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Apresentação de Resultados
3º trimestre, 2016
Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras
sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem
imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são
altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em
atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
2
Lucro Líquido de R$ 112M no 3T16 Geração consistente de receitas, conservadorismo no crédito e redução da base de custos
Resumo Executivo
Lucro Líquido
de R$ 112M
Lucro Líquido de R$ 112M no 3T16, frente a R$ 108M no 2T16
• No 9M16, o LL somou R$ 306M (R$ 405M no 9M15)
Patrimônio Líquido alcançou R$ 8,42B em Set/16
Geração
consistente de
receitas
Margem Financeira Bruta (MFB) somou R$ 1,2B no 3T16, crescimento de 0,8% em relação ao 2T16
Total de receitas com serviços e seguros cresceu 7,9% no 3T16/2T16, somando R$ 354M
NIM de 5,1% a.a. no 3T16, superior em 0,2 p.p. frente ao 2T16
Manutenção do
conservadorismo
no crédito
Carteira ampliada de R$ 60,0B em Set/16 – queda de 9,3% em 12 meses, mas aumento de 1,0% no 3T16
• Veículos: carteira de R$ 27,8B, com expansão de 1,0% frente a Jun/16
• CIB: carteira de R$ 26,8B, com aumento de 1,9% no 3T16
Queda da
inadimplência
do Varejo
Inadimplência consolidada de 5,5%, impactada por casos do Atacado anteriormente provisionados
• Atacado: Inad 90 de 5,3% (Jun/16: 2,0%)
• Varejo: Inad 90 de 5,5% (Jun/16: 5,7%). Inad 90 de Veículos recuou para 5,2% (Jun/16:5,4%)
Redução da
base de custos
Despesas de Pessoal e Administrativas reduziram 8,9% no 3T16/2T16¹ e 1,2% no 9M16/9M15
Índice de Eficiência dos últimos 12 meses alcançou 38,7% (Jun/16: 39,7%; Set/15: 39,4%)
Destaques dos Resultados
1. A despeito da inflação do período (IPCA de 8,5% nos últimos 12 meses)
3
Lucro Líquido de R$112M no 3T16
Resultado Consolidado
112108
8677
137146
122
1T16 2T16 3T16
+3,6%
4T15 3T15 2T15 1T15
R$306M
Lucro Líquido (R$M)
Lucro do 3T16 confirma a consistência
dos resultados do Banco Votorantim
R$405M
R$482M
4
]Margem Financeira Bruta (A) 1.134 1.163 1.172 0,8% 3.604 3.569 -1,0%
Despesa com PDD¹ (B) (1.075) (457) (492) 7,6% (1.941) (1.456) -25,0%
Margem Financeira Líquida (A+B) 59 706 681 -3,6% 1.663 2.112 27,0%
Receitas/Despesas Operacionais (555) (547) (483) -11,8% (1.733) (1.581) -8,8%
Receitas de Prestação de Serviços 232 264 281 6,1% 695 801 15,3%
Despesas de Pessoal e Administrativas (559) (601) (547) -8,9% (1.724) (1.704) -1,2%
Despesas Tributárias (102) (96) (87) -9,2% (328) (278) -15,3%
Resultado em Controladas e Coligadas 39 47 55 16,1% 123 145 17,5%
Outras Receitas (Despesas) Operacionais (166) (162) (184) 13,5% (499) (545) 9,2%
Resultado Operacional (496) 159 198 24,2% (70) 532 -
Resultado Não Operacional (9) 6 3 -48,1% (27) 9 -
IR / CSLL e PLR 642 (57) (89) 55,9% 502 (234) -146,7%
Lucro Líquido 137 108 112 3,6% 405 306 -24,3%
(R$ Milhões) 2T16Var.
3T16/2T16
Var.
