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VI SIMPOSIUM CONTABLE Y DE AUDITORÍA DEL SECTOR VI SIMPOSIUM CONTABLE Y DE AUDITORÍA DEL SECTOR MINEROENERGÉTICO – LIMA
Gestión Estratégica de Costos en la Industria MineraMinera
MBA–CPCC : Oswaldo Rondón Nieto
1Octubre 26, 2011
Gestión Estratégica de Costos en la gIndustria Minera
AGENDA:
I. Alcances de Planeamiento EstratégicoII Costo de Producción y Modelo de CostosII. Costo de Producción y Modelo de CostosIII. El Cash Cost en la Industria Minera
A áli i V l d Mi l C tIV. Análisis Valor de Mineral vs CostoV. Análisis Zinc Cash Cost (C1)VI. Costo / Volumen / Utilidad
2
Planeamiento Estratégico Modelo General
RETROALIMENTACION
Establecer Establecer G M di
Auditoría ExternaFODA
Establecerobjetivos a largo plazo
Establecer políticas y objetivos anuales
Generar,evaluar y
seleccionar estrategias
Asignar recursos
Medir y Evaluar
resultadosElaborar
Declaración de la misión
Auditoría InternaFODA
Formular estrategias Implementar estrategias Evaluarestrategias
3
estrategias
Fuente: Administración Estratégica – Fred David
Análisis Interno Análisis Interno –– Cadena de ValorCadena de Valor
MEJORA CONTINUA Satisfacción del SistemaComunicación
PROCESOS ESTRATÉGICOS
Planeamiento Estratégico
Comunicación Interna y Externa
Responsabilidadpor la Dirección
ExploracionesPreparacióny Desarrollo Explotación Beneficio Transporte
Segu
imie
nto
gY Seguimiento
Interna y Externa por la Dirección
PROCESOS OPERATIVOS
n, A
nális
is y
SM
edic
ión
Lega
les
omer
cial
Ges
tión
de
nten
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elac
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sm
unita
rias
PROCESOS DE SOPORTE
CoG
Man
Ges
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Ges
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Gt.
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ey
Adm
Ges
tión
Info
Ges
tión
y A
ba
Ges
tión
Com
Requisitos(E t d )
Producto(Salida)
4
PROCESOS DE SOPORTE(Entradas) (Salida)
Indicadores de desempeñoIndicadores de desempeño KPIs
KPI, del inglés Key Performance Indicators, o Indicadores Clave de Desempeño miden el nivel del desempeño de un proceso enfocándose en elDesempeño, miden el nivel del desempeño de un proceso, enfocándose en el "cómo" e indicando como de buenos son los procesos, de forma que se pueda alcanzar el objetivo fijado.
Los indicadores clave de desempeño son métricas financieras o no financieras, utilizadas para cuantificar objetivos que reflejan el rendimiento de una organización, y que generalmente se recogen en su plan estratégico
Los KPIs suelen estar atados a la estrategia de la organización (ejemplificadas en las técnicas como la del cuadro de mando integral). Los KPIs son "vehículos de comunicación"; permiten que los ejecutivos de alto nivel comuniquen la misión ycomunicación ; permiten que los ejecutivos de alto nivel comuniquen la misión y visión de la empresa a los niveles jerárquicos más bajos, involucrando directamente a todos los colaboradores en realización de los objetivos estratégicos de la empresa.
5
estratégicos de la empresa.
