง ไมรวาอนาคตจะเดนไปทางไหน เรากคงไมสบายใจทจะใสเงนเขาไปลงทน

ตางกบการลงทนทใหผลตอบแทนนอยลงมาหนอย แตถาเรารเรองนนเปนอยางด ตอบไดเปนเรองเปนราววาบรษทนนท�าธรกจอะไร อนาคตนาจะเปนอยางไร เรากคงสบายใจทจะมสวนรวมกบการลงทนนนตอไป

วงความรของแตละคนไมเหมอนกน...

คนหนงรเรองอยางหนง สบายใจทจะลงทนในธรกจหนง แตอกคนหนงอาจจะไมสบายใจในธรกจนน เพราะไมมความรเรองนน

สรปแลว ถาจะใหตอบค�าถามน กคงตองตอบวา การลงทนทดทสดคอ การลงทนในสงทเราเขาใจ

ถาเราไมเขาใจ ไมสบายใจ กอยาไปลงทน... เพราะโลกนยงมทรพยสนอกตงหลายอยางทเขาใจไดงายๆ รอใหเราใสเงนเขาไปลงทน

ไมตองกลวพลาดวาจะตกรถไฟขบวนสดทาย รถไฟในโลกนมหลายขบวน และมมาเรอยๆ

ขนรถไฟขบวนตอไป ยงดกวาขนรถไฟทจะพาเราตกเหว...

แตถาเราไมเขาใจอะไรเลยละ?

กคงตองตอบวา เรายงไมควรเรมลงทนถาเรายงไมเขาใจอะไรเลย เพราะมโอกาสสงมากทเราจะขาดทน

14 ลงทนแมน 3.0

การลงทนมไดและเสย เราควรคดกอนวา เราจะสามารถขาดทนไดมากแคไหน ไมใชไดก�าไรมากแคไหน

ถาเรายงไมเขาใจอะไรเลย กไมเปนไร

สงทจะชวยเพมความเขาใจของเราไดกคอ การเพมวงความรของเราใหกวางขน

สงไหนทเรายงไมร และอยากร กเรมศกษา ถาเรองราวไมไดซบซอนเกนไป กคงไมยากทจะเรมตนท�าความเขาใจ

มแฟนเพจลงทนแมนหลายทานบอกวา เมอกอนไมรเรองนนเรองน แตพออานบทความแลวกไดรมากขน เขาใจมากขน

เมอเราท�าแบบนบอยขน ความรกจะเรมสะสมมากขนเรอยๆ

และถามความรทมากพอ ประสบการณทมากขน เรากจะมนใจในการตดสนใจวาจะลงทนอะไร

สดทาย เรองนคงตองสรปวา การลงทนทดสด ไมไดเปนการลงทนในทรพยสนใด แตการลงทนทดสดคอ การลงทนในความร ใหตวเราเอง...

เขยน ณ วนท 7/9/2560

14 ลงทนแมน 3.0

การลงทนมไดและเสย เราควรคดกอนวา เราจะสามารถขาดทนไดมากแคไหน ไมใชไดก�าไรมากแคไหน

ถาเรายงไมเขาใจอะไรเลย กไมเปนไร

สงทจะชวยเพมความเขาใจของเราไดกคอ การเพมวงความรของเราใหกวางขน

สงไหนทเรายงไมร และอยากร กเรมศกษา ถาเรองราวไมไดซบซอนเกนไป กคงไมยากทจะเรมตนท�าความเขาใจ

มแฟนเพจลงทนแมนหลายทานบอกวา เมอกอนไมรเรองนนเรองน แตพออานบทความแลวกไดรมากขน เขาใจมากขน

เมอเราท�าแบบนบอยขน ความรกจะเรมสะสมมากขนเรอยๆ

และถามความรทมากพอ ประสบการณทมากขน เรากจะมนใจในการตดสนใจวาจะลงทนอะไร

สดทาย เรองนคงตองสรปวา การลงทนทดสด ไมไดเปนการลงทนในทรพยสนใด แตการลงทนทดสดคอ การลงทนในความร ใหตวเราเอง...

เขยน ณ วนท 7/9/2560

ลงทนแมน 3.0  15

H&M UNIQLO ZARA

ถาถามวารานเสอผาไหนนาจะขายดสด

ค�าตอบของทกคนคงหนไมพน 3 แบรนด อยาง H&M, UNIQLO และ ZARA

แลวทกคนเคยสงสยไหมวา 3 แบรนดน ใครมรายไดเยอะกวากน?