9M16/9M159M169M153T15 3T16
Destaques dos Resultados Geração consistente de receitas e redução da base de despesas
Resultado Consolidado
1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados anteriormente para prejuízo
Demonstração Gerencial de Resultados (R$M)
5
Geração consistente de receitas No 3T16 houve expansão tanto da Margem Bruta quanto das Receitas com Serviços e Seguros
1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 3. Receitas de corretagem de seguros da Votorantim Corretora de
Seguros, cujo resultado é reconhecido via equivalência patrimonial
Receitas
MFB cresceu 0,8% no comparativo 3T16/2T16,
impulsionada pelo aumento da carteira
Receitas de Serviços cresceram 7,9% no 3T16,
reflexo da maior originação de Veículos
Margem Financeira Bruta – MFB (R$M) Receitas de Serviços e Seguros3 (R$M)
Seguros
(corretagem)
Serviços e
Tarifas
1.172
2T16
1.163
+0,8%
3T16
264 281
6474
+7,9%
3T16
354
2T16
328
Originação de
Veículos (R$B)
Ativos rentáveis
médios (R$B)
3.604
-1,0%
9M16
3.569
9M15
801695
192
160
+16,1%
9M16
993
855
9M15
96,0 93,7 94,5 95,8
3,1 3,5 9,3 9,5 4,9% 5,1% 5,1% 5,0% NIM¹ (% a.a.)
Carteira de Crédito
Ampliada² (R$B) 59,4 60,0 66,2 60,0
6
32,0 31,9 28,4 26,3 26,8
28,2 27,727,7
27,5 27,8
3,94,24,4
4,64,7
-9,3% +1,0%
Corporate &
Investment
Banking (CIB)
Veículos
Consignado
Cartões
Set/16
60,0
1,5
Jun/16
59,4
1,4
Mar/16
1,3
Set/15
66,2
1,1 61,9
1,3
Dez/15
65,5
Manutenção da postura conservadora no crédito Carteira ampliada de R$ 60,0B em Set/16, crescimento de 1,0% em relação a Jun/16
Carteira de Crédito
Carteira de crédito ampliada (R$B) (inclui garantias prestadas e TVM privado)
+1,9%
+1,1%
∆Set16
/Jun16
-6,9%
+5,0%
-16,4%
-1,5%
∆Set16
/Set15
-17,5%
+27,2%
Foco em rentabilidade (vs. crescimento de ativos)
7
402 341 313
672
116 179
3T16
492
2T16
457
3T15
1.075
Despesas com PDD reduziram 25% no 9M16/9M15 Houve redução das despesas com PDD no Atacado e Varejo
Despesas¹ com provisões de crédito – PDD (R$M)
Despesas com PDD recuaram 25,0%
no comparativo 9M16/9M15
IC-90 dias segue em patamar conservador,
tendo encerrado Set/16 em 127%
Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias
Índice de Cobertura (IC-90²) da carteira gerenciada (%)
1. Incluem as receitas com recuperação de créditos; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias
3.2673.221
4.425
2.5672.174
2.712
148%163%
127%
Set/16 Jun/16 Set/15
Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)
Saldo de PDD (R$M)
IC-90 dias
Atacado
(CIB)
Varejo
Reforço prudencial
da PDD
-25,0%
9M16
1.456
1.002
454
9M15
1.941
1.031
909
-2,8%
-50,1%
∆3T16
/2T16
8
5,5%5,7%5,6%5,7%5,4%
5,2%5,4%5,3%5,3%5,3%
Banco
Votorantim
Inad 90 de Veículos reduziu para 5,2% (Jun/16: 5,4%) Inad 90 consolidada impactada por casos do Atacado anteriormente provisionados de forma prudencial
Indicadores de Crédito – Inadimplência
Inadimplência da carteira de crédito gerenciada – Inad 90 dias (%)
