1ª reunião a pimec caxias do sul geraldo soares superintendente de relações com investidores
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1ª Reunião A1ª Reunião APIMECPIMEC
Caxias do SulCaxias do Sul
Geraldo Soares
Superintendente de Relações com Investidores
30 de Outubro de 2007
Itaú. Ontem, Hoje e Amanhã feito para você.
Ontem...
4
6,6 7,6 9,0 11,9 14,023,6
17,626,5
15,6
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
1º S
em.0
6
1ºSem
.07
69,6 81,4 111,1118,8130,3152,4209,7 172,4
255,4
Highlights
27,3 34,3 45,4 44,6 53,3 67,893,6
74,8104,8
28,3 50,5 61,2 52,9 68,2
138,9
201,1
27,9 39,0 36,7 42,0
179,8
120,3
59,299,881,1
55,842,0
0
50
100
150
200
250
300
Depósitos Fundos e Ativos Administrados
Ativos (R$ Bilhões)
Operações de Crédito (R$ Bilhões)
Patrimônio Líquido (R$ Bilhões)
Crescimento de Depósitos e Ativos Administrados (R$ Bilhões)
50,6%
40,1%
48,1%
5
5,56,0 7,18,4 9,08,8
12,310,5
6,8
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
1ºSem
.06
1ºSem
.07
7,65,1
7,39,5 10,610,9
17,013,3
10,25,6
8,510,2
5,8 7,05,04,33,9 4,8
3,04,0
5,3
1,8 2,4 2,44,33,83,2
1,9
Margem Financeira (R$ Bilhões)
Despesas não Decorrentes de Juros (R$ Bilhões)
Receitas de Serviços + Resultados de Seguros, Prev. e Cap. (R$ Bilhões)
Lucro Líquido (R$ Bilhões)
34,2%16,7%
33,3%
23,6%
Não-RecorrenteItaú
Highlights
6,2
6
27,7%32,6%
37,3% 35,0% 32,6% 30,5%
1,2%0,5%
-8,5% -5,3% -8,5%-1,3%
-9,9%
1,6%
36,6%37,7%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1ºSem.07
35,3%29,2%29,7%
28,8%33,1%
22,7%
ROE Recorrente ROE Extraordinário
Evolução do ROE Médio (%)
28,9%32,1%
7
5.1654.224 4.772
3.157 3.6242.5981.998
1.427
4.501
3.4253.174
3.3833.172 3.0733.1923.184
2.9953.202
23.27422.023 23.09620.021 21.150
17.92613.77712.064
22.502
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
1ºSem
.06
1ºSem
.07
53.27751.03647.52445.409 43.215
59.921
45.31642.450
63.164
Agências + PABs
Clientes de Internet Banking (mil)
Caixas Eletrônicos
Colaboradores
7,0%
3,4%
18,6%14,8%
Highlights
Hoje
9
Taxas de juros em declínio x aumento na demanda por crédito: nova dinâmica de receitas;
Maior controle de custos para compensar menores ganhos em tesouraria;
Foco em segmentos de alto rendimento como crédito ao consumo e financiamento às pequenas e médias empresas;
Prazo das operações x funding de longo prazo;
Esforços para conquista de clientes e ganhos de escala;
O governo ainda atrai grande parte da liquidez do sistema. Substituição gradual de títulos por crédito;
Bancos públicos ainda dominantes: 46% dos depósitos;
Competição mais agressiva;
Crescimento do Mercado de Capitais;
Melhores Perspectivas para o Crédito Imobiliário.
