apresentação institucional 3t11
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Índice
Contexto Macroeconômico
Perfil e HistóriaO PINEHi ó iHistória
Estratégias de NegóciosCenário CompetitivoO Foco é o ClienteO Foco é o ClienteCrédito CorporativoMesa para ClientesPINE Investimentos e DistribuiçãoPilares do PINEElevação dos Ratings
Destaques e Resultados
Governança Corporativa e AçõesGovernança Corporativa e AçõesEstrutura OrganizacionalGovernança CorporativaComitêsAumento de CapitalpDividendos
Anexos
2/37Relações com Investidores | 3T11 |
Contexto MacroeconômicoRazões para o crescimento do Brasil.
Brasil – PIB Real vs. Crédito Total/PIB Juros Real Cadente
9%
12%
45
503.400
Crédito Total/PIBPIB Real
-1%
2%
4%
7%
30
35
40
2.400
2.900
-11%
-9%
-6%
-4%
9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2
20
25
30
1.400
1.900
3 4 5 6 7 8 9 0 114,5%
Brasil – Distribuição de Renda das Famílias Baixa Taxa de Desemprego25%
199
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
201
201
201
Brasil Índia China África do Sul
200
200
200
200
200
200
200
201
201
PIB Real Crédito Total/PIB
10,5%
11,5%
12,5%
13,5%
15%
20%
6,5%
7,5%
8,5%
9,5%
5%
10%
4/37Relações com Investidores | 3T11 |
5,5%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Desemprego dessaz. Média do ano-5%
0%Sem
SaláriosMenor ou
igual a 1 SM1 a 2 SM 2 a 3 SM 3 a 5 SM 5 a 10 SM 10 a 20 SM 20 SM
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Contexto MacroeconômicoRazões adicionais para o sucesso brasileiro.
Resultado Primário / PIB Dívida Pública / PIB
4%
6%
8%
10%
200%
250%
6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
100%
150%
-12%
-10%
-8%
-6%
1999
2001
2003
2005
2007
2009
2011
2013
2015
0%
50%
1999
2001
2003
2005
2007
2009
2011
2013
2015
Commodities Exportadas Principais Parceiros Comerciais
180
190
1 2 2 2 2 2 2 2 2
Brasil França AlemanhaItália Japão RussiaEspanha Reino Unido EUA
Brasil China FrançaAlemanha Índia ItáliaJapão Reino Unido EUA
21%27%
UNIÃO EUROÉIA
CHINA
MERCOSUL
EUA140
150
160
170
180
18%
2%
2%1%
JAPÃO
RUSSIA
CORÉIA DO SUL
MÉXICO90
100
110
120
130
5/37Relações com Investidores | 3T11 |
15%10%
4%
2%MÉXICO
ÍNDIA
RESTO DO MUNDO
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
*
Minério de Ferro Soja Açúcar Café Carne
(*) Estimativas para 2011
O PINEBanco de atacado especializado em prover soluções financeiras para empresas...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
Até R$ 150 milhões
14%
30 de setembro de 2011
> R$ 1 bilhão50%
R$ 150 a R$ 500 milhões
17%
R$ 500 milhões a R$
1 bilhão19%
Perfil
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Negócio segmentado em quatro principais linhas deg pcom empresas
Conhece profundamente as necessidades e estratégiasde seus clientes oferecendo uma ampla gama de
g g q p patuação:
• Crédito Corporativo: produtos de crédito efinanciamento
• Mesa para Clientes: produtos de administraçãode riscos e hedgede seus clientes, oferecendo uma ampla gama de
produtos financeiros em moeda local e estrangeira
Forte relacionamento e penetração de produtos por
de riscos e hedge• PINE Investimentos: Investment Banking e
Investment Management• Distribuição: soluções para investidores locais e
estrangeiros
7/37Relações com Investidores | 3T11 |
cliente: média de 2,9 produtos entre os clientes queusam mais de um.