Atacado
(CIB)
5,5%
4,6%4,6%
5,7%5,3%
5,3%
2,0%2,4%
5,8%5,0%
Set/16 Jun/16 Mar/16 Dez/15 Set/15
Varejo
Veículos Varejo
Inad 90 do mercado¹ subiu
50 bps nos últimos 12 meses
1. Fonte Bacen
9
1,0
Mar/13 Set/12 Mar/16 Set/15 Set/16
1,1
Mar/15 Mar/11 Mar/12 Set/11
1,8
Set/10 Mar/10 Set/09 Mar/14
1,5%
Set/13 Set/14
Veículos: manutenção da qualidade na originação de
financiamentos, como foco em veículos usados (revendas)
Veículos leves – Produção por canal (R$B) e Inadimplência da 1ª parcela por safra (%)
Safras de menor qualidade Concessionárias
Inad 30¹ (por safra)
Revendas
1. Percentual da produção de cada mês com atraso da 1ª parcela superior a 30 dias
Manutenção da qualidade na originação tem contribuído
para a trajetória favorável da inadimplência
Varejo – Veículos
Participação na carteira
zerou em Set/16
10
+2,2%
9M16
9,5
7,8
(82%)
1,7
9M15
9,3
7,7
(83%)
1,6
Leves
usados
Outros
veículos¹
3T16
3,5
2,9
0,7
2T16
3,1
2,5
0,6
3T15
3,0
2,5
0,5
Veículos: contínuo foco em veículos leves usados, com
manutenção do conservadorismo no crédito
Originação de financiamentos de Veículos (R$B)
1. Leves novos, vans, motos e pesados Nota: Em Set/16, o valor médio financiado foi de R$ 21 mil e a idade média dos veículos era de 4,9 anos (carteira)
Banco Votorantim é um dos líderes
no mercado de financiamento de veículos
Varejo – Veículos
Foco em veículos leves usados, que
representaram 82% da originação no 9M16 Manutenção do conservadorismo
na concessão de crédito
D Mercado Leves:
• Novos: -29%
• Usados: -7%
+1,4%
+6,3%
∆9M16
/9M15 42% 42% 41%
454444
3T16 2T16 3T15
Entrada
Prazo médio
Entrada (%) e prazo médio (meses)
26,726,529,0
Set/16
14,25
Jun/16
14,25
Set/15
14,25
Taxa de juros de originação x Selic (% a.a.)
Selic
BV Financeira
11
284 304 283
275 297264
Administrativas
Pessoal
3T16
547
2T16
601
3T15
559
-8,9%
Despesas de Pessoal e Administrativas
Despesas de Pessoal e Administrativas (R$M)
1. Não considera demandas trabalhistas. Nota: o índice de inflação IPCA atingiu 8,5% nos últimos 12 meses. No 3T16, as demandas trabalhistas totalizaram R$ 47M
ante R$ 75M no 2T16. E no 9M16 somaram R$ 213M, ante R$ 214M no 9M15
Índice de Eficiência –
últimos 12 meses¹ (%) 38,7 39,4
Gestão efetiva da base de custos Despesas de pessoal e administrativas apresentaram redução nominal de 1,2% no 9M16/9M15
39,7
819 844
905 860
-1,2%
1.704
9M16 9M15
1.724
-6,8%
-11,1%
∆3T16
/2T16
+3,0%
-4,9%
∆3T16
/2T16
12
112108137
59
681706618
3T16 2T16 3T15
Margem Bruta e Receitas de Serviços¹ e Seguros Despesas com Provisões de Crédito – PDD
Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro Líquido e Margem Líquida (ML)
Em R$ Milhões
Resultado Consolidado
Resumo: Lucro Líquido de R$ 112M no 3T16 Destaque para a geração consistente de receitas e controle da base de despesas
1.134 1.163 1.172
354
3T16
1.526
2T16
1.491
328
3T15
1.420
286
284 304 283
275 297 264
Admin.