El Balanced Scorecard
Extracto KPIs - Planeamiento Estratégico de Antamina
L B 2008 2009 2010 2011 2012Responsable
Area: ConcentradoraFormato 1
Resultado Estratégico
Objetivo Estratégico
Indicador KPI Metas Anuales
L Base 2008 2009 2010 2011 2012M1 M1 M1
4,328 4,328 4,450Tph Tph TphM4 M4 M4
3,171 4,000 4,050
-KPI:Minerales Cobre (toneladas por Hora
KPI: minerals
1. Hemos maximizado el Tonelaje tratado
g g
Tph Tph TphM4A M4A M4A2,705 4,000 4,050Tph Tph Tph
-KPI: Toneladas por dia por tipo 81 314 94 000 100 000
Cobre-Zinc (toneladas por hora operativa)
Creación de Valor
Tonelaje tratado de planta para minerales de Cobre y Minerales de Cobre-Zinc
por dia por tipo de roca
81,314 94,000 100,000
M1 M1 M194.4% 95.9% 96.4%
(+0.0%) (+1.5%) (+2.0%)
-KPI: Incremento de Recuperacion de CU a 2.0% en minerales de CU2. Hemos
M4 M4 M481.7% 82.6% 84.0%
(+0.0%) (+1.5%) (+2.0%)M4A M4A M4A
77.5% 78.9% 79.6%(+0 0%) (+1 5%) (+2 0%)
-KPI: Incremento de Recuperacion de CU a 2.0% en minerales de Cu-
Zn
Creación de Valor
Maximizado la recuperacion de
Cu
6
(+0.0%) (+1.5%) (+2.0%)
Fuente:- Revista Strategia-Centrum Católica-Nro 14 Set-2009
El Balanced ScorecardEl Balanced ScorecardUn ejemplo aplicado a Minería
2006.00 2007.00 2008.00
Linea de Base 2005
Tabla 1: Minera Guadalupe - Tabla balanceada (Parcial)
Estratégias, tácticas y proyectos
MetasPerspectivas Objetivos Indicadores
F1 - Maximizar la creación de valor económico para la empresa
Valor económico agregado (EVA) 0.06 0.08 0.09 0.10
- Mejora en la eficiencia
2005
F3 - Optimizar la eficiencia operativa
Costos totales por lb. de cobre fino 0.68 0.65 0.63 0.60
jopertiva en minado, planta y mantenimiento. - Programa de reingeniería de procesos. - Implementación del ISO 9000
Financiera
e ISO 14000 C1 - Mantener / mejorar la calidad del concentrado
Créditos por metales preciosos 8.57 8.80 8.80 8.80 Exelencia metalúrgica
C2 - Minimizar Producción de X tm ↓ 30% ↓50% ↓50% - Pama. - impactos ambientales desechos peligrosos X tm ↓ 30% ↓50% ↓50% Políticas socioambientales
C3 - Generar valor con prácticas de
Total de inversión social para desarrollo I 2 I 4 I 6 I
- Programa de desarrollo comunitario sostenible. -Comunicación exacta, transparente y oprotuna -
Clientes y stakeholders
7
responabilidad social sostenible transparente y oprotuna. Potenciar RRPP de la empresa
Tomado de Gallegos Monteagudo Armando-Herramientas de Planeamiento Estratégico Papeles técnicos XXVII Convención Minera - Arequipa-
El Balanced ScorecardEl Balanced ScorecardUn ejemplo aplicado a Minería
2006.00 2007.00 2008.00
Costo de minado 0 16 0 15 0 14 0 19
Estratégias, tácticas y proyectosPerspectivas Objetivos Indicadores
Linea de Base 2005
Metas
O Costo de minado 0.16 0.15 0.14 0.19
Producción de mineral - TM A 1.3 A 1.8 A 2.5 A
PI2 - Optimización de d Costo de concentración 0 35 0 33 0 31 0 31Procesos internos
PI1 - Optimizar procesos de minado
Programa integral de mejora de procesos y excelenciaprocesos de
concentración por lb 0.35 0.33 0.31 0.31
Indice de disponibilidad mecánica n.d. 0.90 0.94 0.96
Procesos internos
PI3 - Mejorar productividad de
de procesos y excelencia operativa
Costo de mantenimiento 0.10 0.09 0.07 0.07mantenimiento
A1 A t l- Programa de desarrollo de
t iIndice promedio de desempeño (1-7) 4.20 4.80 5.40 6.00
% d b h d
Aprendizaje y Crecimiento