História...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
Banco Híbrido
Final de 2007
Banco de Credito para Empresas1939A família Pinheiro
fundao Banco Central do
Banco de Atacado
Final de 2007Decisão de sair do Consignado
Consolidação da estratégia de atendimento completo a empresas
Nordeste
Outubro de 2007C i ã d M Cli t
Maio de 2007Criação da área de Finanças Corporativas
1975Noberto Pinheiro se
torna um dos controladores do
Criação da Mesa para Clientes
6
5.83
9 6.55
6
controladores do Banco BMC 2005
Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do PINE
14
2.98
2
3.19
1 4.25
33
9
Carteira de Crédito Empresas
Carteira de Crédito Consignado1997
Noberto e Nelson Pinheiro vendem
(R$ milhões)
(R$ milhões)
52
184
222
341
521
620
755
663
761
1.2 1
- - - - 80
61
55
119
245
552 1.2 3
1.02
9
475
177
98
De
z-97
De
z-98
De
z-99
De
z-00
De
z-01
De
z-02
De
z-03
De
z-04
De
z-05
De
z-06
De
z-07
De
z-08
De
z-09
De
z-10
Set-
11
suas participações no BMC e fundam o PINE
8/37Relações com Investidores | 3T11 |
Maio de 2007IPO
Cenário CompetitivoO PINE atende a um nicho de empresas pouco servido, que busca um Banco que entenda completamente suas demandas.suas demandas.
MERCADO
Movimento de consolidação dos bancos causouredução na disponibilidade de crédito einstrumentos financeiros para empresas
Grandes bancosmúltiplos
Grandes bancosmúltiplos
PINE
Bancos Médios de EmpresasOportunidade de expansão das
operações
Foco no atendimento completo a Empresas
Banco de atacado
Apenas 10 clientes por officer
Foco no atendimento completo a Empresas, com produtos diversificados e sob medida.
Vantagens competitivas:Resposta ágil: Comitê de Crédito duas vezespor semana e resposta aos clientes em atéuma semana
Bancosestrangeiros
Bancosestrangeiros
uma semanaAtendimento especializadoSoluções sob medidaDiversidade de produtos
Bancos médiosBancos médios
10/37Relações com Investidores | 3T11 |
O Foco é o clienteDiversidade de produtos para atender às necessidades dos clientes...
CDIs
Juros
CDs
LCIs
CCBs PrivatePlacements
Moedas
Commodities
á
CDBs
RDBs
LCAs
Eurobonds
Placements
LetrasFinanceiras
Moeda Local Pricing de Ativose Passivos
UnderwritingConta Garantida
Capital de Giro
Renda VariávelDebênturesCRIs
TesourariaDistribuição
Moeda EstrangeiraGestão deLiquidez
Trading
Conta Garantida
Repasses BNDES
Fianças
Compror /Vendor
ACC/ACE
ClienteCrédito
Corporativo
Mesa para
PINEInvestimentos
Mercado de Capitais
CorporateFinance
AssetManagement
Moeda Local
Repasses
Moeda Estrangeira
T d Fi
M&A
Assessoria Financeira
Structured/
Fianças
FundosExclusivos
Exportação
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770Empréstimos
pClientes
Management
WealthManagement
Juros Moedas
Trade Finance
Fundos deCrédito Privado
ProjectFinance
Exclusivos
Gestão deCarteiras
Swap NDFSwaps Estruturados
EmpréstimosSindicalizados e Estruturados
Commodities
11/37Relações com Investidores | 3T11 |
Opções
Crédito Corporativo...buscando ampliar a oferta e a diversificação de instrumentos de crédito para as empresas...