Mudanças no Cenário Bancário Brasileiro
10
The Banker Top 1000
1. Bank of America Corp.2. Citigroup3. HSBC Holdings 4. Crédit Agricole Groupe5. JP Morgan Chase6. Mitsubishi UFJ Fin. Group7. ICBC (Beijing - China)8. Royal Bank of Scotland9. Bank of China10. Santander Central Hispano11. BNP Paribas12. Barclays Bank14. China Construction Bank54. Itaú Holding64. Bradesco73. Banco do Brasil
Dezembro de 2006
Ativos
1.4601.8831.8611.8181.3511.579
9621.711
6821.0981.8971.957
69898
124139
US$Bilhões
10º4º5º6º
11º8º
20º7º
30º17º3º2º
28º121º105º97º
Rank
BIS
11,9 %11,6 %13,5 %10,0 %12,3 %12,6 %14,0 %11,7 %13,6 %12,5 %10,5 %11,7 %11,1 %
18,1 %16,5 %17,3 %
Índice
91918885816859595247454542131110
PLUS$
Bilhões
ROA
%
188º351º494º679º391º667º599º547º458º549º690º701º485º88º
168º198º
Rank
Fonte: The Banker Top 1000 – Edição de Julho de 07
2,19 %1,57 %1,19 %0,77 %1,47 %0,81 %0,96 %1,05 %1,28 %1,05 %0,73 %0,72 %1,21 %
3,08 %2,40 %2,13 %
10
Bancos no Mundo por Patrimônio de Referência.
11
Presença Internacional
Ações negociads nas Bolsas de Valores de São Paulo, Nova Iorque e Buenos Aires.
Membro do Dow JonesSustainability Indexes 06/07• 7º ano consecutivo;• Único banco brasileiro no índice desde sua criação.
Melhor Banco Brasileiro2007, 2006, 2005, 2004, 2003, 2002, 2001, 2000, 1999, 1998.
Melhor Banco Brasileiro2005, 2004, 2003, 2002, 1999.
Melhor Banco Brasileiro 2004, 2003, 2002, 2000, 1999.
6.432
23.666
2.216
3.921
999
2.323
Ativos
10.835
805
577
4.917
1.983
398
106
708
Patrimônio Líquido
2.901
103
Banco Itaú Europa
Consolidado Exterior
Demais Empresas Ext.
Consolidado Itaú Chile
Consolidado Uruguai
Itaú Bank
Agências no Exterior
Banco Itaú Buen Ayre
30 de Junho de 2007
US$ Milhões
12
Itaú: Ratings de Crédito
LONGO PRAZO
• Sólida performance financeira
• Eficiência operacional
• Presença internacional significativa, diminuindo a exposição à volatilidade doméstica
• Forte capitalização e provisionamento
• Qualidade dos ativos
F1+(bra)
Uma longa e consistente performance se reflete nos ratings premiados pelas agências de risco internacionais.
Internacional
CURTO PRAZO
Doméstica
B BBB-
brA-1 brAAA
Força Financeira = B-
Aaa.brBR-1
F3 BBB-
AA+ (bra)
Grau de Investimento em:
• Portugal desde 2000
• Cayman desde 2006
• Brasil desde 17/05/2007
LONGO PRAZO
Internacional
CURTO PRAZO
Doméstica
LONGO PRAZO
Internacional
CURTO PRAZO
Doméstica
13
Inclui: Banco Itaú e Banco Itaú BBA.
Caixas Eletrônicos
Região Norte
Agências + PABs 2,1%
1,7%
PIB 5,3%
Caixas Eletrônicos
Região Centro Oeste
Agências + PABs 8,5%
5,5%
PIB 7,5%
Caixas Eletrônicos
Região Sul
Agências + PABs 18,6%
14,6%
PIB 18,2%
Caixas Eletrônicos
Região Sudeste
Agências + PABs 66,1%
73,3%
PIB 54,9%
Caixas Eletrônicos
Região Nordeste
Agências + PABs 4,7%
4,9%
PIB 14,1%
Data :Itaú: Jun/2007PIB: Dez/2004
Presença no Brasil
14
4022
52
146
110130
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Número de agências abertas desde 2002 e previsão para 2007.
Crescimento de 16% no total de agências
de 2002 a 2007
Estratégia de Segmento
15
Participação de Mercado (%)
Jun / 2007 Jun / 2006 Variação
Agências 13,7% 13,6% 0,1 p.p.
Financiamento de Veículos 23,8% 20,0% 3,8 p.p.
Recolhimento de CPMF 15,3% 14,7% 0,6 p.p.
Cartões de Crédito 23,5% 21,9% 1,6 p.p.
Depósitos 13,0% 8,1% 4,9 p.p.
Total de Empréstimos 10,9% 10,0% 0,9 p.p.
▫ Empréstimos PF 10,8% 11,5% -0,7 p.p.
▫ Empréstimos PJ 10,1% 8,9% 1,2 p.p.
Previdência 17,2% 16,1% 1,1 p.p.
