Análisis Financiero © Sena Virtual Distrito Capital 2004

Actividad Semana 3

Actividad 2: Punto de Equilibrio

Desarrolle el siguiente Ejercicio de Aplicación:

La Empresa de Prueba 3 S.A. presta servicios a dos EPS en el primer nivel por capitación para el P.O.S.

La Empresa presenta unos costos fijos totales mensuales de $19.200.000= y unos costos variables unitarios de $2.012= Los ingresos por capitación para esta IPS son de $4.900= mensuales por usuarios. Este último valor es pagado cada 45 días, mediante corte de facturas quincenales; los costos totales deben ser pagados mensualmente.

Con la información anterior:

1. Calcule el punto de equilibrio en Unidades.

o Costos fijos totales mensuales: $19.200.000=

o Costos variables unitarios: $2.012=

o Ingresos mensuales: $4.900= x usuario

o Punto de equilibrio= C.F / (V.T– C.V)

Punto de equilibrio= $19.200.000 / ($4.900-$2.012)

El Punto De Equilibrio Es= $6.648=

2. Calcule cuál debería ser el Activo corriente mínimo. Si requiere inventarios mensuales de $3.100.500 y disponibilidad en caja del 22% de los costos fijos para otros pagos, diferentes a los costos. Si los pasivos corrientes son de $7.150.000 cuánto debería ser el capital de trabajo.

o Inventarios Mensuales = $3.100.500=

o Disponibilidad En Caja De 22% = (19.200.000 * 22%) = $4.224.000

o Pasivos Corrientes = $7.150.000=

o Activo Corriente= Disponibilidad En Caja + Inventarios

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o Activo Corriente= $4.224.000 + $3.100.500=

o Activo Corriente= $7.324.500=

o Capital De Trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente

o Capital De Trabajo = $7.324.500 - $7.150.000=

Capital De Trabajo Es= $174.500=

3. Si para el próximo año se tienen contratos con EPS por 14.200 usuarios ¿cuál seria el nivel de utilidades esperado?

o Ventas = $14.200 * $4.900 = $69.580.000=

o Costos Fijos = $19.200.000=

o Costos Variables = $2.012 * 14.200 = $28.570.400=

o Costos Totales (Fijos + Variables) = $47.770.400=

o utilidad esperada = Ventas – Costo Total

o utilidad esperada = $69.580.000 - $47.770.400=

Utilidad Esperada Seria = $21.809.600=

4. Si los socios esperan un nivel de utilidades de $37.000.000 ¿cuántos usuarios deben tener?

o Nivel De Utilidades = $37.000.000=

o Ventas = $14.200 * 4.900 = $69.580.000=

o Costos Fijos = $19.200.000=

o Costos Variables = $2.012 * 14.200 = $28.570.400=

o Costos Totales (Fijos + Variables) = $47.770.400=

o Ingresos Mensuales Por Usuario= $4.900=

o Costo Unitario = $4.900 – $2.012=

o Costo Unitario = $2.888=

o Nivel De Utilidades + Costos Fijos = $37.000.000 + $19.200.000=

o Nivel De Utilidades + Costos Fijos = $56.200.000=

o Número De Usuarios = $56.200.000 / $2.888=

Número De Usuarios Que Deben Tener = 19.460 Mensuales

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5. Si la capacidad instalada de la IPS es de 25.000 usuarios y la inversión en la IPS es de $109.400.000 ¿es rentable el negocio, teniendo en cuenta una tasa de oportunidad del 35% anual?

o Capacidad instalada = 25.000o Inversión $ 109.400.000o Rendimiento sobre la inversión = 35%o Tasa de oportunidad= 109.400.000 x 35% = 38.290.000o Inversión/capacidad instalada= $109.400.000/25.000= 4.376mensual x

usuarioo Costo X Usuario * Tasa Oportunidad Esperada = 4.376 x 35% = 1.531,6 =

4.376 + 1.531,6 = 5.907

Para que el negocio sea rentable, los ingresos para esta IPS deben incrementarse a $5.907 mensual x usuario, teniendo en cuenta la tasa de oportunidad esperada.

6. Si para el próximo año se cuenta con 14.200 usuarios y otra EPS ofrece contratar 10.000 usuarios para primer nivel a un valor de $4.110, determine la viabilidad de esta propuesta.

o Número de usuarios= 14.200

o Usuarios contratados =10.000

o Número usuarios + usuarios contratados= $14.200 + $10.000 = $24.200

o Costos totales = Número Unidades Vendidas x Precio De Venta

o $24.200 x 4.110 = $99.462.000=

Debe Tener Unos Ingresos Mensuales Por Valor de =$99.462.000=

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