H&M

มแบรนดในเครอ 6 แบรนด ไดแก H&M, & Other Stories, COS, MONKL, WEEKDAY และ CHEAP MONDAY

ZARA (Inditex)

มแบรนดในเครอ 8 แบรนด ไดแก ZARA, Pull&Bear, Mussimo Dutti, Bershka, Stardivarius, OYSHO, ZARA Home และ UterqÜe

UNIQLO

มแบรนดในเครอ 2 แบรนด ไดแก Uniqlo และ GU

16 ลงทนแมน 3.0

จ�านวนสาขาทวโลก

H&M ม 4,351 สาขา

ZARA ม 7,292 สาขา

UNIQLO ม 3,160 สาขา

จ�านวนสาขา ZARA ชนะ

รายได และก�าไร

H&M มรายได 800,000 ลานบาท ก�าไร 78,000 ลานบาท

ZARA มรายไดอยท 920,000 ลานบาท ก�าไร 125,000 ลานบาท

UNIQLO มรายไดอยท 575,000 ลานบาท ก�าไร 16,000 ลานบาท

รายได และก�าไร ZARA ชนะ

รายไดตอสาขา

H&M รายไดตอสาขา 184 ลานบาท และมก�าไรตอสาขา 18 ลานบาท

ZARA รายไดตอสาขา 126 ลานบาท และมก�าไรตอสาขา 17 ลานบาท

UNIQLO รายไดตอสาขา 182 ลานบาท และมก�าไรตอสาขา 5 ลานบาท

รายไดตอสาขา H&M ชนะ

จะเหนไดวาแม H&M จะเปนอนดบ 1 ในแงของรายไดและก�าไรตอสาขา แตถาดรายไดโดยรวม H&M ยงตามหลง ZARA อยพอสมควร เหตผลหลกๆ คงเปนเพราะ ZARA มจ�านวนสาขามากกวา

16 ลงทนแมน 3.0

จ�านวนสาขาทวโลก

H&M ม 4,351 สาขา

ZARA ม 7,292 สาขา

UNIQLO ม 3,160 สาขา

จ�านวนสาขา ZARA ชนะ

รายได และก�าไร

H&M มรายได 800,000 ลานบาท ก�าไร 78,000 ลานบาท

ZARA มรายไดอยท 920,000 ลานบาท ก�าไร 125,000 ลานบาท

UNIQLO มรายไดอยท 575,000 ลานบาท ก�าไร 16,000 ลานบาท

รายได และก�าไร ZARA ชนะ

รายไดตอสาขา

H&M รายไดตอสาขา 184 ลานบาท และมก�าไรตอสาขา 18 ลานบาท

ZARA รายไดตอสาขา 126 ลานบาท และมก�าไรตอสาขา 17 ลานบาท

UNIQLO รายไดตอสาขา 182 ลานบาท และมก�าไรตอสาขา 5 ลานบาท

รายไดตอสาขา H&M ชนะ

จะเหนไดวาแม H&M จะเปนอนดบ 1 ในแงของรายไดและก�าไรตอสาขา แตถาดรายไดโดยรวม H&M ยงตามหลง ZARA อยพอสมควร เหตผลหลกๆ คงเปนเพราะ ZARA มจ�านวนสาขามากกวา

ลงทนแมน 3.0  17

ดงนน เราคงตองยอมรบวาส�าหรบ ณ ตอนน ZARA นนยงคงเปนอนดบ 1 ในวงการน ตามมาดวย H&M รงทายดวย UNIQLO

ทนาสนใจคอ ทงสามผน�าน กลบมกลยทธทแตกตางกนอยางสนเชง

ZARA เนนน�าเทรนดแฟชนดงมาผลตในแบบตวเอง และออกขายอยางรวดเรว เพราะมทมออกแบบและโรงงานผลตเปนของตวเอง ซงเรยกความสนใจจากลกคาไดอยตลอด

H&M ใชกลยทธเนนการขายสนคาหลากหลายประเภท ครอบคลมทกเพศทกวย ในราคาทต�ากวาคแขง เพราะ H&M ไมไดมโรงงานผลตเปนของตวเอง แตเปนการจางโรงงานแถบๆ อาเซยนในการผลต จงมตนทนทถกกวา อกทงใชกลยทธรวมมอกบดไซเนอรชอดงในการออกแบบคอลเลกชนพเศษ

UNIQLO จะไมผลตเสอผาแฟชนทเกาะกระแสตามเทรนด แตเนนเสอผาทมความเรยบงาย และใหเปนสวนหนงของชวตประจ�าวน ทส�าคญคอ เนนเรองมาตรฐานการผลตแบบญปน ไมวาจะเปนคณภาพของวตถดบในการผลต หรอเทคโนโลย เนนราคาทสมเหตสมผล คมคาแกลกคา

สรป ทงสามแบรนดนตางกเปนแบรนดทประสบความส�าเรจระดบโลกทงนน แมจะมกลยทธทแตกตางกน

เรองนสอนใหเรารวา การทเราจะไปถงเสนชยนนไมจ�าเปนตองไปทางเดยวกนกได...