Seguros 11,6% 10,5% 1,1 p.p.
Asset Management 16,0% 14,5% 1,5 p.p.
16
8.886 9.582 9.844 10.151 10.242
2.108 1.865 1.900 1.955 1.996
3.159 3.705
3.294
7841.353
10.5378.134
1.917
1.963
1.963
3.226
5895007231.344
11.877
13.74714.658
21.964
18.022
10.882
21.059
Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Jun/07
Correntistas Poupadores
Não Correntistas - Taií Não Correntistas - Cartão de Crédito
Não Correntistas - Seguros e Previdência Não Correntistas - Veículos e Créd. Imobiliário
Aposentados Total
Número de Clientes PF (Milhares)
17
618 672 726572
747
1312
1 12 3
44 4723 27
679742
807
608
837
Dez/03 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Jun/07
Correntistas Poupadores
Não Correntistas - Itaú BBA Não Correntistas - Cartão de Crédito
Não Correntistas - Seguros e Previdência Não Correntistas - Veículos e Créd. Imobiliário
Total
Número de Clientes PJ (Milhares)
18
% Auto Atendimento x Total Transações (*)
(*) Considera transações efetuadas através de canal eletrônico;
(**) 30 de junho de 2007
34,1%
53,7%
62,4%
86,4% 85,8%
76,7%
19,7%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07(**)
19
Empréstimos por Tipo de Cliente
Resultados Semestrais
R$ Milhões
(1) Junho/06 contempla somente operações de crédito da Argentina.
30/jun/07 31/mar/07 31/dez/06 30/jun/06Variaçãojun/07-mar/07
Variaçãojun/07-dez/06
Variaçãojun/07-jun/06
Pessoa Física 45.035 41.972 40.358 33.896 7,3% 11,6% 32,9%
• Cartão de Crédito 8.867 8.501 9.188 7.372 4,3% -3,5% 20,3%
• Crédito Pessoal 13.886 13.641 13.156 12.479 1,8% 5,6% 11,3%
• Veículos 22.282 19.830 18.014 14.046 12,4% 23,7% 58,6%
Empréstimos Empresas 46.885 46.631 46.567 35.409 0,5% 0,7% 32,4%
• Grandes Empresas 25.630 26.463 26.816 22.104 -3,1% -4,4% 16,0%
• Micro, Peq. e Médias Empresas 21.255 20.168 19.751 13.306 5,4% 7,6% 59,7%
Créditos Direcionados 5.711 5.637 5.881 4.652 1,3% -2,9% 22,8%
• Crédito Imobiliário 3.236 3.242 3.465 2.750 -0,2% -6,6% 17,7%
• Crédito Rural 2.476 2.395 2.416 1.902 3,4% 2,5% 30,2%
Argentina, Chile e Uruguai (1) 7.190 6.830 842 826 5,3% 753,9% 770,5%
Total 104.821 101.071 93.648 74.783 3,7% 11,9% 40,2%
20
Composição da Carteira de Crédito
Pessoas Físicas
Micro/Pequenas e Médias Empresa
Créditos Direcionados
Grandes EmpresasArgentina / Chile / Uruguai
38,8% 41,3% 41,9% 42,6% 45,3% 41,7% 43,1% 41,5% 43,0%
17,9% 17,7% 17,9% 18,2% 17,8% 20,8% 21,1% 20,0% 20,3%
7,2% 6,9% 6,7%6,2% 6,4% 6,3%
5,6% 5,4%
34,8% 33,0% 32,4% 31,9% 29,6% 30,2% 28,6%26,2% 24,5%
6,3%
1,3% 1,1% 1,1% 1,1%1,0% 0,9%0,9% 6,8% 6,9%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07
21
Índices de Inadimplência e Cobertura
(*) Saldo de PDD / Saldo de Operações vencidas há mais de 60 dias que não geram receita
Índices de Inadimplência
Índice de Inadimplência Global
Índice de Inadimplência Pessoa Física
Índice de Inadimplência Pessoa Jurídica
Índice de Cobertura (*)
162%166%168%169%164%
jun/07mar/07dez/06set/06jun/06
2,1%1,6%
2,2% 2,1% 2,3%
5,2%5,1% 5,3% 5,0% 5,1%
8,1% 8,3% 8,1% 7,8%7,5%
jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07
22
50,5%50,1%47,2%
44,5%49,8%47,4%
44,1%45,8%
3ºT/054ºT/051ºT/062ºT/063ºT/064ºT/061ºT/072ºT/07
Índice de Eficiência
46,7%
48,0%
23
Banco Itaú Holding Financeira
R$ Milhões (Exceto onde indicado)
1 Não representa a soma das partes porque existem operações entre os segmentos que foram eliminadas apenas no consolidado.
