2016 1. Çeyrek sonuçlarıyatırımcı İlişkileri sunumu - 1Ç 2016 | 2doğuş otomotiv / değer...
Post on 03-Oct-2020
2 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 1
Yatırımcı İlişkileri Sunumu2016 1. Çeyrek SonuçlarıGüncelleme: Temmuz 2016
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 1
Gündem
Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2016
Makroekonomik Görünüm
Otomotiv Pazarı
Finansal Performans
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 2
Doğuş Otomotiv / Değer Zinciri 2016
Otomotiv Değer Zincirinin Her Halkasında Var Olmak
* Bağlı Ortaklıklar** Temsilcilik Ofisleri
Yedek Parça ve Satış Sonrası Hizmetler
Her Markaya Hızlı Çözümler
Yedek Parça ve Lojistik
İthalat ve Dağıtım
Yüce Auto
Diğer Yatırımlar
Ana Faaliyetler Otomotivle İlgili Yardımcı Faaliyetler
Finans
Otomotiv Finansmanı
Sigorta
Sigorta
Perakende
Doğuş OtomotivBağımsız Yetkili Bayiler
İkinci El Araç Satışı
DOD
İkinci El Araç Satışı
TÜVTÜRK
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 3
Makroekonomik Görünüm
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 4
Makroekonomik Göstergeler
Yıllık Enflasyon (%) Yıllık TÜFE Yıllık ÜFE Nominal Döviz Kuru USD/TL EUR/TL Sepet (0,5US$+0,5EUR)
Oto Kredi Faiz Oranları (%) TL EURO USD Tüketici Güven Endeksi Tüketici Güven Endeksi Perakende Satış Toplamı (Binek+Hafif Ticari)
06-1
0
10-0
9
10-1
0
06-1
1
06-1
2
06-1
3
10-1
4
10-1
5
02-1
0
02-1
1
10-1
1
10-1
2
10-1
3
02-1
5
06-1
6
02-1
6
09-0
9
03-1
0
03-1
106
-11
03-1
2
03-1
3
03-1
4
03-1
5
06-1
2
06-1
3
06-1
4
06-1
5
06-1
603
-16
12-1
2
12-1
3
12-1
4
12-1
5
06-1
0
02-1
2
02-1
3
06-1
4
02-1
4
06-1
5
09-1
0
09-1
2
09-1
3
09-1
4
09-1
5
12-0
9
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
-5,00
3,40
3,10
2,80
2,50
2,20
1,90
1,60
1,30
1,00
06-0
5
12-0
6
06-0
7
06-0
8
06-0
9
06-1
0
06-1
1
06-1
2
06-1
3
06-1
4
06-0
6
12-0
5
12-0
7
12-0
8
12-0
9
12-1
0
12-1
1
12-1
2
12-1
3
12-1
4
06-1
5
06-1
6
12-1
5
2,70
2,20
1,70
1,20
0,70
0,20
180.000160.000140.000120.000100.00080.00060.00040.00020.0000
05-1
0
05-1
1
05-1
2
05-1
3
05-1
4
05-1
5
12-1
0
12-1
1
12-1
2
12-1
3
12-1
4
12-1
5
03-1
1
03-1
2
03-1
3
03-1
4
03-1
5
06-1
603
-16
09-1
0
09-1
1
09-1
2
09-1
3
09-1
4
09-1
5
3,213,052,88
12-1
109
-11
12-1
0
%13,67 %12,98%11,14
%7,64
%3,41
%2,13
%1,09
105,0100,095,090,085,080,075,070,065,060,055,0
%1,44
%1,15
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 5
12/0
206
/03
12/0
306
/04
12/0
406
/05
12/0
506
/06
12/0
6
12/0
7
12/0
8
12/0
9
12/1
0
12/1
1
12/1
2
12/1
3
12/1
4
06/0
7
06/0
8
06/0
9
06/1
0
06/1
1
06/1
2
06/1
3
06/1
4
Genç nüfus ve mali reformlar ülkeyi sürdürülebilir büyümeye yöneltmektedir.
Nüfus her yıl ortalama %1,5 artış göstermektedir.
