financijski rezultati za prvo polugodište 201 4

1

Financijski rezultati za prvo polugodište 2014.Zagrebsrpanj, 2014.

22Regional Energy Overview_v7.pptx

Ukupna neto dobit INA GrupeHRK mil

2

Rast neto dobiti za 76%

Ukupan EBIT INA GrupeHRK mil

H1 2013 H1 2014

349

534

H1 2013 H1 2014

211

372

Glavne značajke Značajno poboljšanje profitabilnosti unatoč teškoj situaciji na tržištu i nepovoljnim regulatornim

promjenama Smanjenje ostvarene cijene ugljikovodika i umjereni pad ukupne proizvodnje ugljikovodika Negativno rafinerijsko okruženje, prosječna rafinerijska marža niža za 22% - kontinuirani gubici zbog

strukturne slabosti unatoč velikom tržišnom udjelu, poboljšanju učinkovitosti, povećanju prinosa Znatan porast ulaganja (+33%) Poboljšanje financijskog položaja smanjenjem omjera duga i kapitala na 24,3% u odnosu na 25,8% u

H1 2013. Operativni novčani tijek je i dalje jak na razini od 1.184 milijuna kuna Povećanje proizvodnje nafte na postojećim poljima za 3% - doprinos 4P projekta Nastavak programa modernizacije benzinskih postaja - ukupno do sada modernizirano 190 postaja

+53%+76%

33Regional Energy Overview_v7.pptx

H1 2013 H1 2014

364487

117

15819

20

I&P R&M uklj.Trg.n.m. Ostalo

500

665

3

Porast ulaganja za 33%UlaganjaHRK mil

+33% Kapitalna ulaganja porasla su za 33% u usporedbi s istim razdobljem 2013.

Većina ulaganja u Hrvatskoj, pretežno u segmentu Istraživanja i proizvodnje

Istraživanje i proizvodnja Razrada bušače kampanje na Jadranu, na

polju Ika EOR program Opsežni remonti na domaćim kopnenim

poljima Rafinerije i marketing (uklj. Trgovinu na malo)

Redovni remont rafinerije Sisak Fokus na modernizaciji i kapitalnoj

rekonstrukciji benzinskih postaja, uključujući nove lokacije za točenje auto plina

44

Daljnje poboljšanje financijskog položaja

2010 2011 2012 2013 H1 2014

9.9389.115

6.664

4.761 4.269

Neto zaduženost INA Grupe smanjena je za 18% u usporedbi s istim razdobljem 2013.

Omjer duga i kapitala smanjen je na 24,3% nastavljajući trogodišnji trend

Operativni novčani tijek predstavlja čvrst temelj za aktualni rast ulaganja i odabrana buduća ulaganja koja stvaraju vrijednost za kompaniju

Neto zaduženost(HRK mil)

Omjer duga i kapitala(%)

4

2010 2011 2012 2013 H1 2014

43,72

38,82

30,83

27,0024,30

55Regional Energy Overview_v7.pptx

5

Značajno poboljšanje operativnih i sigurnosnih performansi

LTIF: Učestalost izgubljenog radnog vremena zbog ozljeda

VLASTITA POTROŠNJA I GUBICI

RAFINERIJA %

PAD PROIZVODNJE NA DOMAĆIM

NAFTNIM POLJIMA%

2011. 2012. 2013.

2.6

2.1

1.6

14.9%13.1%

11.7%

3%

2%

6%

66%67%

73%

63

130

160

7

1

2

TRŽIŠNI UDIO VELEPRODAJE U

HRVATSKOJ

BROJ MODERNIZIRANIH

BENZINSKIH POSTAJA (KUMULATIV)

BROJ ISTRAŽNIH BUŠOTINA U HRVATSKOJ

66

INA-ini tržišni rezultati: povećani udio na tržištu unatoč njegovom smanjenju i žestokoj konkurenciji

Hrvatska: -nagli rast s 64% (2011.) na 73% (2013.) unatoč smanjenju tržišta i jakoj konkurenciji Bosna i Hercegovina: - Kontinuiran rast s 37% na 48% u posljednje 4 godineSlovenija: - Od gotovo nule na više od 10% u jednoj godini, što je omogućeno značajnim ulaganjima u rafinerije čime je poboljšana kvaliteta proizvoda

Start of full wholesale supply of

Tifon

2007 2008 2009 2010 2011 2012 201360%62%64%66%68%70%72%74%76%78%80%

INA-in udio na tržištu motornih goriva u Hrvatskoj

INA-in udio na tržištu motornih goriva u BiH

2007 2008 2009 2010 2011 2012 201330%35%40%45%50%55%60%65%70%

INA-in udio na tržištu motornih goriva u Sloveniji

Početak potpune

veleprodajne opskrbe Tifona

2007 2008 2009 2010 2011 2012 20130%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Dovršetak velikih ulaganja u

modernizaciju rafinerija, poboljšanje

kvalitete proizvoda

77Regional Energy Overview_v7.pptx7

Vrlo snažan rast ulaganja

2012 2013

1,166

1,655

120

358

Domestic International

1.286

2.013+57%

2,012 2,013

746

1,396

457

545

83

72

Upstream Downstream Other

2.013

1.286

+87%

+19%

7.936 2.475

1.469 691

Exploration & ProductionRefinery modernizationR&M otherRetail

HRK 12,6 bn

Ulaganja u 2012. i 2013.HRK mil

Ulaganja 2009. –H1 2014.HRK mil

Domaća Međunarodna

Istraživanje i proizvodnja

Modernizacija rafinerijaRiM ostalo

Trgovina na maloOstalo

Istraživanje i proizvodnjaRafinerije i marketing, ukl. Maloprodaju

55% EBITDA je reinvestirano, preko 80% ulaganja odnosi se na Hrvatsku pri čemu je Istraživanje i proizvodnja glavni pokretač.

12,6 mld. kuna CAPEX-a tijekom 2009. – H1 2014., od čega se 10 mld. kuna odnosi na Hrvatsku, a 2,5 mld. kuna na modernizaciju rafinerija

Ograničenje odgovornosti

▪ Neki podaci iz ove prezentacije mogu uključivati predviđanja i druge izjave koje se odnose na budućnost a koje se tiču budućih rezultata Kompanije. Takve izjave predstavljaju planove, ciljeve i predviđanja, a stvarni rezultati mogu biti značajno drugačiji budući da su podložni rizicima, nesigurnostima i drugim faktorima, kao što su opće gospodarsko stanje, konkurentno okruženje, tečajne stope, cijene nafte i plina, marže, promjene na tržištu, događanja na području regulative, itd. Stoga upozoravamo da ne se oslanjate prekomjerno na izjave koje se odnose na budućnost a koje su iznesene u ovoj prezentaciji.

▪ Tvrtka se ne obvezuje objaviti izmjene ovih izjava koje se odnose na budućnost.