Pessoal
3T16
547
2T16
601
3T15
559
402 341
672
313
179
Varejo
Atacado
3T16
492
2T16
457
116
3T15
1.075
ML sem provisões prudenciais
ML (pós PDD)
Lucro Líquido
855 993
+2,3%
9M16
4.561
3.569
9M15
4.458
3.604
-1,2%
9M16
1.704
844
860
9M15
1.724
819
905
1.002
1.456
-25,0%
9M16
454
9M15
1.941
1.031
909
MFB
Serviços¹ e
Seguros
1. Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas
306
405
9M16
2.112
9M15
2.222
1.663
13
Perfil do funding melhorou nos últimos anos Cessões e Letras representam 47% (R$ 30,7B) do funding total
Funding e Liquidez
Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito
de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada
Cessões ao BB
(com coobrigação)
Debêntures
(compromissadas)
Dívida Subordinada
Empréstimos e Repasses
Depósitos a prazo (CDB)
TVM exterior
Outros¹
Set/16
65,7
17,5
(27%)
13,2
(20%)
17,5
6,3
5,5 2,3 1,1
Jun/16
67,5
17,8
15,7
16,2
6,4
6,2 1,8 1,5
Dez/15
78,0
17,2
15,7
17,9
6,9
7,9
2,2
8,1
2,0
Dez/14
16,3
(23%)
15,2
(21%)
17,4
6,2
6,7
72,3
6,6 1,4
Letras (LF, LCA e LCI)
2,4
1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros; 2. Razão entre o estoque de ativos de alta liquidez (“HQLA”) e o total de saídas líquidas de caixa previstas para um período
de 30 dias. Considera linha de crédito junto ao BB. Excluindo-a, o LCR regulamentar reportado ao Bacen era de 160%, sendo o mínimo regulatório de 70%
LF: R$14,5B
LCA e LCI: R$3,0B
Evolução do Funding (R$B)
Ativos de Alta Liquidez – HQLA (R$B) 13,6 12,9
268% 244% Liquidity Coverage Ratio (LCR) – Gerencial²
14
Patrimônio de Referência (PR) 10.866 9.675 9.737
PR Nível I 6.828 6.892 6.894
Principal 6.828 6.892 6.894
Complementar - - -
PR Nível II 4.038 2.782 2.843
Ativos ponderados pelo risco (RWA) 75.457 64.839 61.626
Risco de crédito 67.384 57.168 56.871
Risco de mercado 3.294 1.654 1.130
Risco operacional 4.780 6.016 3.625
Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 8.300 6.403 6.086
Índice de Basileia (PR/RWA) 14,4% 14,9% 15,8%
Capital Nível I 9,0% 10,6% 11,2%
Principal 9,0% 10,6% 11,2%
Complementar - 0,0% 0,0%
Capital Nível II 5,4% 4,3% 4,6%
Set16Jun16ÍNDICE DE BASILEIA
(R$ Milhões)Set15
Índice de Basileia de 15,8% em Set/16 Capital Nível I subiu para 11,2%, composto integralmente por Capital Principal
Estrutura de Capital
Nota: Em 2016, o requerimento mínimo de Patrimônio de Referência passou a ser 10,50% (11,00% em 2015), incluindo 0,63% de exigência mínima de capital adicional. Para o
Capital Nível I é de 6,0%, e para o Capital Principal é 4,5%
15
Anexos
16
Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil “Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada
Banco Votorantim é um dos maiores bancos
privados brasileiros em ativos totais...
Banco Votorantim – Visão geral
Acionista
50% Total
10 Maiores Bancos em Ativos em Jun/16 (R$B)
...e também em saldo de carteira de crédito
108
136
151
197
660940
956
1.214
1.324
1.483
Votorantim
Safra
HSBC
BTG Pactual Santander
BNDES
Bradesco
CEF
Itaú
Banco do Brasil
10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Jun/16 (R$B)
Público
Estrangeiro
Brasileiro e privado
45
46
47
66
344369
390
549
675
682
BTG Pactual
Votorantim
HSBC Santander
BNDES
Bradesco
Itaú
Banco do Brasil
CEF
Safra
Público
Estrangeiro
Brasileiro e privado
1. Carteira classificada pela Resolução 2.682 Nota: O CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) aprovou em Jun/16 a aquisição do HSBC no Brasil pelo Bradesco
Composição
paritária
dos acionistas
Conselho de
Administração
Diretoria
Conselho
Fiscal
Comitê de
Auditoria
Comitê de
Remuneração
& RH
Comitê de
Produtos &
Marketing
Comitê de
Finanças
Total: 50,00%
ON: 49,99%
PN: 50,01%
Total: 50,00%
ON: 50,01%
PN: 49,99%
Grupo Votorantim Banco do Brasil
Estrutura Societária
Órgãos de Governança Corporativa
8º
10º
17
Acionistas
Pilares
Banco do Brasil Grupo Votorantim +
R$ 60,0B
XX Carteira de crédito ampliada¹
Estratégia
Varejo
Financiamento de
Veículos
Originar com qualidade, escala e rentabilidade
Focar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise
Outros
Negócios
Consignado: foco em INSS
(refinanciamento da carteira)
e Privado (crescimento)
Cartões, seguros, crédito
pessoal e CrediCasa:
explorar base de clientes
Outras sinergias com BB:
Promotiva, consórcio,
imobiliário, etc.
