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2
Declaração de Projeções
Esta apresentação pode conter projeções futuras, declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou
eventos ainda não ocorridos, incluindo, porém não limitado às declarações de guidance. Estas projeções futuras e
estimativas têm embasamento, em grande parte, nas atuais expectativas, projeções sobre eventos futuros e
tendências financeiras e industriais que afetam os negócios da Embraer. Essas estimativas estão sujeitas a riscos,
incertezas e suposições que incluem, dentre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais, tanto no
Brasil quanto nos mercados onde a Embraer atua; expectativas e estimativas da direção relacionadas ao
desempenho financeiro futuro; planos e objetivos da direção; planos e programas de financiamento e efeitos da
competição; tendências para o setor e oportunidades de crescimento; inflação e volatilidade do câmbio; os planos
de investimento da Empresa; eficiência operacional e sinergias da Embraer e sua capacidade de desenvolver e
entregar produtos nas datas previamente acordadas; resultados de operações; estratégias de negócio; benefícios
de novas tecnologias e regulamentações governamentais existentes e futuras. Para obter informações adicionais
sobre fatores que possam influenciar os resultados diferentemente daqueles previstos pela Embraer, favor consultar
os relatórios arquivados pela Embraer na U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) e na Comissão de
Valores Mobiliários (CVM) em particular os fatores discutidos nos capítulos Forward Looking Statements e Risk
Factors no Relatório Anual – Form 20F da Embraer. Palavras como “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”,
“continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e termos similares têm por objetivo identificar expectativas. A Embraer
não se sente obrigada a publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas
informações, eventos futuros ou quaisquer outros acontecimentos. Em vista dos riscos e incertezas inerentes, tais
estimativas, eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer. Os resultados reais e a performance da
Embraer podem diferir substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer.
Estrutura Empresarial Embraer
Operações
Engenharia e Tecnologia
Serviços Corporativos
Jurídico e Compliance
Pessoas, Relações Institucionais e
Sustentabilidade
Financeiro e Relações com Investidores
Governança Corporativa
Sistemas
Governança Corporativa
Conselho de
Administração
Comitê de Auditoria e Risco
Diretoria
Comitê de Recursos Humanos
Comitê de Estratégia
Comitê de Ética
Comitê Financeiro
Comitê de Sustentabilidade
Acionistas
Conselho Fiscal
Auditoria Interna
5
Macro Distribuição
Total de ações emitidas: 740.465.044
Ações em Tesouraria: 10.681.601
Ações em circulação: 729.783.443
DISTRIBUIÇÃO ESTRANGEIROS E LOCAL
NYSE, BM&FBOVESPA
DISTRIBUIÇÃO NYSE, BM&FBOVESPA
DISTRIBUIÇÃO PESSOA FÍSICA E INSTITUCIONAL
BM&FBOVESPA
Base: 2T13
Estratégia Corporativa e de Negócio
6
• Estratégia de produto.
• Diversificação e expansão da base de clientes.
• Excelência na Experiência do Cliente.
• Crescimento do market share.
• Aumento das margens.
• Estratégia de produto e foco no suporte ao cliente.
• Crescimento Orgânico.
• Aumento das margens através do P3E.
• Diversificação do negócio e da receita.
• Estabelecimento da Embraer como o fornecedor de
defesa do Brasil.
• Crescimento orgânico e através de aquisições.
Portfolio de Produto
capacidade: 70 a 80 assentos
alcance: 2.100 nm (3.900 Km)
capacidade: 78 a 88 assentos
alcance: 2.000 nm (3.700 Km)
capacidade: 98 a 114 assentos
alcance: 2.400 nm (4.500 Km)
capacidade: 108 a 122 assentos
alcance: 2.200 nm (4.100 Km)
capacidade: 37 assentos
alcance: 1.750 nm (3.250 Km)
capacidade: 50 assentos
alcance: 1.550 nm (2.900 Km)
capacidade: 50 assentos
alcance: 2.000 nm (3.700 Km)
capacidade: 44 assentos
alcance: 1.650 nm (3.050 Km)
9
E-Jets – Evolução da Base de Clientes
10
1.360+
1.360+
Source: Embraer (Sep/2013 - Scheduled Airlines and Leasing Co.)