A1 - Aumentar la productividad y satisfacción del
personal
competencias. - Programa de mejoramiento de
desempeño. - Politicas de contratación,
promoción y líneas de carrera
8
% de brecha de competencias 0.35 0.28 0.21 0.14
p y
Tomado de Gallegos Monteagudo Armando-Herramientas de Planeamiento Estratégico Papeles técnicos XXVII Convención Minera - Arequipa-
El Balanced ScorecardEl Balanced ScorecardUn ejemplo aplicado a Minería
TABLERO DE MANDO: EMPRESA MINERA EL SOL
Eje estratégico Objetivo Unidad Base 2010 Meta 2015
Reservas y recursosTM (Millones) 25 > 25
Valor Economico
TM (Millones) 108 130
Tratamiento Planta TMS x año $ (000) 2,500 3,500
Costos de Producción (C h t) USD / TMS 34.5 37.0(Cash cost) US / S 3 5 3 0
Capex en curso % EBITDA 55% 65%
Productividad TM Tratada / Hrs Hombre trabajada 0.35 0.42
Eficiencia Gestión
Hombre trabajada
Clima Laboral Indice GPTW 65% 95%
Implementacion y Certificación OSHAS 18001 % Implementación 53% 100%
9
Certificación OSHAS 18001 ISO 14001
% Implementación 53% 100%
Costos Estratégicos
En la industria minera, la gestión de costos es la estrategia competitiva que mayor garantía puedeestrategia competitiva que mayor garantía puede ofrecer para lograr resultados positivos en un sector que depende directamente de los precios de los q p pmetales
Un estratega minero se focalizará en lo que puede gestionar: Los costos operativos y definirá estrategias para su control reducción uestrategias para su control, reducción u optimización
10
Costos EstratégicosCostos Estratégicos
S f f óSe definen como aquella información sobre los gastos incurridos en el procesamiento, elaboración de un producto o entrega de un servicio, que tiene las siguientes g , q gcaracterísticas:
A d l ifi j l f tAyudan a planificar mejor el futuro Están basados en la cadena de valor Corrigen la asignación de los recursosg gInforman a tiempo para tomar decisionesPermiten lograr una ventaja competitivaPermiten conocer la performance de los responsables de lasPermiten conocer la performance de los responsables de las
actividadesIncentiva la productividad
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Tienen amplia participación
Costo de Producción
En minería el costo de producción es el generado en un periodo de
P /A ti id d
En minería el costo de producción es el generado en un periodo de tiempo durante el cual se ha extraído y beneficiado mineral
Procesos/Actividades Recursos
MinaPlanta
Mano de ObraInsumos/MaterialesCosto de
MantenimientoIndirectos/Soporte
ServiciosEnergía
Costo deProduccción
Cada proceso o actividad demanda recursos y éstos se asignan con su costo
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El análisis y control puede ser efectuado por proceso o tipo de gasto o la combinación de ambos
Modelo de Gestión de CostosModelo de Gestión de Costos
Centros de CostoMód.Mód. Hrs H.MINA
Centros de CostoEquipos MINA
ORDENES DEMINA
R.R.H.H.R.R.H.H.HrsMaq
Centros de CostoIndirectos MINA
Centros de CostoAd i i t ti M t i l MINAMód.Mód.
$
% -> $
Equipos /Energía
InsumosSer icios
Centros de CostoPLANTA
AdministrativosUnid. Minera
I
MineralMódMódMat.Mat.
Material MINAMineral
Mtto.Mtto. % -> $
Hrs H.Equipos /Energía
Servicios
Centros de CostoEquipos PLANTA
Centro de CostoIndirectos PLANTA
ORDENES DEPLANTA
Mineral
InsumosServicios
Mód.Mód.R.R.H.H.R.R.H.H.