เขยน ณ วนท 7/9/2560

18 ลงทนแมน 3.0

ไวตำมลค หรอ แลคตำซอย ขำยดกวำ

แลคตาซอย 5 บาท 125 มลลลตร...

ไวตามลค ใหโปรตน อมสบายทอง...

ทกคนคงเคยไดยนสโลแกนน กรอกหมาหลายป

แตหลายคนเคยสงสยไหมวา จรงๆ แลว

ไวตามลค หรอ แลคตาซอย ขายดกวา

วนนลงทนแมนจะมาเลาใหฟง

ไมรวาเปนเรองบงเอญหรออยางไร แตทง 2 บรษทมจดเรมตนทคลายกน คอไมไดเรมตนจากนมถวเหลอง แตกลบเปน น�าสม...

ไวตามลค เปนผลตภณฑของ บรษท กรนสปอต จ�ากด ซงเมอกอนเราคงจะเคยดมกนบาง

แลคตาซอย กมการเรมตนธรกจจากการผลตน�าอดลม รสสม และกลนสละ ตราแฮปป ตอมาไดสทธเปนผผลตน�าอดลมตางประเทศ เชน ตราคกคาป กอนจะผนตวมาผลตนมถวเหลองยเอชทในภายหลง

18 ลงทนแมน 3.0

ไวตำมลค หรอ แลคตำซอย ขำยดกวำ

แลคตาซอย 5 บาท 125 มลลลตร...

ไวตามลค ใหโปรตน อมสบายทอง...

ทกคนคงเคยไดยนสโลแกนน กรอกหมาหลายป

แตหลายคนเคยสงสยไหมวา จรงๆ แลว

ไวตามลค หรอ แลคตาซอย ขายดกวา

วนนลงทนแมนจะมาเลาใหฟง

ไมรวาเปนเรองบงเอญหรออยางไร แตทง 2 บรษทมจดเรมตนทคลายกน คอไมไดเรมตนจากนมถวเหลอง แตกลบเปน น�าสม...

ไวตามลค เปนผลตภณฑของ บรษท กรนสปอต จ�ากด ซงเมอกอนเราคงจะเคยดมกนบาง

แลคตาซอย กมการเรมตนธรกจจากการผลตน�าอดลม รสสม และกลนสละ ตราแฮปป ตอมาไดสทธเปนผผลตน�าอดลมตางประเทศ เชน ตราคกคาป กอนจะผนตวมาผลตนมถวเหลองยเอชทในภายหลง

ลงทนแมน 3.0  19

แลวใครเกดกอนกน

ถาเอาตงแตกอตงบรษท แลคตาซอยเกดกอน โดย หางหนสวน เกยงฮว จ�ากด (บรษทดงเดมทผลตน�าอดลม) กอตงขนในป 2493 หรอ 67 ปทแลว

สวนบรษท กรนสปอต ของไวตามลคนน กอตงขนตามหลงไมนานในป 2497 หรอ 63 ปทแลว

แตถานบเฉพาะนมถวเหลอง ไวตามลคเกดกอน และเปนผผลตน�านมถวเหลองบรรจขวดเจาแรกของไทย โดยเรมผลตออกมาจ�าหนายในป 2501 หรอ 59 ปทแลว

สวนแลคตาซอย เพงเรมเมอป 2524 หรอ 36 ปกอน และเปนผผลตนมถวเหลองบรรจกลองเจาแรกของไทย

ในปจจบน ทง 2 บรษทกไมไดมน�านมถวเหลองแบบธรรมดาแคแบบเดยว แตเพมสตรใหมๆ เขามามากมาย โดยทจะมคลายกนทง 2 แบรนดกคอ สตรชอกโกแลต และสตรผสมงาด�า รวมไปถงขนาดบรรจภณฑทมใหเลอกหลายขนาด และไวตามลคเองกเพมแบบบรรจกลองออกจ�าหนายดวย

