aktuel selskabsret

Aktuel selskabsret

SMV-forum 2014

Comwell Middelfart, 16. januar 2014

Seniorkonsulent, cand.merc.aud., ph.d. Jesper Seehausen

2 | November 2012 | Mastersæt. Power Point 2 | Aktuel selskabsret | Jesper Seehausen

Hvem er jeg?

Cand.merc.aud. 2004

– Danica-prisen for bedste kandidatafhandling

Ph.d. 2010

– Afhandling om ”Going concern i retligt perspektiv”

– Udgivet af Thomson Reuters (Karnov Group)

LL.M. 2014 (forventet)

– Selskabsret med fokus på revisor og revision i selskabsretligt perspektiv

Aalborg Universitet 2004-2008

– Ph.d.-stipendiat m.v.

– Tuborgfondets Erhvervsøkonomiske Pris

Beierholm 2009-

– Faglig udviklingsafdeling

– Seniorkonsulent i revision og selskabsret

– Ansvarlig for erklæringer og selskabsretlige forhold

Aalborg Universitet 2011-

– Ekstern lektor i revision og selskabsret

Medlem af FSR – danske revisorers selskabsretsgruppe

Medlem af Karnov Groups redaktionsgruppe vedr. erklæringer

Underviser internt og eksternt

Artikler i Revision & Regnskabsvæsen, RevisionsOrientering m.v.


Hvad vil du gerne have med dig i dag?

Hvorfor har du valgt netop dette indlæg?


Dagens program

Generelt om ændring af SL m.v.

Udvalgte ændringer

Selskabsretlige erklæringer, herunder udvidet gennemgang

Selskabsretlige erklæringer – beslutningstræer (hæfte)


Hvor kan jeg læse mere?


Selskabsretlige forhold for revisorer med fokus på selskabsretlige transaktioner

Ny bogudgivelse fra FSR – danske revisorer

Skrevet af en forfattergruppe bestående af repræsentanter fra Beierholm, Ernst & Young samt Kromann Reumert

Består overordnet af tre dele:

– En juridisk del

– En regnskabsmæssig del

– En revisions- og erklæringsmæssig del

Tænkt som dels en håndbog for især revisorer, men også andre rådgivere, herunder advokater, dels en praktisk lærebog til brug på cand.merc.aud.-studierne

http://fsr.dk/selskabsret


Ændring af SL m.v. – de væsentligste ændringer for revisorer


Ændring af SL m.v. – indførelse af IVS’er, nedsættelse af minimumskapitalen for ApS’er og andet godt

http://viewer.zmags.com/publication/699f1b22

Generelt om ændring af SL m.v.


Generelt om ændring af SL m.v. (1:2)

Betænkning i 2008

– Nr. 1498 om Modernisering af selskabsretten

SL vedtaget i 2009

Fase 1 trådte i kraft i 2010

Fase 2 trådte i kraft i 2011

Fase 3 er endnu ikke trådt i kraft – ejerregisteret

Evalueringsklausul i SL

– Økonomi- og erhvervsministeren (nu erhvervs- og vækstministeren) skal senest 2 år efter ikrafttrædelsen af bestemmelserne i § 4 vedr. selskabskapital evaluere hele eller dele af loven

Evalueringsproces påbegyndt med høring i februar 2012

Interessentmøder i efteråret 2012

Høringsudkast til lovforslag om ændring af SL m.v. udsendt i december 2012


Generelt om ændring af SL m.v. (2:2)

Lovforslag fremsat i februar 2013

– L 152

Lovforslag vedtaget i maj 2013

– Lov nr. 616 af 12. juni 2013

Indeholder ændringer af:

– SL

– LEV

– ÅRL

Konsekvensændringerne som følge af ændringerne af SL

– CVR-loven


Ikrafttræden

Ændringsloven

– Erhvervs- og vækstministeren fastsætter tidspunktet for lovens ikrafttræden

Erhvervs- og vækstministeren kan herunder fastsætte regler om, at dele af loven træder i kraft på forskellige tidspunkter

Lovbemærkningerne

– Loven vil blive sat i kraft, når de relevante it-løsninger er på plads

Loven forventes således at blive sat i kraft senest ét år efter lovforslagets vedtagelse og dermed senest i sommeren 2014

Ikrafttrædelsesbekendtgørelsen

– Bekendtgørelse nr. 1385 af 15. november 2013

– Hovedparten af ændringerne træder i kraft den 1. januar 2014

– Resten af ændringerne træder i kraft på et senere tidspunkt – formentlig i løbet af 2014


De væsentligste ændringer for revisorer (1:2)

Ændringer Ikrafttræden

Nedsættelse af minimumskapitalen for ApS’er – fra DKK 80.000 til DKK 50.000

01.01.14

Mulighed for stiftelse af iværksætterselskaber (IVS) 01.01.14

Præcisering af reglerne om stiftelse med ”rullende kapital” – ”kædestiftelse”

Var i realiteten allerede gældende

Mulighed for delvis indbetaling af overkurs i ApS’er Senere

Ophævelse af kravet om udarbejdelse af en åbnings-, overtagelses- eller overdragelsesbalance ved indskud eller udlodning af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab

Senere

Præciseringer af reglerne om åbnings-, overtagelses- og overdragelsesbalancer

01.01.14, men var i realiteten allerede gældende

Præcisering af reglerne om ”vurderingsberetninger” fra det centrale ledelsesorgan


Ændring af reglerne om stiftelse m.v. med regnskabsmæssig virkning tilbage i tid

Senere

Præcisering af reglerne om efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)