Material PLANTA
Hrs MaqEnergía
Indirectos PLANTA PLANTA e NConcentrado
Zn - Pb$
A áli i P t V R l
Un modelo de gestión de costos además de entregar información contable debe brindar información para la Gestión Interna de Costos :
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Análisis Presupuesto Vs RealInformación para operadores por Método de Minado para decisiones de producción.
Análisis por diferentes criterios ; Areas de Responsabilidad, Procesos, OrdenesGestión de Costos de Operación / Mantenimiento por EquiposAnálisis de los principales KPIs ( Información Técnica con Costos).
Cash CostCash CostConceptos importantes
El Cash cost es el indicador que mide el costo de producir una tonelada/libra/onza de un producto minero
El Cash cost incluye los costos de los procesos de mina, planta, gastos de soporte a la operación y gastos de transporte
El factor clave para medir la rentabilidad y viabilidad de un negocio minero a nivel mundial es el Cash cost o costo gefectivo operativo
Usualmente bajos niveles de Cash cost están asociados aUsualmente, bajos niveles de Cash cost están asociados a minas con altas leyes de mineral o minas de tajo abierto
Bajo ni el de Cash cost se trad ce en ma ores retornos
14
Bajo nivel de Cash cost se traduce en mayores retornos
Cash CostConceptos incluidos
Diferentes tipos de Cash CostC1: Directo neto (efectivo)
C2: Costo Producc C3: Total( )
Costo operativo x x x
Costo de tratamiento x x x
X
X
X
X
X
X& refinería
Crédito por Sub-productos
x x xX
X
X
X
X
Depreciación y Amortización
x x
Adm corporativosI t /Ot
x
X
X
X
Impuestos/OtrosIntereses (neto) xX
15
Cash CostCash Cost
Determina su cash cost basándose en los costos de producción de su mineral tratado entre los que
Sociedad Minera El BrocalDetermina su cash cost basándose en los costos de producción de su mineral tratado, entre los que se incluyen principalmente los costos de personal, contratistas, repuestos, combustibles, seguros y energía, entre otros
El cash cost promedio del período 2010 fue US$33.24 por tonelada métrica de mineral tratado, 31.8% superior al promedio del año anterior (US$25.2 por TM), debido principalmente a los trabajos que se han venido realizando en el programa de expansión de operaciones
16Fuente: Informe de Clasificación de Riesgo 2010 – Apoyo Asociados
Cash CostCash Cost
El cash cost de SCC está compuesto por los costos de producción (excluyendo la depreciación ySouthern Copper Corporation
El cash cost de SCC está compuesto por los costos de producción (excluyendo la depreciación yamortización) más el costo del mineral adquirido de terceros (si fuese el caso), los gastos por fletes, ventas y administración, los cargos por tratamiento y refinación, los ingresos por la venta de subproductos (como el molibdeno, el zinc y la plata) y las primas pagadas por las ventas de cobre.
El i t d l h t d t l 2010 d bid i i l t l i t d l i d l
17
El incremento del cash cost durante el 2010, debido principalmente al incremento de los precios de la energía y los combustibles, así como el mayor gasto de mano de obra por aumentos salariales .
Fuente: Informe de Clasificación de Riesgo 2010 – Apoyo Asociados
CCash Costash Cost
A partir del 2005 Barrick utiliza el Total Cash Cost el cual es calculado con EEFF Peruvian
Barrick MisquichilcaA partir del 2005, Barrick utiliza el Total Cash Cost, el cual es calculado con EEFF - Peruvian GAAP. Se excluye el crédito por ventas de plata e incluye los costos de producción, los gastos de administración, las regalías, la participación de trabajadores, las variaciones en existencias, los costos de transporte y los de refinación
Durante el 2010 el Total Cash Cost promedio de Barrick fue de US$241 por onza de oro, superior al del 2009 (US$217 por Oz), como resultado de disminución de las leyes del mineral tratado. Sin embargo a pesar de lo anterior es uno de los cash cost más bajos de la industria del oro a nivel
18
embargo, a pesar de lo anterior, es uno de los cash cost más bajos de la industria del oro a nivel internacional, cuyo promedio se estima en alrededor de los US$581 por Oz
Fuente: Informe de Clasificación de Riesgo 2010 – Apoyo Asociados
Cash CostCash Cost
Compañia Minera VolcanEmplea Zinc Cash Cost el cual está compuesto por los costos de desarrollo minero desbroceEmplea Zinc Cash Cost el cual está compuesto por los costos de desarrollo minero, desbroce, minado, concentración, administrativos del campamento, transporte de concentrados, costos de tratamiento (maquila) y los ingresos por la venta de subproductos (como concentrados de plomo, concentrados de cobre y la plata contenida en los concentrados).