Nüfusun %64’ü 15 ile 59 yaş aralığında olacaktır.
35 ile 59 yaş aralığındaki insanların payı %3 artış gösterecektir.
Yaş Demografisi
2014 2023
60üzeri
%12 %15
35-59%31%34
15-34%33
%30
0-14%24 %21
Nüfus ve Demografi
Nüfus İstatistikleri (’000)
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
7,006,005,004,003,002,001,000,00
-1,00-2,00-3,00
Ticaret Açığı İhracat İthalat
Oto Sanayi Ticaret Dengesi (US$ bn)Ekonomi
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
0,0
Reel GSYİH GSYİH Yıllık Büyüme (%)
Not: Tüm rakamlar yuvarlanmıştır. Baz yıl 2009’dur. Kaynak: IMF, TÜİK, Frost Sullivan
GSY
İH -
(mily
ar T
L)
Yıllı
k G
SYİH
Büy
ümes
i (%
)
2014 2018 20282023
77.696
80.551
84.247
87.349
12,010,08,06,04,02,00,0-2,0-4,0-6,0-8,0
98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 1412 1311
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 6
Otomotiv Pazarı
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 7
%4,6
%-0,2
%7,9
%3,3%4,2
%-4,6
%-18,7
%-25,4
%3,0
%0,3
%4,7%3,1
Dünya Araç Pazarı ve Volkswagen Grup Binek Araç Satışları(1) (Satışlarda yıllık büyüme, Ocak-Nisan 2016 ve 2015 dönemi)
Araç Pazarı VW Grup
Kuzey Amerika Batı Avrupa Orta & Doğu Avrupa Güney Amerika Dünyanın Geri Kalanı Asya Pasifik
(1) *Grafiğe Volkswagen Ticari Araçlar, Scania ve MAN hariçtir.Kaynak: VW Grubu 2016 Sunumu.
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 8
Binek Araçlar Ticari Araçlar
(1) Grafiğe Volkswagen Grubu’nun tüm markaları (Binek Araçlar ve Ticari Araçlar) dahildir; %+0,3 Volkswagen Ticari Araçlar, Scania ve MAN hariçtir. (2) MAN rakamlarına MAN Latin Amerika GVW>5t Kamyon ve Otobüsleri dahildir.
Volkswagen Grup
Oca-Nis 2015 Oca-Nis 2016 Değişim
MARKALAR BAZINDA SATIŞLAR(‘000 araç)
Kaynak: VW Grubu 2016 Sunumu.
VOLKSWAGEN GROUP
AUDI SKODA SEAT PORSCHE VW Hafif Ticari
MAN (2) SCANIAVW Binek
%0,6(1)
%-2,0
%4,9
591 620
%4,7
357 374
%0,1
138 139
%6,8
73 78
%4,7
148 155
%4,9
30 32
%5,6
24 25
1.975 1.936
3.341 3.362
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 9
Volkswagen Grup
FİNANSAL VE SATIŞ PERFORMANSI(EUR mn)
Satışlar(‘000 adet)
Satış Gelirleri(EUR mn)
Faliyet Kârı Marjı(%)
Faliyet Kârı(EUR mn)
Vergi Öncesi Kâr Marjı(%)
Vergi Öncesi Kâr(EUR mn)
Kaynak: VW Grup 1Ç2016 Faaliyet Raporu.
1Ç2014 1Ç2015 1Ç2016 Değişim
2.443
2.4882.508
47.831
52.735
50.9646,0 6,3
6,7
2.8553.328 3.440
7,07,5
6,3
3.357
3.968
3.203
%10.0
%17
%18
%2
%-3%3
%-19
%1
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 10
%32
%25
%44
%24 %56 %37%63 %-78 %46 %32 %-10 %200
DOAŞ Toptan Pazar - 2015
12A2014 12A2015 Değişim
DOAŞ TO
PLAM
SKODA
VW Tica
ri
SCANIA
MEILLE
R
VW Binek
SEAT
PORSCHEAUDI
KRONE*
BENTL
EY
LAMBORGHIN
I
Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş’nin toplam sermayesinin %49’unu temsil eden şirketimiz ve Doğuş Grubu ile Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH arasında 29.01.2015 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi tamamlanmıştır.