172.413 2.976 20.088 44.445 132.384 Total de Ativos
34,7%34,5%27,0%32,5%37,5%RAROC (% a.a.)
17.555 1.100 2.070 4.249 10.136Capital Alocado Nível I
2.874 228 262 688 1.696 Lucro Líquido Recorrente
1º Sem. 2006
255.418 9.966 30.951 85.110 207.752 Total de Ativos
30,5%6,3%40,4%20,6%40,4%RAROC (% a.a.)
26.546 5.354 3.313 5.425 12.454 Capital Alocado Nível I
3.820154 607545 2.514Lucro Líquido Recorrente
1º Sem. 2007
Itaú 1CorporaçãoItaucredItaú BBAItaubanco
Destaques dos Segmentos Pro Forma
24
Segmentação (Pro forma)
Distribuição do Lucro Líquido Recorrente por Segmento
Itaubanco66%
Itaú BBA14%
Itaucred16%
Corporação4%
Itaubanco64%
Itaú BBA23%
Itaucred9%
Corporação4%
1º Semestre de 1º Semestre de 20072007
1º Semestre de 1º Semestre de 20062006
Banco Itaú S.A.
26
65.385109.202
139.256
206.374172.766
222.402
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007(*)
Personnalité ItauBank
Números de Clientes Personnalité
403.072
180.670
416.333
(*) 30 de Junho
27
(*) Em 2006 inclui 66 agências do ItauBank (BKB).
Quantidade de Agências Personnalité
4861 64
82
93
166 172
2001 2002 2003 2004 2005 2006(*) Jun/07
Banco Itaú BBA S.A.
29
Volume (R$ milhões)Número de transações
Transações de Renda Variável 1 Transações Selecionadas 2007 / 2006
IPOs
Follow-ons
4
4
11
Fonte: Prospectos das ofertas com 100% de crédito para os bookrunners. Nota 1 : Até 10 de agosto de 2007
3º colocado em 2005, 2006 e 2007YTD por número e volume
de transações
Evolução da Atividade de Investment Banking – Renda Variável
Segmentos de Negócios
14
Joint Global Coordinator e Joint BookrunnerUS$2,5 bilhões
Joint BookrunnerUU$306 milhões
Joint BookrunnerUS$239 milhões
Joint Global Coordinator e Joint BookrunnerUS$330 milhões
Joint BookrunnerUS$172 milhões
Joint Global Coordinator e Joint BookrunnerUS$200 milhões
Joint Global Coordinator e Joint BookrunnerUS$224 milhões
Joint Global Coordinator e Joint BookrunnerUS$321 milhões
Joint Global Coordinator e Joint BookrunnerUS$239 milhões
2006Joint Global Coordinator e Joint BookrunnerUS$291 milhões
Joint BookrunnerUS$244 milhões
Joint BookrunnerUS$262 milhões
Joint Global Coordinator e Joint BookrunnerUS$560 milhões
Joint BookrunnerUS$260 milhões
Joint Global Coordinator e Joint BookrunnerUS$238 milhões
Joint Global Coordinator e Joint BookrunnerUS$168 milhões
2006Joint BookrunnerUS$218 milhões
2006Joint BookrunnerUS$612 milhões
2006Joint BookrunnerUS$375 milhões
2006Sole Global Coordinator e Joint BookrunnerUS$285 milhões
1.984
4.626
7.344
11.719
2004 2005 2006 2007 1
30
Transações de Renda Fixa Transações Selecionadas 2007 / 2006
Renda Fixa
FIDC
Transações de FIDC
Fonte: Anbid
Número de transações Volume (R$ milhões)
8
1
33
19 19
Número de transações Volume (R$ milhões)
Evolução da Atividade de Investment Banking – Renda Fixa
1º colocado por número e volume de transações2005, 2006 e 2007YTD
Segmentos de Negócios
13
DebêntureCoordenadorR$ 650 milhões
DebêntureCoordenador Líder R$ 500 milhões
DebêntureCoordenador LíderR$ 779 milhões
DebêntureCoordenador R$ 350 milhões
DebêntureCoordenador R$ 320 milhões
DebêntureCoordenador R$ 307 milhões
CRICoordenador LíderR$ 25 milhões
CRICoordenador LíderR$ 73,6 milhões
Altere Securitizadora
CRICoordenador LíderR$ 101 milhões
NPCoordenador LíderR$ 800 milhões
NPCoordenadorR$ 374 milhões
NPCoordenadorR$ 100 milhões
2006Coordenador LíderR$ 650 milhões
2007Coordenador R$ 1,25 bilhões
2007Coordenador LíderR$ 350 milhões
3
3.005 2.956
5.558
2.753
2004 2005 2006 1º Sem. 2007
9921.134
363