Periodicidade: 2x por semana
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do
Atuação Comitê de Crédito
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graçasao baixo número de clientes por officer: cada um atendea apenas 10 grupos econômicos em média Q g p ç
Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:Presidente do Conselho
a apenas 10 grupos econômicos em média
Equipe de 76 originadores organizados regionalmente, oque garante informações de crédito extremamenteatualizadas
Presidente do ConselhoCEOVice-Presidente de Corporate BankingVice-Presidente de OperaçõesDiretora de Crédito
Relacionamento com mais de 600 grupos econômicos
Originação organizada em 10 agências, divididas em 14plataformas de negócios, nos principais centroseconômicos do país
Participantes:Vice-Presidente de Sales & TradingVice-Presidente de Asset ManagementAnalista de Crédito
O PINE possui um time de cerca de 30 analistas decrédito, que garantem inteligência setorial na análise
Processos eficientes de empréstimo e de garantias,documentação e controles, que resultam em um índice de Analista de Crédito
Outros membros do Corporate Banking
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
documentação e controles, que resultam em um índice deinadimplência na faixa histórica mais baixa
Officer de OriginaçãoOfficer de Originação
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,
Analista de CréditoAnalista de Crédito
Opinião sobre o volume da
Superintendentes de Originação e Análise de
Crédito
Superintendentes de Originação e Análise de
Crédito
Exposição das propostas ao comitê
Diretor e Analistas de Crédito
Diretor e Analistas de Crédito
Processo de tomada de decisão
COMITÊ DE CRÉDITO(5 Membros)
COMITÊ DE CRÉDITO(5 Membros)
12/37Relações com Investidores | 3T11 |
atualização de dados, interação com a equipe interna de análise
operação, garantias, estruturas etc.
centralizada e em colegiado
Mesa para Clientes...oferecendo produtos de hedging que colocam o PINE como segundo maior player em termo de commoditiespara clientes*...
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional por Setorp
Juros30% Açúcar e Álcool
17%
Bebidas e Fumo8%
Transportes e Logística
8% Têxtil e Vestuário
5%
30 de setembro de 2011
Moeda60%
17% Metalurgia3%
Energia Elétrica e Renovável
3%
Eletroeletrônica3%
Commodities10%
60%
Comércio Exterior
18%
3%Infra Estrutura
2%Construção Civil
2%Outros
7%
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Agricultura24%
Valor Nocional: R$ 3,7 bilhões
Renda Fixa: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor Cenário em 30 de Setembro:Renda Fixa: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, DólarAustraliano, Spot
Cenário em 30 de Setembro:
Duration: 209 dias
MTM: R$ 178 milhões
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,Algodão, Metais, Energia
Cenário de Estresse (Dólar: R$ 2,40 e Preço Commodities: -31%):
MTM Estressado: R$ 417 milhões (Risco de créditot i l li t )
13/37Relações com Investidores | 3T11 |
*Fonte: Cetip Report de setembro.
potencial com clientes)
PINE Investimentos e Distribuição...e que adicionam valor para empresas, otimizando sempre o uso do capital do Banco.
PINE Investimentos
A PINE Investimentos oferece soluções diferenciadas aos clientes nas áreas de Investment Banking e Investment Managment
Asset ManagementRenda Fixa
Mercado de CapitaisEstruturação e
Corporate FinanceM&A
Investment Banking Investment Management
Wealth ManagementGestão de CarteirasRenda Fixa
Fundos de CréditoMandatos Exclusivos
Estruturação e Colocação de TVMOperações Estruturadas
M&AAssessoria Financeira e EstratégicaStructured / Project Finance
Mesa de Distribuição
Investidores EstrangeirosFamily Offices Empresas Instituições Financeiras
Investidores nacionais e estrangeiros
14/37Relações com Investidores | 3T11 |
Pessoas Físicas Asset Managers Fundos de Pensão
PilaresUma estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...
Equipe preparada e incentivadaCapitalização adequadaMeritocraciaIncentivosQualificação
Emissão de US$ 125 milhões de dívida subordinada, aprovada como Tier II em junho de 2010 Patrimônio de Referência: R$ 1,3 bilhão (set/11)19,6% de Índice de Basiléia (set/11) Parceria DEG/PINE (mar/11)Parceria DEG/PINE (mar/11)
Clientes corporativosAtendimento personalizadoProfundo entendimento de suas necessidades
Estrutura de captação eficienteAlongamento: prazo médio de 18 meses (set/11)Maior diversificação das fontes de captação
Diversidade de produtos A/B Loan de USD 106 milhões (jan/11)FIDC de R$ 300 milhões (abril/11)
15/37Relações com Investidores | 3T11 |
Elevação dos Ratings... reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.