De væsentligste ændringer for revisorer (2:2)

Ændringer Ikrafttræden

Ændring af kapitaltabsreglerne – ophævelse af DKK 62.500-reglen

01.01.14

Ændring af reglerne om ”formaliaerklæringer” 01.01.14

Præcisering af reglerne om udlodning af ekstraordinært udbytte


Ændring af reglerne om erhvervelse af egne kapitalandele 01.01.14

Mulighed for at skifteretten kan indkalde den hidtidige revisor for et selskab under tvangsopløsning til at møde og skifteretten og afgive oplysninger

01.01.14

Præcisering af regler om ”kreditorerklæringer” 01.01.14, men var i realiteten allerede gældende

Tydeliggørelse af muligheden og betingelserne for ”straksfusion” og ”-spaltning”


Mulighed for grænseoverskridende flytning af hjemsted 01.01.14

Præcisering af reglerne om revisors erstatningsansvar 01.01.14, men var i realiteten allerede gældende

Afskaffelse af muligheden for at stifte selskaber med begrænset ansvar (s.m.b.a)

01.01.14

Udvalgte ændringer

Minimumskapitalen for ApS’er


Minimumskapitalen for ApS’er

SL fra 2009 medførte, at minimumskapitalen for ApS’er blev nedsat fra DKK 125.000 til DKK 80.000

Minimumskapitalen for ApS’er nedsættes nu yderligere fra DKK 80.000 til DKK 50.000

Minimumskapitalen for A/S’er fastholdes derimod på DKK 500.000

2. direktiv

– A/S’er – minimumskapital på EUR 25.000 ≈ DKK 185.000

– ApS’er – ikke omfattet af direktivet

Kapitaltabsreglerne ændres – behandles senere

Iværksætterselskaber (IVS)


Iværksætterselskaber (IVS) – kort fortalt (1:2)

Der indføres mulighed for at stifte et IVS med en minimumskapital på blot DKK 1

Ikke en selvstændig selskabsform, men en særlig type ApS

– Er derfor som udgangspunkt underlagt reglerne for ApS’er

– Henvisninger i lovgivningen til ApS’er omfatter derfor fremover også IVS’er

– Inspiration i Tyskland

”Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt)” – ”UG (haftungsbeschränkt)”

Minimumskapital på EUR 1

Variation af GmbH – minimumskapital på EUR 25.000

– Muligheden for at stifte selskaber med begrænset ansvar (s.m.b.a.) afskaffes

Kan først blive et ”rigtigt” ApS, når der er opbygget en kapital på mindst DKK 50.000

Skal opbygge kapitalen på mindst DKK 50.000 at henlægge mindst 25 % af det årlige overskud til en bundet reserve under egenkapitalen – ”Reserve for iværksætterselskaber”


Iværksætterselskaber (IVS) – kort fortalt (2:2)

Kan ikke udlodde udbytte, før der er opbygget en kapital på mindst DKK 50.000

Når kapitalen – dvs. selskabskapitalen og den bundne reserve – udgør mindst DKK 50.000 – kan selskabet omregistreres til et ”rigtigt” ApS

– Vurderingsmandserklæring om, at kapitalen er til stede

Skal anvende betegnelsen ”iværksætterselskab” eller ”IVS”

– Kan dog ikke kun stiftes og drive af ”iværksættere”

– Der er således ingen begrænsninger for, hvem der kan stifte eller eje et IVS

– Der er i princippet heller ingen begrænsninger for antallet af kapitalejere

– Kan f.eks. også anvendes som holdingselskab eller komplementarselskab i en K/S-konstruktion

Skal aflægge årsrapport og lade årsregnskabet revidere eller forsyne med en anden erklæring fra revisor på lige fod med et ”rigtigt” ApS


Iværksætterselskaber (IVS) – selskabskapital (1:2)

Minimumskapital på blot DKK 1

Der er intet til hinder for, at et IVS stiftes med en selskabskapital på mere end DKK 1

– Det er efter Erhvervsstyrelsens opfattelse ikke muligt et stifte et IVS med en selskabskapital på mere end DKK 49.999

Der er desuden intet til hinder for, at et IVS stiftes til overkurs

Et selskab, herunder et IVS, skal til enhver tid have et forsvarligt kapitalberedskab

Efter omstændighederne kan det være uforsvarligt at stifte og drive et IVS med en selskabskapital på DKK 1

Lovbemærkningerne

– Reglerne om et forsvarligt kapitalberedskab gælder også for IVS’er, hvilket medfører, at det afhænger af selskabets aktiviteter og økonomiske situation, hvad der i det konkrete selskab vil være et tilstrækkeligt kapitalberedskab

Vær opmærksom på kapitaltabsreglerne – behandles senere


Iværksætterselskaber (IVS) – selskabskapital (2:2)

Selskabskapitalen kan alene indskydes i kontanter

– Ikke apportindskud – hverken enkeltstående aktiver, en bestående virksomhed eller en bestemmende kapitalpost i et andet selskab

– Ikke skattefri virksomhedsomdannelse – indskud af en bestående virksomhed

– Ikke holdingstiftelse via aktieombytning – indskud af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab

– Dette gælder både i forbindelse med stiftelsen og i forbindelse med evt. senere kapitalforhøjelser

Reglerne om delvis indbetaling af selskabskapitalen kan ikke anvendes

Selskabskapitalen kan betegnes som ”selskabskapital”, ”virksomhedskapital” eller ”anpartskapital”, men næppe ”iværksætterkapital” eller lignende


