groupe gfi industries présentation analystes salon du bourget - réunion du 22 juin 2001
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Sommaire
Présentation synthétique du groupe1
Analyse des marchés2
Tendances court /moyen terme3
Perspectives 20014
Stratégie5
Annexes
Stratégie5
Annexes
Analyse des marchés2
Tendances court /moyen terme3
Perspectives 20014
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PROBLEMATIQUE IDENTIQUE :Optimisation de la fonction d’assemblage.
LOGIQUES SIMILAIRES : Recherche de valeur technologique, co-développement, offre globale.
PROCESS DE FABRICATION COMMUNS
Un métier :Composants mécaniques
intelligents et multi-fonctionnels
Un métier :Composants mécaniques
intelligents et multi-fonctionnels
FIXATIONS ET PIECES D'ASSEMBLAGEAERONAUTIQUES
N° 3 mondial
FIXATIONS ET PIECES MECANIQUESAUTOMOBILES
N° 4 mondial
N° 2 européen
PACKAGING POUR PARFUMERIE ETCOSMETIQUES
Dans le TOP 5 mondial
Profil du groupe1
Trois marchésavec des positions de leader
Trois marchésavec des positions de leader
4
Profil du groupe1
Agrafes Attaches Axes Barres Boîtiers Bouchons Boutons
1/4 tour Brides Broches Caches Capsules Capots Capuchons Clips Coiffes Connecteu
rs Couvercles
Composants :Composants :
Écrous Entretoise
s Étuis Frettes Goujons Inserts Obturateu
rs Pions Pots Raccords Rivets Rondelles Rotules Tiges Tirants Vis
Composants :Composants :
MODES DE PRODUCTIONMODES DE PRODUCTION AEROAERO AUTOAUTO PPCPPC STDSTD
DEFORMATION des METAUXFrappe à froidFrappe à chaudDécoupage Emboutissage
USINAGESTours multibrochesCommandes numériquesRectification / polissage
TRANSFORMATION des PLASTIQUESInjection / Bi-injectionDécoration
TRAITEMENTS THERMIQUES
TRAITEMENTS DE SURFACEZinguage, Chromage, etcAnodisationMétallisation
ASSEMBLAGE
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Profil du groupe1
Une activité équilibrée sur des segments aux cycles opposésUne activité équilibrée sur des segments aux cycles opposés
Aerospace33%
Automotive 46%
Packaging 12%
Autres 9%
Export 41%
France 59%
Autres 1,5%Alena
10,8%
Europe 29,1%
CA 2000 : 541 M€CA 2000 : 541 M€
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Profil du groupe1
Une croissance significative en 2001Une croissance significative en 2001
Aerospace31%
Automotive 49%
Packaging 11%
Autres 9%
Export 44%
France 56%
Autres 1,5%Alena
10,5%
Europe 33,5%
CA T1 2001 : 164 M€ : + 27,2 %CA T1 2001 : 164 M€ : + 27,2 %
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Sommaire
Présentation synthétique du groupe1
Stratégie5
Annexes
Analyse des marchés2
Tendances court /moyen terme3
Perspectives 20014
Analyse des marchés2
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Analyse des marchés2
Aéronautique : un marché bien orienté, marqué par la reprise annoncée des USAAéronautique : un marché bien orienté, marqué par la reprise annoncée des USA
0
200
400
600
800
1000
1200
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
124 126182
229294 311
361421 451 453 456
Airbus
375
271256
500
563
500530532530
489
620
Boeing
447485
558612
696
778
888
975 987917
857
RJ / BJ / TP
Nombre d'avions livrésNombre d'avions livrés
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Analyse des marchés2
Automobile : un contexte global plus incertain, avec cependant :Automobile : un contexte global plus incertain, avec cependant :
La poursuite du dynamisme de certains constructeurs
PSA : Lancement de la 307 à un rythme très soutenu (plus de 1000 voitures/jour)
VAG : Dynamisme des marques SKODA et AUDI, CA en hausse de 10% sur T101
Et également BMW et Mercedes De même que chez les équipementiers
Explosion du marché des moteurs diesel à injection directe (PSA : moteurs HDI : +48% en 2000)
Fort développement des fonctions liées à la sécurité et au confort
Une situation plus confortable en Europe qu’aux USA
USA : T101, seulement –6% (contre –10% attendu), mais rabais importants de la part des big3
Europe : En dépit d’un léger fléchissement (-2,0% attendu sur l’année), maintien à un niveau élevé
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Analyse des marchés2
Packaging : un marché actif en constant renouvellementPackaging : un marché actif en constant renouvellement
Une tendance lourde : Le poids croissant des lancements
Impact de la réorganisation : Maîtrise parfaite des derniers grands lancements
Ex: Nouveau féminin de YSL: NU, Polaire de Rochas, Nouvelle ligne homme de Kenzo,…
Emergence de nouveaux clients notamment aux USA : Ellen Tracy, Estée Lauder,…
Un marché structurellement en croissance
Marché mondial de la parfumerie alcoolique en croissance régulière de 4 à 5% en moyenne sur les 5 dernières années – D’importantes réserves de croissance en dehors du marché des pays occidentaux
La France représente 30% de la production mondiale de parfums Le Bouchage représente 15% du coût industriel d’un parfum
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Sommaire
Présentation synthétique du groupe1
Stratégie5
Annexes
Analyse des marchés2
Tendances court /moyen terme3
Perspectives 20014
Tendances court /moyen terme3
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Tendances court/moyen terme3
Aéronautique : des tendances favorablesAéronautique : des tendances favorables
EUROPE : Un contexte toujours globalement porteur
Après un premier trimestre stable (+0.5%), les sites de production sont très chargés sur la fin de l’année