Em 23 de agosto de 2011, a Standard & Poor’s elevou os ratings do PINE conforme abaixo:Rating de Moeda local, de brA- para brAAfirmação do Rating em Moeda Estrangeira em BB-/BRevisão da perspectiva do PINE para Positivap p p
Segundo a agência, o PINE foi bem sucedido na implantação de sua estratégia focada em empresas, diversificando suas fontes dereceitas e funding, mantendo a boa qualidade de crédito e liquidez adequada. A S&P poderá aumentar os ratings, se o bancocontinuar a expandir e melhorar sua rentabilidade, mantendo sua liquidez e qualidade de ativos nos patamares atuais.
Em 24 de maio de 2010, a Fitch Ratings elevou os ratings do PINE conforme abaixo:IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de ‘B+’ para ‘BB-’Rating Nacional de Longo Prazo de ‘A-(bra)’ para ‘A(bra)’Rating Nacional de Longo Prazo de A (bra) para A(bra)Rating Nacional Curto Prazo de ‘F2(bra)’ para ‘F1(bra)’Rating Individual de ‘D’ para ‘C/D’
Segundo a agência, “desde o segundo semestre de 2009, o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de crédito a (...)empresas e ampliou também as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria, direcionadas a seus clientes, e de serviços deassessoria financeira”.
Em 13 de julho de 2011 a Austin Ratings elevou os ratings do PINE conforme abaixo:Em 13 de julho de 2011, a Austin Ratings elevou os ratings do PINE conforme abaixo:Rating de Longo Prazo de ‘A’ para ‘A+’;Afirmação do Rating de Curto Prazo em ‘A-2’
Segundo a agência, “a mudança do rating se ampara na menor exposição do balanço e resultado do banco a fatores setoriais e
16/37Relações com Investidores | 3T11 |
g g , ç g p p ç çregulatórios exógenos.” A Austin também enfatiza que “o banco tem mantido a coerência com a estratégia traçada, com foco deatuação bem definido, visando ampliar o cross-selling.”
Destaques do 3T11Os principais indicadores apresentaram melhora no período...
Lucro Líquido Empresas(R$ Milhões)
11,7%
Lucro Líquido(R$ milhões)
5,5%
Patrimônio Líquido(R$ milhões)
10,0%
39,3 43,9
36,1 38,1 892,7
981,8
2T11 3T112T11 3T11
,
Jun-11 Set-11
ROAE Empresas
1,1 p.p.
2T11 3T11
ROAE
2T11 3T11
Carteira de Crédito de Empresas* (R$ Milhões)
4,5%
Jun 11 Set 11
,
19,0%20,1%17,3% 17,3%6.249 6.530
18/37Relações com Investidores | 3T11 |
(*) Inclui debêntures
2T11 3T112T11 3T11Jun-11 Set-11
Diversificação de Produtos e Receitas...com contribuições de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
Mais de 1 produto 1 produto
2,9
66%55%
40%
2,5
2,8,
34%45%
60%
Abertura das Receitas de Empresas
Set-09 Set-10 Set-11
9M10 9M11
Set-09 Set-10 Set-11
Crédito Corporativo
69,4%
PINE Investimentos
4,2%Crédito
Corporativo65,9%
PINE Investimentos
3,9%
Mesa para
Tesouraria5,4%
Tesouraria4,9%
19/37Relações com Investidores | 3T11 |
Mesa para Clientes21,0%
Mesa para Clientes25,3%
Carteira de CréditoA carteira manteve o desenvolvimento positivo, com crescimento de 4,5% no trimestre...
Mi d C t i d C édit E 6.2496.530
1 022 1 372 1.534 558
534 601 751
746 71
97 78 Mix da Carteira de Crédito Empresas
(R$ Milhões)
Títulos Privados*
4 462
4.794
5.265
5.7475.792
6.249
A carteira de empresasapresentou crescimentode 24,0% em doze meses.
176 242 455
629 833
871 902 872
511 634
842
827
1.022 1.117 1.372
695
728 764
705 Trade finance
Fiança
3.416
4.1184.462
2.284 2.703 2.821 2.792
3.251 3.358 3.132 3.126 3.300
87
176 350
Repasses BNDES
C it l d i
(*) Inclui debêntures
Carteira de Crédito Total*
Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11
Capital de giro
*
6 2 39
654
Carteira de Crédito Total(R$ Milhões)
Crescimento da carteira decrédito de Empresas, querepresenta 98,5% da carteiratotal.