”Reserve for iværksætterselskaber” og udlodning af udbytte (1:2)

Skal henlægge mindst 25 % af det årlige overskud til en bundet reserve under egenkapitalen – ”Reserve for iværksætterselskaber”

Der er intet til hinder for at henlægge mere end 25 % af det årlige overskud til den bundne reserve

– Det er derimod ikke muligt at henlægge mindre end 25 % af det årlige overskud til den bundne reserve (medmindre selskabskapitalen og den bundne reserve tilsammen udgør mindst DKK 50.000)

Den bundne reserve kan højst udgøre DKK 49.999

Den bundne reserve kan ikke elimineres med selskabets overskud eller formindskes på anden måde

– Reserven skal dog opløses eller formindskes, i det omfang selskabskapitalen forøges

Eksempel

– Overskud i ”år 1” – mindst 25 % skal henlægges til den bundne reserve

– Underskud i ”år 2” – påvirker ikke den bundne reserve

– Overskud i ”år 3” – mindst 25 % skal henlægges til den bundne reserve uden hensyntagen til, at selskabet havde underskud i ”år 2”


”Reserve for iværksætterselskaber” og udlodning af udbytte (2:2)

Kan ikke udlodde udbytte, før der er opbygget en kapital på mindst DKK 50.000

Omfatter både ordinært og ekstraordinært udbytte

Når kapitalen – dvs. selskabskapitalen og den bundne reserve –udgør mindst DKK 50.000, kan selskabet udlodde udbytte efter de almindelige regler


Omregistrering af et IVS til et ”rigtigt” ApS (1:2)

Når kapitalen – dvs. selskabskapitalen og den bundne reserve – udgør mindst DKK 50.000, kan selskabet omregistreres til et ”rigtigt” ApS

– Beslutningen træffes af generalforsamlingen – ”dobbelt 2/3” flertal

– Universalsuccession – kreditorerne skal ikke samtykke

I forbindelse med omregistreringen skal der udarbejdes en vurderingsmandserklæring om, at kapitalen er til stede

– Kan i et vist omfang sammenlignes med en ”genoptagelseserklæring” ved genoptagelse af et selskab i likvidation eller under tvangsopløsning om, at kapitalen er til stede

– En ”genoptagelseserklæring skal – ud over en erklæring om, at kapitalen er til stede –også indeholde en erklæring om, at der ikke er ydet lån m.v. i strid med reglerne om selvfinansiering og ”kapitalejerlån”

En vurderingsmandserklæring ved omregistrering af et IVS til et ”rigtigt” ApS skal ikke indeholde en sådan erklæring


Omregistrering af et IVS til et ”rigtigt” ApS (2:2)

Vurderingsmandserklæring om, at kapitalen er til stede (fortsat)

– Skal afgives med høj grad af sikkerhed efter:

Erklæringsbekendtgørelsens §§ 16-19

ISA 805 (og ISA 700) eller ISAE 3000 DK

– Kan efter Erhvervsstyrelsens opfattelse ikke afgives som en erklæring om udvidet gennemgang

Omregistreringen af et IVS til et ”rigtigt” ApS anses for gennemført, når vedtægterne, for så vidt angår kapital og selskabsbetegnelse, er ændret, således at de opfylder de sædvanlige krav for ApS’er, og omregistreringen er registreret hos Erhvervsstyrelsen

– Som led i omregistreringen overføres den bundne reserve til selskabskapitalen

Der er ikke krav om, at et IVS skal omregistreres til et egentligt ApS, når kapitalen udgør mindst DKK 50.000

– Et IVS kan således fortsætte som et IVS, selv om kapitalen udgør (væsentligt) mere end DKK 50.000

Et IVS kan ikke omregistreres eller omdannes til et A/S


Erhvervsstyrelsens hjemmeside (1:2)

http://erhvervsstyrelsen.dk/ivaerksaetterselskab


Erhvervsstyrelsens hjemmeside (2:2)

Stiftelse med ”rullende” kapital ”Kædestiftelse”


Stiftelse med ”rullende” kapital – ”kædestiftelse” (1:3)

Hvor mange selskaber kan man stifte for de samme DKK 50.000?

Eksempel

– Personen A stifter selskabet B ved indskud af DKK 50.000

– Umiddelbart efter stiftelsen af B, stifter B selskabet C ved indskud af de samme DKK 50.000

– Herefter stifter C selskabet D igen for de samme kontante midler osv.

Hvad siger SL?

– Intet specifikt om ”rullende” kapital, men …

– Ved registrering eller anmeldelse af et selskab skal der indsendes bevis for, at kapitalen er indbetalt til selskabet senest på registrerings- eller anmeldelsestidspunktet



Hvad siger lovbemærkningerne?

– Det accepteres, at det samme indskud anvendes til at stifte to selskaber, idet det er vurderet som forretningsmæssigt begrundet at kunne etablere en holdingkonstruktion for det samme indskud, dvs. stiftelse af et moderselskab og et datterselskab, og hvis formålet hermed ikke alene har været at omgå kapitalkravet

De samme værdier kan derimod ikke anvendes til at stifte tre eller flere selskaber

– Reglerne om ”rullende” kapital finder i henhold til Erhvervsstyrelsens praksis ligeledes ikke anvendelse, hvis der er en væsentlig forretningsmæssig begrundelse for den valgte konstruktion, og hvis formålet ikke er at omgå lovens kapitalkrav.