Durante el 2010, el zinc cash cost promedio aumentó de US$742 a 814 por TM, debido al incremento de costo fijo por tonelada tratada en Cerro de Pasco, como consecuencia de la disminución del tonelaje tratado. Asimismo, una mayor preparación de todas las unidades mineras con el fin de evaluar opciones
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de métodos de explotación alternativos para incrementar la productividad.
Fuente: Informe de Clasificación de Riesgo 2010 – Apoyo Asociados
Cash CostCash Cost
Curva de Cash Cost C1 de la Industria del Cobre: 2010
20
El cash cost constituye un factor importante de competitividad
Costos por Equiposp q p
El uso de los equipos es vital para los procesos de produccion, por cuanto interactuan con la naturaleza en el proceso de transformacion minera.
La gestión de mantenimiento tiene como objetivo asegurar el mayor grado de disponibilidad de los equipos
Los equipo demandan recursos para su operacion y mantenimiento, por lo cual interesa al operador minero conocer el costo de los equipos de manera individual o por flotaso por flotas
Teniendo costos de equipo y rendimientos se pueden determinar indicadores de performance
21
Costos por Equipos
Lit
“Value Tree Driver Model”
Velocidad
KMs Subida
Horas
X
Litros por Hora
Precio
Horas Operativas KMs Bajada
KMs Plano
X
+
Combustible
AcarreoNeumáticos
Hrs OperativasNro. Llantas Marca Modelo
X
+
Labor
Vida Útil Llantas
Precio Estacionalidad
X
X
x+
Otros Nro Llantas
X Camión
Condición Vías
X+
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El costo total comprende el costo de operacion y mantenimientoLos KPIs : US$/hr, US$/ Tm acarreada,
Fuente: Convención Minera 2011 – Presentación Ing Guido Huarcaya - Antamina
KPIs de Materiales DirectosPROCESO MATERIAL KPI
ExplosivosA f /E l ió
Voladura Costo PerformanceAnfo/Emulsión
Unidad: Kg
Relleno Cemento Costo Performance
$/Tm Factor de PotenciaKg/Tm
Relleno CementoUnidad: Kg
MoliendaBarra de acero
Costo Performance$/m3 Kg/m3
Costo PerformanceMolienda
ó Sulfato de cobre
Unidad: Tm $/Tm Tm acero/Tm tratada
Costo PerformanceFlotación Sulfato de cobre
Unidad: Kg $/Tm Kg/Tm
Id tifi t i l íti d lt t
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Identificar materiales críticos y de alto costoEvaluación frente a KPIs estándar y/o planificados
Producción y rentabilidadyPerspectiva del operador minero
éCual es el método de minado aplicable a la geología que presenta el mineral ?
VETAS ANGOSTASVETAS ANGOSTASCorte y Relleno Corte sin Relleno
VETAS ANCHASCorte y relleno convencionalCorte y relleno convencionalCorte y relleno con taladros horizontalesCorte y relleno mecanizado
CUERPOSCorte y relleno mecanizadoCorte y relleno mecanizadoSub level stoping
Cual es la ley de cabeza del mineral–cut off ?C al es el costo po cada metodo de minado ?Cual es el costo por cada metodo de minado ?“Paga el mineral” ?