2005 2006 1º Sem. 2007
1º colocado por número e volume de transações
2005 e 2006
31
Transações de M&A Transações Selecionadas 2007 / 2006
Fonte: Thomson Financial. Notas: 1 Até 10 de agosto de 2007
Evolução da Atividade de Investment Banking – M&A
2º colocado por número
de transações em 2006
Assessorou 3 das 5 maiores transações de 2007
Segmentos de Negócios
Assessor financeiro da Santos Brasil na aquisição da MesquitaUS$51 milhões
Assessor financeiro dos acionistas da Suzano Petroquímica na sua alienação para a Petrobras
US$1,24 bilhão
Assessor financeiro na venda de 65% de participação na Serasa para a Experian
US$1,78 bilhão
Assessor financeiro da Energisa na venda de ativos de geração incluindo 11 PCHs e 4 Projetos US$156 milhões
Assessor Financeiro na venda da Amcel US$56 milhões
Assessor financeiro na venda da Centennial Minas-Rio e de participação na MMX Minas-Rio para a Anglo American
US$1,75 bilhão
Assessor Financeiro na venda do controle da Fertibrás para a Yara InternationalUS$339 milhões
Assessor Financeiro na incorporação da Vivax pela Net US$676 milhões
Assessor Financeiro da Suzano Petroquímica, Sumitomo e Itochu na venda de participação de 62,2% na PolitenoUS$251 milhões
Assessor Financeiro da CEMIG, Andrade Gutierrez, JLA Part. e Pactual na aquisição da LightUS$2,1 bilhões
RME – Rio Minas Energia
1
7 7
21
9
2004 2005 2006 2007
Banco Itaucred S.A.
33
Estrutura Itaucred
Cartão de CréditoSeguro
Parcerias com grandes
varejistas
Lojas Próprias
Private Label Empréstimo ao Consumidor
Cartão de CréditoEmpréstimo ao ConsumidorCDCSeguro
Principal Produto
Cross Selling
( FIC / FAI ) ( FIT / Empréstimo Consignado )
Financiamento de Veículos
Cartão de Crédito não Correntistas
Itaucred
34
Lojas Taií
167
650
834
Crédito ao Consumidor - Taií
(unidades)
839
35
3985851.283
111
285122
867180
68
2.052
1.222
436
1.897
Dez/04 Dez/05 Dez/06 Jun/07
FIT FIC FAI Consignado
(R$ Milhões)
Crédito ao Consumidor
Empréstimos Taií
CAGR(Dez04-Jun07): 138,9%
3.228
1.997
3.845
36
0,3 0,4
4,1
17,8
21,9
0,20,50,40,2
2,5 5,810,5
2,64,4
6,2
10,9
18,0
22,3
0
5
10
15
20
25
Dez/02 Dez/03 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Jun/07
Itaubanco Itaucred BIHF
23,8%23,0%
18,0%
14,5%14,4%
9,6%
(R$ Bilhões)
Participação de Mercado - Veículos
Financiamento de Veículos - Itaucred
CAGRBIHF(02-Jun/07): 61,2%
Itaú Holding no Mercado de Capitais
38
Novo Site de RI Segmentadowww.itauri.com.br
39
Novo Site de Responsabilidade Socioambientalwww.itau.com.br/socioambiental
40
7.187 7.0883.872 4.10254.436
62.018
51.62448.706
57.893
52.212
44.268 45.742
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Jun/07
Quantidade de acionistas
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
GrupamentoOut/2004
DesdobramentoOut/2005
56.932
Acionista PN
Acionista ON e PN
Acionista ON
55.327
41
59
30 3550
101
144
3122 23
82
63
19
42
128
132
81
214
0
40
80
120
160
200
240
2002 2003 2004 2005 2006 2007*
BOVESPANYSETOTAL
BOVESPA NYSE TOTAL
2002 22 8 30
2003 23 12 35
2004 31 19 50
2005 59 42 101
2006 63 81 144
2007* 82 132 214
Vantagem Competitiva: Criação de Valor para o Acionista
* Até 30/06/2007
Volume Financeiro Médio Diário Negociado
BOVESPA – Bolsa de Valores de São Paulo
NYSE – Bolsa de Valores de Nova Iorque
R$ Milhões
42
R$ Milhões
92.270
21.297 19.64519.079
32.702
45.195
61.935
103.219
dez/00 dez/01 dez/02 dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 jun/07
(*) Apuração: cotação de fechamento da ação preferencial x total de ações em circulação.