Selskabets ledelse og rådgivere samt en evt. anmelder er ansvarlige herfor

Skatteplanlægning er ikke en tilstrækkelig forretningsmæssig begrundelse

– Hvis et selskab er stiftet ved såkaldt ”rullende” kapital, vil selskabet blive sendt til tvangsopløsning, og det vil i sådanne tilfælde ikke være muligt at berigtige manglen, og tvangsopløsningen kan derfor ikke afbrydes



Stiftelse Lovligt?

Stiftelse af 2 underliggende selskaber – moder- og datterselskab

Lovligt (medmindre der undtagelsesvist er tale om omgåelse)

Stiftelse af 3 eller flere underliggende selskaber

Ulovligt (medmindre der undtagelsesvist er en væsentlig forretningsmæssig begrundelse)

Stiftelse af 2 eller flere sideordnede selskaber – søsterselskaber

Ulovligt

Vores anbefaling

Hvis der skal stiftes 3 eller flere underliggende selskaber, og revisor vurderer, at der kan være en væsentlig forretningsmæssig begrundelse, bør revisor forespørge Erhvervsstyrelsen om deres vurdering, før revisor medvirker til stiftelsen

Delvis indbetaling af selskabskapitalen og overkurs i ApS’er


Delvis indbetaling af selskabskapitalen og overkurs i ApS’er (1:3)

Reglerne om delvis indbetaling af selskabskapitalen ændres, således at en evt. overkurs fremover også kan indbetales delvist, men kun i ApS’er

– Hvis overkursen indbetales delvist, er det dog et krav, at overkursen skal indbetales delvist med samme andel som selskabskapitalen

– Der er intet til hinder for, at overkursen indbetales fuldt ud, selv om selskabskapitalen indbetales delvist

– Det er derimod ikke muligt at indbetale overkursen delvist, hvis selskabskapitalen indbetales fuldt ud

I A/S’er fastholdes derimod reglen om, at en evt. overkurs skal indbetales fuldt ud, idet dette er direktivbestemt (2. direktiv)

I ApS’er (og A/S’er) fastholdes desuden reglen om, at der altid skal være indbetalt mindst DKK 50.000 (tidligere DKK 80.000)

I både ApS’er og A/S’er desuden reglen om, at selskabskapitalen og en evt. overkurs skal indbetales fuldt ud, hvis selskabet stiftes ved helt eller delvist indskud af andre værdier end kontanter

http://www.google.com/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&docid=IXjZjAppe1CIzM&tbnid=0fJPI2of6dscFM:&ved=0CAUQjRw&url=http://www.hjv.dk/HHV/TRSJ/HD SYDSJ%C3%86LLAND OG LOLLAND-FALSTER/HVK ULVSUND/Billeder/Billedbibliotek/Forms/DispForm.aspx?ID=46&RootFolder=/HHV/TRSJ/HD SYDSJ%C3%86LLAND OG LOLLAND-FALSTER/HVK ULVSUND/Billeder/Billedbibliotek/NK UAFD HVK ULV/Logo&ei=pO3PUrXLC9H30gXstoDoBw&bvm=bv.59026428,d.bGE&psig=AFQjCNEFZKD3cNmoDCHki-O0d-ChvuNHIQ&ust=1389444893586784

http://www.hjv.dk/HHV/TRSJ/HD SYDSJÆLLAND OG LOLLAND-FALSTER/HVK ULVSUND/Billeder/Billedbibliotek/NK UAFD HVK ULV/Logo/udråbstegn.jpg



Reglerne om delvis indbetaling af selskabskapitalen kan fortsat anvendes ikke blot i forbindelse med en kontant stiftelse, men også i forbindelse med en kontant kapitalforhøjelse i et eksisterende selskab




Eksempel 1

– Stiftelse af ApS med selskabskapital på DKK 50.000

– Minimumsindbetaling

”Gamle” regler – DKK 80.000 (nu DKK 50.000)

Nye regler – det samme (DKK 50.000)

Eksempel 2

– Stiftelse af ApS med selskabskapital på DKK 1 mio. til kurs 1000


”Gamle” regler – 25 % af DKK 1 mio. + DKK 9 mio. = DKK 9,25 mio.

Nye regler – 25 % af DKK 10 mio. = DKK 2,50 mio.

Eksempel 3

– Stiftelse af A/S med minimumskapital på DKK 500.000


”Gamle” regler – 25 % af DKK 500.000 = DKK 125.000

Nye regler – det samme


Åbningsbalancer m.v. Bestemmende kapitalposter


Terminologien

– Åbningsbalance – stiftelse

– Overtagelsesbalance – efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse) eller kapitalforhøjelse

– Overdragelsesbalance – udlodning af udbytte eller kapitalnedsættelse

Reglerne om stiftelse ved indskud af andre værdier end kontanter ændres, således at der fremover kun skal udarbejdes en åbningsbalance ved indskud af en bestående virksomhed, men ikke ved indskud af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab

Ud over stiftelse ved indskud af andre værdier end kontanter får denne ændring også betydning ved:

– Kapitalforhøjelse ved indskud af andre værdier end kontanter

– Udlodning af udbytte ved udlodning af andre værdier end kontanter

– Kapitalnedsættelse med udbetaling til kapitalejere ved udlodning af andre værdier end kontanter

Ved efterfølgende erhvervelse skal der i forvejen kun udarbejdes en overtagelsesbalance ved erhvervelse af en bestående virksomhed, men ikke ved erhvervelse af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab

Åbnings-, overtagelses- eller overdragelsesbalancer ved indskud eller udlodning af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab


Kapitaltab m.v.


Kapitaltab

Hvornår befinder et selskab sig i en kapitaltabssituation?