4.08
9
4.73
1
4.96
0
5.18
8
5.60
1
6.01
6
6.02
2
6.43 6.6
20/37Relações com Investidores | 3T11 |
(**) Inclui Crédito a Empresas, Debêntures, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras
Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11
Perfil da Carteira de Crédito...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos...
C i d C édi S
Carteira de Crédito por Região
Centro-Oeste12%
Norte1%
Carteira de Crédito por Setor
S l
Nordeste5%
12%
Agricultura8%
Transportes e Logística
6%
Comércio Exterior
5%Processamento
de Carne4%Serviços
Sudeste75%
Sul7%
Infra Estrutura8%
Construção Civil8%
Serviços Especializados
4%
Bebidas e Fumo4%
Carteira de Crédito por ProdutosEnergia Elétrica
á
8%
Telecomunicações3%
Veículos e Peças3%
Trade Finance
(*) Inclui debêntures
Açúcar e Álcool17%
e Renovável10%
3%
Metalurgia3%
Instituição Financeira
2%Alimentos
Fiança 24%
Finance11% Títulos
Privados*1%
2%Alimentos2%Outros
13%Repasses BNDES 13%
21/37Relações com Investidores | 3T11 |
Capital de giro51%
Qualidade da Carteira de Crédito...com qualidade, garantias e aumento da cobertura total da carteira.
Qualidade da Carteira de Crédito – Setembro 2011 Non Performing Loans
Contrato em atraso
Parcelas em atrasoB26,3%
2,1%
,8%
C6,6%
1,
1,1%
0,5%
0,4%
0,4%0,
7%
0,5%
0,5%
0,3%
0,2%
0,2%
Acima de 15 Acima de 30 Acima de 60 Acima de 90 Acima de 120 Acima de 180 AA-A
D-E1,9%
F-H2,2%
Cobertura da Carteira Total Garantias
Acima de 15 dias
Acima de 30 dias
Acima de 60 dias
Acima de 90 dias
Acima de 120 dias
Acima de 180 dias
1 2 p p
AA A63,0%
Recebíveis35%Alienação
Fiduciária de Imóveis
18%
1,2 p.p.0,2 p.p.
Alienação Fiduciária de
A li õ
1,7%
2,7% 2,9%
22/37Relações com Investidores | 3T11 |
Produtos43%
Aplicações Financeiras
4%
Set-10 Jun-11 Set-11
CaptaçãoAs captações continuam crescendo com qualidade e diversificação...
E t b d 2011Em setembro de 2011:Captação Local: 77%Captação Internacional: 23%Crescimento de 38,1% da carteira de Trade Finance no trimestre
dMercado de Capitais6.098
377 596 814 200
160 282
267 310
166 179
155
84 86
203
194 194
185 204
237 Mix da Captação (R$ Milhões)
Private Placements
Multilaterais
5.375
4.8714.6344.531
5.589 5.4475.780
199 214 212 228 46 42 41
53 66
201
224 320 272
209 165
176 242 453
626 829
867 898 867
419 330
249
192 152
125 92 71
527
525 448 405
413 435
225
230 239 227
72
77 87 151
108
75 276 203 Trade Finance
Cessão
BNDES
3.852
840
1.123 1.064 1.124 1.432 1.559 1.114
1.287 1.253
89
91 85 175
199 218
63
39 50 36 41
85
206 248 201
87
176 242
529
527
Interfinanceiros
Depósitos a vista
P Fí i
1.225 1.570 1.566 1.646 1.683 1.564 1.736 1.878 2.000
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
Institucionais
Captações Externas – Agências Multilaterais
A/B Loan (Janeiro, 2011)
Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11
23/37Relações com Investidores | 3T11 |
US$106,0 Milhões
Prazo das Captações vs. Crédito...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crédito e as captações,
R$ milhões
Crédito
2.86
6
9
Crédito
Captação-
2
1.79
8
1.32
4
458
168
66
1.54
7 2.12
9
1.50
0
604
402
4 4
Sem Vencimento
Até 3 meses (inclui Caixa)
De 3 a 12 meses
De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos
Prazo Médio
Crédito: 14 meses
24/37Relações com Investidores | 3T11 |
Captação: 18 meses
Basileia...enquanto que a Basileia apresentou ganho de 3,0% ante o 2T11, encerrando o 3T11 em 19,6%.