Capitalização de Mercado (*)
CAGR(Dez/00 - Jun/07): 27,5%
43
Vantagem Competitiva: Criação de Valor para o Acionista
Em R$
Evolução de R$ 100 investidos de Jun/97 até Jun/07
Valorização das Ações Preferenciais
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07
Itaú (1)Itaú (2)Bovespa
(1) Com reinvestimento de dividendos (2) Sem reinvestimento de dividendos
1.426
433
2.099
Elevação da taxa de juros
nos EUA
Crise Russa
Desvalorização do Real
Crise Asiática
Crise Argentina
Ataque ao WTC
Período Eleitoral Brasileiro
Valorização Média Anual em R$Itaú(1) Itaú(2) Ibov.
10 anos 5 anos12 meses
35,58% 44,87%40,01%
30,44% 39,98%36,29%
15,78% 37,32%48,49%
Amanhã
45
Perspectivas para 2007
Crescimento da Carteira de Crédito:
• Pessoa Física aproximadamente 30%
• Grandes Empresas aproximadamente 5%
• Pequenas e Médias Empresas aproximadamente 25%
Receita de Prestação de Serviços aproximadamente 13%
Despesas menos que 10%
Índice de Eficiência abaixo de 50%
46
Fonte: Banco Central do Brasil e Merril Lynch
Nota: Parte dos dados referem-se ao final de 2005 e alguns ao final de 2004
BRASIL86%
66%
50%
40%
33%
22%
10%6% 5% 5% 3% 3%
35%30%
15% 13%9%
5%2%
Rein
o Un
ido
Esta
dos
Unid
os
Alem
anha
Japã
o
Afric
a do
Sul
Isra
el
Hung
ria
Rep.
Tch
eca
Bulg
ária
Polô
nia
Czaq
uist
ão
Ucrâ
nia
15%
2% 2% 2%
Chile
Arge
ntin
a
Bras
il
Colô
mbi
a
Taiw
an
Mal
ásia
Tailâ
ndia
Coré
ia d
o Su
l
Chin
a
Índi
a
Indo
nésia
Crédito ImobiliárioParticipação do Crédito Imobiliário no PIB (%)
47
Potencial de Financiamento
40% a 57% 57% a 74% 74% a 90%Número de Domicílios (milhões) 21,4 8,5 8,3 8,6 5,3 53,1Pessoas por domicílio 3,5 3,8 3,9 3,9 3,7 3,7Valor do Aluguel (R$) 136 196,1 240,9 335 580,2 246,4Condição da Propriedade:Próprio 68,9% 69,2% 70,2% 69,6% 72,4% 69,9%Próprio com financiamento 1,9% 3,8% 4,9% 6,7% 7,5% 3,9%Alugado 14,1% 17,1% 17,6% 18,6% 17,5% 15,9%Outros (*) 15,0% 9,9% 7,2% 5,0% 2,5% 10,2%(*) Cedido por empregador, cedido de outra forma ou outra condição.
(**) Total inclusive casos com renda zero e sem declaração de renda.