แลวบรษทไหนขายดกวา

ผลประกอบการของทง 2 บรษท 5 ปลาสด

บรษท กรนสปอต จ�ากด เจาของไวตามลค

• ป 2555 มรายไดรวม 6,558 ลานบาท ก�าไร 335 ลานบาท

• ป 2556 มรายไดรวม 6,764 ลานบาท ก�าไร 517 ลานบาท

• ป 2557 มรายไดรวม 7,859 ลานบาท ก�าไร 1,062 ลานบาท

• ป 2558 มรายไดรวม 7,385 ลานบาท ก�าไร 894 ลานบาท

• ป 2559 มรายไดรวม 7,374 ลานบาท ก�าไร 827 ลานบาท

20 ลงทนแมน 3.0

บรษท แลคตาซอย จ�ากด

• ป 2555 มรายไดรวม 8,228 ลานบาท ก�าไร 1,235 ลานบาท

• ป 2556 มรายไดรวม 8,606 ลานบาท ก�าไร 1,230 ลานบาท

• ป 2557 มรายไดรวม 9,257 ลานบาท ก�าไร 852 ลานบาท

• ป 2558 มรายไดรวม 10,408 ลานบาท ก�าไร 1,794 ลานบาท

• ป 2559 มรายไดรวม 10,214 ลานบาท ก�าไร 2,064 ลานบาท

ถงแมวาจะเขาตลาดนมถวเหลองทหลง แตแลคตาซอยกมรายไดแซงไวตามลคไปไกล แตตองหมายเหตวา รายไดของบรษท กรนสปอตนน ไมไดมาจากแคไวตามลคเพยงอยางเดยว แตยงมกรนสปอต และวซอย รวมอยดวย

ถงตรงนเราอาจจะมองไดวา แลคตาซอยสามารถท�าผลตภณฑนมถวเหลองและท�าการตลาดไดตรงใจกบผบรโภคสวนใหญไดมากกวาทางไวตามลค

ถาใครเคยอานเรองเกาๆ ของลงทนแมน เชน ซอวตราเดกสมบรณ หรอน�าปลาทพรส

ตองขอบอกวา บรษทนมถวเหลองนใหญจรงๆ ใหญกวาบรษท ซอว และน�าปลามาก คงเปนเพราะซอซอวหรอน�าปลามาขวดหนงใชตงนาน แตนมถวเหลองซอมาแปปเดยวกดดหมดกลองแลว

เรองนสอนใหรวา เวลาจะขายสนคาอะไร สนคาทใชแลวหมดเรว ตองซอใหมบอยๆ จะดมาก...

เขยน ณ วนท 8/9/2560

20 ลงทนแมน 3.0

บรษท แลคตาซอย จ�ากด

• ป 2555 มรายไดรวม 8,228 ลานบาท ก�าไร 1,235 ลานบาท

• ป 2556 มรายไดรวม 8,606 ลานบาท ก�าไร 1,230 ลานบาท

• ป 2557 มรายไดรวม 9,257 ลานบาท ก�าไร 852 ลานบาท

• ป 2558 มรายไดรวม 10,408 ลานบาท ก�าไร 1,794 ลานบาท

• ป 2559 มรายไดรวม 10,214 ลานบาท ก�าไร 2,064 ลานบาท

ถงแมวาจะเขาตลาดนมถวเหลองทหลง แตแลคตาซอยกมรายไดแซงไวตามลคไปไกล แตตองหมายเหตวา รายไดของบรษท กรนสปอตนน ไมไดมาจากแคไวตามลคเพยงอยางเดยว แตยงมกรนสปอต และวซอย รวมอยดวย

ถงตรงนเราอาจจะมองไดวา แลคตาซอยสามารถท�าผลตภณฑนมถวเหลองและท�าการตลาดไดตรงใจกบผบรโภคสวนใหญไดมากกวาทางไวตามลค

ถาใครเคยอานเรองเกาๆ ของลงทนแมน เชน ซอวตราเดกสมบรณ หรอน�าปลาทพรส

ตองขอบอกวา บรษทนมถวเหลองนใหญจรงๆ ใหญกวาบรษท ซอว และน�าปลามาก คงเปนเพราะซอซอวหรอน�าปลามาขวดหนงใชตงนาน แตนมถวเหลองซอมาแปปเดยวกดดหมดกลองแลว

เรองนสอนใหรวา เวลาจะขายสนคาอะไร สนคาทใชแลวหมดเรว ตองซอใหมบอยๆ จะดมาก...

เขยน ณ วนท 8/9/2560

แจค หมา vs โพน หมา

มามา ยำยำ ไวไวใครขายดสด

ไทยรฐ เดลนวสรายไดลดลงแคไหน?

AOT หน 39 เดง ใน 8 ป

ยาคลท หรอ บทาเกนขายดกวากน?

Boots หรอ Watsonsใหญกวากน

ไวตามลค หรอ แลคตาซอยขายดกวา

เกลอปรงทพยรายไดเทาไร

ใครคอเจาของโทนาฟ

เฮลซบลบอยกำไรไมนอย

ทฟฟ กบ ซาราเจาของเดยวกน

BITCOIN กบเงนเฟอในเวเนซเอลา

รจก เครอขายรานอาหารของเซนทรล

ตำนาน เมอรรคงส

กรณศกษา ฮะจบง ราเมน

3.0

การเงนการลงทน - ทวไป

3.0

3.0