2011-3Q2013
Participação no Mercado Mundial
11
E-Jets – Base Clientes por Modelo de Negócio
(% Frota de E-Jets + Carteira de Pedidos)
Ordens Firmes
Jatos Comerciais – Participação de Mercado Ordens Líquidas
Considerando Ordens Líquidas Acumuladas
Jatos de 70-120 Assentos
18%
28%54%
Carteira de Pedidos
Europa & CIS
Oriente Médio & África
América Latina
América do Norte
Ásia Pacífico & China
Empresas Baixo Custo
Empresas Regionais
Empresas Network
13%
5%
20%
14%
48%
7%4%
10%
8%
71%
13
Capacidade Certa para Atender a Demanda
70
80
90
100
110
120
130
+1 fileira
igual
+3 fileiras
20%
20%
97 Assentos DC
106 Assentos SC E190-E2
118 Assentos DC 132 Assentos SC
E195-E2
80 Assentos DC 88 Assentos SC
E175-E2
14
Nova Motorização e Novas Características
E175-E2 E190-E2 & E195-E2
Nova Asa
Mais eficiente, metálica com maior
alongamento e nova ponta de asa.
Aniônicos Avançados
4 visores grandes 13”x10”
com controles de toque
Trem de Pouso
Permitindo motores maiores.
Porta do trem de pouso para
melhor eficiência aerodinâmica
Asas/Motores Otimizados
Diferente combinações de asas e motores para o E175-E2 e o E190/195-E2
Novos Motores
Turbina de maior diâmetro
e mais eficiente com menor
consumo de combustível
15
Entrada em Serviço
E195-E2 EIS | 2019
E190-E2 EIS | 1H 2018
E175-E2 EIS | 2020
150 Ordens Firmes
50 Opções
100 Direitos de Compra
Cartas de Intenção para
65 Ordens
16
Cenário Competitivo
180+
160
140
120
100
80
SSJ95/100
MRJ90 ARJ21
CRJ900
CRJ1000
CRJ700
Capacidade
(Classe única)
737-7 MAX A319neo
A320neo
737-8MAX
CS100
CS300
E175-E2
E190-E2
E195-E2
Portfolio de Produto
19
Large
Aeronave Modelo
Phenom 100
Phenom 300
Legacy 450
Legacy 500
Legacy 600
Lineage 1000
Assentos / alcance
até 8 ocupantes/
1.178 nm
até 11 ocupantes/
1.971 nm
7 a 9 passageiros/
2.300 nm
8 a 12 passageiros/
3.000 nm
13 a 14 passageiros/
3.400 nm
13 a 19 passageiros/
4.500 nm
Entry
Light
Mid-light
Mid-size
Ultra-large
Super mid-size
Certified: 2008
Certified: 2009
Em desenvolvimento
Certified: 2001
Certified: 2008
Ultra-long range
Competidores
• Cessna - Mustang/M2
• HondaJet
• Cessna - CJ2+/CJ3/CJ4
• Bombardier - Learjet 40XR/70
• Bombardier - Learjet 45XR/75
• Cessna - XLS+/Latitude
• Bombardier - Learjet 85
• Cessna - Sovereign
• Gulfstream – G150
• Bombardier - CL605/GL5000
• Dassault – Falcon2000LXS/
900LX
• Gulfstream - G350/G450
• Airbus - ACJ 318/319/320
• Boeing – BBJ/BBJ2/BBJ3
Legacy 650 13 a 14 passageiros/
3.900 nm Certified: 2010
• Bombardier - GL6000/GL7000/
GL8000
• Gulfstream – G500/G550/G650
• Dassault – Falcon 7X
• Bombardier - CL300/CL850
• Cessna – X/Longitude
• Dassault - Falcon 2000S
• Gulfstream - G280
Participação de Mercado
Outros Hawker-Beech Embraer
Gulfstream Dassault
Cessna Bombardier
Participação de Entregas (unidades) Participação Receita (US$ - preço de lista B&CA)
Receitas Mercado 2012: US$17,7 bilhões
Receitas Embraer: US$1,3 bilhões
Entregas Mercado 2012: 663 unidades
Entregas Embraer: 99 unidades
20
Rede de Centros de Serviço
21
Centros de Serviço Embraer (5)
Centros de Serviço Autorizados (62)
12 novos Centros de Serviço no Mundo em 2012
24
Embraer Defesa & Segurança Portfolio
Treinamento Avançado e
Ataque Leve Transporte de Autoridades ISR (Inteligência, Vigilância
e Reconhecimento)
Programas de
Modernização Transporte Tático Militar Serviços
VANTs Satélites Sistemas Terrestres Radares Sist. Comando e
Controle (C4I)
Super Tucano
Ordens Firmes: 210 aeronaves
Brasil: 99
Colômbia: 25
República Dominicana : 8
Chile: 12
Equador: 18
Indonésia: 16
Greystone (TACAir): 1
Não Divulgado: 11
EUA (LAS Program): 20
Entregas: 172 aeronaves
Previsão de Mercado Total:
344 aeronaves / US$ 4,1 Bilhões
1,700
840
1,600Médio prazo
Longo prazo
Curto prazo
Previsão de Mercado até 2025 (US$ Milhões)
Parceria com a Boeing para prover integração de armamentos, aumentando o potencial da aeronave.
