Мероприятие iv Ежегодная встреча Базовые …2020 г. Спрос...

ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО РЫНКА БАЗОВЫХ МАСЕЛ И

СМАЗОЧНЫХ МАТЕРИАЛОВ

Мероприятие:

IV Ежегодная встреча

Базовые масла и смазочные материалы России и СНГ

Москва, Россия, 5-7 апреля 2011 г.

Джон Ливенс

Purvin & Gertz, Inc.

www.purvingertz.com

2

О данной презентации

Данная презентация была подготовлена для IV Ежегодной встречи

Базовые масла и смазочные материалы России и СНГ (Москва, Россия, 5-7

апреля 2011 г.). Ни сама презентация, ни любая ее часть, не могут быть переданы

третьим сторонам без письменного разрешения Purvin & Gertz. Любая третья

сторона, имеющая данную презентацию, не может полагаться на свои выводы

без письменного разрешения Purvin & Gertz. Наличие данной презентации не

несет с собой право на ее публикацию.

Purvin & Gertz провела анализ для подготовки данной презентации с разумной

осторожностью и квалификацией в использовании аналитических методов,

соответствующих общепринятым в отрасли. Все результаты основаны на

информации, доступной на момент анализа, и могут измениться в случае

изменения базовых факторов в последующем. Прогнозы по определению

являются неопределенными, ввиду возможности событий или комбинаций

событий, которые не могут быть спрогнозированы, включая действия

правительств, физических лиц, третьих сторон и конкурентов. МЫ НЕ ДАЕМ

ГАРАНТИИ ПРИГОДНОСТИ ДЛЯ КОММЕРЧЕСКИХ ИЛИ ЛЮБЫХ ДРУГИХ ЦЕЛЕЙ.

Часть информации, использованной для подготовки данной презентации, была

получена из других источников. Purvin & Gertz использовала эту информацию

без проверки, за исключением случаев, когда это требовалось явным образом.

Purvin & Gertz снимает с себя любую ответственность за ошибки или неточности

в информации из других источников.

3

Компания Purvin & Gertz

Независимая консалтинговая фирма, основанная в 1947 г.

7 представительств в разных частях мира, занятых техническим и экономическим анализом нефтегазовых рынков 7 представительств

Хьюстон, Лондон, Калгари, Сингапур, Москва, Дубай и Буэнос-Айрес

Предоставляем подписные продукты и специализированные услуги для поддержки деятельности наших клиентов по направлениям:

Добычи, транспортировки, переработки, дистрибуции и сбыта нефти, природного газа, очищенных топлив, сырьевых базовых масел и смазочных материалов

Занимаемся анализом рынков базовых масел и смазочных материалов с учетом общемировых и региональных тенденций

4

Содержание

Последние изменения спроса на мировом

рынке базовых масел

Спрос на базовые масла в Китае

Спрос на базовые масла в СНГ

Возможности для производителей базовых

масел в России и СНГ

5

Относительный размер рынка базовых масел

Газойль/ДТ33%

Бензин26%

Мазут14%

Керосин8%

Нафта7%

Прочие *11%

Базовые масла

1%

Спрос на нефтепродукты в 2010 г.

~ 76 млн. барр./сут.

Группа I69%

Группа II16%

Группа III6%

Группа IV (ПАО)

1%Группа V (нафтены

)8%

Спрос на базовые масла в 2010 г.по группам API

~ 0.68 млн. барр./сут. (~ 35,000 тыс. т./г.

* Прочие = асфальт, СУГ, растворители, нефтяной кокс

6

Спрос на смазочные материалы резко увеличивается к востоку от Суэцкого канала: прогнозы на 2011 г. сходны с прогнозами на 2010 г.

Стабильный экономический и социальный рост в Азии и на Ближнем Востоке к

2015г. приведет к захвату этим регионом зрелого рынка смазочных материалов

0

5

10

15

20

25

30

Mature (North America + Europe) Emerging (East of Suez) Developing (R.O.W)

2000

2015

2030

Общий спрос на смазочные материалы (млн. т./г.), прогноз на 2011 г.

7

Новые мощности производства базовых масел также сконцентрированы к востоку от Суэцкого канала, особенно на Ближнем Востоке

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

Северная Америка Европа Ближний Восток АТР Остальные

Группа I

Прочие

GTL

Группа III

Группа II

Новые мощности производства базовых масел, заявленные к вводу в 2010-2013 гг. (млн.

т./г.), прогноз на 2011 г.

Ожидается наибольший прирост мощностей производства базовых масел группы III в

Европе (Испания) и АТР (КНР, Корея и Индия). В Индии в 2011 г. будет выведен из

эксплуатации завод по производству базовых масел группы I мощностью 330 тыс. т./г.