12A2014 12A2015 Değişim
DOAŞ TOPLAM 155.995 205.593 %32
VW Binek 85.134 106.677 %25
VW Ticari 23.191 33.411 %44
AUDI 17.070 21.100 %24
SKODA 14.397 22.435 %56
SEAT 12.540 17.212 %37
SCANIA 2.014 3.291 %63
KRONE 716 158 %-78
PORSCHE 601 877 %46
MEILLER 309 407 %32
BENTLEY 21 19 %-10
LAMBORGHINI 2 6 %200
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 11
DOAŞ Toptan Pazar - Haziran 2016
06A2015 06A2016 Değişim
DOAŞ TO
PLAM
SKODA
VW Tica
ri
SCANIA
MEILLE
R
VW Binek
SEAT
PORSCHEAUDI
KRONE*
BENTL
EY
LAMBORGHIN
I
Krone Doğuş Treyler Sanayi Ve Ticaret A.Ş’nin toplam sermayesinin %49’unu temsil eden şirketimiz ve Doğuş Grubu ile Fahrzeugwerk Bernard Krone GmbH arasında 29.01.2015 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi tamamlanmıştır.
06A2015 06A2016 Değişim
DOAŞ TOPLAM 100.224 97.846 %-2
VW Binek 54.553 47.910 %-12
VW Ticari 14.343 15.946 %11
AUDI 9.219 9.572 %4
SKODA 11.543 13.847 %20
SEAT 8.298 8.953 %8
SCANIA 1.555 1.234 %-21
KRONE 142 2 %-99
PORSCHE 288 370 %28
MEILLER 268 7 %-97
BENTLEY 9 2 %-78
LAMBORGHINI 6 3 %-50
%-2
%-12
%11
%4 %20 %8%-21 %-99 %28 %-97 %-78 %-50
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 12
Toptan Pazar Aylık Satışlar
DOAŞ Aylık Satışlar
Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara
Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara
2014 2015 2016 Değişim ( 16/15)
2014 2015 2016 Değişim ( 16/15)
33.674
36.953
64.348 88.785 85.574
93.765 90.75096.172 96.479
84.313 93.342
90.85683.025
68.580 67.93656.425 63.963 63.088 63.494 59.563
71.401 71.98288.100
142.245
89.044134.289
49.45639.316
32.020
%-5 %4
8.935
15.541
15.760
15.811
20.141 20.827 20.323
18.103
19.486
18.24317.468
11.80513.943
11.87310.724
15.859 16.062
15.766
19.843
20.94822.051
19.262
14.573
13.71912.966 13.498
10.3787.826 9.088
%-8 %3
6.911
62.761
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 13
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - 2015
TOPTAN DOAŞ
Aralık 2014 Aralık 2015 Değişim Aralık 2014 Aralık 2015 Değişim
*Krone ve Meiller hariç
Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari*Toptan PazarBinek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari*
154.970
17.69423.191
33.411
2.014 3.291
22.002
168.326
129.765
205.028
%32
%24 %44
%63
%30
793.097
582.117
726.477
75.756
179.919
245.027
31.061 33.652
94.829
1.005.156
%27
%25
%25
%36
%8
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 14
Pazar Değerlendirmesi-Toptan - Haziran 2016
TOPTAN DOAŞ
Haziran 2015 Haziran 2016 Değişim
Toptan Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari*Toptan PazarBinek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari
Haziran 2015 Haziran 2016 Değişim
*Krone ve Meiller hariç
99.814
9.52214.343 15.946
1.555 1.234
9.947
80.65783.916
97.837
%-2
%4%11
%-21
%-4
463.470
336.876349.993
40.786
108.767 103.782
17.827 9.543
42.635
463.318
%0
%4
%5
%-5
%-46
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 15
Pazar Payı - Perakende - 2015
PERAKENDE PAZAR 2013 YILSONU
2014 YIL SONU
KÜMÜLEARALIK 14
KÜMÜLEARALIK 15
14/15 DEĞİŞİM
ARALIK 2014/2015 DEĞİŞİM
BİNEK ARAÇ %DOĞUŞ OTOMOTİV 19,3 22,2 22,2 23,1 0,9 0,9RENAULT 18,9 20,1 20,1 19,2 -0,9 -0,9TOFAŞ 7,8 6,9 7,2 7,1 0,3 -0,1HYUNDAI 7,2 7,65 7,7 6,9 -0,7 -0,7TOYOTA 5,4 5,8 5,8 6,6 0,8 0,8FORD 8,8 6,4 6,4 6,5 0,2 0,2OPEL 8,4 6,7 6,7 6,5 -0,2 -0,2BMW 3,1 4,5 4,5 4,3 -0,2 -0,2DİĞER 21,1 19,9 19,5 19,8 -0,1 0,3
HAFİF TİCARİ ARAÇ %FORD 26,4 27,5 27,5 29,5 2,0 2,0TOFAŞ 25,1 27,5 27,5 25,6 -1,9 -1,9DOĞUŞ OTOMOTİV 12,6 13,3 13,3 13,1 -0,3 -0,3RENAULT 10,1 8,5 8,5 9,6 1,1 1,1CITROEN 5,5 4,5 4,5 4,9 0,4 0,4PEUGEOT 5,8 3,9 3,9 4,8 0,9 0,9MERCEDES-BENZ 5,5 4,5 4,5 3,5 -1,0 -1,0MITSUBISHI 2,0 2,4 2,4 1,9 -0,6 -0,6DİĞER 7,0 8,0 8,0 7,3 -0,7 -0,7
BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ %DOĞUŞ OTOMOTİV 17,8 20,1 20,1 20,6 0,5 0,5RENAULT 17,0 17,4 17,4 16,8 -0,6 -0,6FORD 12,7 11,3 11,3 12,3 0,9 0,9TOFAŞ 11,5 11,7 12,0 11,8 0,0 -0,2HYUNDAI 5,8 6,1 6,1 5,4 -0,7 -0,7TOYOTA 4,5 4,7 4,7 5,3 0,6 0,6OPEL 6,6 5,1 5,1 4,9 -0,3 -0,3MERCEDES-BENZ 3,6 4,1 4,1 4,0 0,0 0,0DİĞER 20,5 19,6 19,3 19,2 -0,4 -0,2 DOĞUŞ
OTOMOTİV
DOĞUŞ OTOMOTİV
BİNEK İLK 5 ARALIK 2015
BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2015
HAFİF TİCARİ İLK 5 ARALIK 2015
FORD TOFAŞ RENAULT CITROEN
FORDRENAULT TOFAŞ HYUNDAI
DOĞUŞ OTOMOTİV
RENAULT TOFAŞ HYUNDAI TOYOTA
%23,1
%7,1
%19,2
%6,9 %6,6
%29,5
%13,1
%25,6
%9,6%4,9
%20,6
%12,3
%16,8
%11,8
%5,4
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 16
Pazar Payı - Perakende - Haziran 2016
PERAKENDE PAZAR 2014 YILSONU
2015 YIL SONU
KÜMÜLEHAZİRAN 15
KÜMÜLEHAZİRAN 16
15/16 DEĞİŞİM
HAZİRAN 2015/2016 DEĞİŞİM
BİNEK ARAÇ %DOĞUŞ OTOMOTİV 22,2 23,1 24,2 22,4 -0,7 -1,8RENAULT 20,1 19,2 18,0 20,9 1,7 2,9TOFAS 6,9 7,1 7,4 7,2 0,1 -0,2OPEL 6,7 6,5 6,2 7,1 0,6 0,9HYUNDAI 7,7 6,9 7,2 6,7 -0,2 -0,5FORD 6,4 6,5 7,0 6,3 -0,2 -0,7TOYOTA 5,8 6,6 6,8 5,8 -0,8 -1,0MERCEDES-BENZ 3,9 4,2 3,6 4,3 0,1 0,7DİĞER 19,9 19,8 19,7 19,4 -0,5 -0,3
HAFİF TİCARİ ARAÇ %FORD 27,5 29,5 28,7 29,7 0,2 1,0TOFAŞ 27,5 25,6 25,3 23,3 -2,3 -2,0DOĞUŞ OTOMOTİV 13,3 13,1 13,3 15,5 2,5 2,3RENAULT 8,5 9,6 8,4 8,6 -1,0 0,2PEUGEOT 3,9 4,8 4,8 4,6 -0,2 -0,2MERCEDES-BENZ 4,5 3,5 3,6 3,9 0,5 0,3CITROEN 4,5 4,9 6,2 3,5 -1,4 -2,8MITSUBISHI 2,4 1,9 2,0 2,0 0,1 0,0DİĞER 8,0 7,3 7,7 8,9 1,6 1,3
BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ %DOĞUŞ OTOMOTİV 20,1 20,6 21,6 20,8 0,3 -0,7RENAULT 17,4 16,8 15,7 18,1 1,3 2,4FORD 11,3 12,3 12,2 11,6 -0,6 -0,6TOFAŞ 12,0 11,8 11,7 10,9 -0,9 -0,8OPEL 5,1 4,9 4,7 5,5 0,6 0,8HYUNDAI 6,1 5,4 5,6 5,4 0,0 -0,3TOYOTA 4,7 5,3 5,4 4,9 -0,3 -0,5MERCEDES-BENZ 4,1 4,0 3,6 4,2 0,2 0,6DİĞER 19,6 19,2 19,5 18,6 -0,5 -0,9
BİNEK İLK 5 HAZİRAN 2016
HAFİF TİCARİ İLK 5 HAZİRAN 2016
BİNEK+HAFİF TİCARİ İLK 5 HAZİRAN 2016
RENAULT TOFASDOĞUŞ OTOMOTİV
DOĞUŞ OTOMOTİV
DOĞUŞ OTOMOTİV
OPEL HYUNDAI
%22,4
%7,2
%20,9
%7,1 %6,7
FORD TOFAS RENAULT PEUGEOT
FORDRENAULT TOFAS OPEL
%29,7
%15,5
%23,3
%8,6%4,6
%20,8
%11,6
%18,1
%10,9
%5,5
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 17
Finansal Performans
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 18
(mn TL, SPK) 31 Mart 16 31 Mart 15 Değişim (%)
Net Satışlar 2.252 2.175 %4Brüt Kâr 253 267 %-5Operasyonel Giderler -163 -124 %31
Satış ve Pazarlama Giderleri -71 -57 %29Genel Yönetim Giderleri -86 -65 %32Garanti Giderleri, net -19 -10 %90Diğer Operasyonel Giderler, net 13 8 %77
EBITDA 105 155 %-32EBIT 90 144 %-37
Marjlar 31 Mart 16 31 Mart 15 Değişim (%)
Brüt Kâr %11,2 %12,3 %-9Faaliyet Giderleri/Net Satışlar %7,2 %5,7 %26EBITDA Marjı %4,7 %7,1 %-35EBIT Marjı %4,0 %6,6 %-39Net Kâr Marjı %2,1 %6,1 %-66
Konsolide Gelir Tablosu
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 19
(TL '000) 31 Mart 16 Dikey Analiz (%) 31 Mart 15 Dikey Analiz
(%) Değişim (%)
Gelir 2.252.445 2.175.042 %4Satışların Maliyeti -1.999.670 %-89 -1.907.684 %-88 %5Brüt Kâr 252.775 %11 267.358 %12 %-5Satış. Pazarlama ve Dağıtım Giderleri -71.023 %-3 -56.647 %-3 %25Genel Yönetim Giderleri -86.143 %-4 -65.423 %-3 %32Garanti Giderleri -18.722 %-1 -9.872 %0 %90Diğer Faaliyet Gelir/Gider. net 13.308 %1 8.087 %0 %65%Faaliyet Kârı 90.195 %4 143.503 %7 %-37Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler - 33.190 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararlarındaki Paylar 20.551 12.634 %63
Finansal Gelirler/Giderler. net -54.248 -28.273 92%Vergi Öncesi Kâr 56.498 %3 161.054 %7 %-65Vergi Gideri -9.286 -28.529 %-67Dönem Kârı 47.212 %2 132.525 %6 %-64
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararlarındaki Paylar 31.03.2016 Kümülatif 31.03.2015 Kümülatif
VDF 8.917 3.799Doğuş Sigorta 299 1.227SKODA (Yüce Oto) 1.973 2.986VDF Servis Holding 2.867 3.180TÜVTURK Group 7.321 3.114Meiller-Doğuş -440 -243Krone-Doğuş 0 -1.567Doğuş Teknoloji -386 138Toplam 20.551 12.634
Konsolide Gelir Tablosu
Satış, Pazarlama ve Dağıtım Giderleri
• Dağıtım Giderlerinde %8 artış
• Tanıtım Giderlerinde %58 artış
Genel Yönetim Giderleri
• Personel Giderlerinde %33 artış