25
EMBRAER KC-390
• Nova aeronave de transporte tático militar e abastecedor
• Primeiro voo em 2014
• Seis países com cartas de intenção assinadas totalizando 60
aeronaves
• Acordo com a Boeing para compartilhar conhecimentos técnicos,
promover e comercializar o KC-390 em mercados específicos.
• A Força Aérea Brasileira (FAB) e a Embraer concluíram a Revisão
Preliminar de Projeto (Preliminary Design Review – Set/12) e a
Revisão Crítica de Projeto (Critical Design Review – Mar/13).
Brasil
(28)
Colômbia
(12)
Argentina
(6) Chile
(6)
Portugal
(6)
Rep. Checa
(2)
Previsão de Mercado até 2025:
728 aeronaves / US$ 50+ bi
26
Implementação SISFRON
Embraer Defesa & Segurança possui 100% de participação
Novo Portfolio Sistemas de Comando e Controle
Sistemas Embarcados
Sistemas de Simulação
Sistemas Eletrônicos de Guerra
Sistemas de Inteligência
Sistemas de Administração e Controle Aéreo
Joint Venture com Elbit/AEL Sistemas com participação
majoritária da Embraer Defesa & Segurança
VANTs, simuladores, modernização de sistemas aniônicos
Radares de monitoramento aéreo, terrestre e
marítimo
Sensoriamento Remoto
Manutenção de Motores e Componentes
Revisão e Modernização
Fabricação e montagem de estruturas aéreas
Joint Venture entre Embraer Defesa & Segurança (51%)
e Telebras
Satélite
Segurança de
Infraestrutura Crítica
Segurança Pública (eventos esportivos,
cidades, estados)
Sistemas
SISFRON
SisGAAz
27
VANTs
Satélites
Sistemas Terrestres
Radares
Sist. Comando e Controle (C4I)
3721 19
83 77
2216
12698
2
2008 2009 2010 2011 2012
165
125101 105 106
2008 2009 2010 2011 2012
29
Entrega de Aeronaves
Jatos Grandes - Legacy & Lineage
Jatos Leves - Phenom
Jatos Comerciais Jatos Executivos
6.3355.498 5.364
5.803 6.178
2008 2009 2010 2011 2012
30
Receita Líquida
2008: USGAAP
2009-2012: IFRS
US$ Milhões
33
US$ Bilhões
Carteira de Pedidos Firmes - Backlog
12,4 12,5 13,3
17,1 17,8
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Entrega de Aeronaves
34
Jatos Grandes - Legacy & Lineage
Jatos Leves - Phenom
Jatos Comerciais Jatos Executivos
Previsão de Entregas 2013 • 90 - 95 jatos comerciais
• 25 - 30 jatos executivos grandes
• 80 - 90 jatos executivos leves
2008 2009 2010 2011 2012
165 125 101 105 106
2008 2009 2010 2011 2012
39 119 145 99 99
2 4
11
37
2321
16
6 4
8
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
2723
17
2219
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Receita Líquida
35
Estimativa 2013: US$ 5,9 – 6,4 Bilhões
US$ Milhões 9M2013 = US$ 3,93 Bilhões
1.402
1.898
1.086
1.5571.288
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
228
40
135101
76
7,2%
12,0%
3,6%
8,7%
5,9%
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Lucro Operacional (EBIT)
EBIT Margem EBIT
36
EBIT: US$ 530 – 610 Milhões
Margem EBIT: 9,0% – 9,5% Estimativa 2013:
US$ Milhões 9M2013 = US$ 251 Milhões / 6,4%
65
123
30
(5)
53
4,7%6,5%
2,8%
-0,3%
4,1%
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Lucro Líquido
37
US$ Milhões
Lucro Líquido Margem Líquida
9M2013 = US$ 78 Milhões / 2,0%
123
309
9858
(20)
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Maturidade do Endividamento / Caixa/Dívida Líquida
Maturidade do Endividamento Caixa/Dívida Líquida – US$ Milhões
38
US$ 2,19 Bilhões Dívida Total 3T13 Caixa Total 3T13 US$ 2,17 Bilhões
Longo prazo Curto prazo Prazo Médio Endividamento (Anos)
85%94%
17% 16%
83% 84%96%
15%6% 4%
6,05,8
5,15,4
6,3
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Projeção de Investimentos em 2013
TOTAL INVESTIMENTOS: US$ 580 Milhões
Pesquisa US$ 100 Milhões
Desenvolvimento US$ 300 Milhões
CAPEX US$ 180 Milhões
39
Iniciativas de Sustentabilidade
Projetos de
Reflorestamento
1ª aeronave movida a
etanol no Mundo
Ipanema Reciclagem
Valores Corporativos Tecnologia “Verde”
Iniciativas
Sociais
40
Certificados ISO 14001
e OHSAS 18001
Aliança Brasileira para
Biocombustíveis
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