8

Снижение мирового спроса на масла группы I

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2005 2010 2020 2030

Прочие (нафтеновые/группа IV)

Группа III

Группа II

Группа I

Спрос на базовые масла по группам API

(млн. т./г.) Группа I, как ожидается,

останется доминирующим

типом базовых масел для

смешения смазочных

материалов как минимум до

2020 г.

Спрос на масла группы II/III

хотя и растет, но зависит в

основном от требований по

эффективности и

экономичности двигателей

Мы прогнозируем, что к 2030 г.

Совокупный спрос на масла

группы II/III превысит спрос на

масла группы*I

9

Что определяет изменение требований по

качеству базовых масел?

Требования по базовым

маслам

Правительственные регламенты

• Снижение кол-ва выбросов

• Улучшение топливной экономичности

OEM производители

• Современные и технологичные

двигатели

• Системы доочистки выхлопных газов

• Снижение сажеобразования

Производители присадок

• Снижение содержания сульфатированной

золы, фосфора и серы

• Снижение вязкости

• Снижение летучести

10

Влияние изменений в качестве моторных масел

на базовые масла

Снижение

вязкости

Снижение

окисления

Снижение

летучести

Снижение

содержания серы

и фосфора

Снижение выбросов выхлопных газов, требующее

использования устройств доочистки (например,

катализаторов окисления). Серы и фосфор выступают в

качестве ядов для катализатора

Переход на 5W-30 или более легкие сорта. Требует более

легкие базовые масла (100 N) с большим индексом

вязкости (группа II/III)

Требует базовых масел с наибольшим общим уровнем

содержания предельных углеводородов (например,

гидроочищенные базовые масла – группа II или III

Базовые масла групп II/III имеют значительно более низкую

летучесть по сравнению с маслами группы I

Более широкое применение базовых масле групп II/III и сортов с

меньшей вязкостью при производстве большинства моторных

масел

Снижение содержания

сульфатированной золы

Загрязнитель, закупоривающий фильтры доочистки (DPF –

дизельные сажевые фильтры).

11

Катал-р

Влияние моторных технологий на производство

смазочных материалов

Требования OEM-

производителей

Доочистка (катализатор +

фильтры)

Длиннее пробег до

замены

Снижение

содержания

сульфатированной

серы

Снижение

вязкости

Снижение

окисления

Снижение

летучести

Снижение

содержания

фосфораСнижение

содержания

серы

Выше экономичностьБазовое масло

Присадки

Многокомпонентное моторное

масло

Требования к маслу

12

Перспективы изменения спроса на масла группы II/III

Изменения в составе моторных масел и дальше будут определять большую часть спроса на масла группы II/III

Моторные масла для легковых автомобилей (PCMO) и дизельных двигателей тяжѐлого режима работы (HDDEO) сохраняют 40% долю мирового спроса на базовые масла

Использование масел группы II/III для производства моторных либо для применений с высокой нагрузки либо по причине избыточного предложения

Тенденции рынка моторных масел:

PCMO переходит на использование смесей базовых масел группы III

HDDEO переходит на использование смесей базовых масел группы II

В развитых странах большая часть смазочных материалов будет производиться на базе смесей масел группы I

13

Содержание

Последние изменения спроса на мировом

рынке базовых масел

Спрос на базовые масла в Китае

Спрос на базовые масла в СНГ

Возможности для производителей базовых

масел в России и СНГ

14

Ожидаемый уверенный рост ВВП и

автомобильного парка

0

4000

8000

12000

16000

20000

2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029

Исторический и прогнозируемый рост ВВП

(млрд. долл. США 2007 г.)

367

320

279

0

50

100

150

200

250

300

350

2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029

Высокий рост

Умеренный рост

Низкий рост

Фактическое кол-во

Прогнозируемый рост парка легковых автомобилей

(млн. а/м)

Темп роста в 2005 – 2010гг.: 11% в год

Прогнозируемый темп роста в 2010 – 2030гг.: 8% в год

15

Сильный рост экономики и парка автомобилей приведет к уверенному росту спроса на нефтепродукты

0

50

100

150

200

250

300

350

2000 2003 2006 2009 2012 2015

Бензин

Реакт. Топливо

Керосин

ДТ

Мазут

Рост спроса на нефтепродукты в Китае

(млн.т./г.)