Potencial de Financiamento Habitacional40% + pobres 40% a 57% 57% a 74% 74% a 90% 10% + ricos Total(**)
(1) Domicílios AlugadosVP (R$ bilhões)
(2) Domicílios (próprios, com e sem financiamento, e alugados) com mais de 1 famíliaVP (R$ bilhões)
(3) Domicílios alugados supondo média de pessoas por domicílio dos EUA (valor adicional a (1))VP (R$ bilhões)
40% + pobres
Classes definidas pela renda do domicílio
52,1 36,2 44,6 68,4 67,9 271,5
50% renda média10% + ricos Total(**)
14,3 15,3 25,5 37,8 29,3 122,4
23,3 16,2 19,9 30,4 122,030,6
Fonte: PNAD 2005
(20 anos)
48
Unidades Externas – Principais Indicadores
Ativos
Empréstimos
Argentina
1,6
1,1
Patrimônio Líquido 0,2
Uruguai
2,0
0,9
0,2
Chile
7,5
5,3
0,8
R$ Bilhões
Argentina
• Crescimento do país e do mercado é promissor
• Ganho de Escala na Operação
• Varejo: Foco em Pessoa Juridica e Redesenho de Pessoa Física
Chile
• Grau de Investimento: Aprendizado
• Ganho de Escala na Operação
• Oportunidade de crescimento orgânico e inorgânico
Uruguai
• Operação líder no país em vários segmentos
• Potencial de sinergia, principalmente com a Argentina
• Possível modelo de consumer finance no Cone Sul
Jun/07
ROE (%) 7,8% 24,7% 9,3%
49
Redecard
O Banco Itaú Holding Financeira S.A. ("ITAÚ") anunciou em 6 de agosto de 2007 a alienação de 53,8 milhões de ações ordinárias da Redecard S.A. (“REDECARD”), correspondente a 8,73% do capital total, pelo preço unitário de R$ 27,00.
O ITAÚ continuará participando do controle da companhia, através de acordo de acionistas e com dois membros no Conselho de Administração (25% dos Conselheiros), e no seu capital, conforme quadro abaixo:
Antes da Alienação Após a Alienação
Quantidade de Ações Ordinárias
Participação no Capital Total
Quantidade de Ações Ordinárias
Participação no Capital Total
Participação do ITAÚ 209.999.998 31,94 % 156.201.298 23,21 %
TOTAL 657.415.150 100,00 % 672.970.705 100,00 %
A operação deverá impactar o resultado do 3º trimestre de 2007 em aproximadamente R$ 1,0 bilhão (após os impostos).
Essa operação é consistente com a estratégia do ITAÚ e com a visão de sustentabilidade da organização, agregando valor aos acionistas.
1ª Reunião A1ª Reunião APIMECPIMEC
Caxias do SulCaxias do Sul
Geraldo Soares
Superintendente de Relações com Investidores
30 de Outubro de 2007
51
Índices de Inadimplência (NPL) por Segmento
30/06/07
31/03/07
31/12/06
NPL Carteira
Índice
NPL
Índice NPL
Índice NPL
Itaubanco 2.727 43.429 6,3% 6,5% 7,3%
Banking 2.460 38.798 6,3% 6,6% 7,6%
Cartões de Crédito - Correntistas
267 4.632 5,8% 5,7% 5,2%
Itaú BBA 57 20.626 0,3% 0,1% 0,7%
Itaucred 2.098 31.492 6,7% 6,5% 6,2%
Veículos 1.293 23.984 5,4% 5,1% 4,8%
Cartões de Crédito - não Correntistas
258 3.663 7,0% 5,9% 5,5%
Taií 547 3.845 14,2% 15,3% 15,2%
Total 4.882 95.548 5,1% 5,0% 5,3%
R$ Milhões
52
Redução/Extinção de Tarifas
No último dia 15 de agosto, o Itaú divulgou notícia inédita e de grande impacto no mercado financeiro brasileiro. No quadro abaixo é possível conferir as mudanças:
Esse conjunto de medidas permitirá ao Itaú melhorar ainda mais sua relação com os atuais correntistas, bem como ampliar sua base de clientes, num mercado com bancarização crescente, em meio ao cenário de crescimento econômico e estabilidade.
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