Satışların Maliyeti• Brüt kar marjını ve maliyetleri bir önceki yılın
aynı dönemine kıyasla olumsuz yönde etkileyen gelişmeler aşağıdaki gibidir: - EUR/TL kurundaki artış. (Pazardaki rekabet
nedeniyle, kur dalgalanmalarının araç satış fiyatlarına tam olarak yansıtılamamış olması)
- Bazı binek araç modellerinde yapılan FOB fiyat artışı.
- Emisyon problemi nedeniyle Doğuş Otomotiv etkilenmiş olan Jetta modellerinin satışını Ekim 2015’te durdurmuştur.
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 20
(mn TL, SPK) 31 Mart 2016 31 Mart 2015 Değişim (%)
Finansman Giderleri -54,25 -28,27 %92Safi Finansman Giderleri, net -54,25 -26,32 %106
Borçlanma Faizleri -53,49 -25,37 %111Teminat Mektubu Giderleri -0,75 -0,70 %6Diğer Finansman Maliyetleri -0,01 -0,25 %-96
Kur Farkı Geliri/Gideri, net* - -1,96 %-100
Finansman Giderleri
SPK: Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu
*kredilerden kaynaklanan
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 21
(TL ’000) 31 Mart 16 31 Aralık 15
VARLIKLAR 4.219.644 3.979.903 Nakit ve Nakit Benzerleri 44.551 71.870 Ticari Alacaklar 911.703 1.103.939 Stoklar 1.527.397 1.214.122 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 697.233 684.891 Finansal Yatırımlar 533.196 511.815 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 260.780 239.010 Diğer 244.784 154.256
YÜKÜMLÜLÜKLER 3.088.142 2.617.020 Finansal Borçlar 1.924.736 1.941.124 Ticari Borçlar 711.813 509.411 Borç Karşılıklar 71.033 68.920 Diğer 380.560 97.565
ÖZKAYNAKLAR 1.131.502 1.362.883
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 31 Mart 16 31 Aralık 15
İştiraklerVDF 94.198 85.281Doğuş Sigorta 34.227 32.709Yüce Auto (SKODA) 19.271 17.298VDF Servis 35.719 32.852Doğuş Bilgi İşlem 4.137 4.523
Müştereken Kontrol Edilen OrtaklıklarTÜVTURK Kuzey - Güney (Konsolide) 67.675 60.354
Meiller-Doğuş 5.553 5.993Total 260.780 239.010
Diğer 31 Mart 16 31 Aralık 15
Ödenen Temettü 300.000 0Ödenecek KDV 22.686 61.501 Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü 4.755 3.166 Alınan Sipariş Avansları 19.102 13.604 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 29.816 13.894
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 476 2.625 Diğer 3.725 2.775
Konsolide Bilanço
Borç Karşılıkları 31 Mart 16 31 Aralık 15
Garanti Karşılıkları 36.799 35.617Dava ve Tazminat Karşılıkları 14.335 14.173İzin Karşılığı 5.198 5.193Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 14.701 13.937
Stoklar
• Yoldaki mallardaki artış (araç)• 31 Mart 2016: 1.527.397 bin TL• 31 Aralık 2015: 1.214.122 bin TL
• 31.03.2016’da araç sayısı 14.426 adetten 21.605 adede yükselmiştir.