R$ 33,2B
R$ 27,8B R$ 5,4B
Wealth
Mgmt. & BVEP
Asset: 8ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias crescentes com o BB
R$ 53,1B em recursos geridos (AuM)
Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas
BVEP: investimentos em projetos imobiliários
Wealth Mgmt.
Corporate &
IB (CIB)
Ser o melhor banco de atacado para nossos clientes alvo, com foco em:
• Relacionamentos de longo prazo
• Captura de sinergias na originação e estruturação de soluções financeiras
• Gestão eficiente de capital
Atacado R$ 26,8B
Portfólio diversificado de negócios Foco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e aprofundar sinergias com o BB
1. Inclui garantias prestadas e TVM privado
18
Varejo: intensificação do foco em Veículos usados e
em Consignados INSS e Privado
Consignado Veículos
Negócios de Varejo
Veículos – Carteira de crédito (R$B) Consignado – Carteira de crédito (R$B)
Negócios de Varejo
Entre os líderes no financiamento de veículos, com os
seguintes diferenciais:
• Capilaridade: presença em ~13 mil revendas por todo o país
• Agilidade: 82% de resposta automática de crédito
• Expertise: contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão
(pricing, crédito, cobrança, etc.)
• Relacionamento de longo prazo: acesso à 1ª ficha dos clientes
Usados
Novos
Set/16
27,8
24,3
(87%)
3,5
Jun/16
27,5
23,9
(87%)
3,6
Set/15
28,2
23,8
(84%)
4,4
Foco no refinanciamento da carteira de consignado
INSS (aposentados e pensionistas)...
...e no crescimento da carteira de consignado Privado
Atuação seletiva em convênios públicos
Contínuo aprimoramento das ferramentas de gestão
(pricing, crédito, cobrança, etc.)
INSS
Privado
Público
Set/16
3,9
2,6
0,8
0,5
(12%)
Jun/16
4,2
2,8
0,8
0,5
(13%)
Set/15
4,7
3,2
0,8
0,8
(16%)
Estados: 41%
19
8,7 (32%)
7,8 (29%)
5,2 (19%)
3,4 (13%)
0,7 1,0
Destaques e estratégia Corporate & Investment Bank (CIB)
Atacado: manutenção do foco na rentabilização do capital
e no fortalecimento do portfólio de produtos
Negócios de Atacado (CIB)
Carteira de crédito ampliada (R$B e %)
Negócios de Banco de Atacado
1. Inclui Debêntures e Notas Promissórias; 2. Inclui NCE, Capital de Giro e Loan Offshore; 3.Considera Crédito Rural e ACC; 4. Ranking Anbima de Distribuição – Renda Fixa Consolidado (Jun/16)
Postura conservadora no crédito
• Foco em rentabilizar os ativos vs. crescimento
Ampliação da relevância do Banco para clientes target
• Foco em 400 grupos Corporate com exposição de crédito e
melhor perfil de risco, além de Instituições Financeiras
Saída dos clientes non-core
Foco em capturar sinergias na originação e estruturação
de operações de Crédito, IB, Derivativos e FX
Empréstimos2
Repasses BNDES
Financ Export / Import Outros3
Avais e Fianças
TVM Privado1
Carteira
Ampliada Total
R$ 26,8B
Portfólio diversificado de
produtos de Atacado
1S16
0,8
1S15
0,6
Ranking de Distribuição Local de Renda Fixa4
7º 3º
Volume
distribuído (R$B)
20
Balanço patrimonial
Balanço Patrimonial
Set16/Jun16 Set16/Set15
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 109.839 107.564 103.201 (4,1) (6,0)
Disponibilidades 224 141 176 24,5 (21,5)
Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 16.190 19.855 17.093 (13,9) 5,6
Títulos e Valores Mobiliários 30.091 27.458 28.225 2,8 (6,2)