Renouvellement des contrats bien orientés Lancement des pièces protos de l’A380
USA : Très net rebond
Hi-Shear: croissance interne : +22% à la fin du T101 et 15% à taux de change constant
Intensification des efforts de R&D Impact positif des mesures de réduction de coûts 2000
COMPETITION AUTOMOBILE : Poursuite de performances à haut niveau
Activité en F1 toujours très soutenue (BAT: +13%) Superbes performances de A1
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Tendances court/moyen terme3
Automobile : Croissance significative, maintien de la rentabilitéAutomobile : Croissance significative, maintien de la rentabilité
Intégration réussie des acquisitions :
GFI AUTOMOTIVE : Constitution de la plate forme de fusion en cours: Une équipe dédiée, des objectifs court terme et une organisation cible définie
DEVELOPPEMENT : Une intégration effective des forces commerciales, un renforcement denotre présence à l’international (60% export)
FORMER
Croissance interne toujours élevée: + 5% à la fin du T101 Croissance rentable et développement volontairement limité des nouveaux
produits pour 2001 Goulots d’étranglement en cours de solution (notamment TTH) Reprise du plan d’actions d’amélioration continue mis à mal par la période
de surchauffe (2000) RAPID
non consolidée sur T1 2001, croissance interne : + 10% Confirmation de la bonne rentabilité pour 2001
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Tendances court/moyen terme3
Packaging : Redressement plus significatif au 2ème semestre Packaging : Redressement plus significatif au 2ème semestre
Une réorganisation avancée
Une équipe de Direction maintenant totalement constituée et opérationnelle
Une nouvelle approche : Partenariat/Co-développement Des lancements bien maîtrisés Deux unités de production sur quatre encore décalées par rapport au
« standard » groupe Mais un redressement impacté par des difficultés en Italie
Un transfert de charge qui a été décalé pour des raisons techniques Une réorganisation en cours, notamment de l’activité métal, programmée
pour le second semestre Une unité de production plastique toujours à la traîne par rapport au
« standard » groupe
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Présentation synthétique du groupe1
Stratégie5
Annexes
Analyse des marchés2
Tendances court /moyen terme3
Perspectives 20014 Perspectives 20014
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Perspectives 20014
Redressement attendu des marges plutôt vers la fin de l’annéeRedressement attendu des marges plutôt vers la fin de l’année
IMPACTS POSITIFS ESCOMPTES
Développement des synergies et montée en puissance des 3 acquisitions 2000
Aéronautique : Redressement des USA (HI-SHEAR) plus rapide que prévu
Synergies inter-divisions (5 comités transversaux)
ZONES DE RISQUES IDENTIFIES
Démarrage des nouveaux investissements (FORMER) prévu pour T4 01
Remise à niveau progressive de FORMER & ARTEM
Cession des activités « non-core » légèrement décalées dans le temps
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Sommaire
Présentation synthétique du groupe1
Stratégie5
Annexes
Analyse des marchés2
Tendances court /moyen terme3
Perspectives 20014
Stratégie5
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Stratégie5
Confirmation des grandes orientationsConfirmation des grandes orientations
Aéronautique :
Extension de gammes/produits/marchés
Délocalisation sur produits standards
Renforcement du leadership mondial en compétition automobile
Automobile :
Poursuite de l’enrichissement de la gamme
Développement de notre pénétration chez les équipementiers
Développement international : accompagnement de nos clients
Packaging P & C :
Développement international (USA)
Accentuation de notre présence en parfumerie
Confirmation du plan 2000-2006Confirmation du plan 2000-2006
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Résultats Consolidés 2000
Chiffres ClésChiffres Clés
CHIFFRE D'AFFAIRESdont hors France
RESULTAT D'EXPLOITATION
RESULTAT NET GROUPE AV. SURVALEUR
RESULTAT NET GROUPE
(EnME) VARIATIONVARIATION1999199920002000
54141%
673732
12,4%6,8%5,9%
46241%
662823
14,4%6,0%5,0%
17,1% - 1,1%
32,2%37,5%
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT % CAF/CA
INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS
INVESTISSEMENTS FINANCIERS NETS
5910,9%
32116
4710,1%
38(6)
26,5% -
16,8% NS
CAPITAUX PROPRES ET MINORITAIRES
ENDETTEMENT FINANCIER NET
Gearing
243185
13,6% x 3,5
-
76%
21452
24%
Des performances satisfaisantesdans un environnement compétitif
sur l’ensemble des secteurs
Des performances satisfaisantesdans un environnement compétitif
sur l’ensemble des secteurs
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Résultats Consolidés 2000
Tableau de financement résuméTableau de financement résumé
(En ME) VARIATIONVARIATION1999199920002000
INVESTISSEMENTS FINANCIERS NETS
EMPRUNTS NETS
DIVIDENDES
AUTRES
(116)
81
(6)
(7)
6
4
(6)
3
VARIATION DE TRESORERIE (32) 4
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT VARIATION DU BFR
FLUX DE TRESORERIE D'EXPLOITATION
INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS
FREE CASH FLOW d'EXPLOITATION
59
(12)
47
(32)
15
10,9%
- 2,2%
8,7%
- 5,9%
2,8%
47
(12)
35
(38)
(3)
10,1%
- 2,6%
7,5%
- 8,2%
- 0,8%
26,6%
--
35,9%
- 16,6%
NS
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