Basiléia Tier II Tier I
17,2% 18 5% 18,4%
Capital Regulatório Mínimo (11%)
19,6%
0,5%0,5% 0,5% 3,9% 3,6%
3,6% 3,7% 3,4%4,5%
17,2%15,6%
14,9%
18,5% 18,4%17,4% 17,1%
16,6%
,
16,7% 15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2%15,1%
Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11
Principais efeitos sobre a Basileia – Setembro vs Junhop
Metodologia de cálculo de risco operacional: ganho de 1,4%
Aumento de Capital do DEG: ganho de 0,7%
S bordinação de Letras Financeiras: ganho de 0 2%
R$ milhares Basileia (%)
Tier I 979.938 15,1%
Tier II 295.716 4,5%Total 1.275.654 19,6%
25/37Relações com Investidores | 3T11 |
Subordinação de Letras Financeiras: ganho de 0,2%
Robustez de BalançoEm resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital e cobertura da carteira de crédito.
Cobertura da Carteira Total
% 2,4% 2,7%
2,7% 2,9%
1,7%
2
Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11
Capital Caixa / Depósitos a Prazo
Capital Regulatório Capital Regulatório Mínimo (11%)
40% 43
%
42%
42%
41%
18,4
%
17,4
%
17,1
%
16,6
%
19,6
%
26/37Relações com Investidores | 3T11 |
Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11
Estrutura OrganizacionalEm linha com a estratégia de agilidade e proximidade, o PINE possui estrutura desburocratizada e hierarquia horizontal...
Conselho de Administração
hierarquia horizontal...
Auditoria InternaTikara Yoneya
Auditoria InternaTikara Yoneya
Auditoria ExternaPwC
Auditoria ExternaPwC Conselho Fiscal
Noberto Pinheiro Presidente
Noberto N. Pinheiro Jr.Vice-Presidente
Maurizio MauroMembro
Independente
Fernando AlbinoMembro Externo
Mailson da NóbregaMembro
Independente
Antonio HermannMembro
Independente
Ri O i lRi O i l
Tikara YoneyaTikara Yoneya PwCPwC
Sidney VenezianiSérgio MachadoAlcindo Itikawa
Sidney VenezianiSérgio MachadoAlcindo Itikawa
Conselho Fiscal
CEONoberto N. Pinheiro Jr.
CEONoberto N. Pinheiro Jr.
Risco Operacional& Compliance
Risco Operacional& Compliance
Asset ManagementGustavo JunqueiraAsset ManagementGustavo Junqueira
Planejamento & Controle
Susana Waldeck
Planejamento & Controle
Susana Waldeck
Sales & TradingNorberto Zaiet Jr.Sales & Trading
Norberto Zaiet Jr.Corporate Banking
Clive BotelhoCorporate Banking
Clive BotelhoCrédito
Gabriela ChisteCrédito
Gabriela ChisteOperações
Ulisses AlcantarillaOperações
Ulisses AlcantarillaqqSusana WaldeckSusana Waldeck
Plataformas de Originação:• São Paulo• Campinas
Crédito Empresas• Análise e concessão
de crédito• Monitoramento dos
riscos de crédito e análise setorial
Riscos de Mercado e LiquidezRecursos HumanosContabilidadeControladoria
Processamento e Formalização• Local• Internacional
JurídicoC t i
TradingMesa para Clientes• Renda Fixa• Moedas• Commodities
Á I i l
AdvisoryStructured Finance
InvestmentManagementWealth Management
• Ribeirão Preto• São José do Rio Preto• Rio de Janeiro• Curitiba• Porto Alegre• Belo Horizonte• Recife
Research Renda Fixa Planejamento TributárioMarketingTecnologiaContas a PagarControle de Produtos
ContenciosoMiddle OfficeOriginação
Área InternacionalRelações com InvestidoresReasearch Macro / CommodittiesCaptaçãoMercado de CapitaisDi t ib i ã
28/37Relações com Investidores | 3T11 |
• Fortaleza• Tangará da Serra
DistribuiçãoProdutos
Governança Corporativa...adotando as melhores práticas de governança corporativa...
Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de AdministraçãoMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo AbrilFernando Albino de Oliveira: ex-Diretor da CVM e sócio da Albino Advogados AssociadosAntonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, diretor da Febraban e da ABBC
Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa
Conselho Fiscal
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de votog g p p ç
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
Primeiro Banco a publicar trimestral e simultaneamente seus resultados em BR GAAP e IFRSp
29/37Relações com Investidores | 3T11 |
Comitês... privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicosTroca intensa de conhecimento e informaçãoTransparênciaTransparência
Conselho de AdministraçãoConselho de
AdministraçãoAdministraçãoAdministração
Conselho FiscalConselho Fiscal
PwCPwC
Comitê Executivo
Comitê Executivo
Comitê de Tesouraria
(ALCO)
Comitê de Tesouraria
(ALCO)Comitê de ProdutosComitê de Produtos Comitê de
CréditoComitê de
Crédito
Comitê de Controles Internos e Auditoria
Comitê de Controles Internos e Auditoria
Comitê de ContenciosoComitê de
Contencioso
Comitê CorporateFinance
Comitê CorporateFinance
Comitê CaymanComitê CaymanComitê de
Avaliação de Performance
Comitê de Avaliação de Performance
Comitê de Conduta Ética
Comitê de Conduta Ética
Comitê de TecnologiaComitê de Tecnologia
Comitê de Recursos Humanos
Comitê de Recursos Humanos
Comitê de Riscos
Comitê de Riscos
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Aumento de CapitalDEG, membro do KfW Bankengruppe, segundo maior banco alemão, concluiu em 9 de setembro a subscrição de 2,94% do capital do PINE.de 2,94% do capital do PINE.
O aumento de capital do PINE é o primeiro investimento do DEG em equity de uma instituição financeira brasileira. O acordo amplia a estrutura de capital do PINE e a colaboração entre as duas instituiçõesacordo amplia a estrutura de capital do PINE e a colaboração entre as duas instituições.
Principais pontos:
Preço por Ação: R$ 17,20 Total de Ações: 2.543.604 ações preferenciaisValor Total: R$ 43.749.988,80
Após homologação pelo Banco Central, a estrutura acionária terá a seguinte composição:p g ç p g p ç
Base 19/10/11
ON PN Total %
Controlador 45.443.872 14.370.556 59.814.428 69,1%
Administradores - 2.753.446 2.753.446 3,2%
Free Float - 24.010.134 24.010.134 27,7%
Pessoas Físicas * - 4.525.343 4.525.343 5,2%
Institucionais - 9.002.817 9.002.817 10,4%
Estrangeiros - 7.938.370 7.938.370 9,2%
DEG * 2 543 604 2 543 604 2 9%
31/37Relações com Investidores | 3T11 |
DEG * - 2.543.604 2.543.604 2,9%
Total 45.443.872 41.134.136 86.578.008
* As ações referentes ao aumento de capital ocorrido em setembro estão pendentes de homologação do Banco Central.
DividendosPINE distribui dividendos e/ou JCP trimestralmente.
Dividendos e JCP (R$ Milhões)
45
16 25 25
33
45
30 35
40 35
15
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 3T11
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Responsabilidade SocialO PINE apoia e divulga a cultura brasileira
Social
Casa HopeInstituto Alfabetização Solidária
Cultura
Diário de Navegação: aborda os primeirosanos de ocupação da costa brasileira pelos
l i dInstituto Casa da ProvidênciaHospital Pequeno PríncipeGRAACC - Grupo de Apoio ao Adolescente e à Criança com CâncerColégio Mão Amiga
colonizadores portuguesesPaulo von Poser: exposição de um dosprincipais expoentes da arte brasileiraTeatro Cultura Artística: é um dosapoiadores do projeto de reconstrução
Colégio Mão Amiga
EsporteMinas Tênis Clube: programa de formação deatletas para as equipes de base de diversas
Quebrando o Tabu: apoiador dodocumentário com a análise do ex-presidenteFernando Henrique sobre combate às drogasAlém da Estrada: apoiador do filme, querecebeu prêmio de melhor diretor no Festival
modalidades esportivasTênis Sobre Rodas: projeto executado pelo InstitutoBrilho Brasileiro fundado pela tenista Vanessa Menga,que beneficia 80 portadores de deficiência física
do Rio, em 2010
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, deMost Green Bank
Listas de exclusão no financiamento, deprojetos ou organizações que agridam o meioambiente, que tenham práticas trabalhistasilegais ou que envolvam produtos ou atividadesconsiderados nocivos à sociedade
Reconhecido pelo International Finance Corporation(IFC), agência de programas privados do Banco Mundial,como o banco mais “verde” em decorrência de suas
õ â bi d Gl b l T d Fi P
Sistema, financiado pelo BID e coordenadopela FGV, de monitoramento ambiental erelatórios internos de sustentabilidade paraempréstimos corporativos
34/37Relações com Investidores | 3T11 |
operações no âmbito do Global Trade Finance Program(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadasem energia renovável e mercado de etanol.