24
El operador minero evaluará y decidirá sobre la mejor combinación entre la explotacion técnica y rentabilidad
Producción y rentabilidad
V l d l Mi l
yPerspectiva del operador minero
Una primera evaluación de la contribución económica, es la $
Valor del Mineral
determinación del valor de mineral (US$/TM) a nivel de un área de explotación, sector o complejo minero
P ti d d l l d b d l i l (h d d )Partiendo de las leyes de cabeza del mineral (head grade), recuperaciones de planta, los precios de los metales y las condiciones comerciales, se puede estimar el valor del mineral, inclusive si aún éste no se ha explotadose ha explotado.
El valor del mineral comparado con sus respectivos costos de explotación el monto de las inversiones de capital y soporte administrativoexplotación, el monto de las inversiones de capital y soporte administrativo determinarán la viabilidad económica de extraer el mineral o la continuidad de una operación
25
Valor del Mineral
45 000 toneladas
Proceso de Minado Proceso de Beneficio (Planta)
Recuperación = 85%métricas
p
Metal fino = 1,912,5 , ,toneladas
Ley de Cabeza5%
Concentrado de zinc:Contenido metálico 55%Tm: 3 477
Valor de mineral 3 477 Tm x USD 600
Tm: 3,477
26
Valor de mineral = 3,477 Tm x USD 600= USD 2,086,200 /45,000 Tm.
= 46.36 USD/Tm.
Producción y rentabilidadPerspectiva del operador minero
Valor de Mineral vs Cash Cost
58 65
Análisis Márgen Unitario a nivel de Mineral
58.65•El ingreso por mineral YTD es $58.65 y Forecast $35.
L t t t l 37.04
12.84
35.00•Los costos muestran control pero los márgenes futuros se estiman menores
21.61 22.16
•Variaciones YTD vs Forecast:Precio Unitario: -23.65 $/TMCosto Unitario: +0 55 $/TM
YTD FORECAST
Costo Unitario: +0.55 $/TMMargen Unitario: -24.2%
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Unit Cost Unit Margin
Producción y rentabilidadProducción y rentabilidad
La evaluación comprende el control y determinación de los costos de producción y losLa evaluación comprende el control y determinación de los costos de producción y los ingresos estimados del producto obtenido
Rentabilidad por Método de Minado
M102 M104 M105 M106 M108 M109 TotalDescripción Unid Unidad
Minado US$/tm 11.62 66.09 22.29 28.81 30.82 14.14 19.13 Preparación US$/tm 4 40 6 75 2 65 3 86 6 68 0 12 4 51Preparación US$/tm 4.40 6.75 2.65 3.86 6.68 0.12 4.51 Desarrollo US$/tm 5.93 5.95 6.05 6.06 5.95 6.60 5.97 Planta US$/tm 7.38 7.24 7.43 7.34 7.31 7.14 7.36 Costos de Distribución US$/tm 0.33 0.43 0.48 0.54 0.46 0.71 0.39 Soporte Administrativo US$/tm 2.47 2.46 2.46 2.45 2.47 2.34 2.47
T t l US$/t 32 12 88 92 41 35 49 07 53 69 31 05 39 83Total US$/tm 32.12 88.92 41.35 49.07 53.69 31.05 39.83
Valor del mineral US$/tm 52.58 109.28 61.46 95.76 105.36 199.84 68.69Rentabilidad US$/tm 20.46 20.36 20.11 46.69 51.67 168.79 28.86 Rentabilidad US$ (000) 13,043 854 2,248 4,419 7,175 2,217 29,956
S t t d d t i l t bilid d d ió i ét d d i d
Rentabilidad % 43.54% 2.85% 7.51% 14.75% 23.95% 7.40% 100.00%Produccion Ton mineral 637,589 41,947 111,816 94,636 138,857 13,132 1,037,977 Produccion % 61.43% 4.04% 10.77% 9.12% 13.38% 1.27% 100.00%
28
Se trata de determinar la rentabilidad por cada sección, mina o método de minado, para evaluar la contribución en el conglomerado de la unidad minera
Análisis de Metal EquivalenteAnálisis de Metal Equivalente
L d t l fi d iLas empresas que no producen metales refinados, requieren tener una referencia con el precio de mercado mediante el análisis de Metal Equivalente.de Metal Equivalente.