”Gamle” regler

– Hvis egenkapitalen udgør mindre end halvdelen af selskabskapitalen eller

– Hvis egenkapitalen udgør mindre end DKK 62.500

Nye regler

– Hvis egenkapitalen udgør mindre end halvdelen af selskabskapitalen

– Uanset om egenkapitalen udgør mindre end DKK 62.500 eller ej

Denne ændring har betydning for ApS’er, herunder IVS’er, med en selskabskapital på mindre end DKK 125.000

Kapitaltabsreglerne gælder også for ApS’er med en selskabskapital på DKK 50.000 og IVS’er med en selskabskapital på DKK 1!

SL kræver fortsat, at ledelsen skal sikre, at generalforsamling afholdes senest 6 måneder efter, at det konstateres, at selskabet befinder sig i en kapitaltabssituation

– På generalforsamlingen skal det centrale ledelsesorgan redegøre for selskabets økonomiske stilling og om fornødent stille forslag om foranstaltninger, der bør træffes, herunder om selskabets opløsning


Kapitaltab og supplerende oplysninger om ledelsesansvar (1:2)

SL

– Overtrædelse af kapitaltabsreglerne straffes med bøde

Erklæringsbekendtgørelsen

– Revisor skal give supplerende oplysninger om forhold, som revisor er blevet bekendt med under sit arbejde, og som giver en begrundet formodning om, at medlemmer af ledelsen kan ifalde erstatnings- eller strafansvar for handlinger eller undladelser der vedrører virksomheden, tilknyttede virksomheder, virksomhedsdeltagere, kreditorer eller medarbejdere

Herunder skal altid oplyses om overtrædelse af bl.a. den for virksomheden fastsatte selskabsretlige eller tilsvarende lovgivning

– Der er tale om ”Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold”


Kapitaltab og supplerende oplysninger om ledelsesansvar (2:2)

Hvis revisor bliver opmærksom på, at selskabet befinder sig i en kapitaltabssituation, skal revisor således give supplerende oplysninger om ledelsesansvar, men kun hvis 6 måneders-fristen er overskredet, og ledelsen (endnu) ikke har reageret

– Hvis 6 måneders-fristen (endnu) ikke er overskredet, skal revisor derimod ikke supplerende oplysninger om ledelsesansvar

Revisor skal dog gøre ledelsen opmærksom på kapitaltabsreglerne, herunder i revisionsprotokollen

– Hvis ledelsen har reageret inden for 6 måneders-fristen, skal revisor heller ikke give supplerende oplysninger om ledelsesansvar

Ledelsens reaktion skal dokumenteres, f.eks. i et generalforsamlingsreferat

Det er derimod ikke tilstrækkeligt, at ledelsens reaktion omtales i årsregnskabet og/eller ledelsesberetningen, men der er naturligvis intet til hinder herfor

Hvad med udvidet gennemgang, review og opstilling af finansielle oplysninger (assistance)?


Hvor længe skal jeg blive ved med at give supplerende oplysninger om ledelsesansvar?

Hovedreglen

– En gang!

– Revisor skal f.eks. kun give supplerende oplysninger om ledelsesansvar som følge af overtrædelse af kapitaltabsreglerne én gang, selv om selskabet befinder sig i en kapitaltabssituation flere år i træk, medmindre selskabskapitalen har været reetableret i den mellemliggende periode, hvorved der ikke længere er tale om samme kapitaltabssituation

Eksempel

– Revision af årsregnskabet for 2013

– Revisor gav supplerende oplysninger om ledelsesansvar som følge af overtrædelse af kapitaltabsreglerne i revisionspåtegningen på årsrapporten for 2012

– Selskabet befinder sig fortsat i en kapitaltabssituation

– Ikke supplerende oplysninger om ledelsesansvar i revisionspåtegningen (eller erklæringen om udvidet gennemgang) på årsrapporten for 2013, forudsat at der er tale om samme kapitaltabssituation

Undtagelsen

– Ulovlige ”kapitalejerlån” og ulovlig selvfinansiering


Revisors rapportering om going concern

Væsentlig usikkerhed om fortsat drift

Omtale af usikkerhed i årsregnskabet

Tilstrækkelig Utilstrækkelig

Going concern valgt som

regnskabsprincip

Relevant valg (enig med ledelsen)

Supplerende oplysninger

vedrørende forhold i regnskabet

Konklusion uden forbehold

Forbehold for utilstrækkelige eller

manglende oplysninger

Konklusion med forbehold eller

afkræftende konklusion

Ikke relevant valg (uenighed med

ledelsen)

Forbehold for fortsat drift

Afkræftende konklusion

Forbehold for fortsat drift og forbehold for utilstrækkelige eller

manglende oplysninger

Afkræftende konklusion

Going concern ikke valgt som

regnskabsprincip

Relevant valg (enig med ledelsen)

Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet

Konklusion uden forbehold


Kapitaltab og going concern – hvad er forskellen?

Det er vigtigt ikke at forveksle kapitaltab og going concern!