Ratings
Fitch RatingsFitch Ratings LF RatingLF Rating AustinAustinRiskbankRiskbankMoody’sMoody’s Standard & Poor's
Standard & Poor's
a L
oca
l e
an
geir
a
Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - -
Curto Prazo B B-
- -
Mo
ed
aEst
ra Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - -
Curto Prazo B B-
- -
Naci
on
al
Longo Prazo A1.br brA A(bra) 10,78Baixo risco para médio
prazo (-)A+ A+
Curto Prazo Br-1 F1(bra)
35/37Relações com Investidores | 3T11 |
Principais Indicadores
3T11 2T11 3T10 9M11 9M10
Resultado e rentabilidade
Lucro líquido (R$ milhares) 38.061 36.084 37.596 105.595 103.372
ROAE anualizado 17,3% 17,3% 18,6% 15,5% 16,6%
ROAAp 1 2,5% 2,5% 3,0% 2,4% 2,8%
Margem financeira antes de PDD 6 0% 6 6% 8 1% 6 2% 7 1%Margem financeira antes de PDD 6,0% 6,6% 8,1% 6,2% 7,1%
Margem financeira após PDD 5,2% 5,8% 7,1% 5,4% 6,5%
Balanço patrimonial (R$ milhares)
Carteira de crédito total 2 6.654.354 6.439.157 5.601.470 6.654.354 5.601.470
Risco de crédito e títulos privados de empresas 3 6.529.892 6.248.697 5.265.410 6.529.892 5.265.410
Ativos ponderados pelo risco 6.214.582 6.026.322 5.206.221 6.214.582 5.206.221
Depósitos totais 4 3.676.446 3.605.498 3.584.541 3.676.446 3.584.541
Captação total 6.097.571 5.780.490 5.374.700 6.097.571 5.374.700
P t i ô i lí id 981 779 892 700 872 761 981 779 872 761Patrimônio líquido 981.779 892.700 872.761 981.779 872.761
Qualidade da carteira
Non performing loans - 15 dias 0,7% 0,3% 0,8% 0,7% 0,8%
Non performing loans - 60 dias 0,5% 0,2% 0,6% 0,5% 0,6%
Non performing loans - 90 dias 0,3% 0,2% 0,5% 0,3% 0,5%
Cobertura da carteira 2,9% 2,7% 1,7% 2,9% 1,7%
Desempenho
ÍÍndice da Basiléia 19,6% 16,6% 18,4% 19,6% 18,4%
Índice de eficiência 38,8% 40,8% 31,8% 39,7% 34,7%
Lucro por ação (R$) 5 0,44 0,43 0,45 1,22 1,24
Valor patrimonial por ação (R$) 5 11,34 10,62 10,47 11,34 10,47 (1) Ativos ponderados pelo risco.(2) I l i fi d bê t t i t d j
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(2) Inclui fianças, debêntures e a carteira remanescente do varejo.(3) Inclui fianças e debêntures.(4) Inclui LCA.(5) Inclui as ações subscritas no aumento de capital, pendentes de homologação do Banco Central.
Relações com Investidores
Norberto Zaiet Junior
CFOCFO
Nira BesslerNira Bessler
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores ç
Alexandre Cavalcanti
Gerente de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553
www.bancopine.com.br/ri
ri@bancopine.com.br
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As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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