Se requiere responder entre otras las siguientes preguntas.. C l l i í i d t l t i ió “b k i t” ?Cual es el precio mínimo de un metal que soporta mi operación “break even point” ? Cuan cerca están los ingresos unitarios por TM metal del mercado con mi precio realizado ? Cual es el impacto de los términos comerciales en el precio unitario ? Cual es el grado de contribución de los subproductos ?
La consultora Brook Hunt desarrolló una metodología llamada “Zinc Cash Cost C1”
Consiste en calcular el costo equivalente de producir una tonelada de zinc fino Incluye términos comerciales en la comercialización de los concentrados de Zinc, costo de
tratamiento (maquilas), penalidades y la reducción de pagable por tmfSe resta a los costos totales los créditos por subproductos (plomo, plata en los concentrados de Zinc
29
etc)
Análisis Metal EquivalenteAnálisis Metal Equivalente
MINA “A” - Actual al 31.07.11 HOJA RESUMEN ACTUAL BUDGET
MINA “A” – Actual al 31.07.11 ANALISIS POR TM de ZINC ACTUAL BUDGET
Mi t Mi t
Costo Total a Nivel de MetalResultado Neto a Nivel de Metal
Técnico
Mineral tratado (TM) 998,744 991,200
TM Zinc producido 222,193 217,572 Grado 52.87% 53.82%
Mine terms Mine terms Zinc TM 99,857 99,519 Equivalente Zinc en sub-producto 5,389 4,394 Resumen de Costos
Mine terms Mine terms Por Zn TM
Pagable Zinc en TM 99,857 99,519 E i l t Zi b d t 5 389 4 394
Resumen de Costos
Credito sub-producto 110 110
Gastos de Refinación (1,023) (1,085)
Costos Operativos (321) (313) Equivalente Zinc en sub-producto 5,389 4,394
Ingresos 2,038 2,500
Cash Cost sin incluir intereses (1,369) (1,445)
Gastos Admin. y Otros Gastos (72) (96)
Gastos de Venta (64) (61)
Cash Cost sin incluir intereses (1,369) (1,445)
El análisis considera el Ingreso y Costo Unitario a Nivel una TM de Zinc – Metal.El Costo Total se asigna al producto principal (Zinc) y el ingreso del Sub-producto (Pb) es uncrédito al Costo.