Instrumentos Financeiros Derivativos 3.199 4.231 3.398 (19,7) 6,2
Relações Interf inanceiras e Interdepêndecias 90 619 330 (46,6) -
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 51.276 46.477 46.542 0,1 (9,2)
Provisão para Devedores Duvidosos (4.200) (2.989) (3.069) 2,7 (26,9)
Crédito Tributário 7.773 7.260 7.238 (0,3) (6,9)
Outros Ativos 5.196 4.511 3.268 (27,6) (37,1)
PERMANENTE 472 463 603 30,1 27,6
Investimentos 285 262 406 55,2 42,5
Imobilizado 102 95 90 (4,4) (11,7)
Intangível e Diferido 85 107 106 (0,7) 25,1
TOTAL DO ATIVO 110.313 108.028 103.804 (3,9) (5,9)
Set16/Jun16 Set16/Set15
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 102.495 99.709 95.349 (4,4) (7,0)
Depósitos 4.826 3.708 4.535 22,3 (6,0)
Depósitos a Vista 87 76 60 (20,9) (30,6)
Depósitos Interf inanceiros 1.877 1.795 2.153 20,0 14,7
Depósitos a Prazo 2.862 1.837 2.322 26,4 (18,9)
Captações no Mercado Aberto 30.087 38.070 38.840 2,0 29,1
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 24.912 19.276 18.661 (3,2) (25,1)
Relações Interf inanceiras e Interdependências P 222 32 103 - (53,8)
Obrigações por Empréstimos e Repasses 8.111 6.209 5.454 (12,2) (32,8)
Instrumentos Derivativos Financeiros 3.785 3.856 2.967 (23,1) (21,6)
Outras Obrigações 30.553 28.559 24.790 (13,2) (18,9)
Dívidas Subordinadas 6.797 6.426 6.316 (1,7) (7,1)
Obrigações de operações vinculadas a cessões 16.163 15.690 13.208 (15,8) (18,3)
Outras 7.593 6.443 5.267 (18,3) (30,6)
RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 40 36 38 6,6 (4,1)
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 7.778 8.282 8.416 1,6 8,2
TOTAL DO PASSIVO 110.313 108.028 103.804 (3,9) (5,9)
BALANÇO PATRIMONIAL | Passivo
(R$ Milhões)Set15 Jun16 Set16
Variação %
BALANÇO PATRIMONIAL | Ativo
(R$ Milhões)Set15
Variação %Jun16 Set16
21
53,151,251,247,446,6
Set/15 Set/16 Jun/16 Mar/16 Dez/15
Ativos totais Recursos geridos¹
Carteira de crédito classificada
108,0109,3110,2110,3 103,8
Set/16 Jun/16 Mar/16 Dez/15 Set/15
Destaques patrimoniais
33,133,533,634,2 33,2
13,813,715,217,417,0
Varejo
Jun/16 Mar16 Set/16
46,9
Atacado
48,7 47,0
Dez/15
51,0
Set/15
51,1
Destaques Patrimoniais
Em R$ Bilhões
Patrimônio Líquido
1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private. Nota: Em Dez/15, Patrimônio Líquido já contempla destinação de dividendos (R$ 114 milhões).
Jun/16 Mar/16 Set/16
7,78
Set/15
7,62
Dez/15
8,08 8,28 8,42
22
Relembrando: no 3T15 houve a constituição pontual de
provisões prudenciais
Excluindo provisões prudenciais, no 3T15
a Margem Líquida teria sido de R$ 618M... ...e o Resultado Operacional de R$ 185M
558
681618
59
3T15’ Provisões
Prudenciais
3T15 3T16
+10%
558
2.2221.663
2.112
9M15’ Provisões
Prudenciais
9M15 9M16
198185
3T15’ Provisões
Prudenciais
681
3T15
(496)
3T16
+7%
532611
9M15’ Provisões
Prudenciais
681
581
100
9M15
(70)
9M16
Provisões para
Reestruturação
Provisões prudenciais neutralizaram o impacto no
resultado da elevação da alíquota da CSLL¹
Margem Financeira Líquida (R$M) Resultado Operacional (R$M)
3T15
X
3T16
9M15
X
9M16
Resultado Consolidado
1. Em Set/15, a alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido de instituições financeiras foi elevada de 15% para 20%.