Kapitaltab

– Revisor skal give supplerende oplysninger om ledelsesansvar som følge af overtrædelse af kapitaltabsreglerne, hvis selskabet befinder sig i en kapitaltabssituationen, og ledelsen ikke har reageret inden for 6 måneders-fristen

– Det er i den forbindelse uden betydning, om der er going concern-problemer, dvs. væsentlighed usikkerhed om fortsat drift, eller ej

– Der er tale om ”Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold”

Going concern

– Revisor skal desuden tage forbehold eller give supplerende oplysninger om going concern, hvis der er going concern-problemer

– Det er i den forbindelse uden betydning, om selskabet befinder sig en kapitaltabssituation eller ej, men dette vil ofte være tilfældet

– Hvis selskabet befinder sig i en kapitaltabssituation, skal revisor både tage forbehold eller give supplerende oplysninger om going concern og give supplerende oplysninger om ledelsesansvar som følge af overtrædelse af kapitaltabsreglerne

– Hvis revisor giver supplerende oplysninger om going concern, er der tale om ”Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet”


Formulering af supplerende oplysninger om ledelsesansvar

Der er ikke noget til hinder for, at revisor udtrykker usikkerhed, hvis der reelt er usikkerhed

– Dette skyldes, at der som nævnt er tale om et potentielt ledelsesansvar og ikke nødvendigvis et faktisk ledelsesansvar

Det er desuden vigtigt, at det klart fremgår af de supplerende oplysninger, at ledelsen kan ifalde ansvar, idet dette er årsagen til, at revisor skal give de supplerende oplysninger

– Det er f.eks. ikke tilstrækkeligt, at det fremgår af de supplerende oplysninger, at selskabet befinder sig i en kapitaltabssituation, idet det ikke er givet, at ledelsen har overtrådt kapitaltabsreglerne, selv om selskabet befinder sig i en kapitaltabssituation

– Kun hvis ledelsen har overtrådt kapitaltabsreglerne, foreligger der et potentielt ledelsesansvar, og kun i denne situation er der krav om, at revisor skal give supplerende oplysninger om ledelsesansvar


Eksempler på supplerende oplysninger (1:2)

Supplerende oplysninger om going concern

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af …

Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet

Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på oplysningerne i note … , hvori ledelsen redegør for væsentlig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften, da det endnu er usikkert, om der opnås tilsagn om de begærede lån til finansiering af driften og de nødvendige investeringer i de førstkommende år. Ledelsen bedømmer, at låneansøgningerne vil blive imødekommet og aflægger i overensstemmelse hermed årsregnskabet under forudsætningen om virksomhedens fortsatte drift. Vi er enige med ledelsen i beskrivelsen af usikkerhederne og valget af regnskabsprincip.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til årsregnskabsloven … . Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.


Eksempler på supplerende oplysninger (2:2)

Supplerende oplysninger om ledelsesansvar – kapitaltab

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af …

Erklæringer i henhold til anden lovgivning og øvrig regulering

Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold

Selskabet har tabt over 50 % af selskabskapitalen. I strid med selskabsloven er der ikke inden for lovens tidsfrister redegjort for selskabets økonomiske stilling og om fornødent stillet forslag om foranstaltninger, der bør træffes, herunder selskabets opløsning, hvorved ledelsen kan ifalde ansvar.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til årsregnskabsloven … . Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.

”Formaliaerklæringer” og supplerende oplysninger om ledelsesansvar


”Formaliaerklæringer” og supplerende oplysninger om ledelsesansvar (1:3)

Revisor skal påse, om ledelsen overholder sine forpligtelser til at udarbejde forretningsorden samt oprette og føre bøger, fortegnelser og protokoller

– Revisor skal desuden påse, hvorvidt reglerne om forelæggelse og underskrivelse af revisionsprotokollen er overholdt

”Gamle” regler

– Hvis revisor konstaterer, at disse krav ikke er overholdt, skal revisor afgive en særskilt erklæring, der vedlægges årsrapporten til generalforsamlingen

– Kaldes for en ”formaliaerklæring”

Nye regler

– Hvis revisor konstaterer, at disse krav ikke er overholdt, skal revisor afgive en særskilt erklæring, der vedlægges årsrapporten til generalforsamlingen, medmindre:

Der på generalforsamlingen skal ske godkendelse af årsrapporten (overflødig betingelse) og

Forholdet er omtalt i revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet gennemgang på årsrapporten



Nye regler (fortsat)

– Erklæringsbekendtgørelsen kræver, at forholdet skal omtales som supplerende oplysninger om ledelsesansvar under overskriften ”Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold”

Hvis revisor giver supplerende oplysninger om ledelsesansvar i revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet gennemgang på årsrapporten, er der således ikke krav om, at revisor skal afgive en særskilt ”formaliaerklæring” til generalforsamlingen

Hvis revisor i denne situation ikke giver supplerende oplysninger om ledelsesansvar i revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet gennemgang på årsrapporten, overtræder revisor erklæringsbekendtgørelsen

– Samtlige bestemmelser i SL, der er relevante i relation til ”formaliaerklæringer” (se de følgende plancher), er strafbelagte



Hvis revisor altid giver supplerende oplysninger om ledelsesansvar i revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet gennemgang på årsrapporten som påkrævet i erklæringsbekendtgørelsen, vil revisor aldrig komme i en situation, hvor revisor skal afgive en særskilt ”formaliaerklæring” til generalforsamlingen

Revisor kan derimod ikke nøjes med at afgive en særskilt ”formaliaerklæring” til generalforsamlingen og undlade at give supplerende oplysninger om ledelsesansvar i revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet gennemgang på årsrapporten, idet revisor derved overtræder erklæringsbekendtgørelsen

Hvad med udvidet gennemgang, review og opstilling af finansielle oplysninger (assistance)?