Следует отметить особенно сильный рост спроса на транспортные

топлива – дизельное топливо и бензин

16

Ожидается быстрый рост спроса на базовые масла в Китае

0

2

4

6

8

10

12

14

2005 2010 2020 2030

Спрос на масла группы I определяется

сильным ростом спроса на

промышленные смазочные материалы, а

также базовые сорта для производства

смазочных материалов для грузовых и

легковых а/М

Спрос на масла группы II/III определяется

резким увеличением числа личных

автомобилей (т.е. моторное масло) наряду

с повышением требований по качеству

как для импортных, так и для китайских

автомобилей

Спрос на нафтеновые масла

увеличивается в рамках общего

экономического роста (рост потребления

электроэнергии/ производственных

мощностей)

Тенденции схожи с тенденциями на

других рынках, с прогнозируемым

увеличением доли базовых масел группы

II/III до 37% к 2030 г.

Спрос на базовые масла в Китае

(млн. т./г.)

17

Содержание

Последние изменения спроса на мировом

рынке базовых масел

Спрос на базовые масла в Китае

Спрос на базовые масла в СНГ

Возможности для производителей базовых

масел в России и СНГ

18

Умеренный рост экономики и парка автомобилей влечет рост спроса на нефтепродукты

0

50

100

150

2000 2003 2006 2009 2012 2015

Бензин

Реакт. топливо

Керосин

ДТ

Мазут

Рост спроса на нефтепродукты в СНГ

(млн.т./г.)

Следует отметить умеренный рост спроса на транспортные топлива –

дизельное топливо и бензин

19

Рост спроса на масла группы II/III на рынке СНГ

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

2005 2010 2020 2030

Спрос на базовые масла в СНГ

(млн. т./г.)

Россия доминирует в структуре

спроса на смазочные

материалы/базовые масла (63%)

Исторически спрос на масла

группы II/III связан с большим

парком импортных автомобилей

(особенно в Москве) и

предпочтением западных марок

Спрос в основном удовлетворяется

за счет поставок готовых

смазочных материалов из Европы

С ростом спроса ожидается

увеличение локального смешения

Ожидаемый экономический рост в

других странах СНГ (особенно

Каспийского региона) приведет к

увеличению парка импортных

автомобилей и росту спроса на

масла группы II/III.

Тенденции схожи с тенденциями на

других рынках, с прогнозируемым

увеличением доли базовых масел

группы II/III до 38% к 2030 г.

20

Содержание

Последние изменения спроса на мировом

рынке базовых масел

Спрос на базовые масла в Китае

Спрос на базовые масла в СНГ

Возможности для производителей базовых

масел в России и СНГ

21

Возможности для поставщиков базовых масел из СНГ

Растущий спрос на базовые масла всех групп в Китае

Несмотря на спад спроса на базовые масла группы I во всем мире, включая СНГ, в Китае ожидается рост спроса на базовые масла вплоть до 2020 г.

Китай уже показал готовность инвестировать в новые мощности переработки для удовлетворения своих потребностей

Однако сроки и темпы экономического роста могут создавать, и создают дисбаланс – зачастую требуя импорта товаров для балансирования спроса

Сейчас Китай является нетто-импортером около 2,5 млн. т./г.

Таким образом вероятно сохранение экспорта базовых масел группы I в Китай, в частности, до 2020 г.

Должны открыться огромные мощности железнодорожных перевозок в Азиатско-Тихоокеанский регион после открытия ВСТО до Сковородино (2010 г.), Сковородино-Китай (2011 г.) и ВСТО-2 от Сковородино до бухты Козьмино (конец 2020 г.)

Основная конкуренция со стороны поставщиков из других азиатских стран

22

Возможности для поставщиков базовых масел из СНГ

На рынке СНГ растет спрос на базовые масла группы II / III

Ожидается дефицит внутреннего производства в СНГ, что

потребует импорта масел для балансирования спроса

В основном в виде готовых смазочных материалов из Европы

Таким образом, экономика производства базовых масел

группы II и группы III должна быть благоприятной

Цены импорта на базовые масла группы II и группы III и

высококачественные смазочные материалы

Режим пошлины на экспорт углеводородов благоприятствует

переработке нефти в нефтепродукты

Инвестиции в производства базовых масел группы II и группы

III вероятно поможет удовлетворить внутренний спрос в

регионе

J.S. Leavens

Purvin & Gertz, Inc.

55, New Oxford St

London

WC1A 1BS

UK

Тел. : +44 207 632 1280

www.purvingertz.com

Представительство в Москве

Борис Аронштейн

Потаповский переулок, д.5 с.1,

2 этаж

Москва, 101000

Россия

Тел.: +7 495 628 7852

Мероприятие:

IV Ежегодная встреча

Базовые масла и смазочные материалы России и СНГ

Москва, Россия, 5-7 апреля 2011 г.

ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО РЫНКА БАЗОВЫХ

МАСЕЛ И СМАЗОЧНЫХ МАТЕРИАЛОВ