23
Margem Financeira Bruta (A) 1.134 1.163 1.172 0,8% 3.604 3.569 -1,0%
Ativos Rentáveis Médios (B) 95.883 95.988 93.721 -2,4% 94.533 95.815 1,4%
Compulsório 36 489 458 -6,3% 42 332 -
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 17.199 18.443 18.474 0,2% 14.129 17.791 25,9%
Títulos e Valores Mobiliários 27.210 29.288 27.842 -4,9% 27.697 29.306 5,8%
Carteira de Crédito 51.438 47.769 46.947 -1,7% 52.665 48.385 -8,1%
NIM (A/B) 4,8% 4,9% 5,1% 0,2 p.p. 5,1% 5,0% -0,1 p.p.
9M15 9M16NET INTEREST MARGIN (NIM)
(R$ Milhões)2T163T15 3T16
Var.
3T16/2T16
Var.
9M16/9M15
Net Interest Margin (NIM)
Indicadores – NIM
24
Total Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (A) 520 526 500 -4,8% 1.509 1.491 -1,3%
Total Receitas (B) 1.240 1.313 1.323 0,8% 3.923 3.970 1,2%
Margem Financeira Bruta 1.134 1.163 1.172 0,8% 3.604 3.569 -1,0%
Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 232 264 281 6,1% 695 801 15,3%
Participações em Coligadas e Controladas 39 47 55 16,1% 123 145 17,5%
Outras Receitas/Despesas Operacionais (166) (162) (184) 13,5% (499) (545) 9,2%
IE (A/B) - período 42,0% 40,1% 37,8% -2,3 p.p. 38,5% 37,5% -0,9 p.p.
IE (A/B)- acumulado 12 meses 39,4% 39,7% 38,7% -1,0 p.p. 39,4% 38,7% -0,7 p.p.
9M16Var.
9M16/9M15
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE)
(R$ Milhões)3T15 2T16 3T16
Var.
3T16/2T169M15
Índice de Eficiência
1. Não consideram Demandas Trabalhistas
Indicadores – IE
25
4.200 4.1523.046 2.989 3.069
6,9%6,9%6,7%
8,6%8,6%
Set/16 Jun/16
3.221
232
Mar/16
3.271
225
Dez/15
4.387
235
Set/15
4.425
225 3.267
198
Saldo PDD/Carteira gerenciada
Específico + Adicional
Genérico²
Saldo de PDD (R$M) Carteira gerenciada por risco¹(%)
1. De acordo com classificação de risco da Res. 2.682/Bacen; 2. Em Set/16, considera provisões de crédito no montante de R$198M contabilizadas no Passivo na linha
“Diversas” (Vide NE #18d das DFs)
Indicadores de qualidade de crédito
Qualidade da Carteira de Crédito
11,2%
Set/15
89,6%
10,4% 9,8%
90,2% AA-C
D-H
Set/16 Jun/16
90,2%
9,8%
Mar/16
90,6%
9,4%
Dez/15
88,8%
170 197141 140 176
624639
1.215
693838
3T16 2T16 1T16 4T15 3T15
Recuperação de créditos baixados (R$M) Perda líquida (R$M)
669495
1.074
500 448
3,9%4,3%
9,1%
3,9%5,3%
3T16 2T16 4T15 1T16 3T15
Perda líquida Perda líquida/Carteira gerenciada Write-off Recuperação
26
1,07%1,75%
1,57%
-0,12%
1,90%
0,98%1,64%
2,24%
1,04%
0,94% 1,15%0,67%
1,28%²
2,17%
0,90
3T15
0,84 0,82
2T15
0,83
-0,07
1T15
0,58
1,05
4T14 3T16
0,62
1,02
2T16
0,64 0,56
1T16
1,22
0,55
4T15
0,67 0,55
3T14
0,77
0,38
2T14
0,86 0,96
1T14
0,87
1,36
4T13
0,69 0,87
0,58
3T13
0,90 0,66
Índice New NPL
1. Variação no saldo em atraso acima de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior. 2. Desconsiderando casos específicos do Atacado provisionados anteriormente de forma prudencial.