Hvad skal jeg kontrollere? (1:3)

Dokumenter Relevante bestemmelser

Bemærkninger

Det øverste ledelsesorgans forhandlingsprotokol

SL § 128

Skal føres af det øverste ledelsesorgan

Skal kun føres, hvis det øverste ledelsesorgan består af flere medlemmer

Skal underskrives af samtlige tilstedeværende ledelsesmedlemmer

Revisor skal påse, om der foreligger en underskrevet forhandlingsprotokol, men skal efter Faglig udviklingsafdelings opfattelse ikke foretage en indholdsmæssig efterprøvelse af forhandlingsprotokollen

Bestyrelsens eller tilsynsrådets forretningsorden

SL § 130

I ApS’er, herunder IVS’er, der alene har en direktion, er der ikke krav om, at direktionen skal have en forretningsorden

Revisor skal påse, om der foreligger en forretningsorden, men skal efter vores opfattelse ikke foretage en indholdsmæssig efterprøvelse af forretningsordenen



Bemærkninger

Selskabets ejerbog

SL § 5, nr. 8 samt §§ 50-54 (kun delvist trådt i kraft)

Ikrafttrædelsesbekendt-gørelsens § 7

Skal føres af det centrale ledelsesorgan

Skal altid føres uanset antallet af kapitalejere

Revisor skal påse, om der foreligger en ejerbog, men skal efter vores opfattelse ikke foretage en indholdsmæssig efterprøvelse af ejerbogen

Selskabets ejerregister

SL § 5, nr. 9 og § 58 (endnu ikke trådt i kraft)

–

Selskabets fortegnelse over visse kapitalejeres kapitalposter (”storaktionær-fortegnelse”)

SL §§ 55 og 56 samt ikrafttrædelses-bekendtgørelsens § 8

Finder kun anvendelse på A/S’er

Fortegnelsen udgør en bestanddel af selskabets ejerbog, men kan placeres uden for ejerbogen i en særlig fortegnelse

Revisor skal påse, om der foreligger en ”storaktionærfortegnelse”, men skal efter vores opfattelse ikke foretage en indholdsmæssig efterprøvelse af ”storaktionærfortegnelsen”

Revisionsprotokollen SL § 129

Kun ved revision

Revisor skal påse, om revisionsprotokollen er underskrevet




Bemærkninger

Særlige krav for børsnoterede og finansielle virksomheder

SL, LFV, vphl. m.v. –

Generalforsamlingsprotokollen er ikke omfattet af revisors kontrol, idet dirigenten er ansvarlig herfor


Selskabsretlige erklæringer, herunder udvidet gennemgang


Revisionsteknisk udvalgs udtalelse om selskabsretlige erklæringer (1:2)

Selskabsretlige transaktioner

– Stiftelse

– Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)

– Kapitalforhøjelse

– Kapitalafgang – udlodning af udbytte og kapitalnedsættelse

– Opløsning – likvidation og genoptagelse

– Fusion – national eller grænseoverskridende

Vær opmærksom på at udtalelsen ikke er udtømmende med hensyn til undtagelser

– Spaltning – national eller grænseoverskridende

Vær opmærksom på at udtalelsen ikke er udtømmende med hensyn til undtagelser

– Omdannelse

– Men (endnu) ikke ...

Omregistrering

Grænseoverskridende flytning af hjemsted


Revisionsteknisk udvalgs udtalelse om selskabsretlige erklæringer (2:2)

Selskabsformer

– A/S’er, herunder P/S’er

– ApS’er

Herunder IVS’er

Erklæringsstandarder

– ISA 700

– ISA 805 (og ISA 700)

– ISRE 2400

– ISRE 2410 DK

– ISAE 3000 DK

– Hvad med udvidet gennemgang?

Sikkerhed i erklæring

– Høj grad af sikkerhed

– Begrænset sikkerhed

– Begrænset sikkerhed og yderligere sikkerhed – ved udvidet gennemgang?


Selskabsretlige erklæringer – revisionspligt eller ej?

Nogle selskabsretlige erklæringer skal kun afgives, hvis selskabet er underlagt revisionspligt

Det afgørende er, om selskabet er underlagt revisionspligt eller ej

Det er derimod uden betydning, om selskabet har fravalgt revision eller ej

Selskaber, der har mulighed for at fravælge revision, men ikke har gjort brug af denne mulighed, sidestilles således med selskaber, der har fravalgt revision

Husk at ISRS 4410 under visse betingelser kræver, at revisor skal afgive en erklæring, i det mindste en erklæring om opstilling af finansielle oplysninger (assistanceerklæring), hvis revisor kan associeres med finansielle oplysninger


Selskabsretlige erklæringer – revision eller udvidet gennemgang?

Nogle selskabsretlige erklæringer kan fremover afgives som erklæringer om udvidet gennemgang frem for erklæringer om revision

Dette kræver dog, at erklæringen – hvis der havde været tale om en erklæring på en årsrapport – kunne have været afgivet som en erklæring om udvidet gennemgang frem for en revisionspåtegning

Stiftelse

– Valg af udvidet gennemgang som alternativ til revision skal fremgå af stiftelsesdokumentet

– Det samme gælder ved fravalg af revision, der således også skal fremgå af stiftelsesdokumentet

Fusion eller spaltning

– Ud over en ”almindelig” stiftelse kan et selskab også stiftes som led i en (egentlig) fusion eller en (fuldstændig eller delvis) spaltning

– Valg af udvidet gennemgang som alternativ til revision skal fremgå af fusions- eller spaltningsplanen

– Hvis fusions- eller spaltningsplanen er fravalgt, kan beslutningen om valg af udvidet gennemgang som alternativ til revision træffes i forbindelse med vedtagelsen af gennemførelsen af fusionen eller spaltningen


Oversigt over selskabsretlige erklæringer (1:2)

ISA 700 ISA 805 (og ISA 700)

Udvidet gennemgang

ISRE 2400 eller ISRE 2410 DK

ISAE 3000 DK

Erklæringer om revision af afsluttende likvidations-regnskaber

Erklæringer om revision af åbningsbalancer m.v.