30
Con este análisis basado en un escenario inicial se pueden trabajar sensibilización de: Precios,Costos, Producción, Leyes para tomar decisiones de Costos y Financieras, en base al comportamientodel mercado
Análisis Costo-Volumen-Utilidad CVU
y
El análisis de CVU es también empleado para la evaluación de un negocio minero. Sus conceptos básicos están representados en el gráfico siguiente
$ 10,000
y
D
Línea de ingresos totales
Utilidad operativa
$ 8,000
es
BÁrea de utilidad operativa
$ 6,000
$ 5 000
Dól
are
Línea de Punto de
Costos variables
$ 5,000
$ 4,000
A
e decostos totales
Punto de equilibrio = 25 unidades
$ 2,000A
C
Área de pérdida operativa
Costos fijos
31
10 20 25 30 40 50Unidades Vendidas
xC
Análisis Costo-Volumen-Utilidad CVUAnálisis Costo Volumen Utilidad CVUEmpresa Minera El SolEstado de Ganancias y PerdidasAnálisis de variaciones en Toneladas Finas
Real Presupuesto VariaciónJulio 2011 Julio 2011
Ingresos por VentasZi US$ (000) 179 341 163 463 15 878Zinc US$ (000) 179,341 163,463 15,878 Cobre US$ (000) 1,796 2,882 (1,086) Plomo US$ (000) 15,514 18,740 (3,226) Plata US$ (000) 23,094 25,223 (2,129) Other US$ (000) (6,670) - (6,670)
213,075 210,308 2,767 Ingresos Brutos
Deducciones (maquila, penalidades etc) (61,224) (70,482) 9,258 151,851 139,826 12,025
Costos Variables (34,223) (40,294) 6,071 Costos Fijos (24 225) (29 171) 4 946
Ingresos Netos
Costos Fijos (24,225) (29,171) 4,946 (58,448) (69,465) 11,017
Ganancia antes de Intereses,Impuestos y D&A (EBITDA) 93,403 70,361 23,042 Depreciación y Amortización (18,988) (17,665) (1,323)
Ganancia antes de Intereses e Impuestos (EBIT) 74,415 52,696 21,719
Sub total costos
Volume de Ventas - ZINC Equivalente - Zinc tmf 77,027 81,731 (4,704) Cobre zinc equivalente tmf 771 1,441 (670) Plomo zinc equivalente tmf 6,663 9,370 (2,707) Plata zinc equivalente tmf 9,919 12,612 (2,693) Other en zinc equivalente tmf (2 865) - (2 865)
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Other en zinc equivalente tmf (2,865) (2,865) 91,515 105,154 (13,639)
2,328 2,000 328
Total volumen vendido en Zinc equivalente
Precio Unitario promedio US$/Zinc tmf
Análisis Costo-Volumen-Utilidad CVU
Un ejemplo abreviado aplicable a Minería
Análisis Costo Volumen Utilidad CVU
ANALISIS DE COSTOS Y PUNTO DE EQUILIBRIO Real Presupuesto VariaciónJulio 2011 Julio 2011
- Costo variable US$/tmf 374 383 (9) C f S$/ f 26 2 (13)Costo fijo US$/tmf 265 277 (13) Costo Unitario Total US$/tmf 639 661 (22) Deducciones (maquila, penalidades etc) US$/tmf 669 670 (1)
US$/tmf 1,308 1,331 (23.20) COSTO TOTAL
Margen unitario total (costos operativos) US$/t 1,690 1,339 350 Margen unitario sobre Costos Totales US$/t 1,021 669 352 Margen variable unitario (incluye D&A) US$/t 1,285 947 339 P t d ilib i t f ZINC 33 620 49 482 (15 862)Punto de equilibrio tmf ZINC 33,620 49,482 (15,862)
ComprobaciónZinc Equivalente tmf 33,620 49,482 I t b t US$ 78 277 98 963Ingresos por ventas - bruto US$ 78,277 98,963 Costo variable US$ 35,064 52,127 Margen US$ 43,213 46,836 Costo Fijo (operativo , mas D&A) US$ 43,213 46,836 Ganancia US$
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Ganancia US$ - -
Conclusiones
1 L tió d t l t t i titi ti l
Conclusiones
1. La gestión de costos es la estrategia competitiva que garantiza la rentabilidad y sostenibilidad de un negocio minero
2. Las metas de costos surgen de los objetivos estratégicos y su logro depende de las estrategias para el control y uso eficiente de los recursos.
3. Es vital contar con un adecuado sistema y/o modelo de gestión de costos para proveer de información que ayude a la gestióncostos para proveer de información que ayude a la gestión estratégica y toma de decisiones
4 El énfasis inicial es dar el soporte a la gestión operativa (enfoque en4. El énfasis inicial es dar el soporte a la gestión operativa (enfoque en el proceso)
5 L á d t bilid d d did d d dif t
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5. Los márgenes de rentabilidad puede ser medidos desde diferentes ópticas: Empresarial, Operativa, Financiera y Mercado
Muchas gracias por su atenciónMuchas gracias por su atención
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