Índice
New NPL¹ Write-off (R$B)
New NPL (R$B)
Qualidade da Carteira de Crédito
Carteira de Crédito Gerenciada (A) 61.281 60.539 58.281 56.806 55.712 55.231 55.421 52.505 51.576 51.250 49.002 46.925 47.031
Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 3.373 3.081 3.563 3.662 3.273 3.154 3.628 2.727 2.712 2.923 2.254 2.174 2.567
Variação trimestral NPL (B) -244 -292 482 99 (388) (119) 474 (902) (14) 211 (669) (80) 393
Write-off (C) 902 869 874 857 771 666 578 834 838 693 1.215 639 624
New NPL (D=B+C) 659 578 1.356 955 383 547 1.052 (67) 823 903 546 560 1.017
Índice New NPL ¹ (D/A) 1,04% 0,94% 2,24% 1,64% 0,67% 0,98% 1,90% -0,12% 1,57% 1,75% 1,07% 1,14% 2,17%
3T161T16 2T163T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T152T14NEW NPL
(R$ milhões)3T13 4T13 1T14
27
Atacado possui carteira de crédito diversificada 20 maiores setores representam 85% da carteira do Atacado
1. Saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito. Nota: Não considera ponderação do Fator de Conversão de Crédito (FCC) de 50% nas
operações relativas a prestação de aval ou fiança de natureza fiscal
Qualidade da Carteira de Crédito
R$M Part.(%) R$M Part.(%) R$M Part.(%)
Instituições Financeiras 4.697 19,3% 3.752 18,2% 4.124 20,1%
Açúcar e Álcool 2.331 9,6% 1.823 8,9% 1.996 9,7%
Telecomunicações 1.761 7,2% 1.606 7,8% 1.624 7,9%
Petroquímica 1.570 6,4% 1.567 7,6% 1.575 7,7%
Varejo 834 3,4% 1.236 6,0% 945 4,6%
Mineração 703 2,9% 883 4,3% 861 4,2%
Ferrovias 671 2,8% 781 3,8% 775 3,8%
Agronegócio 1.041 4,3% 762 3,7% 768 3,7%
Geração de Energia Elétrica 684 2,8% 605 2,9% 591 2,9%
Governos 705 2,9% 565 2,7% 573 2,8%
Transporte Rodoviário de Carga 503 2,1% 507 2,5% 467 2,3%
Montadoras de Veículos 545 2,2% 324 1,6% 450 2,2%
Distribuição de Energia Elétrica 461 1,9% 426 2,1% 420 2,0%
Construção Civil - Res/Coml 632 2,6% 459 2,2% 415 2,0%
Indústria Alimentícia 272 1,1% 411 2,0% 413 2,0%
Óleo e Gás 201 0,8% 401 1,9% 401 2,0%
Papel E Celulose 771 3,2% 361 1,8% 357 1,7%
Serviços 471 1,9% 314 1,5% 289 1,4%
Frigorífico 292 1,2% 286 1,4% 263 1,3%
Trading Agro 303 1,2% 219 1,1% 234 1,1%
Outros 4.903 20,1% 3.287 16,0% 2.991 14,6%
Total¹ 24.351 100,0% 20.576 100,0% 20.532 100,0%
Atacado - Concentração SetorialSet15 Jun16 Set16
28
Principais ratings do Banco Votorantim
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AGÊNCIAS DE RATING Escala Global Escala Nacional
Moeda
Local
Moeda
Estrangeira
Moeda
Local
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Longo Prazo Ba2 Ba3 Aa3.br
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Longo Prazo BB brA+
Curto Prazo B brA-1
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