Erklæringer om revision af mellembalancer (fusion, spaltning eller omdannelse)

”Genoptagel-seserklæringer” (alternativt ISAE 3000 DK)

”Omregistre-ringserklærin-ger” – IVS (alternativt ISAE 3000 DK)

Erklæringer om udvidet gennemgang af åbningsbalancer m.v. Erklæringer om udvidet gennemgang af mellembalancer (fusion, spaltning eller omdannelse) Erklæringer om udvidet gennemgang af afsluttende likvidations-regnskaber

Review-erklæringer på mellembalancer (udlodning af ekstraordinært udbytte)

Høj grad af sikkerhed

Vurderings-beretninger

Vurderings-mands-udtalelser om fusions-, spaltnings- eller omdannelses-planen, herunder vederlaget

”Kreditor-erklæringer" ”Genoptagel-seserklæringer” (alternativt ISA 805 og ISA 700)


Oversigt over selskabsretlige erklæringer (2:2)

ISA 700 ISA 805 (og ISA 700)

Udvidet gennemgang

ISRE 2400 eller ISRE 2410 DK

ISAE 3000 DK

Høj grad af sikkerhed (fortsat)

”Omregistre-ringserklærin-ger” – IVS (alternativt ISA 805 og ISA 700)

Begrænset sikkerhed

Erklæring om det centrale ledelsesorgans beretning

Selskabsretlige erklæringer Beslutningstræer


Selskabsretlige erklæringer – beslutningstræer (1:2)


Selskabsretlige erklæringer – beslutningstræer (2:2)

Viser hvilke selskabsretlige erklæringer, der skal afgives i forbindelse med forskellige selskabsretlige transaktioner

Beslutningen om, hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives i forbindelse med en konkret selskabsretlig transaktion, træffes ved at besvare en række spørgsmål

Når man har besvaret alle de relevante spørgsmål, ender man enten i en grøn, en gul eller en rød kasse, hvoraf det fremgår, hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives i forbindelse med den pågældende selskabsretlige transaktion

– En grøn kasse betyder, at der skal afgives en eller flere selskabsretlige erklæringer i forbindelse med den pågældende transaktion

– En gul kasse betyder, at der skal udarbejdes et eller flere selskabsretlige dokumenter i forbindelse med den pågældende transaktion, men at der som udgangspunkt ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med transaktionen

– En rød kasse betyder, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i forbindelse med den pågældende transaktion

Hæftet er opdateret med ændringsloven – også de ændringer, der endnu ikke er trådt i kraft!


Oversigt over beslutningstræerne (1:2)

Stiftelse

Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)

Kapitalforhøjelse

– A/S

– ApS

Kapitalafgang – udlodning af udbytte

– Udlodning af ordinært udbytte

– Udlodning af ekstraordinært udbytte

Kapitalafgang – kapitalnedsættelse

– A/S

– ApS

Opløsning


Oversigt over beslutningstræerne (2:2)

Fusion (national)

– Fusionsplan, fusionsredegørelse og fusionsregnskab

– Mellembalance

– Vurderingsberetning, vurderingsmandsudtalelse og ”kreditorerklæring”

Spaltning (national)

– Spaltningsplan, spaltningsredegørelse og spaltningsregnskab

– Mellembalance

– Vurderingsberetning, vurderingsmandsudtalelse og ”kreditorerklæring”

Omdannelse

– Fra ApS eller P/S til A/S

– Fra andelsselskab til A/S


Ja

Stiftelse – A/S og ApS, herunder IVS

Nej

Er der tale om stiftelse ved ind-skud af enkeltstående aktiver

eller en bestemmende post ejer-andele i en anden virksomhed eller stiftelse ved indskud af en

bestående virksomhed?

Enkeltstående aktiver eller bestemmende

post ejerandele

Beståendevirksomhed

Er de indskudte aktiver (og forpligtelser) omfattet af sel-skabslovens 38, stk. 1, og

udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter

selskabslovens 38, stk. 2?

Er de indskudte aktiver og forpligtelser omfattet af sel-skabslovens 38, stk. 1, og

udarbejder det centrale ledelsesorgan en erklæring efter

selskabslovens 38, stk. 2?

Ingen krav om erklæringer fra revisor

Vurderings-beretning

Er selskabet underlagt revisionspligt?

Er selskabet underlagt revisionspligt?

Åbningsbalancemed erklæring

om revision eller udvidet

gennemgang

Åbningsbalance - ikke krav om revision eller

udvidet gennemgang

Vurderings-beretning og

åbningsbalance med erklæring

om revision eller udvidet

gennemgang

Vurderings-beretning og

åbningsbalance - ikke krav om revision eller

udvidet gennemgang af åbningsbalance

Ja Nej

Ja Nej

Ja Nej Ja Nej

Er der tale om kontant stiftelse?

Stiftelse ved fusion – se ”Fusion”

Stiftelse ved spaltning – se ”Spaltning”


Selskabsretlige erklæringer - beslutningstræer


Tak for i dag!


Jesper Seehausen

[email protected]

96 34 78 84 / 29 60 28 84

www.linkedin.com/in/jesperseehausen

www.slideshare.net/jseehaus

http://dk.linkedin.com/in/jesperseehausen

http://www.slideshare.net/jseehaus

aktuel selskabsret

Business