Ticari Borçlar: • 31 Aralık 2015 tarihine göre ticari borçlarda meydana
gelen %40 artışın temel sebebi, 2016’nın ilk üç ayında artan stok miktarına bağlı olarak üretici firmalara olan borç tutarının artmasıdır.
Finansal Borçlar:Grup’un kısa vadeli kredilere ilişkin borçlanma maliyeti bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık 2 baz puan artış göstermiştir.
Diğer 31 Mart 16 31 Aralık 15
Yatırım amaçlı gayrimenkuller 20.119 20.222Üretici firmalardan garanti ve fiyat farkı alacakları 46.093 28.072
Gelecek aylara ait giderler 84.225 15.749Verilen avanslar 12.863 3.449Sigorta şirketinden alacaklar 12.937 9.459Ertelenmiş vergi varlıkları 14.010 5.662Maddi duran varlıklara ilişkin verilen avanslar 24.641 28.090
Gelecek yıllara ait giderler 7.814 721Devreden KDV 10.729 20.403Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 0 15.984
Diğer 11.353 6.445
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 22
(Bilanço mn, TL) 31 Mart 16 31 Aralık 15 Değişim (%)
Toplam Varlıklar 4.220 3.980 %6Toplam Özkaynaklar 1.132 1.363 %-17Net İşletme Sermayesi 128 236 %-46Net Nakit Pozisyonu -1.930 -1.902 %1Yatırım Tutarı (CAPEX) 37 169 %-78Alacak Devir Hızı (gün) 37 37 %0Stok Devir Hızı (gün) 70 45 %54Borç Devir Hızı (gün) 32 19 %71Net Borç/EBITDA 4.5 3,7 %21Aktif Getirisi (ROA) %1,1 %7,6 %-85Özkaynak Getirisi (ROE) %4,2 %22,2 %-81
Konsolide Bilanço
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 23
Hisse Performansı
BIST 100 Relatif DOAŞ TL
Hissedar Yapısı % Pay Miktar (TL)
DOĞUŞ HOLDİNG AŞ. 35,21 77.461.218DOĞUŞ ARAŞTIRMA GEL. VE MÜŞ. HİZM.A.Ş. 30,29 66.638.086DİĞER DOĞUŞ GRUP ŞİRKETLERİ 0,00 696HALKA AÇIK 34,50 75.900.000TOPLAM 100,00 220.000.000
1,60
1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
0,20
0,00
20,00
18,00
16,00
14,00
12,00
10,00
8,00
6,00
4,00
2,00
0,00Haz 06
Haz 07Haz 08
Haz 09Haz 10
Haz 11Haz 12
Haz 13Haz 14
Haz 15Ara 06
Ara 07Ara 08
Ara 09Ara 10
Ara 11Ara 12
Ara 13Ara 14
Ara 15Haz 16
Yatırımcı İlişkileri Sunumu - 1Ç 2016 | 24
Dokümanlar ve eklerden oluşan bu sunumda (“Döküman”) yer alan tüm bilgiler, Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAŞ) hakkında bilgi, öngörü ve ifadeleri sunmak amacıyla DOAŞ tarafından hazırlanmıştır. Bu sunumdaki bilgilerin dogruluğu, yeterliliği ve eksiksizliği teminat edilmemiştir ve bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir sonuç için DOAŞ herhangi bir yükümlülük kabul etmez. Bu sunum bildirisiz değişikliğe tabidir. Bu sunum hiçbir yatırım tavsiyesi içermez ya da DOAŞ hisse satışı için bir teklif veya davet teşkil etmez. Bu döküman ve/veya bilgiler DOAŞ tarafından ilgili şahıs ile paylaşılmadığı ya da gönderilmediği takdirde kopyalanamaz, açıklanamaz veya hiçbir şahsa dağıtılamaz. Bu dökümandaki her ve tüm bilgi çok gizlidir.
Uyarı
top related